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光大欣鑫A(001903)

光大欣鑫:2016年年度报告摘要查看PDF公告

光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 
 
 
 
 
光 大 保德 信 欣鑫 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金 基金 
2016 年 年度 报告 摘要 
2016 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 光大 保德信 基金 管理有 限公 司 
基 金托 管人: 兴业 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 :二 〇一七 年三 月二十 八日光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 
第 2 页共 48 页 
§ 1


重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。 基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 3 月 27 日 复核 了本 报告 中 的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容,保证复核内容不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 中财 务资 料已 经审 计, 安永 华明 会计 师事 务所 为本基 金财 务出 具 了 2016 年度无 保留 意见 的审计 报告 ,请 投资 者注 意阅读 。 本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。


光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 3 页共 48 页 § 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 光大保 德信 欣鑫 混合 基金主 代码 001903 交易代 码 001903 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 11 月 16 日 基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 360,442,765.95 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 光大保 德信 欣鑫 混 合 A 光大保 德信 欣鑫 混 合 C 下属分 级基 金的 交易 代码 001903 001904 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 358,356,336.13 份 2,086,429.82 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 本基金 力争 在股 票 、 债 券 和现金 等大 类资 产的 灵活 配置与 稳健 投资 下 , 获 取长期 、持 续、 稳定 的合 理回报 。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 本基金 将通 过对 宏观 经济 基本面 及证 券市 场双 层面 的数据 进行 研究 , 并通 过定性 定量 分析 、风 险测 算及组 合优 化, 最终 形成 大类资 产配 置决 策。 (1) 宏观经济运行的变化和国家的宏观调 控政策将对证券市场产生 深刻 影响。 本基 金通 过综 合国 内外宏 观经 济状 况、 国家 财政政 策、 央行 货币 政 策、物 价水 平变 化趋 势等 因素, 构建 宏观 经济 分析 平台; (2) 运用历史数据并结合基金管理人内部 的定性和定量分析模型, 确定 影响各 类资 产收 益水 平的 先行指 标 , 将 上一 步的 宏 观经济 分析 结果 量化 为 对先行 指标 的影 响, 进而 判断对 各类 资产 收益 的影 响; (3) 结合上述宏观经济对各类资产未来收 益影响的分析结果和本基 金投光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 4 页共 48 页 资组合 的风 险预 算管 理, 确定各 类资 产的 投资 比重 。 2、股 票投 资策 略 本基金 将结 合自 上而 下行 业分析 与自 下而 上研 究入 库的投 资理 念 , 在 以整 个宏观 策略 为前 提下 , 把 握结构 性调 整机 会 , 将 行 业分析 与个 股精 选相 结 合, 寻找 出表 现优 异的 子 行业和 优质 个股 , 并将 这 些股票 组成 本基 金的 核 心股票 库。 (1) 行业 分析 在综合 考虑 行业 的周 期、 竞争格 局、 技术 进步、 政 府政策 、 社 会习 惯的改 变等因 素后 ,精 选出 行业 地位高 、行 业的 发展 空间 大的子 行业 。 (2) 个股 选择 本基金 将在 核心 股票 库的 基础上 , 以定 性和 定量 相 结合的 方式 , 从价 值和 成长等 因素 对个 股进 行选 择, 综合 考虑 上市 公司 的 增长潜 力与 市场 估值 水 平, 精 选估 值合 理且 成长 性良好 的上 市公 司进 行投 资。 同 时, 本 基金 关注 国家相 关政 策、 事件 可能 对上市 公司 的当 前或 未来 价值产 生的 重大 影响 , 本基金 将在 深入 挖掘 这类 政策 、 事 件的 基础 上, 对 行业进 行优 化配 置和 动 态调整 。 1)定 量分 析 本基金 结合 盈利 增长 指标 、 现金 流量 指标、 负债 比 率指标 、 估 值指 标、 盈 利质量 指标 等与 上市 公司 经营有 关的 重要 定量 指标 , 对 目标 上市 公司 的价 值进行 深入 挖掘 , 并对 上 市公司 的盈 利能 力 、 财 务 质量和 经营 效率 进行 评 析,为 个股 选择 提供 依据 。 2)定 性分 析 本基金 认为 股票 价格 的合 理区间 并非 完全 由其 财务 数据决 定 , 还 必须 结合 企业学 习与 创新 能力、 企 业发展 战略 、 技 术专利 优 势、 市 场拓 展能 力、 公 司治理 结构 和管 理水 平 、 公司的 行业 地位 、 公司 增 长的可 持续 性等 定性 因 素, 给 予股 票一 定的 折溢 价水平 , 并 最终 决定 股票 合理的 价格 区间 。 根 据 上述定 性定 量分 析的 结果 , 本 基金 进一 步从 价值 和 成长两 个纬 度对 备选 股 票进行 评估 。对 于价 值被 低估且 成长 性良 好的 股票 ,本基 金将 重点 关注 ; 对于价 值被 高估 但成 长性 良好 , 或 价值 被低 估但 成 长性较 差的 股票 , 本基 金将通 过深 入的 调研 和缜 密的分 析 , 有 选择 地进 行 投资 ; 对 于价 值被 高估光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 5 页共 48 页 且成长 性较 差的 股票 ,本 基金不 予考 虑投 资。 3、固 定收 益类 品种 投资 策 略 本基金 投资 于固 定收 益类 品种的 目的 是在 保证 基金 资产流 动性 的基 础上 , 使基金 资产 得到 更加 合理 有效的 利用 , 从 而提 高投 资组合 收益 。 为 此, 本 基金固 定收 益类 资产 的投 资将在 限定 的投 资范 围内 , 根 据国 家货 币政 策和 财政政 策实 施情 况 、 市 场 收益率 曲线 变动 情况 、 市 场流动 性情 况来 预测 债 券市场 整体 利率 趋势 , 同 时结合 各具 体品 种的 供需 情况、 流动 性、 信 用状 况和利 率敏 感度 等因 素进 行综合 分析 , 在严 格控 制 风险的 前提 下 , 构 建和 调整债 券投 资组 合 。 在 确 定固定 收益 投资 组合 的具 体品种 时 , 本 基金 将根 据市场 对于 个券 的市 场成 交情况 , 对各 个目 标投 资 对象进 行利 差分 析 , 包 括信用利差 ,流动性利差,期权调整 利差(OAS ) ,并利用利率 模型对利 率进行 模拟 预测 , 选出 定 价合理 或被 低估 , 到期 期 限符合 组合 构建 要求 的 固定收 益品 种。 4、股 指期 货投 资策 略 本基金 将在 风险 可控 的前 提下 , 以 套期 保值 为目 的 , 根 据对 现货 和期 货市 场的分 析 , 充 分考 虑股 指 期货的 风险 收益 特征 , 通 过多头 或空 头的 套期 保 值策略 ,以 改善 投资 组合 的投资 效果 ,实 现股 票组 合的超 额收 益。 5、国 债期 货投 资策 略 基金管 理人 可运 用国 债期 货, 以提 高投 资效 率。 本 基金在 国债 期货 投资 中 将根据 风险 管理 的原 则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险可控 的前 提下 , 本 着 谨慎原 则, 参与 国债 期货 的投资 , 以 管理 投资 组合 的利率 风险 , 改 善组 合 的风险 收益 特性 。 6、中 小企 业私 募债 投资 策 略 与传统 的信 用债 相比 , 中 小企业 私募 债券 采取 非公 开方式 发行 和交 易 , 整 体流动 性相 对较 差, 而且 受到发 债主 体资 产规 模较 小、经 营波 动性 较高 、 信用基 本面 稳定 性较 差的 影响, 整体 的信 用风 险相 对较高 。 因 此, 对 于中 小企业 私募 债券 的投 资应 采取更 为谨 慎的 投资 策略 。 本 基金 认为 , 投 资该 类债券 的核 心要 点是 对个 券信用 资质 进行 详尽 的分 析, 并综 合考 虑发 行人 的企业 性质 、 所处 行业 、 资产负 债状 况 、 盈 利能 力 、 现 金流 、 经 营稳 定性 等关键 因素 ,确 定最 终的 投 资决 策。 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 6 页共 48 页 7、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略 本基金 通过 对证 券公 司短 期公司 债券 发行 人基 本面 的深入 调研 分析 , 结合 发行人 资产 负债 状况 、盈 利能力 、现 金流 、经 营稳 定性以 及债 券流 动性 、 信用利 差、 信用 评级、 违 约风险 等的 综合 评估 结果 , 选取 具有 价格 优势 和 套利机 会的 优质 信用 债券 进行投 资。 8、资 产支 持证 券投 资策 略 资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标 的 资产的 构成 及质 量、 提 前偿还 率等 多种 因素 影响 。 本 基金 将在 基本 面分 析 和债券 市场 宏观 分析 的 基础上 , 对 资产 支持 证券 的交易 结构 风险 、 信 用风 险、 提 前偿 还风 险和 利 率风险 等进 行分 析, 采取 包 括收 益率 曲线 策略 、 信 用利差 曲线 策略 、 预 期 利率波 动率 策略 等积 极主 动的投 资策 略, 投资 于资 产支持 证券 。 9、权 证及 其他 品种 投资 策 略 本基金 在权 证投 资中 将对 权证标 的证 券的 基本 面进 行研究 , 结合 期权 定价 量化模 型估 算权 证价 值, 主要考 虑运 用的 策略 有: 价值挖 掘策 略、 杠杆 策 略、双 向权 证策 略、 获利 保护策 略和 套利 策略 等。 同时 , 法 律法 规或 监管 机 构以后 允许 基金 投资 的其 他品种 , 本基 金若 认为 有助于 基金 进行 风险 管理 和组合 优化 的 , 可 依据 法 律法规 的规 定履 行适 当 程序后 ,运 用金 融衍 生产 品进行 投资 风险 管理 。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 50%+ 中 证全 债指 数收 益率× 50% 。 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 具 有较高 风险 、 较 高预 期收 益的特 征, 其风 险和 预 期收益 低于 股票 型基 金, 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 兴业银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 魏丹 张志永 联系电 话 021-80262888-605 021-62677777 电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn zhangzhy@cib.com.cn 客户服 务电 话 4008-202-888 95561 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 7 页共 48 页 传真 021-80262468 021-62159217 2.4 信息披露方式 登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联 网网址 www.epf.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、兴 业银 行股 份 有限公 司 的办公 场所 。 § 3


主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据 和指标 2016 年 2015 年 11 月 16 日(基金 合同生效日)至 2015 年 12 月 31 日 光大保 德信 欣鑫 混合 A 光大保 德信 欣鑫 混合 C 光大保 德信 欣鑫 混合 A 光大保 德信 欣鑫 混 合 C 本 期 已 实 现 收益 22,295,416.75 433,244.74 12,260,424.69 1,602.75 本期利 润 6,599,326.04 182,075.80 19,658,436.16 12,552.46 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利润 0.0288 0.0462 0.0086 0.0083 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 55.27% 8.30% 2.30% 0.80% 3.1.2 期末数据 和指标 2016 年末 2015 年末 光大保 德信 欣鑫 混 合 A 光大保 德信 欣鑫 混 合 C 光大保 德信 欣鑫 混 合 A 光大保 德信 欣鑫 混 合 C 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 0.5262 0.0790 0.0155 0.0011 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 8 页共 48 页 利润 期 末 基 金 资 产净值 546,933,895.93 2,251,267.93 513,228,858.91 1,530,887.24 期 末 基 金 份 额净值 1.526 1.079 1.023 1.008 注: 注 : (1 ) 本 期已 实现 收益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其 他收 入 ( 不含公 允价 值变 动 收益) 扣除 相关 费用 后的 余额, 本期 利润 为本 期已 实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 。 (2) 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计 入费 用 后实际 收益 水平 要 低于所 列数 字。 (3) 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 1.光大保德信欣鑫 混合 A : 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ① -③ ②-④ 过去三 个月 -2.55% 0.17% 0.00% 0.39% -2.55% -0.22% 过去六 个月 -0.66% 0.14% 2.72% 0.40% -3.38% -0.26% 过去一 年 55.27% 2.45% -4.29% 0.71% 59.56% 1.74% 自基金 合同 生 效起至 今 58.84% 2.30% -3.47% 0.72% 62.31% 1.58% 2.光大保德信欣鑫 混合 C : 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ① -③ ②-④ 过去三 个月 -2.62% 0.17% 0.00% 0.39% -2.62% -0.22% 过去六 个月 -0.76% 0.14% 2.72% 0.40% -3.48% -0.26% 过去一 年 8.30% 0.24% -4.29% 0.71% 12.59% -0.47% 自基金 合同 生 效起至 今 9.17% 0.22% -3.47% 0.72% 12.64% -0.50% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较


光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 9 页共 48 页 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 (2015 年 11 月 16 日至 2016 年 12 月 31 日) 1、光大保德信欣鑫 混合 A 2、光大保德信欣鑫 混合 C 注: 根据基 金合 同的 规定 , 本 基金建 仓期 为 2015 年 11 月 16 日至 2016 年 5 月 15 日 。 建 仓期 结 束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 10 页共 48 页 3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图 1、光大保德信欣鑫 混合 A 2、光大保德信欣鑫 混合 C 注:本 基金 基金 合同 于 2015 年 11 月 16 日生 效, 合 同生效当 年净 值收 益率 按实 际 存续 期计 算, 未按整 个自 然年 度折 算。 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 11 页共 48 页 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 1、光 大保 德信 欣鑫 混合 A : 单位: 人民 币元 年度 每10 份 基金 份额分 红数 现金形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总 额 年度利 润分 配合 计 备注 2016 年 0.640 22,032,169.03 669,895.66 22,702,064.69 - 合计 0.640 22,032,169.03 669,895.66 22,702,064.69 - 2、光 大保 德信 欣鑫 混合 C : 单位: 人民 币元 年度 每10 份 基金 份额分 红数 现金形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总 额 年度利 润分 配合 计 备注 2016 年 0.130 67,291.65 12,644.88 79,936.53 - 合计 0.130 67,291.65 12,644.88 79,936.53 - § 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 ( 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ) 成 立 于 2004 年 4 月 , 由中 国光 大集 团 控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建,公 司总部 设在 上海 ,注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币,两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司 主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务(涉 及行政许可的凭许可证 经营) ,今 后, 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。 截至 2016 年 12 月 31 日, 光大保 德信 旗下 管理 着 30 只开放 式基 金, 即光 大保 德信量 化核 心证 券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长 混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券 投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型 证券投 资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大 保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德 信现金宝货币市场基金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债 债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混 合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 12 页共 48 页 场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合 型证券投资 基金、 光大 保德信 尊尚 一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 光 大保德 信中 国 制造 2025 灵活 配置 混合 型证券投资基金、光大保 德信风格轮动混合型证券 投资基金、光大保德信产 业新动力灵活配置混合 型证券投资基金、光大保 德信永鑫灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德 信吉鑫灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德 信恒利纯债债券型证券投 资基金、光大保德信铭鑫 灵活配置混合型证券投 资基金 、光 大保 德信 诚鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 蔡乐 基金经 理 2015-11-16 - 12 年 蔡乐女 士 , 金 融投 资学 学 士。 2003 年 7 月至 2005 年 2 月 任方 正证券 固定收 益部 项目 经理 ;2005 年 3 月至 2014 年 8 月 历任 中再 资产管 理 股 份 有 限 公 司 固 定 收 益 部 研 究 员 兼 交 易 员 、 投 资 经 理 助 理 、 自 有账户 投资 经理 。2014 年 8 月加 入 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 , 现 任 光 大 保 德 信 现 金 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 添 天 盈 月 度 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 鼎 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 耀 钱 包 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 欣 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 睿 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 尊 尚 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 吉 鑫 灵 活 配 置 混 合型证 券投 资基 金基 金经 理。 注:对 基金 的首 任基 金经 理,其 任职 日期 指基 金合 同生效 日, 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ; 非首任 基金 经理 ,其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告期内,本基金管理 人本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金 资产,在严格控制光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 13 页共 48 页 风险的前提下,为基金份 额持有人谋求最大利益。 本基金管理人严格遵守《 证券投资基金法》及其 他相关 法律 法规 、证 监会 规定和 基金 合同 的约 定, 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度和控制 方法 本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关 法律法 规 , 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 , 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及 细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》 等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特 定客户资产管理组合在内 的所有组合,范围包括股 票、债券等所有投资品种 ,以及一级市场申购、 二级市场交易等所有投资 活动,同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评 估等投资 管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制,形成有效的公平交 易体系 。具 体的 控制 方法 包括: 事前控 制:1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议, 确保 各 投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ;2 、 各个投 资主 体有 明确 的 职责和权限划分,投资组 合经理在权限范围内自主 决策,不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重 大非公 开投 资信 息相 互隔 离;3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间 债券价 格公 允性 审批 流程 ;建立 和定 期维 护二 级 市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。 事中监 控:1、 主动 管理 型 的基金 , 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的 反向交易,严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易,确有需要 进行日内反向交易的, 需要进 行严 格的 审批 流程 ; 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 , 交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。 事后分析:对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反 向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易,同 时在每季度和每年度, 对 公司管理的不同投资组 合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 (股 票、 债券 ) 的 收益率 差异 进行 分析 , 对 连续四 个季 度期 间内 、 不同时 间窗 下( 如日 内、3 日内 、5 日 内) 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。 特别的,对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出 现异常交易行为,则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做 专项说 明。 对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 , 具 体的 分析 方法 如下: 第一 步, 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 14 页共 48 页 证券的 当日 (3 日、5 日 ) 内,统 计 A 组合 在此 期间 的 买入 或者 卖出 该股 票的 均价, 同时 统计 B 组 合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 , 然后 比 较两者 的均 价差 异 , 其 中 买入溢 价率 = (B 组合 交易均 价/A 组 合交 易均 价-1) , 卖 出溢 价率 = (A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ) ; 第二 步, 将 发 生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ,置 信区 间 95% ,得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 , 并计 算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 , 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计 算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 , 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 , 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来 计算对 A 组 合净 值的 影响 , 称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 : 交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。 4.3.2 公平交易制度的执行 情况 本报告期内,各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中,出现溢 价率统计显著主要原因是 市场交易价格波动较大且 组合经理交易时机的选择 不同,本基金管理人旗 下所有投资组合从投资信 息的获取、投资决策到交 易执行的各个环节均按照 公平交易制度的要求进 行,未 发现 存在 违反 公平 交易原 则的 现象 。 4.3.3 异常交易行为的专项 说明 本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与 银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 2016 年 一季 度债 市博 弈多 空双方 势力 均衡 ,二 季度 小的流 动性 危机 爆发 。2 月份降 准前 后货 币 政策上宽松预期利好多头 ,然而物价数据、信贷数 据等对通胀预期压力增加 利空债市,因而整个一 季度呈现震荡格局。但是 到了二季度央行降准使得 货币宽松的利好阶段性出 尽,而政府工作报告出 台显示财政赤 字目标增加 ,积极的财政政策使得市 场对经济过热的预期加剧 ,加之经济数据显示基 本面有 短暂 回暖 ,进 一步 对债市 形成 压制 。在 众多 不利因 素不 断发 酵的 过程 中,信 用事 件 3-4 月份 的频发 成 为 4 月 份流 动性 危机爆 发的 导火 索。2016 年 3 月 , 东 北特 钢短 期融 资券发 生实 质违 约, 投 资人对于地方国有企业刚 性兑付的幻想破灭,实质 性违约逐步向评级高、期 限短、股东背景较强的 方向演 化;4 月 11 日 ,中 铁物资 股份 有限 公司 公告 暂停 15 铁物资 SCP004 的 交易;4 月 20 日、21 日两只城投债分别公告提 前还款被打上另类违约的 标签。短端风险溢价快速 增加,投资者 不得不快 速去杠 杆, 债市 在 4 月 下 旬经历 一波 快速 调整 ,10 年期国 债收 益率 上行 至 2.95% 。三 季度 以配 置力光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 15 页共 48 页 量推动 为主 。进 入 6 月 份 ,国内 方面 ,基 本面 数据 较弱使 得前 期对 实体 经济 转暖的 猜测 被证 伪, 通 胀担忧下降。外部环境方 面,6 月美国非农数据较 差、英国退欧的大环境下 ,避险情绪升温。从而 配置力 量强 势发 力, 推动 了近 2 个 月的 债券 牛市 。 具体来 看, 此轮 债牛 又可 以从理 财新 规出 台前 后 分为两 个阶 段。6 月到 7 月,由 于全 球的 负利 率背 景加上 国内 的投 资增 速偏 弱,共 同推 动收 益率 重 新回到 2.8% 一 线, 随后 10 年期国 债收 益率 短暂 横 盘整理 。7 月 27 日理 财 新 规出台 ,对 理财 资金 投 资在权益和非标做出限制 ,刺激了追求绝对收益的 理财资金的委外需求,强 化了配置牛的逻辑。长 端利率 突破 前期 箱体 ,债 市展开 第二 个阶 段的 快牛 ,市场 上的 超长 期债 券、 中低评 级债 券、 分 级 A 等一切 价值 洼地 被快 速填 平,10 年期 国债 收益 率最 低下探 到 2.65% 。 但是从 8 月份开 始, 央行 的 货 币政策 其实 已经 开始 悄悄 的变化 。8 月 份央 行增 加 对 14D 的续 作比 例, 通过 拉长公 开市 场操 作资 金 的久期的方式引导市场降 杠杆,打破关于收益率下 行的一致性预期,债市收 益率先在恐慌中展开调 整,10 年期 国债在 9 月上 旬上行 至 2.75% 附 近。 但 是投资 者并 没有 对央 行降 杠杆的 决心 给予 足够 的 重视,9 月中旬开始,收 益率又开始一波回调。尤 其是十一期间出台了房地 产调控政策后,对国庆 节后的 债市 形成 进一 步的 利好刺 激。10 年国 债收 益 率从 2.75% 快速 下行 至 2.65% 左右 。四 季度 流动 性拐点,利空因素集中爆 发。到了四季度,国际上 不确定事件增多,国内债 市更多的受到国际资本 市场的 影响 。 欧 洲央 行释 放信号 声称 逐步 退出 量化 宽松 , 美联 储 12 月 加息 临 近, 全球的 低利 率环 境 在逐步 转变 。9 月以 来美 国、 欧 洲等 世界 主要 发达 国家 的 10 年期 国债 收益 率 快速上 行, 致使 国内 外 债券收 益率 利差 拉大 , 进 一步 引 起资 本外 逃 。11 月 初, 特朗 普获 胜 ,其 主张 的积极 财政 政策 成为 众 多不确定事件中较为确定 的因素,对债市进一步形 成恐慌性打压。国内环境 方面,商品价格快速上 涨、春节时间错位等因素 致使对通胀上升的担忧加 剧;尤其是临近年关,资 金面紧张因素增加,加 上 12 月中 旬爆 发的 债券 代 持违约 事件 , 使得 本已 利 空重重 的债 市更 加不 堪一 击, 终 于再 次爆发 了更 严重的 流动 性风 险 , 利 率 展开 了 12 月下 旬的 大踏 步 上行 , 10 年期 国债 收益 率 从 12 月初 的 3.0%最高 触及 到 3.4% 。


本报告期内,本基金保持 了仓位调整的灵活性,组 合配置上减持了中高等级 信用债券的 仓位, 降低利率债仓位,杠杆比 例有所下降。适当降低股 票仓位。通过审慎和积极 的管理,在把握流动性 的基础 上, 积极 努力 为投 资者赚 取收 益。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 本 报 告 期 内 光 大 保 德 信 欣 鑫 灵 活 配 置 A 份 额 净 值 增 长 率 为 55.27% , 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -4.29% ,光大 保德 信欣 鑫 灵活配 置 C 份 额净 值增 长 率为 8.30% ,业 绩比 较基 准收益 率为-4.29% 。 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 16 页共 48 页 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 展望 2017 年, 国内 经济 自 去年四 季度 开始 企稳 ,通 胀逐渐 升温 。央 行在 人民 币持续 贬值 压力 的 背景下,用锁短放长的操 作方式,去杠杆防风险意 图明显,我们认为短期内 央行政策很难宽松。另 外, 今年 以来 金融 监管 趋 严, 理财 新规 、 资管 八条 底线 、 将 表外 理财 纳入 MPA 广 义信 贷测 算等 政策 逐渐加码,未来配置压力 将会有所减弱,多种因素 合力作用,我们认为债市 未来仍存回调风险。利 率债方 面,2017 年经 济趋 稳, 通 胀中 枢也 可能 比今 年高。 在人 民币 汇率 压力 和资产 泡沫 因素 的制 约 下,货币政策大概率会维 持紧平衡。我们预计明年 债市依然会维持震荡。明 年债券市场风险不可低 估,尤 其是一季度,利率 调整力度可能较大。全年 来看,我们认为依然延续 今年震荡市行情。信用 债方面 , 三季 报显 示,16 年前三 季 度 A 股 非金融 企 业整体 营业 收入 、 营业 利 润和净 利润 增速 持续 走 高,整体信用基本面短期 改善,短期偿债能力增强 。但我们注意到,价格的 上涨主要是由于供给侧 收缩,而需求并没有明显 改善,这种价格的上涨不 具有可持续性。另外,下 游复苏的行业集中在地 产和汽车等,这些行业受 政策影响较大,未来政策 的变化可能会给这些行业 带来不利影响。另外我 们还注意到,过剩产能行 业的资产负债率并没有下 降,明年随着债转股的进 一步推进,信用风险也 可能随 之上 升。 操作方面,本基金将继续 保持高等级短久期的配置 策略,在一季度债券市场 调整时逐步提高债 券配置比例;对权益继续 保持仓位,自下而上精选 个股,参与结构性行情。 进一步加强信用风险的 防范,精耕细作,对持仓 个券保持灵活调整。在兼 顾收益性、流动性的前提 下,会适时调整各类资 产的投资比例,把平衡性 作为第一位,谨慎投资, 力求在投资标的种类、比 例方面做到平衡,在控 制组合 风险 的基 础上 ,为 投资者 积极 赚取 收益 。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 报告期内,本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资 基金 会 计核算业务指引》 及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值 由基金管理人和本基金托 管人一同进行,基金份额 净值由基金管理人完成估 值后,经基金托管人复 核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。 报告期 内 , 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 ( 包括 基金 会计 ) 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽 核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、 修订和完善基金估值政策 和程序,选择基金估值模 型及估值模型假设 ,定期 评价现有估值政策和程 序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制,对需 采用特别估值程序的证券 ,基金管理人及时启动特 别估值程序,由公司估值 委员会讨论议定特别估光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 17 页共 48 页 值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议,经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会 向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ,并 必须 获得估 值委 员会二 分之 一以 上成 员同 意。 公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ,并具有广泛的代 表性, 估值 委员 会中 的投 研人员 比 例 不超 过三 分之 一。 委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下:投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种 的动态,评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重 大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件,从而确定估值日需 要进行估值测算或者调 整的投资品种;运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值 委员会讨论,负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务,负责与托管行、审 计师、基金同业、监管 机关沟通估值调整事项; 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见;投资 研究部负责估值政策调 整对投 资业 绩影 响的 评估 ;金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ;IT 部 就估 值政 策调 整的 技术实 现进 行评 估。 本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突;截止报告期 末未与外部估值定 价服务 机构 签约 。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 根据相关法律法规和基金 合同以及基金实际运作情 况,光大保德信欣鑫灵活 配置混合型证券投 资基 金 A 级实 际分 配金 额 为 22702064.69 元,C 级实 际分配 金额 为 79936.53 元 。符合 基金 合同 规定 的每次 基金 收益 分配 的比 例不低 于收 益分 配基 准日 可供分 配利 润 10% 的 约定 。 4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 本基金 本报 告期 内出 现了 连续二 十个 工作 日基 金资 产净值 低于 五千 万元 的情 况, 该情 况自 2016 年 3 月 14 日起 出现, 于 2016 年 3 月 25 日 终止。 本基 金本报 告期 内未 发生 连续 二十个 工作 日出 现 基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人的 情形 。 § 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 报告期内,本托管人严格 遵守《中华人民共和国证 券投资基金法》及其他有 关法律法规、基金 合同和托管协议的规定, 诚信、尽责地履行了基金 托管人义务,不存在损害 本基金份额持有人利益光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 18 页共 48 页 的行为 。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 报告期内,本托管人根据 国家有关法律法规、基金 合同和托管协议的规定, 对基金管理人在本 基金的 投资 运作 、 基 金资 产净值 的计 算、 基金 收益 的计算 、 基 金费 用开 支等 方面进 行了 必要 的监 督、 复核和审查,未发现其存 在任何损害本基金份额持 有人利益的行为;基金管 理人在报告期内,严 格 遵守了 《证 券投 资基 金法 》等有 关法 律法 规, 在各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进行 。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 本托管人认真复核了本年 度报告中的财务指标、净 值表现、收益分配情况、 财务会计报告、投 资组合 报告 等内 容, 认为 其真实 、准 确和 完整 ,不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 § 6


审计报告 本报告期的基金财务会计 报告经安永华明会计师事 务所(特殊普通合伙)审 计,注册会计师濮 晓达 、 朱 宝钦 签字 出具 了 安永华 明 (2017 ) 审 字第 60467078_B16 号标 准无 保 留意 见 的审 计报 告 。 投 资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。 §7


年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 光大 保德 信欣 鑫灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 报告截 止日 :2016 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资产 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 资 产: - - 银行存 款 1,309,067.63 287,287,087.23 结算备 付金 4,203,707.48 1,029,745.14 存出保 证金 85,628.11 61,137.26 交易性 金融 资产 629,176,079.14 27,572,084.23 其中: 股票 投资 33,216,579.14 24,910,933.03 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 19 页共 48 页 基金投 资 - - 债券投 资 595,959,500.00 2,661,151.20 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - 200,001,020.00 应收证 券清 算款 5,000,000.00 - 应收利 息 8,068,093.79 419,180.99 应收股 利 - - 应收申 购款 680,836.31 35,937.23 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总计 648,523,412.46 516,406,192.08 负债和所有者权益 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 负 债: - - 短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 95,500,000.00 - 应付证 券清 算款 2,408,872.85 - 应付赎 回款 589,263.81 3.03 应付管 理人 报酬 280,502.50 1,116,938.13 应付托 管费 70,125.63 279,234.55 应付销 售服 务费 257.42 128.05 应付交 易费 用 149,257.24 190,142.17 应交税 费 - - 应付利 息 29,969.15 - 应付利 润 - - 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 20 页共 48 页 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 310,000.00 60,000.00 负债合计 99,338,248.60 1,646,445.93 所有者权益: - - 实收基 金 360,442,765.95 503,287,861.81 未分配 利润 188,742,397.91 11,471,884.34 所有者权益合计 549,185,163.86 514,759,746.15 负债和所有者权益总 计 648,523,412.46 516,406,192.08 注: (1) 报 告截 止日 2016 年 12 月 31 日, 基 金份 额 净值 1.524 元, 基 金份 额总 额 360,442,765.95 份, 其中 A 类基 金份 额净 值 1.526 元 , 份额 总额 358,356,336.13 份;C 类 基金 份额净 值 1.079 元 , 份 额总 额 2,086,429.82 份。 (2) 本基 金合 同于 2015 年 11 月 16 日生 效, 上年 度可比 期间 自 2015 年 11 月 16 日至 2015 年 12 月 31 日。 7.2 利润表 会计主 体: 光大 保德 信欣 鑫灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 本报告 期:2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2015 年 11 月 16 日 ( 基金 合同生 效日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 一、收入 12,543,354.35 22,177,422.70 1.利息 收入 14,432,031.42 5,290,944.36 其中: 存款 利息 收入 481,403.33 5,013,544.16 债券利 息收 入 13,283,994.17 120,980.11 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 666,633.92 156,420.09 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列) 10,780,352.09 -1,063,508.74 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 21 页共 48 页 其中: 股票 投资 收益 16,187,313.50 -1,102,808.74 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 -6,116,811.41 39,300.00 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 709,850.00 - 3. 公允价值变动收益(损失以 “- ” 号填 列) -15,947,259.65 7,408,961.18 4.汇兑 收益 (损 失以 “ -” 号 填列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列) 3,278,230.49 10,541,025.90 减:二、费用 5,761,952.51 2,506,434.08 1.管 理人 报酬 2,111,266.70 1,715,262.89 2.托 管费 539,208.90 428,815.76 3.销 售服 务费 3,762.80 185.60 4.交 易费 用 477,167.00 300,564.83 5.利 息支 出 2,273,411.29 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 2,273,411.29 - 6.其 他费 用 357,135.82 61,605.00 三、 利润总额 ( 亏损总额以 “- ” 号填列) 6,781,401.84 19,670,988.62 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列) 6,781,401.84 19,670,988.62 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 光大 保德 信欣 鑫灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 本报告 期:2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 22 页共 48 页 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 503,287,861.81 11,471,884.34 514,759,746.15 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 6,781,401.84 6,781,401.84 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) -142,845,095.86 193,271,112.95 50,426,017.09 其中:1.基 金申 购款 441,981,232.80 253,181,867.00 695,163,099.80 2.基金 赎回 款 -584,826,328.66 -59,910,754.05 -644,737,082.71 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - -22,782,001.22 -22,782,001.22 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 360,442,765.95 188,742,397.91 549,185,163.86 项目 上年度可比期间 2015 年 11 月 16 日 (基 金 合同生 效日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 2,601,551,222.76 - 2,601,551,222.76 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 19,670,988.62 19,670,988.62 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) -2,098,263,360.95 -8,199,104.28 -2,106,462,465.23 其中:1.基 金申 购款 1,737,651.05 7,078.40 1,744,729.45 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 23 页共 48 页 2.基金 赎回 款 -2,100,001,012.00 -8,206,182.68 -2,108,207,194.68 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 503,287,861.81 11,471,884.34 514,759,746.15 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 页码 (序 号) 从 7.1 至 7.4 , 财务 报表 由下 列 负责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 包爱 丽,主 管会 计工 作负 责人 :梅雷 军, 会计 机构 负责 人:王 永万 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 (以 下简称 “ 本 基金 ” ) , 系 经中 国证券 监督 管理 委 员会(以下简称 “ 中 国证监 会 ” )证监许可[2015]2167 号《关于准予光大 保德信 欣鑫灵活配置混 合型 证券投 资基 金注 册的 批复 》 的核 准, 由基 金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 自 2015 年 11 月 12 日至 2015 年 11 月 13 日 止 期间向 社会 公开 发行 募集 , 募集 期结 束经 安永 华明 会计师 事务 所 ( 特殊 普 通合伙 ) 验证 并出 具安 永 华明 (2015 ) 验 字第 60467078_B16 号验 资报 告后 , 向中国 证监 会报 送基 金 备案材 料。 基金 合同 于 2015 年 11 月 16 日生 效。 本基 金为契 约型 开放 式, 存续 期限不 定。 设立 时募 集的扣 除认 购费 后的 实收 基金 (本金 ) 为人民 币 2,601,551,213.68 元 , 在 募集 期间产 生的 存款 利息 为 人民 币 9.08 元 , 以 上实 收 基金 (本 息 ) 合 计为 人民 币 2,601,551,222.76 元, 折 合 2,601,551,222.76 份 基金份 额, 其中 A 类 2,600,048,835.82 份,C 类 1,502,386.94 份。 本基 金的 基金 管理人 和注 册登 记机 构为光 大保 德信 基金 管理 有限公 司, 基金 托管 人为 兴业银 行股 份有 限公 司。 本基金 根据 认购 费/ 申 购费 、 销售 服务 费收 取方 式的 不 同, 将 基金 份额 分为 A 类和C 类基 金份 额。 对于 A 类基 金份 额, 投 资 者认购/ 申购 时收 取前 端认 购费或 申购 费; 对于 C 类 基金份 额, 投资 者认 购 / 申购时 不收 取认 购费 或申 购费, 而 从 C 类基 金资 产 中计提 销售 服务 费。 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 , 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 ( 包括 中小 板 、 创业板及其他经中国证监 会核准上市的股票 ) 、固定 收益类金融工具(包括国 债、金融债、公司债、 证券公司短期公司债、企 业债、地方政府债、次级 债、中小企业私募债券、 可转换公司债券(含可 分离交易可转债 ) 、货币市 场工具、短期融资券、中 期票据、资产支持证券、 债券回购、央行票据、光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 24 页共 48 页 银行存 款等 ) 、 权证 、 股 指 期货 、 国债 期货 以及 法律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具 ( 但须符 合中 国证 监会 相关 规定) 。 本基金股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95% ,每个交易日日终在扣除国债期货和股指期 货合约 需缴 纳的 交易 保证 金后 , 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的现 金或 到期 日在一 年以 内的 政 府 债券。如法律法规或中国 证监会变更上述投资品种 的比例限制,以变更后的 比例为准,本基金的投 资比例 会做 相应 调整 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 :沪 深 300 指数 收益 率× 50% +中 证全 债指 数收 益率× 50% 。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财 政部颁布的《企业会计准 则 —基本准则》以及其后 颁布及修订的具体 会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定(以下合称 “ 企业会计准 则 ” )编制,同 时,对于在 具 体会计核算和信息披露方 面,也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业 务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资 基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基 金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2016 年 12 月 31 日 的财 务 状况以 及 2016 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。 7.4.4 重要会计政策和会计 估计 本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相 关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。 7.4.4.1 会计年度 本基金 会计 年度 采 用 公历 年度, 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外,均以人民币光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 25 页共 48 页 元为单 位表 示。 7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类 金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 (或 负债) , 并 形成其 他单 位的 金融 负债 (或资 产) 或权 益 工具的 合同 。 (1) 金融 资产 分类 本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类:以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融 资产、 贷款 和应 收款 项; 本基金目前持有的以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产主要包 括股票投资、债券 投资和 衍生 工具 ; (2) 金融 负债 分类 本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其 他金融 负债 。本 基金 目前 持有的 金融 负债 划分 为其 他金融 负债 。 7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认 本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 划分为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产的股票、债券等, 以及不作为有效套 期工具的衍生工具,按照 取得时的公允价值作为初 始确认金额,相关的交易 费用在发生时计入当期 损益; 在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利,应当确 认为当期收益。每日,本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公 允价值 变动 计入 当期 损益 ;


处置该金融资产或金融负 债时,其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益,同 时调整 公允 价值 变动 收益 ; 当收取该金融资产现金流 量的合同 权利终止,或该 金融资产已转移,且符合 金融资产转移的终 止确认 条件 的, 金融 资产 将终止 确认 ; 当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ,该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ; 金融资 产转 移, 是指本 基 金将金 融资 产让 与或交 付 给该金 融资 产发 行方以 外 的另一 方( 转入 方) ; 本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的,终止 确认该金融资产;保留 了金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬的,不 终止确认该金融资产;本 基金既没有转移也没有光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 26 页共 48 页 保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的 , 分 别下列 情况 处理 : 放弃 了对 该金融 资产 控制 的 , 终止确认该金融资产并确 认产生的资产和负债;未 放弃对该金融资产控制的 ,按照其继续涉入所转 移金融 资产 的程 度确 认有 关金融 资产 ,并 相应 确认 有关负 债; 本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 : (1) 股票 投资 买入股票于成交日确认为 股票投资,股票投资成本 ,按成交日应支付的全部 价款扣除交易费用 入账; 卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ,卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ; (2) 债券 投资 买入债券于成交日确认为 债券投资。债券投资成本 ,按成交日应支付的全部 价款扣除交易费用 入账, 其中 所包 含的 债券 应收利 息单 独核 算, 不构 成债券 投资 成本 ; 买入零息债券视同到期一 次性还本付息的附息债券 ,根据其发行价、到期价 和发行期限按直线 法推算 内含 票面 利率 后, 按上述 会计 处理 方法 核算 ; 卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ,卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转; (3) 权证 投资 买入权证于成交日确认为 权证投资。权证投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用后 入账; 卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ,卖 出权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 ; (4) 股指/ 国 债期 货投 资 买 入或卖出 股指/ 国债 期货投 资于成交 日确认为 股指/ 国债 期货投资 。股指/ 国债期货 初始合约 价 值按成 交金 额确 认; 股指/ 国 债期 货平 仓于 成交 日确认 衍生 工具 投资 收益 , 股指/ 国 债期 货的 初始 合约 价值按 移动 加权 平均法 于成 交日 结转 ; (5) 分离 交易 可转 债 申购新发行的分离交易可 转债于获得日,按可分离 权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价 值的比例将购买分离交易 可转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本,按实际支付的全 部价款 扣减 可分 离权证 确 定的成 本确 认债 券成本 ; 上市后 ,上 市流 通的债 券 和权证 分别 按上 述(2) 、 (3) 中相关 原则 进行 计算 ; (6) 回购 协议 基金持 有的 回购 协议 (封 闭式回 购) , 以成 本列 示, 按实际 利率 (当 实际 利率 与合同 利率 差异 较光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 27 页共 48 页 小时, 也可 以用 合同 利率 )在实 际持 有期 间内 逐日 计提利 息。 7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则 公允价值是指市场参与者 在计量日发生的有序交易 中,出售一项资产所能收 到或者转移一项负 债所需支付的价格。以公 允价值计量或披露的资产 和负债,根据对公允价值 计量整体而言具有重要 意义的最低层次输入值, 确定所属的公允价值层次 :第一层次输入值,在计 量日能够取得的相同资 产或负债在活跃市场上未 经调整的报价;第二层次 输入值,除第一层次输入 值外相关资产或负债直 接或间接可观察的输入值 ; 第三层次输入值,相关 资产或负债的不可观察输 入值。本基金主要金融 工具的 估值 方法 如下 : (1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具 存在活跃市场的金融工具 按其估值日的市场交易价 格确定公允价值;估值日 无交易,但最近交 易日后经济环境未发生重 大变化且证券发行机构未 发生影响证券价格的重大 事件的,按最近交易日 的市场交易价格确定公允 价值。估值日无交易且最 近交易日后经济环境发生 了重大变化或证券发行 机构发生了影响证券价格 的重大事件,参考类似投 资品种的现行市价及重大 变化等因素,调整最近 交易市价以确定公允价值 。有充足证据表明最近交 易市价不能真 实反映公允 价值的,应对最近交易 的市价 进行 调整 ,确 定公 允价值 。 (2) 不存 在活 跃市 场的 金融 工具 当金融工具不存在活跃市 场,采用市场参与者普遍 认同且被以往市场实际交 易价格验证具有可 靠性的估值技术确定公允 价值。本基金采用在当前 情况下适用并且有足够可 利用数据和其他信息支 持的估值技术,优先使用 相关可观察输入值,只有 在可观察输入值无法取得 或取得不切实可行的情 况下, 才使 用不 可观 察输 入值。 7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销 当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利,且该种法定权利 现在是可执行的, 同时本基 金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时,金 融资产和金融负债以相 互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外, 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示, 不予相 互抵 销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动 分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 28 页共 48 页 金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基 金份额 时 , 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失) 占基金 净值 比例 计算 的金 额。损 益平 准金 于基 金申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日确认 。 未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “ 损益 平 准金 ” 科目 中核 算, 并于 期 末全额 转入 “未分 配利润/( 累计 亏损)” 。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量 (1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 , 按 协 议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入,并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确 认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失, 列入 利息 收入 减项, 存款 利息 收入 以净 额列示 ; (2) 债 券 利 息收 入 按债 券票 面 价 值与 票 面利 率 或 内含 票 面 利率 计 算的 金 额 扣除 应 由 债券 发 行企 业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认, 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ; (3) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额, 扣除 应由 资 产支持 证券 发行 企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 , 在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提; (4) 买入 返售 金融 资产 收入 , 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 (当 实际利 率与 合同 利 率差异 较小 时, 也可 以用 合同利 率) ,在 回购 期内 逐 日计提 ; (5) 股票 投资 收益/(损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ,并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的差 额入 账; (6) 债券 投资 收益/(损失) 于 成交日 确认 ,并 按成 交总 额与其 成本 、应 收利 息的 差额入 账; (7) 权证 投资 收益/(损失) 于 卖出权 证成 交日 确认 ,并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的差 额入 账; (8) 股指/ 国债期货投 资收益/(损失) 于平仓日确认,并按平 仓成交金额与 其初始合约 价值的差 额 入账; (9) 股利 收益 于除 息日 确认 , 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司代 扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账; (10) 公允价 值变动收 益/( 损失) 系本基 金持有 的采用 公允价值 模式计 量的交易 性金融资 产、交 易 性金融 负债 等公 允价 值变 动形成 的应 计入 当期 损益 的利得 或损 失; (11) 其他 收入在 主要风 险 和报酬已 经转移 给对 方, 经济利益 很可能 流入 且金 额可以可 靠计量 的 时候确 认。 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 29 页共 48 页 7.4.4.10 费用的确认和计 量 (1) 基金 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.60% 的年 费率逐 日计 提; (2) 基金 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.15% 的年 费率逐 日计 提; (3) 本基 金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费,C 类 基金份 额 按 C 类 基金 份额 前一日 基金 资产 净 值的 0.10% 的年 费率 逐日 计提; (4) 卖出 回购 金融 资产 支出 , 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 (当 实际利 率与 合同 利 率差异 较小 时, 也可 以用 合同利 率) 在回 购期 内逐 日计提 ; (5) 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定, 按实 际支出 金额 , 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响 基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ,则 采用 待摊 或预 提的方 法。 7.4.4.11 基金的收益分配 政策 (1) 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ,本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 10 次 ,每次 收益 分配 比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 10% , 若基 金合 同生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ; (2) 本基 金收 益分 配方 式分 两种: 现金 分红 与红 利再 投资, 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利 按除权日除权后的基金份 额净值自动转为基金份额 进行再投资;若投资者不 选择,本基金默认的收 益分配 方式 是现 金分 红; (3) 基金 收益 分配 后两 类基 金份额 净值 不能 低于 面值 , 即基金 收益 分配 基准 日的 两类基 金份 额净 值减去 每单 位基 金份 额收 益分 配 金额 后不 能低 于面 值; (4) 由于 本基 金 C 类 基金 份额收 取销 售服 务费 , 而 A 类 基金 份额 不收 取销 售 服务费 ,各 基金 份 额类别 对应 的可 供分 配利 润将有 所不 同, 本基 金同 一类别 每一 基金 份额 享有 同等分 配权 ; (5) 法律 法规 或监 管机 构另 有规定 的, 从其 规定 。 7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 30 页共 48 页 7.4.6 税项 7.4.6.1 印 花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 4 月 24 日起 , 调整证 券( 股票 ) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日起 , 调整由 出让 方按 证 券(股 票) 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税, 受让 方不 再征收 ,税 率不 变; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通 知》的规定,股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让,暂免 征收印 花税 。 7.4.6.2 营 业税 、增 值税 根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 , 自 2004 年 1 月 1 日 起, 对 证券投 资基 金 ( 封闭 式证 券投资 基金 , 开 放式 证券 投资基 金) 管理 人运 用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ,继 续免 征营 业税 ; 根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的 规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点, 金融 业 纳入试点范围,由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金(封闭式证 券投 资基金,开放式证 券投资基金)管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税;国债 、地方政府债利息收入 以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税; 存款 利息 收入不 征收 增值 税; 根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有 关政策的通知》的规定, 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得 的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入; 根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通 知》的规定,金融机构开 展的买断式买入返售金 融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债 券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等 增值税政策的通知》的规 定,资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为, 以资管产品管理人为增 值税纳 税人 ;





根 据财 政部 、国家 税 务总局 财税[2017]2 号文 《 关于资 管产 品增值 税政 策 有关问 题的 补充 通知》 的规定 ,2017 年 7 月 1 日 (含 ) 以 后, 资管 产品 运 营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 , 以资管 产品 管光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 31 页共 48 页 理人为 增值 税纳 税人, 按 照现行 规定 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日 前运 营过 程中 发生 的增值税应税行为,未缴 纳增值税的,不再缴纳; 已缴纳增值税的,已纳税 额从资管产品管理人以 后月份 的增 值税 应纳 税额 中抵减 。 7.4.6.3 企 业所 得税 根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 , 自 2004 年 1 月 1 日 起, 对 证券投 资基 金 ( 封闭 式证 券投资 基金 , 开 放式 证券 投资基 金) 管理 人运 用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ,继 续免 征企 业所 得税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通 知》的规定,股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入, 暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ; 根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定, 对证券投资基金从证券市 场中取得的收入,包括买 卖股票、债券的差价收入 ,股权的股息、红利收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 7.4.6.4 个 人所 得税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通 知》的规定,股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入, 暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得 有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日起, 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人 所得税 ; 根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定, 自 2013 年 1 月 1 日起 , 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转 让市场 取得 的上 市公 司股 票,持 股期 限在 1 个 月以 内(含 1 个 月) 的, 其股 息红利 所得 全额 计入 应 纳税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ,暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额; 持股 期 限超 过 1 年 的, 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 , 自 2015 年 9 月 8 日起 , 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市 场取得 的上 市公 司股 票, 持股期 限超 过 1 年的 ,股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 32 页共 48 页 7.4.7 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 光大保 德信 基金 管理 有限 公司(简称" 光大 保德 信") 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构 兴业银 行股 份有 限公 司(简称" 兴业银 行") 基金托 管人 光大证 券股 份有 限公 司(简称" 光大证 券") 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东 光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日


上年度 可比 期间 2015 年11 月16 日 (基 金合 同生效 日) 至2015 年12 月31 日 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 光大证 券 4,469,948.00 1.44% - - 7.4.8.1.2 权证交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 7.4.8.1.3 债券交易 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2015 年11 月16 日 (基 金合 同生效 日) 至2015 年12 月31 日 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 33 页共 48 页 光大证 券 218,277,289.31 78.04% - - 7.4.8.1.4 债券回购交易 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2015 年11 月16 日 (基 金合 同生效 日) 至2015 年12 月31 日 成交金 额 占当期 债 券回购 成 交总额 的 比例 成交金 额 占当期 债 券回购 成 交总额 的 比例 光大证 券 171,000,000.00 3.84% - - 7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 光大证 券 4,162.45 1.53% 4,162.45 3.01% 关联方 名称


上年度 可比 期间 2015 年11 月16 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 光大证 券 - - - - 注:上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ,以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取证 管费 、经 手 费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为 本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 34 页共 48 页 项目 本期 2016 年1 月1 日 至2016 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2015 年11 月16 日 (基 金合 同 生效日 )至2015 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,111,266.70 1,715,262.89 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 110,500.93 - 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.60% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E× 0.60%/ 当年 天数 H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金管 理费 每日 计提 ,按 月支付 ,由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ,由 基 金管理 人向 基金 托管 人发 送基金 管理 费划 款指 令, 基金托 管人 复核 后于 次月 前 5 个 工作 日内 从基 金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 。若 遇法 定节 假日 、公休 日或 不可 抗力 等致 使无法 按时 支付 的, 支 付日期 顺延 至最 近可 支付 日支付 。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日 至2016 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2015 年11 月16 日 (基 金合 同 生效日 )至2015 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 539,208.90 428,815.76 注:本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.15% 的年 费率 计提 。基 金托 管费的 计算 方法 如 下:


H =E× 0.15%÷ 当年 天数 H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费


E 为 前一 日的 基金 资产 净 值


基金托 管费 每日 计提 ,按 月支付 ,由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ,由 基 金管理 人向 基金 托管 人发 送基金 管费 划款 指令 ,基 金托管 人复 核后 于次 月 前 5 个工 作日 内从 基金 财 产中一 次性 支取 。若 遇法 定节假 日、 公休 日或 不可 抗力等 致使 无法 按时 支付 的,支 付日 期顺 延至 最光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 35 页共 48 页 近可支 付日 支付 。 7.4.8.2.3 销售服务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的各 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 光大保 德信 欣鑫 混 合 A 光大保 德信 欣鑫 混 合 C 合计 光大保 德信 - 886.58 886.58 合计 - 886.58 886.58 获得销 售服 务费 的各 关联方 名称 上年度 可比 期间 2015 年11 月16 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 光大保 德信 欣鑫 混合A 光大保 德信 欣鑫 混合C 合计 光大保 德信 - 185.60 185.60 合计 - 185.60 185.60 注:本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.15% 的年 费率 计提 。基 金托 管费的 计算 方法 如 下:


H =E× 0.15%÷ 当年 天数 H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费


E 为 前一 日的 基金 资产 净 值


基金托 管费 每日 计提 ,按 月支付 ,由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ,由 基 金管理 人向 基金 托管 人发 送基金 管费 划款 指令 ,基 金托管 人复 核后 于次 月 前 5 个工 作日 内从 基金 财 产中一 次性 支取 。若 遇法 定节假 日、 公休 日或 不可 抗力等 致使 无法 按时 支付 的,支 付日 期顺 延至 最 近可支 付日 支付 。 7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易。 7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 本报告 期内 基金 管理 人未 投资本 基金 。 7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 36 页共 48 页 7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2015 年11 月16 日 ( 基金 合同 生效日 ) 至2015 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 兴业银 行 1,309,067.63 293,283.93 37,287,087.23 1,678,610.98 7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 在承 销期 内直接 购入 关联 方承 销 的 证券。 7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。 7.4.9 期末(2016 年 12 月 31 日)本基金持有的流通 受限证券 7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.9.1.1 受 限证 券类 别: 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单 位:股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 60387 7 太平 鸟 2016-1 2-29 2017-0 1-09 认购 新发 证券 21.30 21.30 3,180. 00 67,734 .00 67,734 .00 - 60303 5 常熟 汽饰 2016-1 2-27 2017-0 1-05 认购 新发 证券 10.44 10.44 2,316. 00 24,179 .04 24,179 .04 - 30137 5 中原 证券 2016-1 2-20 2017-0 1-03 认购 新发 证券 4.00 4.00 26,695 .00 106,78 0.00 106,78 0.00 - 7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票 金额单 位 : 人民 币元 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 37 页共 48 页 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开 盘单 价 数量 ( 单位: 股) 期末 成本总 额 期末 估值总 额 备注 60040 6 国电南 瑞 2016-12 -29 重大事 项停牌 16.63 - - 90,000.00 1,501,038.00 1,496,700.00 - 60398 6 兆易创 新 2016-09 -19 重大事 项停牌 177.97 2017-0 3-13 195.77 1,133.00 26,353.58 201,640.01 - 7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 截至 本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止, 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出 回购证 券款 余额 。 7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止, 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证 券金融 资产 款余 额 95,500,000.00 元, 于 2017 年 1 月 4 日、1 月 5 日、1 月 6 日 (先 后) 到期 。 该 类 交 易 要 求 本 基 金 在 回 购 期 内 持 有 的 证 券 交 易 所 交 易 的 债 券 和/ 或 在 新 质 押 式 回 购 下 转 入 质 押 库 的 债 券,按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ,不 低于债 券回 购交 易的 余额 。 7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项 7.4.14.1 公 允价 值


7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括贷款 和应收款项以及其他金融 负债,其因剩余期 限不长 ,公 允价 值与 账面 价值相 若。


7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具 7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值 于 2016 年 12 月 31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第一层 次的 余额 为人 民币 31,319,546.09 元 ,属 于第 二层次 的余 额为 人民 币 597,856,533.05 元 ,属 于 第三层 次余 额为 人民 币 0.00 元 (于 2015 年 12 月 31 日, 第一 层次 的余 额为 人民 币 24,863,333.03 元, 属于第 二层 次的 余额 为人 民币 2,708,751.20 元 ,属 于第三 层次 余额 为人 民 币 0.00 元 )。 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 38 页共 48 页 7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动


对于证券交易所上市的股 票和 可转换债券,若出现 重大事项停牌、交易不活 跃、或属于非公开 发行等情况,本基金分别 于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间 及限售期间不将相关股 票和可转换债券的公允价 值列入第一层次;并根据 估值调整中采用的不可观 察输入值对于公允价值 的影响 程度 ,确 定相 关股 票和可 转换 债券 公允 价值 应属第 二层 次或 第三 层次 。 7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值余 额和 本期 变动 金额 本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具第三层次公 允价值本期未发生 变动。 7.4.14.2 承 诺事 项


截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 7.4.14.3 其 他事 项


截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 7.4.14.4 财 务报 表的 批准


本财务 报表 已 于 2017 年 3 月 27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 §8


投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 33,216,579.14 5.12 其中: 股票 33,216,579.14 5.12 2 固定收 益投 资 595,959,500.00 91.89 其中: 债券 595,959,500.00 91.89 资产支 持证 券 - - 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 39 页共 48 页 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,512,775.11 0.85 7 其他各 项资 产 13,834,558.21 2.13 8 合计 648,523,412.46 100.00 8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合 金额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 8,222,506.91 1.50 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 15,592.23 0.00 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,496,700.00 0.27 J 金融业 23,481,780.00 4.28 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 40 页共 48 页 Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 33,216,579.14 6.05 8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601988 中国银 行 3,000,000.00 10,320,000.00 1.88 2 601288 农业银 行 2,300,000.00 7,130,000.00 1.30 3 601998 中信银 行 500,000.00 3,205,000.00 0.58 4 601939 建设银 行 500,000.00 2,720,000.00 0.50 5 300196 长海股 份 64,000.00 2,407,680.00 0.44 6 600518 康美药 业 120,000.00 2,142,000.00 0.39 7 600406 国电南 瑞 90,000.00 1,496,700.00 0.27 8 600085 同仁堂 40,000.00 1,255,200.00 0.23 9 600056 中国医 药 50,469.00 960,425.07 0.17 10 600362 江西铜 业 50,000.00 836,500.00 0.15 注: 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细, 请 阅读 登载 于http://www.epf.com.cn


网站的 本基金 2016 年 年 度 报告正文 。 8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 601988 中国银 行 10,425,000.00 2.03 2 000001 平安银 行 9,615,300.00 1.87 3 000423 东阿阿 胶 9,366,362.00 1.82 4 601288 农业银 行 8,900,000.00 1.73 5 000750 国海证 券 7,539,488.34 1.46 6 600837 海通证 券 6,855,200.00 1.33 7 000402 金融街 6,837,499.00 1.33 8 000671 阳光城 6,556,600.00 1.27 9 600519 贵州茅 台 5,452,565.25 1.06 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 41 页共 48 页 10 601939 建设银 行 5,050,000.00 0.98 11 000858 五粮液 4,739,976.08 0.92 12 600999 招商证 券 4,675,133.00 0.91 13 601668 中国建 筑 4,469,948.00 0.87 14 600085 同仁堂 3,958,317.00 0.77 15 000915 山大华 特 3,589,875.00 0.70 16 600149 廊坊发 展 3,343,655.00 0.65 17 000657 中钨高 新 3,316,800.00 0.64 18 600000 浦发银 行 3,270,000.00 0.64 19 600436 片仔癀 3,175,700.00 0.62 20 601998 中信银 行 3,174,717.00 0.62 8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 000423 东阿阿 胶 9,741,707.82 1.89 2 000001 平安银 行 9,446,700.00 1.84 3 000750 国海证 券 7,936,076.62 1.54 4 600837 海通证 券 6,451,322.00 1.25 5 601288 农业银 行 6,325,050.00 1.23 6 000402 金融街 6,215,500.00 1.21 7 000671 阳光城 5,955,500.00 1.16 8 600519 贵州茅 台 5,580,972.00 1.08 9 601668 中国建 筑 5,475,000.00 1.06 10 000858 五粮液 5,274,405.00 1.02 11 601398 工商银 行 5,021,000.00 0.98 12 600999 招商证 券 4,787,382.00 0.93 13 600436 片仔癀 3,976,802.00 0.77 14 000915 山大华 特 3,684,972.00 0.72 15 000657 中钨高 新 3,365,781.00 0.65 16 600000 浦发银 行 3,320,000.00 0.64 17 600149 廊坊发 展 3,200,000.00 0.62 18 600820 隧道股 份 2,950,000.00 0.57 19 601939 建设银 行 2,625,000.00 0.51 20 002142 宁波银 行 2,560,940.00 0.50 8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 单位: 人民 币元 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 42 页共 48 页 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 156,431,952.27 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 157,071,910.23 注: 8.4.1 项“ 买入 金额 ” 、 8.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 8.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ”均按 买入或 卖出 成交 金额 (成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 29,956,000.00 5.45 其中: 政策 性金 融债 29,956,000.00 5.45 4 企业债 券 244,286,000.00 44.48 5 企业短 期融 资 券 74,726,500.00 13.61 6 中期票 据 246,991,000.00 44.97 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 595,959,500.00 108.52 8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 101451026 14 金 光纸 业 MTN001 500,000 52,020,000.00 9.47 2 101559046 15 芜 湖经 开 MTN001 500,000 50,355,000.00 9.17 3 136523 16 广新 03 500,000 48,385,000.00 8.81 4 136504 16 中关 01 400,000 39,052,000.00 7.11 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 43 页共 48 页 5 101653046 16 天 药集 MTN001 400,000 38,068,000.00 6.93 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细 报告期 末本 基金 未投 资资 产支持 证券 。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 报告期 末本 基金 未投 资权 证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 本基金将在风险可控的前 提下,以套期保值为目的 ,根据对现货和期货市场 的分析,充分考虑 股指期货的风险收益特征 ,通过多头或空头的套期 保值策略,以改善投资组 合的投资效果,实现股 票组合 的超 额收 益。 8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 8.11.1 本期国债期货投资 政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一 年内受 到证 监会 、证 券交 易所公 开谴 责、 处罚 的情 形。 8.12.2 报告 期内 基金 投资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。 8.12.3 期末其他各项资 产 构成 单位: 人民 币元 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 44 页共 48 页 序号 名称 金额 1 存出保 证金 85,628.11 2 应收证 券清 算款 5,000,000.00 3 应收股 利 - 4 应收利 息 8,068,093.79 5 应收申 购款 680,836.31 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 13,834,558.21 8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细 报告期 末本 基金 未投 资可 转换债 券。 8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公 允价值 占基金 资产 净 值比例(%) 流通受 限情 况说 明 1 600406 国电南 瑞 1,496,700.00 0.27 - 8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分 报告期 内本 基金 没有 其他 需要说 明的 重要 事项 。 §9


基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户 数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 持有份 额 占总份光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 45 页共 48 页 额比例 额比例 光大保 德信 欣鑫 混合 A 5,100 70,265.95 314,668,165.95 87.81% 43,688,170.18 12.19% 光大保 德信 欣鑫 混合 C 291 7,169.86 0.00 0.00% 2,086,429.82 100.00 % 合计 5,391 66,860.09 314,668,165.95 87.30% 45,774,600.00 12.70% 9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 有本基 金 光大保 德信 欣鑫 混 合 A 27.92 0.00% 光大保 德信 欣鑫 混 合 C 25,947.61 1.24% 合计 25,975.53 0.01% 9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 光大保 德信 欣鑫 混 合 A 0~10 光大保 德信 欣鑫 混 合 C 0~10 合计 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 光大保 德信 欣鑫 混 合 A 0 光大保 德信 欣鑫 混 合 C 0~10 合计 0~10 § 10


开放式基金份额变动 单位: 份 项目 光大保 德信 欣鑫 混 合 A 光大保 德信 欣鑫 混 合 C 基金合 同生 效日 (2015 年 11 月 16 日)基 金份 额总 额 2,600,048,835.82 1,502,386.94 本报告 期期 初基 金份 额总 额 501,769,570.62 1,518,291.19 本报告 期基 金总 申购 份额 430,985,105.02 10,996,127.78 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 574,398,339.51 10,427,989.15 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - - 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 46 页共 48 页 本报告 期期 末基 金份 额总 额 358,356,336.13 2,086,429.82 § 11


重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 经公司 八届 二十 一次 董事 会会议 审议 通过, 自 2016 年 3 月 3 日 起, 陶 耿先 生 正式离 任公 司总 经 理一职 ,由 林昌 先生 代任 公司总 经理 。经 公司 九届 二次董 事会 会议 审议 通过 ,自 2016 年 7 月 19 日 起, 包 爱丽 女士 正式 担任 公司总 经理 一职 , 林 昌先 生不再 代任 公司 总经 理, 将继续 担任 公司 董事 长 。 本报告 期内 ,基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。 11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告 期内 本基 金投 资策 略无改 变。 11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 报告期内,本基金聘任安 永华明会计师事务所为其 审计的会计师事务所。报 告年度应支付给安 永华明 会计 师事 务所 的报 酬是 7 万元 整, 目前 该审 计机构 已提 供审 计服 务的 连续年 限 为 2 年。 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 本报告期内,本基金的基 金管理人和基金托管人的 托管业务部门及其高级管 理人员未有受监管 部门稽 查或 处罚 的情 形发 生。 11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 光大证 券 1 4,469,948.00 1.44% 4,162.45 1.53% - 华创证 券 1 45,584,822.99 14.64% 41,756.43 15.31% - 申银万 国 1 54,294,528.04 17.43% 50,564.23 18.54% - 国金证 券 1 61,672,270.54 19.80% 56,202.11 20.61% - 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 47 页共 48 页 民生证 券 1 70,026,551.60 22.48% 49,810.25 18.26% - 国信证 券 1 75,416,018.28 24.21% 70,234.94 25.75% - 财富证 券 1 - - - - - 平安证 券 1 - - - - - 中银国 际 1 - - - - - 中信建 投 1 - - - - - 东方证 券 1 - - - - - 注:本 报告 期内 本基 金未 新增和 撤销 租用 交易 单元 。 专用交 易单 元的 选择 标准 和程序 (1) 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准 基金管 理人 选择 证券 经营 机构, 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用, 应本着 安全 、 高 效、 低成本 , 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则, 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、 研究实 力等 进行 综合 考量 。 基本选 择标 准如 下: 实 力雄 厚, 信誉 良好 , 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币; 财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定; 经 营行 为规 范, 近两 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚; 内 部管 理规 范、 严格 , 具备健 全的 内部 控制 制度 ,并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ; 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件 , 交 易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 , 并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务; 研 究实 力较 强, 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员, 能及 时为本 基金 提 供高质 量的 咨询 服 务; 对 于某 一领 域的 研究 实 力超群 ,或 是能 够提 供全 方面, 高质 量的 服务 。 (2) 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序 投 资研 究团 队按 照(1 )中列 出的 有关 经营 情况 、治理 情况 的选 择标 准, 对备选 的证 券经 营 机构进 行初 步筛 选; 对 通过 初选 的各 证券 经 营机构 , 投 资研究 团队 各 成员在 其分 管行 业或 领域 的范围 内, 对该 机 构所提 供的 研究 报告 和信 息资讯 进行 评分 。 根 据各 成员 评分 ,得 出 各证券 经营 机构 的综 合评 分。 投 资研 究团 队根 据各 机 构的得 分排 名, 拟 定要 选 用其专 用交 易单 元的 证券 经营机 构, 并报本 管理人 董事 会批 准。 经 董事 会批 准后 ,由 本 管理人 交易 部门 、运 营部 门配合 完 成专 用交 易单 元的 具 体租 用事 宜。 光大保 德信 欣鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 2016 年年 度报 告摘要 第 48 页共 48 页 11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 光大证 券 218,277,289. 31 78.04% 171,000,0 00.00 3.84% - - 华创证 券 1,566,956.50 0.56% 1,735,700 ,000.00 38.94% - - 申银万 国 48,442,440.1 0 17.32% 525,200,0 00.00 11.78% - - 国金证 券 9,343,689.83 3.34% - - - - 民生证 券 217,008.00 0.08% - - - - 国信证 券 - - 2,025,500 ,000.00 45.44% - - 财富证 券 1,867,430.58 0.67% - - - - 光大保德信基金管理 有限 公司 二〇一七年三月二十 八日