光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
光 大 保德 信 信用 添 益债 券 型证 券 投资 基 金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 民生银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月二十 八日光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 27 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 安永 华明 会计 师事 务所 为本基 金财 务出 具 了 2016 年度无 保留 意见
的审计 报告 ，请 投资 者注 意阅读 。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 信用 添益 债券
基金主 代码 360013
交易代 码 360013
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 5 月 16 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,975,810,254.72 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
光大保 德信 信用 添益 债券
A 类
光大保 德信 信用 添益 债券
C 类
下属分 级基 金的 交易 代码 360013 360014
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
1,961,545,868.01 份 14,264,386.71 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在充 分控 制风 险和 保持资 产流 动性 的基 础上 ， 通 过严 格的 信用 分析
和利差 变动 趋势 分析 ， 在 获取当 期收 益的 同时 ， 力 争实现 基金 资产 的长 期
增值。
投资策 略
本基金 在充 分考 虑债 券市 场运行 状况 和特 征的 基础 上， 将投 资策 略分 解为
资产配 置策 略、 债券 市场 投资策 略、 股票 市场 投资 策略和 套利 投资 策略 。
结合国 内债 券市 场的 基本 结构和 流动 性分 析 ， 本 基 金将债 券市 场投 资策 略
主要分 为利 率策 略、 信用 策略、 可转 债策 略和 杠杆 策略。 本基 金将 充分 结
合宏观 经济 和证 券市 场的 形势 ， 运 用丰 富的 投资 策 略， 在严 格控 制风 险的
前提下 ，力 争实 现基 金资 产的长 期增 值。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 风险 较低的 品种 ， 其预 期收光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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益和风 险高 于货 币市 场基 金，但 低于 股票 型基 金和 混合型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 罗菲菲
联系电 话 021-80262888-605 010-58560666
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话 4008-202-888 95568
传真 021-80262468 010-58560798
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正文 的 管理人 互联 网网 址 www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、中 国民 生银 行
股份有 限公 司的 办公 场所 。
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数
据 和指标
2016 年 2015 年 2014 年
光大保德信信
用添益债券 A
类
光大保德
信信用添
益债券 C 类
光大保德信信
用添益债券 A
类
光大保德信信
用添益债券 C
类
光大保德信信用
添益债券 A 类
光大保德信信
用添益债券 C
类
本期已实
现收益
6,994,037.91 670,513.70 29,446,822.26 2,635,175.09 13,770,750.79 267,858.39
本期利润 -15,112,218.66 542,270.03 23,675,091.03 728,055.60 69,108,384.02 10,351,155.81
加权平均
基金份额
本期利润
-0.0335 0.0129 0.1166 0.0150 0.1853 0.1710 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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本期基金
份额净值
增长率
0.29% 0.00% 8.07% 7.79% 19.83% 19.46%
3.1.2 期末 数
据 和指标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
光大保德信信用添
益债券 A 类
光大保德信信
用添益债券 C
类
光大保德信信用
添益债券 A 类
光大保德信信用
添益债券 C 类
光大保德信信用添
益债券 A 类
光大保德信信用
添益债券 C 类
期末可供
分配基金
份额利润
0.0051 0.0047 0.0092 0.0097 0.0388 0.0319
期末基金
资产净值
2,007,841,565.1
3
14,595,172.
20
185,929,070.54 61,800,804.93 413,828,314.47 51,999,184.14
期末基金
份额净值
1.024 1.023 1.050 1.050 1.105 1.097
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．光大保德信信用 添益债 券 A 类：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -0.29% 0.13% -1.79% 0.15% 1.50% -0.02%
过去六 个月 0.00% 0.14% 0.37% 0.11% -0.37% 0.03%
过去一 年 0.29% 0.21% 2.00% 0.09% -1.71% 0.12%
过去三 年 29.88% 0.31% 22.91% 0.09% 6.97% 0.22%
过去五 年 30.66% 0.26% 16.65% 0.09% 14.01% 0.17%
自基金 合同 生 38.79% 0.26% 18.31% 0.09% 20.48% 0.17% 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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效起至 今
2．光大保德信信用 添益债 券 C 类：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -0.39% 0.11% -1.79% 0.15% 1.40% -0.04%
过去六 个月 -0.20% 0.14% 0.37% 0.11% -0.57% 0.03%
过去一 年 0.00% 0.21% 2.00% 0.09% -2.00% 0.12%
过去三 年 28.76% 0.31% 22.91% 0.09% 5.85% 0.22%
过去五 年 28.75% 0.27% 16.65% 0.09% 12.10% 0.18%
自基金 合同 生
效起至 今
36.50% 0.26% 18.31% 0.09% 18.19% 0.17%
业绩比 较基 准收 益率=100%* 中债综合 指数 收益 率， 业绩比 较基 准在 每个 交易 日实现 再平 衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2011 年 5 月 16 日至 2016 年 12 月 31 日)
1、光大保德信信用 添益债 券 A 类
2、光大保德信信用 添益债 券 C 类 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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注： 根据基 金合 同的 规定 ， 本 基金建 仓期 为 2011 年 5 月 16 日至 2011 年 11 月 15 日 。 建 仓期 结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金
过去五 年 净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 柱形 对比图
1、光大保德信信用 添益债 券 A 类
2、光大保德信信用 添益债 券 C 类 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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注：本 基金 基金 合同 于 2011 年 5 月 16 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、光 大保 德信 信用 添益 债 券 A 类：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2014 0.200 7,367,980.09 139,480.20 7,507,460.29 -
2015 1.415 33,685,473.77 775,254.36 34,460,728.13 -
2016 0.290 13,520,917.58 138,790.52 13,659,708.10 -
合计 1.905 54,574,371.44 1,053,525.08 55,627,896.52 -
2、光 大保 德信 信用 添益 债 券 C 类：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2014 0.150 583,054.47 113,902.94 696,957.41 -
2015 1.300 5,836,434.41 1,108,797.44 6,945,231.85 -
2016 0.270 898,462.07 131,642.15 1,030,104.22 -
合计 1.720 7,317,950.95 1,354,342.53 8,672,293.48 - 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2016 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 30 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券 投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德
信现金宝货币市场基金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债
债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合 型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、 光大 保德信 尊尚 一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 光 大保德 信中 国 制造 2025 灵活 配置 混合
型证券投资基金、光大保 德信风格轮动混合型证券 投资基金、光大保德信产 业新动力灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信永鑫灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德 信吉鑫灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德 信恒利纯债债券型证券投 资基金、光大保德信铭鑫 灵活配置混合型证券投
资基金 、光 大保 德信 诚鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈晓 基金经 理
2014-01-3
0
- 6 年
陈晓女 士， 硕士 。2007 年 毕业于
哈 尔 滨 工 业 大 学 数 学 专 业 ，2010光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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年 获 得 南 开 大 学 精 算 学 专 业 硕 士
学位。2010 年 7 月加 入光 大保德
信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后 担 任
投 资 部 研 究 助 理 、 固 定 收 益 研 究
员 、 固 定 收 益 高 级 研 究 员 。 现 任
光 大 保 德 信 增 利 收 益 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
信 用 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制
风险的前提下，为基金份 额持有人谋求最大利益。 本基金管理人严格遵守《 证券投资基金法》及其
他相关 法律 法规 、证 监会 规定和 基金 合同 的约 定， 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制 度和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交 易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每 季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，出现溢
价率统计显著主要原因是 市场交易价格波动较大且 组合经理交易时机的选择 不同，本基金管理人旗
下所有投资组合从投资信 息的获取、投资决策到交 易执行的各个环节均按照 公平交易制度的要求进
行，未 发现 存在 违反 公平 交易原 则的 现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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2016 年 4 季度 宏观 经济 数 据显示 我国 经济 运行 短期 低位企 稳，GDP 增速 6.8%, 全年 增速 6.7% ，
经济维 持 L 型。工业生 产 和固定 资产 投资 均小 幅放 缓，工 业企 业盈 利持 续改 善，库 存周 期回 升， 消
费在季 节效 应和 网络 购物 节的促 进下 持续 回升 。具 体来看 ，12 月官 方制 造业 PMI 为 51.4%, 相比 11
月小幅 下 滑 0.3 个百 分点 ， 但连 续 5 个 月处 于扩 张区 间，11 月及 12 月 是年内 最 高及次 高点 。 新 订单
和产成 品库 存差 额继 续扩 大， 反 映制 造业 补库 存仍 在 继续。 从工 业生 产看， 12 月 工业增 加值 同 比 6.0% ，
较 11 月回 落 0.2 个 点， 低 位企稳 ， 工 业中 由于 政策 受益的 汽车 表现 依旧 亮眼 ， 高新 技术 产业 表现 仍
有支撑，轻工、通用专用 和装备制造业表现一般， 传统领域黑色系环保限制 拖累效应扩大。从固定
资产投 资看 ， 12 月固 定资 产投资 累计 增 速 8.1%，比 1-11 月份回 落 0.2 个 点， 主 要是基 建投 资回 落所
致， 地产 投资 和制 造业 投 资 12 月均 回升 。 地 产投 资 12 月 当月 增速 11%，较 11 月提 高 5.4 个百 分点 ，
一方面 因为 一二 线城 市的 地产补 库需 求， 另一 方面 政策调 控仍 然有 一定 的滞 后性。12 月 基建 投资 增
速大幅 回落 8.5 个 百分 点 至 5.2% ， 原因 是前 期财 政 支出节 奏较 快，1-11 月， 财政支 出已 完成 预算 的
91.8% ， 远 高于 往年 水平 。12 月 制造 业投 资同 比增 长 9.5% ， 增速 较 11 月 提升 1.1 个百 分点 ， 企 业盈
利好转 继续 带动 制造 业投 资的复 苏 。 通 货膨 胀方面 ，2016 年 4 季度 CPI 和 PPI 整体上行 ，12 月同 比
分别 为 2.1% 和 5.5% ， 上 游 原材料 价格 上涨 导 致 PPI 继续快 速上 行 ， 一 方面 是 汇率波 动导 致进 口大 宗
价格上涨，另一方面去产 能和市场需求增长，供需 关系逐步改善所致。主要 农副产品和鲜菜价格上
行幅度 较弱 导 致 12 月 CPI 同比压 力相 对减 轻 。 进 出 口方面 ， 12 月出口 同比 增 速为-6.1%，较 11 月的
-1.5% 有所放 缓， 出 口整 体 仍然保 持相 对弱 势， 考虑 出口商 品价 格总 体仍 在改 善， 出 口放 缓主 要体 现
为出口 数量 下降 。12 月进 口同比 增速 为 3.1% ，较 11 月的 4.7% 小幅 回落 ，名 义进口 仍在 继续 改善 ，
由于主 要商 品数 量增 速放 缓， 名 义进 口主 要依 赖进 口商品 价格 的支 撑。 消费 方面，12 月 消费 名义 增
速 10.9%，比 11 月 上升 0.1 个点 ， 实际 增速 9.2% ， 持平 11 月 。 由于 汽车 购置 税收优 惠 2017 年下 降
导致 12 月需 求透 支， 汽车 消费同 比为 14.4% ，双 12 促销带 动日 用和 化妆 品消 费继续 保持 高增 长。
从长期来看，房地产投资 经历史上最严厉限购政策 后仍会下行，过剩产能出 清，资本回报率低下，
总需求 不足 ，经 济长 期仍 面临一 定的 下行 压力 。
货币政 策方 面，2016 年以 维持流 动性 基本 稳定 为主 要目标 ， 灵 活运 用逆 回购 、MLF 、SLF 等各
种政策工具，减少降息、 降准操作以避免推升严重 的资产价格泡沫。在经济 面临去产能和金融去杠
杆的大 背景 下， 央行 继续 保持 货 币政 策的 稳健 中性 ，维持 资金 面基 本平 稳。
债券市 场的 运行 方面 ， 2016 年前 3 季 度市 场呈 现快 牛行情 ， 但 在 4 季度 债市 经 历了巨 大的 调整 ，
10 年 国开 最大 调整 幅度 达 90bp 。 10 年 国债 从 2.65% 的低点 回调 至最 高 点 3.37% ， 10 年 国开 从 3.02%光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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回调至最 高 3.93% ，调整 的速度和幅 度均超出 市场 预期。主导 这一调整 的导 火索是金融 去杠杆，10
月下旬 央行 发布 拟将 表外 理财纳 入 MPA 考 核拉 开去 杠杆序 幕， 叠加 美国 大选 尘 埃落定 风险 偏好 逆转 ，
外汇贬 值压 力加 剧， 外汇 占款连 续净 流出 ，银 行超 储率下 降， 央行 只通 过 OMO 、MLF 等维持市场
流动性 的基 本稳 定 ， 但 表 外理财 链条 断裂 ， 同业 存 单利率 飙升 ， 货基 赎回 和 负偏离 严重 ， 债券 “ 代持 ”
风波加剧市场下跌，国债 期货几次跌停。年底伴随 情绪面和市场流动性的好 转，债券市场修复了部
分前期 的下 跌， 但由 于基 本面和 流动 性上 对债 券市 场仍没 有利 好支 撑， 短期 仍将震 荡运 行。
在基金的日常操作中，增 利基金逐渐形成以信用债 持仓为主，配合阶段性参 与利率债行情的操
作风格 ， 尽 量控 制组 合收 益的确 定性 ， 降 低组 合回 撤风险 。16 年前 3 个 季度 基金投 资采 取平 衡式 的
组合形 态， 以久 期 1-3 年高等级 信用 债持 仓为 主， 适度增 加杠 杆, 参与 市场 的 上涨行 情。4 季度 在债
券市场 变盘 初期 我们 及时 降低组 合久 期， 控制 风险 资产的 敞口 暴露,避 免更 大 程度的 净值 回撤 。 信 用
债资质 方面 ，在 2016 年 继续降 低低 等级 信用 债的 配置， 增持 优质 公司 债, 组 合规避 信用 风险 和流 动
性风险 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 光大 保德 信信 用添益 债 券 A 份额 净值 增 长率 为 0.29% ， 业绩 比较 基 准收益 率 为 2.00% ，
光大保 德信 信用 添益 债券 债券 C 份 额净 值增 长率 为 0.00% ， 业绩 比较 基准 收益 率为 2.00% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
根据目前已经公布的宏观 经济数据和国际经济形势 ，宏观经济增速将在窄幅 区间波动，宏观政
策将以 调结 构为 主。 展 望 2017 年, 我 们认 为利 率曲 线 或呈现 前高 后低 的走 势。 一是基 本面 方面,全球
的经济和通胀水平仍然处 于上升趋势，实体经济维 持相对稳定，全球债市承 受一定压力；二是政策
面 方面, 去 杠杠 防风险 主导 下货 币政 策保持 中性 ，流 动性 边际 或呈现 趋紧 态势 ，因 此， 短期来 看利
率仍有上行压力，市场情 绪的拐点来自于金融去杠 杆取得一定成效、经济基 本面再次下行以及特朗
普新政低于预期这三个利 好因素显现。但是中长期 来看，我们对于债券市场 并不悲观，在目前水平
下国内债券收益率进一步 上升的空间也 不大。一是 从基本面角度，需求弱、 投资弱的经济格局尚未
发生逆 转， 经济 近期 企稳 或许来 自短 期工 业企 业补 库存需 求， 大宗 商品 和 PMI 似乎出现 筑顶 迹象 ，
主要生产品的库存也在上 升，显示需求持续上涨的 动能或许不足。在房地产 调控、金融去杠杆和产
业调结构的背景下，上半 年经济增长动力、通货膨 胀因素以及信贷数据都会 构成一个阶段性顶部平
台， 结 合基 数影 响， 二 三季 度以后 经济 、 金 融数 据大 概率出 现一 定幅 度的 回落 。 二是 从政 策面 角度 ，
国内的经济和通胀状况如 果没有进入中期走强阶段 ，国内货币政策的收紧力 度也存在限制。三是从光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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资产价格比较来讲，考虑 税收 影响和资本金占用， 债券资产的配置价值已经 超越贷款资产，利率继
续大幅 上行 的空 间较 为有 限。
在这种 情况 下， 我 们 2017 年的操 作思 路是 在基 本面 和政策 面尚 未出 现对 债市 较大利 好之 前， 整
体 组合 偏防御 ，不 断优化组 合资 产, 在确 定性最 大的前 提下 努力提 高组 合收益水 平。 二三季 度以 后，
或许可 以用 积极 的心 态审 视市场 较好 的进 攻机 会 ， 布 局后续 基本 面回 落给 债券 市场带 来的 投资 机会 。
在具体投资方面，我们会 继续根据基本面变化和市 场变化调整组合久期，严 控组合信用风险，规避
低等级信用债的持仓，增 持优质公司债或城投债， 择机参与利率债或可转债 的阶段性 行情来增强组
合投资收益，争取提高组 合收益率的确定性和稳定 性。同时，作为二级债基 我们将密切关注权益市
场走势变化，适度参与权 益市场行情，从获得绝对 收益的角度，在控制组合 净值波动的前提下，为
组合增 强收 益。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，2016 年 3 月 25 日 本 基金 A 类 基金 份额
每 10 份派 发红 利 0.10 元，C 类 基金 份额 每 10 份派 发 红利 0.10 元；2016 年 6 月 28 日 本基 金 A 类基
金份额 每 10 份 派发 红利 0.05 元， C 类基 金份 额每 10 份派发 红 利 0.05 元； 2016 年 10 月 10 日本 基金
A 类 基金 份额 每 10 份 派发 红利 0.09 元，C 类 基金 份 额每 10 份 派发 红利 0.07 元；2016 年 12 月 30
日本基 金 A 类基 金份额 每 10 份 派发 红利 0.05 元，C 类基金 份额 每 10 份 派发 红 利 0.05 元；
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对光大保德信信用添 益债券型证券 投资基金的 托管过程中，严格
遵守《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合 同、托管协议的有关规定 ，依法安全保管了基金
财产， 不存 在损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ，完 全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，按照相关法 律法规和基金合同、托管 协议的有关规定，本托管 人对本基金管理人
—光大保德信基金管理有 限公司在光大保德信信用 添益债券型证券投资基金 的投资运作方面进行了
监督，对基金资产净值计 算、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开支 等方面进行了认真的复
核，未发现基金管理人有 损害基金份额持有人利益 的行为，在各重要方面的 运作严格按照基金合同
的 规 定 进 行 。 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 实 施 利 润 分 配 的 金 额 为 ： 光 大 保 德 信 信 用 添 益 债 券 A 类光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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13,659,708.10 元 ，光 大保 德信信 用添 益债 券 C 类 1,030,104.22 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
由光大保德信信用添益债 券型证券投资基金管理人 —光大保德信基金管理有 限公司编制，并经
本托管人复核审查的本年 度报告中的财务指标、净 值表现、财务会计报告、 投资组合报告等内容真
实、准 确和 完整 。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经安永华明会计师事 务所（特殊普通合伙）审 计，注册会计师朱
宝钦 、 濮 晓达 签字 出具 了 安永华 明 （2017 ） 审 字第 60467078_B10 号标 准无 保 留意见 的审 计报 告 。 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信信 用添益 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 4,387,501.53 1,125,162.36
结算备 付金 753,578.86 11,104,916.84
存出保 证金 67,567.67 116,143.28
交易性 金融 资产 1,890,357,510.10 211,880,983.30
其中： 股票 投资 - 9,015,427.00
基金投 资 - -
债券投 资 1,700,898,510.10 202,865,556.30
资产支 持证 券投 资 189,459,000.00 -
贵金属 投资 - - 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 120,000,630.00 -
应收证 券清 算款 5,277.78 -
应收利 息 18,330,965.82 5,167,597.65
应收股 利 - -
应收申 购款 2,485.11 110,304,309.71
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 369,643.84 -
资产总计 2,034,275,160.71 339,699,113.14
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - 81,999,870.00
应付证 券清 算款 - 9,373,067.40
应付赎 回款 25,500.28 61,563.39
应付管 理人 报酬 1,220,763.81 88,572.46
应付托 管费 348,789.65 25,306.41
应付销 售服 务费 3,770.29 15,765.02
应付交 易费 用 70,373.18 89,987.52
应交税 费 - -
应付利 息 - 6,105.18
应付利 润 9,879,051.45 -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 290,174.72 309,000.29
负债合计 11,838,423.38 91,969,237.67
所有者权益： - - 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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实收基 金 1,975,810,254.72 236,015,985.68
未分配 利润 46,626,482.61 11,713,889.79
所有者权益合计 2,022,436,737.33 247,729,875.47
负债和所有者权益总 计 2,034,275,160.71 339,699,113.14
注：报 告截 止 日 2016 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.024 元， 基金 份额 总额 1,975,810,254.72
份， 其 中 A 类基 金份 额参 考 净值 1.024 元， 份额 总 额 1,961,545,868.01 份； C 类 基金 份额参 考净 值 1.023
元，份 额总 额 14,264,386.71 份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信信 用添益 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
一、收入 -8,743,711.93 31,519,303.60
1.利息 收入 18,037,541.94 17,713,661.16
其中： 存款 利息 收入 1,337,081.46 250,077.57
债券利 息收 入 14,499,176.32 17,243,686.35
资产支 持证 券利 息收 入 466,038.36 -
买入返 售金 融资 产收 入 1,735,245.80 219,897.24
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -4,549,677.21 21,464,679.93
其中： 股票 投资 收益 -1,633,226.68 7,656,065.72
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -3,110,432.36 13,479,107.61
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 193,981.83 329,506.60 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
-22,234,500.24 -7,678,850.72
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 2,923.58 19,813.23
减：二、费用 5,826,236.70 7,116,156.97
1．管 理人 报酬 3,377,835.78 1,971,276.43
2．托 管费 965,095.87 563,221.88
3．销 售服 务费 130,804.64 155,830.89
4．交 易费 用 483,657.37 1,090,411.55
5．利 息支 出 544,433.27 2,990,490.01
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 544,433.27 2,990,490.01
6．其 他费 用 324,409.77 344,926.21
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -14,569,948.63 24,403,146.63
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -14,569,948.63 24,403,146.63
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信信 用添益 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
236,015,985.68 11,713,889.79 247,729,875.47
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -14,569,948.63 -14,569,948.63
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
1,739,794,269.04 64,172,353.77 1,803,966,622.81 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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（净值减少以 “- ” 号填
列）
其中：1.基 金申 购款 2,059,324,560.76 76,994,013.86 2,136,318,574.62
2.基金 赎回 款 -319,530,291.72 -12,821,660.09 -332,351,951.81
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -14,689,812.32 -14,689,812.32
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,975,810,254.72 46,626,482.61 2,022,436,737.33
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
422,009,085.46 43,818,413.15 465,827,498.61
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 24,403,146.63 24,403,146.63
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-185,993,099.78 -15,101,710.01 -201,094,809.79
其中：1.基 金申 购款 566,989,149.10 62,558,645.69 629,547,794.79
2.基金 赎回 款 -752,982,248.88 -77,660,355.70 -830,642,604.58
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -41,405,959.98 -41,405,959.98
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
236,015,985.68 11,713,889.79 247,729,875.47 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保德信信用 添益债券 型证券投资基金 ( 以下 简 称 “ 本基金”) ，系经中国 证 券监督管理委员 会
（以下 简称 “ 中 国证 监会 ” ） 证 监许 可[2011]465 号 文 《关 于核 准光 大保 德信 信 用添益 债券 型证 券投 资
基金募集的批复》的核准 ，由基金管理人光大保德 信基金管理有限公司向社 会公开发行募集，基金
合同 于 2011 年 5 月 16 日 正式生 效， 首次 设立 募集 规模 为 2,627,358,006.58 份 基金份 额。 本基 金为 契
约型开 放式 ， 存续 期限 不定 。 本 基金 的基 金管 理人 及注 册登记 机构 为光 大保 德信 基金管 理有 限公 司 ，
基金托 管人 为中 国民 生银 行股份 有限 公司 。
本基金 根据 认购 费、 申购 费、 销 售服 务费 收取 方式 的不同 ， 将 基金 份额 分为 A 类和 C 类 基金 份
额。 对于 A 类基 金份 额 ， 投资者 申购 时需 缴纳 申购 费， 赎回 基金 份额 时 缴 纳 赎回费 ； 对于 C 类基 金
份额， 投资 者申 购时 无需 缴纳申 购费 ，赎 回基 金份 额时缴 纳赎 回费 。赎 回时 份额持 有不 满 30 天的 ，
收取赎 回费 ，持 有 满 30 天 以上（ 含 30 天 ）的 ，不 收 取赎回 费。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （ 包括 中小 板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债券 、 货币 市场 工具、 权证 、 资产支 持证 券以 及法 律
法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具 （ 但须符 合中 国证 监会 的相 关规定 ） 。 本 基金 为债 券
型基金，可投资的固定收 益类品种主要包括公司债 券、企业债券、可转换债 券、短期融资券 、金融
债、 资产 支持 证券 、 国债 、 央 行票据 等 。 本 基金 投资 于固 定收益 类资 产的 比例 不低 于基金 资产 的 80% ，
其中对金融债、企业债、 公司债、短期融资券、可 转债、分离交易可转债、 资产支持证券等非国家
信用债 券的 投资 比例 不低 于固定 收益 类资 产的 80% 。本基 金投 资于 股票 、权 证等非 固定 收益 类证 券
的比例为基金资产的 0%-20% 。现金或到期日在一 年之内的政府债券的投资 比例不低于基金资产净
值的 5% 。 本基 金可 以直 接 从二级 市场 购入 股票 或权 证、 参与 一级 市场 股票 首 次发行 或增 发新 股 ， 并
可持有 因可 转债 转股 所形 成的股 票、 因所 持股 票派 发以及 因投 资可 分离 债券 而产生 的权 证等 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中证 全债 指数 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财 政部颁布的《企业会计准 则 —基本准则》以及其后 颁布及修订的具体光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称 “ 企业会计准 则 ” ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投 资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2016 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2016 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再 征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展 的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]2 号文 《关 于 资管产 品增 值税政 策有 关 问题的 补充 通知》
的规定 ，2017 年 7 月 1 日 （含 ） 以 后， 资管 产品 运 营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以资管 产品 管
理人为 增值 税纳 税人， 按 照现行 规定 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日 前运 营过 程中 发生
的增值税应税行为，未缴 纳增值税的，不再缴纳； 已缴纳增值税的，已纳税 额从资管产品管理人以
后月份 的增 值税 应纳 税额 中抵减 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息 、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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7.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国 家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红 利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ 简称 “ 光 大保 德信 ” ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国民 生银 行股 份有 限公 司（简 称 “ 民生 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
光大证 券股 份有 限公 司（ 简称 “ 光大 证券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称 本期
上年度 可比 期间 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 158,356,428.73 51.28% 337,309,181.93 47.83%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
光大证 券 2,680,392.01 1.82% 51,855,439.01 6.95%
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 144,309.70 50.73% 23,748.98 52.70%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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光大证 券 300,663.65 47.22% 59,495.91 67.15%
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取证 管费 、经 手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,377,835.78 1,971,276.43
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,270,319.97 111,823.34
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.70%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提,， 按 月支付 。 由 基金 管理 人于 次月首 日 起 5 个 工作 日内 向基金 托管 人发 送
基金管 理费 划付 指令 ， 经基 金托管 人复 核后 于 5 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 ，支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 965,095.87 563,221.88
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.20%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人于 次月首 日 起 5 个 工作 日内 向基金 托管 人并 发
送基金 托管 费划 付指 令， 经基金 托管 人复 核后 于 5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金托 管
人，若 遇法 定节 假日 、休 息日, 支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 信用 添益 债 券 A
类
光大保 德信 信用 添益 债 券 C
类
合计
光大保 德信 - 76,030.40 76,030.40
光大证 券 - 46.70 46.70
民生银 行 - 31,363.69 31,363.69
合计 - 107,440.79 107,440.79
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 信用 添益 债券A
类
光大保 德信 信用 添益 债券C 类 合计
民生银 行 - 45,966.30 45,966.30
光大保 德信 - 74,362.25 74,362.25
光大证 券 - 36.03 36.03
合计 - 120,364.58 120,364.58
注：基 金销 售服 务费 可用 于本基 金的 市场 推广 、销 售以及 基金 份额 持有 人服 务等各 项费 用。 本
基金份 额分 为不 同的 类别 ，适用 不同 的销 售服 务费 率。其 中，A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C
类基金 份额 销售 服务 费年 费率 为 0.30% 。 本基 金 C 类基金 份额 销售 服务 费计 提的计 算方 法如 下：
H=E× 0.30%/ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。由 基金 管理 人于次 月首 日 起 5 个 工作 日内向 基金 托管 人
发送基 金销 售服 务费 划付 指令， 基金 托管 人复 核后 于 5 个 工作 日内 从基 金资 产中一 次性 支付 给注 册
登记机 构， 由注 册登 记机 构支付 给基 金销 售机 构。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 投资本 基金 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
民生银 行 4,387,501.53 72,280.84 1,125,162.36 45,190.15
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单位：
股)
期末
成本总
额
期末
估值总额
备
注
112478
16 奥燃
03
2016-11
-21
-
认购新
发证券
100.00 100.00
300,000
.00
30,000,
000.00
30,000,000.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 期末 未持 有暂 时停 牌等流 通受 限股 票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括贷款 和应收款项以及其他金融 负债，其因剩余期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币 17,041,000.00 元， 属于 第 二层次 的余 额为 人民 币 1,873,316,510.10 元， 属
于第三 层次 余额 为人 民币 0.00 元 （于 2015 年 12 月 31 日， 第一 层次 的 余 额为 人民币 10,277,127.00
元，属 于第 二层 次的 余额 为人民 币 201,603,856.30 元，属 于第 三层 次余 额为 人民 币 0.00 元 ）。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的股 票和可转换债券，若出现 重大事项停牌、交易不活 跃、或属于非公开
发行等情况，本基金分别 于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间 及限售期间不将相关股
票和可转换债券的公允价 值列入第一层次；并根据 估值调整中采用的不可观 察输入值对于公允价值
的影响 程度 ，确 定相 关股 票和可 转换 债券 公允 价值 应属第 二层 次或 第三 层次 。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具第三层次公 允价值本期未发生
变动。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2017 年 3 月 27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,890,357,510.10 92.93
其中： 债券 1,700,898,510.10 83.61
资产支 持证 券 189,459,000.00 9.31
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 120,000,630.00 5.90
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,141,080.39 0.25
7 其他各 项资 产 18,775,940.22 0.92
8 合计 2,034,275,160.71 100.00
8.2 报告 期末按行业分类的 股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600109 国金证 券 9,228,963.01 3.73
2 002081 金螳螂 6,836,222.00 2.76
3 600031 三一重 工 6,442,469.00 2.60
4 600038 中直股 份 5,503,122.49 2.22
5 601998 中信银 行 4,958,700.00 2.00
6 600547 山东黄 金 4,802,077.00 1.94
7 300017 网宿科 技 4,529,589.00 1.83
8 300059 东方财 富 3,975,948.40 1.60
9 300144 宋城演 艺 3,549,350.00 1.43
10 300136 信维通 信 3,442,950.60 1.39
11 002007 华兰生 物 3,179,118.00 1.28
12 300284 苏交科 3,173,229.99 1.28
13 600155 宝硕股 份 3,156,493.00 1.27
14 600519 贵州茅 台 3,086,271.24 1.25
15 300271 华宇软 件 3,077,555.00 1.24
16 002425 凯撒文 化 3,015,315.00 1.22
17 600372 中航电 子 2,989,514.59 1.21
18 600755 厦门国 贸 2,871,300.00 1.16
19 002236 大华股 份 2,729,193.00 1.10
20 300146 汤臣倍 健 2,704,891.09 1.09
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600109 国金证 券 8,920,041.00 3.60
2 002081 金螳螂 6,493,731.66 2.62
3 600031 三一重 工 6,120,249.00 2.47
4 600547 山东黄 金 5,470,100.00 2.21
5 600038 中直股 份 5,460,211.00 2.20
6 300017 网宿科 技 5,275,381.70 2.13
7 601998 中信银 行 5,021,000.00 2.03
8 300059 东方财 富 3,878,000.00 1.57
9 300136 信维通 信 3,555,055.00 1.44
10 002007 华兰生 物 3,433,286.00 1.39
11 300284 苏交科 3,400,334.50 1.37 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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12 600519 贵州茅 台 3,166,136.70 1.28
13 002236 大华股 份 3,084,754.97 1.25
14 300144 宋城演 艺 3,081,620.00 1.24
15 600155 宝硕股 份 3,022,579.00 1.22
16 600372 中航电 子 2,990,950.00 1.21
17 300271 华宇软 件 2,844,100.00 1.15
18 002425 凯撒文 化 2,834,324.00 1.14
19 600755 厦门国 贸 2,727,820.84 1.10
20 600015 华夏银 行 2,683,500.00 1.08
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 150,795,571.89
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 158,040,565.83
注：8.4.1 项 “ 买 入金 额 ” 、8.4.3 项 “ 买入 股 票成 本 ” 均按买 入 成交 金额 （成 交单 价乘 以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 130,586,000.00 6.46
其中： 政策 性金 融债 130,586,000.00 6.46
4 企业债 券 488,457,939.90 24.15
5 企业短 期融 资 券 417,090,600.00 20.62
6 中期票 据 617,573,000.00 30.54
7 可转债 （可 交换 债） 47,190,970.20 2.33
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,700,898,510.10 84.10 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 140225 14 国开 25 1,000,000 100,770,000.00 4.98
2 011699819
16 华电
SCP008
1,000,000 100,190,000.00 4.95
3 011698732
16 中粮
SCP008
1,000,000 99,750,000.00 4.93
4 112475 16 万丰 01 1,000,000 99,390,000.00 4.91
5 101460043
14 鲁 黄金
MTN001
800,000 80,792,000.00 3.99
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 1689283 16 德 宝天 元 2A1 1,000,000.00 99,990,000.00 4.94
2 1689260 16 建元 2A1 900,000.00 89,469,000.00 4.42
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
报告期 末未 投资 贵金 属。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
报告期 末本 基金 未投 资权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情况 。
8.12.2 本报 告期 内基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
67,567.67
2 应收证 券清 算款
5,277.78
3 应收股 利
-
4 应收利 息
18,330,965.82
5 应收申 购款
2,485.11
6 其他应 收款
369,643.84
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
18,775,940.22
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 110032 三一转 债 13,262,400.00 0.66
2 123001 蓝标转 债 2,174,200.00 0.11
3 110033 国贸转 债 1,604,400.00 0.08
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
报告期 末前 十名 股票 中未 存在流 通受 限情 况。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
光大保 德信 信用
添益债 券 A 类
1,306
1,501,949.3
6
1,947,674,219.
36
99.29% 13,871,648.65 0.71%
光大保 德信 信用
添益债 券 C 类
913 15,623.64 100,022.50 0.70% 14,164,364.21 99.30%
合计
2,219 890,405.70
1,947,774,241.
86
98.58% 28,036,012.86 1.42%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
光大保 德信 信用 添益 债
券 A 类
484.05 0.00%
光大保 德信 信用 添益 债
券 C 类
14,198.78 0.10%
合计 14,682.83 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
光大保 德信 信用 添益 债
券 A 类
0
光大保 德信 信用 添益 债
券 C 类
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
光大保 德信 信用 添益 债
券 A 类
0 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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光大保 德信 信用 添益 债
券 C 类
0~10
合计 0~10
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 光大保 德信 信用 添益 债 券 A 类 光大保 德信 信用 添益 债 券 C 类
基金合 同生 效日 （2011 年 5 月 16
日）基 金份 额总 额
677,320,442.33 1,950,037,564.25
本报告 期期 初基 金份 额总 额 177,154,483.28 58,861,502.40
本报告 期基 金总 申购 份额 2,048,296,470.21 11,028,090.55
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 263,905,085.48 55,625,206.24
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,961,545,868.01 14,264,386.71
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经公司 八届 二十 一次 董事 会会议 审议 通过， 自 2016 年 3 月 3 日 起， 陶 耿先 生 正式离 任公 司总 经
理，由 林昌 先生 代任 公司 总经理 。包 爱丽 女士 自 2016 年 7 月 19 日 起担 任公 司总经 理， 自包 爱丽 女
士任总 经理 职务 之日 起， 本基金 管理 人董 事长 林昌 先生不 再代 行总 经理 职务 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投 资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任安永华
明会计 师事 务所 的报 酬情 况是 5 万元 ，目 前该 审计 机构已 提供 审计 服务 的连 续年限 为 6 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
东方证 券 1 150,473,438.99 48.72% 140,135.36 49.27% -
光大证 券 1 158,356,428.73 51.28% 144,309.70 50.73% -
注： （1 ）报 告期 内租 用证 券公司 交易 单元 变更 情况
报告 期内 未新 增和 停止 租用交 易单 元。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于 3 亿元 人民 币；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投资研 究团 队按 照 （2 ） 中 列出的 有关 经营 情况 、 治 理情况 的选 择标 准， 对备 选的证 券经 营机 构光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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进行初 步筛 选；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究 报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东方证 券
144,425,483.
95
98.18%
4,002,600
,000.00
100.00% - -
光大证 券 2,680,392.01 1.82% - - - -
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息
无
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一七年三月二十 八日
