国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
国 泰 聚信 价 值优 势 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 广发 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月二十 八日国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 2 页共 48 页
§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 约 定， 于 2017 年 3 月 24 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 的财 务资 料经 审计 ，普华 永道 中天 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）为 本基金 出具 了无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 3 页共 48 页
§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合
基金主 代码 000362
交易代 码 000362
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 17 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 938,668,840.22 份
下属分 级基 金的 基金 简称
国泰聚 信价 值优 势灵 活配
置混 合 A
国泰聚 信价 值优 势灵 活配
置混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000362 000363
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
675,207,261.81 份 263,461,578.41 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 以财 务量 化指 标分 析为基 础 ， 在 严密 的风 险 控制前 提下 ， 谋求 分享
优质企 业的 长期 投资 回报 。 通 过应 用股 指期 货等 避 险工具 ， 追求 在超 越业
绩比较 基准 的同 时， 降低 基金份 额净 值波 动的 风险 。
投资策 略
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 通过 对宏 观经 济运 行状况 、 国家 财政 和货 币 政策 、 国 家产 业政 策以
及资本 市场 资金 环境 、证 券市场 走势 的分 析， 预测 宏观经 济的 发展 趋势 ，
并据此 评价 未来 一段 时间 股票 、 债 券市 场相 对收 益 率， 主动 调整 本基 金的
大类资 产配 置比 例。
2、行 业投 资策 略
本基金 在行 业投 资上 采用 较为集 中的 策略 ，重 点配 置在成 长性 、盈 利性 、
估值水 平等 若干 方面 具备 相对优 势的 行业 。 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 4 页共 48 页
3、股 票选 择策 略
本基金 采用 集中 持股 策略 ， 前 十位 重仓 个股 市值 应 占整体 股权 类资 产市 值
的 50% 以上 。集 中持 股策 略有助 于提 高本 基金 的业 绩弹性 。
4、债 券投 资策 略
（1） 久期 调整 策略
本 基 金 将 根 据 对 影 响 债 券 投 资 的 宏 观 经 济 状 况 和 货 币 政 策 等 因 素 的 分 析
判断 ， 形 成对 未来 市场 利 率变动 方向 的预 期 ， 进 而 主动调 整所 持有 的债 券
资产组 合的 久期 ， 达到 增 加收益 或减 少损 失的 目的 。 当 预期 市场 总体 利率
水平降 低时 ， 本基 金将 延 长所持 有的 债券 组 合 的久 期， 从而 可以 在市 场利
率实际 下降 时获 得债 券价 格上升 所产 生的 资本 利得 ； 反 之， 当预 期市 场总
体利率 水平 上升 时 ， 则 缩 短组合 久期 ， 以避 免债 券 价格下 降的 风险 带来 的
资本损 失， 获得 较高 的再 投资收 益。
（2） 期限 结构 策略
在目标 久期 确定 的基 础上 ， 本 基金 将通 过对 债券 市 场收益 率曲 线形 状变 化
的合理 预期 ， 调整 组合 的 期限结 构策 略 ， 适 当的 采 取子弹 策略 、 哑铃 策略 、
梯式策 略等 ， 在短 期 、 中 期、 长期 债券 间进 行配 置 ， 以 从短 、 中 、 长 期债
券的相 对价 格变 化中 获取 收益。 当预 期收 益率 曲线 变 陡时， 采取 子弹 策略 ；
当预期 收益 率曲 线变 平时 ， 采 取哑 铃策 略； 当预 期 收益率 曲线 不变 或平 行
移动时 ，采 取梯 形策 略。
（3） 信用 债券 投资 策略
信用债 券的 信用 利差 与债 券发行 人所 在行 业特 征和 自身情 况密 切相 关 。 本
基金将 通过 行业 分析 、 公 司资产 负债 分析 、 公 司现 金流分 析、 公司 运营 管
理分析 等调 查研 究 ， 分 析 违约风 险即 合理 的信 用利 差水平 ， 对信 用债 券进
行独立 、客 观的 价值 评估 。
5、股 指期 货投 资策 略
本基金 投资 股指 期货 将主 要选择 流动 性好 、 交易 活 跃的股 指期 货合 约 。 本
基金力 争利 用股 指期 货的 杠杆作 用， 降低 股票 仓位 频繁调 整的 交易 成本 ，
并利用 股指 期货 的对 冲作 用，降 低股 票组 合的 系统 性风险 。
业绩比 较基 准 80%× 沪深 300 指数 收益 率 ＋20%× 上 证国 债指 数收 益 率。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中预 期风 险和预 期收 益适 中的 品国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 5 页共 48 页
种， 其预 期风 险和 预期 收 益低于 股票 型基 金 ， 高 于 债券型 基金 和货 币市 场
基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 广发银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 李春磊
联系电 话 021-31081600 转 010-65169830
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com lichunlei@cgbchina.com.cn
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95508
传真 021-31081800 010-65169555
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址 www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 虹口 区公 平 路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦 16 层-19 层
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2016 年 2015 年 2014 年
国泰聚 信价
值优势 灵活
配置混 合 A
国泰聚 信价
值优势 灵活
配置混 合 C
国泰聚 信价
值优势 灵活
配置混 合 A
国泰聚 信价
值优势 灵活
配置混 合 C
国泰聚 信价 值
优势灵 活配 置
混合 A
国泰聚 信价
值优势 灵活
配置混 合 C
本 期 已
实 现 收
益
13,913,880.
00
15,737,405.
61
33,543,047.03
15,922,768.0
2
15,683,282.25 7,366,616.92
本 期 利
润
3,460,595.0
9
12,543,551.
86
25,388,364.00
11,967,006.3
8
24,502,249.47
11,189,606.7
9 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 6 页共 48 页
加 权 平
均 基 金
份 额 本
期利润
0.0239 0.1382 0.5032 0.5032 0.3609 0.3438
本 期 基
金 份 额
净 值 增
长率
10.90% 13.42% 31.78% 31.24% 45.41% 44.72%
3.1.2 期末
数据和指
标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
国泰聚 信价 值
优势灵 活配 置
混合 A
国泰聚 信价 值
优势灵 活配 置
混合 C
国泰聚 信价 值
优势灵 活配 置
混合 A
国泰聚 信价 值
优势灵 活配 置
混合 C
国泰聚 信价 值优
势灵活 配置 混合
A
国泰聚 信价 值
优势灵 活配 置
混合 C
期 末 可
供 分 配
基 金 份
额利润
0.1155 0.1456 0.8898 0.8933 0.3018 0.3098
期 末 基
金 资 产
净值
782,854,347
.44
313,174,438
.13
81,960,189.1
3
33,503,795.7
4
81,053,634.43
42,098,452.7
3
期 末 基
金 份 额
净值
1.159 1.189 1.920 1.924 1.457 1.466
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．国泰聚信价值优 势灵活 配置混合 A ： 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 7 页共 48 页
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 3.27% 0.57% 1.43% 0.57% 1.84% 0.00%
过去六 个月 12.72% 0.60% 4.28% 0.61% 8.44% -0.01%
过去一 年 10.90% 1.21% -8.16% 1.12% 19.06% 0.09%
过去三 年 112.51% 1.37% 38.69% 1.43% 73.82% -0.06%
自基金 合同 生
效起至 今
112.94% 1.36% 36.97% 1.42% 75.97% -0.06%
2．国泰聚信价值优 势灵活 配置混合 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 6.08% 0.68% 1.43% 0.57% 4.65% 0.11%
过去六 个月 15.64% 0.65% 4.28% 0.61% 11.36% 0.04%
过去一 年 13.42% 1.23% -8.16% 1.12% 21.58% 0.11%
过去三 年 115.42% 1.37% 38.69% 1.43% 76.73% -0.06%
自基金 合同 生
效起至 今
118.22% 1.36% 36.97% 1.42% 81.25% -0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2013 年 12 月 17 日至 2016 年 12 月 31 日)
1、国泰聚信价值优 势灵活 配置混合 A 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 8 页共 48 页
注：本 基金 的合 同生 效日 为 2013 年 12 月 17 日 ，本基 金在 六个 月建 仓期 结束时 ，各 项资 产
配置比 例符 合合 同约 定。
2、国泰聚信价值优 势灵活 配置混合 C
注：本 基金 的合 同生 效日 为 2013 年 12 月 17 日 ，本基 金在 六个 月建 仓期 结束时 ，各 项资 产
配置比 例符 合合 同约 定。
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 9 页共 48 页
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、国泰聚信价值优 势灵活 配置混合 A
注：本 基金 的合 同 于 2013 年 12 月 17 日生 效， 截 止至 2013 年 12 月 31 日未满 一年 ，按
实际存 续期 计算 ，不 按整 个自然 年度 进行 折算 。
2、国泰聚信价值优 势灵活 配置混合 C
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 10 页共 48 页
注：本 基金 的合 同 于 2013 年 12 月 17 日生 效， 截 止至 2013 年 12 月 31 日未满 一年 ，按
实际存 续期 计算 ，不 按整 个自然 年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、国 泰聚 信价 值优 势灵 活 配置混 合 A ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 年 9.980 509,538,957.00 98,448,902.85 607,987,859.85 -
2015 年 - - - - -
2014 年 - - - - -
合计 9.980 509,538,957.00 98,448,902.85 607,987,859.85 -
2、国 泰聚 信价 值优 势灵 活 配置混 合 C ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 年 9.940 2,310,502,388.30 51,081,478.47 2,361,583,866.77 -
2015 年 - - - - -
2014 年 - - - - -
合计 9.940 2,310,502,388.30 51,081,478.47 2,361,583,866.77 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 78 只 开放式 证券 投资 基金 ：国 泰金鹰 增长 混合
型证券 投资 基金 、国 泰金 龙系列 证券 投资 基金 （包 括 2 只子 基金 ，分 别为 国 泰金龙 行业 精选 证券 投
资基金 、 国 泰金 龙债 券证 券投资 基金 ） 、 国泰 金马 稳 健回报 证券 投资 基金 、 国 泰货币 市场 证券 投资 基
金、国泰金鹿保本增值混 合证券投资基金、国泰金 鹏蓝筹价值混合型证券投 资基金、国泰金鼎价值国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 11 页共 48 页
精选混 合型 证券 投资 基金 （ 由金鼎 证券 投资 基金 转型 而来） 、 国泰 金牛 创新 成长 混合型 证券 投资 基金 、
国泰沪 深 300 指 数证 券投 资基金 （由 国泰金 象保 本 增值混 合证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰双 利债 券
证券投 资基 金 、 国 泰区 位 优势混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰中 小盘 成长 混合 型 证券投 资基 金 （LOF ） （由
金盛证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国 泰纳 斯达 克 100 指 数证券 投资 基金、 国泰 价 值经典 混合 型证 券投 资
基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180 金融交 易型 开放 式指 数
证券投资基金联接基金、 国泰保本混合型证券投资 基金、国泰事件驱动策略 混合型证券投资基金、
国泰信用互利分级债券型 证券投资基金、国泰成长 优选混合型证券投资基金 、国泰大宗商品配置证
券投资 基金(LOF) 、 国泰信用债券 型证 券投 资基 金、 国泰现 金管 理 货 币市 场基 金、 国 泰金 泰平 衡混 合
型证券 投资 基金 （由 金泰 证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰民 安增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金 、 国 泰
国证房 地产 行业 指数 分级 证券投 资基 金、 国泰 估值 优势混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰估 值 优
势可分 离交 易股 票型 证券 投资基 金封 闭期 届满 转换 而来） 、 上 证 5 年期 国债 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金 、国 泰上 证 5 年期 国债交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 、纳 斯达克 100 交易 型开 放
式指数证券投资基金、国 泰中国企业境外高收益债 券型证券投资基金、国泰 黄金交易型开放式证券
投资基金、国泰美国房地 产开发股票型证券投资 基 金、国泰国证医药卫生行 业指数分级证券投资基
金、国泰淘金互联网债券 型证券投资基金、国泰聚 信价值优势灵活配置混合 型证券投资基金、国泰
民益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰国 策驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰浓 益
灵活配置混合型证券投资 基金、国泰安康养老定期 支付混合型证券投资基金 、国泰结构转型灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 鑫股 票型 证券 投资 基金 （由金 鑫证 券投 资基 金转型 而来 ） 、 国泰 新 经
济灵活配置混合型证券投 资基金、国泰国证食品饮 料行业指数分级证券投资 基金、国泰创利债券型
证券投 资基 金 （由 国 泰 6 个月短 期理 财债 券型 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国泰 策略收 益灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 （由 国泰 目标收 益保 本混 合型 证券 投资基 金转 型而 来） 、国 泰 深证 TMT50 指数 分级
证券投资基金、国泰国证 有色金属行业指数分级证 券投资基金、国泰睿吉灵 活配置混合型证券投资
基金、国泰兴益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰生益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰互联
网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 、 国 泰新 目标 收 益保本 混合 型证 券投 资
基金、国泰全球绝对收益 型基金优选证券投资基金 、国泰鑫保本混合型证券 投资基金、国泰大健康
股票型证券投资基金、 国 泰民福保本混合型证券投 资基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基金联
接基金 、 国 泰融 丰定 增灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国泰国 证新 能源 汽车 指数 证券投 资基 金 （LOF ）
（由国泰国证新能源汽车 指数分级证券投资基金转 型而来，国泰国证新能源 汽车指数分级证券投资
基金由 中小 板 300 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金转 型而 来） 、 国 泰民 利 保本混 合型 证券 投资 基
金、国泰中证军工交易型 开放式指数证券投资基金 、国泰中证全指证券公司 交易型开放式指数证券国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 12 页共 48 页
投资基金、国泰添益灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰福益灵活配置混合 型证券投资基金、国泰
创业板 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 、 国泰鸿益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 国泰景 益灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金、 国泰 泽 益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 国 泰丰益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
国泰鑫益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰信益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰利是宝货币
市场基金、国泰安益灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰普益灵活配置混合 型证券投资基金、国泰
民惠收 益定 期开 放债 券型 证券投 资基 金。 另 外， 本基 金管理 人 于 2004 年 获得 全 国社会 保障 基金 理事
会社保 基金 资产 管理 人资 格， 目 前受 托管 理全 国社 保基金 多个 投资 组合 。2007 年 11 月 19 日， 本 基
金管理 人获 得企 业年 金投 资管理 人资 格。2008 年 2 月 14 日 ，本 基金 管理 人成 为首批 获准 开展 特 定
客户资 产管 理业 务 （ 专户 理财 ） 的基 金公 司之 一， 并于 3 月 24 日 经中 国证 监 会批准 获得 合格 境内 机
构投资 者（QDII ）资格， 囊括了 公募 基金 、社 保、 年金、 专户 理财 和 QDII 等 管理业 务资 格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
程洲
本基金 的基 金
经理、 国泰 金
牛创新 混合 的
基金经 理
2013-12-1
7
- 17 年
硕士研 究生 ， CFA 。 曾 任职 于申银
万国证 券研 究所 。2004 年 4 月加
盟 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任
高级策 略分 析师 、 基 金经 理助理 ，
2008 年 4 月至 2014 年 3 月 任国泰
金 马 稳 健 回 报 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2009 年 12 月至 2012 年
12 月兼 任金 泰证 券投 资基 金的基
金经理 ，2010 年 2 月至 2011 年
12 月兼 任国 泰估 值优 势可 分离交
易 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2012 年 12 月至 2017 年 1 月
任 国 泰 金 泰 平 衡 混 合 型 证 券 投 资
基 金 （ 原 金 泰 证 券 投 资 基 金 ） 的
基金经 理， 2013 年 12 月起 兼任国
泰 聚 信 价 值 优 势 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2015
年 1 月起兼 任国 泰金 牛创 新成长
混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 原 国 泰 金
牛 创 新 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基
金）的 基金 经理 。2012 年 2 月至
2014 年 3 月 任基 金管 理部 总监助
理。 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 13 页共 48 页
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理 小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六） 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 14 页共 48 页
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司 公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与 本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
回顾 2015 年基 金年 报， 当 时对 于 2016 年 A 股会 如 何演绎 有两 个基 本判 断 ： 一是对 于资 金而 言，
2016 年 资金 供需 情况 会弱 于 2015 年， 在上 市公 司 盈利增 长乏 善可 陈的 情况 下，A 股 估值 水平 就有
收缩的压力，尤其是在前 几年大幅上涨而积累出较 大估值泡沫的板块和个股 ；二是对于信心而言，
国家 在 2015 年 底提 出的 供 给侧改 革让 我们 看到 了希 望。 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 15 页共 48 页
从实际 情况 看， 存量 资金 博弈的 格局 几乎 贯穿 了 2016 年全 年的 A 股 市场 ， 这使得 市场 表现 出
了与 2015 年杠杆 资金和 增量资金主导时完全不同 的特征，譬如行业和主题 投资机会的轮动现象明
显， 但轮动 上涨 的幅 度和 持续时 间都 比较 弱， 完全 没有 2015 年热 门行 业气 势 如虹的 表现 ， 即 使是 全
年表现最好之一的白酒行 业也是三步一回头，显得 好纠结。由于资金杠杆比 例的大幅下降，资金的
风险偏好也出现下降，反 映在市场对概念和故事的 追捧热度明显下降，相反 是估值安全和盈利增长
更容易获得资金的认可， 金融、家电、汽车 等大部 分表现较好的行业都具备 这样的特征，而估值泡
沫成分 较大 的中 小板 和创 业板则 是开 启了 “还账 ” 之 旅。 而供 给侧 改革 的实 施 在 2016 年 取得 了一 定的
成效， 再叠 加存 货周 期的 启动， 煤炭 有色 等周 期性 行业 在 2016 年 也取 得了 较 好的表 现。
总体而 言， 我们 在 2016 年 初时的 展望 基本 和实 际情 况相接 近， 而我们 全年 的 操作也 基本 是立 足
于我们的判断，重点持有 了食品饮料、家电、金融 等估值合理且盈利增长确 定的行业，同时阶段性
的持有 了受 益于 供给 侧改 革的煤 炭、 电解铝 等周 期 性行业 ， 因 而本基 金 在 2016 年取 得了 比较 好的 投
资业绩 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混 合 A 在 2016 年 度净 值增长 率 为 10.90% ， 同期 业绩比 较基 准 为
-8.16% 。
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混 合 C 在 2016 年 度净 值增长 率 为 13.42% ， 同期 业绩比 较基 准 为
-8.16% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2017 年， 延续 之前 的 分析思 路， 对于 资金 而言 ， 中 央经济 工作 会议 已经 将货币 政策 基调 从
稳健转为稳健中性，从农 历新年伊始就上调逆回购 等利率的行为看，这种调 整的步伐不会慢。在货
币总量供 给趋紧的情况下，引导资 金 “ 脱虚入 实 ” 的政策导 向 也会限制资金进入股票市 场，相反可 能
会进一 步加 大直 接融 资力 度， 尤其 是 IPO 力度 来支 持实体 经济 ， 因此 2017 年 股票市 场的 资金 可能 会
面临进一步趋紧的格局， 股票市场的估值水平也面 临进一步收缩的压力。对 于信心而言，十九大的
胜利召开肯定是一个重要 的提振信心的时间点，而 从政策看，去年大力推进 的供给侧改革取得了不
错的效 果，2017 年供 给侧 改革会 继续 深入 推进 ， 同 时以混 改为 主要 推手 的国 企改革 会成 为新 一年 里
比较重 要的 改革 政策 ，因 此围绕 这两 个政 策的 落地 细则和 实施 进程 值得 我们 期待。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 16 页共 48 页
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 广东 发展 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
本基金 于 2016 年 11 月 23 日进行 利润 分配 ，其 中国 泰聚信 价值 优势 灵活 配置 混合 A 每 10 份基
金份额 派发 红 利 9.980 元 ；国泰 聚信 价值 优势 灵活 配置混 合 C 每 10 份基 金份 额派发 红 利 9.940 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 17 页共 48 页
§ 6
审计报告
本报告期的财务会计报告 经普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）审 计，注册会计师出
具了无保留意见的审计报 告，投资者可以通过登载 于本管理人网站的年度报 告正文查看审计报告全
文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 聚信 价值 优势灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 167,430,808.59 38,318,395.19
结算备 付金 17,647,417.77 10,157,921.46
存出保 证金 660,828.07 629,259.62
交易性 金融 资产 500,611,139.50 65,648,480.82
其中： 股票 投资 440,476,383.40 56,815,569.92
基金投 资 - -
债券投 资 60,134,756.10 8,832,910.90
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 400,000,000.00 -
应收证 券清 算款 15,315,014.06 6,022,632.19
应收利 息 1,025,078.92 201,769.19
应收股 利 - -
应收申 购款 9,109,102.26 385,246.93 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 18 页共 48 页
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 1,111,799,389.17 121,363,705.40
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 6,163,472.28 4,742,201.19
应付赎 回款 5,700,081.54 227,863.26
应付管 理人 报酬 1,438,681.52 139,503.07
应付托 管费 191,824.23 18,600.41
应付销 售服 务费 130,784.32 13,592.89
应付交 易费 用 2,082,631.15 337,951.68
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 63,128.56 420,008.03
负债合计 15,770,603.60 5,899,720.53
所有者权益： - -
实收基 金 938,668,840.22 60,098,104.97
未分配 利润 157,359,945.35 55,365,879.90
所有者权益合计 1,096,028,785.57 115,463,984.87
负债和所有者权益总 计 1,111,799,389.17 121,363,705.40
注： 报告 截止 日 2016 年 12 月 31 日 ， 国 泰聚 信价 值 优势灵 活配 置混 合基 金 A 类份额 净 值 1.159
元，国 泰聚 信价 值优 势灵 活配置 混合 基 金 C 类份 额 净值 1.189 元， 国泰 聚信 价值优 势灵 活配 置混 合国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 19 页共 48 页
基金基 金份 额总 额 938,668,840.22 份， 其中 国泰 聚信 价值优 势灵 活配 置混 合基 金 A 类 675,207,261.81
份， 国 泰聚 信价值 优势 灵 活配置 混合 基 金 C 类份 额 263,461,578.41 份(2015 年 12 月 31 日， 国泰 聚信
价值优 势灵 活配 置混 合基 金 A 类 份额 净值 1.920 元 ，国泰 聚信 价值 优势 灵活 配置混 合基 金 C 类 份额
净值 1.924 元， 国泰 聚信 价值优 势灵 活配 置混 合基 金基金 份额 总 额 60,098,104.97 份 ，其 中国 泰聚 信
价值优 势灵 活配 置混 合基 金 A 类 份额 42,683,073.83 份， 国泰 聚信 价值 优势 灵活 配置混 合基 金 C 类份
额 17,415,031.14 份) 。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 聚信 价值 优势灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
一、收入 29,627,790.48 43,572,655.66
1.利息 收入 3,117,057.79 805,583.79
其中： 存款 利息 收入 1,481,187.47 300,547.21
债券利 息收 入 473,199.79 355,315.04
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,162,670.53 149,721.54
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 21,889,032.82 54,546,005.32
其中： 股票 投资 收益 21,188,968.00 52,651,052.91
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -95,635.83 -175,537.56
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 -425,640.00 1,411,980.00
股利收 益 1,221,340.65 658,509.97
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填 -13,647,138.66 -12,110,444.67 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 20 页共 48 页
列）
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 18,268,838.53 331,511.22
减：二、费用 13,623,643.53 6,217,285.28
1．管 理人 报酬 5,474,577.24 1,874,379.95
2．托 管费 729,943.69 249,917.49
3．销 售服 务费 766,954.54 200,438.58
4．交 易费 用 6,077,692.19 3,315,919.26
5．利 息支 出 75.87 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 75.87 -
6．其 他费 用 574,400.00 576,630.00
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 16,004,146.95 37,355,370.38
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 16,004,146.95 37,355,370.38
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 聚信 价值 优势灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
60,098,104.97 55,365,879.90 115,463,984.87
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 16,004,146.95 16,004,146.95
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
878,570,735.25 3,055,561,645.12 3,934,132,380.37 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 21 页共 48 页
列）
其中：1.基 金申 购款 3,527,189,521.31 3,612,944,015.69 7,140,133,537.00
2.基金 赎回 款 -2,648,618,786.06 -557,382,370.57 -3,206,001,156.63
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -2,969,571,726.62 -2,969,571,726.62
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
938,668,840.22 157,359,945.35 1,096,028,785.57
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
84,345,190.26 38,806,896.90 123,152,087.16
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 37,355,370.38 37,355,370.38
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-24,247,085.29 -20,796,387.38 -45,043,472.67
其中：1.基 金申 购款 85,486,687.63 53,846,553.62 139,333,241.25
2.基金 赎回 款 -109,733,772.92 -74,642,941.00 -184,376,713.92
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
60,098,104.97 55,365,879.90 115,463,984.87 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 22 页共 48 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：周向 勇， 会计 机构 负责 人：倪 蓥
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰聚信价值优势灵活配 置混合型证券投资基金( 以下 简 称 “ 本基金”) 经 中 国 证券 监 督 管 理 委 员
会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 证监许 可[2013] 第 1198 号 《 关于核 准国 泰聚 信价 值优 势灵活 配置 混合 型证
券投资基金募集的批复》 核准，由国泰基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》
和《国泰聚信价值优势灵 活配置混合型证券投资基 金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开
放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币 213,545,183.33 元， 业经 普 华
永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 普华 永道 中天 验字(2013) 第 700 号验 资报 告予以 验证 。 经向 中
国证监 会备 案， 《国 泰聚 信 价值优 势灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2013 年 12 月 17 日
正式生 效， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额为 213,699,914.75 份基 金份 额， 其中认 购资 金利 息折 合
154,731.42 份基金份额。 本基金的基金管理人为国 泰基金管理有限公司，基 金托管人为广发银行股
份有限 公司 。
根据《国泰聚信价值优势 灵活配置混合型证券投资 基金基金合同》和《国泰 聚信价值优势灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 的规 定， 本 基金自 募集 期起 根据 认购/ 申购费 用、 销售服 务费
用收取 方式 的不 同， 将基 金份额 分为 不同 的类 别。 在投资 者认 购/ 申 购时 收取 前端认 购/ 申 购费 用， 在
赎回时根据持有期限收取 赎回费用，并不再从本 类 别基金资产中计提销售服 务费的基金份额，称为
A 类 基金 份额； 从本 类别 基金资 产中 计提 销售 服务 费、 不 收取 认购/ 申 购费 用 的基金 份额 ， 称 为 C 类
基金份 额。 本基 金 A 类、C 类两 种收 费模 式并 存， 各类基 金份 额分 别计 算基 金份额 净值 。投 资人 可
自由选 择申 购某 一类 别的 基金份 额， 但各 类别 基金 份额之 间不 能相 互转 换。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 聚信价值优势灵活配置混 合型证券投资基金
基金合同》的有关规定， 本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市
的股票( 含中 小板 、 创业 板 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票) 、 债券 、 债 券 回购 、 银 行存 款 、 资 产
支持证券、权证、股指期 货及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金 融工具。基金的投资组国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 23 页共 48 页
合比例为：股票等权益类资产占基金资产的 30%-95% ，债券等固定收益类资产占基金资产的
5%-70% ， 每 个交 易日 日终 在扣除 股指 期货 保证 金以 后， 本基 金保 留的 现金 或 到期日 在一 年以 内的 政
府债券 的比 例不 低于 基金 资产净 值的 5% 。 本基 金的 业绩比 较基 准为 ：80%× 沪深 300 指数 收益 率＋
20%× 上证 国债 指数 收益 率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2017 年 3 月 24 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰聚信 价值优 势灵 活配置 混合型 证券 投
资基金 基金 合同》 和在 财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的 中国证 监会 、 中国 基金 业 协会发 布的 有关 规定 及
允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2016 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2016 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 24 页共 48 页
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 对
证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金 融
业由缴纳营业税改为缴纳 增值税。对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票 、债券的转让收入免征
增值税 ，对 国债 、地 方政 府债以 及金 融同 业往 来利 息收入 亦免 征增 值税 。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 银投 资有 限责 任公 司(“ 中国 建投 ”) 基金管 理人 的控 股股 东 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 25 页共 48 页
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
广发银 行股 份有 限公 司（ “ 广发银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 的交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,474,577.24 1,874,379.95
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,354,266.54 875,643.45
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.50% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 729,943.69 249,917.49
注：支 付基 金托 管人 广发 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.20% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天 数。 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 26 页共 48 页
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置
混合 A
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置
混合 C
合计
广发银 行 - 4,514.51 4,514.51
国泰基 金管 理有 限公
司
- 426,013.27 426,013.27
合计 - 430,527.78 430,527.78
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置
混合A
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置
混合C
合计
广发银 行 - 3,908.70 3,908.70
国泰基 金管 理有 限公
司
- 5,884.46 5,884.46
合计 - 9,793.16 9,793.16
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值的 约定 年费 率计 提，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付给 国泰 基金管 理有 限公 司， 再由 国泰基 金管 理有 限公 司计 算并支 付给 各基 金销 售
机构。A 类基 金份 额不 从 本类别 基金 资产 中计 提销 售服务 费，C 类基 金份 额 约定的 销售 服务 费年 费
率为 0.50% 。其 计算 公式 为：
C 类 基金 份额 日销 售服 务 费＝前 一 日 C 类基 金资 产 净值 X0.50%/ 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均无 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 27 页共 48 页
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
广发银 行 167,430,808.59 1,063,827.71 38,318,395.19 231,383.06
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 广发 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60382
3
百合
花
2016-1
2-09
2017-1
2-20
网下
新股
10.60 32.74
36,764
.00
389,69
8.40
1,203,
653.36
-
60366
0
苏州
科达
2016-1
1-21
2017-1
2-01
网下
新股
8.03 32.22
26,007
.00
208,83
6.21
837,94
5.54
-
60137
5
中原
证券
2016-1
2-20
2017-0
1-03
网下
新股
4.00 4.00
26,695
.00
106,78
0.00
106,78
0.00
-
60322
8
景旺
电子
2016-1
2-28
2017-0
1-06
网下
新股
23.16 23.16
3,491.
00
80,851
.56
80,851
.56
-
60387
7
太平
鸟
2016-1
2-29
2017-0
1-09
网下
新股
21.30 21.30
3,180.
00
67,734
.00
67,734
.00
-
30058
3
赛托
生物
2016-1
2-29
2017-0
1-06
网下
新股
40.29 40.29
1,582.
00
63,738
.78
63,738
.78
-
60368
9
皖天
然气
2016-1
2-30
2017-0
1-10
网下
新股
7.87 7.87
4,818.
00
37,917
.66
37,917
.66
-
60303
5
常熟
汽饰
2016-1
2-27
2017-0
1-05
网下
新股
10.44 10.44
2,316.
00
24,179
.04
24,179
.04
-
60326 天龙 2016-1 2017-0 网下 14.63 14.63 1,562. 22,852 22,852 - 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 28 页共 48 页
6 股份 2-30 1-10 新股 00 .06 .06
30058
7
天铁
股份
2016-1
2-28
2017-0
1-05
网下
新股
14.11 14.11
1,438.
00
20,290
.18
20,290
.18
-
00284
0
华统
股份
2016-1
2-29
2017-0
1-10
网下
新股
6.55 6.55
1,814.
00
11,881
.70
11,881
.70
-
60318
6
华正
新材
2016-1
2-26
2017-0
1-03
网下
新股
5.37 5.37
1,874.
00
10,063
.38
10,063
.38
-
60303
2
德新
交运
2016-1
2-27
2017-0
1-05
网下
新股
5.81 5.81
1,628.
00
9,458.
68
9,458.
68
-
30058
6
美联
新材
2016-1
2-26
2017-0
1-04
网下
新股
9.30 9.30
1,006.
00
9,355.
80
9,355.
80
-
30059
1
万里
马
2016-1
2-30
2017-0
1-10
网下
新股
3.07 3.07
2,397.
00
7,358.
79
7,358.
79
-
30058
8
熙菱
信息
2016-1
2-27
2017-0
1-05
网下
新股
4.94 4.94
1,380.
00
6,817.
20
6,817.
20
-
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。此 外， 基金 还可 作为特 定投 资者 ，认 购由 中国证 监会 《上 市公 司
证券发 行管 理办 法》 规范 的非公 开发 行股 票， 所认 购的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得 转 让 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 因暂时 停牌 等流 通受 限的 股票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定： 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 29 页共 48 页
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 437,955,505.67 元， 属于 第二 层次 的余额 为 62,655,633.83 元 ，无属 于第 三层 次的
余额(2015 年 12 月 31 日 ： 第一层 次 55,017,664.82 元 ， 第 二层次 10,630,816.00 元， 无第 三层 次余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 30 页共 48 页
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 440,476,383.40 39.62
其中： 股票 440,476,383.40 39.62
2 固定收 益投 资 60,134,756.10 5.41
其中： 债券 60,134,756.10 5.41
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 400,000,000.00 35.98
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 185,078,226.36 16.65
7 其他各 项资 产 26,110,023.31 2.35
8 合计 1,111,799,389.17 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 198,736,927.56 18.13
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
37,917.66 0.00
E 建筑业 53,343,592.23 4.87
F 批发和 零售 业
1,336,764.00 0.12 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 31 页共 48 页
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
9,458.68 0.00
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
241,692.20 0.02
J 金融业
54,560,478.31 4.98
K 房地产 业
62,868,287.57 5.74
L 租赁和 商务 服务 业
33,431,851.72 3.05
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
35,909,413.47 3.28
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 440,476,383.40 40.19
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 002016 世荣兆 业 4,886,070 46,759,689.90 4.27
2 000630 铜陵有 色 14,057,304 43,296,496.32 3.95
3 000739 普洛药 业 5,257,311 39,587,551.83 3.61
4 600030 中信证 券 2,247,100 36,088,426.00 3.29
5 002059 云南旅 游 2,999,951 35,909,413.47 3.28
6 000651 格力电 器 1,100,000 27,082,000.00 2.47
7 601186 中国铁 建 2,200,000 26,312,000.00 2.40
8 600138 中青旅 1,100,000 23,067,000.00 2.10
9 601328 交通银 行 3,182,753 18,364,484.81 1.68
10 600519 贵州茅 台 53,500 17,877,025.00 1.63
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的年 度 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 32 页共 48 页
报告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601186 中国铁 建 86,904,008.96 75.27
2 002016 世荣兆 业 71,828,623.00 62.21
3 000630 铜陵有 色 71,419,582.00 61.85
4 300059 东方财 富 70,183,933.97 60.78
5 600030 中信证 券 67,353,844.36 58.33
6 600521 华海药 业 58,360,973.04 50.54
7 300071 华谊嘉 信 52,048,906.86 45.08
8 600885 宏发股 份 51,035,433.16 44.20
9 600138 中青旅 50,989,324.39 44.16
10 000739 普洛药 业 48,087,679.89 41.65
11 000651 格力电 器 47,821,158.00 41.42
12 601766 中国中 车 47,042,328.80 40.74
13 002059 云南旅 游 46,212,653.50 40.02
14 601668 中国建 筑 44,760,564.00 38.77
15 600519 贵州茅 台 41,223,131.00 35.70
16 600230 *ST 沧大 40,072,609.74 34.71
17 002255 海陆重 工 27,667,400.20 23.96
18 601599 鹿港文 化 26,683,663.80 23.11
19 000718 苏宁环 球 26,587,613.74 23.03
20 600837 海通证 券 25,869,951.58 22.41
21 002332 仙琚制 药 25,798,878.49 22.34
22 601985 中国核 电 25,331,714.00 21.94
23 002250 联化科 技 24,410,743.16 21.14
24 002001 新 和 成 23,119,263.62 20.02
25 002134 天津普 林 22,724,672.68 19.68
26 002518 科士达 21,909,866.54 18.98
27 002687 乔治白 21,572,464.02 18.68
28 600240 华业资 本 21,459,624.41 18.59
29 300132 青松股 份 19,641,893.00 17.01
30 600061 国投安 信 19,227,611.15 16.65
31 601633 长城汽 车 18,668,571.37 16.17
32 600735 新华锦 18,416,732.34 15.95 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 33 页共 48 页
33 601328 交通银 行 18,414,231.89 15.95
34 600643 爱建集 团 17,607,119.83 15.25
35 000632 三木集 团 16,964,540.86 14.69
36 600570 恒生电 子 16,931,291.00 14.66
37 601788 光大证 券 16,792,254.99 14.54
38 002634 棒杰股 份 16,452,531.65 14.25
39 002120 韵达股 份 16,369,543.02 14.18
40 600048 保利地 产 16,134,823.90 13.97
41 600961 株冶集 团 15,726,475.00 13.62
42 600392 盛和资 源 15,660,173.62 13.56
43 000777 中核科 技 15,649,221.00 13.55
44 300426 唐德影 视 15,264,113.50 13.22
45 300051 三五互 联 15,183,589.10 13.15
46 000586 汇源通 信 15,158,497.35 13.13
47 300001 特锐德 15,122,658.12 13.10
48 600348 阳泉煤 业 15,025,550.00 13.01
49 000933 *ST 神火 14,638,141.00 12.68
50 600787 中储股 份 14,624,229.00 12.67
51 600595 中孚实 业 14,589,333.32 12.64
52 300295 三六五 网 14,301,484.92 12.39
53 002508 老板电 器 13,574,586.00 11.76
54 601600 中国铝 业 13,564,088.02 11.75
55 600366 宁波韵 升 13,479,536.16 11.67
56 000018 神州长 城 13,187,997.98 11.42
57 600978 宜华生 活 13,061,925.10 11.31
58 000959 首钢股 份 12,742,665.00 11.04
59 000983 西山煤 电 12,534,529.62 10.86
60 002741 光华科 技 12,363,698.00 10.71
61 300093 金刚玻 璃 12,230,578.04 10.59
62 002311 海大集 团 11,984,225.40 10.38
63 603737 三棵树 11,839,714.52 10.25
64 300370 安控科 技 11,493,043.92 9.95
65 300545 联得装 备 11,101,220.70 9.61
66 300219 鸿利智 汇 10,760,358.57 9.32
67 002714 牧原股 份 10,694,365.62 9.26
68 600997 开滦股 份 10,610,779.00 9.19
69 300549 优德精 密 10,308,017.00 8.93
70 603077 和邦生 物 10,003,922.00 8.66
71 002288 超华科 技 9,798,652.00 8.49
72 002065 东华软 件 9,385,000.00 8.13
73 000861 海印股 份 9,212,494.00 7.98
74 000559 万向钱 潮 9,036,694.83 7.83
75 601198 东兴证 券 8,990,886.00 7.79
76 601601 中国太 保 8,929,235.00 7.73 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 34 页共 48 页
77 002081 金 螳 螂 8,890,394.00 7.70
78 600223 鲁商置 业 8,810,813.81 7.63
79 601390 中国中 铁 8,540,688.00 7.40
80 002008 大族激 光 8,398,941.00 7.27
81 600019 宝钢股 份 8,382,428.02 7.26
82 600820 隧道股 份 8,193,829.12 7.10
83 300547 川环科 技 8,106,720.00 7.02
84 603528 多伦科 技 7,853,867.45 6.80
85 601001 大同煤 业 7,761,795.94 6.72
86 300136 信维通 信 7,756,346.38 6.72
87 600239 云南城 投 7,526,622.00 6.52
88 600446 金证股 份 7,519,611.00 6.51
89 600711 盛屯矿 业 7,295,275.00 6.32
90 000761 本钢板 材 7,269,773.00 6.30
91 600622 嘉宝集 团 7,245,799.37 6.28
92 002312 三泰控 股 7,153,794.00 6.20
93 002236 大华股 份 7,098,451.50 6.15
94 600807 天业股 份 7,086,453.00 6.14
95 002489 浙江永 强 7,035,136.91 6.09
96 002039 黔源电 力 6,944,685.46 6.01
97 603996 中新科 技 6,901,844.36 5.98
98 600843 上工申 贝 6,816,011.67 5.90
99 002450 康得新 6,719,390.00 5.82
100 002062 宏润建 设 6,531,244.30 5.66
101 002078 太阳纸 业 6,468,774.58 5.60
102 002673 西部证 券 6,416,408.00 5.56
103 600395 盘江股 份 6,307,949.00 5.46
104 300027 华谊兄 弟 6,057,611.18 5.25
105 600500 中化国 际 6,021,000.00 5.21
106 600868 梅雁吉 祥 5,963,600.00 5.16
107 000839 中信国 安 5,962,492.00 5.16
108 601012 隆基股 份 5,933,706.10 5.14
109 300352 北信源 5,897,281.20 5.11
110 600328 兰太实 业 5,858,251.00 5.07
111 002179 中航光 电 5,777,789.67 5.00
112 002061 *ST 江化 5,704,227.00 4.94
113 000532 力合股 份 5,637,723.46 4.88
114 000672 上峰水 泥 5,557,770.82 4.81
115 601888 中国国 旅 5,521,896.86 4.78
116 600557 康缘药 业 5,490,815.00 4.76
117 000709 河钢股 份 5,473,684.00 4.74
118 002138 顺络电 子 5,392,835.00 4.67
119 002736 国信证 券 5,386,998.34 4.67
120 300088 长信科 技 5,320,521.00 4.61 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 35 页共 48 页
121 601169 北京银 行 5,239,443.00 4.54
122 002604 龙力生 物 5,198,530.00 4.50
123 600114 东睦股 份 5,198,485.00 4.50
124 600546 *ST 山煤 5,101,909.87 4.42
125 002201 九鼎新 材 5,096,255.80 4.41
126 002603 以岭药 业 5,083,015.66 4.40
127 000425 徐工机 械 4,904,466.00 4.25
128 600093 禾嘉股 份 4,843,927.35 4.20
129 600005 武钢股 份 4,795,759.00 4.15
130 600123 兰花科 创 4,710,851.28 4.08
131 300321 同大股 份 4,565,320.82 3.95
132 300181 佐力药 业 4,552,162.70 3.94
133 601229 上海银 行 4,474,350.00 3.88
134 002172 澳洋科 技 4,464,069.00 3.87
135 000523 广州浪 奇 4,447,359.60 3.85
136 002099 海翔药 业 4,420,038.00 3.83
137 600170 上海建 工 4,285,730.52 3.71
138 002743 富煌钢 构 4,272,443.14 3.70
139 002751 易尚展 示 4,263,883.80 3.69
140 600526 菲达环 保 4,230,062.00 3.66
141 600137 浪莎股 份 4,224,177.00 3.66
142 300170 汉得信 息 4,169,968.00 3.61
143 600155 宝硕股 份 4,165,821.00 3.61
144 300531 优博讯 4,079,049.00 3.53
145 600290 华仪电 气 4,059,434.00 3.52
146 000875 吉电股 份 4,058,256.50 3.51
147 000807 云铝股 份 3,990,756.20 3.46
148 000605 渤海股 份 3,969,435.30 3.44
149 002501 利源精 制 3,964,294.00 3.43
150 002131 利欧股 份 3,859,754.00 3.34
151 300077 国民技 术 3,842,422.75 3.33
152 002475 立讯精 密 3,761,800.00 3.26
153 600497 驰宏锌 锗 3,718,690.85 3.22
154 002133 广宇集 团 3,710,282.00 3.21
155 600172 黄河旋 风 3,655,200.00 3.17
156 000960 锡业股 份 3,581,400.00 3.10
157 002572 索菲亚 3,507,749.00 3.04
158 002170 芭田股 份 3,483,926.00 3.02
159 300322 硕贝德 3,467,148.00 3.00
160 600848 上海临 港 3,438,411.00 2.98
161 600231 凌钢股 份 3,309,008.00 2.87
162 600028 中国石 化 3,261,000.00 2.82
163 002649 博彦科 技 3,211,858.38 2.78
164 601211 国泰君 安 3,187,140.00 2.76 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 36 页共 48 页
165 603006 联明股 份 3,156,680.00 2.73
166 002439 启明星 辰 3,147,900.00 2.73
167 601677 明泰铝 业 3,147,593.00 2.73
168 000783 长江证 券 3,132,948.00 2.71
169 300387 富邦股 份 3,110,558.00 2.69
170 002657 中科金 财 3,110,133.00 2.69
171 300253 卫宁健 康 3,108,498.00 2.69
172 300079 数码视 讯 3,104,197.00 2.69
173 601588 北辰实 业 3,085,288.00 2.67
174 000882 华联股 份 3,057,846.00 2.65
175 002036 联创电 子 3,020,159.00 2.62
176 002273 水晶光 电 3,018,551.65 2.61
177 601777 力帆股 份 3,009,739.00 2.61
178 000686 东北证 券 2,995,798.00 2.59
179 300148 天舟文 化 2,960,813.00 2.56
180 000937 冀中能 源 2,959,925.36 2.56
181 600117 西宁特 钢 2,941,014.00 2.55
182 601699 潞安环 能 2,939,148.00 2.55
183 600075 新疆天 业 2,932,698.00 2.54
184 000525 红 太 阳 2,931,729.00 2.54
185 000050 深天马 Ａ 2,907,388.00 2.52
186 000603 盛达矿 业 2,863,817.00 2.48
187 300069 金利华 电 2,857,240.80 2.47
188 002579 中京电 子 2,817,689.00 2.44
189 000758 中色股 份 2,813,987.00 2.44
190 002500 山西证 券 2,802,360.00 2.43
191 002262 恩华药 业 2,750,348.73 2.38
192 300233 金城医 药 2,744,067.00 2.38
193 600073 上海梅 林 2,742,732.96 2.38
194 600248 延长化 建 2,740,456.56 2.37
195 300383 光环新 网 2,707,850.00 2.35
196 600705 中航资 本 2,697,060.00 2.34
197 000762 西藏矿 业 2,675,297.50 2.32
198 603663 三祥新 材 2,640,919.28 2.29
199 601555 东吴证 券 2,584,467.00 2.24
200 000732 泰禾集 团 2,581,504.51 2.24
201 600325 华发股 份 2,574,342.16 2.23
202 300407 凯发电 气 2,568,519.00 2.22
203 600355 精伦电 子 2,547,264.00 2.21
204 300263 隆华节 能 2,492,318.00 2.16
205 300525 博思软 件 2,490,797.00 2.16
206 000932 华菱钢 铁 2,468,502.00 2.14
207 002121 科陆电 子 2,417,955.00 2.09
208 300168 万达信 息 2,412,000.00 2.09 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 37 页共 48 页
209 002662 京威股 份 2,407,393.00 2.08
210 600026 中远海 能 2,337,935.00 2.02
211 601966 玲珑轮 胎 2,316,942.00 2.01
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300059 东方财 富 66,079,144.46 57.23
2 601186 中国铁 建 63,751,206.81 55.21
3 600521 华海药 业 57,447,917.91 49.75
4 600885 宏发股 份 48,430,222.33 41.94
5 300071 华谊嘉 信 38,835,170.18 33.63
6 600030 中信证 券 36,709,604.20 31.79
7 600230 *ST 沧大 34,755,252.04 30.10
8 601668 中国建 筑 30,276,673.00 26.22
9 002332 仙琚制 药 26,664,193.79 23.09
10 000630 铜陵有 色 26,399,837.15 22.86
11 002001 新 和 成 26,254,382.44 22.74
12 600837 海通证 券 26,132,540.78 22.63
13 601599 鹿港文 化 25,997,715.47 22.52
14 002250 联化科 技 25,979,388.03 22.50
15 601766 中国中 车 25,960,303.70 22.48
16 600519 贵州茅 台 25,779,656.25 22.33
17 000718 苏宁环 球 25,629,554.72 22.20
18 600138 中青旅 25,479,294.59 22.07
19 000651 格力电 器 25,393,531.20 21.99
20 601985 中国核 电 24,322,131.84 21.06
21 002134 天津普 林 23,468,718.06 20.33
22 002687 乔治白 22,212,170.20 19.24
23 600240 华业资 本 21,609,781.28 18.72
24 300132 青松股 份 20,364,328.25 17.64
25 002120 韵达股 份 20,102,588.31 17.41
26 002016 世荣兆 业 19,412,863.84 16.81
27 600061 国投安 信 18,788,472.03 16.27
28 600735 新华锦 18,554,103.50 16.07
29 601633 长城汽 车 18,543,690.59 16.06
30 600643 爱建集 团 18,104,404.42 15.68
31 601788 光大证 券 17,659,864.83 15.29
32 600570 恒生电 子 17,630,659.20 15.27 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 38 页共 48 页
33 000632 三木集 团 17,269,432.69 14.96
34 300426 唐德影 视 16,825,047.00 14.57
35 002634 棒杰股 份 16,471,227.84 14.27
36 002255 海陆重 工 16,046,287.82 13.90
37 600961 株冶集 团 15,866,995.42 13.74
38 000933 *ST 神火 15,837,544.37 13.72
39 600392 盛和资 源 15,740,971.43 13.63
40 000777 中核科 技 15,252,910.00 13.21
41 000586 汇源通 信 14,934,138.97 12.93
42 002508 老板电 器 14,819,506.19 12.83
43 600348 阳泉煤 业 14,736,320.24 12.76
44 600595 中孚实 业 14,593,486.41 12.64
45 600787 中储股 份 14,477,540.45 12.54
46 000983 西山煤 电 13,626,887.59 11.80
47 300001 特锐德 13,491,961.32 11.68
48 002059 云南旅 游 13,440,460.95 11.64
49 002311 海大集 团 13,403,436.64 11.61
50 601600 中国铝 业 13,399,213.87 11.60
51 600366 宁波韵 升 13,170,895.57 11.41
52 000959 首钢股 份 13,083,436.50 11.33
53 002741 光华科 技 12,928,782.68 11.20
54 600978 宜华生 活 12,873,237.50 11.15
55 603737 三棵树 12,826,363.70 11.11
56 300093 金刚玻 璃 12,824,013.10 11.11
57 600997 开滦股 份 12,734,570.54 11.03
58 300051 三五互 联 12,336,434.80 10.68
59 300295 三六五 网 12,068,121.15 10.45
60 002518 科士达 11,171,898.74 9.68
61 002714 牧原股 份 11,150,164.80 9.66
62 300545 联得装 备 11,098,875.45 9.61
63 603077 和邦生 物 10,123,876.24 8.77
64 300370 安控科 技 9,954,578.86 8.62
65 300549 优德精 密 9,515,901.34 8.24
66 002065 东华软 件 9,371,788.88 8.12
67 000861 海印股 份 9,313,946.22 8.07
68 002288 超华科 技 9,191,345.00 7.96
69 601198 东兴证 券 9,158,220.00 7.93
70 601390 中国中 铁 9,137,722.43 7.91
71 300219 鸿利智 汇 8,986,206.56 7.78
72 601601 中国太 保 8,956,482.50 7.76
73 600223 鲁商置 业 8,836,476.52 7.65
74 000559 万向钱 潮 8,635,406.14 7.48
75 600820 隧道股 份 8,383,855.16 7.26
76 300136 信维通 信 8,264,815.75 7.16 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 39 页共 48 页
77 002236 大华股 份 8,176,108.95 7.08
78 600019 宝钢股 份 8,098,662.84 7.01
79 000532 力合股 份 8,077,071.68 7.00
80 300547 川环科 技 8,059,353.84 6.98
81 002008 大族激 光 8,043,447.99 6.97
82 600622 嘉宝集 团 8,001,394.10 6.93
83 603528 多伦科 技 7,938,283.02 6.88
84 600239 云南城 投 7,757,882.89 6.72
85 002081 金 螳 螂 7,660,531.36 6.63
86 000761 本钢板 材 7,570,891.35 6.56
87 600446 金证股 份 7,566,545.96 6.55
88 002312 三泰控 股 7,531,422.01 6.52
89 002039 黔源电 力 7,419,839.94 6.43
90 601001 大同煤 业 7,319,704.76 6.34
91 600807 天业股 份 7,226,857.60 6.26
92 002489 浙江永 强 7,136,499.79 6.18
93 603996 中新科 技 7,055,155.50 6.11
94 600843 上工申 贝 6,994,839.21 6.06
95 002078 太阳纸 业 6,901,338.78 5.98
96 600711 盛屯矿 业 6,869,474.98 5.95
97 002062 宏润建 设 6,720,342.18 5.82
98 002450 康得新 6,715,257.26 5.82
99 600395 盘江股 份 6,594,872.49 5.71
100 002673 西部证 券 6,505,597.73 5.63
101 601688 华泰证 券 6,415,660.58 5.56
102 300352 北信源 6,312,262.30 5.47
103 000739 普洛药 业 6,297,609.89 5.45
104 600868 梅雁吉 祥 6,288,953.00 5.45
105 600500 中化国 际 6,286,412.91 5.44
106 002179 中航光 电 6,187,006.57 5.36
107 600328 兰太实 业 6,072,206.00 5.26
108 300088 长信科 技 6,054,213.91 5.24
109 002061 *ST 江化 5,924,240.00 5.13
110 000839 中信国 安 5,893,773.89 5.10
111 600114 东睦股 份 5,883,749.64 5.10
112 002736 国信证 券 5,825,046.65 5.04
113 600557 康缘药 业 5,791,746.58 5.02
114 002138 顺络电 子 5,687,880.00 4.93
115 601012 隆基股 份 5,637,923.00 4.88
116 002201 九鼎新 材 5,600,222.65 4.85
117 601888 中国国 旅 5,583,760.23 4.84
118 000672 上峰水 泥 5,501,640.00 4.76
119 300027 华谊兄 弟 5,465,616.42 4.73
120 002604 龙力生 物 5,417,156.00 4.69 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 40 页共 48 页
121 002603 以岭药 业 5,367,159.12 4.65
122 601169 北京银 行 5,220,092.40 4.52
123 600325 华发股 份 5,162,271.56 4.47
124 600155 宝硕股 份 5,096,693.00 4.41
125 600123 兰花科 创 5,063,805.54 4.39
126 600546 *ST 山煤 5,037,703.00 4.36
127 300531 优博讯 4,952,637.00 4.29
128 300321 同大股 份 4,899,133.66 4.24
129 600093 禾嘉股 份 4,869,161.57 4.22
130 000425 徐工机 械 4,648,144.00 4.03
131 000523 广州浪 奇 4,602,487.89 3.99
132 300181 佐力药 业 4,594,055.78 3.98
133 600170 上海建 工 4,567,787.36 3.96
134 002099 海翔药 业 4,540,874.00 3.93
135 002743 富煌钢 构 4,480,242.48 3.88
136 000807 云铝股 份 4,459,287.57 3.86
137 600137 浪莎股 份 4,377,453.50 3.79
138 000875 吉电股 份 4,308,608.08 3.73
139 600526 菲达环 保 4,300,033.43 3.72
140 002751 易尚展 示 4,284,153.00 3.71
141 601229 上海银 行 4,224,716.46 3.66
142 601555 东吴证 券 4,217,864.00 3.65
143 600290 华仪电 气 4,112,558.15 3.56
144 600005 武钢股 份 4,086,105.00 3.54
145 300170 汉得信 息 4,077,194.00 3.53
146 002475 立讯精 密 4,049,234.73 3.51
147 002172 澳洋科 技 3,830,646.00 3.32
148 000605 渤海股 份 3,753,671.24 3.25
149 600497 驰宏锌 锗 3,724,601.00 3.23
150 002133 广宇集 团 3,671,504.83 3.18
151 000960 锡业股 份 3,644,880.00 3.16
152 600231 凌钢股 份 3,618,307.00 3.13
153 600172 黄河旋 风 3,603,500.83 3.12
154 002170 芭田股 份 3,561,334.10 3.08
155 002572 索菲亚 3,515,788.00 3.04
156 300322 硕贝德 3,413,374.95 2.96
157 600028 中国石 化 3,392,000.00 2.94
158 600848 上海临 港 3,377,205.25 2.92
159 300387 富邦股 份 3,372,675.50 2.92
160 300077 国民技 术 3,362,202.88 2.91
161 601588 北辰实 业 3,337,929.00 2.89
162 002500 山西证 券 3,319,914.60 2.88
163 601777 力帆股 份 3,316,610.00 2.87
164 000783 长江证 券 3,310,534.94 2.87 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 41 页共 48 页
165 601211 国泰君 安 3,287,962.10 2.85
166 300253 卫宁健 康 3,283,635.74 2.84
167 002649 博彦科 技 3,258,557.60 2.82
168 600873 梅花生 物 3,240,791.00 2.81
169 002131 利欧股 份 3,205,916.00 2.78
170 000525 红 太 阳 3,204,848.00 2.78
171 603006 联明股 份 3,195,286.00 2.77
172 002439 启明星 辰 3,185,050.00 2.76
173 002036 联创电 子 3,174,547.52 2.75
174 000050 深天马 Ａ 3,135,191.00 2.72
175 000882 华联股 份 3,101,944.00 2.69
176 601699 潞安环 能 3,080,430.00 2.67
177 000686 东北证 券 3,057,125.64 2.65
178 300148 天舟文 化 3,052,522.00 2.64
179 002657 中科金 财 3,046,680.00 2.64
180 002501 利源精 制 3,039,608.94 2.63
181 000603 盛达矿 业 3,036,832.00 2.63
182 002273 水晶光 电 3,028,229.49 2.62
183 300079 数码视 讯 2,990,682.14 2.59
184 600075 新疆天 业 2,954,422.00 2.56
185 002579 中京电 子 2,950,232.00 2.56
186 300233 金城医 药 2,893,736.00 2.51
187 000762 西藏矿 业 2,864,166.09 2.48
188 000758 中色股 份 2,831,840.00 2.45
189 600073 上海梅 林 2,830,999.32 2.45
190 601677 明泰铝 业 2,830,729.63 2.45
191 600705 中航资 本 2,828,254.00 2.45
192 000937 冀中能 源 2,819,594.27 2.44
193 600248 延长化 建 2,816,898.00 2.44
194 300525 博思软 件 2,792,925.00 2.42
195 002262 恩华药 业 2,772,104.70 2.40
196 002438 江苏神 通 2,691,565.95 2.33
197 300407 凯发电 气 2,663,253.00 2.31
198 603663 三祥新 材 2,644,167.00 2.29
199 000732 泰禾集 团 2,622,694.25 2.27
200 600117 西宁特 钢 2,602,874.00 2.25
201 300263 隆华节 能 2,563,810.00 2.22
202 002121 科陆电 子 2,553,563.13 2.21
203 300017 网宿科 技 2,514,067.50 2.18
204 300383 光环新 网 2,498,330.00 2.16
205 000932 华菱钢 铁 2,471,360.00 2.14
206 300168 万达信 息 2,454,024.00 2.13
207 600966 博汇纸 业 2,424,733.00 2.10
208 002662 京威股 份 2,406,038.00 2.08 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 42 页共 48 页
209 601966 玲珑轮 胎 2,338,720.00 2.03
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 2,560,672,323.76
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 2,184,774,743.59
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 49,871,000.00 4.55
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,004,000.00 0.91
其中： 政策 性金 融债 10,004,000.00 0.91
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 259,756.10 0.02
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 60,134,756.10 5.49
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 160018
16 附 息国
债 18
400,000 39,876,000.00 3.64
2 100215 10 国开 15 100,000 10,004,000.00 0.91
3 160005 16 附 息国 100,000 9,995,000.00 0.91 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 43 页共 48 页
债 05
4 113008 电气转 债 2,270 259,756.10 0.02
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
公允价 值变 动总 额合 计 -
股指期 货投 资本 期收 益 -425,640.00
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 -
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
若本基金投资股指期货， 本基金将根据风险管理的 原则，以套期保值为主要 目的，有选择地投
资于股 指期 货。 套期 保值 将主要 采用 流动 性好 、交 易活跃 的期 货合 约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 44 页共 48 页
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
660,828.07
2 应收证 券清 算款
15,315,014.06
3 应收股 利
-
4 应收利 息
1,025,078.92
5 应收申 购款
9,109,102.26
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
26,110,023.31
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 113008 电气转 债 259,756.10 0.02
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别 持有人 户 户均持 有的 持有人 结构 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 45 页共 48 页
数( 户) 基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国泰聚 信价 值优
势灵活 配置 混合
A
102,749 6,571.42 395,074,508.58 58.51% 280,132,753.23 41.49%
国泰聚 信价 值优
势灵活 配置 混合
C
7,586 34,729.97 89,698,771.05 34.05% 173,762,807.36 65.95%
合计 110,335 8,507.44 484,773,279.63 51.64% 453,895,560.59 48.36%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
国泰聚 信价 值优 势灵 活
配置混 合 A
668,892.17 0.10%
国泰聚 信价 值优 势灵 活
配置混 合 C
24,931.73 0.01%
合计 693,823.90 0.07%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
国泰聚 信价 值优 势灵 活
配置混 合 A
0
国泰聚 信价 值优 势灵 活
配置混 合 C
0~10
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
国泰聚 信价 值优 势灵 活
配置混 合 A
0
国泰聚 信价 值优 势灵 活
配置混 合 C
0
合计 0 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 46 页共 48 页
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混
合 A
国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混
合 C
基金合 同生 效日 （2013 年 12 月 17
日）基 金份 额总 额
71,065,143.28 142,634,771.47
本报告 期期 初基 金份 额总 额 42,683,073.83 17,415,031.14
本报告 期基 金总 申购 份额 987,628,785.72 2,539,560,735.59
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 355,104,597.74 2,293,514,188.32
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 675,207,261.81 263,461,578.41
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2016 年 3 月 26 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 督察 长任 职公告 》， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 二十四 次会 议审 议通 过， 聘任李 永梅 女士 担任 公司 督察长 ；
2016 年 3 月 26 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，
经本基金管理人第六届董 事会第二十四次会议审议 通过，巴立康先生不再担 任本基金管理人副总经
理，且 不再 代为 履行 督察 长职务 ；
2016 年 6 月 8 日， 本基 金 管理人 发布 了 《国 泰基 金 管理 有 限公 司高 级管 理人 员变更 公告 》 ， 经
本基金管理人第六届董事 会第二十五次会议审议通 过，张峰先生不再担任本 基金管理人总经理，由
公司董 事长 唐建 光先 生代 为履行 总经 理职 务；
2016 年 7 月 12 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，
经本基 金管 理人 第六 届董 事会第 二十 六次 会议 审议 通过 ， 聘 任周 向勇 先生 担任 本基金 管理 人总 经理 ，
公司董 事长 唐建 光先 生不 再代为 履行 总经 理职 务。
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下： 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 47 页共 48 页
本报告期内，寻卫国先生 不再担任基金托管人资产 托管部总经理职务，蒋柯 先生临时主持部门
工作。 相关 变更 事项 已按 规定向 中国 基金 业协 会办 理相关 手续 并向 中国 证监 会报告 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，为本基金提供 审计服务的会计师事务所 无改聘情况。报告年度应 支付给聘任会计师
事务所 的报 酬 为 60,000 元 ，目前 的审 计机 构提 供审 计服务 的年 限 为 3 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国金证 券 2 - - - - -
中泰证 券 2 4,664,050,375.37 98.37% 3,410,821.37 98.37% 本期新 增
川财证 券 2 77,096,412.41 1.63% 56,380.43 1.63% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。 国泰聚 信价 值优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 摘要
第 48 页共 48 页
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等） ， 并经 公司 批准 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中泰证 券 - -
3,045,600
,000.00
100.00% - -
