光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
光 大 保德 信 均衡 精 选混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月二十 八日光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 2 页共 34 页
§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 27 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度报告摘要摘自年度 报告正文，投资者欲了解 详细内容，应阅读年度报 告正文。 本报告中
财务资 料已 经审 计， 安永 华明会 计师 事务 所为 本基 金财务 出具 了 2016 年 度无 保留意 见的 审计 报告 ，
请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 3 页共 34 页
§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 均衡 精选 混合
基金主 代码 360010
交易代 码 360010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 3 月 4 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 130,147,919.84 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
通 过 投 资 于 具 备 优 良 成 长 前 景 且 估 值 水 平 相 对 合 理 或 被 低 估 的 上 市 公 司
股票， 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 将主 要采 用 “ 自下 而 上 ” 的 资产 配置 策略 ， 以 精 选个股 为主 ， 兼顾 股
票资产 在行 业间 的合 理配 置； 在形 成最 终股 票投 资 组合后 ， 本基 金还 将根
据宏观 经济 及证 券市 场状 况确定 大类 证券 资产 的配 置比例 。 本基 金主 要选
取国际 上普 遍采 用 的 GARP 选股 模型 进行 个股 的选 择。
业绩比 较基 准 75%× 沪深 300 指数 收益 率+25%× 中 证全 债指 数收 益 率
风险收 益特 征
本基金 为主 动操 作的 混合 型基金 ， 属于 证券 投资 基 金中预 期收 益和 风险 均
较高的 基金 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 田青
联系电 话 021-80262888-605 010-67595096
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 4 页共 34 页
客户服 务电 话 4008-202-888 010-67595096
传真 021-80262468 010-66275853
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、中 国建 设银 行 股份有 限
公司的 办公 场所 。
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 9,021,780.03 46,044,802.38 1,397,342.16
本期利 润 5,265,229.85 50,278,420.38 2,503,737.74
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0374 0.6047 0.0221
本期基 金份 额净 值增 长率 2.80% 66.38% 4.63%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1988 0.1662 -0.0715
期末基 金资 产净 值 156,019,358.89 182,223,635.32 78,524,210.38
期末基 金份 额净 值 1.1988 1.1662 0.9285
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段 份额净 值增 份额净 值增 业绩比 较基 业绩比 较基 ① －③ ②－④ 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 5 页共 34 页
长率 ① 长率标 准差
②
准收益 率 ③ 准收益 率标
准差④
过去三 个月 1.90% 0.58% 0.88% 0.55% 1.02% 0.03%
过去六 个月 5.84% 0.67% 3.85% 0.57% 1.99% 0.10%
过去一 年 2.80% 1.54% -7.71% 1.05% 10.51% 0.49%
过去三 年 78.95% 1.81% 40.11% 1.34% 38.84% 0.47%
过去五 年 77.47% 1.66% 42.44% 1.22% 35.03% 0.44%
自基金 合同 生
效起至 今
76.36% 1.55% 57.98% 1.22% 18.38% 0.33%
注：为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 1 月 1 日起 ， 将本 基金 的业绩 比 较
基准由 原 “7 5% × 沪深 300 指数收 益率+25%× 天相 国 债全价 指数 收益 率 ” 变更 为 “75% ×沪深 300 指数 收
益率+25%× 中 证全 债指 数 收益率 ” ， 业绩 比较 基准 在 每个交 易日 实现 再平 衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2009 年 3 月 4 日 至 2016 年 12 月 31 日)
注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2009 年 3 月 4 日至 2009 年 9 月 3 日 。建 仓期 结束
时本基 金各 项资 产配 置比 例符合 本基 金合 同规 定的 比例限 制及 投资 组合 的比 例范围 。 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 6 页共 34 页
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基金
过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
注： 本基金 基金 合同 于 2009 年 3 月 4 日生 效， 合同 生 效当年 净值 收益 率按 实际 存续期 计算 ， 未
按整个 自然 年度 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 - - - - -
2015 3.812 453,955,978.61 7,472,034.51 461,428,013.12 -
2014 - - - - -
合计 3.812 453,955,978.61 7,472,034.51 461,428,013.12 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 7 页共 34 页
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2016 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 30 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型 证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德
信现金宝货币市场基金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债
债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合 型证券投资
基金、 光大 保德信 尊尚 一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 光 大保德 信中 国 制造 2025 灵活 配置 混合
型证券投资基金、光大保 德信风格轮动混合型证券 投资基金、光大保德信产 业新动力灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信永鑫灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德 信吉鑫灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德 信恒利纯债债券型证券投 资基金、光大保德信铭鑫 灵活配置混合型证券投
资基金 、光 大保 德信 诚鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
戴奇雷
权益投 资部 总
监、基 金经 理
2014-07-0
1
- 14 年
戴 奇 雷 先 生 ， 华 中 理 工 大 学 理 学
硕 士 、 中 欧 国 际 工 商 学 院 工 商 管
理硕士 。1995 年 毕业 于华 中理工
大学生 物医 学工 程专 业，1998 年
获 得 华 中 理 工 大 学 生 物 技 术 专 业
硕士学 位，2002 年获 得中 欧国际
工 商 学 院 工 商 管 理 专 业 硕 士 学
位。2002 年 11 月至 2004 年 4 月
在 上 海 融 昌 资 产 管 理 有 限 公 司 先光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 8 页共 34 页
后 担 任 行 业 研 究 员 、 研 究 总 监 助
理； 2004 年 5 月至 2006 年 5 月在
广 州 金 骏 资 产 管 理 有 限 公 司 先 后
担任研 究副 总监 、 研究 总 监； 2006
年 6 月至 2010 年 4 月 在诺 德基金
管 理 有 限 公 司 先 后 担 任 行 业 研 究
员 、 基 金 经 理 助 理 、 投 资 研 究 部
经理、 基金 经理 ；2010 年 5 月加
入 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 先 后 担 任 研 究 副 总 监 、 研 究
总 监 。 现 任 权 益 投 资 部 总 监 、 光
大 保 德 信 中 小 盘 混 合 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 均 衡
精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 光 大 保 德 信 动 态 优 选 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 光 大 保 德 信 红 利 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。本 报告 期内 未有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 9 页共 34 页
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和 定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季 度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组合 净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，出现溢
价率统计显著主要原因是 市场交易价格波动较大且 组合经理交易时机的选择 不同，本基金管理人旗
下所有投资组合从投资信 息的获取、投资决策到交 易执行的各个环节均按照 公平交易制度的要求进
行，未 发现 存在 违反 公平 交易原 则的 现象 。 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 10 页共 34 页
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
回顾 2015 年 的年 报， 本基 金认为 ，同 过去 两年 相比 ，2016 年 A 股 市场 最重 要 的变化 是证 券市
场对经 济增 长的 预期 差可 能成为 影响 市场 的主 要矛 盾， 尽管 自 2012 年 底至 今 整体的 经济 背景 并没 有
发生显著 变化，但在无风险收益率 持续下行之后，在杠杆资 金入市受限之后， “ 转型 和成长 ” 的主题
将受到相当程度的抑制， 企业盈利的边际变动将重 新成为证券市场盈利的重 要来源，金融资产的收
益率终将受到实体经济投 资回报率的约束，经济增 长边际上的变化也将较为 显著的影响资产配置的
方向。 从 2016 年 市场 实际 走势来 看， 全年 行情 大体 分为两 个阶 段： 第一 阶段 即年初 的 “ 熔断 式 ”持续
快速下 跌， 全年 的系 统性 风险在 1 月份 得到 充分 释 放，但 也对 基金 净值 产生 较大伤 害； 第二 阶段 从
春节后 一直 延续 至年 末， 在库存 周期 驱动 下，GDP 名义增 速 从 2 季 度开 始逐 季回升 ， 上 市公 司盈 利
逐季改善，市场得以震荡 上行，年初大幅度下跌获 得一定程度修复。 全年来 看，业绩增长稳健的家
电和消 费 ， 财 政政 策刺 激下 的建筑 建材 ， 产品 价格 上涨 驱动下 的钢 铁有 色化 工等 行业表 现相 对较 好 ，
以 TMT 为代 表的新 兴成 长 股表现 欠佳 。
由于本 基金 一贯 重视 系统 性风险 的防 控， 在 2015 年 12 月 中下 旬大 幅度 减持 了 TMT 等成 长股 的
配置， 在相 当程 度上 减少 了 2016 年 1 月 中上 旬 “熔断 ” 行 情中 受到 的伤 害。 在 1 月末 市场 向下 冲击 告
一段落 后， 本基 金增 加了 消费和 周期 品种 的配 置， 在后续 市场 的上 涨中 也获 得一定 收益 。2016 年做
得不够 理想 之处 主要 是过 早地减 持了 有色 煤炭 等强 周期品 种， 错过 了 11 月初至 12 月初 该类 股票 上
涨最迅 猛的 一个 月。 全年 来看， 本基 金较 为显 著地 战胜了 业绩 基准 。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 为 2.80% ， 业绩 比较基 准收 益率 为-7.71% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
展望未 来 ， 以 美国 次贷 危机 为代表 的本 轮全 球资 本主 义危机 的根 源 在 2008 年 之 后并未 得到 有效
反思和清理，轮回的宿命 叠加贪婪且自负的人性和 不负责任的政府行为驱动 ，危机踩着历史韵脚衍
化的概率 在进一步提升。以去年英 国 “ 脱欧 ” 为标志，新孤立 主义的隐现表明作为全球 化发源地的 欧
美发达经济体内部对全球 化 的抵触和拒斥可能更具 破坏性，贸易保护主义的 抬头可能也是核威慑时光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 11 页共 34 页
代次优的无奈选择，全球 飙升至几十万亿美元的负 收益债券和零收益率债券 反映出全球经济金融体
系的脆弱性和体系面临重 构的必要性，叠加不断衰 减的政治共识，体系很可 能面临着二战以来最严
峻的挑 战。
对中国 经济 而言 ， 经 过过 去 3-4 个季 度名 义 GDP 增 速的回 升， 本轮 库存 周期 上 升动能 逐渐 减缓 。
不过中长 期来看，经过九年的 “ 下台阶 ” ，预计中国经济的实 际增速在新常态的格局下 大体实现了 软
着陆， 尽管 未来 依然 会有 波折和 反复 ，但 “L 型” 底部的夯 实也 是大 国全 面复 兴的应 有之 义。 就 A 股
市场自 身而 言， 同 2016 年 相比， 正面 因素 和负 面因 素并存 。 一 方面， 短期 经 济趋势 和流 动性 的边 际
变化对市场可能产生一定 的压制；但另一方面，经 过十八个月的调整，过去 极度拥挤的交易结构得
到相当程度缓解，市场微 观结构得到明显改善，潮 水退却后，无论成长型企 业，还是价值型企业，
真正能代 表中国经济未来的一批优 秀企业逐渐得到确认，在 过去 “ 泥石 俱下 ” 的调整中 也存在被误 杀
的可能 ，这 将给 我们提 供 较好的 投资 机会 。基于 上 述判断 ，均 衡精 选基金 一 方面仍 将继 续以 GARP
模型为原则自下而上精选 个股，另一方面也将更加 关注宏观经济边际变动对 资产配置的 影响，更加
注重企业估值水平同当前 盈利水平之间的合理关系 ，更加关注企业资产负债 表的健康状况，更加关
注全球化进入新阶段所蕴 涵的机会和风险。展望新 的一年，本基金管理人将 通过上述策略力争帮助
基金的 长期 持有 人在 岁月 中感受 时间 玫瑰 的清 香， 为持有 人创 造长 期持 基的 “ 复利魅 力 ” 。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同 进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基 金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 12 页共 34 页
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处 于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理 人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 13 页共 34 页
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
朱
宝钦
濮晓 达签 字出 具了 安永华 明 （2017 ） 审 字第 60467078_B07 号标 准无 保 留意见 的审 计报 告。 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信均 衡精选 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 31,109,649.82 40,433,762.09
结算备 付金 714,876.99 265,780.30
存出保 证金 87,175.59 74,198.16
交易性 金融 资产 117,788,757.34 144,487,411.99
其中： 股票 投资 117,788,757.34 140,949,645.99
基金投 资 - -
债券投 资 - 3,537,766.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 23,000,000.00
应收证 券清 算款 - - 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 14 页共 34 页
应收利 息 7,349.75 126,307.47
应收股 利 - -
应收申 购款 28,125,522.81 134,069.18
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 177,833,332.30 208,521,529.19
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 20,434,397.65 25,231,214.02
应付赎 回款 716,036.33 62,864.15
应付管 理人 报酬 166,096.75 484,589.73
应付托 管费 27,682.80 80,764.97
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 267,186.06 238,232.81
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 202,573.82 200,228.19
负债合计 21,813,973.41 26,297,893.87
所有者权益： - -
实收基 金 130,147,919.84 156,255,548.38
未分配 利润 25,871,439.05 25,968,086.94
所有者权益合计 156,019,358.89 182,223,635.32 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 15 页共 34 页
负债和所有者权益总 计 177,833,332.30 208,521,529.19
注： 报告 截止 日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.1988 元 ， 基金 份额 总额 130,147,919.84 份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信均 衡精选 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
一、收入 9,828,878.07 53,875,346.76
1.利息 收入 299,031.60 459,124.58
其中： 存款 利息 收入 221,210.11 327,263.20
债券利 息收 入 33,476.68 121,632.19
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 44,344.81 10,229.19
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 13,181,428.53 47,327,350.21
其中： 股票 投资 收益 11,900,118.78 46,217,155.27
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 59,874.54 95,002.36
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,221,435.21 1,015,192.58
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-3,756,550.18 4,233,618.00
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 104,968.12 1,855,253.97
减：二、费用 4,563,648.22 3,596,926.38 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 16 页共 34 页
1．管 理人 报酬 2,341,788.54 1,665,592.34
2．托 管费 390,298.05 277,598.80
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,618,659.58 1,421,302.13
5．利 息支 出 - 14,122.58
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - 14,122.58
6．其 他费 用 212,902.05 218,310.53
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 5,265,229.85 50,278,420.38
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 5,265,229.85 50,278,420.38
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信均 衡精选 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
156,255,548.38 25,968,086.94 182,223,635.32
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 5,265,229.85 5,265,229.85
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-26,107,628.54 -5,361,877.74 -31,469,506.28
其中：1.基 金申 购款 51,477,181.67 7,452,110.68 58,929,292.35
2.基金 赎回 款 -77,584,810.21 -12,813,988.42 -90,398,798.63
四、本期向基金份额持 - - - 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 17 页共 34 页
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
130,147,919.84 25,871,439.05 156,019,358.89
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
84,572,334.34 -6,048,123.96 78,524,210.38
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 50,278,420.38 50,278,420.38
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
71,683,214.04 443,165,803.64 514,849,017.68
其中：1.基 金申 购款 1,349,185,182.36 710,606,665.90 2,059,791,848.26
2.基金 赎回 款 -1,277,501,968.32 -267,440,862.26 -1,544,942,830.58
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -461,428,013.12 -461,428,013.12
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
156,255,548.38 25,968,086.94 182,223,635.32
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 林昌 ，主管 会计 工作 负责 人： 梅雷军 ，会 计机 构负 责人 ：王永 万 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 18 页共 34 页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基金 （ 以下 简 称 “ 本 基金”) ， 系 经中 国证 券监督 管理 委员 会
（以下简称 “ 中国证 监会 ” ）证监许可[2008]1249 号 文《关于核准光大 保德信 均衡精选股票型证 券投
资基金募集的批复》的核 准，由基金管理人光大保 德信基金管理有限公司向 社会公开发行募集，基
金合同 于 2009 年 3 月 4 日 正式生 效， 首次 设立 募集 规模 为 1,040,503,238.27 份 基金份 额。 本基 金为
契约型开放式，存续期限 不定。本基金的基金管理 人及注册登记机构为光大 保德信基金管理有限公
司，基 金托 管人 为中 国建 设银行 股份 有限 公司 。
本基金 股票 资产 占基 金资 产不少 于 60% ， 最高 可达 基金资 产 90% ， 其余 资产 除应当 保持 不低 于
基金资 产净 值 5% 的现 金或 者到期 日 在 1 年 以内 的政 府债券 外 ， 还 可投 资于 中国 证监会 认可 的其 他 金
融工具，包括但不限于债 券、可转债、央行票据、 回购、权证等。同时，为 了更有效地进行风险管
理，基金资产可适当投资 于经法律法规或中国证监 会允许的各种金融衍生产 品，如期权、期货、权
证、资 产支 持证 券以 及其 他相关 的衍 生工 具。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：75%× 沪深 300 指 数收 益 率+25%× 中证 全债 指数 收 益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照 中国财 政部颁布的《企业会计准 则 —基本准则》以及其后 颁布及修订的具体
会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称 “ 企业会计准 则 ” ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2016 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2016 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 19 页共 34 页
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展 的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 20 页共 34 页
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]2 号文 《关 于 资管产 品增 值税政 策有 关 问题的 补充 通知》
的规定 ，2017 年 7 月 1 日 （含 ） 以 后， 资管 产品 运 营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以资管 产品 管
理人为 增值 税纳 税人， 按 照现行 规定 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日 前运 营过 程中 发生
的增值税应税行为，未缴 纳增值税的，不再缴纳； 已缴纳增值税的，已纳税 额从资管产品管理人以
后月份 的增 值税 应纳 税额 中抵减 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的 股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 21 页共 34 页
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政 部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司 股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ 简称 “ 光 大保 德信 ” ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（简 称 “ 建设 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司（ 简称 “ 光大 证券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 22 页共 34 页
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,341,788.54 1,665,592.34
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 209,770.52 264,576.70
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 或不可 抗力 等致 使无 法按 时支付 的， 支付 日期 顺延 至最近 可支 付日 支付 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 390,298.05 277,598.80
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 23 页共 34 页
在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 或不可 抗力 等致 使无 法按 时支付 的， 支付 日期 顺延 至最近 可支 付日 支付 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行股 份有
限公司
31,109,649.82 208,998.04 40,433,762.09 284,765.83
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60137 中原 2016-1 2017-0 新股 4.00 4.00 16,344 65,376 65,376 - 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 24 页共 34 页
5 证券 2-20 1-03 .00 .00 .00
60303
2
德新
交运
2016-1
2-27
2017-0
1-05
新股 5.81 5.81
1,628.
00
9,458.
68
9,458.
68
-
60303
5
常熟
气饰
2016-1
2-27
2017-0
1-05
新股 10.44 10.44
1,213.
00
12,663
.72
12,663
.72
-
60318
6
华正
新材
2016-1
2-26
2017-0
1-03
新股 5.37 5.37
1,874.
00
10,063
.38
10,063
.38
-
60322
8
景旺
电子
2016-1
2-28
2017-0
1-06
新股 23.16 23.16 520.00
12,043
.20
12,043
.20
-
60326
6
天龙
股份
2016-1
2-30
2017-0
1-10
新股 14.63 14.63
1,250.
00
18,287
.50
18,287
.50
-
60368
9
皖天
然气
2016-1
2-30
2017-0
1-10
新股 7.87 7.87
4,818.
00
37,917
.66
37,917
.66
-
60387
7
太平
鸟
2016-1
2-29
2017-0
1-09
新股 21.30 21.30
1,749.
00
37,253
.70
37,253
.70
-
00283
8
道恩
股份
2016-1
2-28
2017-0
1-06
新股 15.28 15.28 682.00
10,420
.96
10,420
.96
-
00284
0
华统
股份
2016-1
2-29
2017-0
1-10
新股 6.55 6.55
1,814.
00
11,881
.70
11,881
.70
-
30058
6
美联
新材
2016-1
2-26
2017-0
1-04
新股 9.30 9.30
1,006.
00
9,355.
80
9,355.
80
-
30059
1
万里
马
2016-1
2-30
2017-0
1-10
新股 3.07 3.07
2,397.
00
7,358.
79
7,358.
79
-
7.4.9.2 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.2.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
7.4.9.2.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括贷款 和应收款项以及其他金融 负债，其因剩余期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。7.4.14.1.2 以 公 允价值 计量 的金 融工 具 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 25 页共 34 页
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民币 117,546,676.25 元 ，属 于第 二层次 的余 额为 人民 币 242,081.09 元， 属于 第
三层次 余额 为人 民 币 0.00 元（ 于 2015 年 12 月 31 日 ，第一 层次 的余 额为 人民 币 134,626,438.99 元，
属于第 二层 次的 余额 为人 民币 9,860,973.00 元 ，属 于第三 层次 余额 为人 民 币 0.00 元 ） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的股 票和可转换债券，若出现 重大事项停牌、交易不活 跃、或属于非公开
发行等情况，本基金分别 于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间 及限售期间不将相关股
票和可转换债券的公允价 值列入第一层次；并根据 估值调整中采用的不可观 察输入值对于公允价值
的影响 程度 ，确 定相 关股 票和可 转换 债券 公允 价值 应属第 二层 次或 第三 层次 。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具第三层次公 允价值本期未发生变 动 。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2017 年 3 月 27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 117,788,757.34 66.24
其中： 股票 117,788,757.34 66.24
2 固定收 益投 资 - - 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 26 页共 34 页
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 31,824,526.81 17.90
7 其他各 项资 产 28,220,048.15 15.87
8 合计 177,833,332.30 100.00
8.2 报告 期末按行业分类的 股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 7,073,919.00 4.53
B 采矿业
22,400,908.00 14.36
C 制造业 60,782,421.37 38.96
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
1,905,664.86 1.22
E 建筑业 15,592.23 0.01
F 批发和 零售 业
4,588,015.00 2.94
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
4,230,342.68 2.71
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
937,600.00 0.60
J 金融业
1,394,487.00 0.89
K 房地产 业
3,777,881.40 2.42
L 租赁和 商务 服务 业
1,338,416.80 0.86
M 科学研 究和 技术 服务 业
1,383,600.00 0.89 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 27 页共 34 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
1,572,179.00 1.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
3,769,200.00 2.42
S 综合
2,618,530.00 1.68
合计 117,788,757.34 75.50
8.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 未投 资沪 港通股 票。
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 600547 山东黄 金 335,000 12,230,850.00 7.84
2 601857 中国石 油 533,300 4,239,735.00 2.72
3 000998 隆平高 科 195,300 4,185,279.00 2.68
4 300144 宋城演 艺 180,000 3,769,200.00 2.42
5 600201 生物股 份 115,300 3,642,327.00 2.33
6 300146 汤臣倍 健 295,300 3,525,882.00 2.26
7 600702 沱牌舍 得 135,000 3,051,000.00 1.96
8 600062 华润双 鹤 135,000 3,001,050.00 1.92
9 002041 登海种 业 153,000 2,888,640.00 1.85
10 600759 洲际油 气 280,000 2,749,600.00 1.76
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于 http://www.epf.com.cn
网站的 本基 金 年 度报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 28 页共 34 页
（％）
1 600547 山东黄 金 10,375,164.16 5.69
2 600362 江西铜 业 6,337,100.69 3.48
3 000878 云南铜 业 6,092,733.00 3.34
4 600809 山西汾 酒 5,747,652.46 3.15
5 300144 宋城演 艺 5,079,234.36 2.79
6 600489 中金黄 金 4,964,740.45 2.72
7 000513 丽珠集 团 4,922,081.40 2.70
8 002472 双环传 动 4,758,021.00 2.61
9 600201 生物股 份 4,465,671.81 2.45
10 601857 中国石 油 4,281,156.00 2.35
11 000915 山大华 特 4,142,130.35 2.27
12 000650 仁和药 业 4,046,630.00 2.22
13 600419 天润乳 业 4,032,842.62 2.21
14 600975 新五丰 3,975,414.84 2.18
15 300059 东方财 富 3,916,325.61 2.15
16 600748 上实发 展 3,881,388.96 2.13
17 002372 伟星新 材 3,879,461.77 2.13
18 000703 恒逸石 化 3,833,631.35 2.10
19 002726 龙大肉 食 3,819,148.00 2.10
20 000998 隆平高 科 3,737,059.47 2.05
21 300146 汤臣倍 健 3,662,187.78 2.01
22 600519 贵州茅 台 3,651,951.09 2.00
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000878 云南铜 业 9,727,152.55 5.34
2 600497 驰宏锌 锗 7,854,579.00 4.31
3 600547 山东黄 金 6,924,140.76 3.80
4 600418 江淮汽 车 6,657,672.00 3.65
5 600362 江西铜 业 5,949,436.13 3.26
6 600809 山西汾 酒 5,941,528.77 3.26
7 002548 金新农 5,734,373.00 3.15
8 002726 龙大肉 食 5,490,555.81 3.01
9 300146 汤臣倍 健 5,409,953.80 2.97
10 600489 中金黄 金 5,356,783.17 2.94
11 002472 双环传 动 5,002,399.96 2.75
12 000513 丽珠集 团 4,940,340.05 2.71 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 29 页共 34 页
13 002230 科大讯 飞 4,678,297.00 2.57
14 300144 宋城演 艺 4,677,345.28 2.57
15 600519 贵州茅 台 4,669,222.00 2.56
16 600975 新五丰 4,643,690.00 2.55
17 600419 天润乳 业 4,621,352.00 2.54
18 002050 三花智 控 4,312,735.00 2.37
19 300026 红日药 业 4,282,120.50 2.35
20 000703 恒逸石 化 4,232,836.00 2.32
21 002444 巨星科 技 4,192,862.23 2.30
22 300059 东方财 富 4,159,026.20 2.28
23 000982 中银绒 业 4,134,660.00 2.27
24 000650 仁和药 业 4,104,312.00 2.25
25 600054 黄山旅 游 4,029,488.60 2.21
26 300319 麦捷科 技 4,005,591.00 2.20
27 002372 伟星新 材 3,900,662.08 2.14
28 300258 精锻科 技 3,813,241.72 2.09
29 002056 横店东 磁 3,787,418.00 2.08
30 601636 旗滨集 团 3,772,728.00 2.07
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 521,528,423.11
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 552,823,702.36
注： 8.4.1 项“ 买入 金额 ” 、 8.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 8.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 贵金属 。 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 30 页共 34 页
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体，本期 未出现被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年内受 到证 监会 、证 券交 易所公 开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
87,175.59
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
7,349.75
5 应收申 购款
28,125,522.81
6 其他应 收款
- 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 31 页共 34 页
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
28,220,048.15
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 投资 的前 十名 股票 不存在 流通 受限 情况 。
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
本基金 报告 期内 没有 其他 需要说 明的 重要 事项 。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
4,202
30,972.85 74,782,746.22 57.46% 55,365,173.62 42.54%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 279,071.44 0.21%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 32 页共 34 页
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2009 年 3 月 4 日) 基金 份额 总额 1,040,503,238.27
本报告 期期 初基 金份 额总 额 156,255,548.38
本报告 期 基 金总 申购 份额 51,477,181.67
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 77,584,810.21
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 130,147,919.84
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经公司 八届 二十 一次 董事 会会议 审议 通过， 自 2016 年 3 月 3 日 起， 陶 耿先 生 正式离 任公 司总 经
理，由 林昌 先生 代任 公司 总经理 。包 爱丽 女士 自 2016 年 7 月 19 日 起担 任公 司总经 理， 自包 爱丽 女
士任总 经理 职务 之日 起， 本基金 管理 人董 事长 林昌 先生不 再代 行总 经理 职务 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 在本 报告 期内 的投 资策略 未发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任安永华
明会计 师事 务所 的报 酬情 况是 5 万元 ，目 前该 审计 机构已 提供 审计 服务 的连 续年限 为 8 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 33 页共 34 页
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华鑫证 券 1 5,743,769.06 0.54% 5,234.21 0.54% -
国元证 券 1 11,605,032.94 1.08% 10,807.78 1.11% -
中金公 司 1 30,236,159.23 2.82% 27,554.12 2.84% -
东兴证 券 1 50,759,057.63 4.73% 36,105.11 3.72% -
上海证 券 1 83,254,570.89 7.76% 75,869.37 7.82% -
西南证 券 1 91,390,233.58 8.52% 83,284.42 8.58% -
安信证 券 1 125,626,472.21 11.71% 116,996.91 12.05% -
海通证 券 1 136,207,824.06 12.69% 124,128.16 12.79% -
招商证 券 1 236,852,051.18 22.07% 215,843.12 22.24% -
长江证 券 1 301,554,108.53 28.10% 274,807.24 28.31% -
注：（1） 报告 期内 无租 用 证券公 司交 易单 元变 更情 况。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币；
财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
经 营行 为规 范， 近两 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚；
内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件 ， 交 易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为本 基金 提 供高质 量的 咨询 服
务；
对 于某 一领 域的 研究 实 力超群 ，或 是能 够提 供全 方面， 高质 量的 服务 。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投 资研 究团 队按 照（2 ）中列 出的 有关 经营 情况 、治理 情况 的选 择标 准， 对备选 的证 券经 营
机构进 行初 步筛 选； 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 34 页共 34 页
对 通过 初选 的各 证券 经 营机构 ， 投 资研究 团队 各 成员在 其分 管行 业或 领域 的范围 内， 对该机
构所提 供的 研究 报告 和信 息资讯 进行 评分 。
根 据各 成员 评分 ，得 出 各证券 经营 机构 的综 合评 分。
投 资研 究团 队根 据各 机 构的得 分排 名， 拟定 要选 用其专 用交 易单 元的 证券 经营机 构。
董事 会已 做出 决议 ， 授 权 总经理 依照 公司 对各 券商 的评价 结果 全权 处理 并决 定公司 旗下 基金 租
用专用 交易 席位 的事 宜。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
国元证 券 - -
58,000,00
0.00
13.49% - -
上海证 券 479,852.10 100.00%
326,000,0
00.00
75.81% - -
西南证 券 - -
46,000,00
0.00
10.70% - -
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一七年三月二十 八日
