国 开 泰 富 岁月 鎏 金 定 期开 放 信 用 债券 型 证
券 投 资 基金 2016 年年 度 报 告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 国开泰富基 金管理有限责任公 司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月28 日
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放信用 债券 型证 券投 资基 金
基金简 称 国开岁 月鎏 金定 开信 用债
基金主 代码 000412
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 23 日
基金管 理人 国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 851,151,336.42 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A 国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000412 000413
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 825,198,089.46 份 25,953,246.96 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上 ， 通 过积 极主 动的 投 资管理 ， 追求 基金 资产 的 稳
定增值 。
投资策 略 本 基 金 采 取 自 上 而 下 和 自 下 而 上 相 结 合 的 投 资 策 略 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提
下， 结 合大 类资 产配 置策 略、 久 期配 置策 略、 期 限 结构配 置策 略、 类属 配置 策
略、 信 用类 债券 策略、 息 差策略 、 可 转换 债券 投资 策略等 ， 通 过对 宏观 经济 指
标、 货 币政 策和 财政 政策 、 国家 产业 政策 以及 资本 市场资 金环 境的 分析 ， 动 态
调整各 类固 定收 益类 资产 的配置 比例 ，实 现风 险和 收益的 最佳 配比 。
业绩比 较基 准 6 个月 定期 存款 利率 （税 后）。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预 期 收
益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 ，低 于股 票型 基金 和混 合 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国开泰 富基 金管 理有 限责 任
公司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 肖强 陆志俊
联系电 话 010 5936 3088 95559
电子邮 箱 xiaoqiang@cdbsfund.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
010 5936 3299 95559
传真 010 5936 3220 021-62701216
注册地 址 北京市 怀柔 区北 房镇 幸福 西
街 3 号 416 室
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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办公地 址 北京市 东城 区朝 阳门 北大 街
7 号五 矿广 场C 座 10 层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
邮政编 码 100010 200120
法定代 表人 崔智生 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、 证 券时 报、 上海证 券报 、 证 券日 报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.cdbsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2016 年 2015 年 2014 年
国开岁 月鎏
金定开 信用
债A
国开岁 月鎏
金定开 信用
债C
国开岁 月鎏
金定开 信用
债A
国开岁 月鎏
金定开 信用
债 C
国开岁 月鎏
金定开 信用
债 A
国开岁 月鎏
金定开 信用
债C
本
期
已
实
现
收
益
74,654,341.
88
1,753,376.
81
53,804,484.
51
1,305,771.
92
32,071,962.
61
3,308,115.
93
本
期
利
润
27,807,002.
72
506,675.40 82,593,888.
04
2,189,420.
96
34,662,763.
70
3,813,083.
25
加
权
平
0.0332 0.0242 0.1562 0.1490 0.0932 0.0851 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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均
基
金
份
额
本
期
利
润
本
期
加
权
平
均
净
值
利
润
率
3.05% 2.23% 14.54% 14.00% 9.10% 8.35%
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
2.77% 2.30% 15.00% 14.65% 9.63% 9.22%
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
期
末
可
供
分
22,905,466.
21
589,580.36 20,332,390.
90
494,933.49 9,458,295.2
9
338,591.89 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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配
利
润
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.0278 0.0227 0.0253 0.0249 0.0242 0.0203
期
末
基
金
资
产
净
值
851,120,110
.61
26,637,828
.22
872,614,116
.98
21,635,071
.29
403,622,811
.20
17,181,149
.58
期
末
基
金
份
额
净
值
1.031 1.026 1.087 1.087 1.032 1.028
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
基
金
份
额
累
计
29.83% 28.36% 26.33% 25.47% 9.85% 9.44% 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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净
值
增
长
率
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字；
2. 本 期已实现 收益指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动损 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3. 本基 金基 金合 同生 效日 为 2013 年12 月23 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.56% 0.19% 0.31% 0.00% -2.87% 0.19%
过去六 个月 1.56% 0.15% 0.62% 0.00% 0.94% 0.15%
过去一 年 2.77% 0.16% 1.24% 0.00% 1.53% 0.16%
过去三 年 29.57% 0.13% 5.99% 0.01% 23.58% 0.12%
自基金 合同
生效起 至今
29.83% 0.13% 6.06% 0.01% 23.77% 0.12%
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.66% 0.18% 0.31% 0.00% -2.97% 0.18%
过去六 个月 1.38% 0.14% 0.62% 0.00% 0.76% 0.14%
过去一 年 2.30% 0.16% 1.24% 0.00% 1.06% 0.16%
过去三 年 28.10% 0.13% 5.99% 0.01% 22.11% 0.12%
自基金 合同
生效起 至今
28.36% 0.13% 6.06% 0.01% 22.30% 0.12%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为 6 个 月定 期存 款利 率（ 税后） 。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年12 月23 日生 效 。
2 、 截 至报 告期 末 ， 本 基金 的各项 投资 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围 、 投 资 禁止行 为与 限制
的规定 ： 债 券等 固定 收益 类资产 占基 金资 产的 比例 不低 于 80 ％， 其中投 资于 信用债 券的 比例 不 低
于非现金基金 资产的 80% ；但应开放期 流动性需 要 ，在每次开放 期前一个 月 、开放期及开 放期结
束后一个月的 期间内， 基 金投资不受上 述比例限 制 ；开放期内现 金及到期 日 在一年以内 的政府债
券占基 金资 产净 值的 比例 不低 于 5% ，在 封闭 期内 ， 本基金 不 受5% 的限 制。
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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注： 本 基金 基金 合同 生效 日 为2013 年12 月23 日， 2013 年度的 相关 数据 根据 当年 实际存 续期 （2013
年12 月23 日至 2013 年12 月 31 日 ）计 算。
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
国 开岁 月鎏 金定开 信用 债 A
年度
每10 份 基 金
份额分 红数
现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2016 0.8700 73,524,003.82 - 73,524,003.82
2015 0.9500 50,740,872.64 - 50,740,872.64
2014 0.6500 23,822,346.10 - 23,822,346.10
合计 2.4700 148,087,222.56 - 148,087,222.56
单位： 人民 币元
国开 岁月 鎏 金定开 信用 债 C
年度
每10 份 基 金
份额分 红数
现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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2016 0.8700 1,799,560.04 - 1,799,560.04
2015 0.8700 1,243,773.42 - 1,243,773.42
2014 0.6500 2,833,467.51 - 2,833,467.51
合计 2.3900 5,876,800.97 - 5,876,800.97
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年12 月 23 日
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 于 2013 年 6 月 28 日正式 获得 中国 证券 监督 管理委 员会 批 准
成立，公司注 册地位于 北 京市，注册资 本为人民 币 贰亿元整，其 中国开证 券 有限责任公 司出资比
例为66.7% ， 国泰 证券 投资 信托股 份有 限公 司出 资比 例为 33.3 ％。 公司 经营 范 围包括 ： 基金 募集、
基金销 售、 特定 客户 资产 管理、 资产 管理 和中 国证 监会许 可的 其他 业务 。
截至2016 年12 月 31 日 ， 公司旗 下管 理3 只开 放式 基金 ， 分 别是 ： 国 开泰 富 岁月鎏 金定 期开
放信用债券型 证券投资 基 金、国开泰富 货币市场 证 券投资基金、 国开泰富 开 泰灵活配置 混合型证
券投资 基金 。 同 时， 公司 还管理 多个 特定 客户 资产 管理计 划。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
洪宴
投 资 部 总
经 理 ， 本
基 金 基 金
经理
2013 年12 月
23 日
- 3 年1 个月
北 京 大学 光华 管理 学
院 商 务统 计与 经济 计
量 专 业硕 士， 曾任 中
国 光 大银 行资 金部 投
资 交 易处 处长 ，货 币
与 债 券交 易处 副处 长
（主持 工作 ） ， 货 币与
债 券 交易 处业 务副 经
理/经 理 ； 特 许金 融分
析师（CFA ） 、 加拿 大
证券业 协会 （CSI）衍
生品交 易资 格（DFC ）
认证 ， 曾 获 2010 年及
2012 年 全 国 银 行 间
本 币 市场 优秀 交易 主
管。
注：1 、任 职日 期说 明： 洪 宴的任 职日 期为 基金 合同 生效的 日期 。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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2 、 证 券从 业年 限的 计算 标 准： 证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会 《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》
的相关 规定 等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 制订了《公 平交易管
理制度 》 、 《 异常 交易 监控 管理制 度》 ， 从组 织架 构、 岗位设 置和 业务 流程 、 系 统和制 度建 设、 内控
措施和信息披 露等多方 面 ，确保在投资 管理活动 中 公平对待不同 投资组合 ， 杜绝不同投 资组合之
间进行 利益 输送 ，保 护投 资者合 法权 益。
公司公平交易 管理制度 要 求证券投资的 一级市场 申 购、二级市场 交易以及 投 资管理过程中 各
个相关环节符 合公平交 易 的监管要求。 各投资组 合 能够公平地获 得投资信 息 、投资建议 ，享有公
平的投资机会 。所有组 合 投资决策与交 易执行保 持 隔离，实施集 中交易制 度 ，各组合享 有平等的
交易权利。对 于部分债 券 一级市场申购 等以公司 名 义进行的交易 ，严格遵 循 各投资组合 交易前独
立确定 交易 要素 ，交 易后 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对交 易结 果进 行分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的
流程控制、持 续的技术 改 进，确保公平 交易原则 的 实现。本报告 期，未出 现 清算不到位 的情况，
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
公司对连续四 个季度期 间 内、不同时间 窗下（日 内 、3 日内、5 日内）公 司 管理的不同投 资
组合同 向交 易的 交易 价差 进行分 析， 未发 现违 反公 平交易 制度 的异 常行 为。
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年初 ， 债 券市 场在 配 置压力 和股 市、 汇市 暴跌 等因素 的影 响下 ， 收 益率 大幅下 行， 但一
季度末出现一 些变化。 首 先，在房地产 和基建的 带 动下，经济出 现一些好 转 迹象。3 月 中国制造
业采购 经理 指数 （PMI）为 50.2% ， 重回 扩张 区间 ；中国 非制 造业 商务 活动 指数 为 53.8% ， 比上 月
回升 1.1 个 百分 点。 其次 ，在鲜 菜和 猪肉 以及 大宗 商品的 带动 下，2 月 CPI 环比上 涨 1.6% ，环 比
涨幅 创2008 年2 月 以来 新 高，PPI 环比 下跌0.3% 、 跌幅收 窄 0.2 个 百分 点 ， 同时 PPI 同 比跌 幅较
前月收 窄0.4 个 百分 点 至4.9% ， 通 胀预 期抬 头。 此 外， 资 金 面受 春节 、 央 行 公开市 场操 作 、 季 末、
央行 MPA 评 估等 因素 影响 ，呈现 波动 加大 、时 点紧 张的状 态。 在上 述因 素的 共同作 用下 ，债 券 市
场收益 率 从3 月 底开 始大 幅上行 ， 利 率品 平均 回调 幅度 达 50BP 左 右， 部分 中 低评级 的信 用债 因二
级流动 性快 速衰 竭， 利率 回调幅 度甚 至高 达100BP 。
随着二季度各 月份数据 的 陆续公布，市 场焦点重 新 回到经济复苏 的可持续 性 上来。社会消 费
品零售 总额 同比 名义 增速 从一季 度 末10.5% 回 落至5 月份 的 10% ； 全国 固定 资 产投资 （不 含农 户）
同比增 速从 一季 度末 的 10.7% 持 续回 落至 5 月 末的 9.6% ， 而民 间固 定资 产投 资 自年 初 以来 一路 大
幅下滑 ，自 年 初 10.1% 增 速下滑 至 3.9% ，经 济增 长 承压预 期重 新占 据市 场主 流。与 此同 时，6 月
份飞出英国脱欧 “ 黑 天鹅 ” ，脱欧派在公投中胜 出 ，大幅提升了全球的 避险 情绪，全球多国 10
年期公债利率 步入负利 率 时代，市场对 美联储的 加 息预期也大幅 削弱甚至 转 为降息，国 内债市利
率跟随 快速 下行 。信 用债 方面， 受 4 月中 铁物 资、 中城建 先后 违约 事件 冲击 ，机构 风险 偏好 大 幅
下降， 资金 纷纷 涌入 利率 类、高 等级 及城 投类 信用 债，使 得该 类债 券收 益重 新逼近 年内 低点 。
8 月 中旬 公布 了 7 月 份的 经济、 金融 数据 后， 在较 差的经 济数 据和 弱经 济企 业融资 需求 导 致
的“资产荒” 带动下， 收 益率下行突破 前期低点 。 此时，市场出 现一些新 的 变化。一是 ，本轮收
益率下行幅度 较大，机 构 获利颇丰，在 收益率突 破 前期低点后， 止盈压力 剧 增；二是， 央行重启
14 天 逆回 购， 降准 难产 ， 银行资 金成 本提 高 ， 机 构 加杠杆 行为 受限 ； 三是 ， 中观数 据如 工业 企业
利润等却表现 良好，经 济 悲观预期有所 修正；四 是 ，美联储官员 讲话鹰派 ， 美国加息概 率上升，
人民币贬值压 力增大。 由 于三季度入市 资金规模 较 大，配置压力 推动一级 发 行利率创年 内新低，
交投情 绪空 前热 络， 对前 述利空 的反 映不 甚充 分。
10 月 13 日 美联 储公 布 9 月会议 纪要 后， 美 元2017 年加息 节奏 预期 加快 ， 人 民币贬 值预 期升国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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温， 资 金流 出压 力陡 增。 叠加央 行国 庆节 后在 公开 市场持 续、 大量 回收 流动 性，10 月 中下 旬后 资
金相对 偏紧 ， 市场 交易 拥 挤， 机构 获利 了结 心态 较 重， 债市 交投 情绪 脆弱 。11 月至 年末 ， 在央 行
或将表 外理 财纳 入广 义信 贷核算 ， 资 金投 放有 赖央 行续 作 MLF ， 特 朗普 当选 后 美国财 政政 策加 码、
通胀预期走高 ，新发布 统 计数据普遍超 预期的重 重 利空下，市场 短端利率 水 平显著抬升 、息差缩
窄、银行、保 险大量赎 回 基金，导致 “ 赎回基金 —— 被动抛债 ——净值 下跌 ”的螺旋式踩 踏拥挤
交易，10 年 期国 债与 国开 债一度 上行 至 3.4% 与 4.0% 上方， 收益 率上 行速 度与 幅度甚 至超 越 2013
年“ 钱荒 ”， 而债市的 极 速大幅调整， 也危机整 个 金融体系与实 体经济直 接 融资的稳定 。在此背
景下，12 月下 旬央 行加 大 投放力 度， 并引 导大 行向 非银金 融机 构融 出， 资金 紧张状 况有 所改 善，
债市情 绪才 有所 企稳 。至 年末， 与 8 月中 旬的 利率 低点相 比，10 年期 国债 、 国开债 估值 上 行 36、
64 个 基点 ，3 年 期、5 年期 AA+ 中票 估值 上行107 、88 个 基点 。
本基金一季度 基于利率 将 呈现区间窄幅 波动的判 断 ，在维持一定 杠杆水平 的 同时，一方面 加
大利率品的波 段操作， 提 高组合收益， 另一方 面 对 信用债加快交 易频率， 通 过“一级申 购，二级
卖出”的方式 ，博取一 级 价差，三月底 策略转向 防 御。二季度基 于对宏观 基 本面偏悲观 的预期、
利率的 大幅 调整 ， 本 基金 策略上 由防 御逐 步转 向中 性偏乐 观， 一方 面为5 月 开放期 流动 性作 准备 ，
一方面根据债 市的调整 ， 在保持较高城 投类债券 仓 位的基础上， 加大了对 中 长期利率债 及高等级
信用债 的配 置与 交易 力度 ， 波 段操 作 ， 增 强组 合收 益。 三 季度 前半 季度 继续 加大波 段操 作 ， 尤 其
是高等级信用 债的波段 交 易，此时利率 债收益率 下 行到前期低点 附近，呈 现 徘徊走势， 但是高等
级信用债不同 品种和期 限 间却呈现差异 ， 且总体 上 收益率下行滞 后于利率 债 。在三季度 末，基于
债券绝对收益 、期限与 信 用利差均处于 历史低位 的 状况，本基金 对债市观 点 趋于谨慎， 策略上转
向防守 ， 减持 长久 期 、 低 等级信 用债 与利 率债 ， 缩 短组合 久期 ， 另一 方面 ，11 月份 中下 旬本 基金
迎来开放期， 客观上也 需 要回笼流动性 。但债市 “ 踩踏式 ”调整 的力度与 速 度还是超过 了预期，
在恐慌性抛压 下，一方 面 重点做好杠杆 与久期的 控 制以及开放期 申赎流动 性 管理，另一 方面也在
研判市 场调 整的 阶段 性顶 部信号 。10 年期 国债 调整 到 3.4% 、10 年 期国 开债 上 行至 4% 上方 ，基 本
达到历 史均 值水 平； 而银 行同业 存单 最高 利率 接 近4.8-5.0% ， 倒逼 企业 类信 用债发 行利 率水 涨船
高，或者纷纷 取消发行 ， 大幅度抬高了 实体经济 的 融资成本，无 疑不利于 经 济的持稳复 苏；中长
期信用 债， 二级 交易 利率 水平超 越同 期限 银行 贷款 基准利 率 10-20% ， 债券 直 接融资 相比 贷款 ， 优
势不在；央行 窗口指导 银 行类机构要确 保非银类 机 构正常流动性 需求…… 种 种信号也暗示 ，债市
调整阶 段性 接近 尾声 ， 故 在 12 月下 旬 ， 本 基金 重点 以中高 等级 信用 债为 标点 ， 适 当增 仓 ， 波 段交
易。
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 国开 岁月 鎏金 定开信 用债 A 净值 增长率 2.77% ，国 开岁 月鎏 金定 开 信用债 C 净值
增长率 2.30% ， 业绩 比较 基准收 益率 为 1.24% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2016 年四 季度 国内 债市 大 跌的原 因主 要有 以下 五个 。 第一 ， 通 胀预 期抬 头。 随着煤 炭行 业供
给侧改 革加 码，9 月 末秦 皇 岛港山 西产 动力 煤均 价已 站上 500 元/吨，PPI 结束 连续 54 个 月下 降态
势、 同 比增 速由 负转 正； 受旺季 来临 下游 电厂 补库 带动，10 月秦 皇岛 港山 西 产动力 煤价 继续 上涨
10% 至550 元/吨，PPI 同 比增速 跳升 至 1.2% 。 第 二 ， 经济 失速 证伪 。10 月各 地市商 品房 调控 政策
出台后 ，居 民部 门新 增中 长期贷 款规 模仍 在高 位，11 月的 5692 亿元 更是 创年 内新高 ，10 月、11
月的房地产开 发投资同比 增速也维持 在 6.5%-6.6% 的较高 水平， 市场对基本 面的过度悲观 预期需
要修正 。 第 三， 央行 加强 表外理 财监 管。10 月下 旬 多家媒 体报 道称 央行 有意 将银行 表外 理财 业务
纳入广义信贷 范围，引 导 金融机构加强 对表外业 务 风险的管理。 央行规范 商 业银行表外 理财，体
现金融 去杠 杆意 图， 或使 债市新 增资 金减 少， 引发 估值回 落。 第四 ， 四 季度 美 元指数 强势 突 破103 ，
10 年 美债 利率 上行70bp 、 回到 2.40% 上下 ， 中 美利 差收债 、 人 民币 汇率 承压 ， 资金 面紧 张预 期更
加恶化。第五 ，前三季 度 外汇占 款持续 流出，央 行 以公开市场操 作、中期 借 贷便利等手 段代替降
准，向 市场 投放 流动 性， 同时在 操作 中提 高 6 个月 和 1 年期资 金占 比， 一旦 到期未 续做 ，资 金 市
场供需 失衡 将加 剧， 资金 价格中 枢抬 高、 波动 增大 。
通胀预期抬头 、基本面 失 速证伪、央行 加码监管 、 美元加息落地 ，对债市 资 产端继续上涨 构
成压力 。 而四 季度 短端 资 金利率 居高 不下 ， 拉低 杠 杆收益 ， 成为 压垮 债市 的 最后一 根稻 草 。 最 终，
银行、保险大 量赎回基 金 ，二级抛盘不 断涌出， 债 市发生踩踏， 中债新综 合 指数（财富 ）一度吐
回2016 年3 月 以来 全部 涨 幅，中 债总 净价 指数 跌破 年初水 平、 回 到 2015 年3 季度左 右的 位置 。
目前来 看 ， 除 人民 币贬 值 压力有 所缓 解外 ， 政策 收 紧和基 本面 回暖 仍令 债市 承压 。 首 先 ，2016
年 3 季度 以来 ，央 行逐 渐 拉长逆 回购 、MLF 资金 投 放期限 ，上 调 MLF 、逆 回 购招标 利率 ，并 利用
TLF 满足春 节现金需 求， 货币政策中性 偏紧，资 金 价格中枢上移 。预计年 内 资金面将继续 维持紧
平衡，从负债 端倒逼金 融 去杠杆。第二 ，银行表 外 理财 2017 年一季 度正式 纳入广义信贷 ，进入
MPA 考核范 围，通过 差额 准备金制度， 对流动性 和 信用扩张符合 要求的机 构 进行准备金奖 励，促
使表内 和表 外资 产负 债扩 张可控 。第 三，1 月官 方 制造业 PMI 51.3 ，连续 6 个月高 于荣 枯线 ，欧
美英日 综 合 PMI 均在 荣枯 线上方 ，表 明内 外部 需求 短期改 善、 经济 动能 仍稳 。且 2017 年 1 、2 月
实体经 济数 据缺 失，1 月 新增社 融 3.74 万亿 、创 历 史新高 ，基 本面 企稳 短期 内难以 证伪 。第 四，
1 月 CPI 同 比上 涨 2.5% 、 创两年 半新 高，PPI 同 比 上涨 6.9% 、创 逾五 年新 高 ，双双 超出 预期 。考国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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虑到节 后钢 铁、 水泥 、 有 色金属 等行 业供 给侧 改革 逐渐展 开， 环保 督察 趋严 引发停 限产 ，OPEC 达
成减产 协议 稳定 油价 预期 ，2 月PPI 同比 增速 将突 破 7% ，前 三季 度均 位于 高 位。
因此，金融去 杠杆下偏 紧 的货币政策基 调，令市 场 对资金面始终 保持较高 的 警惕，加上针 对
理财、同业、 跨行业等 监 管政策落地前 的不确定 性 ，债市收益率 难有大幅 走 低的趋势性 机会，而
同时，从银行 表内自营 的 配置来看，目 前利率类 债 券收益率在考 虑风险资 本 占用、税收、MPA 考
核等因素后， 已经超越 信 贷的收益，具 备较强的 吸 引力，配置力 量也制约 收 益率的上行 幅度。故
在多空 力量 的对 峙下 ，债 市利率 中枢 在当 前水 平持 稳、较 宽幅 度震 荡的 可能 性较大 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，基金管 理 人为防范和化 解经营风 险 ，确保基金投 资的合法 合 规、切实维护 基
金份额持有人 的最大利 益 ，基 金管理人 主要采取 了 如下监察稽核 措施：本 基 金管理人根 据《证券
投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度，督察长 、监察稽 核 部门、风险 控制部门
定期与不定期 的对基金 的 投资、研究、 交易、市 场 销售、信息披 露等方面 进 行事前、事 中或事后
的合规 审核 及监 督检 查。
同时，公司制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ；通过信息技 术建立多 级 投资交易预警 系
统；完善公司 风险管理 指 标及流程，监 控公司各 项 业务的运作状 况和风险 程 度；根据新 出台的法
律法规和行业 的新要求 ， 督促公司及时 制定、更 新 规章制度和业 务流程； 加 强法律法规 的教育和
培训，促进公 司合规文 化 的建设；独立 于各业务 部 门的内部监察 人员日常 对 公司经营、 基金运作
及员工行为的 合规性进 行 定期和不定期 检查，发 现 问题及时督促 有关部门 整 改，并定期 制作监察
稽核报 告报 中国 证监 会、 当地证 监局 和公 司董 事会 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.7.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.7.1.1 职 责分 工
参与估 值小 组成 员 为 6 人 ，分别 是公 司基 金运 营部 负责人 、基 金运 营部 估值 会计、 研究 部 负
责人、投资部 负责人、 风 险管理部负责 人、监察 稽 核部（法律合 规部）负 责 人，组长由 基金 运营
部负责 人担 任。
各部门 负责 人也 可推 荐代 表各部 门参 与估 值小 组的 成员， 如需 更换 ， 由 相应 部 门负责 人提 出。
小组成 员需 经公 司分 管基 金运营 部的 经理 层成 员批 准同意 。
4.7.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年 从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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组成。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.7.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.7.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
报告期 内， 本基 金进 行了 两次利 润分 配， 情况 如下 ：
本基金 于 2016 年 5 月 18 日发布 分红 公告 ，A 类按 每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.3700 元；C
类按 每 10 份 基金 份额 派发 红利 0.3700 元， 本次 分红 总金额 为 30,426,761.68 元，权 益登 记日 为
2016 年5 月19 日。
本基金 于 2016 年 11 月 17 日发 布分 红公 告，A 类按 每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.500 元；C
类按 每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.500 元， 本次 分 红总金 额 为 44,896,802.18 元， 权益 登记 日为
2016 年11 月 21 日。
本基金 本报 告期 内共 计派 发红 利 75,323,563.86 元 ，报告 期内 已无 应分 配但 未分配 利润 。
4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2016 年年 度， 基 金托 管人 在国开 泰富 岁月 鎏金 定期 开放信 用债 券型 证券 投资 基金的 托管 过 程
中，严格遵守 了《证券 投 资基金法》及 其他有关 法 律法规、基金 合同、托 管 协议，尽职 尽责地履
行了托 管人 应尽 的义 务， 不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2016 年年 度， 国 开泰 富基 金管理 有限 责任 公司 在国 开泰富 岁月 鎏金 定期 开放 信用债 券型 证 券
投资基金投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开 支等问题
上，托 管人 未发 现损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金进 行了 2 次收益 分配 ，分 配金 额 为 75,323,563.86 元 ，符 合基金 合同 的规
定。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2016 年年 度， 由 国开 泰富 基金管 理有 限责 任公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关国 开泰 富 岁
月鎏金定期开 放信用债 券 型证券投资基 金的年度 报 告中财务指标 、净值表 现 、收益分配 情况、财
务会计 报告 相关 内容 、投 资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。
§6 审计报 告
本年度报告被 出具了无 保 留意见的审计 报告，且 在 审计报告中午 强调事项 ， 投资者欲了解 详
细内容 ，可 阅读 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 国开 泰富 岁月 鎏金定 期开 放信 用债 券型 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 31,673,236.39 2,134,159.93
结算备 付金
10,376,886.33 5,987,204.79
存出保 证金
24,831.39 1,176.94
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,283,240,626.80 1,280,012,749.09
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,283,240,626.80 1,280,012,749.09
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- - 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
563,798.74 -
应收利 息 7.4.7.5 21,211,902.62 17,030,529.46
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - 30.00
资产总 计
1,347,091,282.27 1,305,165,850.21
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
467,147,190.80 409,697,904.40
应付证 券清 算款
442,969.76 9,215.14
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
429,070.02 386,091.07
应付托 管费
143,023.35 128,697.03
应付销 售服 务费
8,230.07 6,673.10
应付交 易费 用 7.4.7.7 99,121.81 96,070.66
应交税 费
- -
应付利 息
584,737.63 123,010.54
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 479,000.00 469,000.00
负债合 计
469,333,343.44 410,916,661.94
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 851,151,336.42 822,344,906.56
未分配 利润 7.4.7.10 26,606,602.41 71,904,281.71
所有者 权益 合计
877,757,938.83 894,249,188.27
负债和 所有 者权 益总 计
1,347,091,282.27 1,305,165,850.21
注：报 告截 止日2016 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额851,151,336.42 份。 其中 国开岁 月鎏 金定 开
信用 债A 份 额基 金净 值1.031 元 ， 基 金份 额总 额825,198,089.46 份 ； 国 开岁 月 鎏金定 开信 用 债 C
份额基 金净 值1.026 元， 基金份 额总 额 25,953,246.96 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 国开 泰富 岁月 鎏金定 期开 放信 用债 券型 证券投 资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
一、收入
47,793,318.81 96,821,006.91
1.利息 收入
69,476,145.02 46,479,237.42
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 134,103.43 60,731.58
债券利 息收 入
67,922,396.57 46,305,551.13
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,419,645.02 112,954.71
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
26,410,527.16 20,660,155.89
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 26,410,527.16 20,660,155.89
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.17 -48,094,040.57 29,673,052.57
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 687.20 8,561.03
减： 二、费用
19,479,640.69 12,037,697.91
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 5,605,807.89 3,484,872.29
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,868,602.65 1,161,624.11
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 90,780.16 62,507.97
4．交 易费 用 7.4.7.19 36,497.61 27,177.61
5．利 息支 出
11,349,241.84 6,785,679.21
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
11,349,241.84 6,785,679.21
6．其 他费 用 7.4.7.20 528,710.54 515,836.72
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
28,313,678.12 84,783,309.00
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
28,313,678.12 84,783,309.00
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 国开 泰富 岁月 鎏金定 期开 放信 用债 券型 证券投 资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
822,344,906.56 71,904,281.71 894,249,188.27
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 28,313,678.12 28,313,678.12
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
28,806,429.86 1,712,206.44 30,518,636.30
其中：1. 基 金申 购款 457,865,270.66 27,379,962.03 485,245,232.69
2. 基金 赎回 款 -429,058,840.80 -25,667,755.59 -454,726,596.39
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- -75,323,563.86 -75,323,563.86
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
851,151,336.42 26,606,602.41 877,757,938.83
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
407,971,375.01 12,832,585.77 420,803,960.78
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 84,783,309.00 84,783,309.00
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
414,373,531.55 26,273,033.00 440,646,564.55
其中：1. 基 金申 购款 707,757,118.36 43,525,630.87 751,282,749.23
2. 基金 赎回 款 -293,383,586.81 -17,252,597.87 -310,636,184.68
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- -51,984,646.06 -51,984,646.06
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
822,344,906.56 71,904,281.71 894,249,188.27 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 23 页 共 37 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 李鑫______
______ 张智______
____ 姚劼____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
国开泰富岁月 鎏金定期 开 放信用债券型 证券投资 基 金(以下简称“ 本基金 ”) ，系经中国证 券
监督管 理委 员会(以 下简 称 “中国 证监 会”) 证 监许 可[2013]1347 号 《 关于 核准 国开泰 富岁 月鎏 金
定期开放信用 债券型证 券 投资基金募集 的批复》 的 批准，由国开 泰富基金 管 理有限责任 公司依照
《中华人民共 和国证券 投 资基金法》和 《国开泰 富 岁月鎏金定期 开放信用 债 券型证券投 资基金基
金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型定期开 放 式，存续期限 不定，定 期 开放申购和 赎回，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集 516,324,489.64 元， 业经 普华 永道 中 天会计 师事 务所(特
殊普通 合伙)普 华永 道中 天 验字(2013) 第 863 号 验资 报告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 国开
泰富岁 月鎏 金定 期开 放信 用债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于2013 年 12 月23 日正 式生 效， 基金
合同生效日的基金份 额总 额为 516,423,468.58 份 基金份额，其中认购 资金 利息折合 98,978.94
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为国 开泰富基 金 管理有限责任 公司，基 金 托管人为交 通银行股
份有限 公司 。
根据《国开泰 富岁月鎏 金 定期开放信用 债券型证 券 投资基金基金 合同》和 《 国开泰富岁月 鎏
金定期开放信 用债券型 证 券投资基 金招 募说明书 》 并报中国证监 会备案， 本 基金根据认 购费、申
购费 、 销 售服 务费 收取 方 式的不 同 ， 将 基金 份额 分 为不同 的类 别 。 在 投资 者 认购/ 申购 时 ， 收 取认
购/ 申 购费 用的 ，称 为 A 类 基金份 额； 不收 取认 购/ 申 购费用 ，但 从本 类别 基金 资产中 计提 销售 服
务费的 ，称 为 C 类基 金份 额。本 基 金 A 类和 C 类 基 金份额 分别 设置 代码 。由 于基金 费用 的不 同，
本基金 A 类 基金 份额 和 C 类基金 份额 将分 别计 算基 金份额 净值 并分 别公 告， 计算公 式为 计算 日 各
类别基 金资 产净 值除 以计 算日发 售在 外的 该类 别基 金份额 总数 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《国 开 泰富岁月鎏金 定期 开放 信 用债券型证券 投
资基金基金合 同》的有 关 规定，本基金 投资于具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行上
市的企业债券 、公司债 券 、国债、央行 票据、地 方 政府债、商业 银行金融 债 与次级债、 中小企业
私募债券、 政策性金 融债 、中期票据 、资产支 持证 券、可转换 债券(含可 分离 交易可转债) 、短期
融资券、债券 回购和银 行 存款等固定收 益类资产 ， 以及法律法规 或中国证 监 会允许基金 投资的其国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 24 页 共 37 页
他金融工具( 但须符合 中国 证监会相关 规定)。本 基金 不直接从二 级市场买 入股 票、权证等 权益类
资产，但可参 与一级市 场 新股的申购或 增发，以 及 可持有因可转 换债 券转 股 所 形成的股 票、因所
持股票所派发 的权证和 因 投资可分离交 易可转债 而 产生的权证等 。如法律 法 规或监管机 构以后允
许基金投资其 他品种， 基 金管理人在履 行适当程 序 后，可以将其 纳入投资 范 围。基金的 投资组合
比例为：本基 金投资于 债 券资产的比例 不低于基 金 资产的 80% ，其中投 资于 信用债券的比 例不低
于非现金基金 资产的 80% ；但应开放期 流动性需 要 ，为保护基金 份额持有 人 利益，每个开 放期开
始前一个月至 开放期结 束 后一个月内不 受前述比 例 限制。开放期 内，基金 持 有现金或到 期日在一
年以内 的政 府债 券占 基金 资产净 值的 比例 不低 于 5%， 在 封闭 期内 ， 本 基金 不 受上 述5% 的限 制。 本
基金的 业绩 比较 基准 为6 个月定 期存 款利 率( 税后) 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 国开 泰富 岁月鎏 金定 期开 放信
用债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会 、 中国 基金 业 协
会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2016 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2016 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 无须 说明 的会 计差错 更正 。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 25 页 共 37 页
7.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[2004]78 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征
增值税试点的 通知 》 、财税[2016]46 号《 关于进一 步 明确全面推开 营改增试 点 金融业有关政 策的
通知》 、财税[2016]70 号 《关于金融机 构同业往 来 等增值税政策 的补充通 知 》及其他相关 财税法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 债券 的差 价收 入免征 营业 税。 自 2016 年5 月 1 日起 ， 金 融业
由缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税。 对证 券投 资基 金管 理 人运用 基金 买卖 债券 的转 让收入 免征 增值 税，
对金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司（ “交通 银行 ”） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
国开证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
国泰证 券投 资信 托股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东
国开泰 富岁 月惠 升 1 号 分 级债券 型资 产管 理
计划
基金管 理人 出资 参与 的资 产管理 计划
国开泰 富岁 月1 号分 级债 券型资 产管 理计 划 基金管 理人 出资 参与 的资 产管理 计划
国开泰 富岁 月2 号分 级债 券型资 产管 理计 划 基金管 理人 出资 参与 的资 产管理 计划
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的交 易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 26 页 共 37 页
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,605,807.89 3,484,872.29
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
146,348.53 93,535.38
注：支付基金 管理人国 开 泰富基金管理 有限责任 公 司的管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 0.60%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,868,602.65 1,161,624.11
注： 支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.2% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国开岁 月鎏 金定 开信
用债 A
国开岁 月鎏 金定 开信
用债C
合计
国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 - 14,546.01 14,546.01
交通银 行股 份有 限公 司 - 31,745.64 31,745.64
国开证 券有 限责 任公 司 - 25,350.21 25,350.21
合计 - 71,641.86 71,641.86
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国 开 岁月 鎏金 定开 信
用债 A
国开岁 月鎏 金定 开信
用债C
合计
国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 - 8,799.03 8,799.03
交通银 行股 份有 限公 司 - 36,558.96 36,558.96
国开证 券有 限责 任公 司 - 14,957.49 14,957.49 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 27 页 共 37 页
合计 - 60,315.48 60,315.48
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 C 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值 0.40% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给国开 泰富基金 管 理有限责任公 司，再由 国 开泰富基金 管理有限
责任公 司计 算并 支付 给各 基金销 售机 构。 其计 算公 式为：
日C 类 基金 份额 销售 服务 费＝前 一 日C 类 基金 份额 资产净 值 X 0.40% / 当 年 天数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 基金 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A
关联方 名称
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
国 开 泰 富 岁 月 惠
升 1 号分级债券
型资产管理计划
140,448,501.87 16.5010% - -
国 开 泰 富 岁 月 2
号 分 级 债 券 型 资
产管理计划
- - 142,856,190.48 17.3718%
国 开 泰 富 岁 月 1
号 分 级 债 券 型 资
产管理计划
- - 139,794,035.41 16.9994%
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份有限
公司
1,673,236.39 13,299.00 2,134,159.93 26,713.08
注：本基金的 部分银行 存 款由基金托管 人交通银 行 保管，活期银 行存款按 银 行同业利率 计息，定
期银行 存款 按银 行约 定利 率计息 。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在承 销期 内未 参与 关联方 承销 证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.9 利 润分 配情况
7.4.9.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
国开岁 月鎏 金定 开信 用债A
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2016 年11
月 21 日
- 2016 年11
月 21 日
0.5000 43,833,818.76 - 43,833,818.76
2 2016 年5
月 19 日
- 2016 年5
月 19 日
0.3700 29,690,185.06 - 29,690,185.06
合
计
- - 0.8700 73,524,003.82 - 73,524,003.82
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2016 年11
月 21 日
- 2016 年11
月 21 日
0.5000 1,062,983.42 - 1,062,983.42
2 2016 年5
月 19 日
- 2016 年5
月 19 日
0.3700 736,576.62 - 736,576.62
合
计
- - 0.8700 1,799,560.04 - 1,799,560.04
7.4.10 期 末（2016 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 隐认购 新发/增 发而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.10.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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7.4.10.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额303,798,824.30 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
101554002 15 万达MTN001 2017 年 1 月 5 日 104.59 100,000 10,459,000.00
101558056 15 大 连建 投
MTN001
2017 年 1 月 5 日 98.70 500,000 49,350,000.00
101561024 15 中 电投
MTN004
2017 年 1 月 5 日 101.73 200,000 20,346,000.00
1580117 15 津 融集 团债 2017 年 1 月 5 日 105.30 200,000 21,060,000.00
101658034 16 华强MTN002 2017 年 1 月 4 日 99.78 300,000 29,934,000.00
1480551 14 丹 徒建 投债 2017 年 1 月 4 日 102.10 200,000 20,420,000.00
101661028 16 海药MTN001 2017 年 1 月 4 日 98.37 100,000 9,837,000.00
101554012 15 心 连心
MTN001
2017 年 1 月 4 日 100.75 100,000 10,075,000.00
1480589 14 黔 西南 债 2017 年 1 月 4 日 106.30 200,000 21,260,000.00
1524006 15 正 定棚 改项
目债
2017 年 1 月 4 日 99.18 300,000 29,754,000.00
101554045 15 万达MTN003 2017 年 1 月 4 日 104.09 41,000 4,267,690.00
101656036 16 西 安世 园
MTN001
2017 年 1 月 4 日 97.71 200,000 19,542,000.00
1580216 15 沭 阳金 源债 2017 年 1 月 4 日 102.07 300,000 30,621,000.00
101562018 15 东方MTN002 2017 年 1 月 4 日 102.13 200,000 20,426,000.00
101578005 15 京 首钢
MTN001
2017 年 1 月 5 日 99.74 200,000 19,948,000.00
合计
3,141,000 317,299,690.00
7.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 163,348,366.50 元 ， 于2017 年 1 月 3 日至 2017 年3 月31 日 先后 到期。 该类 交易 要
求本基金在新 质押式回 购 下转入质押库 的债券， 按 证券交易所规 定的比例 折 算为标准券 后，不低
于债券 回购 交易 的余 额。
7.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
第 30 页 共 37 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,283,240,626.80 95.26
其中： 债券 1,283,240,626.80 95.26
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 42,050,122.72 3.12
7 其他各 项资 产 21,800,532.75 1.62
8 合计 1,347,091,282.27 100.00
注： 由于 四舍 五入 的原 因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本报告 期内 无买 入股 票明 细。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 无卖 出股 票明细 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
本基金 本报 告期 无买 入卖 出股票 交易 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 495,910,526.80 56.50
5 企业短 期融 资券 39,994,000.00 4.56
6 中期票 据 745,789,000.00 84.97
7 可转债 （可 交换 债） 1,547,100.00 0.18
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,283,240,626.80 146.20
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101574009 15 京 万通MTN001 600,000 59,946,000.00 6.83
2 1580095 15 全 洲扬 子江 债 500,000 51,725,000.00 5.89
3 101558056 15 大 连建 投MTN001 500,000 49,350,000.00 5.62
4 101473011 14 丹 东港MTN001 500,000 49,045,000.00 5.59
5 127375 16 五 家渠 500,000 48,725,000.00 5.55
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 投资 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 没有 进行 国债期 货投 资。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 进行 国债期 货投 资。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报 告期 内， 本基金 投资 决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金 投
资 的前 十名证 券的 发行主 体本 期出现 被监 管部门 立案 调查， 或在 报告编 制日 前
一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.11.2
本 基金 投资 的前十 名股 票中 ， 没有 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库之 外的 股
票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 24,831.39
2 应收证 券清 算款 563,798.74
3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,211,902.62
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,800,532.75
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110033 国贸转 债 1,547,100.00 0.18
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
国开
岁月
鎏金
定开
信用
债A
3,614 228,333.73 730,248,478.29 88.49% 94,949,611.17 11.51%
国开
岁月
鎏金
定开
信用
债C
438 59,253.99 3,020,340.00 11.64% 22,932,906.96 88.36%
合计 4,052 210,057.09 733,268,818.29 86.15% 117,882,518.13 13.85%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总
份额比 例
基金管 理人 所有 从
业人员 持有 本基 金
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A 1,322,806.18 0.1603%
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C 9,526.06 0.0367%
合计 1,332,332.24 0.1565%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、
基金投 资和 研究 部门 负
责人 持 有本 开放 式基 金
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A 100 万 份以 上
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C -
合计 100 万 份以 上
本基金 基金 经理 持有 本
开放式 基金
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A 100 万 份以 上
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C -
合计 100 万 份以 上
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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项目
国开岁 月鎏 金定 开信
用债 A
国开岁 月鎏 金定 开信
用债 C
基金合 同生 效日 （2013 年 12 月 23
日）基 金份 额总 额
443,145,955.62 73,277,512.96
本报告 期期 初基 金份 额总 额 802,437,433.15 19,907,473.41
本报告 期基 金总 申购 份额 441,596,121.52 16,269,149.14
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 418,835,465.21 10,223,375.59
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减
少以"-" 填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 825,198,089.46 25,953,246.96
注：1. 报告 期期 间基 金总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2. 报告 期期 间基 金总 赎回份 额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2016 年1 月22 日通 过第 一届董 事会 第十 次会 议决 议，任 命李 鑫担 任公 司总 经理。
2016 年3 月7 日通 过股 东 会 2016 年 第一 次会 议决 议 ，王翀 离任 公司 董事 。
2016 年3 月7 日通 过股 东 会 2016 年 第一 次会 议决 议 ，李鑫 担任 公司 董事 。
2016 年7 月16 日通 过董 事会换 届郑 文杰 担任 公司 董事。
2016 年7 月16 日通 过董 事会换 届刘 迎生 担任 公司 独立董 事。
2016 年7 月16 日通 过董 事会换 届崔 智生 离任 公司 董事。
2016 年7 月16 日通 过董 事会换 届张 维离 任公 司独 立董事 。
2016 年7 月18 日通 过第 二届董 事会 第一 次会 议决 议， 郑 文 杰担 任公 司董 事 长 （ 至 2017 年1
月6 日 履行 任职 手续 期间 由总经 理李 鑫代 行董 事长 职责） 。
2016 年7 月18 日崔 智生 离任公 司董 事长 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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11.4 基 金投 资策略 的改 变
无。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 本报 告期 没有 改聘 会计师 事务 所。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人及 其相 关高 级管理 人员 在报 告期 内未 受到任 何稽 查或 处罚 。
本报告 期内 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君安 2 - - 15,432.00 23.18% -
安信证券 2 - - 16,858.06 25.32% -
信达证券 2 - - 18,104.00 27.19% -
申银万国 2 - - 16,194.11 24.32% -
注：1. 券 商的 选择 标准 和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重投 资 研究服 务质 量
a）券 商财 务状 况良 好、 经营行 为规 范、 最近 一年 内无重 大违 规行 为。
b）券商具有 较强的综 合 研究能力：能 及时、全 面 、定期提供高 质量的关 于 宏观、行业 、资本市
场、个股分析 的报告及 其 他丰富全面的 信息咨询 服 务；有很强的 分析能力 ， 提供专门研 究报告；
具有开 发量 化投 资组 合模 型的能 力以 及其 他综 合服 务能力 。
c） 券商 能够 提供 最佳 交 易执行 和优 惠合 理的 佣金 率。
（2 ） 选择 程序
a）确定券商 范围：券 商 的选择由公司 分管投资 的 经理层人员及 投资部、 专 户投资部、 交易部、
研究部 、监 察稽 核部 负责 人组成 的办 公会 议集 体讨 论拟合 作券 商名 单。
b）初始评分 确定合作 名 单：由研究部 、投资部 、 专户投资部、 交易部对 拟 合作券商进 行评分，
根据评 分结 果确 定合 作券 商，报 公司 总经 理办 公会 审批。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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c）交易量分 配：投资 部 、研究部、专 户投资部 、 交易部根据券 商提供的 研 究报告质量 和综合研
究服务的情况 ，于每季 前 三个工作日分 别对券商 进 行评分。交易 部将评分 结 果进行汇总 ，形成最
终评分结果， 作为当季 分 配交易量的依 据。公司 严 禁将席位开设 与券商的 基 金销售挂钩 ，严禁以
任何形 式向 券商 承诺 基金 在席位 上的 交易 量。
d） 日常监控 ：公司监 察 稽核部、交易 部、风险 管 理部、基金运 营部、研 究 部等相关部 门均可从
各自业务角度 对合作券 商 进行监控，当 合作券商 发 生可能导致基 金持有人 利 益受损的事 件时，各
部门均可提请 暂停与该 券 商经纪业务的 合作，经 公 司监察稽核部 、交易部 、 风险管理部 、基金运
营部、 研究 部会 商后 执行 。
2. 券 商的 评估 ，保 留和 更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 投 资部 、 研究 部、 专 户投资 部 、 交 易部 根据 证 券公司 提供 的研 究报 告质 量和综 合研 究服 务的
情况，于每季 前三个工 作 日分别对证券 公司进行 评 分。交易部将 投资部、 研 究部、专户 投资部、
交易部对证券 公司的评 分 结果进行汇总 ，形成最 终 评分结果，作 为当季分 配 交易量的依 据。交易
部于每季初根 据最新评 分 结果，与累计 席位交易 量 进行比较，拟 定席位使 用 调整计划， 填写《券
商交易 席位 分配 表》 。经 公 司领导 审批 后执 行。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求， 按照 委托协 议规 定， 提前 中止 租用其 交易 席位 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国泰君安 - - 1,543,200,000.00 23.18% - -
安信证券 343,675,787.32 84.67% 1,685,806,000.00 25.32% - -
信达证券 3,344,372.87 0.82% 1,810,400,000.00 27.19% - -
申银万国 58,805,285.81 14.51% 1,619,411,000.00 24.32% - -
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年年度报告
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
