光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
光 大 保德 信 优势 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年 年度 报告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月二十 八日光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 27 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 安永 华明 会计 师事 务所 为本基 金财 务出 具 了 2016 年度无 保留 意见
的审计 报告 ，请 投资 者注 意阅读 。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 优势 配置 混合
基金主 代码 360007
交易代 码 360007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 8 月 24 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,193,024,802.04 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 追求 投资 回报 的实 现， 在严 格管 理风 险的 基 础上 ， 根 据证 券市 场的
变化进 行行 业配 置 ， 通 过 科学投 资争 取为 基金 份额 持有人 获取 超过 业绩 比
较基准 的回 报。
投资策 略
本基金 为追 求绝 对收 益的 基金 ， 强 调在 敏锐 把握 证 券市场 和中 国经 济变 化
方向的 基础 上 ， 适 当配 置 资产在 各类 证券 和行 业之 间的比 重 ， 通 过收 益管
理 和 稳 健 的 投 资 操 作 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 取 超 过 业 绩 比 较 基 准 的 稳 定 回
报。 在 行业 配置 方面， 本 基金将 主要 投资 于国 家重 点支柱 型产 业。 在个 股
选择上 ， 本基 金将 主要 投 资于目 标行 业内 按总 市值 排名前 三分 之一 的大 盘
绩优股 。
业绩比 较基 准 75%× 沪深 300 指数 ＋25%× 中 证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为主 动操 作的 混合 型证券 投资 基金 ， 属于 证 券投资 基金 中的 较高 风
险品种 。 本基 金力 争在 科 学的风 险管 理的 前提 下 ， 谋求实 现基 金财 产的 安
全和增 值。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 张燕
联系电 话 021-80262888-605 0755-83199084
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 4008-202-888 95555
传真 021-80262468 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、招 商银 行股 份 有限公 司
的办公 场所 。
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 -282,898,859.21 4,888,588,504.00 1,265,767,681.08
本期利 润 -517,495,943.65 3,410,433,253.95 2,254,711,262.58
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2014 0.7007 0.2069
本期基 金份 额净 值增 长率 -8.74% 49.62% 30.32%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2676 0.4766 -0.2493
期末基 金资 产净 值 2,779,881,216.48 4,669,963,843.02 9,311,979,321.97
期末基 金份 额净 值 1.2676 1.4766 0.9869
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.31% 0.82% 0.88% 0.55% -0.57% 0.27%
过去六 个月 4.95% 0.84% 3.85% 0.57% 1.10% 0.27%
过去一 年 -8.74% 1.56% -7.71% 1.05% -1.03% 0.51%
过去三 年 77.94% 1.68% 40.11% 1.34% 37.83% 0.34%
过去五 年 119.54% 1.52% 42.44% 1.22% 77.10% 0.30%
自基金 合同 生
效起至 今
34.76% 1.61% -14.07% 1.39% 48.83% 0.22%
注：为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 招商 银行 股份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 1 月 1 日 起， 将 本基金 的业 绩比 较基 准
由原“7 5% × 沪深 300 指数 ＋25%× 天 相国 债全 价指 数 ” 变更 为 “75% × 沪深 300 指 数＋25%× 中证 全债 指
数” ， 业绩 比较 基准 在每 个 交易日 实现 再平 衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2007 年 8 月 24 日至 2016 年 12 月 31 日) 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2007 年 8 月 24 日至 2008 年 2 月 23 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基金
过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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注：本 基金 基金 合同 于 2007 年 08 月 24 日生 效， 合 同生效当 年净 值收 益率 按实 际 存续 期计 算，
未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 年 0.750 128,684,889.92 57,866,110.90 186,551,000.82 -
合计 0.750 128,684,889.92 57,866,110.90 186,551,000.82 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2016 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 30 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型 证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德
信现金宝货币市场基金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债
债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合 型证券投资
基金、 光大 保德信 尊尚 一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 光 大保德 信中 国 制造 2025 灵活 配置 混合
型证券投资基金、光大保 德信风格轮动混合型证券 投资基金、光大保德信产 业新动力灵活配置混合光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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型证券投资基金、光大保 德信永鑫灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德 信吉鑫灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德 信恒利纯债债券型证券投 资基金、光大保德信铭鑫 灵活配置混合型证券投
资基金 、光 大保 德信 诚鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
何奇 基金经 理
2015-08-0
3
- 4 年
何奇先 生，2010 年获 得武 汉大学
经 济 学 、 法 学 双 学 士 学 位 ，2012
年 获 得 武 汉 大 学 经 济 学 硕 士 学
位。 2012 年 7 月至 2014 年 5 月在
长 江 证 券 担 任 分 析 师 、 高 级 分 析
师；2014 年 5 月 加入 光大 保德信
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 担 任 投 资 研
究 部 研 究 员 、 高 级 研 究 员 ， 并 于
2015 年 6 月 起担 任光 大保 德信优
势 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金 经 理 助 理 。 现 任 光 大 保 德 信 优
势 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理、 光大 保德 信中 国制 造 2025
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 光 大 保 德 信 鼎 鑫 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
王维诚 基金经 理
2016-04-2
6
- 5 年
王维诚 先生 ，2005 年 获得 南京大
学管理 学硕 士学 位，2010 年获得
美 国 华 盛 顿 州 立 大 学 金 融 学 博 士
学位 。 2010 年 9 月至 2011 年 9 月
在 东 吴 基 金 任 职 宏 观 策 略 助 理 分
析师 ； 2011 年 9 月至 2013 年 9 月
在 中 国 银 河 证 券 任 职 策 略 分 析
师； 2013 年 9 月至 2015 年 6 月在
川 财 证 券 任 职 宏 观 策 略 部 总 监 ，
2015 年 6 月 加入 光大 保德 信基金
管理有 限公 司， 担任 策略 分析师 。
现 任 光 大 保 德 信 优 势 配 置 混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制
风险的前提下，为基金份 额持有人谋求最大利益。 本基金管理人严格遵守《 证券投资基金法》及其
他相关 法律 法规 、证 监会 规定和 基金 合同 的约 定， 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评 估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级 市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度， 对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的 买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ， 称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，本基金
在同日 内、3 日 内、5 日 内 同向成 交价 格与 其他 投资 组合无 显著 差异 ， 未 发现 存在违 反公 平交 易原 则
的现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
本基金在一季度操作中， 季初适当降低了股票仓位 ，季中适当提升了股票仓 位。在行业配置层
面，季度初期加大了对银 行、家电等蓝筹股的配置 比例；季度中期逐步买入 了部分超跌传媒和计算
机等行业的成长股；季度 末期适度加大了对白酒、 环保等行业的配置比例， 并减持了部分估值偏高
的转型 股。 在二 季度 操作 中， 季 初适 当降 低了 股票 仓位， 季中 适当 提升 了股 票仓位 。 行 业配 置方 面，
季度初 期降 低了 对传 媒 、 计算机 等 TMT 成长 股的 配 置比例 ； 季度 中期 逐步 加 配了部 分养 殖和 汽车 个
股； 季 度后 期适 度加 大了 对机械 、 环 保等 行业 的配 置比例 ， 并 进一 步减 持了 部分估 值偏 高的 成长 股。
在三季度操作中，季初适 当增加了股票仓位，其后 维持了较高的股票仓位。 行业配置方面，季度初
期降低了对机械、建材等 周期股的配置比例；季度 中期逐步加配了造纸和水 泥等景气度回升的周期
股； 季 度后 期适 度加 大了 对 TMT 、 军工 等行 业的 配 置比例 ， 并 进一 步减 持了 化工和 地产 等行 业。 在光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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四季度操作中，在资产配 置层面维持了较高股票仓 位。行业配置方面，季度 初期降低了对汽车、化
工等周期股的配置比例； 季度中期逐步减 持了建材 和传媒等行业的公司；季 度后期适度加大了对纺
织服装、机械等行业的配 置比例。本基金在个股选 择上始终坚持综合评估企 业的盈利能力、成长性
和估值 水平 ，对 于转 型相 关个股 尤其 注重 精挑 细选 。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率为-8.74% ，业 绩 比较基 准收 益率 为-7.71% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
丁酉伊 始， 尽管中 小创 的 持续阴 跌似 曾相 识， 但 是 我们认 为 2017 年市 场的 整 体表现 可能 好于 去
年，而风格切换可能在年 中或年底某个时点发生。 其中，房地产行业的走势 及其带来的政策变化可
能成为 决定 全年 风格 转换 的关键 。
展望上半年，市场系统性 机会难以期待，因为向上 存着在四大要素制约：其 一、外部环境复杂
多变。美联储全年加息确 定性较强，从而对新兴市 场汇率持续施加压力。与 此同时，民粹主义盛行
导致贸易保护主义加剧的 概率较大，并且欧洲动荡 和特朗普政策的不确定性 较强，或多或少会对国
际环境造成负面影响；其 二、考虑到金融地产行业 去杠杆意图明显，年后货 币政策收紧的趋势可能
延续， 从而 对利 率敏 感性 行业造 成实 质性 影响 ， 并 在整体 制 约 A 股 估值的 提 升； 其 三、 房 地产 销售
下滑的 趋势 基本 确定 ， 从 而会导 致整 个产 业链 进入 周期性 右侧 ， 并 对经 济增 长带来 较大 冲击 ； 其 四、
当前 IPO 发行 速度 较快 ， 并且再 融资 和并 购重 组政 策收紧 ，中 小创 公司 估值 泡沫的 去化 可能 尚未 完
成。
但是考虑到当前市场对上 述悲观因素已经反映较多 ，我们认为市场下跌空间 不大，主要的结构
性机会可能存在于以下几 方面：一是中小创优质公 司的超跌反弹。当前中小 创下跌较多，中小创相
对于大 盘股 的估 值差 不断 缩小， 少数 优质 公司 估值 在 PEG1 倍左 右， 进一 步 杀跌的 空间 不大 ，而 这
些公司可以凭借着 优秀的 业绩站稳估值；二是国企 改革的主题性机会。该主 题已经持续获得市场追
捧， 但 是随 着改 革的 推进， 未来继 续存 在着 较多 结构 性机会 ， 尤 其是 部分 中小 国改公 司壳 价值 明显 ；
三是供给侧改革等因素催 生的部分周期行业复苏。 虽然去年以来钢铁、煤炭 等多数周期行业的触底
反弹已经得到市场认可， 但是在化工、农业和金融 等行业不少细分领域依然 存在着基本面超预期回
暖的可 能。
基于以 上判 断， 上半 年我 们主要 采取 三种 策略 应对 ： 一是 重点 关注 PEG 在 1 倍附近 的相 对低 知
名度成长股，并战略性布 局业绩确定性高且有催化 剂的个股；二是适当参与 国改和供给侧改革等主
题机会 ；三 是波 段参 与存 在着边 际变 化的 滞涨 周期 股。 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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考虑到房地产行业下行带 来的诸多负面影响，我们 认为今年下半年以后该领 域可能存在着较大
的投资机会。我们将紧密 观察房地产销售数据走势 ，并在后期逐步布局优质 的地产股，等待新一轮
的周期 性机 会。
展望未 来，我们将恪 守 “ 尊重时间 、寻求确定 ” 的投资理念， 独立挖掘并耐 心坚守存在 着潜在变
化的优 质企 业， 为持 有人 创造长 期可 持续 的投 资收 益。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和 长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金 合同以及基金实际运作情 况，光大保德信优势配置 混合型证券投资基
金实际 分配 金额 为 186,551,000.82 元 。符 合基 金合 同规定 的每 次基 金收 益分 配的比 例不 低于 收益 分
配基准 日可 供分 配利 润 60% 的约 定。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 ——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合
同，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 ， 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本年度报告中财务指标、 净值表现、财务会计报告 、利润分配、投资组合报 告等内容真实、准
确和完 整， 不存 在虚 假记 载、误 导 性 陈述 或者 重大 遗漏。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经安永华明会计师事 务所（特殊普通合伙）审 计，注册会计师朱
宝钦 、 濮 晓达 签字 出具 了 安永华 明 （2017 ） 审 字第 60467078_B05 号标 准无 保 留意见 的审 计报 告 。 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信优 势配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 330,046,038.20 566,893,289.15
结算备 付金 5,944,568.32 21,878,849.90
存出保 证金 1,390,253.67 3,899,174.26
交易性 金融 资产 2,476,646,391.78 4,099,192,419.65
其中： 股票 投资 2,476,646,391.78 4,096,310,319.65
基金投 资 - -
债券投 资 - 2,882,100.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 320,000,000.00
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 79,830.61 132,248.79
应收股 利 - -
应收申 购款 69,920.92 338,441.71
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 2,814,177,003.50 5,012,334,423.46
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债： - - 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 22,631,140.43 317,219,645.10
应付赎 回款 2,714,338.22 8,521,118.21
应付管 理人 报酬 3,592,298.40 5,778,527.75
应付托 管费 598,716.39 963,087.95
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 4,358,837.79 9,485,703.61
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 400,455.79 402,497.82
负债合计 34,295,787.02 342,370,580.44
所有者权益： - -
实收基 金 2,193,024,802.04 3,162,587,338.22
未分配 利润 586,856,414.44 1,507,376,504.80
所有者权益合计 2,779,881,216.48 4,669,963,843.02
负债和所有者权益总 计 2,814,177,003.50 5,012,334,423.46
注：报 告截 止 日 2016 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.2676 元， 基金 份额 总 额 2,193,024,802.04
份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信优 势配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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年 12 月 31 日 12 月 31 日
一、收入 -422,012,672.55 3,571,412,679.31
1.利息 收入 5,372,487.76 7,970,706.35
其中： 存款 利息 收入 3,573,954.06 4,938,469.75
债券利 息收 入 600.10 750,357.57
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,797,933.60 2,281,879.03
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -193,953,916.46 5,040,740,002.89
其中： 股票 投资 收益 -206,257,729.08 4,964,774,348.79
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 354,261.89 9,223,871.07
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 11,949,550.73 66,741,783.03
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-234,597,084.44 -1,478,155,250.05
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 1,165,840.59 857,220.12
减：二、费用 95,483,271.10 160,979,425.36
1．管 理人 报酬 47,347,723.90 91,844,123.34
2．托 管费 7,891,287.33 15,307,353.95
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 39,784,617.21 53,346,114.56
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 459,642.66 481,833.51
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -517,495,943.65 3,410,433,253.95 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -517,495,943.65 3,410,433,253.95
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信优 势配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,162,587,338.22 1,507,376,504.80 4,669,963,843.02
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -517,495,943.65 -517,495,943.65
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-969,562,536.18 -216,473,145.89 -1,186,035,682.07
其中：1.基 金申 购款 390,991,933.74 65,546,650.12 456,538,583.86
2.基金 赎回 款 -1,360,554,469.92 -282,019,796.01 -1,642,574,265.93
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -186,551,000.82 -186,551,000.82
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,193,024,802.04 586,856,414.44 2,779,881,216.48
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
9,435,300,031.60 -123,320,709.63 9,311,979,321.97
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 3,410,433,253.95 3,410,433,253.95
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-6,272,712,693.38 -1,779,736,039.52 -8,052,448,732.90
其中：1.基 金申 购款 637,175,398.99 235,704,972.65 872,880,371.64
2.基金 赎回 款 -6,909,888,092.37 -2,015,441,012.17 -8,925,329,104.54
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,162,587,338.22 1,507,376,504.80 4,669,963,843.02
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基金 （ 原名 光 大保德 信优 势配 置股 票型 证券投 资基 金） （ 以
下简称 “ 本 基金”) ， 系经 中 国证券 监督 管理 委员 会 （ 以下简 称 “ 中国 证监 会 ” ） 证监基 金字[2007]223 号
文《关于同意光大保德信 优势配置股票型证券投资 基金募集的批复》的核准 ，由基金管理人光大保
德信基 金管 理有 限公 司向 社会公 开发 行募 集， 基金 合同 于 2007 年 8 月 24 日 正式生 效， 首次 设立 募
集规模 为 9,905,973,604.86 份基金 份额 。 本 基金 为契 约型开 放式 ， 存 续期 限不 定。 本基金 的基 金管 理
人及注 册登 记机 构为 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 招商 银行 股份有 限公 司。
本基金投资范围包括国内 依法发行、上市的股票、 债券、权证、资产支持证 券以及经中国证监光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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会批准 的允 许基 金投 资的 其他金 融工 具。 股票 资产 占 基金资 产不 少 于 60% ， 最高 可达基 金资 产 的 90% ，
现金或 者到 期日在1 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值的 5% ， 权 证不 超 过基金 资产 净值的3% 。
如法律法规或监管机构以 后允许本基金投资其他品 种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳
入投资 范围 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：75%× 沪深 300 指数+25%× 中 债全 债指 数。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财 政部颁布的《企业会计准 则 —基本准则》以及其后 颁布及修订的具体
会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称 “ 企业会计准 则 ” ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2016 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2016 年度 的经 营 成果和 净值 变 动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税 ；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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值税纳 税人 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]2 号文 《关 于 资管产 品增 值税政 策有 关 问题的 补充 通知》
的规定 ，2017 年 7 月 1 日 （含 ） 以 后， 资管 产品 运 营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以资管 产品 管
理人为 增值 税纳 税人， 按 照现行 规定 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日 前运 营过 程中 发生
的增值税应税行为，未缴 纳增值税的，不再缴纳； 已缴纳增值税的，已纳税 额从资管产品管理人以
后月份 的增 值税 应纳 税额 中抵减 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股 股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税； 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 22 页共 39 页
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(简称 “ 光 大保 德信 ”)
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
招商银 行股 份有 限公( 简称 “ 招商 银行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司(简称 “ 光 大证 券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 330,822,103.38 1.27% 2,729,550,720.12 8.31%
7.4.8.1.2 权证交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 权证 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 权证 成交
总额的 比例
光大证 券 - - - -
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 23 页共 39 页
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
光大证 券 - - - -
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
光大证 券 - - 1,214,500,000.00 5.62%
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 308,097.98 1.29% 0.00 0.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 2,538,362.31 8.51% 2,378,885.50 25.08% 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 24 页共 39 页
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取证 管费 、经 手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 47,347,723.90 91,844,123.34
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 11,050,480.46 21,091,749.08
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提,逐 日 累计至 每个 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 于次 月首日 起三 个工 作
日内向 基金 托管 人发 送基 金管理 费划 付指 令， 基金 托管人 在收 到计 算结 果当 日完成 复核 ，并 于当 日
从基金 资产 中一 次性 支付 给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、休 息日 等， 支付 日期顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 7,891,287.33 15,307,353.95
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 ，基 金管 理人 应于 次月首 日起 三个 工
作日内 向基 金托 管人 发送 基金托 管费 划付 指令 ，基 金托管 人在 收到 计算 结果 当日完 成复 核， 并于 当
日从基 金资 产中 一次 性支 取。若 遇法 定节 假日 、休 息日等 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 330,046,038.20 3,249,807.33 566,893,289.15 4,521,337.64
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00283 道恩 2016-1 2017-0 认购 15.28 15.28 682.00 10,420 10,420 - 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 26 页共 39 页
8 股份 2-28 1-06 新发
证券
.96 .96
00284
0
华统
股份
2016-1
2-29
2017-0
1-10
认购
新发
证券
6.55 6.55
1,814.
00
11,881
.70
11,881
.70
-
30058
3
赛托
生物
2016-1
2-29
2017-0
1-06
认购
新发
证券
40.29 40.29
1,582.
00
63,738
.78
63,738
.78
-
30058
6
美联
新材
2016-1
2-26
2017-0
1-04
认购
新发
证券
9.30 9.30
1,006.
00
9,355.
80
9,355.
80
-
30058
7
天铁
股份
2016-1
2-28
2017-0
1-05
认购
新发
证券
14.11 14.11
1,438.
00
20,290
.18
20,290
.18
-
30058
8
熙菱
信息
2016-1
2-27
2017-0
1-05
认购
新发
证券
4.94 4.94
1,380.
00
6,817.
20
6,817.
20
-
30059
1
万里
马
2016-1
2-30
2017-0
1-10
认购
新发
证券
3.07 3.07
2,397.
00
7,358.
79
7,358.
79
-
60137
5
中原
证券
2016-1
2-20
2017-0
1-03
认购
新发
证券
4.00 4.00
26,695
.00
106,78
0.00
106,78
0.00
-
60303
2
德新
交运
2016-1
2-27
2017-0
1-05
认购
新发
证券
5.81 5.81
1,628.
00
9,458.
68
9,458.
68
-
60303
5
常熟
汽饰
2016-1
2-27
2017-0
1-05
认购
新发
证券
10.44 10.44
2,316.
00
24,179
.04
24,179
.04
-
60318
6
华正
新材
2016-1
2-26
2017-0
1-03
认购
新发
证券
5.37 5.37
1,874.
00
10,063
.38
10,063
.38
-
60322
8
景旺
电子
2016-1
2-28
2017-0
1-06
认购
新发
证券
23.16 23.16
3,491.
00
80,851
.56
80,851
.56
-
60326
6
天龙
股份
2016-1
2-30
2017-0
1-10
认购
新发
证券
14.63 14.63
1,562.
00
22,852
.06
22,852
.06
-
60368
9
皖天
然气
2016-1
2-30
2017-0
1-10
认购
新发
证券
7.87 7.87
4,818.
00
37,917
.66
37,917
.66
-
60387
7
太平
鸟
2016-1
2-29
2017-0
1-09
认购
新发
证券
21.30 21.30
3,180.
00
67,734
.00
67,734
.00
- 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 27 页共 39 页
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00082
1
京山轻
机
2016-12
-05
重大资
产重组
16.24 - - 441,400.00 6,671,583.00 7,168,336.00 -
00207
1
长城影
视
2016-06
-15
重大资
产重组
13.64
2017-0
1-03
15.00 102,800.00 1,471,906.90 1,402,192.00 -
00239
6
星网锐
捷
2016-09
-12
重大资
产重组
19.70
2017-0
2-21
18.35 922,367.00 18,334,694.26
18,170,629.9
0
-
00268
1
奋达科
技
2016-12
-19
重大资
产重组
12.93 - - 67,300.00 851,865.80 870,189.00 -
30000
5
探路者
2016-11
-28
重大资
产重组
16.69
2017-0
2-06
15.02 431,200.00 6,904,344.04 7,196,728.00 -
30009
8
高新兴
2016-11
-17
重大资
产重组
15.84
2017-0
1-23
14.26 476,020.00 6,770,565.31 7,540,156.80 -
30017
9
四方达
2016-07
-05
重大资
产重组
7.70
2017-0
2-07
8.08 68,800.00 494,037.33 529,760.00 -
30018
9
神农基
因
2016-12
-12
重大资
产重组
5.25
2017-0
2-28
5.34 381,900.00 2,190,879.62 2,004,975.00 -
30027
1
华宇软
件
2016-12
-19
重大资
产重组
17.45 - - 49,300.00 836,348.00 860,285.00 -
30036
7
东方网
力
2016-12
-15
重大资
产重组
20.04 - - 41,900.00 840,762.08 839,676.00 -
30047
9
神思电
子
2016-12
-13
筹划重
大事项
25.57 - - 363,955.00 10,779,215.50 9,306,329.35 -
60170
0
风范股
份
2016-11
-25
重大资
产重组
8.47 - - 788,100.00 5,644,427.31 6,675,207.00 -
60311
1
康尼机
电
2016-12
-27
筹划重
大事项
14.70 - - 813,542.00 12,065,617.44
11,959,067.4
0
-
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 28 页共 39 页
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括贷款 和应收款项以及其他金融 负债，其因剩余期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币 2,401,633,160.54 元 ，属 于 第二层 次的 余额 为人 民 币 75,013,231.24 元， 属
于第三 层次 余额 为人 民 币 0.00 元 （ 于 2015 年 12 月 31 日 ， 第 一层 次的 余额 为人 民币 3,831,988,434.41
元，属 于第 二层 次的 余额 为人民 币 267,203,985.24 元，属 于第 三层 次余 额为 人民 币 0.00 元） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的股 票和可转换债券，若出现 重大事项停牌、交易不活 跃、或属于非公开
发行等情况，本基金分别 于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间 及限售期间不将相关股
票和可转换债券的公允价 值列入第一层次；并根据 估值调整中采用的不可观 察输入值对于公允价值
的影响 程度 ，确 定相 关股 票和可 转换 债券 公允 价值 应属第 二层 次或 第三 层次 。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具第三层次公 允价值本期未发生
变动。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2017 年 3 月 27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 2,476,646,391.78 88.01
其中： 股票 2,476,646,391.78 88.01
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 335,990,606.52 11.94
7 其他各 项资 产 1,540,005.20 0.05
8 合计 2,814,177,003.50 100.00
8.2 报告 期末按行业分类的 股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 17,864,008.00 0.64
B 采矿业
22,051,905.73 0.79
C 制造业 1,738,956,689.08 62.56
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
218,761,301.34 7.87 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 30 页共 39 页
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和 零售 业
22,791,765.00 0.82
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
9,458.68 0.00
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
37,838,835.62 1.36
J 金融业
27,496,731.00 0.99
K 房地产 业
3,758.00 0.00
L 租赁和 商务 服务 业
203.40 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业
164,797,871.70 5.93
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
220,049,280.00 7.92
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
6,008,992.00 0.22
S 综合
- -
合计 2,476,646,391.78 89.09
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 300196 长海股 份 6,730,391 253,197,309.42 9.11
2 000035 中国天 楹 29,898,000 220,049,280.00 7.92
3 600681 百川能 源 12,935,427 204,897,163.68 7.37
4 002078 太阳纸 业 27,615,766 184,473,316.88 6.64
5 002083 孚日股 份 23,520,881 166,292,628.67 5.98
6 300012 华测检 测 14,268,214 164,797,871.70 5.93
7 300064 豫金刚 石 12,994,677 147,489,583.95 5.31
8 600803 新奥股 份 8,460,211 120,642,608.86 4.34
9 002532 新界泵 业 7,007,568 105,814,276.80 3.81
10 002026 山东威 达 8,297,158 95,832,174.90 3.45 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 31 页共 39 页
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 http://www.epf.com.cn 网站
的本基 金年 度报 告正 文。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300064 豫金刚 石 312,593,330.59 6.69
2 002078 太阳纸 业 290,643,363.84 6.22
3 600519 贵州茅 台 276,375,944.04 5.92
4 002588 史丹利 266,795,373.60 5.71
5 000035 中国天 楹 261,666,050.83 5.60
6 002367 康力电 梯 249,376,579.36 5.34
7 600585 海螺水 泥 247,978,251.94 5.31
8 300012 华测检 测 229,142,922.68 4.91
9 601588 北辰实 业 223,109,408.53 4.78
10 000333 美的集 团 212,129,913.06 4.54
11 300059 东方财 富 197,505,918.82 4.23
12 300005 探路者 192,378,198.04 4.12
13 600681 百川能 源 179,744,242.22 3.85
14 600162 香江控 股 174,748,791.25 3.74
15 002083 孚日股 份 171,277,561.28 3.67
16 002532 新界泵 业 158,203,832.28 3.39
17 002236 大华股 份 154,433,826.98 3.31
18 002299 圣农发 展 149,784,677.70 3.21
19 002333 罗普斯 金 142,109,245.28 3.04
20 300133 华策影 视 135,488,524.49 2.90
21 600570 恒生电 子 127,769,729.46 2.74
22 600439 瑞贝卡 121,406,903.38 2.60
23 300398 飞凯材 料 110,261,022.45 2.36
24 002026 山东威 达 108,594,226.89 2.33
25 600803 新奥股 份 102,710,574.46 2.20
26 000939 凯迪生 态 102,255,650.43 2.19
27 600894 广日股 份 100,984,308.98 2.16
28 000039 中集集 团 100,968,185.64 2.16
29 600820 隧道股 份 100,189,764.86 2.15
30 300259 新天科 技 96,280,250.12 2.06
31 600297 广汇汽 车 95,379,546.51 2.04 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 32 页共 39 页
32 002081 金螳螂 95,041,881.20 2.04
33 601339 百隆东 方 93,845,960.00 2.01
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600519 贵州茅 台 293,125,948.80 6.28
2 002367 康力电 梯 261,768,454.61 5.61
3 002078 太阳纸 业 260,430,335.82 5.58
4 600585 海螺水 泥 252,752,186.56 5.41
5 002236 大华股 份 245,801,315.95 5.26
6 002588 史丹利 244,811,084.97 5.24
7 000333 美的集 团 228,627,591.83 4.90
8 601588 北辰实 业 226,822,503.37 4.86
9 601166 兴业银 行 215,395,755.17 4.61
10 601169 北京银 行 213,091,722.13 4.56
11 000035 中国天 楹 199,889,266.46 4.28
12 300133 华策影 视 197,598,250.36 4.23
13 300064 豫金刚 石 195,468,015.75 4.19
14 002400 省广股 份 191,556,546.83 4.10
15 300059 东方财 富 189,659,460.07 4.06
16 600162 香江控 股 178,074,854.29 3.81
17 600570 恒生电 子 175,631,896.45 3.76
18 002333 罗普斯 金 174,332,711.85 3.73
19 300005 探路者 171,775,296.34 3.68
20 601688 华泰证 券 166,346,981.26 3.56
21 000939 凯迪生 态 163,442,914.22 3.50
22 002081 金螳螂 163,289,863.85 3.50
23 300012 华测检 测 157,343,805.71 3.37
24 002299 圣农发 展 140,560,224.89 3.01
25 002475 立讯精 密 138,525,386.44 2.97
26 600439 瑞贝卡 127,502,714.19 2.73
27 300398 飞凯材 料 120,832,132.24 2.59
28 300259 新天科 技 119,633,794.42 2.56
29 600837 海通证 券 111,559,547.45 2.39
30 000858 五粮液 111,418,661.98 2.39
31 600820 隧道股 份 102,078,728.39 2.19
32 002221 东华能 源 100,179,617.25 2.15
33 600180 瑞茂通 98,534,638.26 2.11 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 33 页共 39 页
34 000039 中集集 团 97,914,882.18 2.10
35 600759 洲际油 气 93,642,843.72 2.01
36 000681 视觉中 国 93,607,070.09 2.00
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 12,445,673,240.65
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 13,624,482,355.00
注： 8.4.1 项“ 买入 金额 ” 、 8.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 8.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金 报告 期末 未投 资债 券。
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
本基金 报告 期末 未投 资债 券。
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 报告 期末 未投 资资 产支持 证券 。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 报告 期末 未投 资贵 金属。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 报告 期末 未投 资权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 34 页共 39 页
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本基金投 资的前十名证券中，华泰 证券（601688）的发行主 体华泰证券股份有限公
司于 2015 年 9 月 12 日发 布公告 称, 于 2015 年 9 月 10 日收 到中 国证 券监 督管 理委员 会 《行 政处 罚事
先告知 书》 （处 罚字[2015]72 号） ，主 要内 容如 下：
华泰证 券未 按照 规定 对客 户的身 份信 息进 行审 查和 了解 ， 违 反了 《 证券 公司 监 督管理 条例 》 。 在 2015
年 7 月 12 日中 国证 券监 督 管理委 员会 发布 《关 于清 理整顿 违法 从事 证券 业务 活动的 意见 》 之 后， 仍
未采取 有效 措施 严格 审查 客户身 份的 真实 性 ， 未 切实 防范客 户借 用证 券交 易通 道违规 从事 交易 活动 ，
新增下 挂子 账户 102 个 ， 性质恶 劣、 情节 严重 。因 此，中 国证 券监 督管 理委 员会拟 决定 ：对 华泰 证
券责令 改正 ， 给 予警 告， 没收违 法所 得 18,235,275.00 元， 并处 以 54,705,825.00 元罚 款。 对该 股票 投
资决策程序的说明：投资 研究部按照内部研究工作 规范对该股票进行分析后 将其列入基金投资对象
备选库并跟踪研究，在此 基础上本基金的基金经理 根据具体市场情况独立作 出投资决策。该行政处
罚事件发生后，本基金管 理人对该股票的发行主体 进行了进一步了解与分析 ，认为此事件未对该股
票投资价值判断产生重大 的实质性影响。本基金投 资于该股票的投资决策过 程符合制度规定的投资
权限范 围与 投资 决策 程序 。
本公司对以上 证券的 投资决策程序符合法律法 规及公司制度的相关规定 ，不存在损害基金份 额
持有人利益的行为。除此 之外，本基金投资的其他 前十名证券的发行主体本 期未被监管部门立案调
查, 且 在本 报告 编制 日前 一年内 未受 到公 开谴 责、 处罚。
8.12.2 本报 告期 内基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资产 构成 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 35 页共 39 页
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
1,390,253.67
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
79,830.61
5 应收申 购款
69,920.92
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,540,005.20
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 报告 期末 未投 资可 转换债 券。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末不 存在 流通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
报告期 内本 基金 没有 其他 需要说 明的 重要 事项 。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额 持有份 额 占总份 额光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
第 36 页共 39 页
比例 比例
137,313
15,970.99 7,802,648.12 0.36% 2,185,222,153.92 99.64%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 0.86 0.00%
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人、 本基 金的 基金 经理 均未持 有本 基金 的
份额。
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2007 年 8 月 24 日) 基 金份 额总 额 9,905,973,604.86
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,162,587,338.22
本报告 期 基 金总 申购 份额 390,991,933.74
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,360,554,469.92
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,193,024,802.04
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经公司 八届 二十 一次 董事 会会议 审议 通过， 自 2016 年 3 月 3 日 起， 陶 耿先 生 正式离 任公 司总 经
理，由 林昌 先生 代任 公司 总经理 。包 爱丽 女士 自 2016 年 7 月 19 日 起担 任公 司总经 理， 自包 爱丽 女光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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士任总 经理 职务 之日 起， 本基金 管理 人董 事长 林昌 先生不 再代 行总 经理 职务 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 在本 报告 期内 的投 资策略 未发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任安永华
明会计 师事 务所 的报 酬情 况是 10 万 元， 目前 该审 计 机构已 提供 审计 服务 的连 续年限 为 11 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华信证 券 1 13,864,670.48 0.05% 12,634.72 0.05% -
银河证 券 1 190,627,204.69 0.73% 177,531.56 0.74% -
广发证 券 1 198,597,784.43 0.76% 184,954.49 0.78% -
光大证 券 1 330,822,103.38 1.27% 308,097.98 1.29% -
中银国 际 1 439,750,141.16 1.69% 409,541.19 1.72% -
广州证 券 2 534,661,127.95 2.05% 380,307.93 1.59% -
东方证 券 2 678,950,994.73 2.61% 618,727.94 2.59% -
海通证 券 1 696,170,051.19 2.67% 648,341.04 2.72% -
东兴证 券 1 966,927,547.16 3.71% 900,500.04 3.78% -
中信证 券 1 986,648,284.50 3.79% 918,863.49 3.85% -
国信证 券 1 1,075,783,007.48 4.13% 1,001,879.32 4.20% -
安信证 券 1 1,250,561,239.66 4.80% 1,164,646.32 4.88% -
兴业证 券 1 1,593,782,806.58 6.12% 1,484,290.77 6.22% -
华泰证 券 3 1,858,383,419.23 7.13% 1,695,507.58 7.11% -
招商证 券 1 1,858,868,620.23 7.13% 1,731,163.64 7.26% -
国泰君 安 1 1,906,461,078.29 7.32% 1,737,356.68 7.29% -
中金公 司 1 2,055,242,792.61 7.89% 1,872,946.06 7.85% - 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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国金证 券 2 2,340,388,522.45 8.98% 2,136,962.97 8.96% -
中信建 投 2 3,038,229,265.25 11.66% 2,775,658.92 11.64% -
申银万 国 1 4,047,173,079.22 15.53% 3,688,197.74 15.47% -
瑞银证 券 1 - - - - -
注：（1） 报告 期内 租用 证 券公司 交易 单元 变更 情况
报告期 内无 新增 和停 止租 用交易 单元 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于 3 亿元 人民 币；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投资研 究团 队按 照 （2 ） 中 列出的 有关 经营 情况 、 治 理情况 的选 择标 准， 对备 选的证 券经 营机 构
进行初 步筛 选；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元 光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告 摘要
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券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
银河证 券 - - 80,000,000.00 0.49% - -
中银国 际 - - 3,403,000,000.00 20.72% - -
海通证 券 - - 520,000,000.00 3.17% - -
东兴证 券 - - 1,290,000,000.00 7.85% - -
中信证 券 - - 954,000,000.00 5.81% - -
国信证 券 - - 3,800,000,000.00 23.14% - -
安信证 券 - - 2,493,000,000.00 15.18% - -
兴业证 券 - - 610,000,000.00 3.71% - -
华泰证 券 - - 270,000,000.00 1.64% - -
招商证 券 - - 1,430,000,000.00 8.71% - -
国金证 券 - - 500,000,000.00 3.04% - -
中信建 投 3,237,404.18 100.00% 1,075,000,000.00 6.54% - -
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一七年三月二十 八日
