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国投中高A(000069)

国投中高:2016年年度报告摘要查看PDF公告

国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 
第 1 页,共 36 页 
 
 
 
 
国 投瑞 银中高 等级 债券型 证券 投资基 金 
2016 年 年度 报告 摘要 
2016 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 国投 瑞银基 金管 理有限 公司 
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 :二 〇一七 年三 月二十 八日国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 
第 2 页,共 36 页 
§ 1


重 要 提示 1.1 重 要提 示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报 告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人 中国银行股份有限公司 根据本基金合同规定, 于 2017 年 3 月 27 日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内 容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正文。 本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。


国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 3 页,共 36 页 § 2


基 金 简介 2.1 基 金基 本情 况 基金简称 国投瑞银中高等级债券 基金主代码 000069 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 5 月 14 日 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 242,102,829.96 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 国投瑞银中高等级债券 A 国投瑞银中高等级债 券 C 下属分级基金的交易代码 000069 000070 报告期末下属分级基金的份 额总额 208,469,062.32 份 33,633,767.64 份 2.2 基 金产 品说 明 投资目标 主要投资于中高等级非国家信用债券,通过积极主动的投资管 理,力争实现战胜业绩基准的收益。 投资策略 本基金采取" 自上而下" 的债券分析方法, 确定债券模拟组合, 并 管理组合风险。 本基金基于均衡收益率曲线进行基本价值评估, 计算不同资产类 别、 不同剩余期限债券品种的预期超额回报, 并对预期超额回报 进行排序, 得到投资评级。 在此基础上, 卖出 内部收益率低于均 衡收益率的债券,买入内部收益率高于均衡收益率的债券。 债券投资策略主要包括: 久期策略、 收益率曲 线策略、 类别选择 策略和个券选择策略。 在不同的时期, 采用以上策略对组合收益 和风险的贡献不尽相同, 具体采用何种策略取决于债券组合允许 的风险程度。 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 4 页,共 36 页 业绩比较基准 中证信用债指数收益率× 95%+ 中证可转换债券 指数收益率× 5% 。 风险收益特征 本基金为债券型基金, 属证券投资基金中的较低风险品种, 风险 与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基 金管 理人 和基金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国投瑞银基金管理有限公 司 中国银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 刘凯 王永民 联系电话 400-880-6868 010-66594896 电子邮箱 service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-880-6868 95566 传真 0755-82904048 010-66594942 2.4 信 息披 露方 式 登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互联网网址 http://www.ubssdic.com 基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层 § 3 主 要财 务指 标、基金 净值 表现及 利润 分配情 况 3.1 主 要会 计数 据和财务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期 间 数据 和 指标 2016 年 2015 年 2014 年 国投瑞银 中高等级 债券 A 国投瑞银 中高等级 债券 C 国投瑞银中 高等级债券 A 国投瑞银 中高等级 债券 C 国投瑞银中 高等级债券 A 国投瑞银 中高等级 债券 C 本期已 实现收 益 29,700,57 5.01 5,137,288. 79 47,814,174. 61 17,616,276. 29 18,744,532.1 5 5,999,776.7 1 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 5 页,共 36 页 本期利 润 13,013,47 3.18 2,028,173. 62 59,015,747. 29 21,843,962. 69 36,918,227.0 9 9,674,238.6 8 加权平 均基金 份额本 期利润 0.0220 0.0178 0.0938 0.0891 0.1280 0.1392 本期加 权平均 净值利 润率 2.00% 1.62% 8.55% 8.12% 12.09% 13.05% 本期基 金份额 净值增 长率 1.44% 1.16% 10.65% 10.26% 16.22% 15.80% 3.1.2 期 末 数 据 和 指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 国投瑞银中 高等级债券 A 国投瑞银中 高等级债券 C 国投瑞银中 高等级债券 A 国投瑞银中 高等级债券 C 国投瑞银中高 等级债券 A 国投瑞银中 高等级债券 C 期末可 供分配 基金份 额利润 0.0118 0.0097 0.0115 0.0112 0.0150 0.0150 期末基 金资产 净值 223,370,5 11.54 35,957,54 5.93 964,476,121 .76 240,819,66 6.74 319,211,607. 77 171,592,08 7.10 期末基 金份额 净值 1.071 1.069 1.112 1.111 1.093 1.093 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 6 页,共 36 页 动收益。 2 、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实 现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 3 、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申 购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 1. 国投 瑞银中 高等 级债 券 A : 阶段 份额净值 增长率 ① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三个月 -1.47% 0.14% -1.85% 0.12% 0.38% 0.02% 过去六个月 0.42% 0.11% 0.55% 0.09% -0.13% 0.02% 过去一年 1.44% 0.10% 1.17% 0.08% 0.27% 0.02% 过去三年 30.45% 0.15% 20.49% 0.13% 9.96% 0.02% 自基金合同 生效起至今 29.01% 0.14% 17.25% 0.12% 11.76% 0.02% 2. 国投 瑞银中 高等 级债 券 C : 阶段 份额净值 增长率 ① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三个月 -1.47% 0.14% -1.85% 0.12% 0.38% 0.02% 过去六个月 0.33% 0.11% 0.55% 0.09% -0.22% 0.02% 过去一年 1.16% 0.10% 1.17% 0.08% -0.01% 0.02% 过去三年 29.17% 0.15% 20.49% 0.13% 8.68% 0.02% 自基金合同 生效起至今 27.49% 0.14% 17.25% 0.12% 10.24% 0.02% 注:1、本基金为债券型基金,主要投资于中高等级非国家信用债券。根据本基金 在市场中性预期下的资产配置比例, 本基金选取中证信用债指数收益率× 95%+ 中证可转 换债券指数收益率× 5% 作为本基金的业绩比较基准。 2 、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 7 页,共 36 页 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益 率 变动 的比较 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 自基金合同生效以来 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2013 年 5 月 14 日至 2016 年 12 月 31 日) 1、 国投 瑞银中 高等 级债 券 A 2、 国投 瑞银中 高等 级债 券 C 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 8 页,共 36 页 注: 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至建仓期结束, 本基金各项 资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 1、 国投 瑞银中 高等 级债 券 A 2、 国投 瑞银中 高等 级债 券 C 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 9 页,共 36 页 注:本基金合同于 2013 年 05 月 14 日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不 按整个自然年度进行折算。 3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况 1、国投瑞银中高等级债券 A : 单位:人民币元 年度 每10 份基 金份额分 红数 现金形式发放 总额 再投资形式发放 总额 年度利润分配 合计 备注 2016 年 0.570 25,821,732.42 7,414,355.07 33,236,087.49 - 2015 年 0.920 39,463,009.41 4,940,734.18 44,403,743.59 - 2014 年 0.540 15,206,052.82 2,109,201.33 17,315,254.15 - 合计 2.030 80,490,794.65 14,464,290.58 94,955,085.23 - 2、国投瑞银中高等级债券 C : 单位:人民币元 年度 每10 份基 金份额分 红数 现金形式发放 总额 再投资形式发放 总额 年度利润分配 合计 备注 2016 年 0.550 5,351,345.18 1,022,943.04 6,374,288.22 - 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 10 页, 共 36 页 2015 年 0.890 15,287,671.14 1,775,458.74 17,063,129.88 - 2014 年 0.480 3,374,982.79 1,212,163.91 4,587,146.70 - 合计 1.920 24,013,999.11 4,010,565.69 28,024,564.80 - § 4


管 理 人报告 4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况 4.1.1基 金管 理人及 其管理 基金 的经验 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ( 简 称"公司" ) , 原 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 , 经 中 国 证 券监督管理委员会批准, 于 2002 年 6 月 13 日正式成立, 注册资本 1 亿元人民币。 公司 是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司, 公司股东为国投泰康信托有 限公司 (国家开发投资公司的控股子公司) 及瑞士银行股份有限公司 (UBS AG ) 。 公司 拥有完善的法人治理结构, 建立了有效的风险管理及控制架构, 以" 诚信、 创新、 包容、 客户关注" 作为公司的 企业文化。截止 2016 年 12 月底,在公募基 金方面,公司共管 理 63 只基金, 已建立起覆盖高、 中、 低风险等级的完整产品线; 在专户理财业务方面, 自 2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来, 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配 置型、 稳健增利型等常规产品, 还包括分级、 期指套利、 商品期货、QDII 等创新品种; 在境外资产管理业务方面, 公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划 提 供投资咨询服务, 具 有丰富经验,并于 2007 年获得 QDII 资格。 4.1.2基 金经 理(或 基金经 理小 组)及 基金 经理助 理的 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 刘莎莎 本基金基金 经理 2016-05- 17 - 9 中国籍, 硕士, 具有基金从业 资格。 曾任中诚信证券评估公 司分析师、 阳光保险资产管理 中心信用研究员、 泰康资产管 理有限公司信用研究员。 2013 年 7 月加入国投瑞银。 现任国 投 瑞 银 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投资基金、 国投瑞银岁增利一 年 期 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资基金、 国投瑞银双债丰利两 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 11 页, 共 36 页 基金、 国投瑞银岁赢利一年期 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金、 国投瑞银和安债券型证券 投 资 基 金 和 国 投 瑞 银 中 高 等 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经理。 宋璐 本基金基金 经理 2016-07- 26 - 5 中国籍, 硕士, 具有基金从业 资格。 曾任中国人保资产管理 股 份 有 限 公 司 信 用 评 估 部 助 理经理。2015 年 3 月 加入国 投瑞银固定收益部。 现任国投 瑞 银 中 高 等 级 债 券 型 证 券 投 资基金基金经理。 刘兴旺 本基金基金 经理 2013-05- 16 2016-06-0 2 11 中国籍, 硕士, 具有基金从业 资格。曾任职申银万国证券、 华 宝 兴 业 基 金 、 泰 信 基 金 。 2012 年 11 月加入国投瑞银。 现任国投瑞银纯债债券基金、 国投瑞银中高等级债券基金、 国 投 瑞 银 岁 添 利 一 年 期 定 期 开放债券基金、 国投瑞银稳定 增利债券基金、 国投瑞银岁丰 利一年期定期开放债券基金、 国 投 瑞 银 进 宝 保 本 混 合 型 基 金、 国投瑞银瑞兴保本混合型 基 金 和 国 投 瑞 银 瑞 祥 保 本 混 合型基金基金经理。 曾任泰信 周 期 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 泰 信 天 天 收 益 开 放 式 证 券投资基金基金经理。 注: 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在报告期内, 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国 投瑞银中高等级债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定, 本着恪守诚信、 审慎勤勉, 忠实尽职的原则, 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内, 基金的 投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 12 页, 共 36 页 4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1公 平交 易制度 和控制 方法 管理人依据证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求, 制定 了 公 平 交 易 管理 相 关 的《 公 平 交 易 管理 规 定 》 、 《 交 易 管 理 办法 》 、 《异常 交 易 管 理 规定 》 等系列制度,并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。 管理人公平交易管理坚持以下原则: 1 、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时,坚持基金持有人利益优先; 2 、当不同资产委托人利益发生冲突时,应公平的对待不同的资产委托人; 3 、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合; 4 、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 管理人有关公平交易控 制制度的要点如下: 1 、不断完善投资决 策 、研究支持、交易管 理 的制度和流程,提高 投 资管理的科学 性和客观性,确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。 2 、公平交易的范围 覆 盖所有投资品种,以 及 一级市场申购、二级 市 场交易和公司 内 部 证 券 分 配 等所 有 投资 管 理 活 动 , 同时 涵 盖研 究 分 析 、 授 权、 投 资决 策 、 交 易 执 行 、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 3 、合理设置各类资 产 管理业务之间以及各 类 资产管理业务内部的 组 织结构,在保 证各投资组合投资决策相对独立性的同时, 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投 资决策方面享有公平的 机会。 4 、 建立科学的投资决策体系, 加强交易分配的内部控制, 通过严格的制度、 流程、 技术手段等保证公平交易原则的实现, 同时通过监察稽核, 事后分析及信息披露来加强 对公平交易的监督。 管理人有关公平交易控制方法的要点如下: 1 、以系统强制控制 为 优先措施。公司通过 不 断完善投资决策、研 究 支持、交易执 行相关的信息管理系统, 充分发挥系统的自动控制功能, 根据公平交易管理的要求, 在 系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制, 对触及阀值的行为视情况分别 采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。 如: 符 合交易 条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易, 内 部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、 投资经理, 控制阀值的 修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 13 页, 共 36 页 2 、以双人复核、集 体 决策为控制的辅助手 段 。对于无法通过系统 进 行强制控制的 业务活动, 通过建立明确的业务规则和流程, 在关键控制点采取双人复核或集体决策等 控制机制, 通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求, 实现对关键业务风险的管 理。 如: 以公司名义进行的一级市场申购结果分配, 需要经过严格的公平性审核 , 由交 易部负责人、 运营部负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果 无异议并签署后才为有效。 3 、以日常监控为督 促 手段。公司交易部、 监 察稽核部、运营部设 置 专门岗位,分 别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控, 并按既定的 报告要求及时揭示违反规定的情况, 监督督促公平交易制度的执行。 如: 交易部对相同 投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督, 监察稽核部对日中不同组合交易相同证 券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。 4 、以事后专项稽核 和 定期公平交易分析为 完 善措 施 。 内 部 审 计 专员负 责 不 定 期 对 公司执行公平交易的情况进行专项稽核, 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理 的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 (股票、 债券) 的收益 率差异进行分析, 对连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内) 公司管理的不同投 资组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析, 发现控制薄弱 环节或交易价差异常, 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制, 针对潜在 问题完善公平交易制度和流程。 5 、加强信息披露和 接 受外部监督。公司在 各 投资组合的定期报告 中 ,披露公司整 体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明, 接受社会监督。 公司定期接受外 部审计的检查, 公平交易管理一直是外部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评 价业务时, 将公平交易制度的完善程度、 执行情况及信息披露作为评价内容之一。 公司 每季度会向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情 况, 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。 公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题, 也将在 向证监会报送的监 察 稽 核 季 度 报 告和 年 度报 告 中 做 专 项 说明 。 证监 会 通 过 现 场 检查 和 非现 场 监 管 等 方 式 , 也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析, 并会同证券交易所等对公司异常 交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为, 将依法采取相关监管措施。 4.3.2公 平交 易制度 的执行 情况 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 14 页, 共 36 页 本报告期内, 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现, 确保 本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待, 通过 对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督, 形 成了有 效地公平交易体系。 本报告期, 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好 地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。 报告期内,管理人于 每 季度和年度对公司管 理 的不同投资组合的整 体 收益率差异、 分投资类别 (股票、 债券) 的收益率差异进行分析, 对连续四个季度期间内、 不同时间 窗下(如日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分 析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下: 1 、管理人对所有投 资 组合在过去连续四个 季 度内同向交易相同证 券 的交易价差的 溢价率进行分析, 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率 是否趋近于零进行 T 检验, 检验在 95% 的可信水平下,价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。 2 、管理人对所有投 资 组合在过去连续四个 季 度内同向交易相同证 券 的交易价差优 劣进行比较, 区分买优、 卖优、 买次、 卖次等 情况分别分析两两组合在期间内交易时是 否存在显著优于另一方的异常情况,


3 、管理人对所有投 资 组合在过去连续四个 季 度内同向交易相同证 券 的交易价差区 分两两组合进行利益输送的模拟测算, 检查在过去四个季度内, 是否存在显著异常的情 况。 检验分析结果显示, 公司管理的所有投资组合, 在过去连续四个季度内未发现存在 违反公平交易原则的情况。 4.3.3异 常交 易行为 的专项 说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的交易情况。 4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2016 年中国资本市场出现较大的波动。 年初, 人民币出现一定的贬值, 对资本市场 造成较大冲击, 股票市场两次熔断。2 季度债市的信用事件频发,低评级信用债收益率大 幅上行,企业融资环境有所收紧。后随着供给侧改革的推进以及经济的逐步企稳,PPI国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 15 页, 共 36 页 触底回升, 结束了 2011 年以来的下行趋势, 通胀有所回升。 进入 11 月份, 随着资金面 逐步收紧,央行推动金融机构去杠杆,债券市场在 12 月份引来剧烈 的调整。2016 年海 外事件冲击也较多, 先有英国公投脱欧事件对资本市场有较大冲击, 后有美国大选, 特 朗普胜出, 市场对于美国加大基建投资、 通胀回升的预期上升, 海外市场的债券收益率 大幅反弹。 受以上因素的综合影响, 2016 年前三季度债券收益率震荡为主, 无风险收益 率先上后下,年末大幅上 行。信用利差全年整体上行。 4.4.2报 告期 内基金 的业绩 表现 截至报告期末, 国投瑞银中高等级债券 A 级份额净值为 1.071 元, 国投瑞银中高等 级债券 C 级份额净值为 1.069 元, 本报告期国投瑞银中高等级债券 A 级份额净值增长率 1.44% ,国投瑞银中高等级债券 C 级份额净值增长率 1.16% ,同期业绩比较基准收益率 为 1.17% 。 基金净值增长率接近业绩比较基准,主要原因在于持仓结构及个券选择。 4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望未来, 我们预计中国经济增速大幅下滑的风险不大, 通胀压力将保持一段时间 , 货币政策将保持中性偏紧。 受此影响, 我们预计债券市场的收益率将保持震荡, 短期内 或有一定的上行压力。 本基金在债券投资方面, 仍将精选个券,将选择适当的时机拉长组 合久期。 展望未来, 我们预计中国经济增速大幅下滑的风险不大, 通胀压力将保持一段 时 间 , 货 币 政 策将 保 持中 性 偏 紧 。 受 此影 响 ,我 们 预 计 债 券 市场 的 收益 率 将 保 持 震 荡 , 短期内或有一定的上行压力。 本基金在债券投资方面, 仍将精选个券,将选择适当的时机 拉长组合久期。 4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制 委员会、 估值 小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估, 并对基金估值程序进 行监督; 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等 事项, 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以 及 监 察 稽 核 部 指定 人 员; 运 营 部 负 责 日常 的 基金 资 产 的 估 值 业务 , 执行 基 金 估 值 政 策 , 设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相 应的专业胜任能力和相关工作经历。 本基金的日常估值程 序 由运营部基金估值核 算 员执行、运营部内部 复 核估值结果,国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 16 页, 共 36 页 并与托管银行的 估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制, 基 金经理作为估值小组成员, 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职 业敏感, 向估值小组提供估值参考信息, 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的 证券, 基金管理人及时启动特别估值程序, 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管 行沟通,在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突, 截止报告期末未与 外部估值定价服务机构签约。 4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明 国投瑞银中高债券 A 本期已实现收益为 29,700,575.01 元 , 期 末 可 供 分 配 利 润 为 2,452,456.04 元。报告期内本基金共实施 10 次收益分配,累计分配 33,236,087.49 元, 每 10 份基金份额分红 0.57 元。 国投瑞银中高债券 C 本期已实现收益为 5,137,288.79 元 , 期 末 可 供 分 配 利 润 为 324,597.06 元。报告期内本基金共实施 10 次 收益分配,累计分配 6,374,288.22 元,每 10 份基金份额分红 0.55 元。 本基金于 2017 年 1 月 16 日以 2016 年 12 月 30 日为收益分配基准日 ,中高债券 A 实施收益分配 1,225,535.21 元,每 10 份基金 份额分红 0.06 元;中 高债券 C 实施收益分 配 198,985.47 元,每 10 份基金份额分红 0.06 元。 报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。 § 5


托 管 人报告 5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明 本报告期内, 中国银行股份有限公司 (以下称" 本托管人" ) 在对国投 瑞银中高等级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 称" 本 基 金" ) 的 托 管 过 程 中 , 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定, 不存在损害基金份额持有人 利 益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 本报告期内, 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和 托管协议的规定, 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督, 对基金资产净值的计国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 17 页, 共 36 页 算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核, 未发现 本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 (注: 财务会计报 告中的" 金融工具风险 及管理" 部分未在托管 人复核范围内) 、 投资组合报告等数据真实、 准确和完整。 § 6


审 计 报告 本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所 (特殊普通合伙) 审计, 注 册会计师


昌华


高鹤签字出具了安永华明(2017) 审字第 60469016_H08 号标准无保留 意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年 度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主体:国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 报告截止日:2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 资产 本 期末 2016 年 12 月 31 日 上 年度 末 2015 年 12 月 31 日 资产: - - 银行存款 2,796,054.20 72,660,675.27 结算备付金 3,014,914.28 11,304,142.71 存出保证金 41,393.62 287,935.01 交易性金融资产 334,768,867.65 1,870,843,774.89 其中:股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 334,768,867.65 1,870,843,774.89 资产支持证券投资 - - 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 18 页, 共 36 页 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7,225,565.22 28,747,357.88 应收股利 - - 应收申购款 15,454.08 2,144,058.65 递延所得税资产 - - 其他资产 7,500.00 7,500.00 资 产总 计 347,869,749.05 1,985,995,444.41 负 债和 所有者 权益 本 期末 2016 年 12 月 31 日 上 年度 末 2015 年 12 月 31 日 负债: - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 86,461,491.30 774,809,393.05 应付证券清算款 1,003,916.67 2,899,236.14 应付赎回款 414,621.42 1,685,617.23 应付管理人报酬 150,883.16 638,742.56 应付托管费 50,294.39 212,914.18 应付销售服务费 10,119.98 58,523.75 应付交易费用 24,253.73 18,302.30 应交税费 - - 应付利息 46,105.69 96,868.58 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 380,005.24 280,058.12 负 债合 计 88,541,691.58 780,699,655.91 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 19 页, 共 36 页 所 有者 权益: - - 实收基金 242,102,829.96 1,083,953,704.10 未分配利润 17,225,227.51 121,342,084.40 所 有者 权益合 计 259,328,057.47 1,205,295,788.50 负 债和 所有者 权益 总计 347,869,749.05 1,985,995,444.41 注:报告截止日 2016 年 12 月 31 日,国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 A 类 基金份额净值人民币 1.071 元, 国投瑞银中高 等级债券型证券投资基金 C 类基金份额净 值人民币 1.069 元。基金份额总额 242,102,829.96 份。其中国投瑞银中高等级债券型证 券投资基金 A 类基金份额 208,469,062.32 份; 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 C 类基金份额 33,633,767.64 份。 7.2 利 润表 会计主体: 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上 年度 可比期 间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 一 、收 入 28,258,266.66 97,687,512.34 1.利息收入 50,036,627.90 61,226,196.56 其中:存款利息收入 565,971.56 462,255.01 债券利息收入 49,460,690.36 60,759,604.88 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 9,965.98 4,336.67 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以 “- ” 填列) -2,022,452.73 20,879,277.84 其中:股票投资收益 - 611,228.58 基金投资收益 - - 债券投资收益 -2,022,452.73 20,268,049.26 资产支持证券投资收益 - - 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 20 页, 共 36 页 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 - - 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 “- ” 号填列) -19,796,217.00 15,429,259.08 4.汇兑收益(损失以 “ - ” 号填列) - - 5.其他收入(损失以 “- ” 号填列) 40,308.49 152,778.86 减 :二 、费用 13,216,619.86 16,827,802.36 1.管理人报酬 4,689,804.20 5,742,415.23 2.托管费 1,563,268.08 1,914,138.41 3.销售服务费 378,863.83 815,766.27 4.交易费用 17,768.16 157,583.31 5.利息支出 6,092,253.07 7,717,696.69 其中:卖出回购金融资产支出 6,092,253.07 7,717,696.69 6.其他费用 474,662.52 480,202.45 三、 利润 总额 ( 亏损总额 以 “- ”号 填 列) 15,041,646.80 80,859,709.98 减:所得税费用 - - 四、 净利 润 (净亏 损以 “- ”号 填 列) 15,041,646.80 80,859,709.98 7.3 所 有者 权益 (基金净 值) 变动表 会计主体: 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 (基金净值) 1,083,953,704.10 121,342,084.40 1,205,295,788.50 二 、 本 期 经 营 活 动 产 - 15,041,646.80 15,041,646.80 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 21 页, 共 36 页 生 的 基 金 净 值 变 动 数 (本期利润) 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动数 (净值减少以 “- ” 号填列) -841,850,874.14 -79,548,127.98 -921,399,002.12 其中:1.基金申购款 467,800,731.40 47,032,747.48 514,833,478.88 2.基金赎回款 -1,309,651,605.54 -126,580,875.46 -1,436,232,481.00 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值减少以 “- ” 号填列) - -39,610,375.71 -39,610,375.71 五 、 期 末 所 有 者 权 益 (基金净值) 242,102,829.96 17,225,227.51 259,328,057.47 项目 上 年度 可比期 间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 (基金净值) 449,097,111.98 41,706,582.89 490,803,694.87 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 (本期利润) - 80,859,709.98 80,859,709.98 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动数 (净值减少以 “- ” 号填列) 634,856,592.12 60,242,665.00 695,099,257.12 其中:1.基金申购款 2,893,834,800.37 281,771,609.29 3,175,606,409.66 2.基金赎回款 -2,258,978,208.25 -221,528,944.29 -2,480,507,152.54 四 、 本 期 向 基 金 份 额 - -61,466,873.47 -61,466,873.47 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 22 页, 共 36 页 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值减少以 “- ” 号填列) 五 、 期 末 所 有 者 权 益 (基金净值) 1,083,953,704.10 121,342,084.40 1,205,295,788.50 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 页码(序号)从 7.1 至 7.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人 负责人:王彬,主管会计工作负责人:王彬,会计机构负责人:冯伟 7.4 报 表附 注 7.4.1基 金基 本情况 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 ( 以下简称" 本基金") , 系经中 国证券监督管 理委员会(以下简称" 中国证监会" )证监许 可 [2013]217 号文《关 于核准国投瑞银中高 等级债券型证券投资基金募集的批复》 的核准, 由基金管理人国投瑞银基金管理有限公 司向社会公开发行募集, 基金合同于 2013 年 5 月 14 日正式生效, 首次设立募集规模为 1,755,054,722.24 份基金份额。 本基金为契约型开放式基金, 存续期限不定。 本基金的基 金 管 理 人 为 国 投瑞 银 基金 管 理 有 限 公 司, 注 册登 记 机 构 为 国 投瑞 银 基金 管 理 有 限 公 司 , 基金托管人为中国银行股份有限公司 ( 以下简称" 中国银行") 。 本基金的投资范围是 具 有良好流动性的金融 工 具,包括国内依法发 行 上市的国债、 央行票据等国家信用债券, 金 融债、 企业债、 公司债、 可转债、 可分离债存债、 次级债、 短期融资券、 中期票据、 资产支持证券、 地方政府债、 中小企业私募债券等非国家信用 债券, 债券回购、 银行 存款等固定收益金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投 资 的 其 他 证 券 品种 。 本基 金 不 参 与 股 票一 级 市场 投 资 , 也 不 主动 从 二级 市 场 买 入 股 票 、 权证。 如 法 律法 规 或监 管 机 构 以 后 允许 基 金投 资 其 他 品 种 ,基 金 管理 人 在 履 行 适 当 程 序后,可以将其纳入投资范围。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 中 证 信 用 债 指 数 收 益 率× 95%+ 中 证 可 转 换 债 券 指 数 收 益 率× 5% 。 7.4.2会 计报 表的编 制基础 本 财 务 报 表 系 按 照 财 政 部 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则- 基 本 准 则 》 以 及 其 后 颁 布 及 修 订国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 23 页, 共 36 页 的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 (以下合称" 企业 会计准则" ) 编制, 同时, 对于在具体会计核算和信息披露方面, 也参考了中国证券投资基金业协会修订并 发 布 的 《 证 券 投资 基 金会 计 核 算 业 务 指引 》 、中 国 证 监 会 制 定的 《 关于 进 一 步 规 范 证 券 投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份 额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息 披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式 》 、 《证券投资基金信息披露编报 规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监 会及中国证券投资基金业协会颁布的相关 规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3遵 循企 业会计 准则及 其他 有关规 定的 声明 本财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金于 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4本 报告 期所采 用的会 计政 策、会 计估 计与最 近一 期年度 报告 相一致 的说 明 本报告期所采用的 会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5会 计政 策和会 计估计 变更 以及差 错更 正的说 明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6税项 7.4.6.1 印花税 证券(股票)交易印花税税率为 1‰,由出让方缴纳。 7.4.6.2 营业税、增值税、企业所得税 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 24 页, 共 36 页 证券投资基金 (封闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金 ) 管理人运用基金买卖 股票、债券的差价收入,免征营业税。 自 2016 年 5 月 1 日起 ,在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳 入 试 点 范 围 , 由缴 纳 营业 税 改 为 缴 纳 增值 税 。对 证 券 投 资 基 金( 封 闭式 证 券 投 资 基 金 , 开 放 式 证 券 投 资基 金 )管 理 人 运 用 基 金买 卖 股票 、 债 券 的 转 让收 入 免征 增 值 税 ; 国 债 、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税; 存款利息收入不征收增值 税。 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、 买断式买入返售金融商品业务、 同 业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 证券投资基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的 股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 7.4.6.3 个人所得税 个人所得税税率为 20% 。 基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入, 由上市公司、 债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利、 债券的利息及储蓄利息时代扣代缴 个人所得税。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得, 持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的, 减按 50% 计入应纳税所 得额; 持股期限超过 1 年的, 股息红利所得暂免征收个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 7.4.7关 联方 关系 关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记 机构、 基金 销售机构 中国银行股份有限公司(" 中国银行") 基金托管人、基金代销机构 国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东 瑞士银行股份有限公司(UBS AG ) 基金管理人的股东 国投瑞银资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司 国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8本 报告 期及上 年度可 比期 间的关 联方 交易 7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进 行的交 易 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 25 页, 共 36 页 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 当期发生的基金应支付的管理费 4,689,804.20 5,742,415.23 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护 费 1,172,086.78 1,193,378.29 注: 基金管理费每日计提, 按月支付。 基金管 理费按前一日的基金资产净值的 0.60% 的年费率计提。计算方法如下: H=E× 0.60%/ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 当期发生的基金应支付的托管费 1,563,268.08 1,914,138.41 注: 基金托管费每日计提, 按月支付。 基金托管人的基金托管费按基金财产净值的 0.20% 年费率计提。计算方法如下: H=E× 0.20%/ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金财产净值 7.4.8.2.3 销 售服 务费 单位:人民币元 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 26 页, 共 36 页 获得销售服务费 的各关联方名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国投瑞银中高等级债券 A 国投瑞银中高等级债券 C 合计 中国银行 - 45,123.10 45,123.10 国投瑞银基金管 理有限公司 - 224,371.35 224,371.35 合计 - 269,494.45 269,494.45 获得销售服务费 的各关联方名称 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国投瑞银中高等级债券 A 国投瑞银中高等级债券C 合计 中国银行 - 61,837.31 61,837.31 国投瑞银基金管 理有限公司 - 614,380.41 614,380.41 合计 - 676,217.72 676,217.72 注: 销售服务费每日计提, 按月支付。 本基金C 类基金份额的销售服务费年费 率为0.3% 。计算方法如下: H=E× C 类基金份额的销 售服务费年费率/ 当年天数 H 为每日C 类基金份额应计提的基金托管费 E 为前一日C 类基金份额的基金财产净值 7.4.8.3 与 关联 方进 行银行 间同 业市场 的债 券( 含 回购) 交易 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券 (含回购) 交易。 7.4.8.4 各 关联 方投 资本基 金的 情况 7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.8.5 由 关联 方保 管的银 行存 款余额 及当 期产生 的利 息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 27 页, 共 36 页 日 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 2,796,054.20 121,478.20 72,660,675.27 261,958.55 7.4.8.6 本 基金 在承 销期内 参与 关联方 承销 证券的 情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.8.7 其 他关 联交 易事项 的说 明 本基金本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。 7.4.9 期 末(2016 年 12 月 31 日) 本基 金持有的 流通 受限证 券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而于期末流通受限的证券。 7.4.9.2 期 末持 有的 暂时停 牌等 流通受 限股 票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。 7.4.9.3 期 末债 券正 回购交 易中 作为抵 押的 债券 7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 截至本期末 2016 年 12 月 31 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额人民币 72,461,491.30 元,是以如下债券作为质押: 金额单位 :人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值 单价 数量(张) 期末估值总额 1080004 10 郴州债 2017-01-03 101.50 116,000.00 11,774,000.00 1080125 10 镇江交投 债 2017-01-03 102.47 100,000.00 10,247,000.00 101561028 15 太湖新发 MTN001 2017-01-03 100.83 100,000.00 10,083,000.00 101558033 15 赣能源 MTN002 2017-01-03 99.72 100,000.00 9,972,000.00 1380170 13 津滨投债 2017-01-03 106.08 91,000.00 9,653,280.00 1280203 12 迁安债 2017-01-03 51.13 148,000.00 7,567,240.00 1380012 13 滇公路投 2017-01-03 103.68 69,000.00 7,153,920.00 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 28 页, 共 36 页 债 101551030 15 西青经开 MTN001 2017-01-03 105.01 55,000.00 5,775,550.00 1180097 11 三门峡债 2017-01-03 103.59 30,000.00 3,107,700.00 合计


809,000.00 75,333,690.00 7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 截至本期末 2016 年 12 月 31 日止,本基金从事交易所债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额为人民币 14,000,000.00 元,分别于 2017 年 1 月 3 日及 1 月 6 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持 有的转入质押库的债券, 按证券交易所规定的比例折算为标准券后, 不低于债券回购交 易的余额。 7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 (1) 公允价值 管理层已经评估了银行存款、 结算备付金、 买入返售金融资产、 其他应收款项类投 资以及其他金融负债因剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 各层次金融工具公允价值 于 2016 年 12 月 31 日 ,本基金持有的持续以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币 2,949,975.60 元,划分为第二层次的余额 为人民币 331,818,892.05 元, 无划分为第三层次的余额 (于 2015 年 12 月 31 日, 本基金 持 有 的 持 续 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 划 分 为 第 一 层 次 的 余 额为人民币 111,243,450.60 元, 划分为第二层次的余额为人民币 1,759,600,324.29 元, 无 划分为第三层次的余额)。 公允价值所属层次间重大变动 本 基 金 调 整 公 允 价 值 计 量 层 次 转 换 时 点 的 相 关 会 计 政 策 在 前 后 各 会 计 期 间 保 持 一 致。 对于证券交易所上市的股票, 若出现重大事项停牌、 交易不活跃或属于非公开发行 等情况, 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间或限售期间将相关股票的公允价值 列入第一层次; 并根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性, 确定相关股票公 允价值应属第二层次或第三层次。 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 29 页, 共 36 页 对于证券交易所上市的可转换、 可交换债券, 若出现交易不活跃的情况, 本基金不 会于交易不活跃期间将债券的公允价值列入第一层次; 根据估值调整中所采用输入值的 可观察性和重要性,确定相关债券公允价值应属第二层次或第三层次。 第三层次 公允价值期初金额和本期变动金额 本基金于本报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具, 本基金本期未发 生第三层次公允价值转入(转出)的情况。 (2) 除公允价值外,截 至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投 资组 合报告 8.1 期 末基 金资 产组合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(% ) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 334,768,867.65 96.23 其中:债券 334,768,867.65 96.23 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 5,810,968.48 1.67 7 其他各项资产 7,289,912.92 2.10 8 合计 347,869,749.05 100.00 注:本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 30 页, 共 36 页 8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合 本基金本报告期末未持有股票。 8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 本基金本报告期末未持有股票。 8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动 8.4.1 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 本基金本报告期未有股票投资。 8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例( %) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,154,000.00 7.77 其中:政策性金融债 20,154,000.00 7.77 4 企业债券 229,093,892.05 88.34 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 82,571,000.00 31.84 7 可转债 2,949,975.60 1.14 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 334,768,867.65 129.09 8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值 占基金资产国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 31 页, 共 36 页 净值比例( %) 1 122901 PR 营城投 274,970 22,445,801.10 8.66 2 101476003 14 山西交 投 MTN001 200,000 21,318,000.00 8.22 3 101551030 15 西青经 开 MTN001 200,000 21,002,000.00 8.10 4 101569007 15 华联股 MTN002 200,000 20,196,000.00 7.79 5 140225 14 国开 25 200,000 20,154,000.00 7.77 8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 8.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 8.12 投 资组 合报 告附注 8.12.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在 报 告 编 制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 8.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 41,393.62 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 32 页, 共 36 页 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,225,565.22 5 应收申购款 15,454.08 6 其他应收款 7,500.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,289,912.92 8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 128012 辉丰转债 895,072.00 0.35 2 113009 广汽转债 708,332.00 0.27 3 110035 白云转债 673,869.60 0.26 4 110033 国贸转债 672,702.00 0.26 8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 本基金本报告期末未持有股票投资。 8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基 金份 额持有 人信息 9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数( 户) 户均持有 的基金份 额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 持有份额 占总份国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 33 页, 共 36 页 额比例 额比例 国投瑞银中高 等级债券 A 2,957 70,500.19 5,438,803.26 2.61% 203,030,259. 06 97.39% 国投瑞银中高 等级债券 C 733 45,885.09 3,564,105.21 10.60% 30,069,662.4 3 89.40% 合计 3,690 65,610.52 9,002,908.47 3.72% 233,099,921. 49 96.28% 9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员持有本基金 国投瑞银中高等级债 券 A 422,904.93 0.20% 国投瑞银中高等级债 券 C 66,088.98 0.20% 合计 488,993.91 0.20% 9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 基金 国投瑞银中高等级债 券 A 0 国投瑞银中高等级债 券 C 0 合计 0 本基金基金经理持有 本开放式基金 国投瑞银中高等级债 券 A 0 国投瑞银中高等级债 券 C 0 合计 0 § 10


开 放 式基金 份额变 动 单位:份 项目 国投瑞银中高等级债券 A 国投瑞银中高等级债券 C 基金合同生效日(2013 年 5 1,375,789,006.98 379,265,715.26 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 34 页, 共 36 页 月 14 日)基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 867,275,703.49 216,678,000.61 本报告期基金总申购份额 298,037,845.01 169,762,886.39 减: 本报告期基金总赎回份额 956,844,486.18 352,807,119.36 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 208,469,062.32 33,633,767.64 § 11 重 大事 件揭 示 11.1 基 金份 额持 有人大会 决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动 报告期内基金管理人重大人事变动如下:


1、自 2016 年 2 月 3 日起刘纯亮先生不再担任公司总经理、 包爱丽女士不再担任公 司副总经理。 2、自 2016 年 2 月 3 日起聘任王彬女士担任公司总经理, 兼任国投瑞银资本管理有 限公司董事长、法定代表人。 3 、自 2016 年 8 月 12 日起聘任储诚忠先生担任公司副总经理。 4、自 2016 年 12 月 17 日 起袁野先生不再兼任国投瑞银资本管理有限公司副总经理。 上述人事变动已按相关规定备案、公 告。


报告期内基金托管人重大人事变动如下: 2016 年 12 月,郭德秋先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。 上述人事变动已按相关规定备案、公告。


11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基 金投 资策 略的改 变 报告期内基金投资策略未发生变化。 国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 35 页, 共 36 页 11.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况 报告期内基金未更换会计师事务所, 安永华明会计师事务所已为本基金提供审计服 务 4 年。报告期内应支付给该事务所的报酬为 80,000.00 元。 11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况 金额单位 :人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期回购成 交总额的比例 中金公司 290,065,199.93 22.33% 2,124,000,000.00 10.24% 中信证券 268,755,931.59 20.69% 4,596,700,000.00 22.15% 银河证券 158,432,309.81 12.20% 3,603,100,000.00 17.36% 东北证券 142,710,843.83 10.99% 2,695,000,000.00 12.99% 中信建投 105,566,561.25 8.13% 2,458,100,000.00 11.85% 第一创业 92,118,571.63 7.09% 1,309,700,000.00 6.31% 华泰证券 73,062,835.92 5.63% 320,178,000.00 1.54% 国信证券 41,463,098.74 3.19% 67,112,000.00 0.32% 广州证券 29,019,885.37 2.23% 28,700,000.00 0.14% 安信证券 25,575,210.68 1.97% 322,200,000.00 1.55% 长江证券 24,052,332.82 1.85% 266,441,000.00 1.28% 申万宏源证券 13,076,584.91 1.01% 204,989,000.00 0.99% 平安证券 11,577,868.31 0.89% 1,014,000,000.00 4.89% 西藏东方财富 6,123,441.47 0.47% 237,593,000.00 1.15% 东方证券 5,182,107.40 0.40% 59,500,000.00 0.29% 首创证券 2,638,367.41 0.20% 180,000,000.00 0.87% 国泰君安 2,174,223.75 0.17% 181,552,000.00 0.87% 中泰证券 2,131,774.64 0.16% 249,000,000.00 1.20% 国联证券 2,126,556.19 0.16% 94,500,000.00 0.46% 广发证券 2,075,295.39 0.16% 68,833,000.00 0.33% 招商证券 586,076.56 0.05% 556,800,000.00 2.68% 中投证券 196,051.86 0.02% 76,000,000.00 0.37% 华安证券 - - 26,000,000.00 0.13% 联讯证券 - - 10,152,000.00 0.05% 注:1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本 基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以国投瑞 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金 2016 年年 度 报告摘 要 第 36 页, 共 36 页 及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准, 由研究部、 投资 部及交易部对券商 进行考评并提出交易单 元 租 用 及 更 换 方 案 。 根 据 董 事 会 授 权 , 由 公 司 执 行 委 员 会 批 准 。 2 、本报告期内未发生交易所股票、权证交易。 3 、本基金本报告期新增租用第一创业、华泰证券、西藏东方财富、中泰证券、国 联证券、爱建证券、华安证券、东北证券及天风证券各 1 个交易单元,退租首创证券 1 个交易单元。 国 投瑞 银基金 管理 有限公 司 二 〇一 七年三 月二 十八日