国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
国 联 安上 证 大宗 商 品股 票 交易 型 开放 式 指数 证 券投 资 基金
联 接 基金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月二十 八日国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 24 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不 保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中的 财务 资料 经审 计， 毕马 威华 振会 计师 事务 所为本 基金 出具 了无 保留 意见的 审计 报告 ，
请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国联安 上证 商 品 ETF 联接
基金主 代码 257060
交易代 码
257060
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月 1 日
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 233,892,976.16 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 上证大 宗商 品股 票交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金
基金主 代码 510170
基金运 作方 式 契约型 开放 式（ETF ）
基金合 同生 效日 2010 年 11 月 26 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011 年 1 月 25 日
基金管 理人 名称 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 名称 中国银 行股 份有 限公 司
注： 本 表所 列的基 金主 代 码 510170 为本 基金 二级 市 场交易 代码 ， 本基 金一 级 市场申 购赎 回代 码
为 510171 。
2.2 基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 为上 证大 宗商 品股 票 ETF 的联接基 金， 主 要通过 投资 于上 证大 宗
商品股 票 ETF 以求达到 投资目 标。 当本 基金 申购 赎回和 在二 级市 场买 卖
上证大 宗商 品股 票 ETF 或本基 金自 身的 申购 赎回 对本基 金跟 踪标 的指 数国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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的效果 可能 带来 影响 时， 或 预期成 份股 发生 调整 和成 份股发 生配 股、 增发 、
分红等 行为 时， 基金 经理 会对投 资组 合进 行适 当调 整，降 低跟 踪误 差。
业绩比 较基 准 95%× 上证 大宗 商品 股票 指 数收益 率+5%× 银 行活 期存 款利率 （税 后）
风险收 益特 征
本基金 为上 证大 宗商 品股 票 ETF 的联接基 金， 风 险与预 期收 益水 平高 于
混合基 金、 债券 基金与 货 币市场 基金 。 同 时， 本 基 金为指 数型 基金 ， 具有
与标的 指数 、 以及 标的 指 数所代 表的 股票 市场 相似 的风险 收益 特征 ， 属于
证券投 资基 金中 较高 风险 、较高 预期 收益 的品 种。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化， 努力 实现 与标 的
指数表 现相 一致 的长 期投 资收益 。
投资策 略
1、 股票 投资 策略 本 基金 股票投 资采 用完 全复 制标 的指数 的方 法跟 踪标 的
指数。 通常 情况 下， 本基 金按照 标的 指数 的成 份股 票的构 成及 其权 重构 建
基金股 票投 资组 合， 并根 据标的 指数 成份 股票 及其 权重的 变动 进行 相应 调
整，但 在特 殊情 况下 ，本 基金可 以选 择其 他证 券或 证券组 合对 标的 指数 中
的股票 加以 替换 ， 这些 情 况包括 但不 限于 以下 情形 ： （1 ） 法 律法 规的 限制；
（2） 标 的指 数成 份股 流动 性严重 不足 ； （3） 标的 指数 的成份 股票 长期 停牌 ；
（4） 其他 合理 原因 导致 本 基金管 理人 对标 的指 数的 跟踪构 成严 重制 约等 。
在正常 情况 下， 本基 金对 标的指 数的 跟踪 目标 是： 力争使 得基 金日 均跟 踪
偏离度 的绝 对值 不超 过 0.2% ，年 化跟 踪误 差不 超过 2% 。如 因指 数编 制规
则调整 或其 他因 素导 致跟 踪偏离 度和 跟踪 误差 超过 上述范 围， 基金 管理 人
应采取 合理 措施 避免 跟踪 偏离度 、 跟踪 误差 进一 步 扩大 。 2 、 债券 投资 策
略 基 于流 动性 管理 的需 要 ， 本 基金 可以 投资 于国 债、 央票 、 金 融债 等期 限
在一年 期以 下的 债券 ，债 券投资 的目 的是 保证 基金 资产 流 动性 和提 高基 金
资产的 投资 收益 。 3、 股指 期货及 其他 金融 衍生 品的 投资策 略 本基 金投 资
股指期 货将 根据 风险 管理 的原则 ， 以套 期保 值为 目 的， 主要 选择 流动 性好、
交易活 跃的 股指 期货 合约 。本基 金力 争利 用股 指期 货的杠 杆作 用， 降低 股
票仓位 频繁 调整 的交 易成 本和跟 踪误 差， 达到 有效 跟踪标 的指 数的 目的 。
本基金 管理 人对 股指 期货 及其他 金融 衍生 品的 运用 将进行 充分 的论 证， 充
分了解 股指 期货 及其 他金 融衍生 品的 特点 和各 种风 险，以 审慎 的态 度参 与
股指期 货及 其他 金融 衍生 品。
业绩比 较基 准 上证大 宗商 品股 票指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 基金 ，其 风险和 预期 收益 高于 货币 市场基 金、 债券 基金 、
混合基 金。 本基 金为 指数 型基金 ，具 有和 标的 指数 所代表 的股 票市 场相 似
的风险 收益 特征 ，属 于证 券投资 基金 中风 险较 高、 预期收 益较 高的 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国联安 基金 管理 有限 公司 中国银 行股 份有 限公 司 国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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信息披露
负责人
姓名 陆康芸 王永民
联系电 话 021-38992806 010-66594896
电子邮 箱
customer.service@gtja-allianz.co
m
fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 021-38784766/4007000365 95566
传真 021-50151582 010-66594942
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gtja-allianz.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 -1,997,886.82 -14,962,409.64 -57,064,907.65
本期利 润 -9,999,956.68 19,530,321.87 45,151,192.85
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0424 0.0690 0.1005
本期基 金份 额净 值增 长率 -7.37% 1.88% 26.29%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.4477 -0.4392 -0.4145
期末基 金资 产净 值 129,333,029.65 139,105,468.81 214,603,089.06
期末基 金份 额净 值 0.553 0.597 0.586
注：1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 例 如， 开放式 基金 的申 购
赎回费 等， 计入 费用 后实 际收益 要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 4.14% 0.90% 4.22% 0.92% -0.08% -0.02%
过去六 个月 6.35% 0.95% 6.42% 0.97% -0.07% -0.02%
过去一 年 -7.37% 1.68% -6.58% 1.72% -0.79% -0.04%
过去三 年 19.18% 2.00% 19.33% 2.01% -0.15% -0.01%
过去五 年 -16.97% 1.82% -17.63% 1.83% 0.66% -0.01%
自基金 合同 生
效起至 今
-44.70% 1.76% -41.89% 1.78% -2.81% -0.02%
注：上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2010 年 12 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日) 国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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注： 1 、 本基 金业 绩比 较基 准为 95%× 上证 大宗 商品 股 票指数 收益 率+5%× 银 行活 期存款 利率 （ 税
后）；
2、 本基 金基 金合 同于 2010 年 12 月 1 日生效。 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 之日起的 6 个月 ，
建仓期 结束 时各 项资 产配 置符合 合同 约定 ；
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图 国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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注：上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
截止本 报告 期末 ，本 基金 未进行 利润 分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国联安基金管理有限公司 是中国第一家获准筹建的 中外合资基金管理公司， 其中方股东为国泰
君安证券股份有限公司， 是目前中国规模最大、经 营范围最宽、机构分布最 广的综合类证券公司之
一；外方股东为德国安联 集团，是全球顶级综合性 金融集团之一。截至本报 告期末，公司共管理三
十七只开放式基金。国联 安基金管理公司拥有国际 化的基金管理团队，借鉴 外方先进的公司治理和
风险管理 经验，结合本地投资研究 与客户服务的成功实践， 秉持“ 稳健 、专业、卓越、 信赖” 的经 营
理念， 力争 成为 中国 基金 业最佳 基金 管理 公司 之一 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 证券从 业 说明 国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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理）期限 年限
任职日 期 离任日 期
黄欣
本基金 基金 经
理、兼 任国 联
安双禧 中证
100 指 数分 级
证券投 资基 金
基金经 理、 上
证大宗 商品 股
票交易 型开 放
式指数 证券 投
资基金 基金 经
理、国 联安 中
证股债 动态 策
略指数 证券 投
资基金 基金 经
理、国 联安 中
证医 药 100 指
数证券 投资 基
金基金 经理 、
国联安 双力 中
小板综 指证 券
投资基 金
（LOF ）基金
经理
2010-12-0
1
-
14 年 （自
2002 年起 ）
黄 欣 先 生 ， 伦 敦 经 济 学 院 会 计 金
融专业 硕士 。 2003 年 10 月 起加入
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后
担 任 产 品 开 发 部 经 理 助 理 、 总 经
理 特 别 助 理 、 投 资 组 合 管 理 部 债
券 投 资 助 理 、 国 联 安 德 盛 精 选 股
票 证 券 投 资 基 金 及 国 联 安 德 盛 安
心 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
助理。2010 年 4 月起 担任 国联安
双禧中 证 100 指 数分 级证 券投资
基 金 基 金 经 理 ，2010 年 5 月至
2012 年 9 月 兼任 国联 安德 盛安心
成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 2010 年 11 月 起兼 任上 证大宗
商 品 股 票 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投资基 金基 金经 理， 2010 年 12 月
起 兼 任 国 联 安 上 证 大 宗 商 品 股 票
交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金
联接基 金基 金经 理，2013 年 6 月
起 兼 任 国 联 安 中 证 股 债 动 态 策 略
指 数 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 8 月 起兼 任国 联安 中证医
药 100 指数 证券 投资 基金 和国联
安 双 力 中 小 板 综 指 证 券 投 资 基 金
（LOF ）基金经 理。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《中华人民共 和国证券投资基金法 》 、 《 国联安上证大宗商
品股票 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金基 金合同 》 及其 他相 关法 律法 规、 法律 文件 的规 定 ，
本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金财 产，在严格控制风险的前 提下，为基金份额持有
人谋求最大利益。本基金 运作管理符合有关法律法 规和基金合同的规定和约 定，无损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法 国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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本基金管理人遵照相应法 律法规和内部规章，制定 并完善了《国联安基金管 理有限公司公平交
易制度 》 （以下简称“ 公平交易制度” ） ，用 以规范包括投资授 权、研究分析、投资决策 、交易执行以
及投资 管理 过程 中涉 及的 实施效 果与 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。
本基金管理人建立了健全 的投资授权制度，分别明 确投资决策委员会、投资 总监、投资组合经
理等各投资决策主体的职 责和权限划分，投资组合 经理在授权范围内自主决 策，超过投资权限的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序。 本基 金管 理人 建立 了统 一的研 究平 台 ， 不 同投 资组 合可共 享研 究资 源 。
本基金管理人建立了严格 的投资组合投资信息的管 理及保密制度，通过投资 交易管理系统的权限设
置确保不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重 大 非公开投资信息均做到相 互隔离。本基金管理人
建立集中交易室实行集中 交易制度，投资交易指令 统一通过交易室下达，严 格遵守公平交易原则，
启用交易系统中的公平交 易模块，按照时间优先、 价格优先、比例分配的原 则执行指令；对于部分
债券一级市场申购、非公 开发行股票申购等以公司 名义进行的交易，各投资 组合经理根据投资需要
独立申 报价 格和 数量 ， 交易 室根据 事前 申报 的满 足价 格条件 的数 量进 行比 例分 配； 对于 银行 间交 易 、
固定收益平台、交易所大 宗交易等非集中竞价交易 ，以投资组合的名义向银 行间市场或交易对手询
价、成交确认，确保上述 非集中竞价交易 与投资组 合一一对应，并保证各投 资组合获得公平的交易
机会。 风险 管理 部定 期对 成交的 银行 间、 固定 收益 平台和 大宗 平台 的交 易进 行交易 价格 的核 对。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格执行公平交易制度 的规定，公平对待不同投 资组合，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和投资决策等方 面均享有平等机会；在交 易环节严格按照时间优
先、价格优先的原则执行 指令；如遇指令价位相同 或指令价位不同但市场条 件都满足时，及时执行
交易系统中的公平交易模 块；采用公平交易分析系 统对不同投资组合的交易 价差进行定期分析；对
投资流 程独 立稽 核等 。
本基金管理人每季度和每 年度对所有投资组合进行 同向交易价差分析、反向 及异常交易分析。
本 基金 管理 人对不 同投 资组 合同 日反 向交易 进行 严格 的控 制, 对不 同投资 组合 邻近 交易 日的反 向交
易从交 易量 、交 易价 格、 交易金 额等 方面 进行 分析 ，未发 现异 常交 易。
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易
量超过 该证 券当 日成 交 量 5% 的交 易次 数 为 1 次, 成 交较少 的投 资组 合是 指数 基金, 该基 金根 据指 数
公司公 布的 指数 成份 股以 及权重 进行 被动 化投 资。
本基金 管理 人对 本报 告期 内不同 时间 窗下 （ 日 内、3 日内、5 日 内） 的 不同 投资 组合同 向交 易 的
交易价 差进 行了 分析 ， 执 行了 95% 置 信区 间、 假设 溢价率 为 0 的 T 分 布检 验 ，同 时进 一步 对不 同投国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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资组合同向交易的交易占 优比情况以及潜在的价差 金额对投资组合的贡献进 行分析，未发现明显异
常。
公平交 易制 度总 体执 行情 况良好 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年， 股 市在 1 月 份的 大幅下 挫之 后缓 慢反 弹， 大小盘 股表 现分 化明 显， 大盘蓝 筹股 表现 较
好。全 年沪 深 300 指数 下 跌约 11.28% ，上 证商 品指 数下跌 7.13% 。从 上证 商 品指数 成分 股分 板块 来
看， 黄 金表 现较 好， 煤炭 、 石油 等板 块表 现较 差。 商品 ETF 联接基 金保 持 95% 左右 的仓 位， 主要 资
产投资 于商 品 ETF 中，以 跟踪上 证商 品指 数， 将跟 踪误差 控制 在合 理范 围。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.553 元， 本报 告 期份额 净值 增长 率为-7.37% ， 同期 业绩 比较
基准收 益率 为-6.58% 。 本 报告期 内， 日均 跟踪偏 离 度为 0.07% ， 年化 跟踪 误 差为 1.43% ， 分别 符合 基
金合同 约定 的日 均跟 踪偏 离度绝 对值 不超 过 0.35% ，以及 年化 跟踪 误差 不超 过 4.0% 的限 制。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2016 全球 经济 形势 严峻 复 杂， 欧 洲难 民涌 入、 英 国 脱欧、 美国 大选 等事 件都 给萎靡 不振 的经 济
带来一定的冲击。国内方 面，宏观经济增速放缓的 趋势有所缓解。投资、净 出口对经济增长的贡献
率均有 所下 滑，PMI 指数 略有回 升， 但实 体经 济复 苏的征 兆尚 未显 现。2017 年， 经 济依 旧面 临下 行
压力，预计控制风险、稳 中求进依然会是政策监管 的主基调，货币政策预计 中性偏紧。本基金期待
政府能够继续推动经济转 型、改善经济结构、刺激 经济发展，已经出现反弹 的大宗商品价格或将持
续回升 ，从 而引 领上 证商 品指数 迎来 一波 行情 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司内部建立估值工作小 组对证券估值负责。估值 工作小组由公司基金事务 部、投资组合管理
部、交易部、监察稽核部 、风险管理部、数量策略 部、研究部部门经理组成 ，并根据业务分工履行
相应的 职责 ， 所有 成员 都具 备丰富 的专 业能 力和 估值 经验 ， 参 与估 值流 程各 方不 存在重 大利 益冲 突 。
基金经 理不 直接 参与 估值 决策， 估值 决策 由估 值工 作小组 成 员 1/2 以 上多 数 票通过 ，数 量策 略部 、国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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研究部、投资组合管理部 对估值决策必须达成一致 ，估值决策由公司总经理 签署后生效。对于估值
政策，公司和基金托管银 行有充分沟通，积极商讨 达成一致意见；对于估值 结果，公司和基金托管
银行有详细的核对流程， 达成一致意见后才能对外 披露。会计师事务所认可 公司基金估值的政策和
流程的 适当 性与 合理 性。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据法律法规的规定和本 基金基金合同的约定，以 及本基金实际运作情况， 本基金本报告期未
进行利 润分 配， 符合 本基 金基金 合同 的相 关规 定。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称“ 本托管人” ）在国联 安上证大宗商品股 票交易型
开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 （以 下称“ 本基 金” ） 的 托管 过程 中 ， 严 格遵 守 《 证券 投资 基金 法》
及其他有关法律法规、基 金合同和托管协议的有关 规定，不存在损害基金份 额持 有人利益的行为，
完全尽 职尽 责地 履行 了应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情 况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的“ 金融
工具风 险及 管理” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经毕马威华振会计师 事务所审计，注册会计师 黄小熠 、张楠签字国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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出具了 毕马 威华 振审 字第 1700455 号 标准无 保留 意 见的审 计报 告。 投资 者可 通过年 度报 告正 文查 看
审计报 告全 文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国联 安上 证大 宗商品 股票 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 8,477,603.98 8,038,451.87
结算备 付金 - -
存出保 证金 3,259.57 26,345.92
交易性 金融 资产 121,209,040.62 131,362,478.44
其中： 股票 投资 198,891.50 75,024.00
基金投 资 121,010,149.12 131,287,454.44
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 1,874.33 1,776.57
应收股 利 - -
应收申 购款 15,445.47 24,652.28
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 129,707,223.97 139,453,705.08 国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 96,652.72 40,920.84
应付管 理人 报酬 4,474.11 3,858.35
应付托 管费 745.68 643.08
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 2,019.15 2,711.24
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 270,302.66 300,102.76
负债合计 374,194.32 348,236.27
所有者权益： - -
实收基 金 233,892,976.16 233,119,204.16
未分配 利润 -104,559,946.51 -94,013,735.35
所有者权益合计 129,333,029.65 139,105,468.81
负债和所有者权益总 计 129,707,223.97 139,453,705.08
注： 报 告截 止日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.553 元， 基 金份 额总 额 233,892,976.16 份。
7.2 利润表
会计主 体： 国联 安上 证大 宗商品 股票 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元 国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
一、收入 -9,658,122.93 20,068,871.78
1.利息 收入 58,902.42 85,810.97
其中： 存款 利息 收入 58,902.42 85,810.97
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） -1,741,344.91 -14,659,994.30
其中： 股票 投资 收益 -30,841.61 562,661.72
基金投 资收 益 -1,711,478.84 -15,231,196.23
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 975.54 8,540.21
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号填
列）
-8,002,069.86 34,492,731.51
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 26,389.42 150,323.60
减：二、费用 341,833.75 538,549.91
1．管 理人 报酬 48,829.18 71,134.11
2．托 管费 8,138.20 11,855.69
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 13,209.05 151,352.94
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - - 国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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6．其 他费 用 271,657.32 304,207.17
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -9,999,956.68 19,530,321.87
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -9,999,956.68 19,530,321.87
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国联 安上 证大 宗商品 股票 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
233,119,204.16 -94,013,735.35 139,105,468.81
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -9,999,956.68 -9,999,956.68
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
773,772.00 -546,254.48 227,517.52
其中：1.基 金申 购款 56,521,606.58 -26,139,249.90 30,382,356.68
2.基金 赎回 款 -55,747,834.58 25,592,995.42 -30,154,839.16
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
233,892,976.16 -104,559,946.51 129,333,029.65
项目 上年度可比期间 国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
366,516,727.47 -151,913,638.41 214,603,089.06
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 19,530,321.87 19,530,321.87
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-133,397,523.31 38,369,581.19 -95,027,942.12
其中：1.基 金申 购款 203,171,937.12 -55,196,642.50 147,975,294.62
2.基金 赎回 款 -336,569,460.43 93,566,223.69 -243,003,236.74
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
233,119,204.16 -94,013,735.35 139,105,468.81
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 谭晓 雨，主 管会 计工 作负 责人 ：李柯 ，会 计机 构负 责人 ：仲晓 峰
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国联安上证大宗商品股票 交易型开放式指数证券投 资基金联接基金 ( 以 下 简称“ 本基金”) 经中
国证券监督管 理委员会 ( 以下简称“ 中国证 监会”) 《 关于核准上证 大宗商品股 票交易型开放 式指数证
券投资 基金 及联 接基 金募 集的批 复》( 证监 许可 [2010] 1394 号文) 批准 ，由 国 联安基 金管 理有 限公
司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》及其配 套规则和《国联安上证大 宗商品股票交易型开放国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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式指数 证券 投资 基金 联接 基金基 金合 同》 发售 ，基 金合同 于 2010 年 12 月 1 日生效 。本 基金 为契 约
型开放 式， 存续 期限 不定 。 首 次设立 募集 规模 为 1,294,202,349.60 份 基金 份额 。 本 基金的 基金 管理 人
为国联 安基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为中 国银 行股份 有限 公司 。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 及其 配套 规则、 《国 联安 上证 大宗 商 品股票 交易 型开 放
式指数证券投资基金联接 基金基金合同》和《国联 安上证大宗商品股票交易 型开放式指数证券投资
基金联接基金招募说明书 》的有关规定，本基金以 上证大宗商品股票交易型 开放式指数证券投资基
金 ( 以 下简 称“ 上 证大 宗商 品股 票 ETF”) 、 上证大 宗 商品股 票指 数成 份股 、 备 选成份 股为 主要 投资 对
象， 其中 投资 于上 证大 宗 商品股 票 ETF 的资产 比例 不低于 基金 资产 净值 的 90% ； 现金 或者 到期 日在
一年以 内的 政府 债券不 低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本基金 可少 量投 资于新 股 ( 首次发 行或增 发等 ，
包 括创业板 新股) 、债券、 股指期货 及中国证 监会允 许基金投 资的其他 金融工 具。如法 律法规或 监
管机构以后允许基金投资 其他品种，基金管理人在 履行适当程序后，可以将 其纳入投资范围。本基
金的业 绩比 较基 准为 ：95%× 上 证大 宗商 品股 票指 数 收益率+5%× 银行 活期 存款 利率 ( 税后) 。
根据 《证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 ， 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日， 报中 国
证监会 和基 金管 理人 主要 办公场 所所 在地 中国 证监 会派出 机构 备案 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 以持 续 经 营为 基础 。 本财务 报表 符合 中华 人民 共和国 财政 部 ( 以下 简称“ 财政部”) 颁 布的
企业会 计准 则的 要求 ， 同 时亦按 照中 国证 监会 颁布 的 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号 <
年度报 告和 半年 度报 告> 》 以及中 国证 券投 资基 金业 协会于 2012 年 11 月 16 日 颁布的 《证 券投 资基
金会计 核算 业务 指引 》编 制财务 报表 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 财政 部颁 布的企 业会 计准 则的 要求 ，真实 、完 整地 反映 了本 基金 2016 年 12 月
31 日 的财 务状 况、2016 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
7.4.4 本报告 期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 年度 未发 生重 大会计 政策 变更 。 国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 年度 未发 生重 大会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 年度 未发 生重 大会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
主要税 项说 明
根据财税字[1998]55 号 文《 财 政 部 、国 家 税 务总 局关 于 证 券 投资 基 金 税收 问题 的 通 知 》 、财 税
[2002]128 号 文《 关于 开放 式证券 投资 基金 有关 税收 问题的 通知 》 、 财税[2004]78 号 文《 关于 证券 投
资基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财 政 部、 国 家税 务总 局、 证监 会关于 实施 上市 公司 股
息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《财 政部 国家税 务总 局 证 监会
关于上 市公 司股 息红利 差 别化个 人所 得税 政策有 关 问题的 通知》 、财 税[2005]103 号 文《关 于股 权分
置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》 、 上证 交字[2008]16 号 《 关于 做好 调整 证券交 易印 花税 税率 相
关工作 的通 知 》 及深 圳证 券交易 所 于 2008 年 9 月 18 日 发布 的《 深圳 证券 交 易所关 于做 好证 券交 易
印花税 征收 方式 调整 工作 的通知 》 、 财 税 [2008]1 号 文 《财 政部、 国家 税务 总 局关于 企业 所得 税若 干
优惠政 策的 通知 》 、 财 税[2016]36 号文 《 财政 部、 国 家税务 总局 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点
的通知 》 、财 税[2016]140 号文《 关于 明确 金融、 房 地产开 发、 教育 辅助服 务 等增值 税政 策的 通知》 、
财税[2017]2 号文 《 关于 资 管产品 增值 税政 策有 关问 题的补 充通 知》 及其 他相 关 税务法 规和 实务 操作 ，
本基金 适用 的主 要税 项列 示如下 ：
(a) 以发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税。
(c) 自 2016 年 5 月 1 日 起， 在全国 范围 内全 面推 开营 业税改 征增 值税 （ 以下 简 称“ 营 改增” ） 试点,
建 筑业 、房 地产业 、金 融业 、生 活服 务业等 全部 营业 税纳 税人, 纳 入试点 范围 ，由 缴纳 营业税 改为
缴纳增 值税 。
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
收入免 征增 值税 。
2017 年 7 月 1 日 （ 含 ） 以 后， 资产 管理 产品 运营 过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 以资 产管 理产
品管理 人为 增值 税纳 税人 ， 按照 现行 规定缴 纳增 值 税。 对 资产 管理产 品 在 2017 年 7 月 1 日前 运营 过
程中发生的增值税应税行 为，未缴纳增值税的，不 再缴纳；已缴纳增值税的 ，已纳税额从资产管理
产品管 理人 以后 月份 的增 值税应 纳税 额中 抵减 。 因 此， 截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金 没有 计提 有国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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关增值 税费 用。
(d) 基金作 为流 通股股 东在 股权分 置改 革过 程中收 到 由非流 通股 股东 支付的 股 份、现 金对 价， 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。
(e) 对基金取得 的股票 的股 息、红 利 收入， 债券的利 息收入， 由上市 公司、发 行债券的 企业在 向
基金支 付上 述收 入时 代扣 代缴 20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对 所取得 的股 息红 利收 入
根据持 股期 限差 别化 计算 个人所 得税 的应 纳税 所得 额：持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限超过 1 年 的， 股权 登记 日为自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 9 月 7 日期
间的 ， 暂 减 按 25% 计入 应 纳税所 得额 ， 股权 登记 日 在 2015 年 9 月 8 日 及以 后 的， 暂免 征收 个人 所得
税。
(f) 基金卖 出股 票按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(g) 对投 资者( 包括 个人和机构 投资者) 从 基金分配 中取得 的收入， 暂不征收 个人所 得税和企 业所
得税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国联安 基金 管理 有限 公司 基金管 理人
中国银 行股 份有 限公 司(" 中国银 行") 基金托 管人
国泰君 安证 券股 份有 限公 司(" 国泰君 安") 基金管 理人 的股 东
安联集 团 基金管 理人 的股 东
中德安 联人 寿保 险有 限公 司(" 中德安 联") 基金管 理人 的股 东控 制的 公司
上证大 宗商 品股 票交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金
( 目标 ETF)
基金管 理人 管理 的其 他基 金
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ，并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。
7.4.8.1.1 股票交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金与 关联 方无 股票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金与 关联 方无 权证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易 国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金与 关联 方无 债券交 易。
7.4.8.1.4 应支付关联方的 佣金
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 产生 应支 付给关 联方 的佣 金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 48,829.18 71,134.11
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 313,893.09 457,925.64
注：1 、本 基金 基金 财产 中 投资于 目 标 ETF 的部分不 收取管 理费 。
2、 支 付基 金管 理人 国联 安 基金管 理有 限公 司的 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值扣 除基 金财 产
中目 标 ETF 份额所对 应资 产净值 后剩 余部 分 （ 若为 负数， 则取 0）的 0.6% 年 费率计 提， 逐日 累计 至
每月月 末， 按月 支付 。计 算公式 为： 每日 应计 提的 基金管 理费 ＝E× 0.6%÷ 当 年天数 （其 中 E 为 前一
日基金 资产 净值 扣除 基金 财产中 目标 ETF 份额所对 应资产 净值 后的 剩余 部分 ； 若为负 数， 则 E 取 0）。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 8,138.20 11,855.69
注：1 、本 基金 基金 财产 中 投资于 目 标 ETF 的部分不 收取托 管费 。
2、支 付基 金托 管人 中国 银 行的基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值扣 除基 金财 产中目 标 ETF 份
额所对 应资 产净 值后 剩余 部分（ 若为 负数 ，则 取 0 ）的 0.1% 年 费率 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按
月支付 。计 算公 式为 ：每 日应计 提的 基金 托管 费＝E× 0.1%÷ 当年 天数 （其 中 E 为前一 日基 金资 产净
值扣除 基金 财产 中目 标 ETF 份额所对应资 产净 值后 的剩余 部分 ；若 为负 数， 则 E 取 0 ）。 国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 与关 联方 通过银 行间 同业 市场 进行 债券( 含 回购) 交易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末， 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 均未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行股 份有 限公
司
8,477,603.98 58,768.59 8,038,451.87 83,950.79
注： 本基 金的 银行 存款 由 基金托 管人 中国 银行 保管 ， 按 银行 同业 利率 计算 ， 本基金 通过“ 中 国银
行基金 托管 结算 资金 专用 存款账 户” 转存 于中 国证 券 登记结 算有 限责 任公 司的 结算备 付金 ， 于 2016
年 12 月 31 日的 相关 余额 为零。(2015 年 12 月 31 日 ：人民 币 0 元) 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 未在 承销 期内 参与认 购关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
于本报 告期 末 ， 本 基金 持 有 70,069,571.00 份 目标 ETF 基金份额 ， 占 其总 份额 的比例 为 81.26% 。
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
于 2016 年 12 月 31 日， 本基 金未持 有因 认购 新发 或增 发证券 而受 上述 规定 约束 的流通 受限 证 券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元 国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60116
8
西部矿
业
2016-12
-19
重大事
项
7.83 - - 600.00 4,808.19 4,698.00 -
60067
3
东阳光
科
2016-11
-16
重大事
项
7.29 - - 1,100.00 7,730.53 8,019.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 0 元 ，因 此没 有作为 抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额 0 元 ，因 此没 有 作为抵 押的 债券 。该 类交 易要求 本基 金在 回购 期内 持有的 证券 交易 所交 易
的债券 和/ 或 在新 质押 式回 购下转 入质 押库 的债 券， 按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ， 不 低
于债券 回购 交易 的余 额。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 198,891.50 0.15
其中： 股票 198,891.50 0.15
2 基金投 资 121,010,149.12 93.29
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - - 国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 24 页共 32 页
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资
- -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,477,603.98 6.54
8 其他各 项资 产 20,579.37 0.02
9 合计 129,707,223.97 100.00
8.2 期末投资目标基金明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
-
上证大 宗商
品股票 交易
型开放 式指
数证券 投资
基金
股票型
契约型 开
放式
（ETF ）
国联安 基金 管理
有限公 司
121,010,149.12 93.56
8.3 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.3.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 2,288.00 0.00
B 采矿业
105,321.00 0.08
C 制造业 83,967.50 0.06
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
2,860.00 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- - 国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 25 页共 32 页
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
4,455.00 0.00
合计 198,891.50 0.15
8.3.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持 有沪港 通股 票投 资。
8.4 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 600256 广汇能 源 3,100 14,477.00 0.01
2 601857 中国石 油 1,200 9,540.00 0.01
3 600028 中国石 化 1,700 9,197.00 0.01
4 601899 紫金矿 业 2,500 8,350.00 0.01
5 601088 中国神 华 500 8,090.00 0.01
6 600673 东阳光 科 1,100 8,019.00 0.01
7 601600 中国铝 业 1,800 7,596.00 0.01
8 600111 北方稀 土 600 7,362.00 0.01
9 600547 山东黄 金 200 7,302.00 0.01
10 600309 万华化 学 300 6,459.00 0.00
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有权益 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的年度
报告正 文。 国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 26 页共 32 页
8.5 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601899 紫金矿 业 236,149.00 0.17
2 600028 中国石 化 227,623.00 0.16
3 601857 中国石 油 225,251.00 0.16
4 601088 中国神 华 214,378.80 0.15
5 600111 北方稀 土 211,216.00 0.15
6 601600 中国铝 业 204,530.00 0.15
7 600547 山东黄 金 148,449.00 0.11
8 600489 中金黄 金 128,266.00 0.09
9 600157 永泰能 源 115,438.00 0.08
10 600256 广汇能 源 112,005.00 0.08
11 600688 上海石 化 101,278.00 0.07
12 600737 中粮屯 河 97,771.00 0.07
13 600673 东阳光 科 92,042.00 0.07
14 600160 巨化股 份 88,358.00 0.06
15 600516 方大炭 素 80,200.00 0.06
16 600497 驰宏锌 锗 78,620.00 0.06
17 601216 君正集 团 78,539.00 0.06
18 603993 洛阳钼 业 77,730.00 0.06
19 601898 中煤能 源 73,654.50 0.05
20 601699 潞安环 能 72,726.00 0.05
8.5.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601899 紫金矿 业 233,446.00 0.17
2 601088 中国神 华 224,763.00 0.16
3 600028 中国石 化 221,141.10 0.16
4 601857 中国石 油 212,920.00 0.15
5 600547 山东黄 金 205,462.00 0.15
6 600111 北方稀 土 193,702.00 0.14 国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 27 页共 32 页
7 601600 中国铝 业 171,939.00 0.12
8 600489 中金黄 金 151,742.94 0.11
9 600219 南山铝 业 118,165.00 0.08
10 600157 永泰能 源 109,755.00 0.08
11 600688 上海石 化 107,009.00 0.08
12 600256 广汇能 源 101,965.00 0.07
13 603993 洛阳钼 业 99,514.00 0.07
14 600673 东阳光 科 91,669.00 0.07
15 600737 中粮屯 河 89,475.50 0.06
16 600549 厦门钨 业 85,325.00 0.06
17 600176 中国巨 石 83,613.20 0.06
18 601216 君正集 团 80,643.00 0.06
19 600516 方大炭 素 79,533.00 0.06
20 601898 中煤能 源 77,484.00 0.06
8.5.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 3,937,732.30
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 4,355,729.74
注：不 考虑 相关 交易 费用 。
8.6 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
8.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 28 页共 32 页
8.11 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.11.1 报告期末本基金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11.2 本基金投资股指期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
8.12 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.12.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
8.12.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
8.13 投资组合报告附注
8.13.1 本报告期内 ，经查 询上海证券交易所、深圳 证券交易所等机构公开信 息披露平台，以及经核
实托管人提供的信息，本 基金投资的前十名证券的 发行主体没有出现被监管 部门立案调查，或在本
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
8.13.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
8.13.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
3,259.57
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
1,874.33
5 应收申 购款
15,445.47
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
- 国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 29 页共 32 页
9
合计
20,579.37
8.13.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.13.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 600673 东阳光 科 8,019.00 0.01 重大事 项
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
5,000
46,778.60 2,099,766.68 0.90% 231,793,209.48 99.10%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
截止本 报告 期末 ，基 金管 理人的 从业 人员 未持 有本 基金。
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
截止本报告期末，本公司 高级管理人员、基金投资 和研究部门负责人持有本 基金份额总量的数
量区间 均 为 0； 本基 金基 金经理 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0。
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2010 年 12 月 1 日) 基 金份 额总 额 1,294,202,349.60
国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 30 页共 32 页
本报告 期期 初基 金份 额总 额 233,119,204.16
本报告 期 基 金总 申购 份额 56,521,606.58
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 55,747,834.58
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 233,892,976.16
注：总 申购 份额 包含 本报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额； 总赎 回份 额包含 本报 告期 内
发生的 转换 出份 额。
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1．2016 年 6 月 25 日 ，基 金管理 人发 布《 国联 安基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 。
自该日 起刘 轶先 生担 任我 司督察 长一 职。 公司 总经 理谭晓 雨女 士不 再代 为履 行督察 长职 责。
2.
2016 年 12 月， 郭 德秋 先生担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务。 上述 人事 变
动已按 相关 规定 备案 、公 告。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘 为其审计的会计师事务所 的情况。本基金报告年度 支付给毕马威华振
会计师 事务 所有 限公 司的 报酬为 5 万 元人民 币， 目前 该事务 所已 向本 基金 提供 连续 7 年的 审计 服 务 。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，本基金管理 人及其高级管理人员无受 监管部门稽查或处罚的情 形发生。本报告期
内，本 基金 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 无受 稽查 或处 罚等 情况。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元 国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中国银 河证 券
股份有 限公 司
1 8,293,462.04 100.00% 7,723.86 100.00% -
注：1 、 专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构 ， 选 用其 专用 交易 单元供 本基 金买 卖证 券专 用， 选用 标 准 为 ：
A 实力 雄厚 ，信 誉良好 ， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币。
B 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
C 经 营行 为规 范， 近一 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚。
D 内部 管理 规范 、严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 。
E 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
F 研究实力较 强， 有 固定 的 研究机 构和 专门 的研 究人 员， 能 及时 为本 基金 提供 周 到的咨 询服 务 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
基金管 理人 根据 上述 标准 考察证 券经 营机 构后 ，与 被选中 的证 券经 营机 构签 订交易 单元 使用 协
议，通 知基 金托 管人 协同 办理相 关交 易单 元租 用手 续。之 后， 基金 管理 人将 根据各 证券 经营 机构 的
研究报 告、 信息 服务 质量 等情况 ，根 据如 下选 择标 准细化 的评 价体 系进 行评 比排名 ：
A 提供 的研 究报 告质量 和 数量；
B 研 究报 告被 基金 采纳 的 情况；
C 因 采纳 其报 告而 为基 金 运作带 来的 直接 效益 和间 接效益 ；
D 因采 纳其 报告 而为基 金 运作避 免或 减少 的损 失；
E 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
F 证券经营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况；
G 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
H 其他 可评 价的 量化标 准 。
基金管 理人 不但 对已 使用 交易单 元的 证券 经营 机构 进行排 名， 同时 亦关 注并 接受其 他证 券经 营
机构的 研究 报告 和信 息资 讯。对 于达 到有 关标 准的 证券经 营机 构将 继续 保留 ，并对 排名 靠前 的证 券
经营机 构在 交易 量的 分配 上采取 适当 的倾 斜政 策。 对于不 能达 到有 关标 准的 证券经 营机 构则 将退 出国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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基金管 理人 的选 择名 单， 基金管 理人 将重 新选 择其 它经营 稳健 、研 究能 力强 、信息 服务 质量 高的 证
券经营 机构 ，租 用其 交易 单元。 若证 券经 营机 构所 提供的 研究 报告 及其 他信 息服务 不符 合要 求， 基
金管理 人有 权提 前中 止租 用其交 易单 元。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本报告 期内 本基 金租 用证 券公司 的交 易单 元无 变更 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商
名称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
基金成
交总额
的比例
中国
银河
证券
股份
有限
公司
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国联安基金管理有限 公司
二〇一七年三月二十 八日
