光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
光 大 保德 信 红利 混 合型 证 券投 资 基金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 兴业 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月二十 八日光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 27 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 安永 华明 会计 师事 务所 为本基 金财 务出 具 了 2016 年度无 保留 意见
的审计 报告 ，请 投资 者注 意阅读 。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 红利 混合
基金主 代码 360005
交易代 码 360005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 3 月 24 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 935,130,234.53 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 对高 分红 类股 票及其 他具 有投 资价 值的 股票进 行投 资 ， 为 基金
资产获 取稳 定的 当期 收益 和长期 增值 。
投资策 略
本基金 为混 合型 投资 基金 ， 强 调收 益的 当期 实现 与 资产的 长期 增值 。 高分
红类股 票及 其他 具有 投资 价值的 股票 是本 基金 的主 要投资 对象 。 基金 管理
人将充 分发 挥自 身的 研究 力量， 利用 公司 研究 开发 的各种 数量 模型 工具 ，
采用科 学的 投资 策略 ，发 现和捕 捉市 场的 机会 ，实 现基金 的投 资目 标。
业绩比 较基 准 75%× 上证 红利 指数 ＋20%× 中 证全 债指 数＋5%× 银行 活期存 款利 率
风险收 益特 征
本基金 为主 动操 作的 混合 型基金 ，属 于证 券投 资基 金中的 中高 风险 品种 。
本 基 金 力 争 在 科 学 的 风 险 管 理 的 前 提 下 ， 谋 求 实 现 基 金 财 产 的 安 全 和 增
值。
2.3 基金管理人和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 张志永
联系电 话 021-80262888-605 021-62677777 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电 话 4008-202-888 95561
传真 021-80262468 021-62159217
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正文 的 管理人 互联 网网 址 www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司、 兴业 银行 股份 有
限公司 的办 公场 所。
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 -130,351,658.52 1,341,470,236.19 122,077,779.86
本期利 润 -257,160,539.09 1,048,680,422.83 561,553,862.94
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3875 1.9753 0.5959
本期基 金份 额净 值增 长率 -9.69% 52.05% 29.78%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2410 2.3272 -0.0336
期末基 金资 产净 值 2,164,864,017.63 2,323,751,997.78 2,520,353,383.27
期末基 金份 额净 值 2.3150 4.6861 3.0820
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -0.95% 0.57% 2.57% 0.55% -3.52% 0.02%
过去六 个月 2.17% 0.69% 7.80% 0.57% -5.63% 0.12%
过去一 年 -9.69% 1.53% -4.93% 1.02% -4.76% 0.51%
过去三 年 78.21% 1.75% 46.93% 1.37% 31.28% 0.38%
过去五 年 111.31% 1.53% 43.52% 1.24% 67.79% 0.29%
自基金 合同 生
效起至 今
451.37% 1.67% 145.06% 1.47% 306.31% 0.20%
注：为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 兴业 银行 股份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 1 月 1 日 起， 将 本基金 的业 绩比 较基 准
由原“7 5% × 上证 红利 指数 ＋20%× 天 相国 债全 价指 数 ＋5%× 银行 活期 存款 利率 ” 变更为 “75% × 上 证红
利指数 ＋20%× 中证 全债 指 数＋5%× 银 行活 期存 款利 率 ” ， 业绩 比较 基准 在每 个 交易日 实现 再平 衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2006 年 3 月 24 日至 2016 年 12 月 31 日)
注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2006 年 3 月 24 日至 2006 年 9 月 23 日。 建仓 期结光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基金
过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
注：本 基金 基金 合同 于 2006 年 3 月 24 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 年 18.845 1,008,263,438.49 380,913,888.09 1,389,177,326.58 -
合计 18.845 1,008,263,438.49 380,913,888.09 1,389,177,326.58 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2016 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 30 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型 证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德
信现金宝货币市场基金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债
债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合 型证券投资
基金、 光大 保德信 尊尚 一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 光 大保德 信中 国 制造 2025 灵活 配置 混合
型证券投资基金、光大保 德信风格轮动混合型证券 投资基金、光大保德信产 业新动力灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信永鑫灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德 信吉鑫灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德 信恒利纯债债券型证券投 资基金、光大保德信铭鑫 灵活配置混合型证券投
资基金 、光 大保 德信 诚鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
戴奇雷
权益投 资部 总
监、本 基金 基
金经理
2013-05-2
1
- 14 年
戴 奇 雷 先 生 ， 华 中 理 工 大 学 理 学
硕 士 、 中 欧 国 际 工 商 学 院 工 商 管
理硕士 。1995 年 毕业 于华 中理工
大学生 物医 学工 程专 业，1998 年
获 得 华 中 理 工 大 学 生 物 技 术 专 业
硕士学 位，2002 年获 得中 欧国际
工 商 学 院 工 商 管 理 专 业 硕 士 学
位。2002 年 11 月至 2004 年 4 月
在 上 海 融 昌 资 产 管 理 有 限 公 司 先光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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后 担 任 行 业 研 究 员 、 研 究 总 监 助
理； 2004 年 5 月至 2006 年 5 月在
广 州 金 骏 资 产 管 理 有 限 公 司 先 后
担任研 究副 总监 、 研究 总 监； 2006
年 6 月至 2010 年 4 月 在诺 德基金
管 理 有 限 公 司 先 后 担 任 行 业 研 究
员 、 基 金 经 理 助 理 、 投 资 研 究 部
经理、 基金 经理 ；2010 年 5 月加
入 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 先 后 担 任 研 究 副 总 监 、 研 究
总 监 。 现 任 权 益 投 资 部 总 监 、 光
大 保 德 信 中 小 盘 混 合 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 均 衡
精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 光 大 保 德 信 动 态 优 选 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 光 大 保 德 信 红 利 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理。
陆海燕 基金经 理
2016-04-2
6
- 5 年
陆海燕 女士 ，硕 士，2006 年获得
东 南 大 学 金 融 学 学 士 学 位 ，2011
年 获 得 东 南 大 学 金 融 学 硕 士 学
位。 2011 年 4 月至 2014 年 6 月在
泰 信 基 金 管 理 有 限 公 司 任 职 研 究
员。2014 年 7 加 入光 大保 德信基
金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后 担 任 研 究
员 、 高 级 研 究 员 。 现 任 光 大 保 德
信 红 利 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
房雷 基金经 理
2016-12-2
9
- 7 年
房雷先 生， 硕士 ，2007 年 毕业于
哈 尔 滨 工 业 大 学 获 得 信 息 与 计 算
科学专 业的 学士 学位 ，2009 年获
得 哈 尔 滨 工 业 大 学 概 率 论 与 数 理
统计专 业的 硕士 学位 。2009 年 6
月至 2013 年 4 月 在江 海证 券先后
担 任 研 究 发 展 部 宏 观 策 略 分 析
师、投 资部 高级 研究 员，2013 年
5 月至 2015 年 6 月在 平安 证券担
任 综 合 研 究 所 策 略 研 究 组 组 长 兼
平 安 银 行 私 人 银 行 投 资 决 策 委 员
会委员 ，2015 年 6 月 加入 光大保
德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 担 任 策
略 分 析 师 兼 研 究 总 监 助 理 。 现 任
光 大 保 德 信 红 利 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制
风险的前提下，为基金份 额持有人谋求最大利益。 本基金管理人严格遵守《 证券投资基金法》及其
他相关 法律 法规 、证 监会 规定和 基金 合同 的约 定， 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平 台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交 易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交 易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情 况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，出现溢
价率统计显著主要原因是 市场交易价格波动较大且 组合经理交易时机的选择 不同，本基金管理人旗
下所有投资组合从投资信 息的获取、投资决策到交 易执行的各个环节均按照 公平交易制度的要求进
行，未 发现 存在 违反 公平 交易原 则的 现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
回顾 2015 年的 年报 ， 本 基 金认为 ， 在 当前 固定 资产 投资增 速仍 有下 降压 力的 情况下 ， 经 济增 长
继续缓慢回落的概率较大 ，但可以确认已进入回落 中后期。市场层面，成长 股估值高企，估值的结
构性扭曲仍有待修正。预 计货币政策宽松格局仍将 延续，但实质性宽松在边 际上几无空间。行业配
置方面，充分关注低估值 蓝筹和盈利增长确定且具 有可持续性的相关行业投 资机会，强调估值与盈
利的匹配，中期内持续看 好经济结构调整和消费升 级所带来的消费类行业投 资机会，同时在供应增
加、估值承压的背景下持 续增持在细分领域具有核 心竞争力的优势成长股， 成长股估值或有大幅波
动，但真 成长将在分化之 后再次崛起。我们特别强 调，不少传统行业龙头公 司处在估值、盈利的双光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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重底部 ，供 给侧 改革 如果 能让市 场看 到希 望， 行业 前景的 预期 改变 将带 来股 价向上 的巨 大弹 性。
从 2016 年 市场 实际 走 势来看 ， 全 年行 情大 体分 为两个 阶段 ： 第 一阶 段即 年初的 “ 熔 断式 ” 持
续快速 下跌 ，全 年的 系统 性风险 在 1 月 份得 到充 分 释放， 但也 对基 金净 值产 生较大 伤害 ；第 二阶 段
从春节 后一 直延 续至 年末 ， 在库 存周 期驱 动下，GDP 名义 增速 从 2 季度 开始 逐季回 升， 上市 公司 盈
利逐季改善，市场得以震 荡上行，年初大幅度下跌 获得一定程度修复。全年 来看，业绩增长稳 健的
大消费，财政政策刺激下 的建筑建材，产品价格上 涨驱动下的钢铁有色化工 等行业表现相对较好，
以 TMT 为代 表的新 兴成 长 股表现 欠佳 。
由于本 基金 一贯 重视 系统 性风险 的防 控， 在 2015 年 12 月 中下 旬大 幅度 减持 了 TMT 等成 长股 的
配置， 在相 当程 度上 减少 了 2016 年 1 月 中上 旬 “熔断 ” 行 情中 受到 的伤 害。 在 1 月末 市场 向下 冲击 告
一段落 后， 本基 金增 加了 消费和 周期 品种 的配 置， 在后续 市场 的上 涨中 也获 得一定 收益 。2016 年做
得不够 理想 之处 主要 是过 早地减 持了 有色 煤炭 等强 周期品 种， 错过 了 11 月初至 12 月初 该类 股票 上
涨最迅 猛的 一个 月。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率为-9.69% ，业 绩 比较基 准收 益率 为-4.93% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
展望 2017 年， 市场 的环 境特征 主要 体现 为：1） 金 融危机 以来 的全 球第 三轮 信用扩 张短 周期
进入后 半程 ，中 国经 济经 历 3-4 个季 度的 名 义 GDP 回升后 ，边 际上 经济 扩张 的动能 可能 减弱 ；2 ）
以央行扩张为信用背书的 金融部门资产负债表的扩 张趋于结束，这标志的利 率周期的尾声，同时决
定了金 融去 杠杆 是当 前金 融资产 价格 的重 要约 束；3 ） 股 市经过 十个 月的 调整 ， 过 去季度 拥挤 的交 易
结构得到相当的缓解，高 估值体系得到相当程度的 消化，市场的微观结构得 到明显的改善。潮水退
却后， 无论 成长 型企 业， 还 是价值 型企 业， 真正 能代 表中国 经济 未来 的一 批优 秀企业 逐渐 得到 确认 ，
这将给 我们 提供 较好 的投 资机会 。
与此同时，我们也相 当关注全球经济体系和政 治秩序日益显著的不确定 性。全球经济增长
中枢系 统性 下降 与人 性自 负欲望 矛盾 的激 化 ， 可 能 会导致 社会 信用 价值 体系 的重建 。 去年 英国 ” 脱欧
“ 以及 近年 来持 续升 温的 贸 易保护 主义 、 区域 孤立 和 政治右 翼思 潮 ， 预 示了 全 球传统 社会 运行 模式 正
在经历创痛和变革。是否 形成新一轮的 经济发展共 识，还是全球经济体制无 序性的强化，这将会对
资产配 置的 决策 产生 重大 影响。
基于上述判断，红利 基金自上而下更加关注全 球化新阶段和中国经济进 一步深化改革所蕴
含的机 遇和风险，自 下而上将更 加注重在复杂 的市场环境 中挖掘企业的 “ 质量”—— 资产负债表的 健光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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康程度和真实盈利的能力 ，平衡其成长和市场估值 的合理程度。新的一年， 本基金管理人将通过上
述策略 力争 帮助 基金 的长 期持有 人在 岁月 中感 受时 间玫瑰 的清 香 ， 为 持有 人 创造长 期持 基的 “ 复 利魅
力” 。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
报告期内，本基金的估值 业务 严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和 程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广 泛的代
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核 部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，2016 年 4 月 15 日 本基 金份额 每 10 份派
发红 利 12.50 元；2016 年 11 月 9 日 本基 金份 额每 10 份派 发红 利 6.345 元。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格 遵守《中华人民共和国证 券投资基金法》及其他有 关法律法规、基金
合同和托管协议的规定， 诚信、尽责地履行了基金 托管人义务，不存在损害 本基金份额持有人利益
的行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
报告期内，本托管人根据 国家有关法律法规、基金 合同和托管协议的规定， 对基金管理人在本
基金的 投资 运作 、 基 金资 产净值 的计 算、 基金 收益 的计算 、 基 金费 用开 支等 方面进 行了 必要 的监 督、
复核和审查，未发现其存 在任何损害本基金份额持 有人利益的行为；基金管 理人在报告期内，严格
遵守了 《证 券投 资基 金法 》等有 关法 律法 规， 在各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人认真复核了本年 度报告中的财务指标、净 值表现、收益分配情况、 财务会计报告、投
资组合 报告 等内 容 ， 认为 其真实 、准 确和 完整 ，不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
§ 6
审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所( 特 殊普 通合 伙) 审 计， 注册会 计师 朱宝 钦 、
濮晓达 签字 出具 了安 永华 明 （2017 ） 审字 第 60467078_B03 号 标准 无保 留意 见 的审计 报告 。 投 资者 可
通过年 度报 告正 文查 看审 计报告 全文 。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信红 利混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 672,862,417.94 240,047,989.27
结算备 付金 10,208,262.17 6,635,215.40
存出保 证金 1,497,941.12 1,879,545.95
交易性 金融 资产 1,626,085,202.92 2,035,670,579.54
其中： 股票 投资 1,626,085,202.92 2,035,670,579.54
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 120,000,000.00
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 264,330.01 126,165.41
应收股 利 - -
应收申 购款 196,820.14 50,610,151.75
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 2,311,114,974.30 2,454,969,647.32
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债： - - 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 35,883,981.56 123,968,002.61
应付赎 回款 103,612,461.57 1,374,269.95
应付管 理人 报酬 2,841,023.40 2,910,115.83
应付托 管费 473,503.89 485,019.31
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 2,742,427.14 2,078,546.21
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 697,559.11 401,695.63
负债合计 146,250,956.67 131,217,649.54
所有者权益： - -
实收基 金 935,130,234.53 495,885,806.83
未分配 利润 1,229,733,783.10 1,827,866,190.95
所有者权益合计 2,164,864,017.63 2,323,751,997.78
负债和所有者权益总 计 2,311,114,974.30 2,454,969,647.32
注： 报告 截止 日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 2.3150 元 ， 基金 份额 总额 935,130,234.53 份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信红 利混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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一、收入 -203,203,129.56 1,109,988,212.62
1.利息 收入 7,955,874.00 4,491,625.52
其中： 存款 利息 收入 7,274,297.77 3,846,157.21
债券利 息收 入 2,225.78 281,023.44
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 679,350.45 364,444.87
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -85,778,809.98 1,397,018,408.29
其中： 股票 投资 收益 -96,628,439.55 1,384,798,869.02
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 263,858.85 -9,722,442.03
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 10,585,770.72 21,941,981.30
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-126,808,880.57 -292,789,813.36
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 1,428,686.99 1,267,992.17
减：二、费用 53,957,409.53 61,307,789.79
1．管 理人 报酬 29,855,450.80 33,162,826.63
2．托 管费 4,975,908.40 5,527,137.90
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 18,682,387.58 22,184,283.57
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 443,662.75 433,541.69
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -257,160,539.09 1,048,680,422.83
减：所 得税 费用 - - 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -257,160,539.09 1,048,680,422.83
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信红 利混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
495,885,806.83 1,827,866,190.95 2,323,751,997.78
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -257,160,539.09 -257,160,539.09
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
439,244,427.70 1,048,205,457.82 1,487,449,885.52
其中：1.基 金申 购款 947,765,627.68 2,071,054,264.94 3,018,819,892.62
2.基金 赎回 款 -508,521,199.98 -1,022,848,807.12 -1,531,370,007.10
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -1,389,177,326.58 -1,389,177,326.58
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
935,130,234.53 1,229,733,783.10 2,164,864,017.63
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基 817,773,567.81 1,702,579,815.46 2,520,353,383.27 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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金净值 ）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 1,048,680,422.83 1,048,680,422.83
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-321,887,760.98 -923,394,047.34 -1,245,281,808.32
其中：1.基 金申 购款 312,705,834.24 1,046,566,348.11 1,359,272,182.35
2.基金 赎回 款 -634,593,595.22 -1,969,960,395.45 -2,604,553,990.67
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
495,885,806.83 1,827,866,190.95 2,323,751,997.78
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保德信红利混合型证券投资基金 ( 原名光大保德信红利股票型证券投资基金)( 以下简称 “ 本
基金”) ， 系经 中国 证券 监 督管理 委员 会（ 以下 简称 “ 中国证 监会 ” ） 证监 基金 字[2005]206 号 文《 关于
同意光大保德信红利股票 型证券投资基金募集的批 复》的核准，由基金管理 人光大保德信基金管理
有 限 公 司 向 社 会 公 开 发 行 募 集 ， 基 金 合 同 于 2006 年 3 月 24 日正式生效，首次设立募 集规模为
532,471,074.61 份基 金份 额 。 本 基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 。 本 基金 的基金 管理 人和 注册 登
记机构 为光 大保 德信 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为 兴 业银 行股 份有 限公 司。
本基金通过对高分红类股 票及其他具有投资价值的 股票进行投资，为基金资 产获取稳定的当期
收益和 长期 增值 。本 基金 股票资 产占 基金 净资 产不 少于 60% ， 最高 可达 基金 净资 产 90% ，其 余资 产光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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除应当 保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的 现金 或者 到期 日在 1 年以 内的 政府 债券 外， 还可 投资 于中 国 证
监会认 可的 其他 金融 工具 ，包括 债券 、可 转债 、央 行票据 、回 购、 权证 等。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：75%× 上 证红 利指 数+20%× 中 证全 债指 数+5%× 银 行活期 存款 利率 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财 政部颁布的《企 业会计准 则 —基本准则》以及其后 颁布及修订的具体
会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称 “ 企业会计准 则 ” ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2016 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2016 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告 相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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知》的规定，股权分 置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]2 号文 《关 于 资管产 品增 值税政 策有 关 问题的 补充 通知》
的规定 ，2017 年 7 月 1 日 （含 ） 以 后， 资管 产品 运 营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以资管 产品 管
理人为 增值 税纳 税人， 按 照现行 规定 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日 前运 营过 程中 发生
的增值税应税行为，未缴 纳增值税的，不再缴纳； 已缴纳增值税的，已纳税 额从资管产品管理人以
后月份 的增 值税 应纳 税额 中抵减 。
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的 差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税 政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(简称" 光大 保德 信")
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
第 22 页共 36 页
兴业银 行股 份有 限公 司(简称" 兴业银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司(简称" 光大证 券") 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 708,454,015.52 5.64% 1,466,331,290.97 10.08%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
光大证 券 - - 148,961,641.50 22.75%
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
第 23 页共 36 页
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
光大证 券 560,000,000.00 26.97% 2,245,500,000.00 56.53%
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 659,782.54 5.90% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 1,347,416.39 10.58% 445,619.64 21.44%
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取证 管费 、经 手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 29,855,450.80 33,162,826.63
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,276,356.34 3,813,059.13
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.50%/ 当年 天数 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
第 24 页共 36 页
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 ，由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基
金管理 费划 付指 令， 由基 金托管 人复 核后 于次 月首 日起 2 个工 作日 内从 基金 资产中 一次 性支 付给 基
金管理 人。 若遇 法定 节假 日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,975,908.40 5,527,137.90
注： 基金 托管 费按 前一 日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 ，由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基
金托管 费划 付指 令， 由基 金托管 人复 核后 于次 月首 日起 2 个工 作日 内从 基金 资产中 一次 性支 取。 若
遇法定 节假 日、 休息 日等 ，支付 日期 顺延 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
第 25 页共 36 页
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银 行 672,862,417.94 7,091,374.48 240,047,989.27 3,667,792.73
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60137
5
中原
证券
2016-1
2-20
2017-0
1-03
认购
新发
证券
4.00 4.00
26,695
.00
106,78
0.00
106,78
0.00
-
60303
2
德新
交运
2016-1
2-27
2017-0
1-05
认购
新发
证券
5.81 5.81
1,628.
00
9,458.
68
9,458.
68
-
60303
5
常熟
汽饰
2016-1
2-27
2017-0
1-05
认购
新发
证券
10.44 10.44
2,316.
00
24,179
.04
24,179
.04
-
60318
6
华正
新材
2016-1
2-26
2017-0
1-03
认购
新发
证券
5.37 5.37
1,874.
00
10,063
.38
10,063
.38
-
60322
8
景旺
电子
2016-1
2-28
2017-0
1-06
认购
新发
证券
23.16 23.16
3,491.
00
80,851
.56
80,851
.56
-
60326
6
天龙
股份
2016-1
2-30
2017-0
1-10
认购
新发
证券
14.63 14.63
1,562.
00
22,852
.06
22,852
.06
-
60368
9
皖天
然气
2016-1
2-30
2017-0
1-10
认购
新发
证券
7.87 7.87
4,818.
00
37,917
.66
37,917
.66
-
60387 太平 2016-1 2017-0 认购 21.30 21.30 3,180. 67,734 67,734 - 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
第 26 页共 36 页
7 鸟 2-29 1-09 新发
证券
00 .00 .00
00283
8
道恩
股份
2016-1
2-28
2017-0
1-06
认购
新发
证券
15.28 15.28 682.00
10,420
.96
10,420
.96
-
00284
0
华统
股份
2016-1
2-29
2017-0
1-10
认购
新发
证券
6.55 6.55
1,814.
00
11,881
.70
11,881
.70
-
30058
3
赛托
生物
2016-1
2-29
2017-0
1-06
认购
新发
证券
40.29 40.29
1,582.
00
63,738
.78
63,738
.78
-
30058
6
美联
新材
2016-1
2-26
2017-0
1-04
认购
新发
证券
9.30 9.30
1,006.
00
9,355.
80
9,355.
80
-
30058
7
天铁
股份
2016-1
2-28
2017-0
1-05
认购
新发
证券
14.11 14.11
1,438.
00
20,290
.18
20,290
.18
-
30058
8
熙菱
信息
2016-1
2-27
2017-0
1-05
认购
新发
证券
4.94 4.94
1,380.
00
6,817.
20
6,817.
20
-
30059
1
万里
马
2016-1
2-30
2017-0
1-10
认购
新发
证券
3.07 3.07
2,397.
00
7,358.
79
7,358.
79
-
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
第 27 页共 36 页
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括贷款 和应收款项以及其他金融 负债，其因剩余期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币 1,625,595,503.13 元， 属于 第二层 次的 余额 为人 民 币 489,699.79 元， 属 于第
三层次 余额 为人 民 币 0.00 元 （ 于 2015 年 12 月 31 日， 第一层 次的 余额 为人 民 币 1,976,605,604.11 元，
属于第 二层 次的 余额 为人 民币 59,064,975.43 元， 属 于第三 层次 余额 为人 民 币 0.00 元 ） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的股 票和可转换债券，若出现 重大事项停牌、交易不活 跃、或属于非公开
发行等情况，本基金分别 于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间 及限售期间不将相关股
票和可转换债券的公允价 值列入第一层次；并根据 估值调整中采用的不可观 察输入值对于公允价值
的影响 程度 ，确 定相 关股 票和可 转换 债券 公允 价值 应属第 二层 次或 第三 层次 。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具第三层次公 允价值本期未发生
变动。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2017 年 3 月 27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 1,626,085,202.92 70.36 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
第 28 页共 36 页
其中： 股票 1,626,085,202.92 70.36
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 683,070,680.11 29.56
7 其他各 项资 产 1,959,091.27 0.08
8 合计 2,311,114,974.30 100.00
8.2 报告 期末按行业分类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 68,120,197.60 3.15
B 采矿业
225,779,500.07 10.43
C 制造业 944,181,218.97 43.61
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
17,563,917.66 0.81
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和 零售 业
14,868,580.39 0.69
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
46,331,386.78 2.14
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
7,624,882.00 0.35
J 金融业
44,424,875.50 2.05
K 房地产 业
46,567,221.50 2.15
L 租赁和 商务 服务 业
55,887,269.31 2.58 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
第 29 页共 36 页
M 科学研 究和 技术 服务 业
69,742,386.75 3.22
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
49,675,978.76 2.29
S 综合
35,302,195.40 1.63
合计 1,626,085,202.92 75.11
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 600547 山东黄 金 3,653,057 133,373,111.07 6.16
2 002332 仙琚制 药 4,252,424 54,728,696.88 2.53
3 300012 华测检 测 4,535,265 52,382,310.75 2.42
4 300058 蓝色光 标 4,850,627 49,330,876.59 2.28
5 300144 宋城演 艺 2,073,754 43,424,408.76 2.01
6 601857 中国石 油 5,330,000 42,373,500.00 1.96
7 300146 汤臣倍 健 3,286,241 39,237,717.54 1.81
8 000998 隆平高 科 1,830,000 39,216,900.00 1.81
9 600062 华润双 鹤 1,741,148 38,705,720.04 1.79
10 600688 上海石 化 5,800,000 37,352,000.00 1.73
注： 投 资者 欲了 解本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登载 于 http://www.epf.com.cn 网站的
年度报 告正文 。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600547 山东黄 金 149,496,915.95 6.43
2 300133 华策影 视 114,716,276.18 4.94
3 000333 美的集 团 113,390,550.77 4.88 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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4 600519 贵州茅 台 102,486,097.07 4.41
5 300146 汤臣倍 健 92,109,058.65 3.96
6 600489 中金黄 金 86,836,677.24 3.74
7 300058 蓝色光 标 73,934,608.30 3.18
8 601688 华泰证 券 68,064,679.96 2.93
9 300012 华测检 测 67,512,710.47 2.91
10 300144 宋城演 艺 64,352,788.34 2.77
11 002332 仙琚制 药 63,201,372.61 2.72
12 300059 东方财 富 61,063,892.99 2.63
13 600837 海通证 券 51,020,631.15 2.20
14 600557 康缘药 业 50,583,154.34 2.18
15 600114 东睦股 份 49,911,733.17 2.15
16 600702 沱牌舍 得 46,638,882.47 2.01
17 600497 驰宏锌 锗 46,499,692.16 2.00
18 002236 大华股 份 44,430,760.98 1.91
19 600062 华润双 鹤 43,490,881.80 1.87
20 002726 龙大肉 食 43,295,620.07 1.86
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601688 华泰证 券 154,681,032.87 6.66
2 002400 省广股 份 154,376,287.40 6.64
3 300133 华策影 视 151,347,850.28 6.51
4 002236 大华股 份 139,803,631.73 6.02
5 600519 贵州茅 台 134,656,271.81 5.79
6 000333 美的集 团 124,875,867.15 5.37
7 601169 北京银 行 117,186,229.64 5.04
8 000858 五粮液 99,497,322.01 4.28
9 002475 立讯精 密 93,011,615.21 4.00
10 600489 中金黄 金 91,121,433.14 3.92
11 600521 华海药 业 71,615,761.69 3.08
12 600867 通化东 宝 71,119,334.45 3.06
13 300059 东方财 富 64,055,483.50 2.76
14 601166 兴业银 行 61,677,051.60 2.65
15 600837 海通证 券 58,778,284.15 2.53
16 300012 华测检 测 57,895,054.78 2.49
17 002299 圣农发 展 54,743,453.52 2.36
18 600557 康缘药 业 53,225,870.64 2.29 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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19 600114 东睦股 份 50,906,491.68 2.19
20 600872 中炬高 新 50,815,404.07 2.19
21 601318 中国平 安 50,554,876.24 2.18
22 300196 长海股 份 50,178,359.48 2.16
23 600497 驰宏锌 锗 49,229,460.47 2.12
24 000681 视觉中 国 48,586,313.55 2.09
25 300146 汤臣倍 健 48,113,494.68 2.07
26 002308 威创股 份 46,746,744.82 2.01
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 6,191,790,688.39
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 6,377,938,744.89
注： 8.4.1 项“ 买入 金额 ” 、 8.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 8.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
报告期 末本 基金 未投 资债 券。
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
报告期 末本 基金 未投 资债 券。
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
报告期 末本 基金 未投 资资 产支持 证券 。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
报告期 末本 基金 未投 资权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
报告期 末本 基金 未投 资股 指期货 交易 。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
报告期 末本 基金 未投 资国 债期货 交易 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体没有被 监管部门立案调查或在报 告编制日前一年内受到
证监会 、证 券交 易所 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 本报 告期 内本 基金 投资的 前十 名股 票， 没有 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
1,497,941.12
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
264,330.01
5 应收申 购款
196,820.14
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,959,091.27
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
报告期 末本 基金 未投 资可 转换债 券。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
报告期 末前 十名 股票 中未 存在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
报告期 内本 基金 没有 其他 需要说 明的 重要 事项 。 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
29,492
31,707.93 592,336,662.50 63.34% 342,793,572.03 36.66%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 19,494.59 0.00%
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人、 本基 金的 基金 经理 均未持 有本 基金 的
份额。
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2006 年 3 月 24 日) 基 金份 额总 额 532,471,074.61
本报告 期期 初基 金份 额总 额 495,885,806.83
本报告 期 基 金总 申购 份额 947,765,627.68
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 508,521,199.98
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 935,130,234.53
光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经公司 八届 二十 一次 董事 会会议 审议 通过， 自 2016 年 3 月 3 日 起， 陶 耿先 生 正式离 任公 司总 经
理，由 林昌 先生 代任 公司 总经理 。包 爱丽 女士 自 2016 年 7 月 19 日 起担 任公 司总经 理， 自包 爱丽 女
士任总 经理 职务 之日 起， 本基金 管理 人董 事长 林昌 先生不 再代 行总 经理 职务 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘 为其审计的会计师事务所 的情况。报告年度应支付 给聘任安永华明会
计师事 务所 的报 酬为 人民 币 10 万元, 目前 该审 计机 构已提 供审 计服 务的 连续 年限 为 11 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，本基金的基 金管理人和基金托管人及 其高级管理人员未有受监 管部门稽查或处罚
的情形 发生 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
财富证 券 1 68,540,070.19 0.55% 63,830.88 0.57% -
东方证 券 1 201,791,124.44 1.61% 183,892.71 1.64% -
申银万 国 1 355,179,103.17 2.83% 330,777.87 2.96% -
平安证 券 1 384,174,481.12 3.06% 350,098.62 3.13% -
信达证 券 1 610,733,351.00 4.86% 556,559.09 4.97% -
光大证 券 1 708,454,015.52 5.64% 659,782.54 5.90% - 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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中信建 投 1 1,087,185,246.98 8.65% 1,012,496.86 9.05% -
中银国 际 1 1,378,368,142.63 10.97% 1,256,107.86 11.23% -
国信证 券 1 1,668,097,269.77 13.28% 1,553,498.60 13.88% -
国金证 券 1 1,766,308,783.47 14.06% 1,609,639.44 14.39% -
民生证 券 1 1,769,038,006.71 14.08% 1,258,319.39 11.25% -
华创证 券 2 2,566,145,736.02 20.42% 2,354,316.98 21.04% -
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
申银万 国 - -
340,000,0
00.00
16.37% - -
光大证 券 - -
560,000,0
00.00
26.97% - -
中信建 投 - -
350,000,0
00.00
16.85% - -
中银国 际 6,946,320.19 50.98% - - - -
国信证 券 - -
371,000,0
00.00
17.87% - -
华创证 券 6,680,235.56 49.02%
455,600,0
00.00
21.94% - -
注：本 报告 期内 本基 金新 增租用 信达 证券 交易 单元 ；未撤 销租 用交 易单 元。
专用交 易单 元的 选择 标准 和程序
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少于3亿 元人 民 币；
财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
经 营行 为规 范， 近两 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚；
内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ； 光大保 德信 红利 混合 型证 券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 摘要
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具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件 ， 交 易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为本 基金 提 供高质 量的 咨询 服
务；
对 于某 一领 域的 研究 实 力超群 ，或 是能 够提 供全 方面， 高质 量的 服务 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投 资研 究团 队按 照（1 ）中列 出的 有关 经营 情况 、治理 情况 的选 择标 准， 对备选 的证 券经 营
机构进 行初 步筛 选；
对 通过 初选 的各 证券 经 营机构 ， 投 资研究 团队 各 成员在 其分 管行 业或 领域 的范围 内， 对该机
构所提 供的 研究 报告 和信 息资讯 进行 评分 。
根 据各 成员 评分 ，得 出 各证券 经营 机构 的综 合评 分。
投 资研 究团 队根 据各 机 构的得 分排 名， 拟 定要 选 用其专 用交 易单 元的 证券 经营机 构， 并报本
管理人 董事 会批 准。
经 董事 会批 准后 ，由 本 管理人 交易 部门 、运 营部 门配合 完 成专 用交 易单 元的 具 体租 用事 宜。
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一七年三月二十 八日
