长 城 优 化 升级 混 合 型 证券 投 资 基 金
2016 年 年度 报 告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月27 日
长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 03 月23 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 长城优 化升 级混 合
基金主 代码 200015
交易代 码 200015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 4 月20 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 79,502,729.69 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金在 合理 的资 产配 置基 础 上， 积极 寻找 受益 于我
国 经 济结 构优 化升 级而 实现 成 长的 企业 的投 资价 值，
力争实 现基 金资 产的 持续 增值。
投资策 略 本 基 金为 混合 型证 券投 资基 金 ，将 依据 市场 情况 进行
基 金 的大 类资 产配 置。 本基 金 先通 过定 性的 优化 升级
行 业 精选 和优 化升 级企 业精 选 筛选 出符 合优 化升 级条
件 的 企业 ；再 利用 定量 的优 化 升级 企业 精选 指标 对企
业 的 优化 升级 情况 进行 检验 ； 最后 结合 股票 市场 评价
方 法 ，将 基金 资产 配置 于已 经 实现 或有 能力 实现 优化
升级的 上市 公司 。
业绩比 较基 准 80%× 沪深 300 指数 收益 率＋ 20 %× 中债 综合 财富 指 数
收益率
风险收 益特 征 本 基 金 的 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 指 数 型 基
金 、 股票 型基 金， 高于 债券 型 基金 、货 币市 场基 金，
属于较 高风 险、 较高 收益 的基金 产品 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 田青
联系电 话 0755-23982338 010-67595096
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8868-666 010-67595096 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
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传真 0755-23982328 010-66275865
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.ccfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 -25,181,668.92 10,855,423.28 6,106,256.05
本期利 润 -43,131,001.46 24,956,343.36 12,051,493.50
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3458 0.7363 0.3177
本期基 金份 额净 值增 长率 -13.46% 32.08% 34.24%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4669 0.6881 0.3204
期末基 金资 产净 值 125,753,720.28 255,604,245.38 56,732,338.10
期末基 金份 额净 值 1.582 1.828 1.384
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.49% 1.00% 1.12% 0.58% -2.61% 0.42%
过去六 个月 -5.50% 1.00% 4.05% 0.61% -9.55% 0.39%
过去一 年 -13.46% 2.10% -8.44% 1.12% -5.02% 0.98%
过去三 年 53.44% 2.21% 40.36% 1.43% 13.08% 0.78% 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
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过去五 年 - - - - - -
自基金 合同
生效起 至今
76.65% 1.95% 30.04% 1.30% 46.61% 0.65%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 本基 金股 票投资 占基 金资 产净 值的 比例范 围 为 60%-95% ，
其 中 ， 以 不 低 于 80% 的股票资产投资于优化升级企业；债券投资占基金资产净值的比例范围为
0-35% ；权 证投 资占 基金 资 产净值 的比 例范 围 为 0-3% ；现金 或者 到期 日 在 1 年 以内的 政府 债券 不
低于基 金资 产净 值 的5% 。 本基金 的建 仓期 为自 本基 金基金 合同 生效 日 起6 个月 ， 建 仓期 满时 ， 各
项资产 配置 比例 符合 基金 合同约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
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注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
注：本 基金 过去 三年 未进 行利润 分配 。
§4 管理 人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券股 份 有
限公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
股份有 限公 司（15％ ） 、 中 原信托 有限 公司 （15 ％） 于 2001 年 12 月 27 日共 同 出资设 立， 当时 注
册资本 为壹 亿元 人民 币。2007 年 5 月 21 日， 经中 国 证监会 批准 ，公 司完 成股 权结构 调整 ，现 有
股东为长城证 券股份有限 公司（47.059% ） 、 东方证 券股份有限公 司（17.647% ） 、北 方国际信 托股
份有限 公司 （17.647% ） 和 中原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日 ，经中 国证 监会 批长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
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准，将注册资 本增加至 壹 亿伍仟万元人 民币。公 司 经营范围是基 金募集、 基 金销售、资 产管理和
中国证监会许 可的其他 业 务。截至本报 告期末， 公 司管理的基金 有封闭式 基 金：久嘉证 券投资基
金； 开放 式基 金： 长城 久 恒灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 长城 久泰 沪深300 指数 证券 投资 基金 、
长城货币市场 证券投资 基 金、长城消费 增值混合 型 证券投资基金 、长城安 心 回报混合型 证券投资
基金 、 长 城久 富核 心成 长 混合型 证券 投资 基 金(LOF) 、 长 城品 牌优 选混 合型 证 券投资 基金 、 长城 稳
健增利债券型 证券投资 基 金、长 城双动 力混合型 证 券投资基金、 长城景气 行 业龙头灵活 配置混合
型证券投资基 金、长城 中 小盘成长混合 型证券投 资 基金、长城积 极增利债 券 型证券投资 基金、长
城久兆 中小 板 300 指 数分 级证券 投资 基金 、长 城优 化升级 混合 型证 券投 资基 金、长 城保 本混 合 型
证券投 资基 金、 长城 久利 保本混 合型 证券 投资 基金 、 长城 增强 收益 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、
长城医疗保健 混合型证 券 投资基金、长 城工资宝 货 币市场基金、 长城久鑫 保 本混合型证 券投资基
金、长城久盈 纯债分级 债 券型证券投资 基 金、长 城 稳固收益债券 型证券投 资 基金、长城 新兴产业
灵活配置混合 型证券投 资 基金、长 城环 保主题灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、长城改革 红利灵活
配置混合型证 券投资基 金 、长城久惠保 本混合型 证 券投资基金、 长城久祥 保 本混合型证 券投资基
金、长城新策 略灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 城久安保本混 合型证券 投 资基金、长 城新优选
混合型证券投 资基金、 长 城久润保本混 合型证券 投 资基金、长城 久益保本 混 合型证券投 资基金、
长城新视野混 合型证券 投 资基金、长城 久源保本 混 合型证券投资 基金、长 城 久鼎保本混 合型证券
投资基 金、 长城 久盛 安稳 纯债两 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金、 长城 久稳 债券型 证券 投资 基金 、
长城久 信债 券型 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
郑帮强
长 城 优 化
升级混
合 、 长 城
消 费 混 合
基 金 的 基
金经理
2015 年7 月8
日
- 5 年
男， 中 国籍 ， 华 中科 技
大学工 业工 程学 士、 华
中科技大学管理科学
与工程 硕士 。 曾 就职 于
长江证券股份有限公
司。 2013 年 进入 长城 基
金管理 有限 公司 ， 曾 任
行业研 究员 、 “ 长城 安
心回报混合型证券投
资基金” 基金经理助
理。
何以广
长 城 中 小
盘 、 长 城
2015 年 5 月
26 日
2016 年 7 月 27 日 5 年
男， 中 国籍 ， 清 华大 学
核工程 与核 技术 学士 、长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
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久 富 基 金
的 基 金 经
理
清华大学核科学与技
术连读 博士 。 2011 年进
入长城基金管理有限
公司，曾任行业研究
员、 “ 长城 消费 增值 混
合型证券投资基金 ”
基金经 理助 理、 “长城
优化升级混合型证券
投资基 金 ” 基金 经理 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 优化升级 混合型证券投 资
基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制和防范 风险的前 提 下，为基金份 额持有人 谋 求最大的利益 ，未出现 投 资违反法律 法规、基
金合同约定和 相关规定 的 情况，无因公 司未勤勉 尽 责或操作不当 而导致基 金 财产损失的 情况，不
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金管理 公 司管理办 法 》和《证券投 资
基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 的规定， 本 基金管理人制 定并实施 了 《长城基金 管理有限
公司公 平交 易管 理制 度》 。
本基金管理人 通过信息 系 统以及人工控 制等方法 ， 严格保证公平 交易制度 的 执行。在投资 决
策环节，本基 金管理人 制 定和完善投资 授权制度 、 投资对象库和 交易对手 库 管理制度、 投资信息
保密措施，保 证各投资 组 合投资决策的 独立性。 在 交易执行环节 ，本基金 管 理人建立和 完善公平
的交易分配制 度，按照 价 格优先、时间 优先、综 合 平衡、比例分 配的原则 ， 保证了交易 在各投资
组合间 的公 平。 在风 险监 控环节 ，本 基金 管理 人内 控等相 关部 门进 行事 前、 事中、 事后 的监 控。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
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定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内未发 现本基 金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年， 在经 历了2015 年 下半年 罕见 的股 灾行 情之 后，A 股 市场 可说 是惊 魂未 定， 投资 者的
情绪依 然如 惊弓 之鸟 。同 时，熔 断制 度的 推行 无疑 加剧了 这种 恐慌 ，使 得 A 股市场 在开 年后 两 次
熔断，1 月 份上 证跌 幅达 到了 22.65% ， 一大 批个 股 再次被 腰斩 ，投 资者 再次 为中国 资本 市场 的成
熟付出了惨重 的代价。 紧 接着，市 场在 经历了数 次 考验之后，市 场情绪得 到 了一定的稳 定，市场
的主题 性行 情此 起彼 伏， 产生了 一定 的赚 钱效 应。
总体来 说，2016 年 A 股市 场是过 去五 年较 为平 淡的 一年， 周期 股崛 起， 一路 一 带、 国 企改 革、
举牌概念成为 引领行情 的 新动力。而 传 统的传媒 、 计算机等中小 盘股个股 却 遭遇了滑铁卢 ，2016
年全年 的跌 幅较 大。 我们 认为， 这 是 TMT 板块 过去 几年涨 幅太 大的 原因 ，同 时，产 业创 新遭 遇 瓶
颈也是不可忽 视的内在 力 量。另一方面 ，国家供 给 侧改革实质性 的取得成 果 ，也对相关 煤炭、钢
铁板块 构成 了巨 大利 好。 我们对 于管 理层 经济 层面 的执行 力充 满信 心， 未来 仍 将充 满投 资机 会。
具体而 言， 我们 对 于 2017 年的整 体行 情观 点偏 中性 ，市场 整体 仍将 是指 数区 间震荡 的行 情。
所以，2017 年 的工 作需 要 更加仔 细地 精选 个股 ， 在 供给侧 改革 、 国 企改 革、 一路一 带以 及部 分细
分成长 领域 当中 去寻 找机 会。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本基 金 2016 年 的净 值增 长 率为-13.46% ， 后期 将会 结 合大盘 情况 对组 合适 当进 行调整 ，以 优
化投资 结构 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
我们认 为，2017 年 我国 宏 观经济 的基 本面 将是 企稳 ， 底部 震荡 的格 局， 部分 细分领 域仍 将充
满机会。同时 ，汇率风 险 逐步消化，对 于实体的 冲 击将逐渐弱化 。另一方 面 ，市场大类 资产配置长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
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的结构 性变 化仍 将使 得股 市的配 置性 需求 显著 上升 。 在这 样的 环境 之下 ， 我 们 对于 2017 年的 股票
市场并不悲观 ，总体维 持 区间震荡行情 观点，并 且 区间的中枢将 逐渐上移 。 我们看好在 国家多项
改革措 施当 中获 得真 正机 会的行 业与 个股 ，包 括化 工、国 企改 革、 一路 一带 等方向 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了受 托资产估 值 委员会，为基 金估值业 务 的最高决策机 构，由公 司 总经 理、分管 估
值业务副总经 理、督察 长 、投资总监、 研究部总 经 理、运行保障 部经理、 基 金会计、基 金经理和
行业研 究员 、金 融工 程研 究员等 组成 ，公 司监 察稽 核人员 列席 受托 资产 估值 委员会 。
受托资产估值 委员会负 责 制定、修订和 完善基金 估 值政策和程序 ，定期对 估 值政策和程序 进
行评价，在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情况 后及时修 订 估值方法， 以保证其
持续适用。基 金会计凭 借 其专业技能和 对市场产 品 长期丰富的估 值经验以 及 对相关法律 法规的熟
练掌握，对没 有市价的 投 资品种的估值 方法在其 专 业领域提供专 业意见。 基 金经理及研 究员凭借
其丰富的 专业 技能和对 市 场产品的长期 深入的跟 踪 研究，对没有 市价的投 资 品种综合宏 观经济、
行业发展、及 个股状况 等 各方面因素， 从价值投 资 的角度进行理 论分析， 并 根据分析的 结果向受
托资产估值委 员会建议 应 采用的估值方 法及合理 的 估值区间。金 融工程人 员 根据受托资 产估值委
员会提出的多 种估值方 法 预案，利用金 融工程研 究 体系各种经济 基础数据 和 数量化工具 ，针对不
同的估值方法 及估值模 型 进行演算，为 估值委员 会 寻找公允的、 操作性较 强 的估值方法 提供数理
依据。监察稽 核人员对 估 值委员会做出 的决议进 行 合规性审查， 对估值委 员 提交的基金 估值信息
披露文 件进 行合 规 性 审查 。
受托资产估值 委员会成 员 均具有五年以 上证券、 基 金行业工作经 验，具备 专 业胜任能力； 基
金会计具有会 计从业资 格 和基金行业从 业资格， 精 通基金估值政 策、流程 和 标准，具有 五年以上
基金估值和会 计核算工 作 经验；基金经 理和研究 员 均拥有五年以 上基金、 证 券投资工作 经验，精
通投资 、研 究理 论知 识和 工具方 法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向受托 资产 估值 委员 会建 议应采 用的 估值 方法 及合 理的估 值区 间。 基金 经理 有权出 席估 值委 员 会
会议， 但不 得 干 涉估 值委 员会作 出的 决定 及估 值政 策的执 行。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上的 宗旨，在 估 值方法的选择 上力求客 观 、公允，在数 据长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
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的采集 方面 力求 公开 、 获 取方便 、 操 作性 强、 不 易 操纵。 本基 金管 理人 旗下 管理的 基金 ， 其 参与
估值流 程各 方之 间不 存在 任何重 大的 利益 冲突 。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 债券估值数据 服
务协议 ，由 其按 约定 提供 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况 的 说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、净值计算、 利润分配
等情况 的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
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§6 审计报 告
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了标 准无 保留意见 的 审计报告，投 资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 长城 优化 升级 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
24,360,330.83 25,522,165.77
结算备 付金
1,587,535.54 1,183,232.23
存出保 证金
271,331.77 53,102.94
交易性 金融 资 产
104,393,649.36 215,416,737.18
其中： 股票 投资
104,393,649.36 215,416,737.18
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- 18,953,642.59
应收利 息
5,939.78 7,669.23
应收股 利
- -
应收申 购款
37,713.08 718,113.72
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
130,656,500.36 261,854,663.66
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
3,333,881.66 - 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
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应付赎 回款
384,421.81 5,256,106.09
应付管 理人 报酬
222,006.58 286,841.00
应付托 管费
37,001.08 47,806.83
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
884,175.45 550,248.65
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
41,293.50 109,415.71
负债合 计
4,902,780.08 6,250,418.28
所有者权益：
实收基 金
79,502,729.69 139,794,951.25
未分配 利润
46,250,990.59 115,809,294.13
所有者 权益 合计
125,753,720.28 255,604,245.38
负债和 所有 者权 益总 计
130,656,500.36 261,854,663.66
注：截 至2016 年12 月 31 日，基 金份 额净 值1.582 元，基 金份 额总 额79,502,729.69 份。
7.2 利润表
会计主 体： 长城 优化 升级 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
一、收入
-33,611,964.59 27,849,444.03
1.利息 收入
275,431.66 67,299.81
其中： 存款 利息 收入
250,289.39 67,299.81
债券利 息收 入
25,142.27 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-16,326,714.08 13,335,861.70
其中： 股票 投资 收益
-16,756,942.44 13,182,954.49
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-4,567.40 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
434,795.76 152,907.21
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-” -17,949,332.54 14,100,920.08 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
第 14 页 共 42 页
号填列 ）
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
388,650.37 345,362.44
减： 二、费用
9,519,036.87 2,893,100.67
1．管 理人 报酬
2,907,051.89 774,404.94
2．托 管费
484,508.72 129,067.44
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
5,779,323.48 1,795,830.27
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
348,152.78 193,798.02
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-43,131,001.46 24,956,343.36
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-43,131,001.46 24,956,343.36
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 长城 优化 升级 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
139,794,951.25 115,809,294.13 255,604,245.38
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -43,131,001.46 -43,131,001.46
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-60,292,221.56 -26,427,302.08 -86,719,523.64
其中：1. 基 金申 购款 144,344,820.20 81,772,314.53 226,117,134.73
2. 基金 赎回 款 -204,637,041.76 -108,199,616.61 -312,836,658.37
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - - 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
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五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
79,502,729.69 46,250,990.59 125,753,720.28
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
40,978,438.01 15,753,900.09 56,732,338.10
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 24,956,343.36 24,956,343.36
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
98,816,513.24 75,099,050.68 173,915,563.92
其中：1. 基 金申 购款 281,820,123.17 180,222,861.13 462,042,984.30
2. 基金 赎回 款 -183,003,609.93 -105,123,810.45 -288,127,420.38
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
139,794,951.25 115,809,294.13 255,604,245.38
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 何伟______
______ 熊科 金______
____ 彭 洪波____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
长城优化升级 混合型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)，原名 为长城优 化 升 级股票型证 券
投资基金，系经中国证券监督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会”) 证监许可[2011]1538 号文
“关于核准长 城优化升 级 股票型证券投 资基金募 集 的批复 ”的核 准，由长 城 基金管理有 限公司向
社会公 开募 集， 基金 合同 于 2012 年 4 月 20 日 生效 。本基 金为 契约 型开 放式 ，存续 期限 不定 。 本
基金首 次设 立时 募集 的规 模为折 合 523,254,064.01 份基金 份额 。 本 基金 的基 金 管理人 为长 城基 金
管理有限公司 ，注册登 记 机构为长城基 金管理有 限 公司，基金托 管人为中 国 建设银行股 份有限公
司( 以 下简 称 “ 中国 建设 银 行 ”) 。
根据 2014 年 8 月 8 日开 始 施行的 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》和 《关于 实施<公长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
第 16 页 共 42 页
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法> 有关 问题 的规 定 》 以及 相关 基金 合同 的有 关规定 ， 经 与相 关基
金托管 人协 商一 致 ， 并 报 中国证 监会 备案 ， 长城 基 金管理 有限 公司 决定 自2015 年8 月3 日 起， 将
“长城优化升 级股票型 证 券投资基金 ” 更名为“ 长 城优化升级混 合型证券 投 资基金 ”， 基金类别
由“ 股 票型 ”变 更为 “ 混 合型 ” 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票(含 中小 板股
票和创 业板 股票) 、 债 券 、 货币市 场工 具 、 权 证 、 资 产支持 证券 以及 法律 法规 或中 国 证监 会允 许基
金投资的其他 金融工具 。 本基金股票投 资占基金 资 产净值的比例 范围为 60%-95%，其中， 以不低
于80% 的股 票资 产投 资于 优化升 级企 业； 债券 投资 占基金 资产 净值 的比 例范 围为 0-35% ； 权 证投 资
占基金 资产 净值 的比 例范 围为 0-3%； 现金 或者 到期 日在 1 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净 值
的5% 。 如 法律 法规 或监 管 机构以 后允 许基 金投 资的 其他品 种， 基金 管理 人在 履行适 当程 序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 80% ×沪深 300 指数 收 益 率＋ 20 %× 中债 综合 财富 指 数收益 率。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号< 年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
第 17 页 共 42 页
7.4.5 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
1. 印花 税
经国务院批准 ，财政部 、 国家税务总局 研究决定 ， 证券(股票)交易 印花税税 率为 1‰ ， 由出
让方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
2. 营业 税、 增值 税、 企业 所得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资 基 金 ， 开 放式 证 券投资 基金)管 理人
运用基 金买 卖股 票、 债券 的差价 收入 ，免 征营 业税 。
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税。
根据财 政部 、 国 家 税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增 值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
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品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
根据财政部、 国家税务总 局财 税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入， 股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
根 据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ，其 股息红 利所 得全 额 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ；持
股期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上 市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券股 份有 限公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股 东 、基 金代 销机构
东方证 券股 份有 限公 司（ “东方 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
中原信 托有 限公 司 基金管 理人 股东
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
长城嘉 信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
第 19 页 共 42 页
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
长城证券 101,021,848.68 2.68% - -
7.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 ，均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 94,080.61 2.68% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%)
长城证券 - - - -
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 券商需承 担的 费用(包括但 不限于买( 卖) 经手费、证 券结算
风险基 金和 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等） 。
管理人因此从 关联方获 取 的其他服务主 要包括： 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市 场信息服
务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
第 20 页 共 42 页
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,907,051.89 774,404.94
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
782,947.01 245,413.50
注： 基 金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基 金管 理费 按前一 日基 金资 产净 值 的1.5%年 费率 计提 。 计
算方法 如下 ：
H＝ E× 1.5% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令， 经
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金管理 人， 若遇 法 定
节假日 、休 息日 ，支 付日 期顺延 。
7.4.8.2.2 基 金托 管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
484,508.72 129,067.44
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日基金 资产净值 的 0.25%年费 率计提 。
计算方 法如 下：
H＝ E× 0.25 %/ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令， 经
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金托管 人， 若遇 法 定
节假日 、休 息日 ，支 付日 期顺延 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
第 21 页 共 42 页
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2012 年
4 月 20 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 13,958,099.83 2,674,798.06
期间申 购/ 买入 总份 额 - 11,283,301.77
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 13,958,099.83 13,958,099.83
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
17.5568% 9.9847%
注：基金管理 人本期持 有 本基金份额变 动相关的 交 易费用按基金 合同及招 募 说明书的有 关规定计
算并支 付。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：除 基金 管理 人外 的其 他关联 方于 本期 末及 上年 度末均 未持 有本 基金 份额 。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 24,360,330.83 219,474.12 25,522,165.77 59,272.37
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行间 同业 利率 计息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内直接 购入 关联 方承 销证 券。
7.4.9 期 末（ 2016 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
第 22 页 共 42 页
002821
凯莱
英
2016 年
11 月11
日
2017 年
11 月
20 日
新股锁
定
30.53 143.49 21,409 653,616.77 3,071,977.41 -
603660
苏州
科达
2016 年
11 月21
日
2017 年
12 月1
日
新股锁
定
8.03 32.22 26,007 208,836.21 837,945.54 -
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017 年
1 月 3
日
新股未
上市
4.00 4.00 24,843 99,372.00 99,372.00 -
300583
赛托
生物
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 6
日
新股未
上市
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 9
日
新股未
上市
21.30 21.30 1,781 37,935.30 37,935.30 -
300587
天铁
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 5
日
新股未
上市
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
新股未
上市
10.44 10.44 1,786 18,645.84 18,645.84 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 10
日
新股未
上市
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 6
日
新股未
上市
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月 4
日
新股未
上市
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 10
日
新股未
上市
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
新股未
上市
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
复牌日 期
复牌
开盘单
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
第 23 页 共 42 页
价 价
002635
安洁
科技
2016
年11
月8 日
重大
事项
停牌
33.74
2017 年2
月 8 日
33.50 220,000 7,867,810.60 7,422,800.00 -
603986
兆易
创新
2016
年9 月
19 日
重大
事项
停牌
177.97
2017 年3
月13 日 195.77 551 12,816.26 98,061.47 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期末 ， 本 基金 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回 购证 券款余 额 为 0.00
元，无 质押 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期末 ， 本 基金 从事证 券交 易所 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回 购证 券款余 额 为 0.00
元，无 质押 债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币 96,586,986.62 元， 划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币 7,806,662.74
元， 无划 分为 第三 层次 余 额。 于2015 年12 月31 日 ， 本 基金 持有 的以 公允 价 值计量 且其 变动 计入
当期损 益的 金融 资产 中划 分为第 一层 次的 余额 为人 民币 206,372,517.18 元， 划分为 第二 层次 的 余
额为人 民 币9,044,220.00 元，无 划分 为第 三层 次余 额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
第 24 页 共 42 页
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 104,393,649.36 79.90
其中： 股票 104,393,649.36 79.90
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 25,947,866.37 19.86
7 其他各 项资 产 314,984.63 0.24
8 合计 130,656,500.36 100.00
8.2 报告期末按行业分类 的境内股票投资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 3,022,900.00 2.40
C
制造业 88,956,026.43 70.74
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 7,045,143.73 5.60
F
批发和 零售 业 5,263,390.00 4.19
G
交通运 输、 仓储 和邮 政 业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - - 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
第 25 页 共 42 页
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
6,817.20 0.01
J
金融业 99,372.00 0.08
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 104,393,649.36 83.01
8.3 期末按公允价值占 基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 300410 正业科 技 195,400 10,547,692.00 8.39
2 002635 安洁科 技 220,000 7,422,800.00 5.90
3 300320 海达股 份 358,900 6,302,284.00 5.01
4 002456 欧菲光 169,925 5,825,029.00 4.63
5 300072 三聚环 保 119,950 5,552,485.50 4.42
6 002411 必康股 份 200,300 5,418,115.00 4.31
7 002589 瑞康医 药 162,200 5,263,390.00 4.19
8 300156 神雾环 保 200,000 5,002,000.00 3.98
9 000568 泸州老 窖 150,000 4,950,000.00 3.94
10 000065 北方国 际 144,965 3,928,551.50 3.12
注：投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（www.ccfund.com.cn ） 的 年度报 告正 文。 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
第 26 页 共 42 页
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300202 聚龙股 份 32,985,191.77 12.90
2 300008 天海防 务 32,240,165.03 12.61
3 002358 森源电 气 30,049,366.08 11.76
4 601668 中国建筑 26,422,561.86 10.34
5 600303 曙光股 份 25,995,583.19 10.17
6 002502 骅威文 化 23,723,413.12 9.28
7 300340 科恒股 份 20,638,795.96 8.07
8 300090 盛运环 保 18,301,023.78 7.16
9 300014 亿纬锂 能 18,050,265.00 7.06
10 300072 三聚环 保 17,758,832.89 6.95
11 002456 欧菲光 16,370,883.96 6.40
12 300078 思创医 惠 16,283,740.34 6.37
13 300056 三维丝 16,236,116.55 6.35
14 603788 宁波高 发 15,586,608.50 6.10
15 300367 东方网 力 15,274,914.45 5.98
16 600094 大名城 14,973,744.45 5.86
17 002425 凯撒文 化 14,958,436.08 5.85
18 300166 东方国 信 14,954,294.22 5.85
19 600369 西南证 券 14,912,041.78 5.83
20 000858 五 粮 液 14,744,311.01 5.77
21 300197 铁汉生 态 14,693,473.11 5.75
22 000971 高升控 股 14,407,321.00 5.64
23 300263 隆华节 能 14,374,772.82 5.62
24 300061 康耐特 13,584,095.54 5.31
25 300033 同花顺 12,844,641.90 5.03
26 601186 中国铁 建 12,748,604.00 4.99
27 000821 京山轻 机 12,699,875.35 4.97
28 600197 伊力特 12,690,934.24 4.97
29 002355 兴民智 通 12,533,632.50 4.90
30 300242 明家联 合 12,102,469.20 4.73 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
第 27 页 共 42 页
31 600491 龙元建 设 12,072,108.00 4.72
32 300465 高伟达 11,728,351.80 4.59
33 002123 梦网荣 信 11,711,336.79 4.58
34 600104 上汽集 团 11,683,721.00 4.57
35 000606 *ST 易桥 11,594,735.34 4.54
36 002120 新海股 份 11,410,548.00 4.46
37 600887 伊利股 份 11,407,429.32 4.46
38 002310 东方园 林 11,154,389.50 4.36
39 300299 富春通 信 10,843,388.00 4.24
40 300237 美晨科 技 10,834,339.40 4.24
41 300113 顺网科 技 10,815,369.00 4.23
42 300531 优博讯 10,727,857.00 4.20
43 600485 信威集 团 10,459,922.00 4.09
44 600068 葛洲坝 10,440,709.30 4.08
45 002586 围海股 份 10,419,320.81 4.08
46 000423 东阿阿 胶 10,309,475.98 4.03
47 000878 云南铜 业 10,197,887.28 3.99
48 600172 黄河旋 风 9,846,872.00 3.85
49 002339 积成电 子 9,843,996.84 3.85
50 300136 信维通 信 9,683,292.30 3.79
51 300410 正业科 技 9,489,358.00 3.71
52 300073 当升科 技 9,296,027.32 3.64
53 600109 国金证 券 9,230,715.20 3.61
54 002746 仙坛股 份 9,118,995.90 3.57
55 600820 隧道股 份 9,014,764.00 3.53
56 600016 民生银 行 9,008,900.00 3.52
57 002530 丰东股 份 8,956,902.26 3.50
58 600804 鹏博士 8,910,916.88 3.49
59 300350 华鹏飞 8,903,344.44 3.48
60 000779 三毛派 神 8,726,146.50 3.41
61 002364 中恒电 气 8,619,284.00 3.37
62 600328 兰太实 业 8,598,081.00 3.36
63 002445 中南文 化 8,542,586.10 3.34
64 603223 恒通股 份 8,388,459.68 3.28
65 300320 海达股 份 8,380,738.04 3.28
66 300207 欣旺达 8,375,429.82 3.28 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
第 28 页 共 42 页
67 600406 国电南 瑞 8,322,856.19 3.26
68 300018 中元股 份 8,289,979.00 3.24
69 002201 九鼎新 材 8,224,434.00 3.22
70 000728 国元证 券 8,214,979.99 3.21
71 601377 兴业证 券 8,165,610.02 3.19
72 300156 神雾环 保 8,137,067.75 3.18
73 600547 山东黄 金 8,112,703.00 3.17
74 601555 东吴证 券 8,062,395.54 3.15
75 600734 实达集 团 7,973,487.42 3.12
76 000403 ST 生化 7,884,072.43 3.08
77 002635 安洁科 技 7,867,810.60 3.08
78 300389 艾比森 7,867,234.30 3.08
79 002250 联化科 技 7,857,411.41 3.07
80 002155 湖南黄 金 7,807,585.50 3.05
81 601998 中信银 行 7,765,265.50 3.04
82 002082 栋梁新 材 7,717,634.70 3.02
83 300467 迅游科 技 7,689,433.52 3.01
84 000158 常山股 份 7,617,031.00 2.98
85 300030 阳普医 疗 7,590,586.00 2.97
86 603989 艾华集 团 7,558,673.80 2.96
87 300100 双林股 份 7,557,542.72 2.96
88 002436 兴森科 技 7,441,916.29 2.91
89 600079 人福医 药 7,395,960.03 2.89
90 002103 广博股 份 7,381,259.50 2.89
91 002458 益生股 份 7,226,625.80 2.83
92 002314 南山控 股 7,208,785.57 2.82
93 600519 贵州茅 台 7,193,758.00 2.81
94 300143 星河生 物 7,085,507.02 2.77
95 601688 华泰证 券 6,892,616.20 2.70
96 002108 沧州明 珠 6,823,035.00 2.67
97 002245 澳洋顺 昌 6,749,137.57 2.64
98 600489 中金黄 金 6,728,583.12 2.63
99 600419 天润乳 业 6,727,540.97 2.63
100 601601 中国太 保 6,696,047.83 2.62
101 000961 中南建 设 6,684,082.50 2.62
102 300416 苏试试 验 6,676,642.20 2.61 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
第 29 页 共 42 页
103 002574 明牌珠 宝 6,655,080.07 2.60
104 600512 腾达建 设 6,640,854.95 2.60
105 600975 新五丰 6,603,178.87 2.58
106 002517 恺英网 络 6,568,950.64 2.57
107 601233 桐昆股 份 6,553,743.20 2.56
108 300342 天银机 电 6,492,338.00 2.54
109 300260 新莱应 材 6,440,784.70 2.52
110 002464 金利科 技 6,438,048.37 2.52
111 002555 三七互 娱 6,360,267.00 2.49
112 000783 长江证 券 6,319,876.00 2.47
113 300380 安硕信 息 6,249,119.40 2.44
114 002394 联发股 份 6,245,519.31 2.44
115 300310 宜通世 纪 6,229,911.00 2.44
116 600119 长江投 资 6,228,138.00 2.44
117 002400 省广股 份 6,218,073.15 2.43
118 300275 梅安森 6,198,633.50 2.43
119 002759 天际股 份 6,135,959.20 2.40
120 000860 顺鑫农 业 6,135,184.90 2.40
121 300110 华仁药 业 6,079,139.00 2.38
122 300461 田中精 机 6,049,556.50 2.37
123 600110 诺德股 份 6,029,623.00 2.36
124 300269 联建光 电 6,029,349.98 2.36
125 002808 苏州恒 久 6,022,606.48 2.36
126 002460 赣锋锂 业 5,991,685.00 2.34
127 300250 初灵信 息 5,917,969.00 2.32
128 000021 深科技 5,916,908.20 2.31
129 300287 飞利信 5,893,808.45 2.31
130 603002 宏昌电 子 5,864,555.14 2.29
131 601333 广深铁 路 5,828,906.00 2.28
132 002280 联络互 动 5,753,023.00 2.25
133 300047 天源迪 科 5,728,032.00 2.24
134 600742 一汽富 维 5,701,972.50 2.23
135 603636 南威软 件 5,691,337.00 2.23
136 000820 神雾节 能 5,630,860.30 2.20
137 002149 西部材 料 5,609,860.68 2.19
138 002341 新纶科 技 5,588,162.00 2.19 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
第 30 页 共 42 页
139 300366 创意信 息 5,574,699.00 2.18
140 600882 广泽股 份 5,550,058.54 2.17
141 600750 江中药 业 5,508,032.54 2.15
142 002169 智光电 气 5,504,895.33 2.15
143 600376 首开股 份 5,499,827.00 2.15
144 601899 紫金矿 业 5,490,000.00 2.15
145 600551 时代出 版 5,483,430.00 2.15
146 002589 瑞康医 药 5,335,857.10 2.09
147 002411 必康股 份 5,335,627.00 2.09
148 000911 南宁糖 业 5,330,157.00 2.09
149 300221 银禧科 技 5,328,697.80 2.08
150 002223 鱼跃医 疗 5,318,515.40 2.08
151 600116 三峡水 利 5,294,419.00 2.07
152 000818 方大化 工 5,243,533.00 2.05
153 600511 国药股 份 5,196,924.31 2.03
154 002768 国恩股 份 5,184,748.55 2.03
155 600853 龙建股 份 5,157,427.00 2.02
156 600409 三友化 工 5,151,106.00 2.02
157 603008 喜临门 5,137,484.49 2.01
158 000568 泸州老 窖 5,123,154.68 2.00
注: 买 入金 额按 买卖 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300008 天海防 务 39,443,287.92 15.43
2 600303 曙光股 份 32,323,893.86 12.65
3 300202 聚龙股 份 29,674,485.94 11.61
4 002358 森源电 气 26,763,153.53 10.47
5 300014 亿纬锂 能 24,348,744.17 9.53
6 002502 骅威文 化 23,510,353.34 9.20
7 300340 科恒股 份 22,612,850.03 8.85
8 601668 中国建 筑 21,768,767.22 8.52
9 300078 思创医 惠 21,330,864.67 8.35
10 300367 东方网 力 19,691,634.95 7.70
11 300090 盛运环 保 19,098,640.47 7.47 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
第 31 页 共 42 页
12 600485 信威集 团 18,181,708.10 7.11
13 300056 三维丝 16,992,538.28 6.65
14 300197 铁汉生 态 15,809,054.74 6.18
15 002425 凯撒文 化 15,638,670.50 6.12
16 300531 优博讯 15,397,128.00 6.02
17 600094 大名城 15,167,928.06 5.93
18 300047 天源迪 科 14,951,641.56 5.85
19 002355 兴民智 通 14,525,190.00 5.68
20 600369 西南证 券 14,447,189.06 5.65
21 603788 宁波高 发 14,399,521.20 5.63
22 300166 东方国 信 14,341,605.24 5.61
23 300263 隆华节 能 13,947,986.60 5.46
24 603008 喜临门 13,895,764.40 5.44
25 000606 *ST 易桥 13,572,731.90 5.31
26 300033 同花顺 13,548,292.36 5.30
27 300061 康耐特 13,036,545.47 5.10
28 002310 东方园 林 12,772,597.91 5.00
29 600197 伊力特 12,750,164.10 4.99
30 300072 三聚环 保 12,369,304.50 4.84
31 600491 龙元建 设 12,273,115.00 4.80
32 002120 新海股 份 12,211,233.78 4.78
33 002123 梦网荣 信 12,004,079.94 4.70
34 000821 京山轻 机 11,947,684.50 4.67
35 601186 中国铁 建 11,873,917.50 4.65
36 300237 美晨科 技 11,759,461.50 4.60
37 000971 高升控 股 11,754,190.70 4.60
38 000858 五 粮 液 11,468,955.44 4.49
39 600068 葛洲坝 11,196,080.85 4.38
40 600104 上汽集 团 10,991,475.00 4.30
41 600887 伊利股 份 10,970,856.00 4.29
42 300310 宜通世 纪 10,617,042.68 4.15
43 002586 围海股 份 10,481,388.77 4.10
44 300465 高伟达 10,357,549.70 4.05
45 000423 东阿阿 胶 10,294,953.00 4.03
46 000878 云南铜 业 10,005,953.00 3.91
47 600172 黄河旋 风 9,828,999.71 3.85
48 600328 兰太实 业 9,628,822.05 3.77
49 300242 明家联 合 9,451,387.96 3.70 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
第 32 页 共 42 页
50 002456 欧菲光 9,449,003.12 3.70
51 600109 国金证 券 9,441,983.40 3.69
52 002339 积成电 子 9,426,539.00 3.69
53 002530 丰东股 份 9,386,848.20 3.67
54 002047 宝鹰股 份 9,377,229.00 3.67
55 300136 信维通 信 9,309,533.40 3.64
56 300350 华鹏飞 9,302,825.00 3.64
57 000779 三毛派 神 9,260,470.80 3.62
58 600016 民生银 行 9,208,250.12 3.60
59 002108 沧州明 珠 9,177,756.32 3.59
60 300327 中颖电 子 9,119,106.40 3.57
61 300073 当升科 技 9,114,864.00 3.57
62 002746 仙坛股 份 9,107,060.98 3.56
63 002245 澳洋顺 昌 8,911,401.97 3.49
64 600406 国电南 瑞 8,853,132.08 3.46
65 000728 国元证 券 8,836,947.00 3.46
66 600820 隧道股 份 8,653,142.66 3.39
67 600804 鹏博士 8,550,276.04 3.35
68 002082 栋梁新 材 8,521,666.25 3.33
69 002364 中恒电 气 8,514,069.00 3.33
70 601555 东吴证 券 8,511,483.00 3.33
71 601377 兴业证 券 8,312,818.80 3.25
72 603989 艾华集 团 8,227,588.76 3.22
73 002402 和而泰 8,109,997.00 3.17
74 300467 迅游科 技 8,011,629.00 3.13
75 600110 诺德股 份 7,954,508.00 3.11
76 000158 常山股 份 7,914,110.00 3.10
77 002250 联化科 技 7,899,450.28 3.09
78 603223 恒通股 份 7,877,960.00 3.08
79 002445 中南文 化 7,860,048.68 3.08
80 300018 中元股份 7,859,797.00 3.07
81 300113 顺网科 技 7,823,413.49 3.06
82 000403 ST 生化 7,816,248.13 3.06
83 601998 中信银 行 7,708,098.89 3.02
84 600519 贵州茅 台 7,669,872.00 3.00
85 300207 欣旺达 7,630,852.22 2.99
86 600119 长江投 资 7,605,530.00 2.98
87 600547 山东黄 金 7,479,084.38 2.93 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
第 33 页 共 42 页
88 300389 艾比森 7,409,412.03 2.90
89 601601 中国太 保 7,242,650.00 2.83
90 002103 广博股 份 7,200,022.09 2.82
91 002155 湖南黄 金 7,125,880.59 2.79
92 002458 益生股 份 7,117,797.92 2.78
93 600419 天润乳 业 7,092,816.55 2.77
94 300143 星河生 物 7,053,562.60 2.76
95 600975 新五丰 6,955,804.96 2.72
96 600745 中茵股 份 6,941,142.50 2.72
97 600079 人福医 药 6,938,085.80 2.71
98 002314 南山控 股 6,909,256.54 2.70
99 300380 安硕信 息 6,869,410.40 2.69
100 300100 双林股 份 6,825,657.00 2.67
101 000021 深科技 6,761,689.46 2.65
102 002464 金利科 技 6,756,124.63 2.64
103 600116 三峡水 利 6,752,720.00 2.64
104 300030 阳普医 疗 6,720,607.02 2.63
105 600512 腾达建 设 6,678,122.00 2.61
106 300416 苏试试 验 6,647,849.46 2.60
107 002026 山东威 达 6,616,764.00 2.59
108 600734 实达集 团 6,603,106.88 2.58
109 002555 三七互 娱 6,593,228.00 2.58
110 000961 中南建 设 6,568,830.00 2.57
111 300342 天银机 电 6,535,731.00 2.56
112 002517 恺英网 络 6,431,891.10 2.52
113 300260 新莱应 材 6,426,417.30 2.51
114 000820 神雾节 能 6,411,454.00 2.51
115 603002 宏昌电 子 6,338,772.64 2.48
116 002169 智光电 气 6,336,596.90 2.48
117 002341 新纶科 技 6,334,574.99 2.48
118 601688 华泰证 券 6,269,190.00 2.45
119 601233 桐昆股 份 6,266,555.00 2.45
120 002400 省广股 份 6,243,368.24 2.44
121 300461 田中精 机 6,214,284.00 2.43
122 300065 海兰信 6,156,190.61 2.41
123 600489 中金黄 金 6,146,439.09 2.40
124 603636 南威软 件 6,138,534.50 2.40
125 300232 洲明科 技 6,046,690.00 2.37 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
第 34 页 共 42 页
126 601333 广深铁 路 6,006,000.00 2.35
127 002280 联络互 动 5,992,843.00 2.34
128 600882 广泽股 份 5,979,965.89 2.34
129 300287 飞利信 5,942,868.28 2.33
130 002460 赣锋锂 业 5,831,654.00 2.28
131 300110 华仁药 业 5,799,895.00 2.27
132 002759 天际股 份 5,661,884.80 2.22
133 300503 昊志机 电 5,635,101.79 2.20
134 300117 嘉寓股 份 5,595,033.80 2.19
135 300269 联建光 电 5,576,061.00 2.18
136 000783 长江证 券 5,574,375.69 2.18
137 002808 苏州恒 久 5,434,700.97 2.13
138 002768 国恩股 份 5,424,921.50 2.12
139 600576 万家文 化 5,357,408.71 2.10
140 000818 方大化 工 5,349,207.58 2.09
141 600551 时代出 版 5,338,409.00 2.09
142 300355 蒙草生 态 5,329,906.00 2.09
143 300532 今天国 际 5,300,639.13 2.07
144 600409 三友化 工 5,283,179.55 2.07
145 300250 初灵信 息 5,256,000.00 2.06
146 002394 联发股 份 5,238,203.30 2.05
147 002149 西部材 料 5,191,552.56 2.03
148 601899 紫金矿 业 5,190,000.00 2.03
149 300221 银禧科 技 5,174,370.00 2.02
150 600376 首开股 份 5,128,618.72 2.01
151 300048 合康新 能 5,119,180.00 2.00
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,851,588,165.83
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,927,904,978.67
注：买入股票 成本和卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
第 35 页 共 42 页
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ，本 期末 未持 有股指 期货 。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金尚未在 基金合同 中 明确股指期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 方 式等，暂不参 与
股指期 货 交 易。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
国债期 货交 易。 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
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8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到过 公开 谴 责 、处 罚。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 271,331.77
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,939.78
5 应收申 购款 37,713.08
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 314,984.63
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股 期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002635 安洁科 技 7,422,800.00 5.90 重大事 项停 牌
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
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由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,935 16,109.98 16,710,853.13 21.02% 62,791,876.56 78.98%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
11,085.46 0.0139%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
注：同 时为 基金 管理 人高 级管理 人员 和基 金经 理的 ，分别 计算 在内 。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 4 月 20 日 ） 基金 份额 总额
523,254,064.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 139,794,951.25
本报告 期基 金总 申购 份额 144,344,820.20
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 204,637,041.76
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） - 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
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本报 告 期期 末基 金份 额总 额 79,502,729.69
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
自2016 年2 月1 日 起， 卢 盛春先 生担 任长 城基 金管 理有限 公司 副总 经理 。
自2016 年4 月6 日 起， 谢 志华先 生不 再担 公司 独立 董事， 由徐 英女 士担 任该 职。
自2016 年5 月20 日 起， 刘杉同 志不 再担 公司 独立 董事， 由万 建华 同志 担任 该职。
自 2016 年 7 月 1 日起 ， 杨光裕 先生 不再 担任 公司 董事长 及董 事， 由何 伟先 生担任 公司 董 事
长。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投资策略的改变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
1 、本 期未 有改 聘会 计师 事 务所。
2 、本 基金 本报 告期 应支 付 给会计 师事 务所 的报 酬 为 人民币 肆万 元。
3 、目 前为 本基 金提 供审 计 服务的 会计 师事 务所 为安 永华明 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） ，长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
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为本基 金提 供审 计服 务自 本基金 合同 生效 日持 续至 本报告 期。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券 2 1,450,182,816.77 38.41% 1,350,557.19 38.41% -
平安证券 2 558,854,391.99 14.80% 520,461.37 14.80% -
华西证券 1 475,967,437.10 12.61% 443,266.11 12.61% -
兴业证券 1 379,433,828.11 10.05% 353,367.15 10.05% -
天风证券 2 259,646,775.94 6.88% 241,808.09 6.88% -
中投证券 2 178,689,958.95 4.73% 166,414.40 4.73% -
安信证券 1 117,755,652.93 3.12% 109,665.33 3.12% -
中信证券 1 116,828,296.67 3.09% 108,802.79 3.09% -
长城证券 3 101,021,848.68 2.68% 94,080.61 2.68% -
海通证券 2 88,562,698.35 2.35% 82,477.98 2.35% -
申万宏源 1 48,908,796.59 1.30% 45,548.63 1.30% -
首创证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - - 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
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中金公司 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
宏信证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
联讯证券 2 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
西部证券 2 - - - - -
广州证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司席 位的 变更 情况 ：
本报告 期内 共新 增 7 个专 用交易 单元 （东 吴证 券、 广发证 券、 海通 证券 分别 新增 1 个交 易单 元 ；
天风证 券、 中泰 证券 分别 新增 2 个交 易单 元） ，截 止 本报告 期末 共 计51 个交 易 单元。
2、专用席位 的选择标 准和 程序 本基金 管理人负 责选 择代理本基 金证券买 卖的 证券经营机 构，使
用其席 位作 为基 金的 专用 交易席 位， 选择 的标 准是 ：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 能满 足 基金运 作的 合法 、 合 规需 求；
(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报 告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
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金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
安信证券 3,512,567.40 100.00% - - - -
中信证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
首创证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
联讯证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - - 长城优化升级混合 2016 年年度 报告摘要
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广州证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
