富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金
2016 年年度报告摘要
2016年12月31日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2017年3 月28日 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 2 页 共 44 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2016年1 月1日起至12月 31日止。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 3 页 共 44 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国富策略回报混合
基金主代码 450010
前端交易代码 450010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 8月 2日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 46,916,669.49份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 基于基本面研究和证券市场分析，采取灵活的资产配
置策略，合理配置股票、债券和现金资产比重，以及
各大类资产中不同子类资产占比，在有效控制风险前
提下，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金基于对宏观经济和资本市场中长期趋势的判断
来进行基金中长期资产配置。在股票投资方面，本基
金将通过深度挖掘具有核心竞争力和良好发展前景的
个股构建基金股票投资组合。在债券投资方面，以中
长期利率趋势分析为主，结合经济周期、宏观经济运
行中的价格指数、资金供求分析、货币政策、财政政
策研判及收益率曲线分析，在保证流动性和风险可控
的前提下，实施积极的债券投资组合管理。
资产配置策略：
本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略，通过对宏
观经济周期、国家经济政策、证券市场流动性和大类富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 4 页 共 44 页
资产相对收益特征等因素的综合分析，在遵守大类资
产投资比例限制的前提下进行积极的资产配置，对基
金组合中股票、债券、短期金融工具的配置比例进行
调整和优化，平衡投资组合的风险与收益。本基金在
进行资产配置时，重点考察宏观经济状况、资金流动
性、资产估值水平和市场因素这四个方面。
股票投资策略：
通过自下而上的基本面研究，选择具有核心竞争力、
具备持续成长能力且估值具有吸引力的上市公司股
票，获取公司成长和估值提升带来的双重收益。在选
择个股时， 主要关注公司的成长性和估值两方面因素。
债券投资策略:
本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金
流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究，结
合新券发行情况，综合分析市场利率和信用利差的变
动趋势，采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置
等积极投资策略，把握债券市场投资机会，以获取稳
健的投资收益。
权证投资策略：
本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基
本面的研究， 结合权证定价模型确定其合理估值水平，
谨慎地进行投资，在控制下跌风险、实现保值的前提
下，追求较为稳定的增值收益。
业绩比较基准 60% × 沪深 300指数收益率 + 40% × 中债国债总指
数收益率（全价）
风险收益特征 本基金是混合型基金，混合型基金的风险高于货币市
场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中高风
险、中高收益的品种。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 5 页 共 44 页
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国海富兰克林基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 储丽莉 林葛
联系电话 021-3855 5555 010-6606 0069
电子邮箱 service@ftsfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-700-4518、 9510-5680和021
－38789555
95599
传真 021-6888 3050 010-6812 1816
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ftsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 6 页 共 44 页
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2016年 2015年 2014年
本期已实现收益 -5,064,555.25 65,647,365.54 43,082,801.63
本期利润 -12,399,890.44 49,427,531.81 52,159,043.98
加权平均基金份额本期利润 -0.2672 0.6592 0.1747
本期基金份额净值增长率 -17.50% 36.49% 25.06%
3.1.2
期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配基金份额利润 0.2589 0.5264 -0.0144
期末基金资产净值 59,065,044.56 71,592,826.82 173,190,315.67
期末基金份额净值 1.259 1.526 1.118
注：
1.上述财务指标采用的计算公式， 详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第 1 号 《主
要财务指标的计算及披露》 。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益.
3. 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数） 。
4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计
入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④ 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 7 页 共 44 页
过去三个月 -1.87% 0.78% 0.08% 0.46% -1.95% 0.32%
过去六个月 -3.75% 0.85% 2.61% 0.47% -6.36% 0.38%
过去一年 -17.50% 1.80% -6.84% 0.84% -10.66% 0.96%
过去三年 40.83% 1.90% 32.14% 1.07% 8.69% 0.83%
过去五年 46.23% 1.63% 29.23% 0.97% 17.00% 0.66%
自基金合同
生效起至今
25.90% 1.59% 14.20% 0.97% 11.70% 0.62%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的基金合同生效日为2011年8 月2 日。本基金在 6个月建仓期结束时，各项投资比例
符合基金合同约定。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 8 页 共 44 页
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发
放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2016 - - - -
2015 - - - -
2014 - - - -
合计 - - - -
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 9 页 共 44 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年 11 月，由国海证券股份有限公司和富兰克林
邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注册资本 2.2 亿元
人民币，国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内 A股市场第16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网点遍布
中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，在
全球市场上有 70 年的投资管理经验。 国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集
团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股份有限公司的综合业务优势，
力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6 月第一只基金成立开始，截至本报告期末，本
公司已经成功管理了27只基金产品（包含 A、B、C类债券基金，A、B类货币市场基金） 。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王晓宁
公司研究分析
部副总经理、
国富策略回报
混合基金及国
富健康优质生
活股票基金的
基金经理
2013年7
月30日
- 13年
王晓宁先生，中央财经大学学士。
历任万家基金管理有限公司研究
员、 研究总监助理、 基金经理助理，
国海富兰克林基金管理有限公司
行业研究主管、 国富潜力组合混合
基金、 国富成长动力混合基金及国
富策略回报混合基金的基金经理
助理。 截至本报告期末任国海富兰
克林基金管理有限公司研究分析
部副总经理、 国富策略回报混合基
金及国富健康优质生活股票基金
的基金经理。 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 10 页 共 44 页
注：
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首
任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融
领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的
约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司建立了《公平交易管理制度》 ，确保公司旗下投资组合能够得到公平对待，避免各种投资
组合之间的利益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制：
1.在研究信息共享方面，投资研究等部门通过定期的例会沟通机制，就相关议题进行讨论；
公司建立了统一的研究平台，研究报告信息通过研究平台进行发布。
2.建立投资对象备选库，股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据，并经过相关领导
审批；建立研究报告的定期更新机制。
3.在投资决策方面，公司在各类资产管理业务之间建立防火墙，确保业务隔离及人员隔离，
同时各投资组合经理投资决策保持独立。
4.公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易，公司在交易系统中设置公平交易功能，按
照时间优先、价格优先的原则执行各账户所有指令；公司建立和完善了对债券一级市场申购、非
公开发行股票申购等交易分配制度，以确保相关投资组合能够得到公平对待。
5.公司建立了《同日反向交易管理办法》 ，通过事前审批来对反向交易进行事前控制。公司每
季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
6.公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核，并在监察稽核定期报告中做专项说明。公司
也会在各投资组合的定期报告中，披露公平交易制度执行情况及异常交易行为专项说明。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 11 页 共 44 页
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》 ，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现公
平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期末，公司共管理了二十七只公募基金及十三只专户产品。统计所有投资组合分投资类
别（股票、债券）过去连续 4 个季度内在不同时间窗口（T=1、T=3 和 T=5）存在同向交易价差的
样本，并对差价率均值、交易价格占优比率、t 值、贡献率等指标进行分析，报告期内公司未发
现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》 ，系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、
异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分析、报告制度。
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。
报告期内，公司不同投资组合之间未发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情况，经公司检查和分析未发现异常情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年 A 股表现两极分化。年初受到人民币汇率变动和投资者获利回吐的影响，A 股市场在
前两个月大幅下跌。进入二三季度，风险偏好在反复探底过程中逐步修复并好转，市场开始自发
寻找结构性的机会，周期品、白酒、地产后周期、PPP 等价值性成长股稳健上扬，新能源汽车、
半导体、物联网等主题行情在 5月开始后充分演绎。四季度，低估值蓝筹表现优异。从全年来看，
市场呈现较大的分化，估值合理的确定性成长行业表现优异，高估值、偏主题的传媒、计算机等
行业则表现较差。
本基金在一季度持有了传媒和社会服务业行业，少量参与了周期品行业的交易；二三季度持
有了家电、有色、煤炭、医药行业，取得了较好的超额收益；但四季度错过了大盘蓝筹的机会，
导致 11、12月业绩有所下滑。整体来看，持仓的 TMT 类股票造成了较大损失，行业轮动贡献了正
收益。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 12 页 共 44 页
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.259元，本报告期基金份额净值下跌 17.50%，同期业绩
比较基准下跌6.84%，本基金跑输业绩比较基准 10.66 个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年，决定市场方向的三因素“企业盈利恢复+利率回升+风险偏好下降”的组合，预
示着市场整体处于震荡偏弱的状态。如果油价维持在当前水平，则下半年伴随着货币政策的再次
宽松，市场机会将再次显现。市场结构上，预计具备“低估值+高 ROE+赢利改善”特征的组合是
2017年的投资主线，其中“确定性的景气改善”是主要选股因素。
2017年将着重考验基金经理的选股和行业配置能力，守住就是胜利。本基金将通过细致的选
股和谨慎的态度，迎接新年的挑战。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来取得更
好的长期投资收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员
会（简称"估值委员会"） ，并已制订了《公允估值管理办法》 。估值委员会审核和决定投资资产估
值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。
报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责，成
员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰富的证
券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向估值委
员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最
高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施
分配的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 13 页 共 44 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人-国海富兰克林基
金管理有限公司 2016年 1 月 1 日至 2016年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会
计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的
行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 国海富兰克林基金管理有限公司在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人
利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，国海富兰克林基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披
露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务
指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发
现有损害基金持有人利益的行为。 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 14 页 共 44 页
§6 审计报告
会计师出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 15 页 共 44 页
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2016年 12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016年12 月31 日
上年度末
2015年 12 月31 日
资 产：
银行存款 11,075,084.68 18,050,319.49
结算备付金 293,353.92 331,558.59
存出保证金 56,333.94 131,063.37
交易性金融资产 44,372,168.37 53,135,777.28
其中：股票投资 44,372,168.37 53,135,777.28
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 5,000,000.00 -
应收证券清算款 16,495.91 734,095.91
应收利息 5,962.19 3,620.39
应收股利 - -
应收申购款 - 8,916.81
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 60,819,399.01 72,395,351.84
负债和所有者权益
本期末
2016年12 月31 日
上年度末
2015年 12 月31 日 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 16 页 共 44 页
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 1,114,934.78 -
应付赎回款 17,928.57 40,531.00
应付管理人报酬 75,546.72 90,848.97
应付托管费 12,591.11 15,141.47
应付销售服务费 - -
应付交易费用 129,623.43 147,282.29
应交税费 134,762.95 134,762.95
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 268,966.89 373,958.34
负债合计 1,754,354.45 802,525.02
所有者权益：
实收基金 46,916,669.49 46,903,565.83
未分配利润 12,148,375.07 24,689,260.99
所有者权益合计 59,065,044.56 71,592,826.82
负债和所有者权益总计 60,819,399.01 72,395,351.84
注：报告截止日2016年12 月 31 日，基金份额净值1.259元，基金份额总额46,916,669.49份。
7.2 利润表
会计主体：富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2016年1月1日至2016年 12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年1 月1 日至
上年度可比期间
2015 年1 月 1日至富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 17 页 共 44 页
2016 年12 月31 日 2015 年12 月 31日
一、收入 -10,274,314.19 53,430,107.55
1.利息收入 125,631.28 223,595.23
其中：存款利息收入 119,951.72 202,062.23
债券利息收入 45.53 5,005.23
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 5,634.03 16,527.77
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -3,069,895.29 69,386,975.28
其中：股票投资收益 -3,082,016.96 66,776,137.17
基金投资收益 - -
债券投资收益 -68,523.63 2,341,829.22
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 80,645.30 269,008.89
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
-7,335,335.19 -16,219,833.73
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 5,285.01 39,370.77
减：二、费用 2,125,576.25 4,002,575.74
1．管理人报酬 892,111.77 1,573,725.10
2．托管费 148,685.27 262,287.47
3．销售服务费 - -
4．交易费用 826,300.66 1,765,970.94
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 258,478.55 400,592.23
三、利润总额（亏损总额以“-” -12,399,890.44 49,427,531.81 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 18 页 共 44 页
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-12,399,890.44 49,427,531.81
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
46,903,565.83 24,689,260.99 71,592,826.82
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -12,399,890.44 -12,399,890.44
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
13,103.66 -140,995.48 -127,891.82
其中：1.基金申购款 8,204,762.53 2,219,917.19 10,424,679.72
2.基金赎回款 -8,191,658.87 -2,360,912.67 -10,552,571.54
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
46,916,669.49 12,148,375.07 59,065,044.56 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 19 页 共 44 页
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
154,946,828.47 18,243,487.20 173,190,315.67
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 49,427,531.81 49,427,531.81
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-108,043,262.64 -42,981,758.02 -151,025,020.66
其中：1.基金申购款 23,218,329.79 12,533,397.36 35,751,727.15
2.基金赎回款 -131,261,592.43 -55,515,155.38 -186,776,747.81
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
46,903,565.83 24,689,260.99 71,592,826.82
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
______吴显玲______
______吴显玲______
____黄宇虹____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]第 497 号《关于核准富兰克林国海策略回富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 20 页 共 44 页
报灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中
华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》负责公开募集。本基金为上市契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金
利息共募集 1,013,875,124.25 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2012)第290号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《富兰克林国海策略回报灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》于 2012 年 8 月 2 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,014,056,693.12 份。本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 181,568.87 元。在本基金
成立后，其中 181,568.87 元折算为 181,568.87 份基金金份额，划入基金份额持有人账户。本基
金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于国内依法公开发行或上市的股票、债券等金融工具
及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，具体包括：股票（包括中小板股票、
创业板股票及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券、衍生工具(权证等)以及法律、法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的
30%-80%；债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 20-70%。
其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；权证市值占基金资产净
值的比例不超过3%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×60%+中债国债总指数收益
率(全价)×40%。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2017 年 3 月 23 日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海策略回报灵活配
置混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 21 页 共 44 页
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016年 12
月31日的财务状况以及2016 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金
税收政策的通知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85号《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税
改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政
策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入不予免征收营业税。自 2016年5月1
日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的
转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 22 页 共 44 页
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农业
银行”）
基金托管人、基金销售机构
国海证券股份有限公司（“国海证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
邓普顿国际股份有限公司（Templeton
International, Inc.）
基金管理人的股东
国海富兰克林资产管理（上海）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年 1月 1日至 2016年12月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
国海证券 10,162,955.58 1.85% 320,750,733.29 28.48% 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 23 页 共 44 页
7.4.8.1.2 权证交易
本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 9,261.48 1.84% - -
关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 283,832.64 28.04% - -
注：
1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记结算有
限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
892,111.77 1,573,725.10 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 24 页 共 44 页
其中： 支付销售机构的客
户维护费
415,442.56 717,209.37
注：支付基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基
金资产净值X 1.50% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
148,685.27 262,287.47
注：支付基金托管人 中国农业银行 的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X 0.25% / 当年天
数。
7.4.8.2.3 销售服务费
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生销售服务费。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月 31日
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 12月
31日
基金合同生效日（ 2011年
8月2日 ） 持有的基金份额
- - 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 25 页 共 44 页
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 3,890,272.37 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 3,890,272.37 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
8.29% -
注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期末和上年度末（2015年 12 月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月 1日至2016年 12月 31
日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年 12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银
行
11,075,084.68 114,846.36 18,050,319.49 191,553.26
注：本基金的银行存款由基金托管人 中国农业银行 保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 26 页 共 44 页
7.4.9 期末（ 2016年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002838
道恩
股份
2016年12
月28日
2017年1
月 6日
新股未
上市
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -
300586
美联
新材
2016年12
月26日
2017年1
月 4日
新股未
上市
9.30 9.30 838 7,793.40 7,793.40 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配
日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300212 易华录 2016年11
月30 日
重大资产重
组停牌
30.54 - - 60,000 1,993,534.42 1,832,400.00 -
000711 京蓝科
技
2016年10
月19 日
重大资产重
组停牌
32.54 2017
年3月
13 日
29.29 40,000 1,222,918.00 1,301,600.00 -
注： 本基金截至2016年 12 月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 27 页 共 44 页
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为41,219,954.01元，属于第二层次的余额为 3,152,214.36元，无属于第三层
次的余额(2015年 12 月 31 日：第一层次45,652,971.78元，第二层次7,482,805.50 元，无属于
第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 28 页 共 44 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 44,372,168.37 72.96
其中：股票 44,372,168.37 72.96
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 5,000,000.00 8.22
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 11,368,438.60 18.69
7 其他各项资产 78,792.04 0.13
8 合计 60,819,399.01 100.00
注：本基金未通过沪港通交易机制投资港股。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 1,873,600.00 3.17
B
采矿业 - -
C
制造业 33,883,022.37 57.37
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E
建筑业 3,480,000.00 5.89 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 29 页 共 44 页
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务业 3,833,946.00 6.49
J
金融业 - -
K
房地产业 1,301,600.00 2.20
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 44,372,168.37 75.12
8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金未通过沪港通交易机制投资港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600060 海信电器 210,000 3,595,200.00 6.09
2 300210 森远股份 150,000 3,274,500.00 5.54
3 002308 威创股份 208,500 3,073,290.00 5.20
4 000606 *ST 易桥 220,000 2,503,600.00 4.24
5 000498 山东路桥 300,000 2,379,000.00 4.03
6 300031 宝通科技 94,950 2,001,546.00 3.39 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 30 页 共 44 页
7 002053 云南能投 100,000 1,919,000.00 3.25
8 002200 云投生态 80,000 1,873,600.00 3.17
9 300212 易华录 60,000 1,832,400.00 3.10
10 300409 道氏技术 50,000 1,720,000.00 2.91
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于国海富兰克林基金管理有
限公司网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300036 超图软件 7,333,589.14 10.24
2 000933 *ST 神火 6,412,187.29 8.96
3 300121 阳谷华泰 5,898,611.20 8.24
4 600576 万家文化 5,692,802.38 7.95
5 300212 易华录 5,096,493.58 7.12
6 002655 共达电声 4,960,942.00 6.93
7 000807 云铝股份 4,551,338.90 6.36
8 000606 *ST 易桥 4,092,945.95 5.72
9 300031 宝通科技 3,961,707.00 5.53
10 600060 海信电器 3,914,263.35 5.47
11 600048 保利地产 3,885,712.00 5.43
12 300304 云意电气 3,812,602.00 5.33
13 300210 森远股份 3,750,698.42 5.24
14 601555 东吴证券 3,716,568.44 5.19
15 300379 东方通 3,682,811.00 5.14
16 600547 山东黄金 3,552,003.00 4.96
17 000498 山东路桥 3,449,790.09 4.82 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 31 页 共 44 页
18 300113 顺网科技 3,256,404.60 4.55
19 002308 威创股份 3,080,753.00 4.30
20 300409 道氏技术 2,982,164.00 4.17
21 002341 新纶科技 2,908,939.75 4.06
22 002329 皇氏集团 2,611,311.20 3.65
23 000851 高鸿股份 2,596,914.00 3.63
24 600129 太极集团 2,499,395.30 3.49
25 300377 赢时胜 2,478,607.00 3.46
26 601699 潞安环能 2,452,272.00 3.43
27 000630 铜陵有色 2,446,437.95 3.42
28 000925 众合科技 2,417,930.00 3.38
29 601211 国泰君安 2,390,800.00 3.34
30 002589 瑞康医药 2,381,257.00 3.33
31 000728 国元证券 2,365,080.00 3.30
32 300364 中文在线 2,325,229.16 3.25
33 002428 云南锗业 2,323,079.00 3.24
34 600661 XD新南洋 2,257,510.00 3.15
35 002280 联络互动 2,200,510.00 3.07
36 002716 金贵银业 2,195,153.14 3.07
37 600026 中海发展 2,157,202.70 3.01
38 300163 先锋新材 2,069,579.72 2.89
39 002523 天桥起重 2,024,504.50 2.83
40 300047 天源迪科 2,023,723.00 2.83
41 300271 华宇软件 1,973,623.25 2.76
42 300160 秀强股份 1,956,310.00 2.73
43 300302 同有科技 1,926,201.20 2.69
44 300436 广生堂 1,912,495.00 2.67
45 300010 立思辰 1,870,655.00 2.61 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 32 页 共 44 页
46 002053 云南能投 1,856,325.00 2.59
47 002425 凯撒文化 1,842,300.00 2.57
48 600395 盘江股份 1,829,707.00 2.56
49 600856 中天能源 1,813,987.00 2.53
50 600595 中孚实业 1,811,629.00 2.53
51 002030 达安基因 1,805,083.17 2.52
52 600614 鼎立股份 1,789,471.00 2.50
53 600777 新潮能源 1,777,036.10 2.48
54 002200 云投生态 1,769,574.00 2.47
55 300246 宝莱特 1,751,740.00 2.45
56 300367 东方网力 1,740,280.64 2.43
57 300310 宜通世纪 1,739,457.12 2.43
58 002368 太极股份 1,729,409.50 2.42
59 600391 成发科技 1,721,872.88 2.41
60 600585 海螺水泥 1,712,254.00 2.39
61 300431 暴风集团 1,699,534.00 2.37
62 600358 国旅联合 1,669,629.00 2.33
63 600029 南方航空 1,646,000.00 2.30
64 002286 保龄宝 1,634,004.00 2.28
65 002343 慈文传媒 1,591,225.00 2.22
66 000983 西山煤电 1,522,205.00 2.13
67 002564 天沃科技 1,511,933.32 2.11
68 000070 特发信息 1,500,708.00 2.10
69 000411 英特集团 1,432,070.00 2.00
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 33 页 共 44 页
比例（％）
1 300036 超图软件 7,932,103.33 11.08
2 600576 万家文化 5,630,357.72 7.86
3 300160 秀强股份 5,285,675.13 7.38
4 300121 阳谷华泰 5,166,437.95 7.22
5 000807 云铝股份 4,945,943.64 6.91
6 000933 *ST 神火 4,923,012.35 6.88
7 002630 华西能源 4,701,229.00 6.57
8 600129 太极集团 4,521,857.40 6.32
9 300212 易华录 4,214,308.00 5.89
10 600547 山东黄金 4,195,223.18 5.86
11 000070 特发信息 4,098,984.00 5.73
12 002450 康得新 3,866,068.47 5.40
13 600048 保利地产 3,843,255.00 5.37
14 002655 共达电声 3,773,969.80 5.27
15 601555 东吴证券 3,744,428.00 5.23
16 300304 云意电气 3,222,522.60 4.50
17 002341 新纶科技 3,194,101.35 4.46
18 300379 东方通 3,123,628.00 4.36
19 300339 润和软件 3,105,368.50 4.34
20 300047 天源迪科 3,039,014.00 4.24
21 002425 凯撒文化 3,015,415.00 4.21
22 300113 顺网科技 2,988,888.73 4.17
23 002716 金贵银业 2,948,800.00 4.12
24 002707 众信旅游 2,721,294.80 3.80
25 000851 高鸿股份 2,701,412.20 3.77
26 601699 潞安环能 2,644,676.00 3.69
27 002113 天润数娱 2,548,297.40 3.56 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 34 页 共 44 页
28 300168 万达信息 2,539,634.91 3.55
29 002589 瑞康医药 2,517,944.00 3.52
30 000630 铜陵有色 2,512,500.00 3.51
31 600271 航天信息 2,465,551.65 3.44
32 002329 皇氏集团 2,429,732.00 3.39
33 600661 XD新南洋 2,429,381.72 3.39
34 002224 三 力 士 2,398,342.00 3.35
35 002280 联络互动 2,352,418.00 3.29
36 000728 国元证券 2,328,159.25 3.25
37 601211 国泰君安 2,303,729.62 3.22
38 600026 中海发展 2,250,376.00 3.14
39 002428 云南锗业 2,183,594.53 3.05
40 300364 中文在线 2,163,378.15 3.02
41 600595 中孚实业 2,135,530.00 2.98
42 300377 赢时胜 2,091,306.00 2.92
43 000920 南方汇通 2,071,632.90 2.89
44 600614 鼎立股份 2,062,511.80 2.88
45 300163 先锋新材 2,033,784.00 2.84
46 600777 新潮能源 1,967,164.00 2.75
47 600585 海螺水泥 1,937,247.40 2.71
48 600856 中天能源 1,880,039.00 2.63
49 300271 华宇软件 1,860,389.36 2.60
50 600395 盘江股份 1,840,602.00 2.57
51 300031 宝通科技 1,812,653.84 2.53
52 300246 宝莱特 1,793,843.06 2.51
53 601599 鹿港文化 1,753,870.05 2.45
54 300310 宜通世纪 1,752,232.96 2.45
55 002343 慈文传媒 1,722,846.52 2.41 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 35 页 共 44 页
56 300367 东方网力 1,716,225.00 2.40
57 000606 *ST 易桥 1,695,341.34 2.37
58 002286 保龄宝 1,686,362.92 2.36
59 000983 西山煤电 1,682,632.00 2.35
60 600030 中信证券 1,666,278.00 2.33
61 002368 太极股份 1,654,001.00 2.31
62 600391 成发科技 1,635,900.00 2.29
63 300010 立思辰 1,626,377.62 2.27
64 300302 同有科技 1,625,409.00 2.27
65 002030 达安基因 1,624,706.00 2.27
66 300431 暴风集团 1,599,867.00 2.23
67 002340 格林美 1,585,639.88 2.21
68 002639 雪人股份 1,554,919.00 2.17
69 000925 众合科技 1,522,584.72 2.13
70 600029 南方航空 1,482,000.00 2.07
71 600749 西藏旅游 1,454,868.00 2.03
72 600358 国旅联合 1,449,054.50 2.02
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 275,508,420.53
卖出股票收入（成交）总额 273,854,677.29
注：买入股票成本总额及卖出股票收入总额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 36 页 共 44 页
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查的，
或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如下：
广东威创视讯科技股份有限公司（以下简称“威创股份”）于2016年2 月收到广东证监局对
威创股份下达的《关于对广东威创视讯科技股份有限公司采取出具警示函措施的决定》 （[2016]5
号）和《关于对江玉兰采取出具警示函措施的决定》（[2016] 6号）（以下简称《决定》）。威
创股份于2015年9月至2015 年12月期间，将募集资金 5,300万元用于质押获取银行贷款，该事
项未履行决策程序和信息披露义务。上述行为违反了《证券法》第十五条、《上市公司监管指引
第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》第五条的有关规定, 对威创股份以及财务总
监江玉兰予以警示。
威创股份已完成整改，并于 2016 年 1 月 11 日公开披露了上述情况，威创股份将认真吸取教
训，切实加强对证券法律法规的学习，严格执行募集资金使用的分级决策程序，规范募集资金使
用和管理，杜绝此类事件再次发生。 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 37 页 共 44 页
本基金对威创股份投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，上述《决定》是广东证
监局采取的行政监管措施，上述事件仅对威创股份短期经营有一定影响，不改变威创股份长期投
资价值。同时由于本基金看好幼教行业整体的发展前景向好，威创股份幼儿园市场集中度提升趋
势显著以及幼儿园联盟流量入口价值的深度挖掘价值巨大，因此买入威创股份。本基金管理人对
该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。
8.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 56,333.94
2 应收证券清算款 16,495.91
3 应收股利 -
4 应收利息 5,962.19
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 78,792.04
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 300212 易华录 1,832,400.00 3.10 重大资产重组停牌 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 38 页 共 44 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,298 20,416.31 7,875,914.35 16.79% 39,040,755.14 83.21%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
无。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 39 页 共 44 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2011 年 8 月 2 日 ）基金份额总额
1,014,056,693.12
本报告期期初基金份额总额 46,903,565.83
本报告期基金总申购份额 8,204,762.53
减:本报告期基金总赎回份额 8,191,658.87
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 46,916,669.49
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 40 页 共 44 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
1、经国海富兰克林基金管理有限公司2015年股东会第八次会议审议通过，自 2016年1 月4
日起，吴显玲女士不再担任公司董事长， 由Gregory E. McGowan先生担任公司董事长。相关公
告已于2016年1月9日在《中国证券报》和公司网站披露。
2、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第二十二次会议审议通过，自 2016 年 1
月 7 日起，吴显玲女士担任公司总经理，全面主持经营管理工作。相关公告已于 2016 年 1 月 9
日在《中国证券报》和公司网站披露。
3、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第二十六次会议审议通过，自2016年 12
月7日起，王雷先生担任公司副总经理。相关公告已于 2016年12月9日在《中国证券报》和公
司网站披露。
（二）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币 55000.00 元，本基金自
成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师事务所。
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 41 页 共 44 页
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（一）基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
方正证券 1 127,024,443.92 23.13% 115,757.65 22.98% -
安信证券 2 87,338,038.74 15.90% 79,687.60 15.82% -
民族证券 1 44,782,719.45 8.15% 40,810.73 8.10% -
银河证券 1 43,210,800.80 7.87% 40,241.87 7.99% -
华泰证券 2 34,210,128.97 6.23% 31,175.78 6.19% -
东北证券 1 31,652,466.61 5.76% 28,845.01 5.73% -
中信证券 2 30,710,004.62 5.59% 27,986.08 5.56% -
兴业证券 1 27,685,670.15 5.04% 25,783.72 5.12% -
国信证券 1 25,998,524.26 4.73% 24,212.29 4.81% -
国金证券 1 20,629,683.48 3.76% 19,212.34 3.81% -
中泰证券 1 19,541,363.39 3.56% 18,198.64 3.61% -
国泰君安 1 16,368,558.21 2.98% 14,916.57 2.96% -
第一创业 1 14,204,430.40 2.59% 13,228.49 2.63% -
天风证券 1 12,533,058.82 2.28% 11,421.29 2.27% -
国海证券 2 10,162,955.58 1.85% 9,261.48 1.84% -
申万宏源 1 1,999,800.00 0.36% 1,862.39 0.37% - 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 42 页 共 44 页
海通证券 1 1,194,000.00 0.22% 1,111.97 0.22% -
东兴证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
北京高华 1 - - - - -
注：
1. 专用交易单元的选择标准和程序
1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，并租用其交易单元作为基金的专用交
易单元。选择的标准是：
① 资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；
②财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处罚；
③内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
④具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
⑤研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定
要求，提供专题研究报告。
2）公司基金交易佣金分配依据券商提供的研究报告和服务质量，评判标准包括但不限于：
①全面及时向公司提供高质量的关于宏观、行业和市场的研究报告；
②具有数量研究和开发能力；
③能有效组织上市公司调研；
④能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；
⑤上门路演和电话会议的质量；
⑥与我公司投资和研究人员的信息交流和沟通能力；
⑦其他与投资相关的服务和支持。
3）租用基金专用交易单元的程序 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 43 页 共 44 页
①基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，我司与被选中的证
券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》 ，并办理基金专用交易单元租用手
续。
②之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标
准细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
E 其他可评价的量化标准。
经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易
量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规
受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；基金管理人将
重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。
③交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
2、报告期内证券公司基金专用交易单元的变更情况
报告期内，本基金新增东北证券深圳交易单元 1 个，中投证券深圳交易单元 1 个，华安证券深圳
交易单元1个，天风证券深圳交易单元 1个,第一创业上海交易单元 1个。退租上海华信证券深圳
交易单元1个。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
方正证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - - 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 44 页 共 44 页
民族证券 - - - - - -
银河证券 3,772,825.50 100.00% - - - -
华泰证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
海通证券 - - 10,000,000.00 100.00% - -
东兴证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
北京高华 - - - - - -
国海富兰克林基金管理有限公司
2017 年 3月 28日
