华 宝 兴 业 量化 对 冲 策 略混 合 型 发 起式 证 券
投资基金 2016 年 年 度报 告 （ 摘 要）
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月28 日
华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中的财 务资料已 经 审计，普华永 道中天会 计 师事务所为本 基金出具 了 无保留意见的 审
计报告 。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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1.2
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合型发 起式 证券 投资 基金
基金简 称 华宝兴 业量 化对 冲混 合
基金主 代码 000753
交易代 码 000753
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月17 日
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 644,300,954.26 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 华宝兴 业量 化对 冲混 合 A 华宝兴 业量 化对 冲混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000753 000754
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 491,891,166.05 份 152,409,788.21 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在有效 控制 风险 的基 础上 ， 运 用股 指期 货等 衍生 工 具对冲 市场 系统 风险 ， 追 求
基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
在资产 配置 方面， 本基 金 主要运 用股 指期 货等 空头 工具对 持有 的股 票等 权 益 类
多头组 合进 行对 冲操 作 ， 规避权 益类 多头 组合 的市 场系统 性风 险 ； 同 时预 留 必
要的现 金， 以应 对保 证金 的增加 要求 或投 资者 的赎 回申请 。
2、股 票投 资策 略
本基金 主要 采用 量化 行业 配置模 型和 量 化Alpha 选 股模型 构建 指数 增强 股 票 组
合， 严 格控 制运 作风 险， 并根据 市场 变化 趋势 ， 定 期对模 型进 行调 整， 以改 进
模型的 有效 性， 最大 化超 额收益 。
量 化 行 业 配 置 模 型 在 参 考 相 关 指 数 的 行 业 权 重 分 布 的 基 础 上 ， 结 合 行 业 景 气
度、 投 资时 钟、 行业 动量 和行业 超跌 偏离 度等 基本 面和技 术面 模型 ， 在 整 体 风
险水平 可控 的前 提下 ，实 现各行 业权 重的 优化 配置 。
根据对 中国 证券 市场 运行 特征的 长期 研究、 投研 团 队的长 期投 资实 践和 大 量 历
史数据 的实 证检 验 ， 基 金 管理人 量化 投资 团队 开发 了量 化 Alpha 选 股模 型 。 该
模型现 阶段 主要 考虑 估值 、 成长 、 盈 利质 量、 市 场 预期等 基本 面因 子以 及 股 权
激励、 并购、 重要 股东 投 资行为 、 业 绩超 预期 等事 件驱动 因子 ， 通 过实 证分 析
和动态 跟踪 ， 以超 额收 益 的水平 和稳 定性 为目 标确 定各因 子的 优化 权重 ， 根 据
该模型 的综 合评 分结 果， 在各行 业中 选择 股票 构建 股票投 资组 合。
当股票 投资 组合 构建 完成 后， 本基 金会 进一 步根 据 组合内 个股 价格 波动 、 风 险
收益变 化、 特殊 事件 等实 际情况 ， 动 态优 化个 股权 重， 使 股票 组合 的整 体 风 险华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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处于可 控范 围内 。
3、空 头工 具投 资策 略
现阶段 ， 本基 金主 要运 用 股指期 货合 约进 行套 期保 值操作 ， 规避 市场 系统 性 风
险。 在完 全套 保的 理念 下 ， 本 基金 根据 股票 多头 组 合的市 值计 算股 指期 货合 约
卖单量 ， 并根 据市 场变 化 对股指 期货 合约 卖单 量进 行动态 跟踪 并适 时调 整 。 同
时， 综 合考 虑定 价关 系、 套利机 会、 流动 性以 及保 证金要 求等 因素 ， 在 不同 股
指期货 合约 之间 进行 动态 配置 ， 并 适时 进行 合约 展 期操作 ， 以求 提高 组合 收 益
和套期 保值 的效 果。
未来 ， 在 基金 参与 融资 融 券、 转融 通业 务及 投资 期 权等其 他金 融工 具的 相关 规
定颁布 后， 基金 管理 人将 按照中 国证 监会 的规 定及 其他相 关法 律法 规的 要 求 ，
根据市 场情 况选 择合 适的 空头工 具对 冲市 场系 统风 险。
4、其 他绝 对收 益策 略
在主要 利用 市场 中性 策略 获取 Alpha 收益 的同 时， 本基金 可根 据市 场情 况 的 变
化， 适 时运 用其 他绝 对收 益策略 （如 定向 增发 套利 策略、 并购 套利 策略、 股 指
期货期 现套 利策 略、 股指 期货跨 期套 利策 略等 ） ， 以求在 控制 市场 系统 性 风 险
的前提 下， 进一 步增 强收 益水平 ，降 低收 益波 动性 。
5、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略
本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要 ， 将 投 资于债 券 、 货 币市 场工 具 和
资产支 持证 券， 以保 证基 金资产 流动 性， 有效 利用 基金资 产， 提高 基金 资 产 的
投资收 益。
6、其 他金 融工 具投 资策 略
在法律 法规 许可 的前 提下 ， 本基金 可基 于谨 慎原 则 运用权 证等 相关 金融 衍 生 工
具对基 金投 资组 合进 行管 理，以 更好 地实 现本 基金 的投资 目标 。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）
风险收 益特 征 本基金 为特 殊类 型的 混合 型基金 ， 主要 采用 追求 绝 对收益 的市 场中 性策 略 ， 与
股票市 场表 现的 相关 性较 低。 相对 股票 型基 金和 一 般的混 合型 基金 ， 其预 期 风
险较小 。 本基 金实 际的 收 益和风 险主 要取 决于 基金 投资策 略的 有效 性 ， 因 此 收
益不一 定能 超越 业绩 比较 基准。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华宝兴 业基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘月华 王永民
联系电 话 021-38505888 010-66594896
电子邮 箱 xxpl@fsfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-700-5588 、
021-38924558
95566
传真 021-38505777 010-66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 www.fsfund.com 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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址
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2016 年 2015 年
2014 年 9 月 17 日( 基金 合 同
生效日)-2014 年 12 月 31 日
华宝兴 业量
化对冲 混 合A
华宝兴 业量
化对冲 混 合 C
华宝兴 业量
化对冲 混 合A
华宝兴 业量
化对冲 混合
C
华宝兴 业量
化对冲 混 合 A
华宝兴 业量
化对冲 混合
C
本
期
已
实
现
收
益
24,835,905.
08
2,639,206.0
0
70,845,929.
73
12,848,933
.32
-42,306,156
.14
-5,104,721
.17
本
期
利
润
23,637,985.
33
2,558,841.0
3
21,838,728.
18
3,226,754.
00
12,054,578.
83
1,571,244.
88
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0402 0.0388 0.0549 0.0485 0.0253 0.0266 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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本
期
加
权
平
均
净
值
利
润
率
3.46% 3.36% 4.86% 4.31% 2.51% 2.64%
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
3.57% 3.94% 11.89% 11.64% 2.70% 2.70%
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
期
末
可
供
分
配
利
润
4,832,918.6
9
1,743,100.6
0
90,029,456.
99
9,167,853.
45
-34,953,762
.81
-4,520,760
.96
期
末
可
供
分
配
0.0098 0.0114 0.1491 0.1465 -0.1084 -0.1081 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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基
金
份
额
利
润
期
末
基
金
资
产
净
值
496,724,084
.74
154,152,888
.81
693,654,855
.06
71,737,448
.51
331,154,160
.55
42,937,437
.35
期
末
基
金
份
额
净
值
1.0098 1.0114 1.1491 1.1465 1.0270 1.0270
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
19.01% 19.17% 14.91% 14.65% 2.70% 2.70%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、净 值相 关数 据计 算中 涉 及天数 的， 包括 所有 交易 日以及 季末 最后 一自 然日 （如非 交易 日） 。
4、期 末可 供分 配利 润采 用 资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现部 分的孰 低数 。
5、本 基金 成立 于2014 年9 月 17 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
华宝兴 业量 化对 冲混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.83% 0.03% 0.38% 0.01% 0.45% 0.02%
过去六 个月 1.74% 0.03% 0.76% 0.00% 0.98% 0.03%
过去一 年 3.57% 0.03% 1.50% 0.00% 2.07% 0.03%
自基金 合同
生效起 至今
19.01% 0.35% 4.46% 0.01% 14.55% 0.34%
华宝兴 业量 化对 冲混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.83% 0.12% 0.38% 0.01% 1.45% 0.11%
过去六 个月 2.52% 0.08% 0.76% 0.00% 1.76% 0.08%
过去一 年 3.94% 0.06% 1.50% 0.00% 2.44% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
19.17% 0.35% 4.46% 0.01% 14.71% 0.34%
注：1 、本 基金 的业 绩比 较 基准为 一年 期银 行定 期存 款利率 （税 后） 。
2、 净 值以 及业 绩比 较基 准 相关数 据计 算中 涉及 天数 的， 包 括所 有交 易日 以及 季末最 后一 个自 然日
（如非 交易 日） 。 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
(2014 年 9 月 17 日至 2016 年 12 月 31 日)
注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的 6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至 2014 年 11 月
17 日 ，本 基金 已达 到合 同 规定的 资产 配置 比例 。 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：本 基金 合同 于 2014 年 9 月 17 日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
华 宝兴 业量 化对冲 混 合 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2016 1.8000 100,526,444.14 3,938,098.09 104,464,542.23
2015 - - - -
2014 - - - -
合计 1.8000 100,526,444.14 3,938,098.09 104,464,542.23
单位： 人民 币元 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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华宝 兴业 量 化对冲 混 合 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2016 1.8000 21,845,699.41 1,499,236.76 23,344,936.17
2015 - - - -
2014 - - - -
合计 1.8000 21,845,699.41 1,499,236.76 23,344,936.17
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 是 2003 年 3 月 7 日正 式成 立的 合资 基 金管理 公司 ，截 至本 报告 期末（2016 年 12
月31 日） ， 所 管理 的证 券 投资基 金包 括宝 康系 列基 金、 多 策略 基金 、 现 金宝 货币市 场基 金、 动力
组合基金、收 益增长基 金 、先进成长基 金、行业 精 选基金、海外 中国成长 基 金、大盘精 选基金、
增强收 益基 金、 中证100 基金、 上证180 价值ETF 、 上证 180 价值 ETF 联接 基 金、 新 兴产 业基 金、
可转债 基金 、上 证 180 成长 ETF 、 上证 180 成长 ETF 联接基 金、 华宝 油气 基 金、华 宝兴 业医 药生
物基金、华宝 兴业资源 优 选基金、华宝 添益基金 、 华宝兴业服务 优 选基金 、 华宝兴业创 新优选基
金、华宝兴业 生态中国 基 金、华宝兴业 量化对冲 基 金、华宝兴业 高端制造 基 金、华宝兴 业品质生
活基金 、 华宝 兴业 稳健 回 报基金 、 华宝 兴业 事件 驱 动基金 、 华宝 兴业 国策 导 向、 华宝 兴业 新价 值、
华宝兴 业新 机遇 、 华宝 兴 业医疗 分级 、 华宝 兴业1000 分级 、 华宝 兴业 万物 互联 、 华 宝兴 业中 国互
联网、 华宝 兴业 转型 升级 基金、 核心 优势 基金、 美 国消费 基金 、 宝 鑫纯 债基 金、 香 港中 小盘 基金、
中证全 指证 券公 司ETF 、 中 证军 工 ETF 、 新活 力基 金 、 沪深 300 指 数增 强基 金 、 未来产 业主 导基 金
和新起 点基 金， 所管 理的 证券投 资基 金资 产净 值合 计 119,691,851,523.98 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
徐林明
助 理 投 资
总 监 、 量
化 投 资 部
总 经 理 、
本 基 金 基
金 经 理 、
华 宝 事 件
2014 年 9 月
17 日
- 14 年
复 旦 大 学 经 济 学 硕
士，FRM ， 曾 在兴 业证
券、 凯 龙财 经 （上 海）
有 限 公司 、中 原证 券
从 事 金融 工程 研究 工
作。2005 年8 月 加入
华 宝 兴业 基金 管理 有华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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驱动混
合 、 华 宝
沪深 300
增 强 基 金
经理
限 公 司， 曾任 金融 工
程 部 数量 分析 师、 金
融 工 程部 副总 经理 。
2009 年 9 月至 2015
年 11 月任 华 宝兴 业
中证 100 指 数型 证券
投 资 基金 基金 经理 ，
2010 年2 月 起任 量化
投 资 部 总经 理 ，2010
年 4 月至 2015 年 11
月 任 华 宝 兴 业 上 证
180 价 值交 易 型开 放
式 指 数 证 券 投 资 基
金 、 华 宝 兴 业 上 证
180 价 值交 易 型开 放
式 指 数证 券投 资基 金
联 接 基金 基金 经理 ，
2014 年6 月 任助 理投
资总监 ，2014 年9 月
兼 任 华宝 兴业 量化 对
冲 策 略混 合型 发起 式
证 券 投资 基金 基金 经
理。2015 年4 月 起任
华 宝 兴业 事件 驱动 混
合 型 证券 投资 基金 基
金经理。2016 年 12
月 起 兼任 华宝 兴业 沪
深 300 指数 增强 型发
起 式 证券 投资 基金 基
金经理 。
王正
本 基 金 基
金 经 理 助
理 、 华 宝
事 件 驱 动
混 合 、 华
宝沪深
300 增强
基 金 经 理
助理
2014 年10 月
21 日
- 4 年
硕士。2012 年加 入华
宝 兴 业基 金管 理有 限
公 司 ，曾 任助 理量 化
分 析 师、 投资 经理 助
理，2014 年 10 月起
任 华 宝兴 业量 化对 冲
策 略 混合 型发 起式 证
券 投 资基 金基 金经 理
助理。2015 年 11 月
起 兼 任华 宝兴 业事 件
驱 动 混合 型证 券投 资
基 金 基金 经理 助理 。
2016 年 12 月起 兼任
华宝兴 业沪 深 300 指
数 增 强型 发起 式证 券华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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投 资 基金 基金 经理 助
理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人遵守《中华 人民共和 国 证券法》 、 《中华 人民共和 国证券投资基 金
法》 及其 各项 实施 细则、 《 华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同 》 和 其他 相
关法律 法规 的规 定 、 监 管 部门的 相关 规定 ， 依照 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制投资风 险的基础 上 ，为基金份额 持有人谋 取 最大利益，没 有损害基 金 份额持有人 利益的行
为。
由于股、债市 的系统性 风 险和申购赎回 引起的基 金 资产规模变化 ，量化对 冲 策略混合型证 券
投资基金在短期内出现过持有现金与到期日在一年之内的政府债券市值占基金资产净值比低于
5%的 情况。发 生此类情 况 后，该基金均 在合理期 限 内得到了调整 ，没有给 投 资人带来额 外风险或
损失。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管理人从 研究分析 、 授权、投资决 策、交易 执 行、业绩评估 等投资管 理 活动的各个环 节
出发制定了公 司内部的 公 平交易制度以 确保公司 所 有投资组合在 各个环节 得 到公平的对 待。公平
交易制 度和 控制 方法 适用 公司管 理所 有投 资组 合 （ 包括公 募基 金 、 特 定客 户 资产管 理组 合） ， 对 应
的范围 包括 境内 上市 股票 、债券 的一 级市 场申 购、 二级市 场交 易等 投资 管理 活动。
研究分析方面 ，公司使 用 统一的投资研 究管理系 统 ，并规定所有 与投资业 务 相关的研究报 告
和股票入库信 息必须在 该 系统中发表和 存档。同 时 ，该系统对所 有投资组 合 经理设置相 同的使用
权限。
授权和投资决 策方面， 投 资组合经理在 其权限范 围 内的投资决策 保持独立 ， 并对其投资决 策
的结果 负责 。通 过各 个系 统的权 限设 置使 投资 组合 经理仅 能看 到自 己的 组合 情况。
交易执行方面 ，所有投 资 组合的投资指 令必须通 过 交易系统分发 和执行。 对 于交易所公开 竞
价交易 ， 交 易系 统内 置公 平交易 执行 程序 。 公 司内 部制度 规定 此类 交易 指令 需执行 公平 交易 程序 ，
由交易部负责 人负 责执 行 。针对其他不 能通过系 统 执行公平交易 程序且必 须 以公司名义 统一进行
交易的指令， 公司内部 制 定相关制度流 程以确保 此 类交易的公允 分配。同 时 ，公司根据 法规要求华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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在交易系统中 设置一系 列 投资禁止与限 制指标对 公 平交易的执行 进行事前 控 制，主要包 括限制公
司旗下 组合 自身 及组 合间 反向交 易、 对敲 交易 、银 行间关 联方 交易 等。
事后监督，公 司的风险 管 理部作为独立 第三方对 所 有投资行为进 行事后监 督 ，主要监督的 事
项包括 以下 内容 。
1) 每季 度和 每年 度对 公司 管理的 不同 投资 组合 的整 体收益 率差 异 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债 券）
的收益 率差 异进 行分 析。
2) 每季度和每 年度对公 司 管理的不同投 资组合所 有 交易所二级市 场交易进 行 1 日、3 日、5
日同向 交易 价差 分析 。
3) 对公司管理 的不同投 资 组合的所有银 行间债券 买 卖和回购交易 进行分析 。 监督的 内容包 括
以下几点，同 一投资组 合 短期内内对同 一债券的 反 向交易，债券 买卖到期 收 益率与中债 登估价收
益率之间的差 异，回购 利 率与当日市场 平均利率 之 间的差异。对 上述监督 内 容存在异常 的情况要
求投资 组合 经理 进行 合理 性解释 。
4) 对非公开发 行股票申 购 、以公司名义 进行的债 券 一级市场申购 的申购方 案 和分配过程的 公
允性进 行监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 基金管理 人 通过严格执行 投资决策 委 员会议事规则 、公司股 票 库管理制度、 中
央交易室制度 、防火墙 机 制、系统中的 公平交易 程 序、每日交易 日结报告 、 定期基金投 资绩效评
价等机制，确 保所管理 的 所有投资组合 在授权、 研 究分析、投资 决策、交 易 执行、业绩 评估等投
资管理活动和 环节得到 公 平对待。同时 ，基金管 理 人严格遵守法 律法规关 于 公平交易的 相关规定
和公司内部制 度要求， 分 析了本公司旗 下所有投 资 组合之间的整 体收益率 差 异、分投资 类别（股
票、债券）的 收益率差 异 以及连续四个 季度期间 内 、不同时间窗 下同向交 易 的交易价差 ；分析结
果未发 现异 常 情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 基金管理 人 未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 全年 股指 期货 市场 持 续呈现 负向 的基 差价 差结 构， 贴 水幅 度在 下半 年有 所收窄 ， 但 流动华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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性依然较以前 有很大差 距 。这种情况限 制了对冲 策 略的操作，因 此本基金 全 年整体将股 票仓位控
制在较 低的 水平 。选 股策 略依然 延续 此前 的量 化 alpha 选 股模 型， 持有 的股 票头寸 用于 满足 申购
新股的底仓要 求，同时 对 这部分头寸利 用股指期 货 对冲系统性风 险。由于 新 股网下申购 的市值要
求在不断提高 ，所以基 金 的股票头寸也 相应增加 。 闲置资金主要 投资于低 风 险的标的或 者现金管
理，积极参与 新股申购 、 可转债申购、 协议存款 、 交易所回购等 ，力争在 风 险可控的前 提下实现
净值的 稳健 增长 。未 来会 密切跟 踪期 指的 情况 ，在 合适的 时机 加仓 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内基 金进 行了 一次 分红， 每10 份分 红1.8 元。 截止到 报告 期末,华 宝兴 业 量化对 冲A 单
位净 值 1.0098 元， 复权 单位净 值 1.1901 元 ，报 告期内 累计 收益 率 3.57% ；华宝 兴业 量化 对 冲 C
单位净 值 1.0114 元 ，复 权 单位净 值 1.1917 元 ，报 告 期内累 计收 益率 3.94% ， 同期业 绩比 较基 准
收益率 为1.50% ，业 绩比 较基准 为一 年期 银行 定期 存款利 率（ 税后 ） 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2016 年A 股主 要指 数全 年 收跌， 在年 初的 大幅 下跌 之后缓 慢震 荡反 弹。 行业 和风格 的分 化加
剧，在供给侧 改革、保 险 举牌、PPP 等政策的 推动 下，以建筑、 煤炭、石 化 、钢铁为代表 的周期
股表现 较强 ，而 估值 较高 的 TMT 板块 持续 疲弱 。市 场成交 逐渐 低迷 、波 动率 延续下 降趋 势， 投 资
者的风 险偏 好 和 信心 不断 降温。
展望2017 年， 资本 市场 仍 然存在 诸多 不确 定性 。从 宏观层 面来 看， 实体 经济 面临诸 多问 题，
外需对增长拉 动力减弱 ， 民间投资和制 造业投资 乏 力，经济改革 和转型任 重 道远。从货 币政策来
看， 美联 储加 息预 期 、 外 汇储备 下降 、 人民 币贬 值 压力等 都预 示 着2017 年 货 币难以 继续 宽松 ， 政
策趋于稳健中 性。从市 场 来看，IPO 大概率延 续较 快的发行节奏 ，同时解 禁 减持的规模也 处于相
对高位，在存 量资金博 弈 结构没有改变 的前提下 ， 市场势必承压 。本基金 会 继续严格控 制投资风
险，避免过度 的风格偏 离 和头寸暴露。 在股票投 资 上更加注重个 股选择， 重 点关注估值 合理甚至
低估、 财务 指标 健康 等有 基本面 支撑 的优 质公 司。
股指期 货方 面 ， 预 计 2017 年将出 现积 极变 化 ， 股 灾 时的监 管限 制有 望逐 步放 开， 届时 流动 性
和基差水平将 出现明显 改 善，量化对冲 产品可以 恢 复正常运作， 在不确定 性 的市场下利 用对冲策
略获取 稳健 的回 报。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司 自2003 年3 月 成立 以 来始终 注重 合规 性和 业务 风险控 制。 加强 对基 金运 作 的内部 操作 风华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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险控制、保障 基金份额 持 有人的利益始 终是公司 制 定各项内部制 度、流程 的 指导思想。 公司监察
稽核部门对公 司遵守各 项 法规和管理制 度及公司 所 管理的各基金 履行合同 义 务的情况进 行核查，
发现问题及时 提出改进 建 议并督促业务 部门进行 整 改，同时定期 向监管部 门 、公司管理 层及上级
公司出 具相 关报 告。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核主 要工 作如 下：
（一）规范员 工行为操 守 ，加强职业道 德教育和 风 险教育。公司 通 过对新 员 工集中组织岗 前
培训、签署《 个人声明 书 》等形式，明 确员工的 行 为准则，防范 道德风险 。 并在具体工 作中坚持
加强法 规培 训， 努力 培养 员工的 风险 意识 、合 法合 规意识 。
（二）完善公 司制度体 系 。公司一方面 坚持制度 的 刚性，不轻易 改变、简 化 已确立的流程 。
要求从一般员 工、部门 经 理到业务总监 ，每个人 都 必须清楚自己 的权力和 职 责，承担相 应责任。
另一方面，伴 随市场变 革 和产品创新， 公司的业 务 和管理方式也 发生着变 化 。在长期的 业务实践
中，公司借鉴 和吸收海 外 股东、国内同 行经验， 在 符合公司基本 制度的前 提 下，根据业 务的发展
不时调整。允 许各级员 工 在职责范围内 设计和调 整 自己的业务流 程，涉及 其 它部门或领 域的，由
相应级别的负 责人在符 合 公司已有制度 的基础上 协 调和批准。公 司根据法 律 法规的变化 、监管要
求和业务情况 不断调整 和 细化市场、营 运、投资 研 究各方面的分 工和业务 规 则，并根据 内部控制
委员会 和监 察稽 核部 门提 出的意 见、 建议 调整 或改 善了前 、中 、后 台的 业务 流程。
（三） 有重 点地 全面 开展 内部审 计稽 核工 作。2016 年， 监 察稽 核部 门按 计划 对公司 营运 、 投
资、市场部门 进行了业 务 审计、根据监 管要求开 展 了涉及投资、 销售等方 面 的专项自查 ；并与相
关部门 进行 沟通 ，形 成后 续跟踪 和业 务上 相 互 促进 的良性 循环 ，不 断提 高工 作质量 。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持一贯 的 内部控制理念 ，完善内 控 制度，提高工 作
水平， 努力 防范 和控 制各 种风险 ，保 障基 金份 额持 有人的 合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
基金管 理人 在报 告期 内对 旗下基 金估 值过 程中 ， 公 司 内部参 与估 值流 程的 各方 职责分 工如 下 ：
（一） 、 基金 会计 ： 根 据 《 基金会 计核 算业 务指 引》 对基金 日常 交易 进行 记账 核算， 并对 基金
投资品 种进 行估 值。
（二） 、 量 化投 资部 ： 对特 殊品种 或由 于特 殊原 因导 致投资 品种 不存 在活 跃市 场的情 况下 ， 根
据估值委员会 对停牌股 票 或异常交易股 票估值调 整 的方法（比如 ：指数收 益 法）进行估 值，并在
估值时 兼顾 考虑 行业 研究 员提供 的根 据上 市公 司估 值模型 计算 的结 果所 提出 的建议 或意 见。
（三） 、 估 值委 员会 ： 定期 评价现 行估 值政 策和 程序 ， 在 发生 了影 响估 值政 策 和程序 的有 效性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，评价现 有估值政华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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策和程 序的 适用 性。
（四） 、 必 要时 基金 经理 就 估值模 型及 估值 方法 的确 定提出 建议 和意 见， 但由 估值委 员会 做最
终决策 。
上述参与估值 流程的人 员 均具备估值业 务所需的 专 业胜任能力， 参与估值 流 程各方之间不 存
在重大 利益 冲突 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据法 律法 规及 基金 合同 的规定 ，本 基金 于 2016 年 12 月 9 日 发布 了分 红公 告，本 次分 红为
2016 年 度的第 1 次 分红 。 本基金 向 2016 年 12 月 14 日在本 基金 注册 登记 机 构登记 在册 的基 金份
额持有 人按 每 10 份基 金份 额派发 红 利 1.8000 元 ，量 化对冲 混 合 A 级 基金 利润 分配合 计为 人民 币
104,464,542.23 元 ，其 中 现金形 式发 放总 额为 人民 币 100,526,444.14 元 ， 再投资 形式 发放 总额
为人民 币3,938,098.09 元 ； 量化 对冲 混合C 级 基金 利润分 配合 计为 人民 币23,344,936.17 元 ， 其
中现金形式发放总额为 人 民币 21,845,699.41 元， 再投资形式发放总额为 人 民币 1,499,236.76
元。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金不 存 在连续二十个 工作日基 金 份额持有人低 于二百人 或 基金资产净值 低
于五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对华 宝兴 业量 化对冲 策略 混合
型发起 式证 券投 资基 金 （ 以下称 “本 基金” ） 的托 管 过程中 ， 严 格遵 守 《证 券 投资基 金法 》 及 其他
有关法律法规 、基金合 同 和托管协议的 有关规定 ， 不存在损害基 金份额持 有 人利益的行 为，完全
尽职尽 责地 履行 了应 尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份 额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
普 华永 道 中 天会 计 师 事务 所 为 本基 金 出 具了 无 保 留意 见 的 审计 报 告 ，投 资 者 可通 过 年 度报 告 正 文查 看
审计报告 全文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华宝 兴业 量化 对冲策 略混 合型 发起 式证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
18,498,379.96 395,320,889.23
结算备 付金
349,055,411.99 330,393,349.22
存出保 证金
15,636,196.69 6,071,933.63
交易性 金融 资产
79,488,383.02 33,644,007.04
其中： 股票 投资
79,093,373.02 33,295,007.04
基金投 资
- -
债券投 资
395,010.00 349,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
190,000,000.00 186,700,000.00
应收证 券清 算款
- 1,375,059.13
应收利 息
704,788.15 165,589.91
应收股 利
- -
应收申 购款
271,371.52 341,064.73
递延所 得税 资产
- - 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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其他资 产
- -
资产总 计
653,654,531.33 954,011,892.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 184,975,710.41
应付赎 回款
1,143,010.71 1,639,598.91
应付管 理人 报酬
548,283.78 709,609.13
应付托 管费
109,656.76 141,921.82
应付销 售服 务费
26,098.03 26,031.57
应付交 易费 用
449,723.14 802,690.79
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
500,785.36 324,026.69
负债合 计
2,777,557.78 188,619,589.32
所有者权益：
实收基 金
644,300,954.26 666,194,993.13
未分配 利润
6,576,019.29 99,197,310.44
所有者 权益 合计
650,876,973.55 765,392,303.57
负债和 所有 者权 益总 计
653,654,531.33 954,011,892.89
注：报 告截 止 日 2016 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额644,300,954.26 份 。其 中A 类基 金份 额的 份
额总额 为 491,891,166.05 份，份 额净 值 1.0098 元；C 类 基金 份额 的份 额总 额 为 152,409,788.21
份，份 额净 值1.0114 元。
7.2 利 润表
会计主 体： 华宝 兴业 量化 对冲策 略混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
一、收入
36,369,120.07 34,514,118.63
1.利息 收入
18,920,078.51 6,771,652.22
其中： 存款 利息 收入
18,149,516.97 4,864,860.98
债券利 息收 入
2,317.33 53.55 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
768,244.21 1,906,737.69
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
14,203,567.15 81,204,380.84
其中： 股票 投资 收益
16,030,488.82 118,518,982.20
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
1,526,485.16 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
-4,035,000.00 -38,599,442.11
股利收 益
681,593.17 1,284,840.75
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-1,278,284.72 -58,629,380.87
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
4,523,759.13 5,167,466.44
减： 二、费用
10,172,293.71 9,448,636.45
1．管 理人 报酬
7,606,673.46 5,252,155.24
2．托 管费
1,521,334.70 1,050,431.09
3．销 售服 务费
315,415.43 301,179.22
4．交 易费 用
354,255.92 2,496,432.55
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
374,614.20 348,438.35
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
26,196,826.36 25,065,482.18
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
26,196,826.36 25,065,482.18
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华宝 兴业 量化 对冲策 略混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 666,194,993.13 99,197,310.44 765,392,303.57 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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金净值 ）
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 26,196,826.36 26,196,826.36
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-21,894,038.87 8,991,360.89 -12,902,677.98
其中：1. 基 金申 购款 1,411,269,643.83 218,984,050.59 1,630,253,694.42
2. 基金 赎回 款 -1,433,163,682.70 -209,992,689.70 -1,643,156,372.40
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -127,809,478.40 -127,809,478.40
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
644,300,954.26 6,576,019.29 650,876,973.55
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
364,412,836.51 9,678,761.39 374,091,597.90
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 25,065,482.18 25,065,482.18
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
301,782,156.62 64,453,066.87 366,235,223.49
其中：1. 基 金申 购款 1,477,697,943.74 201,920,342.30 1,679,618,286.04
2. 基金 赎回 款 -1,175,915,787.12 -137,467,275.43 -1,313,383,062.55
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
666,194,993.13 99,197,310.44 765,392,303.57
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄小 薏______
______向辉______
____ 张 幸骏____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华宝兴业量化 对冲策略 混 合型发起式证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) 经中 国证券监督 管
理委员 会( 以下 简称 “中 国 证监会 ”) 证监 许可[2014] 第 737 号《 关于 核准 华宝 兴业量 化对 冲策 略
混合型发起式 证券投资 基 金募集的批复 》核准， 由 华宝兴业基金 管理有限 公 司依照《中 华人民共
和国证券投资 基金法》 和 《华宝兴业量 化对冲策 略 混合型发起式 证券投资 基 金基金合同 》负责公
开募集。本基 金为契约 型 开放式，存续 期限不定 ， 首次设立募集 不包括认 购 资金利息共 募集人民
币606,936,516.77 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2014)
第536 号验 资报 告予 以 验 证。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《华宝 兴业 量化 对冲 策略 混合型 发起 式证 券投
资基金 基金 合同 》 于2014 年9 月17 日生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 607,038,069.95
份基金 份额(A 类基 金份 额 539,601,058.43 份，C 类 基金份 额 67,437,011.52 份) ， 其中 认购 资金
利息折 合101,553.18 份 基 金份额 。 本 基金 的基 金管 理人为 华宝 兴业 基金 管理 有限公 司， 基金 托管
人为中 国银 行股 份有 限公 司。
根据经批准的 《华宝兴 业 量化对冲策略 混合型发 起 式证券投资基 金基金合 同 》和《华宝兴 业
量化对冲策略 混合型发 起 式证券投 资基 金招募说 明 书》的规定， 本基金根 据 认购费、申 购费、销
售服务 费收 取方 式的 不同 ，将基 金份 额分 为不 同的 类别， 即 A 类 基金 份额和 C 类基金 份额 。A 类
基金份额在 投资者认 购/申 购时收取认 购/申购费 ，但 不收取销售 服务费；C 类 基金份额不 收取认
购/ 申 购费 ， 而 从本 类别基 金资产 中计 提销 售服 务费 。 A 类基 金份 额和C 类 基金 份额分 别设 置代 码，
分别计 算和 公告 基金 份额 净值和 基金 份额 累计 净值 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 宝 兴业量化对冲 策略混合 型 发起式证券投 资
基金基金合同 》的有关 规 定，本基金的 投资范围 为 具有良好流动 性的金融 工 具，包 括国 内依法发
行上市 的股 票( 包含 中小 板 、 创 业板 及其 他经 中国 证 监会核 准上 市的 股票)、 债 券、 货币 市场 工具、
权证、 资产 支持 证券 、 股 指 期货以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具(但 须符
合中国 证监 会相 关规 定)。 本基金 权益 类空 头头 寸的 价值占 本基 金权 益类 多头 头寸的 价值 的比 例 范
围在80%-120% 之间 。 其 中 ： 权益 类空 头头 寸的 价值 是指融 券卖 出的 股票 市值 、 卖出 股指 期货 的合
约价值及持有 的其他可 投 资的权益类空 头工具价 值 的合计值；权 益类多头 头 寸的价值是 指买入持
有的股票市值 、买入股 指 期货的合约价 值及持有 的 其他可投资的 权益类多 头 工具价值的 合计值。
每个交 易日 日终 ， 持 有的 买入期 货合 约价 值和 有价 证券市 值之 和， 不得 超过 基金资 产净 值 的 95% 。
其中：有价 证券指股 票、 债券(不含到 期日在一 年以 内的政府债 券)、权证 、资 产支持证券 、买入
返售金融资 产(不含质 押式 回购)等。在 扣除股指 期货 合约需缴纳 的交易保 证金 后，基金保 留的现华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 比例 合计 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金的 业绩 比较 基 准
为：一 年期 银行 定期 存款 利率( 税后) 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 宝兴 业基 金管 理有限 公司 于2017 年3 月24 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 华宝 兴业 量化对 冲策 略混 合型
发起式 证券 投资 基金 基金 合同》 和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会、中 国基 金业 协会
发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2016 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2016 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意 图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为股指 期 货投资)分类 为
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 。除衍生工具 所产生的 金 融资产在资 产负债表
中以衍生金融 资产列示 外 ，以公允价值 计量且其 公 允价值变动计 入损益的 金 融资产在资 产负债表
中以交 易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产 。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利 息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金 融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为股指期货投 资)按如下 原 则确定公允 价
值并进 行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ， 按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减 少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准 金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损 益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金每一类 别基金份 额 享有同等分配 权。本基 金 收益以现金形 式分配， 但 基金份额持有 人
可选择现金红 利或将现 金 红利按分红除 权日的基 金 份额净值自动 转为基金 份 额进行再 投 资。若期
末未分配利润 中的未实 现 部分为正数， 包括基金 经 营活动产生的 未实现损 益 以及基金份 额交易产
生的未实现平 准金等， 则 期末可供分配 利润的金 额 为期末未分配 利润中的 已 实现部分； 若期末未
分配利润的未 实现部分 为 负数，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润，即已实 现部分相
抵未实 现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法等 估值 技术进 行估 值。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定 期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 对 于在 证券 交易 所上 市 或挂牌 转让 的固 定收 益品 种(资 产支 持证 券和 私募 债 券除外)， 按 照
中证指 数有 限公 司根 据 《 中 国证券 投资 基金 业协 会估 值核算 工作 小组 关 于2015 年 1 季 度固 定收 益
品种的 估 值 处理 标准 》所 独立提 供的 债券 估值 结果 确定公 允价 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征 收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 华 宝 兴
业”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华宝信 托有 限责 任公 司(“ 华宝信 托”) 基金管 理人 的股 东
领 先 资 产 管 理 有 限 公 司(Lyxor Asset
Management S.A.)
基金管 理人 的股 东
中 国 宝 武 钢 铁 集 团 有 限 公 司 (“ 宝 武 集
团”)
华宝信 托的 最终 控制 人
华宝证 券有 限责 任公 司(“ 华宝证 券”) 受宝武 集团 控制 的公 司
华宝投 资有 限公 司(“ 华 宝 投资”) 受宝武 集团 控制 的公 司
宝 钢 集 团 财 务 有 限 责 任 公 司 (“ 宝 钢 财
务”)
受宝武 集团 控制 的公 司
注：
1、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
2、 宝 武集 团由 原宝 钢集 团 有限公 司和 武汉 钢铁(集团) 公司 联合 重组 而成 ， 于2016 年 12 月1 日正
式成立 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
7,606,673.46 5,252,155.24
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
551,330.39 983,467.67
注：支付基金 管理人华 宝 兴业的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.00% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.00% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,521,334.70 1,050,431.09
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华宝兴 业量 化对 冲
混合A
华宝兴 业量 化对 冲
混合C
合计
华宝兴 业 - 164,394.92 164,394.92
中国银 行 - 40,854.22 40,854.22
华宝证 券 - - -
合计 - 205,249.14 205,249.14
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华 宝 兴 业 量 化 对 冲
混合A
华宝兴 业量 化对 冲
混合C
合计
中国银 行 - 60,597.98 60,597.98
华宝兴 业 - 56,796.08 56,796.08 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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华宝证 券 - 8.25 8.25
合计 - 117,402.31 117,402.31
注： 支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按C 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值0.4% 的年 费率 计提 ， 逐
日累计至每月 月底，按 月 支付给华宝兴 业，再由 华 宝兴业计算并 支付给各 基 金销售机构 。A 类基
金份额 不收 取销 售服 务费 。其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.40%/ 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
华宝兴 业量 化对 冲混 合 A 华宝兴 业量 化对 冲混 合 C
期初持 有的 基金 份额 11,486,278.15 2,779,178.89
期间申 购/ 买入 总份 额 1,750,347.29 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 715,098.15
期末持 有的 基金 份额 13,236,625.44 2,064,080.74
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
2.69% 1.35%
项目
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
华宝兴 业量 化对 冲混 合 A 华宝兴 业量 化对 冲混 合 C
期初持 有的 基金 份额 11,349,000.00 250,000.00
期间申 购/ 买入 总份 额 137,278.15 2,529,178.89
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 11,486,278.15 2,779,178.89
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.90% 4.44%
注：基 金管 理人 投资 本基 金适用 的认(申) 购/ 赎回 费 率按照 本基 金招 募说 明书 的规定 执行 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
第 31 页 共 46 页
本基金 本期 末及 上年 度末 无除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方投 资本 基金 的情 况。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 18,498,379.96 849,580.62 195,320,889.23 398,728.03
注：本基金的 活期银行 存 款和部分定期 银行存款 由 基金托管人中 国银行保 管 ，按银行约 定利率计
息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比较 期均 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.9 期 末（2016 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月 20
日
2017 年
1 月 3
日
新股流
通受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月 29
日
2017 年
1 月 9
日
新股流
通受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
603228
景旺
电子
2016 年
12 月 28
日
2017 年
1 月 6
日
新股流
通受限
23.16 23.16 2,701 62,555.16 62,555.16 -
603689
皖天
然气
2016 年
12 月 30
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月 27
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266 天龙 2016 年2017 年新股流 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 - 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
第 32 页 共 46 页
股份 12 月 30
日
1 月 10
日
通受限
002840
华统
股份
2016 年
12 月 29
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月 28
日
2017 年
1 月 6
日
新股流
通受限
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
603186
华正
新材
2016 年
12 月 26
日
2017 年
1 月 3
日
新股流
通受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032
德新
交运
2016 年
12 月 27
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月 26
日
2017 年
1 月 4
日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016 年
12 月 30
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新 股上 市日 之间 不能 自由转 让。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600485 信威集
团
2016 年
12 月26
日
重大事
项停牌
14.60 - - 89,900 1,554,770.00 1,312,540.00 -
603986 兆易创
新
2016 年9
月 19 日
重大资
产重组
177.97 2017 年3
月13 日
195.77 1,133 26,353.58 201,640.01 -
注： 本 基金 截至2016 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
第 33 页 共 46 页
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无银 行 间市场债券正 回购，因 此 没有在银行间 市场债券 正 回购交易中 作为抵押
的债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无交 易 所市场债券正 回购，因 此 没有在交易所 市场债券 正 回购交易中作 为
抵押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或 负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为77,198,651.06 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 2,289,731.96 元， 无 属于 第三 层
次的余 额(2015 年 12 月 31 日： 第一 层次 29,440,997.04 元 ， 属 于第 二层 次的 余 额为 4,203,010.00
元，无 属于 第三 层次 的余 额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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于 2016 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以 公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 79,093,373.02 12.10
其中： 股票 79,093,373.02 12.10
2 固定收 益投 资 395,010.00 0.06
其中： 债券 395,010.00 0.06
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 190,000,000.00 29.07
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 367,553,791.95 56.23
7 其他各 项资 产 16,612,356.36 2.54
8 合计 653,654,531.33 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 602,952.00 0.09
B
采矿业 3,338,715.00 0.51
C
制造业 25,614,057.08 3.94
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
2,594,264.66 0.40 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
第 35 页 共 46 页
E
建筑业 3,529,178.23 0.54
F
批发和 零售 业 3,725,395.57 0.57
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,309,562.68 0.20
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,912,160.00 0.29
J
金融业 28,083,344.80 4.31
K
房地产 业 4,792,403.00 0.74
L
租赁和 商务 服务 业 2,013,720.00 0.31
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 1,577,620.00 0.24
S
综合 - -
合计 79,093,373.02 12.15
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 94,900 3,362,307.00 0.52
2 000625 长安汽 车 185,400 2,769,876.00 0.43
3 000001 平安银 行 266,400 2,424,240.00 0.37
4 601939 建设银 行 445,100 2,421,344.00 0.37
5 600016 民生银 行 266,500 2,419,820.00 0.37
6 601166 兴业银 行 148,600 2,398,404.00 0.37
7 600000 浦发银 行 145,480 2,358,230.80 0.36
8 600015 华夏银 行 215,300 2,336,005.00 0.36
9 601211 国泰君 安 122,200 2,271,698.00 0.35 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
第 36 页 共 46 页
10 000686 东北证 券 181,300 2,240,868.00 0.34
注： 投 资者 欲了 解本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 www.fsfund.com 的年度 报
告正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000001 平安银 行 5,286,050.00 0.69
2 601377 兴业证 券 4,586,968.00 0.60
3 601318 中国平 安 3,841,619.79 0.50
4 601899 紫金矿 业 3,304,083.00 0.43
5 600000 浦发银 行 3,154,698.70 0.41
6 600016 民生银 行 2,691,027.20 0.35
7 000625 长安汽 车 2,637,940.73 0.34
8 000686 东北证 券 2,611,274.60 0.34
9 601166 兴业银 行 2,610,848.00 0.34
10 601211 国泰君 安 2,609,167.66 0.34
11 000776 广发证 券 2,396,667.00 0.31
12 002736 国信证 券 2,348,799.51 0.31
13 601939 建设银 行 2,341,522.43 0.31
14 600015 华夏银 行 2,310,739.00 0.30
15 601007 金陵饭 店 1,924,223.17 0.25
16 601601 中国太 保 1,793,779.00 0.23
17 600048 保利地 产 1,792,332.00 0.23
18 600373 中文传 媒 1,767,458.94 0.23
19 002146 荣盛发 展 1,739,107.00 0.23
20 000069 华侨 城A 1,721,025.00 0.22
注：买 入金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ） 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
第 37 页 共 46 页
1 601377 兴业证 券 4,477,696.80 0.59
2 000001 平安银 行 2,935,651.00 0.38
3 600519 贵州茅 台 2,037,869.79 0.27
4 601899 紫金矿 业 1,998,000.00 0.26
5 601007 金陵饭 店 1,958,344.21 0.26
6 000069 华侨 城A 1,753,625.00 0.23
7 000728 国元证 券 1,653,381.00 0.22
8 600036 招商银 行 1,626,635.48 0.21
9 601098 中南传 媒 1,581,875.77 0.21
10 601006 大秦铁 路 1,570,446.00 0.21
11 601318 中国平 安 1,537,108.00 0.20
12 600000 浦发银 行 1,535,281.35 0.20
13 000166 申万宏 源 1,493,088.00 0.20
14 300496 中科创 达 1,471,408.00 0.19
15 002294 信立泰 1,454,123.39 0.19
16 601398 工商银 行 1,445,106.95 0.19
17 000999 华润三 九 1,417,964.80 0.19
18 000407 胜利股 份 1,340,634.56 0.18
19 000002 万科A 1,248,174.00 0.16
20 601229 上海银 行 1,227,789.80 0.16
注：卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 135,670,514.74
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 100,978,922.86
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 不包 括相 关交 易费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - - 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
第 38 页 共 46 页
7 可转债 （可 交换 债） 395,010.00 0.06
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 395,010.00 0.06
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128013 洪涛转 债 3,500 395,010.00 0.06
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
IF1701 IF1701 -79 -78,020,400.00 2,847,540.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） 2,847,540.00
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -4,035,000.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） 3,600,420.00
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 主要 运用 股指 期货 合约进 行套 期保 值操 作， 规避市 场系 统性 风险 。在 完全套 保的 理念
下，本 基金 根据 股票 多头 组合的 市值 计算 股指 期货 合约卖 单量 ，并 根据 市场 变化对 股指 期货 合约
卖单量 进行 动态 跟踪 并适 时调整 。同 时， 综合 考虑 定价关 系、 套利 机会 、流 动性以 及保 证金 要求
等因素 ，在 不同 股指 期货 合约之 间进 行动 态配 置， 并适时 进行 合约 展期 操作 ，以求 提高 组合 收益
和套期 保值 的效 果。 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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本基金 投资 于股 指期 货， 为特殊 类型 的混 合型 基金 ， 主要 采用 追求 绝对 收益 的市场 中性 策略 ，
与股票 市场 表现 的相 关性 较低。 相对 股票 型基 金和 一般 的 混合 型基 金， 其预 期风险 较小 。本 基金
的投资 符合 既定 的投 资政 策和投 资目 标。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
量化对 冲混 合基 金截 至 2016 年 12 月 31 日持 仓前 十名证 券中 的平 安银 行（000001) 于 2016
年12 月2 日收 到中 国银 行 间市场 交易 商协 会的 通报 批评和 整改 通知 。 因 其作 为主承 销商 ， 对 青岛
海湾集团有限 公司未能 按 照相关自律规 则的规定 及 时披露公司重 大资产无 偿 划转相关事 项，未能
及时召 开持 有人 会议 ， 给 予平安 银行 通报 批评 处分 ， 责令 平安 银行 立即 纠正 违规行 为, 并针 对本 次
事件中 暴露 出的 问题 进行 整改。
量化对 冲混 合基 金截 至 2016 年 12 月 31 日持 仓前 十名证 券中 的建 设银 行（601939) 于 2016
年5 月11 日收 到甘 肃证 监 局整改 通知 。 因 建设 银行 甘 肃省分 行 营 业部 在基 金销 售过程 中存 在基 金
从业人员资质 不符合法 规 要求以及销售 适用性方 面 不符合法规要 求的问题 ， 责令其在 2016 年 5
月31 日前 予以 改正 并提 交 书面报 告， 等待 组织 检查 验收。
量化对 冲混 合基 金截 至 2016 年 12 月 31 日持 仓前 十名证 券中 的国 泰君 安（601211) 于 2016
年1 月29 日收 到全 国中 小 企业股 份转 让系 统公 开谴 责。 因 国泰 君安 以明 显低 于 最近成 交价 的价 格
进行卖出申报 ，造成做 市 股票尾盘价格 大幅波动 ， 严重影响了多 只股票的 正 常转让价格 ，扰乱了
正常市 场秩 序， 决定 给予 国泰君 安证 券股 份有 限公 司公开 谴责。
国泰君 安 （601211) 于 2016 年2 月 16 日 收到 中国 证 券监督 管理 委员 会上 海监 管局 《 中国 证券华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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监督管 理委 员会 上海 监管 局行政 监管 措施 事先 告知 书》 （ 沪证 监机 构字[2016]22 号 ） 。 因其 场外
市场部 做市 业务 部门 的绩 效考核 体系 、内 部管 理与 控制方 面等 存在 重大 缺陷 ，导致 2015 年 12 月
31 日 做市 股票 发生 一系 列 报价异 常事 件， 造成 恶劣 的 市场影 响。 决定 限制 其新 增 做市业 务三 个月 ，
并责令其在规 定时间内 ， 每 3 个月对 做市业务 部门 开展一次内部 合规检查 ， 并在每次检查 后 10
个工作 日内 ，向 上海 监管 局书面 报送 合规 检查 报告 。并 于 2016 年 2 月 26 日 ，上海 监管 局《 关于
对 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 采 取 限 制 新 增 做 市 业 务 等 监 管 措 施 的 决 定 》 （ 沪 证 监 决[2016]15
号）。
国泰君 安 （601211) 于 2016 年6 月 29 日 收到 中国 证 监会北 京监 管局 警告 。 因 其作为 受托 管理
人，未能及时 发现和制 止 违规的转借行 为，违反 了 《公司债券发 行与交易 管 理办法》第 七条和第
五十条 第二 款的 规定 ，决 定对公 司采 取出 具警 示函 的行政 监管 措施 。
国泰君 安（601211) 于 2016 年7 月 26 日 收到 中国 证 券监督 管理 委员 会上 海监 管局整 改通 知。
因其作 为国 泰君 安新 利 6 号集合 资产 管理 计划 的资 产管 理 人， 投资 决策 和交 易执行 环节 控制 存 在
不足，发生相 关异常交 易 。公司未能切 实履行勤 勉 尽责的管理人 义务，未 能 采取有效措 施防范利
益冲突 ，责 令公 司增 加内 部合规 检查 次数 ，并 及时 提交合 规检 查报 告。
国泰君 安 （601211) 于 2016 年8 月 26 日 收到 中国 证 券监督 管理 委员 会整 改通 知。 因 其内 核机
构履职的独立 性存在缺 陷 ，未在规定时 间内完成 并 报送《持续督 导现场检 查 工作报告》 。并且在
推荐企业进入 全国中小 企 业股份转让系 统挂牌过 程 中，对企业关 键业务流 程 、购销情况 的核查不
充分。 拟责 令公 司改 正、 增加内 部合 规检 查次 数并 提交合 规检 查报 告。
国泰君 安 （601211) 于 2016 年8 月 26 日 收到 中国 证 监会警 告。 因国 泰君 安在 保荐金 徽酒 首发
项目过 程中 ， 向 中国 证监 会提交 的会 后事 项承 诺函 中未如 实说 明发 行 人2015 年利润 分配 情况 ， 对
发行人实施分 红事项， 未 主动向我会履 行告知义 务 ，对国泰君安 采取了出 具 警示函的行 政监管措
施。
本基金管理人 通过对上 述 上市公司进行 进一步了 解 和分析，认为 上述处分 不 会对公司的投 资
价值构 成实 质性 影响 ，因 此本基 金管 理人 对上 述股 票的投 资判 断未 发生 改变 。
报告期内，本 基金投资 的 前十名证券的 其余七名 证 券的发行主体 没有被监 管 部门立案调查 或华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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在本报 告编 制日 前一 年 内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 15,636,196.69
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 704,788.15
5 应收申 购款 271,371.52
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,612,356.36
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
华宝
兴业
量化
对冲
混合A
1,693 290,544.10 432,495,620.72 87.93% 59,395,545.33 12.07% 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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华宝
兴业
量化
对冲
混合C
24,999 6,096.64 119,735,027.74 78.56% 32,674,760.47 21.44%
合计 26,692 24,138.35 552,230,648.46 85.71% 92,070,305.80 14.29%
注： 本 表列 示 “占 基金 总 份额比 例” 中， 对 下属 分 级基金 ， 为 占各 自级 别份 额的比 例； 对合 计数，
为占期 末基 金份 额总 额的 比例。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
华宝兴 业
量化对 冲
混合 A
1,582,269.64 0.3217%
华宝兴 业
量化对 冲
混合 C
3,173,691.37 2.0823%
合计
4,755,961.01 0.7382%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
华宝兴 业量 化对 冲混
合A
50~100
华宝兴 业量 化对 冲混
合C
>100
合计 >100
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
华宝兴 业量 化对 冲混
合A
10~50
华宝兴 业量 化对 冲混
合C
50~100
合计 >100
9.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
15,300,706.18 2.37 9,800,000.00 1.52 不少 于3 年 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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基金管 理人 高级
管理人 员
3,436,727.62 0.53 100,000.00 0.02 不少 于3 年
基金经 理等 人员
1,148,586.33 0.18 100,000.00 0.02 不少 于3 年
基金管 理人 股东
- - - - -
其他
1,319,233.39 0.20 - - -
合计
21,205,253.52 3.29 10,000,000.00 1.55 -
注：1 、 本 基金 募集 期间 ， 本基金 管理 人运 用固 有资 金、 基金 管理 人高 级管 理 人员及 基金 经理 等人
员使用 自有 资金 作为 发起 资金总 计 1,000 万元 认购 了本基 金。 发起 资金 认购 的基金 份额 自基 金 合
同生效 之日 起持 有期 不少 于 3 年；
2、 本基 金管 理人 运用 固有 资金 于2014 年9 月12 日 通过本 公司 直销 柜台 认购 本基金 作为 发起 资 金
的认购 费用 为 1,000 元； 本基金 管理 人高 级管 理人 员使用 自有 资金 认购 本基 金作为 发起 资金 的 认
购 费 率 为 0.3% ； 本 基 金 基 金 经 理 等 人 员 使 用 自 有 资 金 认 购 本 基 金 作 为 发 起 资 金 的 认 购 费 率 为
0.6%。 符合 基金 合同 和招 募说明 书等 法律 文 件 的约 定。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
华宝兴 业量 化对
冲混 合A
华宝兴 业量 化对
冲混 合 C
基金合 同生 效日 （2014 年9 月 17 日 ） 基 金份
额总额
539,601,058.43 67,437,011.52
本报告 期期 初基 金份 额总 额 603,625,398.07 62,569,595.06
本报告 期基 金总 申购 份额 1,046,378,365.54 364,891,278.29
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,158,112,597.56 275,051,085.14
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 491,891,166.05 152,409,788.21
注：总 申购 份额 含红 利再 投资和 转换 入份 额； 总赎 回份额 含转 换出 份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 的重 大人 事 变动 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
2 、 基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 的重 大人 事变 动
2016 年 12 月 ，郭 德秋 先 生担任 中国 银行 股份 有限 公司托 管业 务部 总经 理职 务。上 述人 事 变
动已按 相关 规定 备案 、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 和基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 发生 变更 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
基金管 理人 为本 基金 聘任 的会计 师事 务所 在本 报告 期的审 计报 酬 为 60,000 元人民 币。 目 前
该会计 师事 务所 向本 基金 提供的 审计 服务 持续 期限 为： 本基 金合 同生 效之 日 （2014 年9 月17 日）
起至本 报告 期末 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受到 稽查 或处 罚的 情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中泰证券 1 69,244,117.38 29.96% 64,487.57 30.22% -
长江证券 1 51,492,637.83 22.28% 47,955.23 22.47% -
光大证券 1 31,760,945.40 13.74% 28,943.93 13.56% -
国金证券 2 21,706,379.06 9.39% 19,791.65 9.27% -
海通证券 2 15,129,902.40 6.55% 13,787.88 6.46% -
广发证券 2 12,769,013.44 5.53% 11,643.19 5.46% -
国信证券 1 9,283,962.05 4.02% 8,646.11 4.05% - 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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兴业证券 2 4,154,704.31 1.80% 3,829.38 1.79% -
国海证券 2 3,266,238.01 1.41% 3,041.81 1.43% -
浙商证券 2 2,823,387.75 1.22% 2,577.03 1.21% -
华创证券 2 2,666,950.97 1.15% 2,430.46 1.14% -
招商证券 1 2,488,603.41 1.08% 2,267.83 1.06% -
中信建投 1 2,436,986.02 1.05% 2,269.56 1.06% -
安信证券 1 947,758.60 0.41% 863.69 0.40% -
国泰君安 1 647,901.37 0.28% 603.39 0.28% -
申万宏源 1 275,488.31 0.12% 256.55 0.12% -
中信金通 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
西藏东方财富 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
中金国际 2 - - - - -
注：1 、基 金管 理人 选择 交 易单元 的标 准和 程序 如下 ：
（1 ） 选 择标 准: 资力 雄厚 ， 信誉 良好， 注册 资本 不 少于 5 亿元 人民 币； 财务 状况良 好， 各项 财务
指标显示公司 经营状况 稳 定；经营行为 规范，最 近 两年未因重大 违规行为 受 到中国证监 会和中国
人民银 行处 罚 ； 内 部管 理 规范 、 严 格 ， 具 备健 全的 内控制 度 ， 并 能满 足基 金 运作高 度保 密的 要求 ；
具备基金运作 所需要的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为本基金 提供全面 的 信息服务；研 究实力较 强 ，有固定的研 究机构和 专 门的研究人 员，能及
时为本基金提 供高质量 的 咨询服务，并 能根据基 金 投资的特定要 求，提供 专 门研究报告 ；适当的
地域分 散化 。
（2 ） 选择 程序： （a ）服 务 评价； （b） 拟定 备选 交易 单元； （c） 签约 。
2、报 告期 内券 商交 易单 元 变化情 况， 新增 券商 交易 单元： 海通 证券 、浙 商证 券、西 藏东 方财 富 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中泰证券 4,778,301.90 53.08% 3,177,800,000.00 54.31% - -
长江证券 - - 290,000,000.00 4.96% - - 华宝兴业量化对冲混合 2016 年 年度报告 （摘要）
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光大证券 - - - - - -
国金证券 - - 954,500,000.00 16.31% - -
海通证券 - - - - - -
广发证券 - - 63,000,000.00 1.08% - -
国信证券 - - 118,000,000.00 2.02% - -
兴业证券 427,798.80 4.75% 205,000,000.00 3.50% - -
国海证券 3,397,997.86 37.75% 486,000,000.00 8.31% - -
浙商证券 - - 35,000,000.00 0.60% - -
华创证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中信建投 - - 277,300,000.00 4.74% - -
安信证券 398,278.80 4.42% - - - -
国泰君安 - - 88,000,000.00 1.50% - -
申万宏源 - - 150,000,000.00 2.56% - -
中信金通 - - 6,700,000.00 0.11% - -
国联证券 - - - - - -
西藏东方财富 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中金国际 - - - - - -
华宝兴业基金管理有限公司
2017 年3 月28 日
