富 兰 克 林 国海 恒 瑞 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年 年度 报 告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 国海富兰克 林基金管理有限公 司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月28 日 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2016 年2 月4 日（基 金合 同生 效日 ） 至12 月 31 日 止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 国富恒 瑞债 券
基金主 代码 002361
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 2 月4 日
基金管 理人 国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 783,670,698.02 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 国富恒 瑞债 券 A 国富恒 瑞债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002361 002362
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 773,351,767.02 份 10,318,931.00 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过积 极主 动的 资产 管理 和严格 的风 险控 制， 在 保 持基金 资产 流动 性和 严 格 控
制基金 资产 风险 的前 提下 ，力求 为投 资者 提供 稳定 增长的 投资 收益 。
投资策 略 （一） 债券 的投 资策 略
本基金 通过 综合 分析 国内 外宏观 经济 态势 、 利率 走 势、 收益 率曲 线变 化趋 势 和
信用风 险变 化等 因素 ，并 结合各 种债 券类 资产 在特 定经济 形势 下的 估值 水 平 、
预期收 益和 预期 风险 特征 ， 在 符合 本基 金相 关投 资 比例的 前提 下 ， 决 定组 合 的
久期水 平 、 期 限结 构和 类 属配置 ， 并在 此基 础之 上 实施积 极的 债券 投资 组合 管
理，以 获取 较高 的投 资收 益。
（二） 股票 投资 策略
本基金 将采 用" 自下 而上" 精选个 股策 略， 对受 益于 国家/ 地区 产业 政策 及经 济
发展方 向的 相关 上市 公司 进行深 入挖 掘， 精 选具 有 核心竞 争优 势和 持续 成 长 能
力的优 质上 市公 司。
（三） 资产 支持 证券 投资 策略 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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本基金 将持 续研 究和 密切 跟踪国 内资 产支 持证 券品 种的发 展， 对 普通 的 和 创 新
性的资 产支 持证 券品 种进 行深入 分析， 在法 律法 规 允许的 前提 下制 定相 应 的 投
资策略 。 在 具体 投资 过程 中， 重 点关 注基 础资 产的 类型、 发行 条款、 提前 偿 还
率和市 场流 动性 等因 素， 综合运 用定 性基 本面 分析 和定量 分析 对资 产支 持 证 券
的价值 进行 评估 ，谨 慎投 资。
（四） 国债 期货 投资 策略
本基金 投资 国债 期货 ， 将 根据风 险管 理的 原则 ， 充 分考虑 国债 期货 的流 动性 和
风险收 益特 征， 在风 险可 控的前 提下 ，适 度参 与国 债期货 投资 。
基金管 理人 将按 照相 关法 律法规 的规 定， 结 合对 宏 观经济 形势 和政 策趋 势 的 判
断对债 券市 场进 行定 性和 定量分 析 。 构 建量 化分 析 体系 ， 对 国债 期货 和现 货 的
基差 、 国 债期 货的 流动 性 、 波动水 平 、 套 期保 值的 有 效性等 指标 进行 跟踪 监控 ，
在最大 限度 保证 基金 资产 安全的 基础 上， 力求 实现 基金资 产的 长期 稳定 增 值 。
（五） 权证 投资 策略
本基金 的权 证投 资以 控制 风险和 锁定 收益 为主 要目 的。 在个 券层 面上 ， 本 基 金
通过对 权证 标的 公司 的基 本面研 究和 未来 走势 预判 ， 估 算权 证合 理价 值 ， 同 时
还充分 考虑 个券 的流 动性 ，谨慎 进行 投资 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率 ×90%+ 沪深 300 指数 收益 率 ×10 %
风险收 益特 征 本基金 是债 券型 基金， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 预期风 险和 较低 预期 收 益 品
种， 其预 期风 险与 预期 收 益水平 低于 股票 型基 金和 混合型 基金 ， 高于 货币 市 场
基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国海富 兰克 林基 金管 理有 限公
司
招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 储丽莉 张燕
联系电 话 021-3855 5555 0755-8319 9084
电子邮 箱 service@ftsfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-700-4518 、9510-5680 和 95555 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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021 －38789555
传真 021-6888 3050 0755-8319 5201
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.ftsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊
普通合 伙）
上海市 湖滨 路202 号 普华 永道中 心
11 楼
注册登 记机 构 国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司 上海市 浦东 新区 世纪 大 道8 号上 海
国金中 心二 期9 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和
指标
2016 年2 月4 日(基 金合 同生效
日)-2016 年12 月 31 日
2015 年 2014 年
国富恒 瑞债 券 A 国富恒 瑞债 券
C
国富恒 瑞
债券 A
国富恒 瑞
债券 C
国富恒 瑞
债券 A
国富恒 瑞
债券C
本期已 实现 收益 22,283,365.37 1,588,157.49 - - - -
本期利 润 14,112,124.51 1,026,136.27 - - - -
加权平 均基 金份 额
本期利 润
0.0340 0.0285 - - - -
本期基 金份 额净 值
增长率
6.10% 5.70% - - - -
3.1.2
期末 数据 和
指标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金
份额利 润
0.0552 0.0511 - - - -
期末基 金资 产净 值 820,480,488.34 10,905,917.70 - - - -
期末基 金份 额净 值 1.061 1.057 - - - -
注：
1．本 基金 合同 生效 日为2016 年2 月 4 日 。本 基金2016 年 度主 要财 务指 标的 计算期 间 为 2016 年
2 月 4 日( 基金 合同 生效 日)-2016 年 12 月31 日。
2． 上述 财务 指标 采用 的计 算公式 ， 详见 证监 会发 布的 证券投 资基 金信 息披 露编 报规则 － 第 1 号 《 主
要财务 指标 的计 算及 披露 》 。
3． 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益.
4． 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
5． 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用 ， 例 如 ， 开 放式 基金 的申购 赎回 费等 ， 计富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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入费用 后实 际收 益要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
国富恒 瑞债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.47% 0.14% -1.90% 0.17% 2.37% -0.03%
过去六 个月 3.21% 0.14% -0.77% 0.14% 3.98% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
6.10% 0.18% -0.09% 0.14% 6.19% 0.04%
国富恒 瑞债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.48% 0.14% -1.90% 0.17% 2.38% -0.03%
过去六 个月 3.02% 0.15% -0.77% 0.14% 3.79% 0.01%
自基金 合同
生效起 至今
5.70% 0.18% -0.09% 0.14% 5.79% 0.04%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2016 年 2 月 4 日 ， 截止本 报告 期末 已完 成建 仓, 但 报告 期末 距建
仓结束 不满 一年 。本 基金 在 6 个 月建 仓期 结束 时， 各项投 资比 例符 合基 金合 同约定 。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：本 基金 成立 于2016 年 2 月4 日，故 2016 年 的 业绩为 成立 日至 年底 的业 绩而非 全年 的业 绩。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
国 富恒 瑞债 券 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2016 - - - -
合计 - - - -
单位： 人民 币元
国 富恒 瑞债 券 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2016 - - - -
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合计 - - - -
注：本 基金 于2016 年2 月 4 日 成立 。 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司 成立 于 2004 年 11 月，由 国海 证券 股份 有限 公司和 富兰 克 林
邓普顿 投资 集团 全资 子公 司邓普 顿国 际股 份有 限公 司共同 出资 组建 ，目 前公 司注册 资 本 2.2 亿元
人民币 ，国 海证 券股 份有 限公司 持 有51% 的股 份, 邓普顿 国际 股份 有限 公司 持有 49% 的 股份 。
国海证 券股 份有 限公 司是 国内 A 股市 场 第16 家上 市 券商， 是拥 有全 业务 牌照 ， 营业网 点遍 布
中国主要城市 的全国性 综 合类证券公司 。富兰克 林 邓普顿投资集 团是世界 知 名基金管理 公司，在
全球市 场上 有 70 年 的投 资 管理经 验。 国海 富兰 克林 基 金管理 有限 公司 引进 富兰 克林邓 普顿 投资 集
团享誉 全球 的投 资机 制、 研究平 台和 风险 控制 体系 ， 借助 国海 证券 股份 有限 公司的 综合 业务 优势 ，
力争成 为国 内一 流的 基金 管理公 司。
本公司 具有 丰富 的管 理基 金经验 。 自2005 年6 月 第 一只基 金成 立开 始 ， 截 至 本报告 期末 ， 本
公司已 经成 功管 理 了27 只 基金产 品（ 包 含 A、B、C 类债券 基金 ，A 、B 类货 币 市场基 金） 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵晓东
公司权 益投 资总
监、QDII 投 资总
监、职 工监 事，
国富中 小盘 股票
基金、 国富 焦点
驱动混 合基 金、
国富弹 性市 值混
合基金 及国 富恒
瑞债券 基金 的基
金经理
2016 年2
月4 日
- 13 年
赵晓东 先生 ，香 港大 学 MBA 。历 任
淄博矿 业集 团项 目经 理， 浙江证 券
分析员 ，上 海交 大高 新技 术股份 有
限公司 高级 投资 经理 ，国 海证券 有
限责任 公司 行业 研究 员， 国海富 兰
克林基 金管 理有 限公 司研 究员、 高
级研究 员、 国富 弹性 市值 混合基 金
及国富 潜力 组合 混合 基金 的基金 经
理助理 、国 富沪 深 300 指 数增强 基
金的基 金经 理。 截至 本报 告期末 任
国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司 权富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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益投资 总监 、QDII 投资 总 监、 职工
监事， 国富 中小 盘股 票基 金、国 富
焦点驱 动混 合基 金、 国富 弹性市 值
混合基 金及 国富 恒瑞 债券 基金的 基
金经理 。
注：
1. 表中 “ 任职 日期 ”和 “ 离任日 期 ” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期， 其中 ， 首
任基金 经理 的 “ 任职 日期 ”为基 金合 同生 效日 。
2. 表中 “ 证券 从业 年限 ” 的计算 标准 为该 名员 工从 事过的 所有 诸如 基金 、 证 券、 投 资等 相关 金融
领域的 工作 年限 的总 和。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律、 法
规和《富兰克 林国海恒 瑞 债券型证券投 资基金基 金 合同》的规定 ，本着诚 实 信用、勤勉 尽责的原
则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风 险的基础 上 ，为基金份额 持有人 谋 求 最大利益， 无损害基
金份额 持有 人利 益的 行为 。基金 投资 组合 符合 有关 法律、 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司建 立了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 确保 公司 旗下 投 资组合 能够 得到 公平 对待 ， 避 免各 种投 资
组合之 间的 利益 输送 行为 。我们 主要 从如 下几 个方 面对公 平交 易进 行控 制：
1. 在研究信息 共享方面 ， 投资研究等部 门通过定 期 的例会沟通机 制，就相 关 议题进行讨论 ；
公司建 立了 统一 的研 究平 台，研 究报 告信 息通 过研 究平台 进行 发布 。
2. 建立投资对 象备选库 ， 股票及债券的 入库需要 由 研 究报告支持 作为依据 ， 并经过相关领 导
审批； 建立 研究 报告 的定 期更新 机制 。
3. 在投资决策 方面，公 司 在各类资产管 理业务之 间 建立防火墙， 确保业务 隔 离及人员隔离 ，
同时各 投资 组合 经 理 投资 决策保 持独 立。
4. 公司对所有 投资组合 的 交易指令实行 集中交易 ， 公司在交易系 统中设置 公 平交易功能， 按
照时间优先、 价格优先 的 原则执行各账 户所有指 令 ；公司建立和 完善了对 债 券一级市场 申购、非
公开发 行股 票申 购等 交易 分配制 度， 以确 保相 关投 资组合 能够 得到 公平 对待 。 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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5. 公司 建立 了 《同 日反 向 交易管 理办 法》 ， 通 过事 前 审批来 对反 向交 易进 行事 前控制 。 公司 每
季度对 不同 时间 窗下 公司 管理的 不同 投资 组合 同向 交易的 交易 价差 进行 分析 。
6. 公司定期对 公平交易 执 行情况进行监 察稽核， 并 在监察稽核定 期报告中 做 专项说明。公 司
也会在 各投 资组 合 的 定期 报告中 ，披 露公 平交 易制 度执行 情况 及异 常交 易行 为专项 说明 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内公 司严 格执 行 《 公平交 易管 理制 度》 ， 明 确 了公平 交易 的原 则和 目标 ， 制 订了 实现 公
平交易 的具 体措 施， 并在 技术上 按照 公平 交易 原则 实现了 严格 的交 易公 平分 配。
报告期末，公 司共 管理 了 二十七只公募 基金及十 三 只专户产品。 统计所有 投 资组合分投资 类
别（股 票、 债券 ）过 去连 续 4 个季度 内在 不同 时间 窗口（T=1 、T=3 和 T=5 ） 存在同 向交 易价 差 的
样本，并对差 价率均值 、 交易价格占优 比率、t 值 、贡献率等指 标进行分 析 ，报告期内 公司未发
现不同 投资 组合 间通 过价 差交易 进行 利益 输送 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司按 照《 异常 交易 监控 与报告 制度 》 ， 系统 划分 了 异常交 易的 类型 、异 常交 易的界 定标 准、
异常交 易的 识别 程序 ，制 订了异 常交 易的 监控 办法 ，并规 范了 异常 交易 的分 析、报 告制 度。
公司严格按照 《异常交 易 监控与报告 制 度》和《 同 日反向交易管 理办法》 对 异常交易进行 监
控。
报告期内，公 司不同投 资 组合之间未发 生同日反 向 交易且成交较 少的单边 交 易量超过该证 券
当日成 交量 的 5% 的 情况 ， 经公司 检查 和分 析未 发现 异常情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年， 国内 的证 券市 场 总体呈 现下 跌调 整走 势， 年初出 现了 大幅 下挫 并触 发熔断 。 全 年沪
深300 指数 下 跌11.28 ％， 中证 700 指 数和 创业 板下 跌 20.03％和 27.71 ％。 从 宏观经 济来 看，GDP
整体增长保持 平稳略有 下 滑，在去库存 政策影响 下 ，房地产投资 需求见底 回 升，企业中 长期信贷
需求结构虽然 发生了变 化 ，但总量仍有 不小增长 。 叠加供给侧改 革，原材 料 价格出现大 幅快速上
涨，引发复苏 预期；消 费 和进出口贸易 保持平稳 增 长。在流动性 方面，上 半 年流动性依 然充足，
下半年因通胀 和贬值预 期 加强，资金面 收紧，资 本 市场受到较为 明显的冲 击 ， 证 券市场 去杠杆化
持续推 进 。 从 市场 的结 构 来看 ， 仅 食品 饮料 行业 录 得绝对 正收 益 ， 其 他行 业 均有不 同程 度的 下跌 ，
其中，煤炭钢 铁有色化 工 等板块受益于 供给侧改 革 、环保核查及 油价上涨 等 因素表现较 好，建筑富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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及其他 行业 的低 估值 大盘 蓝筹也 相对 平稳 ， 而 以传 媒、 计 算机 为代 表的 创业 板和中 小板 跌幅 最 大 。
2016 年， 本基 金自 二月 份 成立以 来， 维持 了中 性的 权益仓 位， 根据 市场 的情 况， 以 绝对 收益
作为投 资目 标， 获得 较好 的绝对 回报 。 截 至2016 年 底， 债 券组 合维 持低 久期 和80 ％左 右的 仓位，
整体表 现超 越业 绩基 准。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年12 月 31 日 ， 本基金 份 额A 净值为 1.061 元和C 净 值为1.057 元 ， 本报告 期净 值
分别上 涨6.10% 和5.70％ ，同期 业绩 基准 下 滑0.09% ，分别 跑 赢业 绩基 准6.19% 和 5.79 ％。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年， 经济 阶段 性 企稳 ， 但 持续 性仍 需关 注 。 由 于地 产销 售回 落影 响 将逐渐 传导 至工
业端， 汽车 产销 回归 正常 化对 GDP 的 贡献 趋弱 ，传 统工业 经济 将重 新面 临下 行压力 ，但 在宽 财 政
稳货币的大方 向下，基 建 投资或仍将保 持高位。 供 给侧改革预计 将会继续 但 力度和节奏 上的变化
值得关注。消 费上，随 着 居民 可支配收 入的提高 ， 居民在休闲、 娱乐、教 育 等方面的消 费支出或
将保持快速增 长态势， 传 统衣食住行的 消费支出 比 例在降低，服 务消费比 例 的提升，也 有利于我
国经济 的转 型； 在外 贸上 ，贸易 和航 运复 苏， 出口 将有所 改善 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司在报告 期内有效 控 制基金估值流 程，按照 相 关法律法规的 规定设有 投 资资产估值委 员
会（简称"估 值委员会"） ， 并已制订了 《公允估 值管 理办法》 。估 值委员会 审核 和决定投资 资产估
值的相 关事 务 ， 确 保基 金 估值的 公允 、 合理 ， 保 证 估值未 被歪 曲以 免对 基金 持有人 产生 不利 影响 。
报告期内相关 基金估值 政 策由托管银行 进行复核 。 公司估值委员 会由总经 理 或其任命者 负责，成
员包括投研、 风险控制 、 监察稽核、交 易、基金 核 算方面的部门 主管，相 关 人员均具有 丰富的证
券基金行业从 业经验和 专 业能力。基金 经理如认 为 估值有被歪曲 或有失公 允 的情况，应 向估值委
员会报告并提 出相关意 见 和建议。各方 不存在任 何 重大利益冲突 ，一切以 投 资者利益最 大化为最
高准则 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
截止本报告期 末，根据 本 基金基金合同 和相关法 律 法规的规定， 本基金无 应 分配但尚未实 施
分配的 利润 。 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或 者重 大遗漏 。 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§6 审计报 告
会计师 出具 了无 保留 意见 的审计 报告 ，投 资者 可通 过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 富兰 克林 国海 恒瑞债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年12 月31 日
上年度末
2015 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 14,547,229.81 -
结算备 付金 1,046,167.58 -
存出保 证金 121,324.40 -
交易性 金融 资产 765,130,137.51 -
其中： 股票 投资 98,187,857.30 -
基金投 资 - -
债券投 资 666,942,280.21 -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 28,500,162.75 -
应收证 券清 算款 10,006,168.06 -
应收利 息 13,751,959.78 -
应收股 利 - -
应收申 购款 10,397.54 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 833,113,547.43 -
负债和所有者权益
本期末
2016 年12 月31 日
上年度末
2015 年12 月31 日 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 373,608.97 -
应付赎 回款 126,328.29 -
应付管 理人 报酬 546,679.35 -
应付托 管费 78,097.05 -
应付销 售服 务费 13,212.08 -
应付交 易费 用 329,121.64 -
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 260,094.01 -
负债合 计 1,727,141.39 -
所有者权益：
实收基 金 783,670,698.02 -
未分配 利润 47,715,708.02 -
所有者 权益 合计 831,386,406.04 -
负债和 所有 者权 益总 计 833,113,547.43 -
注：
1.报告 截止 日2016 年12 月31 日， 国富 恒瑞 债券 型 基金 A 类基 金份 额净 值1.061 元 ， 基 金份 额总
额773,351,767.02 份，C 类基金 份额 净 值1.057 元 ， 基金 份额 总 额10,318,931.00 份。 合计 基金
份额总 额783,670,698.02 份。
2、 本财 务报 表的 实际 编制 期间为2016 年2 月4 日( 基金合 同生 效日)至2016 年12 月31 日 止期 间 。
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.2 利 润表
会计主 体： 富兰 克林 国海 恒瑞债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年2 月4 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年2 月4 日(基 金合
同生效日)至2016 年 12
月31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
一、收入 20,113,409.34 -
1.利息 收入 17,064,843.52 -
其中： 存款 利息 收入 889,245.90 -
债券利 息收 入 15,571,526.61 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 604,071.01 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 11,679,627.05 -
其中： 股票 投资 收益 13,297,542.97 -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -1,801,359.03 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 183,443.11 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-8,733,262.08 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
102,200.85 - 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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减： 二、费用 4,975,148.56 -
1．管 理人 报酬 2,936,612.33 -
2．托 管费 419,516.03 -
3．销 售服 务费 136,709.48 -
4．交 易费 用 1,003,987.40 -
5．利 息支 出 67,640.55 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 67,640.55 -
6．其 他费 用 410,682.77 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
15,138,260.78 -
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
15,138,260.78 -
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 富兰 克林 国海 恒瑞债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年2 月4 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年2 月4 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
313,901,441.28 - 313,901,441.28
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 15,138,260.78 15,138,260.78
三、 本 期基 金份 额交 易产 469,769,256.74 32,577,447.24 502,346,703.98 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
其中：1. 基 金申 购款 823,149,865.50 47,782,419.02 870,932,284.52
2. 基金 赎回 款 -353,380,608.76 -15,204,971.78 -368,585,580.54
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
783,670,698.02 47,715,708.02 831,386,406.04
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- - -
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
- - - 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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“- ” 号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴显 玲______
______ 吴 显玲______
____ 黄宇 虹____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
富兰克林国海恒瑞债券 型 证券投资基金( 以下简称"本基金") 经 中 国 证 券监 督管 理 委 员 会( 以
下简称"中国证 监会")证监 许可[2016]23 号《关于 准 予富兰克林国 海恒瑞债 券 型证券投资基 金注
册的批复》核 准，由国 海 富兰克林基金 管理有限 公 司依照《中华 人民共和 国 证券投资基 金法》和
《富兰克林国 海恒瑞债 券 型证券投资基 金基金合 同 》负责公开募 集。本基 金 为契约型开 放式，存
续期限 不定 ， 首 次募 集期 间为 2016 年1 月25 日至2016 年 2 月 1 日， 首 次设 立募集 不包 括认 购资
金利息共募集 313,900,241.66 元， 业经普华永 道中 天会计师事 务所 有限公司 普华永道中天验 字
(2016) 第165 号 验资 报告 予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 富兰 克林 国海 恒 瑞债券 型证 券投 资 基
金基金 合同 》于 2016 年 2 月 4 日正式 生效 ，基 金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为 313,901,441.28
份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合1,199.62 份 基 金份额 。 本 基金 的基 金管 理人为 国海 富兰 克林
基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为招 商银 行股 份有 限公司(以 下简 称"招 商银 行") 。
根据《富兰克 林国海恒 瑞 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《富 兰克林国 海 恒瑞债券型证 券
投资基 金招 募说 明书 》 ， 本 基金根 据认 购 、 申 购费 及 销售服 务费 收取 方式 的不 同， 将基 金份 额分 为
不同的类别 。投资者 认购/ 申购时收取 前端认购/ 申购 费，但不从 本类别基 金资 产中 计提销 售服务
费的基 金份 额， 称 为 A 类 基金份 额； 投资 者认 购/ 申 购时不 收取 前后 端认 购/ 申 购费， 而从 本类 别
基金资 产中 计提 销售 服务 费的基 金份 额， 称为 C 类 基金份 额。 本基 金 A 类、C 类两种 收费 模式 并
存，并 分别 计算 基金 份额 净值。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《富 兰 克林国海恒瑞 债券型证 券 投资基金基金 合
同》 的 有关 规定 ， 本 基金 的 投资范 围为 具有 良好 流动 性的金 融工 具, 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票
(包括 中小 板 、 创 业板 及其 他经中 国证 监会 核准 上市 的股票) 、 债 券(包 括国 债 、 央 行票 据 、 金 融债富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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券、地方政 府 债、政府 支 持机构债、企 业债券、 公 司债券、短期 融资券、 超 短期融资券 、中期票
据、次级债 、可转换 公司 债券(含可分 离交易可 转债) 、可交换公 司债券、 中小 企业私募债 券、证
券公司 短期 公司 债券 、 债 券回购 等)、 银行 存款(包 括协议 存款 、 定 期存 款等) 、 货币 市场 工具、 权
证、 资 产支 持证 券、 国债 期 货以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具( 但须 符合
中国证 监会 的相 关规 定) 。 本基金 的投 资组 合比 例为 ： 投资 债券 的比 例不 低于 基金资 产 的 80%；每
个交易日日终 在扣除国 债 期货合约需缴 纳的交易 保 证金后，现金 或者到期 日 在一年以内 的政府债
券的比例合计不低于基 金 资产净值的 5% 。本 基 金 的业 绩 比 较 基 准 为 ： 中债 综合 全 价 指 数 收 益率
×90%+ 沪深 300 指 数收 益 率 ×10 % 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 海富 兰克 林基 金管理 有限 公司 于 2017 年 3 月 23 日 批准
报出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 富兰 克林 国海恒 瑞债 券型 证券
投资基 金 基金 合同 》 和 在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、 中 国基 金业协 会发 布的 有关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2016 年 2 月4 日( 基金合 同生 效日)至 2016 年 12 月 31 日止 期间 财务 报表符 合企 业会
计准则 的要 求， 真实、 完整 地反映 了本 基金2016 年12 月31 日的 财务 状况以 及2016 年2 月4 日(基
金合同 生效 日) 至2016 年12 月 31 日 止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2016
年2 月4 日(基 金合 同生 效 日)至2016 年 12 月31 日 止期间 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。除衍 生 工具所产生的 金融资产 在 资产负债表中 以衍生金 融 资产列示外 ，以公允
价值计 量且 其公 允价 值变 动计入 损益 的金 融资 产在 资产负 债表 中以 交易 性金 融资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2)金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资 按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发 生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负 债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润 ，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有 相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券， 若出 现重 大 事项停 牌或 交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法等 估值 技术进 行估 值。
(2) 在 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种， 根据 中国 证监会 证 监 会计 字[2007]21 号 《 关于 证券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业 所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司(" 招商银 行")
基金托 管人 、基 金销 售机 构
国海证 券股 份有 限公 司(" 国海证 券")
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
邓普顿 国际 股份 有限 公司
基金管 理人 的股 东
国海富 兰克 林资 产管 理( 上海) 有 限公 司
基金管 理人 的全 资子 公司 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 2 月4 日(基 金合 同生效 日) 至
2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
国海证 券 567,275,882.27 82.62% - -
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 的权证 交易 。
7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年2月4 日( 基金 合同 生 效日) 至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
国海证 券 522,451.41 82.77% 280,781.24 88.05%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31 日 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
— — — — —
注：
1. 上 述佣 金参 考市 场价 格 经本基 金的 基金 管理 人与 对方协 商确 定， 以扣 除由 中 国证券 登记 结算 有
限责任 公司 收取 的证 管费 和经手 费的 净额 列示 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年2 月4 日( 基金 合同 生效
日)至2016 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,936,612.33 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
15,275.64 -
注：支付基金 管理人国 海 富兰克林基金 管理有限 公 司的管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 0.70%
的年费率计提 ，逐日累 计 至每月月底， 按月支付 。 其计算公式为 ： 日管理 人 报酬＝前一 日基金资
产净值 X 0.70% / 当年 天 数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年2 月4 日( 基金 合同 生效
日)至2016 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
419,516.03 -
注：支付基金 托管人招 商 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.10% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净 值X 0.10% / 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 2 月 4 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国富恒 瑞债 券A 国富恒 瑞债 券 C 合计
国海证 券股 份有 限公 司 - 50.64 50.64
国海富 兰克 林基 金管 理
有限公 司
- 104,399.69 104,399.69
招商银 行 - 479.14 479.14
合计 - 104,929.47 104,929.47
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国富恒 瑞债 券A 国富恒 瑞债 券 C 合计
- - - -
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金份 额对 应的 基金 资产 净值 0.40% 的 年费 率
计提，逐日 累计至每 月月 底，按月支 付给国海 富兰 克林基金管 理有限公 司 ， 再由 国海富 兰克林
基金管 理有 限公 司计 算并 支付给 各基 金销 售机 构。 其计算 公式 为： 日销 售服 务费＝ 前一 日 C 类份
额基金 资产 净 值X 0.40%/ 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内没 有与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年2 月4 日( 基 金合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
国富恒 瑞债 券 A 国富恒 瑞债 券 C
基 金合 同生效 日（ 2016
年2 月 4 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 28,652,340.02 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 28,652,340.02 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
3.70% -
项目
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
国富恒 瑞债 券 A 国富恒 瑞债 券 C
基 金 合 同 生 效 日 （ 2016
年2 月 4 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- - 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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注：
1.本基 金基 金合 同生 效日 为 2016 年2 月4 日。
2.基金 管理 人运 用固 有资 金投资 本基 金费 率按 本基 金基金 合同 公布 的费 率执 行。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
1.本基 金除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金费率 按本 基金 基金 合同 公布的 费率 执行 。
2.本基 金基 金合 同生 效日 为 2016 年2 月4 日， 本报 告期末 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方未 投 资
本基金 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年2 月4 日( 基金 合同 生效日)至2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 14,547,229.81 248,942.40 - -
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
7.4.9 期 末（2016 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 认购新 发/ 增发 证券 等流 通 受限股 票。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值
单价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量 （股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备
注 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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603308 应流
股份
2016 年
11 月 24
日
重大资
产重组
停牌
21.92 2017-2-14 21.92 300,000 6,669,064.00 6,576,000.00 -
000711 京蓝
科技
2016 年
10 月 19
日
重大资
产重组
停牌
32.54 2017-3-13 29.29 150,000 4,512,152.00 4,881,000.00 -
300367 东方
网力
2016 年
12 月 15
日
重大资
产重组
停牌
20.04 - - 243,050 6,061,345.88 4,870,722.00 -
注： 本 基金 截至2016 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购交 易作 为抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所债券 正回 购交 易作 为抵 押的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a)金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 84,845,236.70 元， 属于 第 二 层次的 余额 为 680,284,900.81 元， 无属 于第富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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三层次 的余 额。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期 变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2016 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 98,187,857.30 11.79
其中： 股票 98,187,857.30 11.79
2 固定收 益投 资 666,942,280.21 80.05
其中： 债券 666,942,280.21 80.05
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 28,500,162.75 3.42
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,593,397.39 1.87
7 其他各 项资 产 23,889,849.78 2.87
8 合计 833,113,547.43 100.00
注： 本基 金未 通过 沪港 通 交易机 制投 资港 股。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 88,488,857.30 10.64
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 - - 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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应业
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 4,818,000.00 0.58
K
房地产 业 4,881,000.00 0.59
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 98,187,857.30 11.81
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 未通 过沪 港通 交易 机制投 资港 股。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002308 威创股 份 1,777,827 26,205,169.98 3.15
2 300156 神雾环 保 649,400 16,241,494.00 1.95 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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3 002553 南方轴 承 1,274,812 15,680,187.60 1.89
4 600305 恒顺醋 业 792,196 9,252,849.28 1.11
5 603308 应流股 份 300,000 6,576,000.00 0.79
6 002690 美亚光 电 300,864 6,366,282.24 0.77
7 000711 京蓝科 技 150,000 4,881,000.00 0.59
8 300367 东方网 力 243,050 4,870,722.00 0.59
9 600030 中信证 券 300,000 4,818,000.00 0.58
10 603008 喜临门 177,134 3,241,552.20 0.39
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于国 海 富兰克林基 金管理有
限公司 网站 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002308 威创股 份 68,880,683.77 8.29
2 002553 南方轴 承 24,633,220.92 2.96
3 600809 山西汾 酒 18,740,513.23 2.25
4 000858 五 粮 液 18,732,623.98 2.25
5 300156 神雾环 保 17,202,215.93 2.07
6 601628 中国人 寿 16,257,851.00 1.96
7 300165 天瑞仪 器 15,302,220.50 1.84
8 600305 恒顺醋 业 15,285,074.02 1.84
9 601166 兴业银 行 14,526,981.36 1.75
10 600886 国投电 力 9,740,455.00 1.17
11 002583 海能达 9,104,217.15 1.10
12 600883 博闻科 技 8,840,123.72 1.06 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 42 页 共 52 页
13 000651 格力电 器 8,596,978.00 1.03
14 600026 中远海 能 8,257,939.38 0.99
15 600521 华海药 业 8,217,003.95 0.99
16 002690 美亚光 电 7,516,436.06 0.90
17 603008 喜临门 7,076,857.88 0.85
18 300121 阳谷华 泰 6,721,617.00 0.81
19 603308 应流股 份 6,669,064.00 0.80
20 300436 广生堂 6,421,138.00 0.77
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002308 威创股 份 42,449,685.69 5.11
2 000858 五 粮 液 19,965,992.10 2.40
3 600809 山西汾 酒 19,705,369.00 2.37
4 601628 中国人 寿 17,554,007.98 2.11
5 300165 天瑞仪 器 17,176,187.00 2.07
6 601166 兴业银 行 14,117,265.00 1.70
7 000651 格力电 器 10,524,427.00 1.27
8 600886 国投电 力 10,398,913.00 1.25
9 002553 南方轴 承 9,811,713.87 1.18
10 600883 博闻科 技 9,144,891.91 1.10
11 002583 海能达 8,734,313.20 1.05
12 600521 华海药 业 8,705,480.18 1.05
13 600026 中远海 能 7,998,761.00 0.96
14 300121 阳谷华 泰 7,143,328.28 0.86
15 601998 中信银 行 7,022,578.00 0.84 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 43 页 共 52 页
16 300436 广生堂 6,657,380.61 0.80
17 300379 东方通 6,551,554.00 0.79
18 600305 恒顺醋 业 5,843,641.50 0.70
19 002113 天润数 娱 5,786,702.00 0.70
20 600000 浦发银 行 5,020,920.63 0.60
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 388,586,566.99
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 298,056,076.74
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 7,367,500.00 0.89
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,984,000.00 4.81
其中： 政策 性金 融债 39,984,000.00 4.81
4 企业债 券 171,728,117.01 20.66
5 企业短 期融 资券 280,199,000.00 33.70
6 中期票 据 161,171,500.00 19.39
7 可转债 （可 交换 债） 6,492,163.20 0.78
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 666,942,280.21 80.22
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 44 页 共 52 页
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041655018 16 伊 泰集
CP001
300,000 30,276,000.00 3.64
2 136056 15 玉皇 01 300,000 30,084,000.00 3.62
3 160201 16 国开 01 300,000 29,994,000.00 3.61
4 011606004 16 电网SCP004 300,000 29,916,000.00 3.60
5 011698663 16 广田SCP002 300,000 29,805,000.00 3.58
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
根据基 金合 同， 本基 金不 投资贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本 基金 本期投 资的 前十名 证券 中，报 告期 内发行 主体 被监管 部门 立案调 查的，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 证监会 、证 券交易 所公 开谴责 、处 罚的证 券如 下：
山东玉 皇化 工有 限公 司 （ 以下简 称 “玉 皇化 工 ” ） 于2016 年2 月6 日 收到 郑 州商品 交易 所纪
律处分 决定 书， 该决 定书 认为玉 皇化 工 在 2015 年 9 月 23 日先 后以 玻 璃 1602 、玻 璃 1607 、玻 璃
1608 合约 为标 的， 实施 对 敲违规 转移 资金 ，给 予警 告处分 。 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 45 页 共 52 页
本基金对玉皇 化工投资 决 策说明：本公 司的投研 团 队经过充分研 究，上述 事 件仅对玉皇化 工
短期经营有一 定影响， 不 改变玉皇化工 的长期投 资 价值。同时由 于本基金 看 好玉皇化工 作为以石
油化工为主体，多种化 工 结合并向精细化工延伸 的 大型化工企业，估值 较为 合理，因此买入 15
玉皇 01 。 本基 金管 理人 对 该 债券 的投 资决 策遵 循公 司的投 资决 策制 度。
广东威 创视 讯科 技股 份有 限公司 （ 以下 简称 “ 威创 股份 ” ） 于2016 年2 月 收 到广东 证监 局对
威创股 份下 达的 《 关于 对 广东威 创视 讯科 技股 份有 限公司 采取 出具 警示 函措 施的决 定 》 （[2016]5
号）和 《关 于对 江玉 兰采 取出具 警示 函措 施的 决定 》（[2016] 6 号 ）（ 以下 简称《 决定 》） 。 威
创股份 于2015 年9 月至2015 年12 月期 间， 将 募集 资金 5,300 万元 用于 质押 获取银 行贷 款， 该事
项未履行决策 程序和信 息 披露义务。上 述行为违 反 了《证券法》 第十五条 、 《上市公司 监管指引
第 2 号 — 上 市公 司募 集 资 金管理 和使 用的 监管 要求 》第五 条的 有关 规定, 对威 创股 份以 及财 务 总
监江玉 兰予 以警 示。
威创股 份已 完成 整改 ，并 于 2016 年 1 月 11 日 公开 披露了 上述 情况 ，威 创股 份将认 真吸 取 教
训，切实加强 对证券法 律 法规的学习， 严格执行 募 集资金使用的 分级决策 程 序，规范募 集资金使
用和管 理， 杜绝 此类 事件 再次发 生。
本基金对威创 股份投资 决 策说明：本公 司的投研 团 队经过充分研 究，上述 《 决定》是广东 证
监局采取的行 政监管措 施 ，上述事件仅 对威创股 份 短期经营有一 定影响， 不 改变威创股 份长期投
资价值。同时 由于本基 金 看好幼教行业 整体的发 展 前景向好，威 创股份幼 儿 园市场集中 度提升趋
势显著以及幼 儿园联盟 流 量入 口价值的 深度挖掘 价 值巨大，因此 买入威创 股 份。本基金 管理人对
该股的 投资 决策 遵循 公司 的投资 决策 制度 。
8.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中， 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库
之 外的 股票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 121,324.40
2 应收证 券清 算款 10,006,168.06
3 应收股 利 - 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 46 页 共 52 页
4 应收利 息 13,751,959.78
5 应收申 购款 10,397.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,889,849.78
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110035 白云转 债 2,491,200.00 0.30
2 113010 江南转 债 313,500.00 0.04
3 127003 海印转 债 180,401.40 0.02
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 603308 应流股 份 6,576,000.00 0.79 重大资 产重 组停 牌
2 000711 京蓝科 技 4,881,000.00 0.59 重大资 产重 组停 牌
3 300367 东方网 力 4,870,722.00 0.59 重大资 产重 组停 牌
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国 富 恒 瑞 债
券A
160 4,833,448.54 772,055,077.18 99.83% 1,296,689.84 0.17%
国 富 恒 瑞 债
券C
96 107,488.86 8,478,468.90 82.16% 1,840,462.10 17.84%
合计 256 3,061,213.66 780,533,546.08 99.60% 3,137,151.94 0.40%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
国富恒 瑞债 券A 11,242.61 0.001454%
国富恒 瑞债 券C 4,869.93 0.047194%
合计
16,112.54 0.002056%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
国富恒 瑞债 券A 0
国富恒 瑞债 券C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
国富恒 瑞债 券A 0
国富恒 瑞债 券C 0
合计 0
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 国富恒 瑞债 券 A 国富恒 瑞债 券 C
基金合 同生 效日 （2016 年 2 月 4 日） 基金 份
额总额
230,885,064.49 83,016,376.79
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
769,059,294.24 54,090,571.26
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
226,592,591.71 126,788,017.05
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 773,351,767.02 10,318,931.00
富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（一） 基金 管理 人重 大人 事变动
1 、 经 国海 富兰 克林 基金 管 理有限 公 司2015 年 股东 会 第八次 会议 审议 通过 ， 自 2016 年1 月4
日起， 吴显 玲女 士不 再担 任公司 董事 长， 由Gregory E. McGowan 先 生担 任 公司董 事长 。相 关公
告已 于2016 年1 月9 日 在 《中国 证券 报》 和公 司网 站披露 。
2 、经 国海 富兰 克林 基金 管 理有限 公司 第四 届董 事会 第二十 二次 会议 审议 通过 ，自 2016 年 1
月 7 日 起， 吴显 玲女 士担 任公司 总经 理， 全面 主持 经营管 理工 作。 相关 公告 已于 2016 年 1 月 9
日在《 中国 证券 报》 和公 司网站 披露 。
3 、 经 国海 富兰 克林 基金 管 理 有限 公司 第四 届董 事会 第二十 六次 会议 审议 通过 ， 自2016 年 12
月7 日 起， 王雷 先生 担任 公司副 总经 理。 相关 公告 已于 2016 年12 月9 日在 《中国 证券 报》 和 公
司网站 披露 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 基金 管理 人应 支付给 会计 师事 务所 的审 计费用 是人 民 币60,000.00 元， 本 基金 自
成立以 来对 其进 行审 计的 均为普 华永 道中 天会 计师 事务所 ，未 曾改 聘其 他会 计师事 务所 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
（一） 基金 管理 人及 其高 级管理 人员 受稽 查或 处罚 等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 及其高 级管 理人 员没 有受 到稽查 或处 罚等 情况 。 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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（二） 基金 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽 查或 处罚 等情况
本报告 期内 ，基 金托 管人 及其高 级管 理人 员没 有受 到稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国海证 券 2 567,275,882.27 82.62% 522,451.41 82.77% -
东北证 券 1 119,366,761.46 17.38% 108,778.80 17.23% -
注：
1. 专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
1）选 择代 理基 金证 券买 卖 的证券 经营 机构 的标 准
基金管理人负 责选择代 理 本基金证券买 卖的证券 经 营机构，并租 用其交易 单 元作为基金 的专用交
易单元 。选 择的 标准 是：
① 资 历雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
②财务 状况 良好 ，经 营行 为规范 ，最 近一 年未 发生 重大违 规行 为而 受到 有关 管理机 关的 处罚 ；
③内部 管理 规范 、严 格， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
④具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
⑤研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门研究 人 员，能及时、 定期、全 面 地为本基金 提供宏观
经济、行业情 况、市场 走 向、个股分析 的研究报 告 及周到的信息 服务，并 能 根据基金投 资的特定
要求， 提供 专题 研究 报告 。
2）公 司基 金交 易佣 金分 配 依据券 商提 供的 研究 报告 和服务 质量 ，评 判标 准包 括但不 限于 ：
①全面 及时 向公 司提 供高 质量的 关于 宏观 、行 业 和 市场的 研究 报告 ；
②具有 数量 研究 和开 发能 力；
③能有 效组 织上 市公 司调 研；
④能根 据公 司所 管理 基金 的特定 要求 ，提 供专 门研 究报告 ； 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 51 页 共 52 页
⑤上门 路演 和电 话会 议的 质量；
⑥与我 公司 投资 和研 究人 员的信 息交 流和 沟通 能力 ；
⑦其他 与投 资相 关的 服务 和支持 。
3）租 用基 金专 用交 易单 元 的程序
①基金管理人 根据上述 标 准考察证券经 营机构， 考 察结果经公司 领导审批 后 ，我司与被 选中的证
券经营 机构 签订 《 券商 交 易单元 租用 协议 》 和 《研 究服务 协议 》 ， 并 办理 基金 专用交 易单 元租 用手
续。
②之后，基金 管理人将 根 据各证券经营 机构的研 究 报告、信息服 务质量等 情 况，根据如 下选择标
准细化 的评 价体 系， 每季 度对签 约证 券经 营机 构的 服务进 行一 次综 合评 价：
A 提供 的研 究报 告质 量和 数量；
B 由基 金管 理人 提出 课题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量；
C 证券 经营 机构 协助 我公 司研究 员调 研情 况；
D 与证 券经 营机 构研 究员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
E 其他 可评 价的 量化 标准 。
经过评价，对 于达到有 关 标准的证券经 营机构将 继 续保留，并对 排名靠前 的 证券经营机 构在交易
量的分配上采 取适当的 倾 斜政策。若本 公司认为 签 约机构的服务 不能满 足 要 求，或签约 机构违规
受到国家有关 部门的处 罚 ，本公司有权 终止签署 的 协议，并撤销 租用的交 易 单元；基金 管理人将
重新选 择其 它经 营稳 健、 研究能 力强 、信 息服 务质 量高的 证券 经营 机构 ，租 用其交 易单 元。
③交易 单元 租用 协议 期限 为一年 ，到 期后 若双 方没 有异议 可自 动延 期一 年。
2、报 告期 内证 券公 司基 金 专用交 易单 元的 变更 情况
报告期 内， 本基 金租 用国 海证券 深圳 交易 单元 1 个 ，东北 证券 深圳 交易 单元 1 个，国 海证 券上 海
交易单 元1 个。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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的比例
国海证 券 195,892,274.79 82.09% 580,000,000.00 100.00% - -
东北证 券 42,724,420.00 17.91% - - - -
国 海富 兰克林 基金 管理有 限公 司
2017 年 3 月 28 日
