华 宝 兴 业 标普 香 港 上 市中 国 中 小 盘指 数 证
券投资基金(LOF)2016 年年度报告 （摘要）
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月28 日
华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 2 页 共 38 页
§1 重要提 示及目录
1.1
重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中的财 务资料已 经 审计，普华永 道中天会 计 师事务所为本 基金出具 了 无保留意见的 审
计报告 。
本报告 期 自2016 年6 月24 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 3 页 共 38 页
§2
基金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华 宝 兴 业 标 普 香 港 上 市 中 国 中 小 盘 指 数 证 券 投 资 基 金
(LOF)
基金简 称 华宝兴 业标 普香 港上 市中 国小盘 指数 （LOF ）
场内简 称 香港中 小
基金主 代码 501021
交易代 码 501021
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2016 年 6 月 24 日
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 865,828,244.25 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日期 2016 年 7 月 6 日
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 紧 密 跟踪 标的 指数 ，追 求跟 踪 偏离 度和 跟踪 误差 最小
化 。 正常 情况 下， 本基 金力 争 控制 净值 增长 率与 业绩
比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对 值 不 超 过
0.5%， 年化 跟踪 误差 不超 过 5% 。
投资策 略 本 基 金主 要采 用组 合复 制策 略 及适 当的 替代 性策 略以
更好的 跟踪 标的 指数 ，实 现基金 投资 目标 。
1、组 合复 制策 略
本 基 金主 要采 取复 制法 ，即 按 照标 的指 数成 份股 及其
权 重 构建 基金 的股 票投 资组 合 ，并 根据 标的 指数 成份
股及其 权重 的变 动对 股票 投资组 合进 行相 应地 调整 。
2、替 代性 策略
对 于 出现 市场 流动 性不 足、 因 法律 法规 原因 个别 成份
股 被 限制 投资 等情 况， 导致 本 基金 无法 获得 足够 数量
的股票 时， 基金 管理 人将 通过投 资成 份股 、 非 成份 股、
成份股 个股 衍生 品等 进行 替代。
3、股 指期 货投 资策 略
本 基 金投 资股 指期 货将 根据 风 险管 理的 原则 ，以 套期
保 值 为目 的， 主要 选择 流动 性 好、 交易 活跃 的股 指期
货 合 约， 以降 低股 票仓 位调 整 的交 易成 本， 提高 投资
效率， 从而 更好 地跟 踪标 的指数 ，实 现投 资目 标。 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 4 页 共 38 页
本 基 金基 于流 动性 管理 及策 略 性投 资的 需要 ，将 适当
投 资 于债 券和 货币 市场 工具 ， 固定 收益 投资 的目 的是
在 保 证基 金资 产流 动性 的同 时 有效 利用 基金 资产 ， 提
高基金 资产 的投 资收 益。
同 时 ，为 更好 地实 现本 基金 的 投资 目标 ，本 基金 还将
在 条 件允 许的 情况 下， 开展 证 券借 贷业 务以 及投 资于
金 融 衍生 品， 以期 降低 跟踪 误 差水 平。 本基 金投 资于
金 融 衍生 品的 目标 是替 代跟 踪 标的 指数 的成 份股 ，使
基 金 的投 资组 合更 紧密 地跟 踪 标的 指数 。不 得应 用于
投机交 易目 的， 或用 作杠 杆工具 放大 基金 的投 资。
业绩比 较基 准 经 人 民币 汇率 调整 的标 普香 港 上市 中国 中小 盘指 数收
益率×95%+ 人民 币活 期存 款利率 （税 后） ×5%
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型基 金， 预期 风 险与 预期 收益 水平 高于
混 合 基金 、债 券基 金与 货币 市 场基 金。 本基 金为 指数
基 金 ，跟 踪标 的指 数的 表现 ， 具有 与标 的指 数相 似的
风险收 益特 征。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华宝兴 业基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘月华 田青
联系电 话 021-38505888 010-67595096
电子邮 箱 xxpl@fsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话
400-700-5588 、
021-38924558
010—67595096
传真 021-38505777 010-66275853
2.4 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 - State Street Bank and Trust Company
中文 - 美国道 富银 行有 限公 司
注册地 址
-
One Lincoln Street, Boston, Massachusetts
02111, United States
办公地 址
-
One Lincoln Street, Boston, Massachusetts
02111, United States
邮政编 码 - 02111
华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 5 页 共 38 页
2.5 信 息披 露方式
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
www.fsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 本基金 年报 置备 地点 包括 基金管 理人 办公 场所 和基
金托管 人办 公场 所。
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 6 月 24 日( 基金 合 同生效 日)-2016 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 -2,453,843.12
本期利 润 1,061,171.23
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0018
本期加 权平 均净 值利 润率 0.17%
本期基 金份 额净 值增 长率 6.02%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末
期末可 供分 配利 润 -1,635,837.86
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0019
期末基 金资 产净 值 917,987,787.43
期末基 金份 额净 值 1.0602
3.1.3 累计 期末 指标 2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 6.02%
1、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、净 值相 关数 据计 算中 涉 及天数 的， 包括 所有 交易 日以及 季末 最后 一自 然日 （如非 交易 日） 。
4、期 末可 供分 配利 润采 用 资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现部 分的孰 低数 。
3.2 基金 净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三
个月
0.14% 0.87% 0.23% 0.86% -0.09% 0.01%
过去六
个月
6.01% 0.84% 10.48% 0.87% -4.47% -0.03% 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 6 页 共 38 页
自基金
合同生
效日起
至今
6.02% 0.83% 12.25% 0.89% -6.23% -0.06%
注：1 、 本基 金业 绩比 较基 准为 ： 经 人民 币汇 率调 整 的标普 香港 上市 中国 中小 盘指数 收益 率 × 95%+
人民币 活期 存款 利率 （税 后） × 5% 。
2、 净 值以 及比 较基 准相 关 数据计 算中 涉及 天数 的 ， 包括所 有交 易日 以及 季末 最后一 自然 日 （如 非
交易日 ） 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
（2016 年 6 月 24 日至 2016 年 12 月 31 日）
注：1. 本基 金基 金合 同生 效于 2016 年6 月24 日， 截止报 告日 本基 金基 金合 同生效 未满 一年 。
2、 按 照基 金合 同的 约定， 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起六 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例
符合基 金合 同的 有关 约定 ，截 至 2016 年12 月24 日 ，本基 金已 达到 合同 规定 的资产 配置 比例 。 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 7 页 共 38 页
3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：本 基金 合同 于 2016 年 6 月 24 日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 成立 于2016 年6 月 24 日， 成立 至今 尚未 进 行利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1
基 金管 理人 及其管 理基 金的 经验
基金管 理人 是 2003 年 3 月 7 日正 式成 立的 合资 基 金管理 公司 ，截 至本 报告 期末（2016 年 12
月31 日） ， 所 管理 的证 券 投资基 金包 括宝 康系 列基 金、 多 策略 基金 、 现 金宝 货币市 场基 金、 动力
组合基金、收 益增长基 金 、先进成长基 金、行业 精 选基金、海外 中国成长 基 金、大盘精 选基金、
增强收 益基 金、 中证100 基金、 上证180 价值ETF 、 上证 180 价值 ETF 联接 基 金、 新 兴产 业基 金、
可转债 基金 、上 证 180 成长 ETF 、 上证 180 成长 ETF 联接基 金、 华宝 油气 基 金、华 宝兴 业医 药生
物基金、华宝 兴业资源 优 选基金、华宝 添益基金 、 华宝兴业服务 优 选基金 、 华宝兴 业创 新优选基
金、华宝兴业 生态中国 基 金、华宝兴业 量化对冲 基 金、华宝兴业 高端制造 基 金、华宝兴 业品质生
活基金 、 华宝 兴业 稳健 回 报基金 、 华宝 兴业 事件 驱 动基金 、 华宝 兴业 国策 导 向、 华宝 兴业 新价 值、
华宝兴 业新 机遇 、 华宝 兴 业医疗 分级 、 华宝 兴业1000 分级 、 华宝 兴业 万物 互联 、 华 宝兴 业中 国互
联网、 华宝 兴业 转型 升级 基金、 核心 优势 基金、 美 国消费 基金 、 宝 鑫纯 债基 金、 香 港中 小盘 基金、
中证全 指证 券公 司ETF 、 中 证军 工 ETF 、 新活 力基 金 、 沪深 300 指 数增 强基 金 、 未来产 业主 导基 金
和新起 点基 金， 所管 理的 证券投 资基 金资 产净 值合 计 119,691,851,523.98 元。 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 8 页 共 38 页
4.1.2
基 金经 理（ 或基金 经理 小组 ）及基 金经 理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
周晶
国 际 业 务
部总经
理 ， 本 基
金 基 金 经
理 、 华 宝
油 气 、 华
宝 中 国 互
联 股 票 、
美 国 消 费
基金经
理 、 华 宝
兴 业 资 产
管 理 （ 香
港 ） 有 限
公 司 总 经
理
2016 年 6 月
24 日
- 10 年
博士。 先 后在 美国 德州 奥 斯
丁市德 亚资 本、 泛 太平 洋 证
券 （美 国） 和汇 丰证 券 （ 美
国） 从 事数 量分 析、 另 类 投
资 分 析 和 证 券 投 资 研 究 工
作。2005 年至2007 年在华
宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司
任 内 控 审 计 风 险 管 理 部 主
管， 2011 年再 次加 入华 宝 兴
业 基 金 管 理 有 限 公 司 任 策
略 部 总 经 理 兼 首 席 策 略 分
析师， 现 任国 际业 务部 总 经
理。2013 年 6 月至 2015 年
11 月 任 华 宝 兴 业 成 熟 市 场
动 量 优 选 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ， 2014 年 9 月起 兼 任
华 宝 兴 业 标 普 石 油 天 然 气
上 游 股 票 指 数 证 券 投 资 基
金(LOF) 基 金经 理，2015 年
9 月兼任 华宝 兴业 中国 互 联
网 股 票 型 证 券 投 资 基 金基
金经理 ， 2016 年 3 月任 华 宝
兴 业 标 普 美 国 品 质 消 费 股
票指数 证券 投资 基金 （LOF ）
经理 。 2016 年6 月 任华 宝 兴
业 标 普 香 港 上 市 中 国 中 小
盘指数 证券 投资 基金 （LOF ）
基金经 理。 目 前兼 任华 宝 兴
业资产 管理 （香 港） 有 限 公
司总经 理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人遵守《中华 人民共和 国 证券法》 、 《中华 人民共和 国证券投资基 金
法》 、 《合 格境 内机 构投 资 者境外 证券 投资 管理 试行 办法 》 及 其各 项实 施细 则、 《华 宝兴 业标 普香 港
上市中 国中 小盘 指数 证券 投资基 金(LOF) 基金 合同 》 和其他 相关 法律 法规 的规 定、 监 管部 门的 相关华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 9 页 共 38 页
规定，依照诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产，在 控制投资 风 险的基础上 ，为基金
份额持 有人 谋取 最大 利益 ，没有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
由于股、债市 的系统性 风 险和申购赎回 引起的基 金 资产规模变化 ，标普香 港 上市中国中小 盘
指数证券投资 基金在短 期 内出现过持有 现金与到 期 日在一年之内 的政府债 券 市值占基金 资产净值
比低 于5% 的情 况。 发生 此 类情况 后， 该基 金均 在合 理期限 内得 到了 调整 ， 没 有给投 资人 带来 额外
风险或 损失 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管理人从 研究分析 、 授权、投资决 策、交易 执 行、业绩评估 等投资管 理 活动的各个环 节
出发制定了公 司内部的 公 平交易制度以 确保公司 所 有投资组合在 各个环节 得 到公平的对 待。公平
交易制 度和 控制 方法 适用 公司管 理所 有投 资组 合 （ 包括公 募基 金 、 特 定客 户 资产管 理组 合） ， 对 应
的范围 包括 境内 上市 股票 、债券 的一 级市 场申 购、 二级市 场交 易等 投资 管理 活动。
研究分析方面 ，公司使 用 统一的投资研 究管理系 统 ，并规定所有 与投资业 务 相关的研究报 告
和股票入库信 息必须在 该 系统中发表和 存档。同 时 ，该系统对所 有投资组 合 经理设置相 同的使用
权限。
授权和投资决 策方面， 投 资组合经理在 其权限范 围 内的投资决策 保持独立 ， 并对其投资决 策
的结果 负责 。通 过各 个系 统的权 限设 置使 投资 组合 经理仅 能看 到自 己的 组合 情况。
交易执行方面 ，所有投 资 组合的投资指 令必须通 过 交易系统分发 和执行。 对 于交易所公开 竞
价交易 ， 交 易系 统内 置公 平交易 执行 程序 。 公 司内 部制度 规定 此类 交易 指令 需执行 公平 交易 程序 ，
由交易部负责 人负责执 行 。针对其他不 能通过系 统 执行公平交易 程序且必 须 以公司名义 统一进行
交易的指令， 公司内部 制 定相关制度流 程以确保 此 类交易的公允 分配。同 时 ，公司根据 法规要求
在交易系统中 设置一系 列 投资禁止与限 制指标对 公 平交易的执行 进行事前 控 制，主要包 括限制公
司旗下 组合 自身 及组 合间 反向交 易、 对敲 交易 、银 行间关 联方 交易 等。
事后监督，公 司的风险 管 理部作 为独立 第三方对 所 有投资行为进 行事后监 督 ，主要监督的 事
项包括 以下 内容 。
1) 每季 度和 每年 度对 公司 管理的 不同 投资 组合 的整 体收益 率差 异 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债 券）
的收益 率差 异进 行分 析。
2) 每季度和每 年度对公 司 管理的不同投 资组合所 有 交易所二级市 场交易进 行 1 日、3 日、5
日同向 交易 价差 分析 。
华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 10 页 共 38 页
3) 对公司管理 的不同投 资 组合的所有银 行间债券 买 卖和回购交易 进行分析 。 监督的 内容包 括
以下几点，同 一投资组 合 短期内内对同 一债券的 反 向交易，债券 买卖到期 收 益率与中债 登估价收
益率之间的差 异，回购 利 率与当日市场 平均利率 之 间的差异。对 上 述监督 内 容存在异常 的情况要
求投资 组合 经理 进行 合理 性解释 。
4) 对非公开发 行股票申 购 、以公司名义 进行的债 券 一级市场申购 的申购方 案 和分配过程的 公
允性进 行监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 基金管理 人 通过严格执行 投资决策 委 员会议事规则 、公司股 票 库管理制度、 中
央交易室制度 、防火墙 机 制、系统中的 公平交易 程 序、每日交易 日结报告 、 定期基金投 资绩效评
价等机制，确 保所管理 的 所有投资组合 在授权、 研 究分析、投资 决策、交 易 执行、业绩 评估等投
资管理活动和 环节得到 公 平对待。同时 ，基金管 理 人严格遵守法 律法规关 于 公平交易的 相关规 定
和公司内部制 度要求， 分 析了本公司旗 下所有投 资 组合之间的整 体收益率 差 异、分投资 类别（股
票、债券）的 收益率差 异 以及连续四个 季度期间 内 、不同时间窗 下同向交 易 的交易价差 ；分析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 基金管理 人 未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1
报 告期 内基 金投资 策略 和运 作分析
本基金 采用 全复 制方 法跟 踪标普 香港 中小 盘指 数。 基金成 立 于 16 年 6 月 24 日， 因 此四 季度
刚刚结束建仓 期。基于 本 基金作为指数 基金的特 点 ，建仓期结束 后基金的 仓 位已经上升 到 95% 左
右，今 后仓 位将 尽量 保持 在这一 水平 附近 ，以 确保 本基金 的跟 踪误 差控 制在 比较小 的范 围。
从16 年6 月24 日以 来， 标 普香港 中小 盘指 数先 扬后 抑。 在 深港 通可 能年 内开 通消息 刺激 下，
在九月 初曾 经最 高超 过2500 点， 然后 由于 对美 联储 加息频 率存 在分 歧和 美国 大选选 情不 明， 指数
出现回 落。 尽管 深港 通在 12 月初 如期 开通 ，且 南下 资金在 四季 度仍 净流 入 45.4 亿人 民币 ，但港
股市场整体在 四季度出 现 下跌。这主要 是因为在 特 朗普当选 美国 总统后， 市 场对联储加 息的预期
提升 ， 因 为导 致资 金流 出 新兴市 场的 担忧 ， 港股 承 压。 此外 ，12 月 国内 的债 市动荡 ， 也使 得投 资
者对国 内经 济的 担忧 增加 。多重 压力 下， 港股 市场 振荡下 行。 收 2319.73 ， 涨幅 8.9% 。恒 生指 数华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 11 页 共 38 页
自基金 成立 以来 上 涨8.6% 。指数 年化 日均 波 幅14.3% ，恒 生指 数14.6% 。
日常操 作过 程中 ， 人 民币 汇率方 面，2016 年 人民 币 对港币 先扬 后抑 ， 年 底一 路下跌 。 全 年人
行港币 中间 价从 0.8378 贬 值至 0.8945 ，相 对于 港币 贬值 6.8% 。 同期 ，人 民 币 交易价 也相 对于 港
币贬 值7.0% 左 右。 人民 币 汇率的 变动 带来 比较 高的 换汇成 本， 对基 金的 表现 有一定 的影 响。 基金
在仓位 控制 上一 直比 较谨 慎， 尽 可能 使得 基金 的业 绩表现 能够 和业 绩比 较基 准贴近 。 从建 仓期 结
束后， 香港 中小 的年 化跟 踪误差 约 为0.4% 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止至本报告 期末，本报 告期内基金份 额净值增长 率为 6.02% ，同期 业绩比 较基准收益率 为
12.25% ， 基金表现 低于业 绩比较基准。 低于比较 基 准主要是因为 建仓期基 准 指数大涨，而 当时仓
位比较 低导 致。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
在当前 时点 展 望2017 年 ， 我们预 计港 股市 场仍 将呈 振荡上 行态 势 。 从 基本 面 看， 国内 经济 尽
管仍处于下行 通道，且 货 币政策大概率 呈稳健偏 紧 态势，但由于 政府可以 通 过提高对赤 字的容忍
度，继 续施 行积 极的 财政 政策， 并加 快基 建 和 PPP 项目的 落地 来对 冲投 资的 放缓， 预计 整体 经 济
仍能维 持有 序的 放缓 ， 从 而使其 对市 场的 负面 影响 相对有 限 ； 其 次 ， 随 着 16 年宣布 深港 通 ， 并 同
时取消 南下 资金 总额 上限 ，在港 股相 对 A 股市 场仍 有估值 优势 且在 人民 币持 续贬值 的预 期下 ， 预
计南下资金将 在相当长 的 一段时间内成 为香港市 场 上的新增力量 。短期内 ， 南下资金至 少在投资
情绪上对市场 正面，中 长 期看，在经历 了量变到 质 变的过程后， 将对香港 市 场估值带 来 深远的影
响； 再者 ， 得益 于2016 年 的低基 数效 应及 经济 再通 胀， 企业 盈利 （ 主要 是能 源企业 及金 融板 块的
证券和 保险 公司 ， 以及 受 益于 PPI 价 格上 升的 中游 企业 ） 将 在2017 年 出现 改 善； 而这 一变 化似 乎
还未完全反映 在当前港 股 的估值中，这 也使得， 尽 管经历了年初 的上涨， 但 港股估值的 下行空间
依然有 限。
尽管存 在上 述利 好， 但我 们认为 仍需 关注 通胀 水平 的变化 。目 前看 ，国 内的 CPI，自 16 年 8
月份以来即呈 上升态势 。 分项看，非食 品及服务 的 价格，攀升趋 势尤为明 显 ， 目前已分 别达到了
2%和2.5% 的水 平， 如果 投 资者预 期到 这一 趋势 将持 续下去 ， 并 最终 会迫 使央 行提升 利率 ， 则 其势
必会提 升其 风险 补偿 对价 ， 从而 对市 场的 估值 带来 下行压 力。 但从 目前 市场 的预测 看，2017 年通
胀上升 的幅 度依 然有 限， 全年高 点也 将会 维持 在 3%以下， 但通 胀是 否会 持续 的趋势 需要 进一 步观华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 12 页 共 38 页
察。
由于港股市场 属于典型 的 离岸市场，其 注定要受 到 国内和海外市 场的双重 影 响。就海外市 场
而言 ， 其 对港 股市 场的 直 接影响 主要 体现 在资 金流 动上 。 随 着2015 年 美国 进 入加息 周期 后 ， 其 经
济复苏 的势 头日 益清 晰， 在 16 年年 底二 次加 息后 ， 市场预 期 联 储在 2017 年 年 内将继 续加 息 2-3
次。而特朗普 的当选及 其 决意推行的减 税和基 建 投 资政策，为已 然复苏的 美 国经济带来 了上行的
风险。一旦经 济刺激政 策 使美国经济增 长超出预 期 ，联储加息的 频率和幅 度 也可能超出 预期。加
息不仅 会抬 升利 率至 较高 水平， 在中 国国 内经 济增 长乏力 的背 景下 ， 更 会加 大美元 资产 的吸 引力 ，
对港股市场上 的资金带 来 分流作用；但 美国政府 已 然偏紧的预算 及高企的 债 务水平为其 财政刺激
政策的执行增 加了不确 定 性，我们预计 其经济刺 激 计划实际实施 的规模和 效 果均较为有 限。而在
已有的加息预 期下，我 们 认为其对港股 的影响应 属 短期，但 美国 经济复苏 的 进程需要后 续持续的
跟踪。相对于 美国市场 ， 欧元区的经济 数据近期 也 呈 持续改善态 势。如果 改 善势头得以 持续，欧
央行同样将终 结其货币 宽 松政策并跟进 联储加息 ， 对香港市场上 的资金产 生 分流作用。 但考虑到
英国 3 月底 的脱 欧及 年内 德、法 两国 大选 在即 ，政 治上的 不稳 定可 能会 使欧 元区经 济前 景也 同 样
变得不明朗， 因此预计 欧 元区短期经济 数据的改 善 对港股市场的 实际影响 并 不会太大。 但同样需
要密切跟踪英国脱欧后的经济表现及主要欧元区国家选情以进一步评估其结果对港股市场的影
响。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司 自2003 年3 月 成立 以 来始终 注重 合规 性和 业务 风险控 制。 加强 对基 金运 作 的内部 操作 风
险控制、保障 基金份额 持 有人的利益始 终是公司 制 定各项内部制 度、流程 的 指导思想。 公司监察
稽核部门对公 司遵守各 项 法规和管理制 度及公司 所 管理的各基金 履行合同 义 务的情况进 行核查，
发现问题及时 提出改进 建 议并督促业务 部门进行 整 改，同时定期 向监管部 门 、公司管理 层及上级
公司出 具相 关报 告。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核主 要工 作如 下：
（一）规范员 工行为操 守 ，加强职业道 德教育和 风 险教育。公司 通过对新 员 工集中组织岗 前
培训、签署《 个人声明 书 》等形式， 明 确员工的 行 为准则，防范 道德风险 。 并在具体工 作中坚持
加强法 规培 训， 努力 培养 员工的 风险 意识 、合 法合 规意识 。
（二）完善公 司制度体 系 。公司一方面 坚持制度 的 刚性，不轻易 改变、简 化 已确立的流程 。
要求从一般员 工、部门 经 理到业务总监 ，每个人 都 必须清楚自己 的权力和 职 责，承担相 应责任。华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 13 页 共 38 页
另一方面，伴 随市场变 革 和产品创新， 公司的业 务 和管理方式也 发生着变 化 。在长期的 业务实践
中，公司借鉴 和吸收海 外 股东、国内同 行经验， 在 符合公司基本 制度的前 提 下，根据业 务的发展
不时调整。允 许各级员 工 在职责范围内 设计和调 整 自己的业务流 程，涉及 其 它部门或 领 域的，由
相应级别的负 责人在符 合 公司已有制度 的基础上 协 调和批准。公 司根据法 律 法规的变化 、监管要
求和业务情况 不断调整 和 细化市场、营 运、投资 研 究各方面的分 工和业务 规 则，并根据 内部控制
委员会 和监 察稽 核部 门提 出的意 见、 建议 调整 或改 善了前 、中 、后 台的 业务 流程。
（三） 有重 点地 全面 开展 内部审 计稽 核工 作。2016 年， 监 察稽 核部 门按 计划 对公司 营运 、 投
资、市场部门 进行了业 务 审计、根据监 管要求开 展 了涉及投资、 销售等方 面 的专项自查 ；并与相
关部门 进行 沟通 ，形 成后 续跟踪 和业 务上 相互 促进 的良性 循环 ，不 断提 高工 作质量 。
在今后的工作 中， 本基 金 管理人将继续 坚持一贯 的 内部控制理念 ，完善内 控 制度，提高工 作
水平， 努力 防范 和控 制各 种风险 ，保 障基 金份 额持 有人的 合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
基金管 理人 在报 告期 内对 旗下基 金估 值过 程中 ， 公 司 内部参 与估 值流 程的 各方 职责分 工如 下 ：
（一） 、 基金 会计 ： 根 据 《 基金会 计核 算业 务指 引》 对基金 日常 交易 进行 记账 核算， 并对 基金
投资品 种进 行估 值。
（二） 、 量 化投 资部 ： 对特 殊品种 或由 于特 殊原 因导 致投资 品种 不存 在活 跃市 场的情 况下 ， 根
据估值委员会 对停牌股 票 或异常交易股 票估值调 整 的方法（比如 ：指数收 益 法）进行估 值，并在
估值时 兼顾 考虑 行业 研究 员提供 的根 据上 市公 司估 值模型 计算 的结 果所 提出 的建议 或意 见。
（三） 、 估 值委 员会 ： 定期 评价现 行估 值政 策和 程序 ， 在 发生 了影 响估 值政 策 和程序 的有 效性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，评价现 有估值政
策和程 序的 适用 性。
（四） 、 必 要时 基金 经理 就 估值模 型及 估值 方法 的确 定提出 建议 和意 见， 但由 估值委 员会 做最
终决策 。
上述参与估值 流程的人 员 均具备估值业 务所需的 专 业胜任能力， 参与估值 流 程各方之间不 存
在重大 利益 冲突 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 14 页 共 38 页
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金不 存 在连续二十个 工作日基 金 份额持有人低 于二百人 或 基金资产净值 低
于五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，发现个别 监督指标 不 符合基金合同 约定并及 时 通知了基金管 理人，基 金 管理人在合 理期限内
进行了 调整 ，对 基金 份额 持有人 利益 未造 成损 害。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
普 华永 道 中 天会 计 师 事务 所 为 本基 金 出 具了 无 保 留意 见 的 审计 报 告 ，投 资 者 可通 过 年 度报 告 正 文查 看
审计报告 全文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华 宝兴 业标 普 香港上 市中 国中 小盘 指数 证券投 资基 金(LOF)
报告截 止日 ：2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 15 页 共 38 页
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
46,872,219.78
结算备 付金
-
存出保 证金
-
交易性 金融 资产
887,117,534.20
其中： 股票 投资
887,117,534.20
基金 投资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产
-
买入返 售金 融资 产
-
应收证 券清 算款
-
应收利 息
3,295.43
应收股 利
276,547.11
应收申 购款
160,847.12
递延所 得税 资产
-
其他资 产
1,789,800.00
资产总 计
936,220,243.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
83.78
应付赎 回款
14,602,657.34
应付管 理人 报酬
807,667.34
应付托 管费
201,916.85
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用
395,972.64
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
2,224,158.26
负债合 计
18,232,456.21
所有者权益：
实收基 金
865,828,244.25
未分配 利润
52,159,543.18
所有者 权益 合计
917,987,787.43 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 16 页 共 38 页
负债和 所有 者权 益总 计
936,220,243.64
注：
1. 报 告截 止日2016 年 12 月31 日， 基金 份额 净值1.0602 元， 基 金份 额总 额 865,828,244.25 份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2016 年6 月24 日( 基金合 同生 效日)至2016 年 12 月 31 日。
7.2 利 润表
公告主 体： 华宝 兴业 标普 香港上 市中 国中 小盘 指数 证券投 资基 金(LOF)
本报告 期：2016 年6 月 24 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 6 月 24 日(基金合同生效日)至 2016
年 12 月 31 日
一、收入
8,175,511.42
1.利息 收入
668,617.90
其中： 存款 利息 收入
234,907.54
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
433,710.36
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列 ）
3,245,929.15
其中： 股票 投资 收益
-34,379.74
基金 投资 收益
-
债券投 资收 益
-
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
191,395.72
股利收 益
3,088,913.17
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”
号填列 ）
3,515,014.35
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-54,409.76
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
800,359.78
减：二、费用
7,114,340.19
1．管 理人 报酬
3,228,867.73
2．托 管费
807,216.99
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用
2,695,387.64
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用
382,867.83
三、利润总额（ 亏损 总额 以“-” 1,061,171.23 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 17 页 共 38 页
号填列 ）
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填
列）
1,061,171.23
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华宝 兴业 标普 香港上 市中 国中 小盘 指数 证券投 资基 金(LOF)
本报告 期：2016 年6 月 24 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年6 月24 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
431,503,809.43 - 431,503,809.43
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- 1,061,171.23 1,061,171.23
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ”号 填
列）
434,324,434.82 51,098,371.95 485,422,806.77
其中：1.基 金申 购款 1,051,041,254.10 75,648,779.36 1,126,690,033.46
2.基金 赎回 款 -616,716,819.28 -24,550,407.41 -641,267,226.69
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
865,828,244.25 52,159,543.18 917,987,787.43
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄小 薏______
______向辉______
____ 张 幸骏____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 18 页 共 38 页
7.4 报 表附 注
7.4.1
基 金基 本情 况
华宝兴业标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证
券监督管理委 员会(以下简 称 “中国证监 会 ”) 证监 许 可[2016]626 号《关于 准 予华宝兴业标 普香
港上市 中国 中小 盘指 数证 券投资 基金(LOF) 注 册的 批 复》 的 核准 ， 由 华宝 兴业 基 金管理 有限 公司 依
照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 和《华宝 兴 业标普香港上 市中国中 小 盘指数证券 投资基金
(LOF) 基金 合同 》 负责 公开 募集 。 本 基金 为契 约型 开 放式 ， 存 续期 限不 定 ， 首 次设立 募集 不包 括认
购资金利息共募 集人民 币 431,404,826.85 元，业经 普华永道 中天会 计师事务 所(特殊普通合伙)
普华永 道中 天验 字(2016) 第828 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《华宝 兴业 标普 香港
上市中 国中 小盘 指数 证券 投资基 金(LOF) 基金 合同 》 于 2016 年6 月24 日 正式 生效， 基金 合同 生效
日的基 金份 额总 额为431,503,809.43 份 基金 份额， 其 中认购 资金 利息 折合98,982.58 份 基金 份额。
本基金的基金 管理人为 华 宝兴业基金管 理有限公 司 ，基金托管人 为中国建 设 银行股份有 限公司，
境外资 产托 管人 为道 富银 行(State Street Bank and Trust Company) 。
经上海 证券 交易 所( 以下 简 称 “上 交所 ”) 自律 监 管 决 定书[2016]175 号核 准， 本基金 于 2016
年 7 月 6 日于上 交所 挂牌 交易。 基金 份额 持有 人通 过场外 代销 机构 持有 的基 金份额 ，需 转托 管 至
上交所 场内 后即 可上 市流 通。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《合 格境 内机构 投资 者境 外证 券投 资管理 试行 办法 》
和 《 华宝 兴业 标普 香港 上 市中国 中小 盘指 数证 券投 资基金(LOF) 基 金合 同》 的 有关规 定 ， 本 基金 的
投资范 围为 具有 良好 流动 性的金 融工 具， 包括 标普 香港上 市中 国中 小盘 指数 成份股 、 备 选成 份股 、
已与中国证监 会签署双 边 监管合作谅解 备 忘录的 国 家或地区证券 市场挂牌 交 易的其他股 票、固定
收益类证券、 银行存款 、 货币市场工具 、回购、 证 券借贷、跟踪 标普香港 上 市中国中小 盘指数的
股指期货等金融衍 生品以 及法律法规或中国 证监会 允许基金投资的其 他金融 工具( 但 需 符 合 中国
证监会 相关 规定)。 本基 金 在投资 香港 特别 行政 区证 券市场 挂牌 交易 的股 票时 ， 在法 律法 规允 许的
前提下，既可 通过合格 境 内机构投资者 的额度进 行 投资，也可通 过沪港股 票 市场互联互 通机制进
行投资。本基 金投资于 标 普香港上市中 国中小盘 指 数成份股、备 选成份股 的 比例不低于 基金资产
的 80% ；投 资于 现金 或者 到期日 在一 年以 内 的 政府 债券的 比例 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 本基 金
的业绩 比较基 准为：经 人 民币汇率调整 的标普香 港 上市中国中小 盘指数收 益 率 ×95%+ 人民币活 期
存款利 率( 税后) ×5% 。 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 19 页 共 38 页
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国基金 业协会 ”)颁布 的《证券投 资基金会 计核 算业务指引》 、 《 华宝兴 业 标普香港上 市中国
中小盘 指数 证券 投资 基金(LOF) 基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、 中 国基
金业协 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3
遵 循企 业会 计准则 及其 他有 关规定 的声 明
本基金2016 年6 月24 日( 基金合 同生 效日)至2016 年12 月31 日 止期 间财 务 报表符 合企 业会
计准则 的要 求， 真实 、完 整地反 映了 本基 金 2016 年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2016 年 6 月 24
日( 基 金合 同生 效日) 至2016 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2016
年6 月24 日(基 金合 同生 效日) 至2016 年12 月31 日
。
7.4.4.2
记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和衍生工 具( 主要为权证投 资)分类为 以 公允价值计 量
且其变动计入 当期损益 的 金融资产。除 衍生工具 所 产生的金融资 产在资产 负 债表中以衍 生金融资
产列示外，以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 20 页 共 38 页
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认： (1) 收 取该金 融 资 产现 金流 量的 合同权 利终 止；
(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方； 或者
(3) 该 金融 资产 已转 移， 虽 然本基 金既 没有 转移 也没 有保留 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和 报
酬，但 是放 弃了 对该 金融 资产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 21 页 共 38 页
7.4.4.5
金 融资 产和 金融负 债的 估值 原则
本基金 持有 的股 票投 资和 衍生工 具( 主要 为权 证投 资)按如 下原 则确 定公 允价 值 并进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的 负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1)具 有抵销 已确 认 金
额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的 ； 且2) 交易 双方 准备 按净 额结 算 时， 金 融资 产与 金
融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中列 示。
7.4.4.7
实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。 未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 22 页 共 38 页
7.4.4.9
收入/( 损失) 的 确认 和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资 收益 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，其 中场外基 金 份额持有人可 选
择现金红利或 将现金红 利 按分红除权日 的基金份 额 净值自动转为 基金份额 进 行再投资， 场内基金
份额持有人只 能选择现 金 分红。若期末 未分配利 润 中的未实现部 分为正数 ， 包括基金经 营活动产
生的未实现损 益以及基 金 份额交易产生 的未实现 平 准金等，则期 末可供分 配 利润的金额 为期末未
分配利润中的 已实现部 分 ；若期末未分 配利润的 未 实现部分为负 数，则期 末 可供分配利 润的金额
为期末 未分 配利 润， 即已 实现部 分相 抵未 实现 部分 后的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 外 币交 易
外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 23 页 共 38 页
外币货币性项 目，于估 值 日采用估值日 的即期汇 率 折算为人民币 ，所产生 的 折算差额直接 计
入汇兑损益科 目。以公 允 价值计量的外 币非货币 性 项目，于估值 日采用估 值 日的即期汇 率折算为
人民币 ，所 产生 的折 算差 额直接 计入 公允 价值 变动 损益科 目。
7.4.4.13 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分： (1) 该组 成部 分能 够在 日常活 动中 产 生
收入 、 发 生费 用；(2) 本基 金的基 金管 理人 能够 定期 评价该 组成 部分 的经 营成 果， 以决 定向 其配 置
资源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金能 够取 得该 组成 部分 的财务 状况 、 经营 成果 和 现金流 量等 有关 会计
信息。如果两 个或多个 经 营分部具有相 似的经济 特 征，并且满足 一定条件 的 ，则合并为 一个经营
分部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2
会 计估 计变 更的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3
差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 24 页 共 38 页
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2014]81 号《 财政
部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》 、财税
[2016]36 号《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号《关 于进 一步 明确
全面推开营改 增试点金 融 业有关政策的 通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金融 机 构同业往来等 增值
税政策 的补 充通 知》 及其 他相关 境内 外税 务法 规和 实务 操 作， 主要 税项 列示 如下：
(1) 对 金融 同业 往来 利息 收 入免征 增值 税。
(2) 目 前基 金取 得的 源自 境 外的差 价收 入， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地
区税收 法律 和法 规执 行， 在境内 不予 征收 增值 税且 暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 目 前基 金取 得的 源自 境 外的股 利收 益， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地
区税收法律和 法规执行 ， 在境内暂不征 收个人所 得 税和企业所得 税。对基 金 通过沪港通 投资香港
联交所 上 市H 股 取得 的股 息红利 ，H 股公 司应 向中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司( 以 下简 称 “ 中国
结算”) 提 出申 请， 由中 国 结算向 H 股 公司 提供 内地 个人投 资者 名册 ，H 股 公 司按照 20% 的 税率 代
扣个人 所得 税。 基金 通过 沪港通 投资 香港 联交 所上 市的 非 H 股 取得 的股 息红 利，由 中国 结算 按 照
20% 的 税率 代扣 个人 所得 税 。
(4) 基 金通 过沪 港通 买卖 、 继承 、 赠 与联 交所 上市 股 票， 按照 香港 特别 行政 区 现行税 法规 定缴
纳印花 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 华 宝 兴
业”)
基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
道 富 银 行(State Street Bank and Trust
Corporation)
境外资 产托 管人
华宝信 托有 限责 任公 司(“ 华宝信 托”) 基金管 理人 的股 东 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 25 页 共 38 页
领 先 资 产 管 理 有 限 公 司(Lyxor Asset
Management S.A.)
基金管 理人 的股 东
中 国 宝 武 钢 铁 集 团 有 限 公 司 (“ 宝 武 集
团”)
华宝信 托的 最终 控制 人
华宝证 券有 限责 任公 司(“ 华宝证 券”) 受宝武 集团 控制 的公 司
华宝投 资有 限公 司(“ 华 宝 投资”) 受宝武 集团 控制 的公 司
宝 钢 集 团 财 务 有 限 责 任 公 司 (“ 宝 钢 财
务”)
受宝武 集团 控制 的公 司
注：
1. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
2. 宝 武集 团由 原宝 钢集 团 有限公 司和 武汉 钢铁(集团)公司 联合 重组 而成， 于2016 年 12 月1 日正
式成立 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单位 进行 交易 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2016 年6 月24 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,228,867.73
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
523,841.93
注： 支 付基 金管 理人 华 宝 兴业 的管 理人 报酬 按前 一 日基金 资产 净 值1% 的年 费 率计提 ， 逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1%/ 当 年天 数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年6 月24 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 807,216.99 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 26 页 共 38 页
的托管 费
注：支付基金 托管人 中 国 建设银行 的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25%/ 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年6 月24 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
基金合 同生 效日 （ 2016 年 6 月
24 日 ）持 有的 基金 份额
694,444.44
期初持 有的 基金 份额 -
期间申 购/ 买入 总份 额 -
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 -
期末持 有的 基金 份额 694,444.44
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.08%
注：基 金管 理人 投资 本基 金适用 的认(申) 购/ 赎回 费 率按照 本基 金招 募说 明书 的规定 执行 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 外其他 关联 方未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年6 月24 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 15,432,593.63 162,825.79
道富银行 31,439,626.15 -
注：本基金的 银行存款 分 别由基金托管 人中国建 设 银行和境外资 产托管人 美 国道富银行 有限公司
保管， 按适 用利 率或 约定 利率计 息。 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 27 页 共 38 页
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（2016 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/增 发证 券而 于期 末持 有 的流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无银 行 间市场债券正 回购，因 此 没有在银行间 市场债券 正 回购交易中 作为抵押
的债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无交 易 所市场债券正 回购，因 此 没有在交易所 市场债券 正 回购交易中 作为抵押
的债券 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 28 页 共 38 页
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属
于第一 层次 的余 额 为887,117,534.20 元 ，无 属于 第 二层次 和第 三层 次的 余额 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易所上市的股 票，若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停时 的 交 易 不 活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票公 允价 值应 属第 二层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2016 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 887,117,534.20 94.76
其中： 普通 股 887,117,534.20 94.76 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 29 页 共 38 页
存托凭 证 - 0.00
优先股 - 0.00
房地产 信托 凭证 - 0.00
2 基金投 资 0.00 0.00
3 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产 支持 证券 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
其中： 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 46,872,219.78 5.01
8 其他各 项资 产 2,230,489.66 0.24
9 合计 936,220,243.64 100.00
8.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
金 额单位 ： 人 民币 元
国家( 地区) 公允价 值 占基金 资产 净值 比列(%)
中国香 港 887,117,534.20 96.64
合计 887,117,534.20 96.64
8.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
8.3.1 指 数投 资按行 业分 类的权 益投 资组合
金 额单位 ： 人 民币 元
行 业类 别
公允 价值 占基金 资产 净值 比列(%)
电信业 务 7,202,773.43 0.78
房地产 79,272,669.48 8.64
非日常 生活 消费 品 167,045,448.87 18.20
工业 154,069,069.60 16.78
公用事 业 76,690,448.10 8.35
金融 80,970,522.81 8.82
能源 25,653,527.06 2.79
日常消 费品 81,075,966.76 8.83
信息技 术 69,003,619.55 7.52 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 30 页 共 38 页
医疗保 健 86,194,122.20 9.39
原材料 59,939,366.34 6.53
合计 887,117,534.20 96.64
8.3.2 积 极投 资按行 业分 类的权 益投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资.
8.4 期末 指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 权益投 资明 细
金 额单位 ：人 民币 元
序号 公司名 称( 英文) 公司
名称
(中
文)
证券
代码
所
在
证
券
市
场
所属
国家
（地
区）
数量( 股) 公允价 值 占基
金资
产净
值比
列(%)
1 CHINA MENGNIU
DAIRY CO
蒙牛
乳业
2319
HK
香
港
香港 1,842,000 24,616,450.06 2.68
2 GEELY AUTOMOBILE
HOLDINGS LT
吉利
汽车
175
HK
香
港
香港 3,410,000 22,602,568.13 2.46
3 CSPC
PHARMACEUTICAL
GROUP LT
石药
集团
1093
HK
香
港
香港 3,004,000 22,249,254.57 2.42
4 BRILLIANCE CHINA
AUTOMOTIVE
华晨
中国
汽车
1114
HK
香
港
香港 1,992,000 19,030,306.67 2.07
5 BELLE
INTERNATIONAL
HOLDINGS
百丽 1880
HK
香
港
香港 4,540,000 17,706,288.74 1.93
6 GUANGDONG
INVESTMENT LTD
粤海
投资
270
HK
香
港
香港 1,922,000 17,605,101.77 1.92
7 SHENZHOU
INTERNATIONAL
GROUP
申洲
国际
2313
HK
香
港
香港 380,000 16,672,771.89 1.82
8 BEIJING
ENTERPRISES WATER
GR
北控
水务
集团
371
HK
香
港
香港 3,320,000 15,324,029.71 1.67
9 GF SECURITIES CO
LTD-H
广发
证券
1776
HK
香
港
香港 1,053,600 15,248,933.81 1.66
10 CHINA CONCH
VENTURE HOLDINGS
海螺
创业
586
HK
香
港
香港 1,228,500 15,164,896.38 1.65
注： 投 资者 欲了 解本报 告 期末基 金投 资的 所有 权益 明细， 应阅 读登 载于 www.fsfund.com 的年度 报
告正文 。
华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 31 页 共 38 页
8.4.1 积 极投 资期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权益投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 积极投 资 。
8.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
8.5.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 权益 投资明 细
金 额单位 ： 人 民币 元
序号 公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计买 入金 额
占期末 基金
资产净 值比
例（％ ）
1 CHINA MENGNIU
DAIRY CO
2319 HK 30,362,154.40 3.31
2 GUANGDONG
INVESTMENT LTD
270 HK 25,428,930.52 2.77
3 GEELY AUTOMOBILE
HOLDINGS LT
175 HK 25,050,053.50 2.73
4 CSPC
PHARMACEUTICAL
GROUP LT
1093 HK 24,502,445.85 2.67
5 AAC TECHNOLOGIES
HOLDINGS IN
2018 HK 23,435,073.34 2.55
6 BELLE
INTERNATIONAL
HOLDINGS
1880 HK 23,329,102.31 2.54
7 SHENZHOU
INTERNATIONAL
GROUP
2313 HK 21,051,895.32 2.29
8 GF SECURITIES CO
LTD-H
1776 HK 21,001,207.64 2.29
9 BRILLIANCE CHINA
AUTOMOTIVE
1114 HK 20,944,463.86 2.28
10 CHINA CONCH
VENTURE HOLDINGS
586 HK 20,899,467.22 2.28
11 CHINA RESOURCES
BEER HOLDIN
291 HK 20,222,076.01 2.20
12 CHINA GALAXY
SECURITIES CO-H
6881 HK 20,029,502.26 2.18
13 HUATAI SECURITIES
CO LTD-H
6886 HK 19,759,655.26 2.15
14 CHINA EVERBRIGHT
INTL LTD
257 HK 19,604,105.37 2.14 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 32 页 共 38 页
15 BEIJING
ENTERPRISES WATER
GR
371 HK 19,598,935.41 2.13
16 FULLSHARE
HOLDINGS LTD
607 HK 19,068,749.96 2.08
17 SUNNY OPTICAL TECH 2382 HK 18,959,010.01 2.07
18 SINO
BIOPHARMACEUTICAL
1177 HK 18,385,569.51 2.00
19 ZHUZHOU CRRC TIMES
ELECTRIC
3898 HK 17,873,543.77 1.95
20 CHINA RESOURCES
GAS GROUP LT
1193 HK 16,004,825.75 1.74
注：买 入金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.5.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 权益 投资明 细
金 额单位 ： 人 民币 元
序号 公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计 卖 出金额
占期末 基金
资产净 值比
例（％ ）
1 AAC TECHNOLOGIES
HOLDINGS IN
2018 HK 24,596,015.45 2.68
2 CHINA MENGNIU
DAIRY CO
2319 HK 7,180,937.09 0.78
3 GEELY AUTOMOBILE
HOLDINGS LT
175 HK 6,247,833.97 0.68
4 CHINA HUISHAN
DAIRY HOLDINGS
6863 HK 5,952,293.32 0.65
5 GUANGDONG
INVESTMENT LTD
270 HK 5,816,450.86 0.63
6 GF SECURITIES CO
LTD-H
1776 HK 5,161,348.51 0.56
7 BRILLIANCE CHINA
AUTOMOTIVE
1114 HK 5,137,604.66 0.56
8 GOME ELECTRICAL
APPLIANCES
493 HK 5,026,409.98 0.55
9 CHINA GALAXY
SECURITIES CO-H
6881 HK 4,918,551.07 0.54
10 SHENZHOU
INTERNATIONAL
GROUP
2313 HK 4,912,083.07 0.54
11 CSPC
PHARMACEUTICAL
GROUP LT
1093 HK 4,845,083.58 0.53 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 33 页 共 38 页
12 CREDIT CHINA
FINTECH HOLDING
8207 HK 4,844,355.04 0.53
13 CHINA CONCH
VENTURE HOLDINGS
586 HK 4,835,877.63 0.53
14 CHINA REINSURANCE
GROUP CO-H
1508 HK 4,644,648.16 0.51
15 CHINA RESOURCES
BEER HOLDIN
291 HK 4,638,841.74 0.51
16 BEIJING
ENTERPRISES WATER
GR
371 HK 4,597,641.31 0.50
17 CHINA EVERBRIGHT
INTL LTD
257 HK 4,437,782.00 0.48
18 SUNNY OPTICAL TECH 2382 HK 4,405,049.63 0.48
19 SINO
BIOPHARMACEUTICAL
1177 HK 4,367,154.27 0.48
20 ZHUZHOU CRRC TIMES
ELECTRIC
3898 HK 4,185,199.49 0.46
注：卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
单位: 人民 币元
买入成 本（ 成交 ）总 额 1,209,361,186.64
卖出收 入（ 成交 ）总 额 325,724,287.05
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 不包 括相 关交 易费用 。
8.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 34 页 共 38 页
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 ，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
8.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 276,547.11
4 应收利 息 3,295.43
5 应收申 购款 160,847.12
6 其他应 收款 1,789,800.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,230,489.66
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
8.11.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
8.11.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 35 页 共 38 页
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,346 136,436.85 652,219,623.80 75.33% 213,608,620.45 24.67%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 长江证 券超 越理 财基 金管
家 II 集合 资产 管理 计划
20,946,715.00 2.42%
2 元达信 资本 －中 信建 投证
券－钜 阵多 元稳 进1 期资产
管理计 划
10,448,589.00 1.21%
3 兴全特 定策 略 33 号 特定 多
客户资 产管 理计 划
9,143,299.00 1.06%
4 大有期 货有 限公 司－ 大有
期货－ 华量 民晟1 号资 产 管
理计划
4,960,442.00 0.57%
5 长江证 券－ 交行 －长 江证
券超越 理财 可转 债集 合资
产管理 计划
4,585,900.00 0.53%
6 兴业全 球基 金－ 兴全 套利
期权2 号 特定 多客 户资 产 管
理计划
3,704,149.00 0.43%
7 覃艳霞 2,989,600.00 0.35%
8 许顺英 2,763,000.00 0.32%
9 上海斯 诺波 投资 管理 有限
公司－ 私募 工场 鸿瑶 一号
证券投 资基 金
2,647,948.00 0.31%
10 华夏资 本－ 农业 银行 －民
晟资 产2 号 资产 管理 计划
2,628,000.00 0.30%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
841,084.22 0.0971%
9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
50~100 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 36 页 共 38 页
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年6 月 24 日 ）基 金份 额总 额 431,503,809.43
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 1,051,041,254.10
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 616,716,819.28
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 865,828,244.25
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 的重 大人 事 变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 和基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 发生 变更 。 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 37 页 共 38 页
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
基金管 理人 为本 基金 聘任 的会计 师事 务所 向本 基金 提供的 审计 服务 持续 期限 为： 本基 金 合 同
生效之 日起 至本 报告 期末 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受到 稽查 或处 罚的 情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
DAIWA - 729,312,387.84 47.51% 291,725.10 35.92% -
中金国际上海 - 494,767,386.54 32.23% 395,972.64 48.76% -
JP - 310,998,020.36 20.26% 124,399.29 15.32% -
CICC - 7,677.75 0.00% 15.36 0.00% -
中信证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
注：1 、基 金管 理人 选择 交 易单元 的标 准和 程序 如下 ：
（1 ） 选 择标 准: 资力 雄厚 ， 信誉 良好； 财务 状况 良 好， 各 项财 务指 标显 示公 司经营 状况 稳定 ； 经
营行为规范， 最近两年 未 因重大违规行 为受到中 国 证监会和中国 人民银行 处 罚；内部管 理规范、
严格，具备健 全的内控 制 度，并能满足 基金运作 高 度保密的要求 ；具备基 金 运作所需要 的高效、
安全的通讯条 件，交易 设 施符合代理本 基金进行 证 券交易的需要 ，并能为 本 基金提供全 面的信息
服务；研究实 力较强， 有 固定的研究机 构和专门 的 研究人员，能 及时为本 基 金提供高质 量的咨询
服务， 并能 根据 基金 投资 的特定 要求 ，提 供专 门研 究报告 ；适 当的 地域 分散 化。
（2 ） 选择 程序： （a ）服 务 评价； （b） 拟定 备选 交易 单元； （c） 签约 。
2、本 报告 期交 易单 元均 为 新增。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交 金
额
占当期
债券
成交总
额的比
例
成交金额
占当期 债券
回购
成交总额 的
比例
成交金额
占当期 权
证
成交总额
的比例
成交金 额
占当期 基
金
成交总额
的比例
DAIWA - - - - - - - - 华宝兴业标普香港上市中国小盘指数（LOF ）2016 年年度报告 （摘要）
第 38 页 共 38 页
中金国际上
海
- - - - 191,395.72 100.00% - -
JP - - - - - - - -
CICC - - - - - - - -
中信证券 - - 400,000,000.00 80.00% - - - -
瑞银证券 - - 100,000,000.00 20.00% - - - -
华宝兴业基金管理有限公司
2017 年3 月28 日
