国 开 泰 富货 币 市 场 证券 投 资 基金 2016 年
年度报告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 国开泰富基 金管理有限责任公 司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月28 日
国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 国开泰 富货 币市 场证 券投 资基金
基金简 称 国开货 币
基金主 代码 000901
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 1 月 14 日
基金管 理人 国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 668,046,044.89 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 国开货 币A 国开货 币B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000901 000902
报告期 末下 属分 级 基 金的 份额总 额 188,884,267.13 份 479,161,777.76 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 和维 持资 产较高 流动 性的 基础 上， 力争获 得超 越业 绩比 较
基准的 投资 收益 率。
投资策 略 本基金 在追 求流 动性 、 低 风险和 稳定 收益 的前 提下 ， 依据 宏观 经济 、 货 币
政策、 财政 政策 和短 期利 率变动 预期 ， 综 合考 虑各 投资品 种的 流动 性、 收
益性以 及信 用风 险状 况， 进行积 极的 投资 组合 管理 。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为： 七天通 知存 款利 率（ 税后 ）。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 高流 动性、 低风 险品 种。 本
基金的 预期 风险 和预 期收 益均低 于股 票型 基金 、 混 合型基 金、 债券 型基 金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国开泰富基金管理有限责任
公司
中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 肖强 林葛
联系电 话 010 5936 3088 010-66060069
电子邮 箱 xiaoqiang@cdbsfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电话
010 5936 3299 95599
传真 010 5936 3220 010-68121816
注册地 址 北京市怀柔区北房镇幸福西
街3 号416 室
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
办公地 址 北京市东城区朝阳门北大街
7 号五 矿广 场C 座 10 层
北京市西城区复兴门内 大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 100010 100031
法定代 表人 崔智生 周慕冰
国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.cdbsfund.com
基金年 度 报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
注：1. 本基 金无 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ；
2. 本 期已实现 收益指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动损 益）扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益，由于本 基金采用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等；
3. 本基 金基 金合 同生 效日 为 2015 年1 月14 日 ，本基 金收 益按 月结 转份 额。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
国开货 币 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.6356% 0.0062% 0.3403% 0.0000% 0.2953% 0.0062%
过去六 个月 1.4725% 0.0121% 0.6805% 0.0000% 0.7920% 0.0121%
过去一 年 2.9925% 0.0116% 1.3537% 0.0000% 1.6388% 0.0116%
自基金 合同
生效起 至今
6.5633% 0.0130% 2.6556% 0.0000% 3.9077% 0.0130%
3.1.1 期间 数据 和指 标
2016 年
2015 年 1 月 14 日( 基金 合 同生效
日)-2015 年 12 月 31 日
国开货 币A 国开货 币 B 国开货 币A 国开货 币B
本期已 实现 收益 4,430,860.45 10,416,537.65 12,116,798.99 5,905,199.60
本期利 润 4,430,860.45 10,416,537.65 12,116,798.99 5,905,199.60
本期净 值收 益率 2.9925% 3.2396% 3.4670% 3.7087%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末
期末基 金资 产净 值 188,884,267.13 479,161,777.76 94,629,315.89 191,859,141.61
期末基 金份 额净 值 1.00 1.00 1.00 1.00
3.1.3 累计 期末 指标 2016 年末 2015 年末
累计净 值收 益率 6.5633% 7.0684% 3.4670% 3.7087% 国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
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国开货 币 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.6964% 0.0062% 0.3403% 0.0000% 0.3561% 0.0062%
过去六 个月 1.5947% 0.0121% 0.6805% 0.0000% 0.9142% 0.0121%
过去一 年 3.2396% 0.0116% 1.3537% 0.0000% 1.8859% 0.0116%
自基金 合同
生效起 至今
7.0684% 0.0130% 2.6556% 0.0000% 4.4128% 0.0130%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为七天 通知 存款 利率 （税 后） 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为七 天通 知存 款利 率（ 税后） ；
2 、 本基 金基 金合 同于2015 年 1 月 14 日生 效 ， 至 本报告 期末 未 满1 年 。 按 基金合 同规 定 ， 本
基金自 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月内 已使 基金 的投 资组合 比例 符合 本基 金合 同第十 二部 分（ 二 ）
投资范 围、 （四 ）投 资限 制 的有关 约定 。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注： 本 基金 基金 合同 生效 日 为2015 年1 月14 日， 2015 年度 的相 关数 据根 据当 年 实际存 续期 （2015
年1 月14 日至2015 年 12 月31 日） 计算 。
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位 ：人 民币 元
国开货 币 A
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2016 4,409,763.61 - 21,096.84 4,430,860.45
2015 12,114,042.93 - 2,756.06 12,116,798.99
合计 16,523,806.54 - 23,852.90 16,547,659.44
单位： 人民 币元
国开货 币 B
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2016 10,356,669.70 - 59,867.95 10,416,537.65
2015 5,898,389.89 - 6,809.71 5,905,199.60
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合计 16,255,059.59 - 66,677.66 16,321,737.25
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 于 2013 年 6 月 28 日正式 获得 中国 证券 监督 管理委 员会 批 准
成立，公司注 册地位于 北 京市，注册资 本为人民 币 贰亿元整，其 中国开证 券 有限责任公 司出资比
例为66.7% ， 国泰 证券 投资 信托股 份有 限公 司出 资比 例为 33.3 ％。 公司 经营 范 围包括 ： 基金 募集、
基金销 售、 特定 客户 资产 管理、 资产 管理 和中 国证 监会许 可的 其他 业务 。
截至2016 年12 月 31 日 ， 公司旗 下管 理3 只开 放式 基金 ， 分 别是 ： 国 开泰 富 岁月鎏 金定 期开
放信用债券型 证券投资 基 金、国开 泰富 货币市场 证 券投资基金、 国开泰富 开 泰灵活配置 混合型证
券投资 基金 。 同 时， 公司 还管理 多个 特定 客户 资产 管理计 划。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
洪宴
投 资 部 总
经 理 ， 本
基 金 基 金
经理
2015 年 1 月
14 日
- 3 年1 个月
北 京 大 学 光 华 管 理
学 院 商 务 统 计 与 经
济 计 量 专 业 硕 士 ，
曾 任 中 国 光 大 银 行
资 金 部 投 资 交 易 处
处 长 ， 货 币 与 债 券
交 易 处 副 处 长 （ 主
持工作 ） ， 货币 与债
券 交 易 处 业 务 副 经
理/经 理； 特许 金融
分析师（CFA ） 、 加
拿 大 证 券 业 协 会
（CSI ） 衍 生品 交易
资格（DFC ）认 证，
曾获2010 年及2012
年 全 国 银 行 间 本 币
市 场 优 秀 交 易 主
管。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在 控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 制订了《公 平交易管
理制度 》 、 《 异常 交易 监控 管理制 度》 ， 从组 织架 构、 岗位设 置和 业务 流程 、 系 统和制 度建 设、 内控
措施和信息披 露等多方 面 ， 确保在投资 管理活动 中 公平对待不同 投资组合 ， 杜绝不同投 资组合之
间进行 利益 输送 ，保 护投 资者合 法权 益。
公司公平交易 管理制度 要 求证券投资的 一级市场 申 购、二级市场 交易以及 投 资管理过程中 各
个相关环节符 合公平交 易 的监管要求。 各投资组 合 能够公平地获 得投资信 息 、投资建议 ，享有公
平的投资机会 。所有组 合 投资决策与交 易执行保 持 隔离，实施集 中交易制 度 ，各组合享 有平等的
交易权利。对 于部分债 券 一级市场申购 等以公司 名 义进行的交易 ，严格遵 循 各投资组合 交易前独
立确定 交易 要素 ，交 易后 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对交 易结 果进 行分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 制订了《公 平交易管
理制度 》 、 《异 常交 易监 控 管理制 度》 ， 对 公司 管理 的 各类资 产的 公平 对待 做了 明确具 体的 规定 ， 并
规定对买卖债 券、股票 时 候的价格和市 场价格差 距 较大，可能存 在利益输 送 、操纵股价 等违法违
规情况 进行 监控 。
本报告期内， 公平交易 制 度执行情况良 好，报告 期 间未出现清算 不到位的 情 况，本基金及 本
基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间 未存 在法律 法规 禁止 的反 向交 易及交 叉交 易。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。 国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年初 ， 债 券市 场在 配 置压力 和股 市、 汇市 暴跌 等因素 的影 响下 ， 收 益率 大幅下 行， 但一
季度末出现一 些变化。 首 先，在房地产 和基建的 带 动下，经济 出 现一些好 转 迹象。3 月 中国制造
业采购 经理 指数 （PMI）为 50.2% ， 重回 扩张 区间 ；中国 非制 造业 商务 活动 指数 为 53.8% ， 比上 月
回升 1.1 个 百分 点。 其次 ，在鲜 菜和 猪肉 以及 大宗 商品的 带动 下，2 月 CPI 环比上 涨 1.6% ，环 比
涨幅 创2008 年2 月 以来 新 高，PPI 环比 下跌0.3% 、 跌幅收 窄 0.2 个 百分 点 ， 同时 PPI 同 比跌 幅较
前月收 窄0.4 个 百分 点 至4.9% ， 通 胀预 期抬 头。 此 外， 资 金 面受 春节 、 央 行 公开市 场操 作 、 季 末、
央行 MPA 评 估等 因素 影响 ，呈现 波动 加大 、时 点紧 张的状 态。 在上 述因 素的 共同作 用下 ，债 券 市
场收益 率 从3 月 底开 始大 幅上行 ， 利 率品 平均 回调 幅度 达 50BP 左 右， 部分 中 低评级 的信 用债 因二
级流动 性快 速衰 竭， 利率 回调幅 度甚 至高 达100BP 。
随着二季度各 月份数据 的 陆续公布，市 场焦点重 新 回到经济复苏 的可持续 性 上来。社会消 费
品零售 总额 同比 名义 增速 从一季 度 末10.5% 回 落至5 月份 的 10% ； 全国 固定 资 产投资 （不 含农 户）
同比增 速从 一季 度末 的 10.7% 持 续回 落至 5 月 末的 9.6% ， 而民 间固 定资 产投 资 自年初 以来 一路 大
幅下滑 ，自 年 初 10.1% 增 速下滑 至 3.9% ，经 济增 长 承压预 期重 新占 据市 场主 流。与 此同 时，6 月
份飞出英国脱欧 “ 黑 天鹅 ” ，脱欧派在公 投 中 胜出， 大 幅 提 升 了 全 球 的避 险情 绪 ， 全 球 多 国 10
年期公债利率 步入负利 率 时代，市场对 美联储的 加 息预期也大幅 削弱甚至 转 为降息，国 内债市利
率跟随 快速 下行 。信 用债 方面， 受 4 月中 铁物 资、 中城建 先后 违约 事件 冲击 ，机构 风险 偏好 大 幅
下降， 资金 纷纷 涌入 利率 类、高 等级 及城 投类 信用 债，使 得该 类债 券收 益重 新逼近 年内 低点 。
8 月 中旬 公布 了 7 月 份的 经济、 金融 数据 后， 在较 差的经 济数 据和 弱经 济企 业融资 需求 导 致
的“资产荒” 带动下， 收 益率下行突破 前期低点 。 此时，市场出 现一些新 的 变化。一是 ，本轮收
益率下行幅度 较大，机 构 获利颇丰，在 收益率突 破 前 期低点后， 止盈压力 剧 增；二是， 央行重启
14 天 逆回 购， 降准 难产 ， 银行资 金成 本提 高 ， 机 构 加杠杆 行为 受限 ； 三是 ， 中观数 据如 工业 企业
利润等却表现 良好，经 济 悲观预期有所 修正；四 是 ，美联储官员 讲话鹰派 ， 美国加息概 率上升，
人民币贬值压 力增大。 由 于三季度入市 资金规模 较 大，配置压力 推动一级 发 行利率创年 内新低，
交投情 绪空 前热 络， 对前 述利空 的反 映不 甚充 分。
10 月 13 日 美联 储公 布 9 月会议 纪要 后， 美 元2017 年加息 节奏 预期 加快 ， 人 民币贬 值预 期升
温， 资 金流 出压 力陡 增。 叠加央 行国 庆节 后在 公开 市场持 续、 大量 回收 流动 性，10 月 中下 旬后 资
金相对 偏紧 ， 市场 交易 拥 挤， 机构 获利 了结 心态 较 重， 债市 交投 情绪 脆弱 。11 月至 年末 ， 在央 行
或将表 外理 财纳 入广 义信 贷核算 ， 资 金投 放有 赖央 行续 作 MLF ， 特 朗普 当选 后 美国财 政政 策加 码、国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
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通胀预期走高 ，新发布 统 计数据普遍超 预期的重 重 利空下，市场 短端利率 水 平显著抬升 、息差缩
窄、银行、保 险大量赎 回 基金，导致 “ 赎回基金 —— 被动抛债 ——净值 下跌 ”的螺旋式踩 踏拥挤
交易，10 年 期国 债与 国开 债一度 上行 至 3.4% 与 4.0% 上方， 收益 率上 行速 度与 幅度甚 至超 越 2013
年“ 钱荒 ”， 而债市的 极 速大幅调整， 也危机整 个 金融体系与实 体经济直 接 融资的稳定 。在此背
景下，12 月下 旬央 行加 大 投放力 度， 并引 导大 行向 非银金 融机 构融 出， 资金 紧张状 况有 所改 善，
债市情 绪才 有所 企稳 。至 年末， 与 8 月中 旬的 利率 低点相 比，10 年期 国债 、 国开债 估值 上 行 36、
64 个 基点 ，3 年 期、5 年期 AA+ 中票 估值 上行107 、88 个 基点 。
本基金一季度 基于利率 将 呈现区间窄幅 波动的判 断 ，在维持一定 杠杆水平 的 同时，对信用 债
加快交易频率 ，通过“ 一 级申购，二级 卖出”的 方 式，博取一级 价差，三 月 底策略转向 防御。二
季度基于对宏 观基本面 偏 悲观的预期、 利率的大 幅 调整，本基金 策略上由 防 御逐步转向 中性偏乐
观， 加 大了 对高 等 级 信用 债的波 段操 作， 增强 组合 收益。 至三 季度 末， 基于 债券绝 对收 益、 期限
与信用利差均 处于历史 低 位的状况，以 及元旦及 春 节前资金规律 性偏紧的 预 期，本基金 对债市观
点趋于谨慎， 策略上转 向 防守，逐步减 持债券、 提 升货币市场资 金比例。 但 债市 “踩踏 式 ”调整
的力度与速度 还是超于 了 预期，在恐慌 性抛压下 ， 一方面重点做 好杠杆与 久 期的控制以 及日常流
动性管 理， 另一 方面 也在 研判市 场调 整的 顶 部 信号 。10 年期 国债 调整 到 3.4% 、10 年 期国 开债 上
行至 4% 以 上， 基本 达到 历 史均值 水平 ； 而银 行同 业 存单最 高利 率接 近4.8-5.0% ， 倒逼 企业 类信 用
债发行 利率水 涨船高， 或 者纷纷取消发 行，大幅 度 抬高了实体经 济的融资 成 本，无疑不 利于经济
的持稳 复苏 ； 中 长期 信用 债， 二 级交 易利 率水 平超 越同期 限银 行贷 款基 准利 率10-20% ， 债 券直 接
融资相比贷款 ，优势不 在 ；央行窗口指 导银行类 机 构要确保非银 类机构正 常 流动性需求 ……种种
信号也 暗示 ， 债 市调 整阶 段性接 近尾 声， 故在 下旬 ， 本基金 重点 以银 行存 单为 标的， 适当 增持1-3
月银行 存单 ，锁 定收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内 ， 国 开货 币 A 净 值增长 率2.9925% ， 国 开货 币 B 净 值增 长 率3.2396% ， 业绩比 较基 准
收益率 为1.3537% 。
4.5 管理 人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2016 年四 季度 国内 债市 大 跌的原 因主 要有 以下 五个 。 第一 ， 通 胀预 期抬 头。 随着煤 炭行 业供
给侧改 革加 码，9 月 末秦 皇 岛港山 西产 动力 煤均 价已 站上 500 元/吨，PPI 结束 连续 54 个 月下 降态
势、 同 比增 速由 负转 正； 受旺季 来临 下游 电厂 补库 带动，10 月秦 皇岛 港山 西 产动力 煤价 继续 上涨
10% 至550 元/吨，PPI 同 比增速 跳升 至 1.2% 。 第 二 ， 经济 失速 证伪 。10 月各 地市商 品房 调控 政策国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
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出台后 ，居 民部 门新 增中 长期贷 款规 模仍 在高 位，11 月的 5692 亿元 更是 创年 内新高 ，10 月、11
月的房地产开 发投 资同比 增速也维持 在 6.5%-6.6% 的较高 水平， 市场对基本 面的过度悲观 预期需
要修正 。 第 三， 央行 加强 表外理 财监 管。10 月下 旬 多家媒 体报 道称 央行 有意 将银行 表外 理财 业务
纳入广义信贷 范围，引 导 金融机构加强 对表外业 务 风险的管理。 央行规范 商 业银行表外 理财，体
现金融 去杠 杆意 图， 或使 债市新 增资 金减 少， 引发 估值回 落。 第四 ， 四 季度 美 元指数 强势 突 破103 ，
10 年 美债 利率 上行70bp 、 回到 2.40% 上下 ， 中 美利 差收债 、 人 民币 汇率 承压 ， 资金 面紧 张预 期更
加恶化。第五 ，前三季 度 外汇占款持续 流出，央 行 以公开市场操 作、中期 借 贷便利等手 段代替 降
准，向 市场 投放 流动 性， 同时在 操作 中提 高 6 个月 和 1 年期资 金占 比， 一旦 到期未 续做 ，资 金 市
场供需 失衡 将加 剧， 资金 价格中 枢抬 高、 波动 增大 。
通胀预期抬头 、基本面 失 速证伪、央行 加码监管 、 美元加息落地 ，对债市 资 产端继续上涨 构
成压力 。 而四 季度 短端 资 金利率 居高 不下 ， 拉低 杠 杆收益 ， 成为 压垮 债市 的 最后一 根稻 草 。 最 终，
银行、保险大 量赎回基 金 ，二级抛盘不 断涌出， 债 市发生踩踏， 中债新综 合 指数（财富 ）一度吐
回2016 年3 月 以来 全部 涨 幅，中 债总 净价 指数 跌破 年初水 平、 回 到 2015 年3 季度左 右的 位置 。
目前来 看 ， 除 人民 币贬 值 压力有 所缓 解外 ， 政策 收 紧和基 本面 回暖 仍令 债市 承压 。 首 先 ，2016
年 3 季度 以来 ，央 行逐 渐 拉长逆 回购 、MLF 资金 投 放期限 ，上 调 MLF 、逆 回 购招标 利率 ，并 利用
TLF 满足春 节现金需 求， 货币政策中性 偏紧，资 金 价格中枢上移 。预计年 内 资金面将继续 维持紧
平衡，从负债 端倒逼金 融 去杠杆。第二 ，银行表 外 理财 2017 年一季 度正式 纳入广义信贷 ，进入
MPA 考核范 围，通过 差额 准备金制度， 对流动性 和 信用扩张符合 要求的机 构 进行准备金奖 励，促
使表内 和表 外资 产负 债扩 张可控 。第 三，1 月官 方 制造业 PMI 51.3 ，连续 6 个月高 于荣 枯线 ，欧
美英日 综 合 PMI 均在 荣枯 线上方 ，表 明内 外部 需求 短期改 善、 经济 动能 仍稳 。且 2017 年 1 、2 月
实体经 济数 据缺 失，1 月 新增社 融 3.74 万亿 、创 历 史新高 ，基 本面 企稳 短期 内难以 证伪 。第 四，
1 月 CPI 同 比上 涨 2.5% 、 创两年 半新 高，PPI 同 比 上涨 6.9% 、创 逾五 年新 高 ，双双 超出 预期 。考
虑到节 后钢 铁、 水泥 、 有 色金属 等行 业供 给侧 改革 逐渐展 开， 环保 督察 趋严 引发停 限产 ，OPEC 达
成减产 协议 稳定 油价 预期 ，2 月PPI 同比 增速 将突 破 7% ，前 三季 度均 位于 高 位。
因此，短期内 金融去杠 杆 下偏紧的货币 政策基调 ， 令市场对资金 面始终保 持 较高的警惕。 在
2017 年一 季度 理财 纳入 MPA 考核 、 同 业及 理财 等监 管 政策落 地之 前所 带来 的不 确定性 ， 资 金宽 松
与阶段性紧张 并存，波 动 较大，需要紧 密跟踪央 行 操作、线下线 上资金价 格 等多个市场 ，合理安
排资金期限结 构，把流 动 性管理放到更 大突出的 位 置上，在此基 础上，充 分 利用短期资 金曲线陡
峭化形 态， 适度 杠杆 与发 挥骑乘 效应 ，增 强收 益。 国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
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4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，基金管 理 人为防范和化 解经营风 险 ，确保基金投 资的合法 合 规、切实维护 基
金份额持有人 的最大利 益 ，基金管理人 主要采取 了 如下监察稽核 措施：本 基 金管理人根 据《证券
投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度，督察长 、监察稽 核 部门、风险 控制部门
定期与不定期 的对基金 的 投资、研究、 交易、市 场 销售、信息披 露等方面 进 行事前、事 中或事后
的合规 审核 及监 督检 查。
同时，公司制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ；通过信息技 术建立多 级 投资交易预警 系
统；完善公司 风险管理 指 标及流程，监 控公司各 项 业务的运作状 况和风险 程 度；根据新 出台的法
律法规和行业 的新要求 ， 督促公司及时 制定、更 新 规章制度和业 务流程； 加 强法律法规 的教育和
培训，促进公 司合规文 化 的建设；独立 于各业务 部 门的内部监察 人员日常 对 公司经营、 基金运作
及员工行为的 合规性进 行 定期和不定期 检查，发 现 问题及时督促 有关部门 整 改，并定期 制作监察
稽核报 告报 中国 证监 会、 当地证 监局 和公 司董 事会 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.7.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.7.1.1 职 责分 工
参 与估 值小 组成 员 为 6 人， 分别 是公 司基 金运 营部负 责 人 、基 金运 营部 估值会 计、 投资 部负
责人、研究部 负责人、 风 险管理部负责 人、监察 稽 核部（法律合 规部）负 责 人，组长由 基金运营
部负责 人担 任。
各部门 负责 人也 可推 荐代 表各部 门参 与估 值小 组的 成员， 如需 更换 ， 由 相应 部 门负责 人提 出。
小组成 员需 经公 司分 管基 金运营 部的 经理 层成 员批 准同意 。
4.7.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运 作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.7.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.7.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。 国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
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4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金合 同及招募 说 明书等有关规 定，本基 金 根据每日基金 收益情况 ， 以每万份基金 已
实现收 益为 基准 ，为 投资 人每日 计算 当日 收益 并分 配，每 月集 中支 付。
4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —国开 泰富基金
管理有 限责 任公 司 2016 年 1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日 基金 的投 资运 作， 进行了 认真 、独 立的
会计核算和必 要的投资 监 督，认真履行 了托管人 的 义务，没有从 事任何损 害 基金份额持 有人利益
的行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管 人认 为, 国开 泰富 基 金管理 有限 责任 公司 在本 基金的 投资 运作 、基 金资 产净值 的计 算、
基金份额申购 赎回价格 的 计算、基金费 用开支及 利 润分配等问题 上，不存 在 损害基金份 额持有人
利益的行为； 在报告期 内 ，严格遵守了 《证券投 资 基金法》等有 关法律法 规 ，在各重要 方面的运
作严格 按照 基金 合同 的规 定进行 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，国开泰 富 基金管理有限 责任公司 的 信息披露事务 符合《证 券 投资基金信息 披
露管理办法》 及其他相 关 法律法规的规 定，基金 管 理人所编制和 披露的本 基 金年度报告 中的财务
指标、净值表 现、收益 分 配情况、财务 会计报告 、 投资组合报告 等信息真 实 、准确、完 整，未发
现有损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
本年度报告被 出具了无 保 留意见的审计 报告，且 在 审计报告中午 强调事项 ， 投资者欲了解 详国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
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细内容 ，可 阅读 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 国开 泰富 货币 市场证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 33,516,406.70 182,095.53
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 418,596,483.96 251,249,626.94
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
418,596,483.96 251,249,626.94
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 223,401,215.10 48,000,512.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 5,987,264.61 7,436,543.00
应收股 利
- -
应收申 购款
8,288,216.91 164,200.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
689,789,587.28 307,032,977.47
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
20,994,768.51 19,999,790.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
167,285.62 78,371.76
应付托 管费
50,692.58 23,749.00
应付销 售服 务费
47,027.40 23,774.32 国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
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应付交 易费 用 7.4.7.7 30,647.74 49,120.73
应交税 费
- -
应付利 息
3,589.98 1,148.39
应付利 润
90,530.56 9,565.77
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 359,000.00 359,000.00
负债合 计
21,743,542.39 20,544,519.97
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 668,046,044.89 286,488,457.50
未分配 利润 7.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
668,046,044.89 286,488,457.50
负债和 所有 者权 益总 计
689,789,587.28 307,032,977.47
注：报 告截 止 日2016 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值1.00 元， 基金 份额 总额668,046,044.89 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 国开 泰富 货币 市场证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 14 日(基
金合同生效日)至
2015 年 12 月 31 日
一、收入
19,158,911.74 21,516,259.54
1.利息 收入
17,726,457.93 18,586,273.54
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 634,061.82 12,318,378.52
债券利 息收 入
13,291,916.34 3,829,481.77
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
3,800,479.77 2,438,413.25
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
1,432,453.81 2,924,986.00
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 1,432,453.81 2,924,986.00
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17 - -
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填 7.4.7.18 - 5,000.00 国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
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列）
减： 二、费用
4,311,513.64 3,494,260.95
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,658,477.34 1,562,571.33
2．托 管费 7.4.10.2.2 502,568.95 473,506.40
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 425,887.80 812,956.87
4．交 易费 用 7.4.7.19 - -
5．利 息支 出
1,287,534.51 211,536.70
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,287,534.51 211,536.70
6．其 他费 用 7.4.7.20 437,045.04 433,689.65
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
14,847,398.10 18,021,998.59
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
14,847,398.10 18,021,998.59
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 国开 泰富 货币 市场证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
286,488,457.50 - 286,488,457.50
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 14,847,398.10 14,847,398.10
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
381,557,587.39 - 381,557,587.39
其中：1. 基 金申 购款 4,006,361,192.84 - 4,006,361,192.84
2. 基金 赎回 款 -3,624,803,605.45 - -3,624,803,605.45
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -14,847,398.10 -14,847,398.10
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
668,046,044.89 - 668,046,044.89
项目
上年度可比期间
2015 年1 月14 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月31 日 国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
4,334,110,479.17 - 4,334,110,479.17
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 18,021,998.59 18,021,998.59
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-4,047,622,021.67 - -4,047,622,021.67
其中：1. 基 金申 购款 1,353,492,860.28 - 1,353,492,860.28
2. 基金 赎回 款 -5,401,114,881.95 - -5,401,114,881.95
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -18,021,998.59 -18,021,998.59
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
286,488,457.50 - 286,488,457.50
注：报 表附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 李鑫______
______ 张智______
____ 姚劼____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
国开泰富货币市场证券投 资基金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理 委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许 可[2014] 第 1145 号 《关 于 准予国 开泰 富货 币市 场证 券投资 基金 注册 的
批复》核准， 由国开泰 富 基金管理有限 责任公司 依 照《 中华人民 共和国证 券 投资基金法 》和《国
开泰富 货币 市场 证券 投资 基金基 金合 同 》 负 责公 开 募集 。 本 基金 为契 约型 开 放式 ， 存 续期 限不 定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集4,333,674,918.07 元， 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所
(特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2015) 第014 号 予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 国开 泰富 货
币市场 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2015 年 1 月 14 日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总 额
为 4,334,110,479.17 份 基 金份额 ，其 中认 购资 金利 息折合 435,561.10 份基 金 份额。 本基 金的 基
金管理 人为 国开 泰富 基金 管理有 限责 任公 司， 基金 托管人 为中 国农 业银 行股 份有限 公司 。
根据《国开泰 富货币市 场 证券投资基金 基金合同 》 和《国开泰富 货币市场 证 券投资基金招 募
说明书》并报 中国证监 会 备案，本基金 根据基金 份 额持有人持有 本基金份 额 的数量进行 基金份额
类别划 分。 本基 金将 设A 类和 B 类两 类基 金 份 额， 两类基 金份 额按 照不 同的 费率计 提销 售服 务费 ，国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
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两类基 金份 额单 独设 置基 金代码 ，并 单独 公布 每万 份基金 已实 现收 益 和7 日 年化收 益率 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《国 开 泰富货币市场 证券投资 基 金基金合同》 的
有关规 定， 本基 金的 投 资 范围为 现金 ；期 限在 1 年 以内（ 含 1 年） 的银 行存 款、债 券回 购、 中 央
银行票 据、 同业 存单 ；剩 余期限 在 397 天 以内 （含 397 天） 的债 券、 非金 融 企业债 务融 资工 具、
资产支 持证 券； 中国 证监 会及/ 或中 国人 民银 行认 可 的其它 具有 良好 流动 性的 货币市 场工 具。 本基
金的业 绩比 较基 准为 七天 通知存 款利 率( 税后) 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 国开 泰富 货币市 场证 券投 资基
金基金 合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证监 会、 中国 基金 业协 会发布 的有 关规 定 及
允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2016 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2016 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本 报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一年 度报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[2004]78 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
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增值税试点的 通知 》 、财税[2016]46 号《 关于 进一 步 明确全面推开 营改增试 点 金融业有关政 策的
通知》 、财税[2016]70 号 《关于金融机 构同业往 来 等增值税政策 的补充通 知 》及其他相关 财税法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 债券 的差 价收 入免征 营业 税。 自 2016 年5 月 1 日起 ， 金 融业
由缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税。 对证 券投 资基 金管 理 人运用 基金 买卖 债券 的转 让收入 免征 增值 税，
对金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买 卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 （ “ 中国 农业
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金销 售机 构
国开证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
国泰证 券投 资信 托股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的交 易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月14 日( 基金 合 同生效
日)至2015 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,658,477.34 1,562,571.33
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
452,030.25 809,598.34
注：支付基金 管理人国 开 泰富基金管理 有限责任 公 司的管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 0.33%国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
第 22 页 共 31 页
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值X0.33%/ 当年 天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月14 日( 基金 合 同生效
日)至2015 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
502,568.95 473,506.40
注：支付基金 托管人农 业 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.10% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.10%/ 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国开货 币A 国开货 币B 合计
国开泰 富基 金管 理有 限责
任公司
8,187.97 24,219.51 32,407.48
中国农 业银 行股 份有 限公
司
222,335.28 5,230.73 227,566.01
国开证 券有 限责 任公 司 659.70 - 659.70
合计 231,182.95 29,450.24 260,633.19
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 14 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国开货 币A 国开货 币B 合计
国开泰 富基 金管 理有 限责
任公司
660.06 5,957.43 6,617.49
中国农 业银 行股 份有 限公
司
754,221.57 9,306.12 763,527.69
国开证 券有 限责 任公 司 457.85 - 457.85
合计 755,339.48 15,263.55 770,603.03
注：支付基金 销售机构 的 销售服务费按 前一日基 金 资产净值的约 定年费率 计 提，逐日累 计至每月
月底，按月支 付给国开 泰 富基金管理有 限责任公 司 ，再由国开泰 富基金管 理 有限责任公 司计算并
支付给 各基 金销 售机 构。A 类基金 份额 和 B 类基 金 份额约 定的 销售 服务 费年 费率分 别为 0.25% 和国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
第 23 页 共 31 页
0.01% 。销 售服 务费 的计 算 公式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 X 约定 年费 率 / 当 年天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 在本 报告 期内 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券（ 含回 购） 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
国开货 币A 国开货 币 B
期初持 有的 基金 份额 - 30,376,067.16
期间申 购/ 买入 总份 额 - 91,069,591.24
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 30,775,270.96
期末持 有的 基金 份额 - 90,670,387.44
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 18.9227%
项目
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 14 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
国开货 币A 国开货 币 B
基 金合 同生效 日（ 2015
年1 月14 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - 65,436,043.19
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 35,059,976.03
期末持 有的 基金 份额 - 30,376,067.16
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 15.8325%
注：1. 期 间申 购/买 入总 份额含 红利 再投 份额 ；
2. 基金 管 理 人 国 开 泰富 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司在 本 年 度/ 会计期间申购/赎回本基金的交易
委托直 销中 心办 理， 无申 购费和 赎回 费。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
国 开货 币B 国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
第 24 页 共 31 页
份 额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
国 开 证 券 有 限
责任公司
200,071,762.94 29.9488% - -
注： 国 开证 券有 限责 任公 司在本 年度 期间 申购/赎 回 本基金 的交 易委 托直 销中 心办理 ， 无 申购 费和
赎回费 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 14 日( 基金 合 同生效 日) 至
2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国农业银行 3,516,406.70 4,089.58 182,095.53 218,636.80
注： 本 基金 的部 分银 行存 款由基 金托 管人 中国 农业 银行保 管， 活期 银行 存款 按银行 同业 利率 计息 ，
定期银 行存 款按 银行 约定 利率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 本报 告期 内无 须作说 明的 其他 关联 交易 事项。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 须作 说明的 其他 关联 交易 事项 。
7.4.9 利 润分 配情况
7.4.9.1 利 润分 配情况 —— 货币市 场基 金
金额单 位： 人民 币元
国开货 币A
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分
配合计
备注
4,409,763.61 - 21,096.84 4,430,860.45 -
国开货 币B
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分
配 合计
备注
10,356,669.70 - 59,867.95 10,416,537.65 -
国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
第 25 页 共 31 页
7.4.10 期 末（ 2016 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发而 于 期末持 有的 流通 受限 证券 。
7.4.10.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.10.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2016 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余 额20,994,768.51 ，是 以如 下债 券作 为 抵押：
金额 单位 ：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
140407 14 农发07 2017 年1 月3 日 100.35 100,000 10,034,823.64
150408 15 农发08 2017 年1 月3 日 100.34 121,000 12,140,921.71
合计
221,000 22,175,745.35
7.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购。
7.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 固定收 益投 资 418,596,483.96 60.68
其中： 债券 418,596,483.96 60.68
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 223,401,215.10 32.39
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 33,516,406.70 4.86
4 其他各项 资产 14,275,481.52 2.07
5 合计 689,789,587.28 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。 国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
第 26 页 共 31 页
8.2 债 券回 购融资 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 10.03
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占 基 金
资 产 净
值 的 比
例（% ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 20,994,768.51 3.14
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占资产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 货币 市场 基金 债券 正回购 的资 金余 额未 超过 资产净 值 的20% 。
8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 75
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 119
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 51
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
注：报 告期 内投 资组 合平 均剩余 限未 超 过120 天。
8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 47.48 3.14
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 4.50 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 16.47 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 1.49 - 国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
第 27 页 共 31 页
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） 43.15 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 113.09 3.14
8.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
报 告期 内投 资组 合平 均剩余 限未 超 过240 天。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,102,462.83 4.51
其中： 政策 性金 融债 30,102,462.83 4.51
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 299,920,675.91 44.90
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 88,573,345.22 13.26
8 其他 - -
9 合计 418,596,483.96 62.66
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（%）
1 011699628 16 陕 煤化SCP003 400,000 40,127,736.63 6.01
2 041669002 16 新兴 CP001 300,000 30,116,561.96 4.51
3 011698353 16 首钢 SCP003 300,000 30,014,873.21 4.49
4 041667007 16 富兴 CP001 200,000 20,172,002.91 3.02
5 150408 15 农发 08 200,000 20,067,639.19 3.00
6 041651011 16 保 利久 联CP001 200,000 20,039,924.33 3.00
7 041664002 16 武 清国 资CP001 200,000 20,036,773.79 3.00
8 011698200 16 扬 子大 桥SCP001 200,000 19,998,685.48 2.99
9 011698356 16 大 北农 科SCP001 200,000 19,963,916.13 2.99
10 011698874 16 沪 华信SCP004 200,000 19,927,443.91 2.98
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。 国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
第 28 页 共 31 页
8.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 68
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.4692%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.2091%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.2140%
注：表 内各 项数 据均 按报 告期的 交易 日统 计。
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
注：本 报告 期内 无负 偏离 度的绝 对值 达 到0.25% 情 况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
注：本 报告 期内 无正 偏离 度的绝 对值 达 到0.5%情况。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1 本 基金 采用固 定份 额净值 ， 基金账 面份 额净值始 终保 持为人 民币 1.00 元 。 本 基
金 估值 采用摊 余成 本法， 即估 值对象 以买 入成本 列示 ，按票 面利 率或商 定利 率
并 考虑 其买入 时的 溢价与 折价 ，在其 剩余 期限内 按实 际利率 法摊 销，每 日计 提
收 益或 损失。
8.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在 报告
编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 5,987,264.61
4 应收申 购款 8,288,216.91
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 14,275,481.52
8.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。 国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
第 29 页 共 31 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
国开
货币
A
5,678 33,265.99 4,577,275.77 2.42% 184,306,991.36 97.58%
国开
货币
B
13 36,858,598.29 434,569,685.31 90.69% 44,592,092.45 9.31%
合计 5,691 117,386.41 439,146,961.08 65.74% 228,899,083.81 34.26%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
国开货 币A 3,120.81 0.0017%
国开货 币B - -
合计
3,120.81 0.0005%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区间
（万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
国开货 币 A 0~10
国开货 币 B -
合计
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
国开货 币 A
0~10
国开货 币 B
-
合计
0~10
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
国开货 币 A 国开货 币 B
基金合 同生 效日 （2015 年 1 月 14 日） 基金
份额总 额
3,050,089,390.02 1,284,021,089.15 国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
第 30 页 共 31 页
本报告 期期 初基 金份 额总 额 94,629,315.89 191,859,141.61
本报告 期基 金总 申购 份额 1,040,295,452.29 2,966,065,740.55
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 946,040,501.05 2,678,763,104.40
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 188,884,267.13 479,161,777.76
注：1. 报告 期期 间基 金总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2. 报告 期期 间基 金总 赎回份 额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2016 年1 月22 日通 过第 一届董 事会 第十 次会 议决 议，任 命李 鑫担 任公 司总 经理。
2016 年3 月7 日通 过股 东 会 2016 年 第一 次会 议决 议 ，王翀 离任 公司 董事 。
2016 年3 月7 日通 过股 东 会 2016 年 第一 次会 议决 议 ，李鑫 担任 公司 董事 。
2016 年7 月16 日通 过董 事会换 届郑 文杰 担任 公司 董事。
2016 年7 月16 日通 过董 事会换 届刘 迎生 担任 公司 独立董 事。
2016 年7 月16 日通 过董 事会换 届崔 智生 离任 公司 董事。
2016 年7 月16 日通 过董 事会换 届张 维离 任公 司独 立董事 。
2016 年7 月18 日通 过第 二届董 事会 第一 次会 议决 议， 郑 文 杰担 任公 司董 事 长 （ 至 2017 年1
月6 日 履行 任职 手续 期间 由总经 理李 鑫代 行董 事长 职责） 。
2016 年7 月18 日崔 智生 离任公 司董 事长 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
无。 国开货币基金 2016 年年度报告 摘要
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11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 本报 告期 没有 改聘 会计师 事务 所。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人及 其相 关高 级管理 人员 在报 告期 内未 受到任 何稽 查或 处罚 。
本报告 期内 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券 2 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
海通证券 - - - - - -
11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
本 基金 本报 告期 偏离 度绝对 值未 超 过0.5% 。
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
