国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
国 泰 央企 改 革股 票 型证 券 投资 基 金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月二十 八日国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 约 定， 于 2017 年 3 月 24 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告的财务资料经审计 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）为 本基金出具了无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰央 企改 革
基金主 代码 001626
交易代 码 001626
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 9 月 1 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 97,553,308.31 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于央 企改 革受益 股票 ， 在严 格控 制 风险的 前提 下 ， 追 求超
越业绩 比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 在投 资运 作中 ， 淡 化大类 资产 配置 ， 侧重 在 央企改 革主 题下 精选 个
股，以 期实 现基 金资 产的 稳健增 值。
业绩比 较基 准
中证中 央企 业综 合指 数收 益率× 80%+ 中 证综 合债 指 数收益 率× 20%
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或证 券市 场中 有其 他 代表性 更强 或者 更科 学
客观的 业绩 比较 基准 适用 于本基 金时 ， 本基 金管 理 人可以 依据 维护 基金 份
额持有 人合 法权 益的 原则 ，根据 实际 情况 对业 绩比 较基准 进行 相应 调整 。
调整业 绩比 较基 准应 经基 金托管 人同 意 ， 并 报中 国 证监会 备案 。 基金 管理
人应在 调整 前 2 个工 作日 在指定 媒介 上予 以公 告 ， 无需召 开基 金份 额持 有
人大会 审议 。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中预 期风 险和预 期收 益较 高的 品
种， 其 预期 风险 和预 期收 益 高于混 合型 基金 、 债 券型 基 金和货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 王永民
联系电 话 021-31081600 转 010-66594896
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95566
传真 021-31081800 010-66594942
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦 16 层-19 层及
基金托 管人 住所
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年
2015 年 9 月 1 日（基金合 同生
效日）至 2015 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -5,334,034.93 7,951,102.48
本期利 润 -9,394,845.81 15,079,580.31
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0826 0.0750
本期基 金份 额净 值增 长率 -4.68% 6.90%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0193 0.0532
期末基 金资 产净 值 99,435,379.22 139,928,807.19
期末基 金份 额净 值 1.019 1.069
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 5.16% 0.70% 2.56% 0.65% 2.60% 0.05%
过去六 个月 11.37% 0.77% 5.28% 0.66% 6.09% 0.11%
过去一 年 -4.68% 1.77% -9.65% 1.21% 4.97% 0.56%
自基金 合同 生
效起至 今
1.90% 1.65% -5.12% 1.27% 7.02% 0.38%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2015 年 9 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日)
注：本 基金 在六 个月 建仓 期结束 时， 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 成立 至今 尚未 进行 利润分 配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 78 只 开放式 证券 投资 基金 ：国 泰金鹰 增长 混合
型证券 投资 基金 、国 泰金 龙系列 证券 投资 基金 （包 括 2 只子 基金 ，分 别为 国 泰金龙 行业 精选 证券 投
资基金 、 国 泰金 龙债 券证 券投资 基金 ） 、 国泰 金马 稳 健回报 证券 投资 基金 、 国 泰货币 市场 证券 投资 基
金、国泰金鹿保本增值混 合证券投资基金、国泰金 鹏蓝筹价值混合型证券投 资基金、国泰金鼎价值
精选混 合型 证券 投资 基金 （ 由金鼎 证券 投资 基金 转型 而来） 、 国泰 金牛 创新 成长 混合型 证券 投资 基金 、
国泰沪 深 300 指 数证 券投 资基金 （由 国泰金 象保 本 增值混 合证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰双 利债 券国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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证券投 资基 金 、 国 泰区 位 优势混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰中 小盘 成长 混合 型 证券投 资基 金 （LOF ） （由
金盛证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国 泰纳 斯达 克 100 指 数证券 投资 基金、 国泰 价 值经典 混合 型证 券投 资
基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180 金融交 易型 开放 式指 数
证券投资基金联接基金、 国泰保本混合型证券投资 基金、国泰事件驱动策略 混合型证券投资基金、
国泰信用互利分级债券型 证券投资基金、国泰成长 优选混合型证券投资基金 、国泰大宗 商品配置证
券投资 基金(LOF) 、 国泰信用债券 型证 券投 资基 金、 国泰现 金管 理货 币市 场基 金、 国 泰金 泰平 衡混 合
型证券 投资 基金 （由 金泰 证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰民 安增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金 、 国 泰
国证房 地产 行业 指数 分级 证券投 资基 金、 国泰 估值 优势混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰估 值 优
势可分 离交 易股 票型 证券 投资基 金封 闭期 届满 转换 而来） 、 上 证 5 年期 国债 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金 、国 泰上 证 5 年期 国债交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 、纳 斯达克 100 交易 型开 放
式指数证券投资基金、国 泰中国企业境外高收益债 券型证券投资 基金、国泰 黄金交易型开放式证券
投资基金、国泰美国房地 产开发股票型证券投资基 金、国泰国证医药卫生行 业指数分级证券投资基
金、国泰淘金互联网债券 型证券投资基金、国泰聚 信价值优势灵活配置混合 型证券投资基金、国泰
民益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰国 策驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰浓 益
灵活配置混合型证券投资 基金、国泰安康养老定期 支付混合型证券投资基金 、国泰结构转型灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 鑫股 票型 证券 投资 基金 （由金 鑫证 券投 资基 金转型 而来 ） 、 国泰 新 经
济灵活配置混合型证券投 资基金、国泰国证食品饮 料 行业指数分级证券投资 基金、国泰创利债券型
证券投 资基 金 （由 国 泰 6 个月短 期理 财债 券型 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国泰 策略收 益灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 （由 国泰 目标收 益保 本混 合型 证券 投资基 金转 型而 来） 、国 泰 深证 TMT50 指数 分级
证券投资基金、国泰国证 有色金属行业指数分级证 券投资基金、国泰睿吉灵 活配置混合型证券投资
基金、国泰兴益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰生益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰互联
网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 、 国 泰新 目标 收 益保本 混合 型证 券投 资
基金、国泰全球绝对收益 型基金优选证 券投资基金 、国泰鑫保本混合型证券 投资基金、国泰大健康
股票型证券投资基金、国 泰民福保本混合型证券投 资基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基金联
接基金 、 国 泰融 丰定 增灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国泰国 证新 能源 汽车 指数 证券投 资基 金 （LOF ）
（由国泰国证新能源汽车 指数分级证券投资基金转 型而来，国泰国证新能源 汽车指数分级证券投资
基金由 中小 板 300 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金转 型而 来） 、 国 泰民 利 保本混 合型 证券 投资 基
金、国泰中证军工交易型 开放式指数证券投资基金 、国泰中证全指证券公司 交易型开放式指数证券
投资基金、国泰添益灵 活 配置混合型证券投资基金 、国泰福益灵活配置混合 型证券投资基金、国泰
创业板 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 、 国泰鸿益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 国泰景 益灵 活配 置混 合国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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型证券 投资 基金、 国泰 泽 益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 国 泰丰益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
国泰鑫益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰信益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰利是宝货币
市场基金、国泰安益灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰普益灵活配置混合 型证券投资基金、国泰
民惠收 益定 期开 放债 券型 证券投 资基 金。 另 外， 本基 金管理 人 于 2004 年 获得 全 国社会 保障 基金 理事
会社保 基金 资产 管理 人资 格， 目 前受 托管 理全 国社 保基金 多个 投资 组合 。2007 年 11 月 19 日， 本 基
金管理 人获 得企 业年 金投 资管理 人资 格。2008 年 2 月 14 日 ，本 基金 管理 人成 为首批 获准 开展 特 定
客户资 产管 理业 务 （ 专户 理财 ） 的基 金公 司之 一， 并于 3 月 24 日 经中 国证 监 会批准 获得 合格 境内 机
构投资 者（QDII ）资格， 囊括了 公募 基金 、社 保、 年金、 专户 理财 和 QDII 等 管理业 务资 格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
邓时锋
本基金 的基 金
经理、 国泰 区
位优势 混合 、
国泰金 鼎价 值
混合的 基金 经
理
2015-09-0
1
- 17 年
硕士研 究生 。 曾 任职 于天 同证券 。
2001 年 9 月 加盟 国泰 基金 管理有
限 公 司 ， 历 任 行 业 研 究 员 、 社 保
111 组合 基金 经理 助理 、 国 泰金鼎
价 值 混 合 和 国 泰 金 泰 封 闭 的 基 金
经理助 理，2008 年 4 月起 任国泰
金 鼎 价 值 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2009 年 5 月起兼
任 国 泰 区 位 优 势 混 合 型 证 券 投 资
基 金 （ 原 国 泰 区 位 优 势 股 票 型 证
券 投 资 基 金 ） 的 基 金 经 理 ，2013
年 9 月至 2015 年 3 月 兼任 国泰估
值 优 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）的基金经理 ，2015 年 9
月 起 兼 任 国 泰 央 企 改 革 股 票 型 证
券投资 基金 的基 金经 理。
饶玉涵
本基金 的基 金
经理、 国泰 区
位优势 混合 、
国泰金 鹏蓝 筹
混合的 基金 经
理
2016-01-0
8
- 7 年
硕士研 究生 。2010 年 7 月 加入国
泰 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究
员和基 金经 理助 理。2015 年 9 月
起 任 国 泰 区 位 优 势 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理，2016 年 1 月
起 兼 任 国 泰 央 企 改 革 股 票 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 ，2016 年 7
月 起 兼 任 国 泰 金 鹏 蓝 筹 价 值 混 合
型证券 投资 基金 的基 金经 理。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任 基 金经 理， 任职日 期为 基金 合国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理 小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门 不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五 ）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六） 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的 相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合 交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年国 内外 流动 性环 境 整体回 归中 性， 美元 进入 加息周 期， 中国 央行 开始 推动金 融去 杠杆 ，
在 A 股 市场 上体 现为洗 尽 铅华、 回归 价值， 受益 于 流动性 的高 估值 成长 股、 题材股 持续 跑输 ， 业 绩
扎实、财务稳健的细分行 业优质龙头表现出色。国 际形势上，英国脱欧、意 大利宪法公投等事件暗
示着震 荡的 国际 环境 ，孤 立主义 、民 粹主 义有 所抬 头。
年初人民币连续贬值使得 投资者担忧在新一轮的美 元加息周期下，新兴市场 国家资本外流引发国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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资产价 格崩 盘， 从而 带来 新一轮 金融 危机 。在 市场 恐慌性 抛售 带来 的连 续熔 断后，A 股重 新进 入 到
价值投 资区 间， 震荡 上行 。下半 年， 宏观 经济 温和 回升， 带动 周期 性行 业 “ 逆袭 ” 。
本基金 在 2015 年底 完成 建 仓， 熔断期 间回 撤较 大， 上半年 本着 谨慎 原则 ， 配 置的行 业与 个股 较
为分散，下半年出于对经 济复苏的判断，加大了对 周期性行业的配置，取得 一定成效。全年仓位整
体保持 偏低 水平 。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
国泰央 企改 革 在 2016 年 的 净值增 长率 为-4.68% ， 同 期业绩 比较 基准 为-9.65% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2017 年， 我们 判断 国 内货币 政策 将继 续回 归中 性，国 际上 面临 的不 确定 性事件 依然 较多 ，
包括特朗普执政期间全球 贸易战可能加剧、欧洲各 国大选等。但是，中国作 为大国经济体，韧性较
强， 回 转余 地大， 拥有 一 批具备 企业 家精 神的 领导 者、 勤 奋上 进的 劳动 力队 伍。 在 本轮 经济 下行 期，
结构调整初见成效，产能 出清较为彻底的部分周期 子行业盈利改善，在新兴 产业也涌现出许多业绩
保持较快增长、体现出充 分市场竞争力的优秀企业 。展望远期，投资者期待 深 化改革为下一个黄金
发展期 奠定 基础 。
综上， 我们 对中 国经 济持 谨慎乐 观态 度， 判断 A 股 全年将 继续 呈现 注重 价值 的结构 性行 情， 有
利于机 构投 资者 发挥 行业 配置与 个股 选择 的优 势。
我们会在注重控制风险的 同时保持开放心态，把握 投资机会，努力做到自上 而下和自下而上相
结合。本基金下一阶段将 关注以下几个方面的投资 机会： （1）央企及 国企改 革推进受益的蓝筹板块
和个股，包括央企、地方 国企、受益于混合所有制 改革的非国企； （2）受益 于供给侧改革的周期性
行业； （3 ）受益 于一带一 路战略，订单与业绩开始 兑现的国际工程行业 ； （4 ）业绩增长确定性强 、
估值安全的价值蓝筹龙头 ，包括家电、汽车、医药 等； （5）符合经济 结构转 型方向的成长性行业，
如电子 、环 保等 。
本基金将一如既往地恪守 基金契约，在价值投资理 念的指导下，保持积极心 态，做好大类资产
配置、行业轮动及个股选 择，注重组合的流动性， 力争在有效控制风险的情 况下为投资者创造最大
的价值 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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相关基金估 值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 管理 人根 据本 基金 基金合 同和 相关 法律 法规 的规定 ， 本基 金无 应分 配但 尚未实 施的 利 润 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净 值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称 “ 本托管人 ” ）在国泰 央企改革股票型证 券投资基
金（以下 称 “ 本基金 ” ）的托管过程 中，严格遵守《证券投资 基金法》及其他有关法律 法规、基金 合
同和托管协议的有关规定 ，不存在损害基金份额持 有人利益的行为，完全尽 职尽责地履行了应尽的
义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§6
审计报告
本报告期的财务会计报告 经普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）审 计，注册会计师出
具了无保留意见的审计报 告，投资者可以通过登载 于本管理人网站的年度报 告正文查看审计报告全国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 央企 改革 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 19,732,238.85 16,211,481.05
结算备 付金 196,363.37 1,252,003.51
存出保 证金 48,911.51 70,421.30
交易性 金融 资产 81,292,378.71 114,332,574.67
其中： 股票 投资 81,292,378.71 114,332,574.67
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 3,344,585.64 9,448,044.97
应收利 息 3,964.30 5,340.13
应收股 利 - -
应收申 购款 333,635.57 158,333.86
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 104,952,077.95 141,478,199.49
负债和所有者权益 本期末 上年度末 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 5,178,145.01 663,247.42
应付管 理人 报酬 126,968.39 185,085.75
应付托 管费 21,161.41 30,847.61
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 130,245.37 488,632.68
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 60,178.55 181,578.84
负债合计 5,516,698.73 1,549,392.30
所有者权益： - -
实收基 金 97,553,308.31 130,849,946.76
未分配 利润 1,882,070.91 9,078,860.43
所有者权益合计 99,435,379.22 139,928,807.19
负债和所有者权益总 计 104,952,077.95 141,478,199.49
注：报 告截 止 日 2016 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.019 元， 基金 份额 总额 97,553,308.31 份。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 央企 改革 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度可比期间 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
2015 年 9 月 1 日（ 基金 合 同
生效日 ） 至 2015 年 12 月 31
日
一、收入 -5,690,210.31 17,332,043.53
1.利息 收入 142,341.31 355,017.82
其中： 存款 利息 收入 139,974.64 355,017.82
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 2,366.67 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -1,922,978.77 9,055,198.90
其中： 股票 投资 收益 -2,538,160.41 9,055,198.90
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 615,181.64 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-4,060,810.88 7,128,477.83
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 151,238.03 793,348.98
减：二、费用 3,704,635.50 2,252,463.22
1．管 理人 报酬 1,558,080.47 1,040,030.11
2．托 管费 259,680.07 173,338.35
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,337,176.51 810,909.74
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - - 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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6．其 他费 用 549,698.45 228,185.02
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -9,394,845.81 15,079,580.31
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -9,394,845.81 15,079,580.31
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 央企 改革 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
130,849,946.76 9,078,860.43 139,928,807.19
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -9,394,845.81 -9,394,845.81
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-33,296,638.45 2,198,056.29 -31,098,582.16
其中：1.基 金申 购款 47,252,413.80 -2,265,681.47 44,986,732.33
2.基金 赎回 款 -80,549,052.25 4,463,737.76 -76,085,314.49
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
97,553,308.31 1,882,070.91 99,435,379.22
项目 上年度可比期间 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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2015 年 9 月 1 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
279,845,757.40 - 279,845,757.40
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 15,079,580.31 15,079,580.31
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-148,995,810.64 -6,000,719.88 -154,996,530.52
其中：1.基 金申 购款 13,624,134.73 641,573.72 14,265,708.45
2.基金 赎回 款 -162,619,945.37 -6,642,293.60 -169,262,238.97
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
130,849,946.76 9,078,860.43 139,928,807.19
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：周向 勇， 会计 机构 负责 人：倪 蓥
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国 泰 央 企 改 革 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2015]1398 号 《关 于准 予国 泰 央企改 革股 票型 证券 投资 基金注 册的 批复 》核
准，由国泰基金管理有限 公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》和《 国泰央企改革股票型证
券投资基金基金合同》负 责公开募集。本基金为契 约型开放式，存续期限不 定，首次设立募集不包国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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括认购 资金 利息 共募 集 279,753,260.50 元， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 普华 永道
中天验 字(2015) 第 1040 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《国 泰央 企改革 股票 型证 券投 资
基金基 金合 同》 于 2015 年 9 月 1 日 正式 生效 ， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 279,845,757.40 份
基金份 额， 其中认 购资 金 利息折 合 92,496.90 份基 金 份额。 本基 金的基 金管 理 人为国 泰基 金管 理有 限
公司， 基金 托管 人为 中国 银行股 份有 限公 司。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 央企改革股票型证券投资 基金基金合同》的
有关规定，本基金的投资 范围为具有良好流动性的 金融工具，包括国内依法 发行或上市的股票、债
券以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他 金融工具。具体包括：国 内依法发行或上市的股
票( 包含 中小 板、 创业 板及 其他依 法发 行 、 上 市的 股 票) 、 股 指期 货 、 权 证等 权 益类金 融工 具 ， 债 券( 包
括国债 、 金 融债 、 企 业债 、 公司 债、 次级 债、 中小 企业私 募债 、 地 方政 府债 券、 政 府支 持机 构债 券、
政府支 持债 券 、 中 期票 据 、 可 转换 债券( 含分 离交 易 可转债) 、 可交 换债 券、 短 期融资 券 、 超 短期 融资
券、 央行 票据) 、 资产 支持 证券 、 债 券回 购、 银行 存 款、 货币 市场 工具 等固 定 收益类 金融 工具 ， 以及
法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融工 具，但须符合中国证监会 相关规定。本基金的投
资组合 比例 为： 股票 资产 的比例 不低 于基 金资 产的 80% ， 投资 于《 基金 合同 》界定 的央 企改 革受 益
主题证 券资 产占 非现 金资 产的比 例不 低于 80% ； 每 个交易 日日 终在 扣除 股指 期货合 约 需 缴纳 的交 易
保证金 后 ， 应 当保 持不 低 于基金 资产 净 值 5% 的 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 本基 金的 业绩
比较基 准： 中证 中央 企业 综合指 数收 益率× 80%+ 中 证综合 债指 数收 益率× 20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2017 年 3 月 24 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和 半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰央企 改革股 票型 证券投 资基金 基金 合
同》 和 在财 务报表 附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会、 中 国基金 业协 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金 行
业实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日止 期 间财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实、国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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完整地 反映 了本 基金 2016 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 止期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号《 关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2008]1 号《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股 息
红利差 别化 个人 所得税 政 策有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《关于 上市 公 司股息 红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票的 差价 收入
不予征 收营 业税 。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 股票 的差价 收入 ， 股 权的 股息 、 红利收 入及 其他
收入， 暂不 征收 企业 所得 税。
(3) 对基 金从 上市 公司 取得 的股息 红利 所得 ， 持股 期 限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利
所得全 额计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限在 1 个 月以 上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂 减按 50% 计入 应纳 税所
得额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 于 2015 年 9 月 8 日前 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额， 自 2015 年 9 月
8 日起，暂免征收个人所 得税。对基金持有的上市 公司限售股，解禁后取得 的股息、红利收入，按国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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照上述 规定 计算 纳税 ，持 股时间 自解 禁日 起计 算 ； 解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减按 50% 计
入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年9 月1 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,558,080.47 1,040,030.11
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 526,581.02 331,933.37
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.50% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年9 月1 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 259,680.07 173,338.35
注：支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比区 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均无 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年9 月1 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 19,732,238.85 130,346.23 16,211,481.05 351,393.95
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 购买其 承销 的证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00282
1
凯莱
英
2016-1
1-11
2017-1
1-20
网下
新股
30.53 143.49
21,409
.00
653,61
6.77
3,071,
977.41
处于
锁定
期内
00284
0
华统
股份
2016-1
2-29
2017-0
1-10
网下
新股
6.55 6.55
1,814.
00
11,881
.70
11,881
.70
-
60137
5
中原
证券
2016-1
2-20
2017-0
1-03
网下
新股
4.00 4.00
12,531
.00
50,124
.00
50,124
.00
-
60303
5
常熟
汽饰
2016-1
2-27
2017-0
1-05
网下
新股
10.44 10.44 882.00
9,208.
08
9,208.
08
-
60387
7
太平
鸟
2016-1
2-29
2017-0
1-09
网下
新股
21.30 21.30
1,272.
00
27,093
.60
27,093
.60
-
30058
6
美联
新材
2016-1
2-26
2017-0
1-04
网下
新股
9.30 9.30
1,006.
00
9,355.
80
9,355.
80
-
30059
1
万里
马
2016-1
2-30
2017-0
1-10
网下
新股
3.07 3.07
2,397.
00
7,358.
79
7,358.
79
-
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60009
0
同济堂
2016-12
-26
重大事
项
11.75
2017-0
1-10
12.93 260,857.00 3,449,445.82 3,065,069.75 -
注： 本基 金截 至 2016 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
第 23 页共 35 页
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 正回 购。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 次可 分为 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层 次 ： 直 接( 比如 取自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算的) 可观 察到 的、 除第 一层次 中的 市 场
报价以 外的 资产 或负 债的 输入值 。
第三层 次 ： 以 可观 察到 的 市场数 据以 外的 变量 为基 础确定 的资 产或 负债 的输 入值( 不 可观 察输 入
值) 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 属于 第
一层次 的余 额为 75,040,309.58 元 ， 属 于第二 层次 的 余额为 6,252,069.13 元， 无属于 第三 层次 的余 额
(2015 年 12 月 31 日 ， 本 基 金持有 的以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产属 于第 一层 次
的余额 为 107,477,622.67 元，属 于第 二层 次的 余额 为 6,854,952.00 元 ，无 属 于第三 层次 的余 额) 。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
第 24 页共 35 页
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iv) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 81,292,378.71 77.46
其中： 股票 81,292,378.71 77.46
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,928,602.22 18.99
7 其他各 项资 产 3,731,097.02 3.56
8 合计 104,952,077.95 100.00
国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
第 25 页共 35 页
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
3,571,682.00 3.59
C 制造业 45,358,466.49 45.62
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
2,863,546.00 2.88
E 建筑业 4,145,518.13 4.17
F 批发和 零售 业
7,950,269.65 8.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
5,268,959.00 5.30
K 房地产 业
12,133,937.44 12.20
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 81,292,378.71 81.75
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 600511 国药股 份 162,299 4,885,199.90 4.91
2 601328 交通银 行 812,100 4,685,817.00 4.71 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
第 26 页共 35 页
3 600409 三友化 工 483,800 4,542,882.00 4.57
4 002250 联化科 技 279,683 4,525,270.94 4.55
5 300322 硕贝德 222,700 4,115,496.00 4.14
6 600056 中国医 药 213,400 4,061,002.00 4.08
7 000630 铜陵有 色 1,303,471 4,014,690.68 4.04
8 600240 华业资 本 349,900 3,757,926.00 3.78
9 600500 中化国 际 308,439 3,596,398.74 3.62
10 600028 中国石 化 660,200 3,571,682.00 3.59
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的年度报告
正文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002635 安洁科 技 11,792,973.05 8.43
2 603609 禾丰牧 业 9,843,274.82 7.03
3 300207 欣旺达 9,512,361.86 6.80
4 600511 国药股 份 7,893,182.30 5.64
5 300271 华宇软 件 7,790,275.05 5.57
6 601328 交通银 行 6,863,039.00 4.90
7 000831 *ST 五稀 6,315,579.00 4.51
8 600409 三友化 工 6,188,858.00 4.42
9 002425 凯撒文 化 6,059,180.85 4.33
10 000568 泸州老 窖 6,012,248.39 4.30
11 002138 顺络电 子 5,474,687.23 3.91
12 002104 恒宝股 份 5,395,975.10 3.86
13 000728 国元证 券 5,359,875.00 3.83
14 000630 铜陵有 色 5,352,135.00 3.82
15 002179 中航光 电 5,276,979.51 3.77
16 001979 招商蛇 口 5,203,642.74 3.72
17 600487 亨通光 电 5,136,713.00 3.67
18 002373 千方科 技 4,919,253.38 3.52
19 002588 史丹利 4,825,473.50 3.45
20 002142 宁波银 行 4,727,668.86 3.38
21 300426 唐德影 视 4,588,828.00 3.28
22 601006 大秦铁 路 4,496,442.00 3.21
23 600720 祁连山 4,394,190.94 3.14 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
第 27 页共 35 页
24 600976 健民集 团 4,338,891.00 3.10
25 600240 华业资 本 4,334,892.40 3.10
26 600348 阳泉煤 业 4,274,167.30 3.05
27 600090 同济堂 4,264,582.81 3.05
28 002250 联化科 技 4,253,268.19 3.04
29 300322 硕贝德 4,217,888.86 3.01
30 600151 航天机 电 4,196,017.21 3.00
31 002311 海大集 团 4,163,480.64 2.98
32 600056 中国医 药 4,105,451.78 2.93
33 600521 华海药 业 4,074,600.00 2.91
34 000789 万年青 4,050,500.66 2.89
35 600596 新安股 份 3,991,431.00 2.85
36 002372 伟星新 材 3,984,329.56 2.85
37 000651 格力电 器 3,968,440.00 2.84
38 300119 瑞普生 物 3,965,403.05 2.83
39 002050 三花智 控 3,949,486.09 2.82
40 600703 三安光 电 3,945,684.80 2.82
41 601636 旗滨集 团 3,919,695.00 2.80
42 600108 亚盛集 团 3,868,826.00 2.76
43 300404 博济医 药 3,838,259.00 2.74
44 600750 江中药 业 3,824,010.10 2.73
45 002636 金安国 纪 3,814,962.00 2.73
46 000065 北方国 际 3,806,630.00 2.72
47 002001 新 和 成 3,767,214.00 2.69
48 600449 宁夏建 材 3,750,839.83 2.68
49 600475 华光股 份 3,730,746.00 2.67
50 002603 以岭药 业 3,712,282.40 2.65
51 600500 中化国 际 3,692,837.00 2.64
52 000968 *ST 煤气 3,580,266.00 2.56
53 600597 光明乳 业 3,565,505.76 2.55
54 600028 中国石 化 3,542,833.00 2.53
55 002674 兴业科 技 3,520,955.10 2.52
56 601688 华泰证 券 3,511,979.00 2.51
57 600223 鲁商置 业 3,393,359.15 2.43
58 000983 西山煤 电 3,388,711.68 2.42
59 002029 七 匹 狼 3,349,195.15 2.39
60 000739 普洛药 业 3,333,093.17 2.38
61 600585 海螺水 泥 3,321,851.54 2.37
62 002673 西部证 券 3,318,813.00 2.37
63 000933 *ST 神火 3,270,713.01 2.34
64 600702 沱牌舍 得 3,238,923.00 2.31
65 300357 我武生 物 3,218,921.60 2.30
66 601198 东兴证 券 3,215,200.00 2.30
67 300166 东方国 信 3,169,249.29 2.26 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
第 28 页共 35 页
68 600570 恒生电 子 3,165,632.00 2.26
69 000732 泰禾集 团 3,163,273.00 2.26
70 601155 新城控 股 3,119,777.58 2.23
71 002736 国信证 券 3,095,720.73 2.21
72 002519 银河电 子 3,079,991.40 2.20
73 000928 中钢国 际 2,925,766.80 2.09
74 600885 宏发股 份 2,920,099.00 2.09
75 002016 世荣兆 业 2,884,585.00 2.06
76 600110 诺德股 份 2,870,321.00 2.05
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 002635 安洁科 技 14,992,522.93 10.71
2 603609 禾丰牧 业 9,966,549.72 7.12
3 300207 欣旺达 9,473,556.14 6.77
4 300271 华宇软 件 9,201,594.06 6.58
5 002588 史丹利 8,353,685.98 5.97
6 600511 国药股 份 7,615,254.50 5.44
7 002425 凯撒文 化 7,096,047.04 5.07
8 000568 泸州老 窖 7,089,220.92 5.07
9 600487 亨通光 电 7,020,185.82 5.02
10 000831 *ST 五稀 6,576,125.08 4.70
11 300389 艾比森 6,202,454.59 4.43
12 002094 青岛金 王 6,037,716.92 4.31
13 600325 华发股 份 6,036,607.54 4.31
14 300145 中金环 境 6,013,182.01 4.30
15 300426 唐德影 视 5,722,833.88 4.09
16 002373 千方科 技 5,531,830.35 3.95
17 000728 国元证 券 5,503,404.45 3.93
18 000651 格力电 器 5,307,494.19 3.79
19 002072 凯瑞德 5,291,641.27 3.78
20 600475 华光股 份 5,260,358.00 3.76
21 002104 恒宝股 份 5,191,342.83 3.71
22 002179 中航光 电 5,057,024.34 3.61
23 300025 华星创 业 4,978,047.44 3.56
24 002142 宁波银 行 4,847,538.10 3.46
25 002343 慈文传 媒 4,846,532.50 3.46
26 002311 海大集 团 4,844,207.74 3.46 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
第 29 页共 35 页
27 001979 招商蛇 口 4,822,024.06 3.45
28 600521 华海药 业 4,816,703.46 3.44
29 600348 阳泉煤 业 4,668,674.99 3.34
30 300031 宝通科 技 4,615,554.19 3.30
31 600720 祁连山 4,576,359.02 3.27
32 000717 *ST 韶钢 4,421,816.16 3.16
33 002138 顺络电 子 4,361,054.46 3.12
34 600997 开滦股 份 4,315,683.92 3.08
35 600108 亚盛集 团 4,305,707.28 3.08
36 002050 三花智 控 4,288,554.62 3.06
37 600151 航天机 电 4,222,529.81 3.02
38 600976 健民集 团 4,214,935.85 3.01
39 601006 大秦铁 路 4,201,584.00 3.00
40 603000 人民网 4,113,333.00 2.94
41 002372 伟星新 材 4,087,904.03 2.92
42 000968 *ST 煤气 4,040,353.52 2.89
43 600596 新安股 份 4,019,460.06 2.87
44 002001 新 和 成 3,936,953.53 2.81
45 300119 瑞普生 物 3,933,765.49 2.81
46 000619 海螺型 材 3,925,252.39 2.81
47 300404 博济医 药 3,924,821.87 2.80
48 600449 宁夏建 材 3,774,773.08 2.70
49 300291 华录百 纳 3,760,671.34 2.69
50 600570 恒生电 子 3,743,065.63 2.67
51 600703 三安光 电 3,680,650.02 2.63
52 000983 西山煤 电 3,631,056.56 2.59
53 000933 *ST 神火 3,613,128.00 2.58
54 600597 光明乳 业 3,607,259.52 2.58
55 600750 江中药 业 3,604,674.94 2.58
56 002519 银河电 子 3,593,185.71 2.57
57 002673 西部证 券 3,503,848.31 2.50
58 601636 旗滨集 团 3,494,136.17 2.50
59 000789 万年青 3,473,278.56 2.48
60 601198 东兴证 券 3,393,661.00 2.43
61 002736 国信证 券 3,347,205.51 2.39
62 601566 九牧王 3,326,891.19 2.38
63 002627 宜昌交 运 3,314,726.90 2.37
64 600702 沱牌舍 得 3,310,502.52 2.37
65 600585 海螺水 泥 3,299,170.25 2.36
66 300357 我武生 物 3,270,229.49 2.34
67 002029 七 匹 狼 3,193,436.51 2.28
68 300422 博世科 3,127,405.20 2.23
69 000739 普洛药 业 3,123,611.48 2.23
70 600223 鲁商置 业 3,062,961.00 2.19 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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71 601688 华泰证 券 3,022,164.80 2.16
72 002016 世荣兆 业 2,986,334.30 2.13
73 300166 东方国 信 2,880,421.20 2.06
74 002632 道明光 学 2,841,379.16 2.03
75 002332 仙琚制 药 2,840,526.90 2.03
76 300269 联建光 电 2,802,414.06 2.00
77 002674 兴业科 技 2,800,653.56 2.00
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 472,061,280.99
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 498,502,505.66
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管 部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
48,911.51
2 应收证 券清 算款
3,344,585.64
3 应收股 利
-
4 应收利 息
3,964.30
5 应收申 购款
333,635.57
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
3,731,097.02 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
4,660
20,934.19 5,999,900.00 6.15% 91,553,408.31 93.85%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 59,519.20 0.06%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2015 年 9 月 1 日) 基金 份额 总额 279,845,757.40
本报告 期期 初基 金份 额总 额 130,849,946.76
本报告 期 基 金总 申购 份额 47,252,413.80 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 80,549,052.25
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 97,553,308.31
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2016 年 3 月 26 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 督察 长任 职公告 》 ， 经 本基 金
管理人 第六 届董 事会 第二 十四次 会议 审议 通过 ，聘 任李永 梅女 士担 任公 司督 察长；
2016 年 3 月 26 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ， 经
本基金 管理 人第 六届 董事 会第二 十四 次会 议审 议通 过， 巴立 康先 生不 再担 任本 基金管 理人 副总 经理 ，
且不再 代为 履行 督察 长职 务；
2016 年 6 月 8 日 ，本 基金 管理人 发布 了《 国泰 基金 管理有 限公 司高 级管 理人 员变更 公告 》 ， 经
本基金管理人第六届董事 会第二十五次会议审议通 过，张峰先生不再担任本 基金管理 人总经理，由
公司董 事长 唐建 光先 生代 为履行 总经 理职 务；
2016 年 7 月 12 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ， 经
本基金管理人第六届董事 会第二十六次会议审议通 过，聘任周向勇先生担任 本基金管理人总经理，
公司董 事长 唐建 光先 生不 再代为 履行 总经 理职 务。
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 重大 人事 变动如 下：
2016 年 12 月 ，郭 德秋 先 生担任 中国 银行 股份 有限 公司托 管业 务部 总经 理职 务。上 述人 事变 动
已按相 关规 定备 案、 公告 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基 金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
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11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金自基金合同生效以 来聘请普华永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙 ）提供审计服务。
报告年 度应 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为 60,000 元 ， 目 前的 审计 机构 已提 供审计 服务 的年 限为
2 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无 受监 管部门稽查或处罚
的情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
申万宏 源 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
万联证 券 1 - - - - -
山西证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
方正证 券 2 456,434,773.11 47.13% 333,790.74 44.34% -
安信证 券 1 199,517,247.40 20.60% 145,907.05 19.38% -
华创证 券 1 103,780,471.31 10.72% 96,650.13 12.84% -
中泰证 券 1 77,158,573.55 7.97% 71,857.80 9.55% -
中信证 券 1 41,183,300.43 4.25% 30,117.37 4.00% -
长城证 券 1 25,659,973.00 2.65% 23,896.98 3.17% -
银河证 券 1 25,518,853.08 2.63% 18,662.33 2.48% -
浙商证 券 1 15,715,027.31 1.62% 14,635.46 1.94% -
东兴证 券 1 12,185,560.24 1.26% 8,911.21 1.18% -
东吴证 券 1 11,384,596.27 1.18% 8,325.66 1.11% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
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（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等）， 并经 公司 批准 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
方正证 券 - -
10,000,00
0.00
100.00% - -
