国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
国 泰 兴益 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 兴业 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月二十 八日国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 2 页共 38 页
§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 约 定， 于 2017 年 3 月 24 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告的财务资料经审计 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）为 本基金出具了无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 3 页共 38 页
§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰兴 益灵 活配 置混 合
基金主 代码 001265
交易代 码 001265
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 14 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 600,770,021.45 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 国泰兴 益灵 活配 置混 合 A 国泰兴 益灵 活配 置混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001265 002055
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 222,836,786.91 份 377,933,234.54 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，追求 稳健 的绝 对回 报。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将及 时跟 踪市 场环 境变化 ， 根据 宏观 经济 运 行态势 、 宏观 经济 政策
变化、 证券 市场 运行 状况 、 国际 市场 变化 情况 等因 素的深 入研 究， 判断 证
券市场 的发 展趋 势 ， 综 合 评价各 类资 产的 风险 收益 水平 ， 制 定股 票 、 债 券、
现金等 大类 资产 之间 的配 置比例 、调 整原 则和 调整 范围。
2、股 票投 资策 略
本基金 主要 根据 上市 公司 获利能 力 、 成 长能 力以 及 估值水 平来 进行 个股 选
择。 运 用定 性和 定量 相结 合的方 法， 综合 分析 其投 资价值 和成 长能 力， 确
定投资 标的 股票 ，构 建投 资组合 。
3、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 4 页共 38 页
本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要 ， 将 投 资于债 券等 固定 收益 类
金融工 具， 投资 的目 的是 保证基 金资 产流 动性 ， 有 效利用 基金 资产 ， 提 高
基 金 资 产 的 投 资 收 益 。 本 基 金 将 密 切 关 注 国 内 外 宏 观 经 济 走 势 与 我 国 财
政、 货 币政 策动 向， 预 测 未来利 率变 动走 势， 自上 而下地 确定 投资 组合 久
期，并 结合 信用 分析 等自 下而上 的个 券选 择方 法构 建债券 投资 组合 。
4、中 小企 业私 募债 投资 策 略
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 综合 考虑 中小 企 业私募 债的 安全 性 、 收
益性和 流动 性等 特征 ， 选 择具有 相对 优势 的品 种 ， 在严格 遵守 法律 法规 和
基金合 同基 础上 ，谨 慎进 行中小 企业 私募 债券 的投 资。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将重 点对 市场 利率 、 发行 条款、 支持 资产 的 构成及 质量 、 提 前偿 还
率 、 风 险 补 偿 收 益 和 市 场 流 动 性 等 影 响 资 产 支 持 证 券 价 值 的 因 素 进 行 分
析， 并辅 助采 用蒙 特卡 洛 方法等 数量 化定 价模 型 ， 评估资 产支 持证 券的 相
对投资 价值 并做 出相 应的 投资决 策。
6、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 ， 其 投资 原则 为有 利 于基金 资产 增值 。 本基
金在权 证投 资方 面将 以价 值分析 为基 础 ， 在 采用 数 量化模 型分 析其 合理 定
价的基 础上 ， 立 足于 无风 险套利 ， 尽 力减 少组 合净 值波动 率， 力求 稳健 的
超额收 益。
业绩比 较基 准 三年 期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险 、 预 期收 益高 于 货币市 场基 金和 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 张志永
联系电 话 021-31081600 转 021-62677777-212004
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95561 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 5 页共 38 页
传真 021-31081800 021-62159217
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址 www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 虹口 区公 平 路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦 16 层-19 层
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据
和指标
2016 年
2015 年 5 月 14 日 （基金合 同生效日） 至 2015
年 12 月 31 日
国泰兴 益灵 活配
置混 合 A
国泰兴 益灵 活配
置混 合 C
国泰兴 益灵 活配 置混
合 A
国泰兴 益灵 活配 置
混合 C
本 期 已 实 现
收益
1,990,429.78 7,416,290.93 56,470,187.60 2,801,850.51
本期利 润 3,034,768.59 -4,420,360.24 60,159,294.34 14,712,289.65
加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润
0.0063 -0.0104 0.0182 0.0081
本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率
2.92% 2.92% 2.80% 0.78%
3.1.2 期末数据
和指标
2016 年末 2015 年末
国泰兴 益灵 活配 置
混合 A
国泰兴 益灵 活配 置
混合 C
国泰兴 益灵 活配 置混
合 A
国泰兴 益灵 活配 置混
合 C
期 末 可 供 分
配 基 金 份 额
利润
0.0332 0.0329 0.0129 0.0129 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 6 页共 38 页
期 末 基 金 资
产净值
235,705,704.94 399,668,538.31 1,075,404,558.12 1,935,028,402.06
期 末 基 金 份
额净值
1.058 1.058 1.028 1.028
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．国泰兴益灵活配 置混 合 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.09% 0.14% 1.19% 0.02% -1.10% 0.12%
过去六 个月 1.83% 0.16% 2.39% 0.01% -0.56% 0.15%
过去一 年 2.92% 0.18% 4.75% 0.02% -1.83% 0.16%
自基金 合同 生
效起至 今
5.80% 0.16% 7.97% 0.01% -2.17% 0.15%
2．国泰兴益灵活配 置混 合 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.09% 0.14% 1.19% 0.02% -1.10% 0.12%
过去六 个月 1.73% 0.16% 2.39% 0.01% -0.66% 0.15%
过去一 年 2.92% 0.18% 4.75% 0.02% -1.83% 0.16%
自增 加 C 类份
额以来
3.73% 0.17% 5.34% 0.01% -1.61% 0.16%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 7 页共 38 页
(2015 年 5 月 14 日至 2016 年 12 月 31 日)
1、国泰兴益灵活配 置混 合 A
注：(1) 本 基金 的合 同生 效 日为 2015 年 5 月 14 日；
(2) 本基金 在六 个月 建仓 期 结束时 ，各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
2、国泰兴益灵活配 置混 合 C
注：(1) 本 基金 的合 同生 效 日为 2015 年 5 月 14 日；
(2) 本基金 在六 个月 建仓 期 结束时 ，各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 ； 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 8 页共 38 页
(3) 自 2015 年 11 月 16 日起 ，本基 金增 加 C 类 基金 份 额并分 别设 置对 应的 基金 代码。
3.2.3 自基金 合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、国泰兴益灵活配 置混 合 A
注： （1 ）2015 年计 算期 间为本 基金 的合 同生 效 日 2015 年 5 月 14 日至 2015 年 12 月 31 日，未
按整个 自然 年度 进行 计算 ；
（2） 本基 金在 六个 月建 仓 期结束 时， 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
2、国泰兴益灵活配 置混 合 C 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 9 页共 38 页
注： （1） 本基 金的 合同 生 效日 为 2015 年 5 月 14 日 ， 在 6 个 月建 仓期 结束 时 ， 各 项资 产配 置比
例符合 合同 约定 。
（2）自 2015 年 11 月 16 日起， 本基 金增 加 C 类 基 金份额 并分 别设 置对 应的 基金代 码,2015 年数
据按实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自 2015 年 5 月 14 日合同 生效 以来 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 78 只 开放式 证券 投资 基金 ：国 泰金鹰 增长 混合
型证券 投资 基金 、国 泰金 龙系列 证券 投资 基金 （包 括 2 只子 基金 ，分 别为 国 泰金龙 行业 精选 证券 投
资基金 、 国 泰金 龙债 券证 券投资 基金 ） 、 国泰 金马 稳 健回报 证券 投资 基金 、 国 泰货币 市场 证券 投资 基国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 10 页共 38 页
金、国泰金鹿保本增值混 合证券投资基金、国泰金 鹏蓝筹价值混合型证券投 资基金、国泰金鼎价值
精选混 合型 证券 投资 基金 （ 由金鼎 证券 投资 基金 转型 而来） 、 国泰 金牛 创新 成长 混合型 证券 投资 基金 、
国泰沪 深 300 指 数证 券投 资基金 （由 国泰金 象保 本 增值混 合证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰双 利债 券
证券投 资基 金 、 国 泰区 位 优势混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰中 小盘 成长 混合 型 证券投 资基 金 （LOF ） （由
金盛证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国 泰纳 斯达 克 100 指 数证券 投资 基金、 国泰 价 值经典 混合 型证 券投 资
基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180 金融交 易型 开放 式指 数
证券投资基金联接基金、 国泰保本混合型证券投资 基金、国泰事件驱动策略 混合型证券投资基金、
国泰信用互利分级债券型 证券投资基金、国泰成长 优选混合型证券投资基金 、国泰大宗商品配置证
券投资 基金(LOF) 、 国泰信用债券 型证 券投 资基 金、 国泰现 金管 理货 币市 场基 金、 国 泰金 泰平 衡混 合
型证券 投资 基金 （由 金泰 证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰民 安增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金 、 国 泰
国证房 地产 行业 指数 分级 证券投 资基 金、 国泰 估值 优势混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰估 值 优
势可分 离交 易股 票型 证券 投资基 金封 闭期 届满 转换 而来） 、 上 证 5 年期 国债 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金 、国 泰上 证 5 年期 国债交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 、纳 斯达克 100 交易 型开 放
式指数证券投资基金、国 泰中国企业境外高收益债 券型证券投资基金、国泰 黄金交易型开放式证券
投资基金、国泰美国房地 产开发股票型证券投资基 金、国泰国证医药卫生行 业指数分级证券投资基
金、国泰淘金互联网债券 型证券投资基金、国泰聚 信价值优势灵活配置混合 型证券投资基 金、国泰
民益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰国 策驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰浓 益
灵活配置混合型证券投资 基金、国泰安康养老定期 支付混合型证券投资基金 、国泰结构转型灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 鑫股 票型 证券 投资 基金 （由金 鑫证 券投 资基 金转型 而来 ） 、 国泰 新 经
济灵活配置混合型证券投 资基金、国泰国证食品饮 料行业指数分级证券投资 基金、国泰创利债券型
证券投 资基 金 （由 国 泰 6 个月短 期理 财债 券型 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国泰 策略收 益灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 （由 国泰 目标收 益保 本混 合型 证券 投资基 金转 型而 来） 、国 泰 深证 TMT50 指数 分级
证券投资基金、国泰国证 有色金属行业指数分级证 券投资基金、国泰睿吉灵 活配置混合型证券投资
基金、国泰兴益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰生益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰互联
网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 、 国 泰新 目标 收 益保本 混合 型证 券投 资
基金、国泰全球绝对收益 型基金优选证券投资基金 、国泰鑫保本混合型证券 投资基金、国泰大健康
股票型证券投资基金、国 泰民福保本混合型证券投 资基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基金联
接基金 、 国 泰融 丰定 增灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国泰国 证 新 能源 汽车 指数 证券投 资基 金 （LOF ）
（由国泰国证新能源汽车 指数分级证券投资基金转 型而来，国泰国证新能源 汽车指数分级证券投资
基金由 中小 板 300 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金转 型而 来） 、 国 泰民 利 保本混 合型 证券 投资 基国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 11 页共 38 页
金、国泰中证军工交易型 开放式指数证券投资基金 、国泰中证全指证券公司 交易型开放式指数证券
投资基金、国泰添益灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰福益灵活配置混合 型证券投资基金、国泰
创业板 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 、 国泰鸿益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 国泰景 益灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金、 国泰 泽 益灵活 配置 混合 型 证 券投 资基金 、 国 泰丰益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
国泰鑫益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰信益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰利是宝货币
市场基金、国泰安益灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰普益灵活配置混合 型证券投资基金、国泰
民惠收 益定 期开 放债 券型 证券投 资基 金。 另 外， 本基 金管理 人 于 2004 年 获得 全 国社会 保障 基金 理事
会社保 基金 资产 管理 人资 格， 目 前受 托管 理全 国社 保基金 多个 投资 组合 。2007 年 11 月 19 日， 本 基
金管理 人获 得企 业年 金投 资管理 人资 格。2008 年 2 月 14 日 ，本 基金 管理 人成 为首批 获准 开展 特 定
客户资 产管 理业 务 （ 专户 理财 ） 的基 金公 司之 一， 并于 3 月 24 日 经中 国证 监 会批准 获得 合格 境内 机
构投资 者（QDII ）资格， 囊括了 公募 基金 、社 保、 年金、 专户 理财 和 QDII 等 管理业 务资 格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
樊利安
本基金 的基 金
经理、 国泰 民
益灵活 配置 混
合（ LOF ） 、 国
泰浓益 灵活 配
置混合 、国 泰
结构转 型灵 活
配置混 合、 国
泰国策 驱动 混
合、国 泰生 益
灵活配 置混
合、国 泰睿 吉
灵活配 置混
合、国 泰融 丰
定增灵 活配 置
混合、 国泰 添
益灵活 配置 混
合、国 泰福 益
灵活配 置混
合、国 泰鸿 益
灵活配 置混
2015-05-1
4
- 11 年
硕 士 。 曾 任 职 上 海 鑫 地 投 资 管 理
有 限 公 司 、 天 治 基 金 管 理 有 限 公
司等。2010 年 7 月加 入国 泰基金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 员 、 基
金经理 助理 。 2014 年 10 月 起任国
泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金（LOF ） （原国泰淘 新 灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ） 和 国 泰
浓 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2015 年 1 月起兼
任 国 泰 结 构 转 型 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2015
年 3 月起兼 任国 泰国 策驱 动灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2015 年 5 月起 兼任 国泰兴
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ，2015 年 6 月 起兼任
国 泰 生 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 和 国 泰 睿 吉 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2015 年 6 月至 2017 年 1 月 任国泰国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 12 页共 38 页
合、国 泰丰 益
灵活配 置混
合、国 泰景 益
灵活配 置混
合、国 泰鑫 益
灵活配 置混
合、国 泰泽 益
灵活配 置混
合、国 泰信 益
灵活配 置混
合、国 泰普 益
灵活配 置混
合、国 泰安 益
灵活配 置混
合、国 泰嘉 益
灵活配 置混
合、国 泰众 益
灵活配 置混
合、国 泰融 信
定增灵 活配 置
混合的 基金 经
理、研 究部 副
总监（ 主持 工
作）
金 泰 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（ 原 金 泰 证 券 投 资 基 金 ） 的 基 金
经理，2016 年 5 月起 兼任 国泰融
丰 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理 ，2016 年 8 月起
兼 任 国 泰 添 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 的基 金经 理，2016 年
10 月起 兼任 国泰 福益 灵活 配置混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年 11 月 起兼 任国 泰鸿 益灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理， 2016 年 12 月起 兼任 国泰丰
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 国 泰 景 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 国 泰 鑫 益 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 泽 益
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
国 泰 信 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 国 泰 普 益 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 安 益 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2017 年 3 月起 兼任 国泰嘉
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 国 泰 众 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 和 国 泰 融 信 定 增 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。 2015 年 5 月至 2016 年 1 月
任研究 部副 总监 ，2016 年 1 月起
任研究 部副 总监 （主 持工 作） 。
王琳
本基金 的基 金
经理、 国泰 添
益灵活 配置 混
合、国 泰福 益
灵活配 置混 合
的基金 经理
2017-01-2
5
- 8 年
博士研 究生 。2009 年 2 月 加入国
泰 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究
员、基 金经 理助 理。2017 年 1 月
起 任 国 泰 兴 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 国 泰 添 益 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 福 益
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 13 页共 38 页
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理 小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门 不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五 ）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六） 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 14 页共 38 页
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年，A 股 市场 在经 历 了 1 月 份的 两次 融断 下跌 后逐步 企稳 ， 并 在后 续形 成慢牛 格局 ， 上 证
指数大 部分 时间 在 2800 点到 3300 点 区间 波动 ， 底 部 逐步抬 升 。 全 年上 证指 数 下跌 12.31% ， 深 证综
指下 跌 14.72% ， 创 业板 指 下跌 27.71% ， 大小 盘股 风 格分化 明显 。 从行 业来 看 ， 低 估值 的消 费类 及周
期类行 业股 票表 现相 对较 好， 包括 食品 饮料 、 建 筑 建材 、 家 用电 器等 行业 ， 而估值 较高 的 TMT 等新
兴产业股票跌幅较大。随 着供给侧改革的推进，叠 加库存周期以及国际原油 价格的反转，大宗商品
价格 在 2016 年 出现 了大 幅 上涨， 也推 动了 周期 性行 业股票 的上 涨。
进入 12 月以 后，首 先是 中央经 济工 作会 议提 出，2017 年经济 政策 的重 点从 稳增长 转向 防风 险
和促改 革 。 随 着央 行收 紧 金融机 构流 动性 ， 10 年 期 国债收 益率 在一 个多 月时 间内上 行 了 80 多个 BP ，
这有可 能是 市场 流动 性出 现拐点 的一 个信 号。
本基金 以绝对收益策略为 主，保持了一定量仓位参 与新股申购，由于债券市 场的大幅回撤，净国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 15 页共 38 页
值表现 一般 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
国泰兴 益 A 类 2016 年 度 净值增 长率 为 2.92% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为 4.75% 。
国泰兴 益 C 类 2016 年 度净 值增长 率 为 2.92% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为 4.75% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
从 2016 年 四季 度宏 观数 据 来看 ， 经 济正 运行 在一 个 小的反 弹趋 势中 ， 通胀 抬 头，PPI 结束 了 54
个月的 下行 后， 于 9 月份 转正。
2017 年， 国内 经济 政策 的 重点从 稳增 长转 向防 风险 和促改 革。 我们 认 为 2017 年 一季度 以后 经
济增长会承受一定压力。 主要是因为房地产销售受 到政策调控影响较大，将 带动房地产投资增速较
快回落 。 通胀 将进 一步 小 幅上行 ， 这使 得货 币政 策 边际收 紧 ，2017 年 流动 性 整体趋 紧 ， 无 风险 利率
难以继续下行。从市场估 值水平来看，大部分中小 市值股票估值维持在较高 水平，业绩面临证伪的
风险。我们看好以下几个 方向，一是受益于供给侧 改革、受益于通胀的价格 上涨的相关标的，包括
化工、 有色 、农 产品 等行 业，二 是受 益于 污染 治理 的相关 标的 ，三 是国 企混 改的相 关标 的。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益 冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 16 页共 38 页
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格 遵守《中华人民共和国证 券投资基金法》及其他有 关法律法规、基金
合同和托管协议的规定， 诚信、尽责地履行了基金 托管人义务，不存在损害 本基金份额持有人利益
的行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
报告期内，本托管人根据 国家有关法律法规、基金 合同和托管协议的规定， 对基金管理人在本
基金的 投资 运作 、 基 金资 产净值 的计 算、 基金 收益 的计算 、 基 金费 用开 支等 方面进 行了 必要 的监 督 、
复核和 审查 ，未 发现 其存 在任何 损害 本基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人认真复核了本年 度报告中的财务指标、净 值表现、收益分配情况、 财务会计报告、投
资组合 报告 等内 容， 认为 其真实 、准 确和 完整 ，不 存在虚 假记 载 、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
§ 6
审计报告
本报告期的财务会计报告 经普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）审 计，注册会计师出
具了无保留意见的审计报 告，投资者可以通过登载 于本管理人网站的年度报 告正文查看审计报告全
文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 兴益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 13,570,137.77 543,699,716.33 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 17 页共 38 页
结算备 付金 66,836.18 195,975.62
存出保 证金 58,620.82 236,626.03
交易性 金融 资产 521,138,583.47 1,268,999,292.12
其中： 股票 投资 96,322,432.17 62,217,918.92
基金投 资 - -
债券投 资 424,816,151.30 1,206,781,373.20
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 91,100,496.65 1,200,001,970.00
应收证 券清 算款 6,574,300.11 3,104,406.11
应收利 息 3,787,823.05 4,965,085.67
应收股 利 - -
应收申 购款 100.00 1,391.97
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 636,296,898.05 3,021,204,463.85
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 114,856.57 7,256,158.14
应付管 理人 报酬 549,931.01 2,579,744.29
应付托 管费 54,993.11 257,974.45
应付销 售服 务费 34,778.99 163,642.81 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 18 页共 38 页
应付交 易费 用 68,052.06 178,530.76
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 100,043.06 335,453.22
负债合计 922,654.80 10,771,503.67
所有者权益： - -
实收基 金 600,770,021.45 2,928,938,720.51
未分配 利润 34,604,221.80 81,494,239.67
所有者权益合计 635,374,243.25 3,010,432,960.18
负债和所有者权益总 计 636,296,898.05 3,021,204,463.85
注：(1) 报 告截 止 日 2016 年 12 月 31 日， 国泰 兴益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 A 类基 金的 份
额净 值 1.058 元 ， 国 泰兴 益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 C 类 基金 的份 额净 值 1.058 元， 国泰 兴益 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 份额 总 额 600,770,021.45 份， 其中 国泰 兴益 灵 活配置 混合 型证 券投
资基 金 A 类 基金 的份额 总 额 222,836,786.91 份 ，国 泰兴益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基 金 C 类基 金的
份额总 额 377,933,234.54 份。
(2) 比较财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2015 年 5 月 14 日( 基金 合同 生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日止
期间。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 兴益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 5 月 14 日（ 基金
合同生 效日 ） 至 2015 年
12 月 31 日
一、收入 10,919,755.30 103,080,825.03
1.利息 收入 21,999,488.73 39,713,956.58 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 19 页共 38 页
其中： 存款 利息 收入 2,880,824.95 28,061,167.86
债券利 息收 入 18,297,294.07 9,995,995.52
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 821,369.71 1,656,793.20
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -436,923.36 30,517,806.78
其中： 股票 投资 收益 22,542,275.53 34,027,010.92
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -23,259,173.84 -4,158,956.94
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 279,974.95 649,752.80
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
-10,792,312.36 15,599,545.88
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 149,502.29 17,249,515.79
减：二、费用 12,305,346.95 28,209,241.04
1．管 理人 报酬 9,629,309.13 22,800,293.01
2．托 管费 962,930.93 2,280,029.36
3．销 售服 务费 455,460.93 232,040.46
4．交 易费 用 632,994.76 1,238,152.27
5．利 息支 出 81,714.86 1,220,495.27
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 81,714.86 1,220,495.27
6．其 他费 用 542,936.34 438,230.67
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -1,385,591.65 74,871,583.99
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -1,385,591.65 74,871,583.99 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 20 页共 38 页
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 兴益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,928,938,720.51 81,494,239.67 3,010,432,960.18
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -1,385,591.65 -1,385,591.65
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-2,328,168,699.06 -45,504,426.22 -2,373,673,125.28
其中：1.基 金申 购款 476,661,981.64 26,484,640.87 503,146,622.51
2.基金 赎回 款 -2,804,830,680.70 -71,989,067.09 -2,876,819,747.79
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
600,770,021.45 34,604,221.80 635,374,243.25
项目
上年度可比期间
2015 年 5 月 14 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
6,867,318,490.81 - 6,867,318,490.81 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 21 页共 38 页
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 74,871,583.99 74,871,583.99
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-3,938,379,770.30 6,622,655.68 -3,931,757,114.62
其中：1.基 金申 购款 1,953,574,073.15 38,827,969.36 1,992,402,042.51
2.基金 赎回 款 -5,891,953,843.45 -32,205,313.68 -5,924,159,157.13
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,928,938,720.51 81,494,239.67 3,010,432,960.18
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：周向 勇， 会计 机构 负责 人：倪 蓥
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰兴 益灵活配置混合 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2015] 631 号《 关于 准予 国 泰兴益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 注册 的批
复》核准，由国泰基金管 理有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金法 》和《国泰兴益灵活配
置混合型证券投资基金基 金合同》负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定，首次设
立募集 不包 括认 购资 金利 息共募 集 6,867,028,709.46 元 ，业 经普 华永 道中 天 会计师 事务 所( 特 殊普 通
合伙) 普 华永 道中 天验 字(2015) 第 483 号 验资 报告 予以 验证 。 经 向中 国证 监会 备 案， 《国 泰兴 益灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2015 年 5 月 14 日 正式 生效 ，基 金合 同 生效日 的基 金份 额总 额
为 6,867,318,490.81 份基 金 份额， 其中 认购资 金利 息 折合 289,781.35 份基 金份 额。 本 基金 的基金 管理
人为国 泰基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为兴 业银 行股份 有限 公司 。 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 22 页共 38 页
根据 2015 年 11 月 14 日 发 布的 《关 于国 泰兴 益灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金增 加 C 类基 金份 额
并修改 基金 合同 的公 告》 ， 自 2015 年 11 月 16 日起 ， 本基金 增 加 C 类基金 份额 并分别 设置 对应 的基
金代码 ，投 资人 申购 时可 以自主 选 择 A 类 基金 份额( 现有份 额) 或 C 类基 金份 额 对应的 基金 代码 进行
申购。 由于 基金 费用 的不同 ， 本基 金 A 类 基金 份额 和 C 类 基金 份额 将 分 别计 算 并公告 基金 份额 净值 。
新增 C 类 基金 份额 前已 持 有本基 金基 金份 额的 投资 人，其 基金 账户 中保 留的 本基金 基金 份额 余额 为
A 类 基金 份额 。 由 于本 基 金 A 类 基金 份额 不收取 销 售服务 费， 而 C 类 基金 份 额收取 销售 服务 费， 各
基金份 额类 别对 应的 可供 分配利 润将 有所 不同 ，在 收益分 配数 额方 面可 能有 所不同 。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《 国泰 兴益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票(包含
中小板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市 的股 票) 、 权 证等 权益 类 金 融工 具， 债券 等固 定收 益类
金融工 具( 包 括国 债、 央行 票据、 金融 债、 企业债 、 公司债 、 次 级债 、 中小 企 业私募 债、 地方 政府 债
券、政 府支 持机 构债 券、 政府支 持债 券、 中期 票据 、可转 换债 券( 含 分离 交易 可转债) 、可 交换 债券 、
短期融 资券 、 超短 期融 资 券、 资产 支持 证券 、 债 券 回购 、 银 行存 款、 货币 市 场工具 等) ， 以及 法律 法
规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具，但 须符合中国证监会相关规 定。本基金的投资组合
比例为 ：股 票资 产占 基金 资产 的 0%-95% ； 中小 企 业私募 债占 基金 资产 净值 的比例 不高 于 20%；每
个交易 日日 终持 有的 现金 或到期 日在 一年 以内 的 政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 本基 金的 业 绩
比较基 准： 三年 期银 行定 期存款 利率( 税后)+2% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2017 年 3 月 24 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰兴益 灵活配 置混 合型证 券投资 基金 基
金合同 》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会、 中 国基 金业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基
金行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 23 页共 38 页
本基 金 2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2016 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2016 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一 期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 对
证券投 资 基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金 融
业由缴纳营业税改为缴纳 增值税。对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票 、债券的转让收入免征
增值税 ，对 国债 、地 方政 府债以 及金 融同 业往 来利 息收入 亦免 征增 值税 。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 24 页共 38 页
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东
兴业银 行股 份有 限公 司 (“ 兴业银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月14 日 （基 金合 同
生效日 ）至2015 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 9,629,309.13 22,800,293.01 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 25 页共 38 页
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,050,595.12 2,434,363.30
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.00% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.00% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月14 日 （基 金合 同 生效
日）至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 962,930.93 2,280,029.36
注：支 付基 金托 管人 兴业 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.10% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰兴 益灵 活配 置混 合 A 国泰兴 益灵 活配 置混 合 C 合计
国泰基 金管 理有 限公
司
- 455,460.93 455,460.93
合计 - 455,460.93 455,460.93
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年5 月14 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰兴 益灵 活配 置混 合A 国泰兴 益灵 活配 置混 合C 合计
国泰基 金管 理有 限公
司
- 232,040.46 232,040.46
合计 - 232,040.46 232,040.46
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值的 约定 年费 率计 提，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付给 国泰 基金管 理有 限公 司， 再由 国泰基 金管 理有 限公 司计 算并支 付给 各基 金销 售
机构。C 类基 金份 额约 定 的销售 服务 费年 费率 为 0.10% 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 资产 净值 X 约 定年 费率 / 当年 天数 。 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 26 页共 38 页
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均无 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月14 日 （基 金合 同 生效日）
至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银 行 13,570,137.77 2,859,637.49 543,699,716.33 27,967,579.32
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 兴业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 购买其 承销 的证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 27 页共 38 页
60366
0
苏州
科达
2016-1
1-21
2017-1
2-01
网下
新股
8.03 32.22
26,007
.00
208,83
6.21
837,94
5.54
-
60137
5
中原
证券
2016-1
2-20
2017-0
1-03
网下
新股
4.00 4.00
26,695
.00
106,78
0.00
106,78
0.00
-
60387
7
太平
鸟
2016-1
2-29
2017-0
1-09
网下
新股
21.30 21.30
3,180.
00
67,734
.00
67,734
.00
-
60303
5
常熟
汽饰
2016-1
2-27
2017-0
1-05
网下
新股
10.44 10.44
2,316.
00
24,179
.04
24,179
.04
-
00284
0
华统
股份
2016-1
2-29
2017-0
1-10
网下
新股
6.55 6.55
1,814.
00
11,881
.70
11,881
.70
-
30058
6
美联
新材
2016-1
2-26
2017-0
1-04
网下
新股
9.30 9.30
1,006.
00
9,355.
80
9,355.
80
-
30059
1
万里
马
2016-1
2-30
2017-0
1-10
网下
新股
3.07 3.07
2,397.
00
7,358.
79
7,358.
79
-
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本期 末未 持有 因暂 时停牌 而持 有的 流通 受限 证券。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 28 页共 38 页
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 99,681,848.60 元， 属于 第二 层次 的余额 为 421,456,734.87 元，无 属于 第三 层次 的
余额(2015 年 12 月 31 日 ： 第一层 次 48,191,391.47 元 ， 第 二层 次 1,220,807,900.65 元 ， 无 属于 第三 层
次的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 等 情况 ， 本基 金不 会 于停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期间 、 交易 不活 跃期 间 及限售 期间 将相 关股 票
和债券的公允价值列入第 一层次；并根据估值调整 中采用的不可观察输入值 对于公允价值的影响程
度，确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 29 页共 38 页
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 96,322,432.17 15.14
其中： 股票 96,322,432.17 15.14
2 固定收 益投 资 424,816,151.30 66.76
其中： 债券 424,816,151.30 66.76
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 91,100,496.65 14.32
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,636,973.95 2.14
7 其他各 项资 产 10,420,843.98 1.64
8 合计 636,296,898.05 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
11,527,500.00 1.81
C 制造业 48,084,933.69 7.57
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 4,541,718.48 0.71
F 批发和 零售 业
3,645,000.00 0.57 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 30 页共 38 页
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
28,523,280.00 4.49
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 96,322,432.17 15.16
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 000725 京东方 Ａ 6,000,000 17,160,000.00 2.70
2 600867 通化东 宝 717,599 15,736,946.07 2.48
3 601169 北京银 行 1,300,000 12,688,000.00 2.00
4 601857 中国石 油 1,450,000 11,527,500.00 1.81
5 601988 中国银 行 2,400,000 8,256,000.00 1.30
6 000001 平安银 行 700,000 6,370,000.00 1.00
7 002781 奇信股 份 140,345 4,526,126.25 0.71
8 000860 顺鑫农 业 200,000 4,400,000.00 0.69
9 600056 中国医 药 200,000 3,806,000.00 0.60
10 600335 国机汽 车 300,000 3,645,000.00 0.57
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的年度报告
正文。 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 31 页共 38 页
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000725 京东方 Ａ 22,918,600.00 0.76
2 600867 通化东 宝 22,051,272.97 0.73
3 601169 北京银 行 11,497,742.00 0.38
4 601857 中国石 油 10,768,448.00 0.36
5 002236 大华股 份 10,135,136.27 0.34
6 601988 中国银 行 8,208,000.00 0.27
7 601012 隆基股 份 7,497,408.00 0.25
8 600096 云天化 7,273,567.00 0.24
9 600335 国机汽 车 7,015,220.98 0.23
10 000001 平安银 行 6,384,000.00 0.21
11 000860 顺鑫农 业 4,911,285.37 0.16
12 000625 长安汽 车 4,698,592.00 0.16
13 300012 华测检 测 4,547,587.00 0.15
14 002081 金 螳 螂 4,397,838.90 0.15
15 600056 中国医 药 3,738,156.08 0.12
16 002138 顺络电 子 3,566,982.63 0.12
17 002001 新 和 成 3,431,170.70 0.11
18 000890 法 尔 胜 3,400,973.73 0.11
19 600037 歌华有 线 3,119,505.75 0.10
20 300128 锦富新 材 2,987,620.00 0.10
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000725 京东方 Ａ 9,584,200.00 0.32
2 601012 隆基股 份 8,030,908.00 0.27
3 002236 大华股 份 7,847,361.96 0.26
4 600867 通化东 宝 6,534,000.00 0.22
5 600096 云天化 6,519,600.89 0.22 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 32 页共 38 页
6 300488 恒锋工 具 6,508,716.30 0.22
7 600500 中化国 际 6,100,037.82 0.20
8 000890 法 尔 胜 5,591,778.60 0.19
9 002477 雏鹰农 牧 4,972,144.44 0.17
10 300012 华测检 测 4,656,568.72 0.15
11 002081 金 螳 螂 4,487,114.95 0.15
12 002138 顺络电 子 4,288,574.30 0.14
13 600276 恒瑞医 药 3,931,193.40 0.13
14 002104 恒宝股 份 3,912,412.00 0.13
15 600335 国机汽 车 3,786,591.00 0.13
16 002016 世荣兆 业 3,658,839.06 0.12
17 300332 天壕环 境 3,554,002.00 0.12
18 601398 工商银 行 3,543,169.00 0.12
19 002001 新 和 成 3,497,671.28 0.12
20 000669 金鸿能 源 3,447,854.00 0.11
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 233,526,583.35
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 215,609,977.80
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 39,912,000.00 6.28
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 132,692,500.00 20.88
其中： 政策 性金 融债 132,692,500.00 20.88
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 189,098,000.00 29.76 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 33 页共 38 页
6 中期票 据 58,689,000.00 9.24
7 可转债 （可 交换 债） 4,424,651.30 0.70
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 424,816,151.30 66.86
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 041662038
16 金茂
CP001
500,000 49,810,000.00 7.84
2 140378 14 进出 78 300,000 30,120,000.00 4.74
3 011698274
16 苏 汇鸿
SCP001
300,000 29,901,000.00 4.71
4 041659051
16 九 州通
CP002
300,000 29,748,000.00 4.68
5 160213 16 国开 13 300,000 28,491,000.00 4.48
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 34 页共 38 页
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货 的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
58,620.82
2 应收证 券清 算款
6,574,300.11
3 应收股 利
-
4 应收利 息
3,787,823.05
5 应收申 购款
100.00
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
10,420,843.98
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 35 页共 38 页
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 128010 顺昌转 债 1,511,257.50 0.24
2 110034 九州转 债 1,480,473.00 0.23
3 113009 广汽转 债 1,432,920.80 0.23
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国泰兴 益灵 活配
置混 合 A
2,011 110,808.94 67,303,561.48 30.20% 155,533,225.43 69.80%
国泰兴 益灵 活配
置混 合 C
7
53,990,462.
08
377,666,928.56 99.93% 266,305.98 0.07%
合计 2,018 297,705.66 444,970,490.04 74.07% 155,799,531.41 25.93%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
国泰兴 益灵 活配 置混 合
A
98,039.22 0.04%
国泰兴 益灵 活配 置混 合
C
0.00 0.00%
合计 98,039.22 0.02% 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 36 页共 38 页
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
国泰兴 益灵 活配 置混 合
A
0
国泰兴 益灵 活配 置混 合
C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
国泰兴 益灵 活配 置混 合
A
0
国泰兴 益灵 活配 置混 合
C
0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 国泰兴 益灵 活配 置混 合 A 国泰兴 益灵 活配 置混 合 C
基金合 同生 效日 （2015 年 5 月 14
日）基 金份 额总 额
6,867,318,490.81 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,046,276,211.78 1,882,662,508.73
本报告 期基 金总 申购 份额 49,896,500.73 426,765,480.91
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 873,335,925.60 1,931,494,755.10
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 222,836,786.91 377,933,234.54
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2016 年 3 月 26 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 督察 长任 职公告 》， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 二十四 次会 议审 议通 过， 聘任李 永梅 女士 担任 公司 督察长 ； 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 37 页共 38 页
2016 年 3 月 26 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，
经本基金管理人第六届董 事会第二十四次会议审议 通过，巴立康先生不再担 任本基金管理人副总经
理，且 不再 代为 履行 督察 长职务 ；
2016 年 6 月 8 日， 本基 金 管理人 发布 了 《国 泰基 金 管理有 限公 司高 级管 理人 员变更 公告 》 ， 经
本基金管理人第六届董事 会第二十五次会议审议通 过，张峰先生不再担任本 基金管理人总 经理，由
公司董 事长 唐建 光先 生代 为履行 总经 理职 务；
2016 年 7 月 12 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，
经本基 金管 理人 第六 届董 事会第 二十 六次 会议 审议 通过 ， 聘 任周 向勇 先生 担任 本基金 管理 人总 经理 ，
公司董 事长 唐建 光先 生不 再代为 履行 总经 理职 务。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，为本基金提供 审计服务的会计师事务所 无改聘情况。报告年度应 支付给聘任会计师
事务所 的报 酬 为 100,000 元，目 前的 审计 机构 已提 供审计 服务 的年 限 为 2 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中泰证 券 2 444,805,208.68 100.00% 325,283.59 100.00% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ： 国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘要
第 38 页共 38 页
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等） ， 并经 公司 批准 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中泰证 券 4,731,177.20 100.00% - - - -
