长 信 利 发 债券 型 证 券 投资 基 金
2016 年 年度 报 告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2017 年3 月27 日 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2017 年 3 月 23 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基 金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2016 年6 月28 日( 本基 金基 金合 同生 效 日）起至 2016 年12 月 31 日止。 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 长信利 发债 券
场内简 称 长信利 发
基金主 代码 519933
交易代 码 519933
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月 28 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 536,247,596.45 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
通 过 积极 主动 的资 产管 理和 严 格的 风险 控制 ，在 保持
基 金 资产 流动 性和 严格 控制 基 金资 产风 险的 前提 下，
力求为 投资 者提 供稳 定增 长的投 资收 益。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本 基 金将 利用 全球 信息 平台 、 外部 研究 平台 、行 业信
息 平 台以 及自 身的 研究 平台 等 信息 资源 ，基 于本 基金
的 投 资目 标和 投资 理念 ，从 宏 观和 微观 两个 角度 进行
研 究 ，开 展战 略资 产配 置， 之 后通 过战 术资 产配 置再
平 衡 基金 资产 组合 ，实 现组 合 内各 类别 资产 的优 化配
置， 并 对各 类资 产的 配置 比例进 行定 期或 不定 期调 整。
2、债 券投 资策 略
本 基 金主 要采 用积 极管 理型 的 投资 策略 ，自 上而 下分
为 战 略性 策略 和战 术性 策略 两 个层 面， 结合 对各 市场
上 不 同投 资品 种的 具体 分析 ， 共同 构成 本基 金的 投资
策略结 构。
3、股 票投 资策 略：
在 行 业配 置层 面， 本基 金将 运 用“ 自上 而下 ”的 行 业
配 置 方法 ，通 过对 国内 外宏 观 经济 走势 、经 济结 构转
型 的 方向 、国 家经 济与 产业 政 策导 向和 经济 周期 调整
的 深 入研 究， 采用 价值 理念 与 成长 理念 相结 合的 方法
来对行 业进 行筛 选。
本 基 金将 结合 定性 与定 量分 析 ，主 要采 取自 下而 上的
选 股 策略 。基 金依 据约 定的 投 资范 围， 基于 对上 市公
司 的 品质 评估 分析 、风 险因 素 分析 和估 值分 析， 筛选
出 基 本面 良好 的股 票进 行投 资 ，在 有效 控制 风险 前提
下，争 取实 现基 金资 产的 长期稳 健增 值。 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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4、其 他类 型资 产投 资策 略
在 法 律法 规或 监管 机构 允许 的 情况 下， 本基 金将 在严
格 控 制投 资风 险的 基础 上适 当 参与 权证 、资 产支 持证
券等金 融工 具 的 投资 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数×90%+ 中证800 指数 × 10%
风险收 益特 征
本 基 金为 债券 型基 金， 其预 期 风险 和收 益低 于股 票型
基 金 和混 合型 基金 ，高 于货 币 市场 基金 ，属 于证 券投
资基金 产品 中风 险收 益程 度中等 偏低 的投 资品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
信息披 露负
责人
姓名 周永刚 朱萍
联系电 话 021-61009999 021-61618888
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn Zhup02@spdb.com.cn
客户服 务电 话
4007005566 95528
传真 021-61009800 021-63602540
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.cxfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9 楼 ， 上 海市 中山 东
一路 12 号
长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期 间数 据和 指标 2016 年6 月28 日( 基金 合 同生效 日)-2016 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 10,916,697.83
本期利 润 484,458.58
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0009
本期基 金份 额净 值增 长率 0.57%
3.1.2
期 末数 据和 指标 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0057
期末基 金资 产净 值 539,329,974.75
期末基 金份 额净 值 1.0057
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2016 年6 月28 日 ，截至 本报 告期 末， 本基 金运作 未满 一年 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.38% 0.11% -1.51% 0.17% 0.13% -0.06%
过去六 个月 0.57% 0.11% 0.77% 0.14% -0.20% -0.03%
自基金 合同
生效起 至今
0.57% 0.10% 0.89% 0.14% -0.32% -0.04%
长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、 本 基金 基金 合同 生 效日 为 2016 年6 月28 日 ， 基 金合 同生 效日 至本 报 告期末 ， 本基 金运 作
时间未 满一 年。 图示 日期 为 2016 年6 月28 日至 2016 年 12 月31 日。
2 、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 。 报告 期 末已完 成建 仓但
报告期 末距 建仓 结束 不满 一年； 建仓 期结 束时 ，本 基金的 各项 投资 比例 已符 合基金 合同 的约 定。
长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年6 月28 日，2016 年 净值 增长 率按 当年 实际存 续期 计算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 基金 合同 生效 日 为 2016 年 6 月 28 日， 本基金 基金 合同 生效 日起 至本报 告期 末未 进 行
利润分 配。 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 ， 由长 江证 券 股
份有限公司、 上海海欣 集 团股份有限公 司、武汉 钢 铁股份有限公 司共同发 起 设立，注册资 本 1.5
亿元人 民币 。实 收资 本 1.65 亿 元人 民币 ，目 前股 权 结构为 ：长 江证 券股 份有 限公司 占 44.55% 、
上海海 欣集 团股 份有 限公 司占 31.21% 、 武 汉钢 铁股 份有限 公司 占15.15% 、 上 海彤胜 投资 管理 中 心
（有限 合伙 ） 为4.55% 、 上海彤 骏投 资管 理中 心（ 有限合 伙） 为 4.54% 。
截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 47 只 开放式 基金 ，即 长信 利息 收 益开 放式 证
券投资基金、 长信银利 精 选混合型证券 投资基金 、 长信金利趋势 混合型证 券 投资基金、 长信增利
动态策略混合 型证券投 资 基金、长信双 利优选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、长信利丰 债券型证
券投资基金、 长信恒利 优 势混合型证券 投资基金 、 长信量化先锋 混合型证 券 投资基金、 长信美国
标准普 尔100 等 权重 指数 增强型 证券 投资 基金 、 长 信利鑫 债券 型证 券投 资基 金(LOF) 、 长信 内需 成
长混合 型证 券投 资基 金、 长信可 转债 债券 型证 券投 资基金 、长 信利 众债 券型 证券投 资基 金(LOF) 、
长信纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 纯债壹号债券 型证券投 资 基金、长信 改革红利
灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信量 化中小盘 股 票型证券投资 基金、长 信 新利灵活配 置混合型
证券投资基金 、长信利 富 债券型证券投 资基金、 长 信利盈灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信利
广灵活配置混 合型证券 投 资基金、长信 多利灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信睿进灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 量化多策略股 票型证券 投 资基金、长信 医疗保健 行 业灵活配置 混合型证
券投资基金（LOF） 、长 信 中证一带一路 主题指数 分 级证券投资基 金、长信 富 民纯债一年 定期开放
债券型证券投 资基金、 长 信富海纯债一 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 长 信 利保债券 型证券投
资基金、长信 富安纯债 一 年定期开放债 券型证券 投 资基金、长信 中证能源 互 联网主题指 数型证券
投资基金（LOF ） 、长信 金 葵纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 富 全纯债一年 定期开放
债券型证券投 资基金、 长 信利泰灵活配 置混合型 证 券投资基金、 长信海外 收 益一年定期 开放债券
型证券投资基 金、长信 先 锐债券型证券 投资基金 、 长信利发债券 型证券投 资 基金、长信 富泰纯债
一年定期开放 债券 型证 券 投资基金、长 信电子信 息 行业量化灵活 配置混合 型 证券投资基 金、长信
富平纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 先利半年定期 开放混合 型 证券 投资基 金、长信
创新驱动股票 型证券投 资 基金、长信稳 益纯债债 券 型证券投资基 金、长信 利 信灵活配置 混合型证
券投资基金、 长信稳健 纯 债债券型证券 投资基金 、 长信上证港股 通指数型 发 起式证券投 资基金、
长信纯 债半 年债 券型 证券 投资基 金。 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李小羽
长信利广灵活配
置混合型证券投
资基金 、 长 信可 转
债债券型证券投
资基金 、 长 信利 丰
债券型证券投资
基金、 长信 利保 债
券型证券投资基
金、 长 信金 葵纯 债
一年定期开放债
券型证券投资基
金、 长 信利 富债 券
型证券 投资 基金 、
长信利盈灵活配
置混合型证券投
资基金 、 长 信利 发
债券型证券投资
基金、 长信 利众 债
券型证券投资基
金（LOF） 、 长信 富
安纯债一年定期
开放债券型证券
投资基金和长信
纯债一年定期开
放债券型证券投
资基金的基金经
理、公司副总经
理、 投 资决 策委 员
会执行 委员
2016 年6
月28 日
- 18 年
上 海 交 通 大 学 工 学 学 士 ，
华 南 理 工 大 学 工 学 硕 士 ，
具 有 基 金 从 业 资 格 ， 加 拿
大 特 许 投 资 经 理 资 格
（CIM ） 。 曾 任 职 长 城 证 券
公 司 、 加 拿 大 Investors
Group Financial
Services Co. ，Ltd 。2002
年 加 入 长 信 基 金 管 理 有 限
责 任 公 司 ， 先 后 任 基 金 经
理助理 、 交 易管 理部 总监 、
长 信 中 短 债 证 券 投 资 基 金
和 长 信 纯 债 一 年 定 期 开 放
债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 、 固 定收 益部 总监 、
总 经 理 助 理 。 现 任 长 信 基
金 管 理 有 限 责 任 公 司 副 总
经 理 、 投 资 决 策 委 员 会 执
行 委 员 ， 长 信 利 广 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
长 信 可 转 债 债 券 型 证 券 投
资基 金 、 长 信 利 丰 债 券 型
证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 保
债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长
信 金 葵 纯 债 一 年 定 期 开 放
债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长
信 利 富 债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 长 信 利 盈 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信
利 发 债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 长 信 利 众 债 券 型 证 券
投 资 基 金 （LOF ） 、 长 信 富
安 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券
型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 纯
债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证
券投资 基金 的基 金经 理。
左金保
长信量化多策略
股票型证券投资
基金、 长信 医疗 保
2016 年7
月15 日
- 6 年
经 济 学 硕 士 ， 武 汉 大 学 金
融 工 程 专 业 研 究 生 毕 业 。
2010 年7 月加 入长 信基 金长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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健行业灵活配置
混合型证券投资
基金 （LOF ） 、长 信
量化先锋混合型
证券投 资基 金、 长
信量化中小盘股
票型证券投资基
金、 长 信中 证一 带
一路主题指数分
级证券 投资 基金 、
长信利泰灵活配
置混合型证券投
资基金 、 长 信先 锐
债券型证券投资
基金、 长信 利发 债
券型证券投资基
金、 长 信电 子信 息
行业量化灵活配
置混合型证券投
资基金和长信先
利半年定期开放
混合型证券投资
基金的 基金 经理
管 理 有 限 责 任 公 司 ， 从 事
量 化 投 资 研 究 和 风 险 绩 效
分 析 工 作 。 曾 任 公 司 数 量
分 析 研 究 员 和 风 险 与 绩 效
评 估 研 究 员 ， 现 任 长 信 量
化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资
基 金 、 长 信 医 疗 保 健 行 业
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 （LOF ） 、 长 信 量 化 先
锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
长 信 量 化 中 小 盘 股 票 型 证
券 投 资 基 金 、 长 信 中 证 一
带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券
投 资 基 金 、 长 信 利 泰 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 长 信 先 锐 债 券 型 证 券
投 资 基 金 、 长 信 利 发 债 券
型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 电
子 信 息 行 业 量 化 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 长
信 先 利 半 年 定 期 开 放 混 合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
姜锡峰
长信利泰灵活配
置混合型证券投
资基金 、 长 信利 发
债券型证券投资
基金、 长信 富泰 纯
债一年定期开放
债券型证券投资
基金、 长信 先锐 债
券型证券投资基
金、 长 信先 利半 年
定期开放混合型
证券投 资基 金、 长
信稳益纯债债券
型证券投资基金
和长信富全纯债
一年定期开放债
券型证券投资基
金的基 金经 理
2016 年7
月28 日
- 5 年
管 理 学 硕 士 ， 上 海 财 经 大
学 企 业 管 理 专 业 研 究 生 毕
业 ， 曾 任 湘 财 证 券 股 份 有
限 公 司 担 任 债 券 研 究 员 、
浦 银 安 盛 基 金 管 理 有 限 公
司 债 券 研 究 员 、 基 金 经 理
助理，2016 年5 月 加入 长
信 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司 ， 担 任 基 金 经 理 助 理 ，
从 事 固 定 收 益 研 究 相 关 工
作 。 现 任 长 信 利 泰 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资
基 金 、 长 信 富 泰 纯 债 一 年
定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资
基 金 、 长 信 先 锐 债 券 型 证
券 投 资 基 金 、 长 信 先 利 半
年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 长 信 稳 益 纯 债 债
券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信
富全 纯债一 年 定 期 开 放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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经理。
刘波 基金经 理
2016 年6
月28 日
2016 年 12
月22 日
9 年 曾任本 基金 的基 金经 理
注：1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的
公告披 露日 为准 ；
2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、 所 有投 资对 象的 投资 指 令必须 经由 交易 部门 总监 或其授 权人 审核 分配 至交 易人员 执行 。 进
行投资 指令 分配 的人 员必 须保证 投资 指令 得到 公平 对待。
2 、公 司使 用的 交易 执行 软 件系统 必须 具备 如下 功能 ：
（1） 严格 按照 时间 顺序 发 送委托 指令 ；
（2） 对于 多个 投资 组合 在 同一时 点就 同一 证券 下达 的相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 限价
范围内的，系 统能够将 交 易员针对该证 券下达的 每 笔委托自动按 照指令数 量 比例分拆为 各投资组
合的委托指令 。对于不 同 投资组合针对 交易所同 一 证券的同一方 向竞 价交 易 指令，指令 数量比例
达到5 ：1 或以 上的 ，可 豁 免启动 公平 交易 开关 。
3 、 交 易人 员对 于接 收到 的 交易指 令依 照价 格优 先 、 时间优 先的 顺序 执行 。 在 执行多 个投 资组
合在同一时点 就同一证 券 下达的相同方 向的交易 所 投资指令时， 除制度规 定 的例外指令 外，必须
开启系 统的 公平 交易 开关 。
4 、 对 于不 同投 资组 合均 进 行债券 一级 市场 申购 、 非 公开发 行股 票申 购等 非集 中竞价 交易 的投
资对象，交易 部门必须 严 格独立接收各 投资组合 的 投资指令，在 申购结果 产 生前，不得 以任何形长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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式向任 何人 泄露 各投 资指 令的内 容， 包括 指令 价格 及数量 等要 素。
5 、 对于 各投 资组 合以 独立 账户名 义进 行申 购的 投资 对象， 除需 经过 公平 性审 核 的例外 指令 外，
申购获配的证 券数量由 投 资管理系统接 收各类证 券 登记结算机构 发送的数 据 进行分配。 交易部门
根据证 券发 行人 在指 定公 开披露 媒体 上披 露的 申购 结果对 系统 内分 配数 量进 行核准 ， 数 量不 符的 ，
应当第一时间 告知各投 资 管理部门的总 监及监察 稽 核部总监。对 于以公司 名 义进行申购 的投资对
象，公司在获 配额度确 定 后，严格按照 价格优先 的 原则在各投资 组合间进 行 分配。申购 价格相同
的投资 组合 则根 据投 资指 令的数 量按 比例 进行 分配 。 确因特 殊原 因不 能按 照上 述原则 进行 分配 的，
应启动 异常 交易 识别 流程 ，审核 通过 的， 可以 进行 相应分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形， 未 发
现异常 交易 行 为 。同 时， 对本年 度同 向交 易价 差进 行专项 分析 ，未 发现 异常 情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
股票方 面， 本基 金主 要投 资于具 有良 好成 长潜 力的 中小盘 股票 。 回 顾2016 年，A 股 市场 在经
历 2015 年 下半 年和 2016 年初多 轮大 幅调 整后 回落 至近几 年来 的低 位水 平，2 月以后 基本 呈现 出
震荡上 行的 走势 。1 月 各 种负面 因素 叠加 使得 市场 的恐慌 情绪 快速 释放 ，各 类指数 在 1 月份 急转
直下， 中小 市值 成长 股跌 幅较大 ； 至 3 月 份， 受益 于注册 制的 延后 和战 新板 的搁置 ，成 长股 领 先
市场开启震荡 上行的走 势 。 在此期间， 英国脱欧 、 美国总统大选 、美联储 加 息预期等“ 黑天鹅”
事件加剧了市 场不确定 性 ，投资者风险 偏好很难 有 所提升，投资 热点分散 、 市场风格切 换频繁等
特征十 分明 显 。 直 至四 季 度， 避险 情绪 升温 ， 股市 再受打 压 ， 以 中小 创为 代 表的成 长股 回撤 较大 。
全年而 言， 上证 综指 收益 率-12.31% ， 沪 深300 指数收益率-11.28% ， 中 证500 指数 收 益率-17.78% ，
中小板综指 收 益率-14.89% ，创业板综指 收益率-20.35% ，各类宽基 指数 回调幅 度 均较大。在 投资长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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中，本 基金 借助 量化 投资 模型精 选个 股， 为投 资者 创造了 良好 的相 对和 绝对 收益。
债券方 面，2016 年， 国内 经济数 据总 体平 稳， 工业 增速基 本维 持 在 6% 附近。 通胀方 面， 呈现
先低后高，PPI 的上 行较 为明显。海外 市场方面 ， 美债收益率下 行后有明 显 的上行。国内 市场方
面，债 券收 益率 前 10 月 呈 现回落 ， 但 11 、12 月大 幅 上行， 全年 收益 率水 平总 体大幅 上行 。
本基金 在2016 年维 持信 用 债配置 并择 机参 与利 率债 ， 适 度控 制久 期， 精选 个 券， 规避 信用 风
险，加 大了 灵活 操作 的力 度，以 提高 组合 的安 全性 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2016 年 12 月 31 日 ，本基 金份 额净 值为 1.0057 元， 本报 告期 内本 基金 净值增 长率 为
0.57% ，同 期业 绩比 较基 准 收益率 为 0.89% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来 ， 由 于房 地产 监 管政策 收紧 ， 预 计2017 年 经济数 据会 回落 。 但通 胀 方面 ， 预 计上 半
年会呈现上行 。货币政 策 方面，央行紧 缩的态度 较 明显。供需方 面，债券 供 给近期总体 偏低，当
前估值水平也 有一定价 值 ，预计供需形 势尚可。 综 合而言，我们 预计债券 市 场收益率仍 有一定调
整的压力，建 议以防守 的 策略为主。从 品种方面 而 言，信用风险 仍较高， 信 用债标的需 要加强个
券筛选；下一 阶 段我们 将 继续保持审慎 严谨的态 度 ，进一步优化 投资组合 ， 争取为投资 人提供安
全、 稳 健的 投资 收益 。2017 年美 联储 继续 加息 预期 强烈， 加之 人民 银行 全面 上调中 期利 率， 货币
政策收紧态势 更为明显 ， 在未有显著利 好情绪或 增 量资金进入股 市的情况 下 ，大概率会 延续震荡
走势。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年9 月12 日发 布的[2008]38 号文 《 关于 进一步 规范 证 券
投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 ，长 信基 金管 理有 限 责任公 司（ 以下 简称 “公司 ”） 制订 了健 全、
有效的估值政 策和程序 ， 成立了估值工 作小组 ， 小 组成员由基金 事务部、 投 资、研究、 交易等相
关业务部门负 责人以及 基 金事务部至少 一名业务 骨 干共同组成。 相关参与 人 员都具有丰 富的证券
行业工作经验 ，熟悉相 关 法规和估值方 法。基金 经 理不直接参与 估值决策 ， 如果基金经 理认为某
证券有更好的 证券估值 方 法，可以申请 公司估值 工 作小组对某证 券进行专 项 评估。估值 决策 由与
会估值 工作 小组 成 员 1/2 以上多 数票 通过 。对 于估 值政策 ，公 司与 基金 托管 人充分 沟通 ，达 成 一
致意见 。审 计本 基金 的会 计师事 务所 认可 公司 基金 估值政 策和 程序 的适 当性 。
参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。 报告 期内， 未签 订与 估值 相关 的定价 服务 。 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，若《 基金 合
同》生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对 长信利 发债 券型
证券投 资基 金的 托管 过程 中， 严格 遵守 《中 华人 民 共和国 证券 投资 基金 法 》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同、托 管协议的 规 定，不存在损 害基金份 额 持有人利益的 行为，完 全 尽职尽责地 履行了基
金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对长信利发债 券型证券 投 资基金的投资 运作进行 了 监督，对基 金资产净
值的计算、基 金份额申 购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核， 未发现基
金管理 人存 在损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。该 基金本 报告 期内 未进 行利 润分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告期内， 由长信基 金 管理有限责任 公司编制 本 托管人复 核的 本报告中 的 财务指标、净 值
表现、收益分 配情况、 财 务会计报告（ 注：财务 会 计报告中的“ 金融工具 风 险及管理” 部分未在
托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 内容 真实 、准 确、完 整。 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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§6 审计报 告
本报告 期末 基金2016 年度 财务报 告经 毕马 威华 振会 计师事 务所 审计 ， 注 册会 计师出 具了 无 保
留意见 的审 计报 告 （ 毕 马 威华振 审字 第1700210 号 ） ， 投 资者 可以 通过 年度 报 告正文 查看 审计 报告
全文。 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 利发 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 32,964,813.80
结算备 付金 2,111,105.34
存出保 证金 64,899.63
交易性 金融 资产 488,601,424.46
其中： 股票 投资 28,172,712.06
基金投 资 -
债券投 资 460,428,712.40
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 6,100,000.00
应收证 券清 算款 -
应收利 息 10,163,852.57
应收股 利 -
应收申 购款 1,651.52
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 540,007,747.32
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 -
应付管 理人 报酬 362,623.28
应付托 管费 103,606.68
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 61,542.61
应交税 费 -
应付利 息 - 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 150,000.00
负债合 计 677,772.57
所有者权益：
实收基 金 536,247,596.45
未分配 利润 3,082,378.30
所有者 权益 合计 539,329,974.75
负债和 所有 者权 益总 计 540,007,747.32
注：1 、 报 告截 止日2016 年 12 月31 日， 基金 份额 净值1.0057 元 ， 基 金份 额 总额536,247,596.45
份。
2 、 本 基金 本报 告期 为2016 年 6 月 28 日至 2016 年12 月 31 日 ， 本 基金基 金合 同于 2016 年6
月28 日正 式生 效， 为报 告 期内合 同生 效的 基金 ， 本 报告期 的财 务报 表和 报表 附注均 无同 期对 比数
据。
7.2 利 润表
会计主 体： 长信 利发 债券 型证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年6 月28 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年6 月28 日(基金 合 同生效日)至2016 年12 月31
日
一、收入 3,838,685.77
1.利息 收入 14,402,471.43
其中： 存款 利息 收入 595,939.66
债券利 息收 入 13,387,357.17
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 419,174.60
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -247,350.67
其中： 股票 投资 收益 2,209,483.41
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -2,478,925.85
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 22,091.77
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号 填
列）
-10,432,239.25 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 115,804.26
减：二、费用 3,354,227.19
1．管 理人 报酬 2,020,047.61
2．托 管费 577,156.45
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 93,993.05
5．利 息支 出 497,017.72
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 497,017.72
6．其 他费 用 166,012.36
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填列） 484,458.58
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 484,458.58
注：本 基金 本报 告期 为2016 年 6 月 28 日至 2016 年 12 月 31 日 ，本 基金 基金 合同 于 2016 年 6 月
28 日 正式 生效， 为报 告期 内合同 生效 的基 金， 本报 告 期的财 务报 表和 报表 附注 均无同 期对 比数 据 。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长信 利发 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2016 年6 月 28 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年6 月 28 日(基金合同生效日)至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益
（基金 净值 ）
345,062,697.59 - 345,062,697.59
二、 本期 经营 活动 产
生 的 基 金 净 值 变 动
数（本 期利 润）
- 484,458.58 484,458.58
三、 本期 基金 份额 交
易 产 生 的 基 金 净 值
变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列 ）
191,184,898.86 2,597,919.72 193,782,818.58
其中 ：1. 基金 申购 款 344,325,032.19 3,861,020.82 348,186,053.01
2. 基 金 赎 回
款
-153,140,133.33 -1,263,101.10 -154,403,234.43
四、 本期 向基 金份 额
持 有 人 分 配 利 润 产
生 的 基 金 净 值 变 动
- - - 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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（ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益
（基金 净值 ）
536,247,596.45 3,082,378.30 539,329,974.75
注：本 基金 本报 告期 为2016 年 6 月 28 日至 2016 年 12 月 31 日 ，本 基金 基金 合同 于 2016 年 6 月
28 日 正式 生效， 为报 告期 内合同 生效 的基 金， 本报 告 期的财 务报 表和 报表 附注 均无同 期对 比数 据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 成善 栋______
______覃波______
____ 孙 红辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
长信利 发债 券型 证券 投资 基金( 以下 简称 “ 本基 金 ” ) 经中国 证券 监督 管理 委员 会(以 下简 称 “中
国证监 会”) 《 关于 准予 长 信利发 债券 型证 券投 资基 金注册 的批 复》(证 监许 可[2016]886 号批 准，
由长信基金管 理有限责 任 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》等 相 关法规和《 长信利发
债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 发售 ，基 金合 同 于 2016 年 6 月 24 日 生效 。 本基金 为契 约型 开放
式，存续期限 不定。本 基 金的基金管理 人为长信 基 金管理有限责 任公司， 基 金托管人为 上海浦东
发展银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “浦 发银 行”)。
本基金 于2016 年5 月30 日至2016 年6 月22 日募 集， 募 集资 金总 额人 民币344,897,280.67
元，利 息转 份额 人民 165,416.92 元， 募集 规模为 345,062,697.59 份 。上 述募 集资金 已由 毕马 威
华振会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)验 证， 并出 具了 毕 马威华 振验 字 第1600227 号验资 报告 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《长 信利 发债 券型 证 券投资 基金 基金
合同》和《长 信利发债 券 型证券投资基 金招募说 明 书》的有关规 定，本基 金 的投资范围 主要为具
有良好流动性 的固定收 益 类金融工具， 包括国债 、 央行票据、金 融债、地 方 政府债、 企 业债、公
司债、短期融 资券、超 级 短期融资券、 中期票据 、 资产支持证券 、次级债 券 、可转债及 分离交易
可转债 、 中 小企 业私 募债 、 债券 回购、 银行 存款 （ 包括协 议存 款、 定期 存款 及其他 银行 存款 ） 、 货
币市场工具以及法 律法规 或中国证监会允许 基金投 资的其他金融工具(但 须 符合 中 国 证 监 会 相关
规定) 。 如 法律 法规 或监 管 机构以 后允 许基 金投 资其 他品种 ， 基金 管理 人在 履 行适当 程序 后 ， 可 以
将其纳 入投 资范 围， 其投 资比例 遵循 届时 有效 的法 律法规 和相 关规 定。
本基金的投资 组合比例 为 ：本基金投资 于债券资 产 的比例不低于 基金资产 的 80%，投资于 权长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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益类资产的比 例不 超过 基 金资产的 20% ，现金 或者 到期日在一年 以内的政 府 债券的投资比 例不低
于基金 资产 净值 的 5% 。 基 金的业 绩比 较基 准为 ：中 证全债 指数 ×90 %+中证 800 指数 ×10 % 。
根据 《证 券投 资基 金信 息 披露管 理办 法》 ， 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日 ， 报 中
国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照中 华人民 共和 国财 政部(以 下 简称 “ 财政 部”)于 2006 年 2 月 15 日颁
布的《 企业 会计 准则-基 本 准则》 和 38 项 具体 会计 准 则、其 后颁 布的 企业 会计 准则应 用指 南、 企
业会计准则 解 释以及其 他 相关规定(以下 合称 “企 业 会计准则 ”) 的要求编 制， 同时亦按照 中国证
监会公 告[2010]5 号 《证 券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 以及 中
国证券 投资 基金 业协 会 于2012 年11 月 16 日 颁布 的 《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 财政 部颁 布的企 业会 计准 则的 要求 ，真实 、完 整地 反映 了本 基金 2016 年 12
月31 日的 财务 状况 、2016 年 6 月 28 日至 2016 年12 月 31 日 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金 的会 计期 间自 公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。 （ 本期 财务 报表 的实 际 编制期 间为 自
2016 年6 月28 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年 12 月 31 日止。 ）
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账 本位币为 人 民币，编制财 务报表采 用 的货币为人民 币。本基 金 选定记账本位 币
的依据 是主 要业 务收 支的 计价和 结算 币种 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
本基金在初始 确认时按 取 得资产或承担 负债的目 的 ，把金融资产 和金融负 债 分为不同类别 ：
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 和金融负债、 应收款项 、 持有至到期 投资、可
供出售金融资 产和其他 金 融负债。本基 金现无金 融 资产分类为持 有至到期 投 资和可供出 售金融资
产。本 基金 现无 金融 负债 分类为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 。
本基金目前持 有的股票 投 资和债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示 。 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债 的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产和 金融 负债 在本 基金成 为相 关金 融工 具合 同条款 的一 方时 ，于 资产 负债表 内确 认。
在初始确认时 ，金融资 产 及金融负债均 以公允价 值 计量。对于以 公允价值 计 量且其变动计 入
当期损益的金 融资产或 金 融负债，相关 交易费用 直 接计入当期损 益；对于 其 他类别的金 融资产或
金融负 债， 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
初始确 认后 ，金 融资 产和 金融负 债的 后续 计量 如下 ：
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 和金融负债以 公允价值 计 量，公允价值 变
动形成 的利 得或 损失 计入 当期损 益。
应收款 项以 实际 利率 法按 摊余成 本计 量。
除以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 负 债以外的金融 负债采用 实 际利率法按摊 余
成本进 行后 续计 量。
当 收 取 某 项 金 融 资 产 的 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 或 将 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移
时，本 基金 终止 确认 该金 融资产 。
金融资 产整 体转 移满 足终 止确认 条件 的， 本基 金将 下列两 项金 额的 差额 计入 当期损 益：
— 所转 移金 融资 产的 账面 价值
— 因转 移而 收到 的对 价
金融负债 的现时 义务全 部 或部分已 经解除 的，本 基 金终止确 认该金 融负债 或 其一部分 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
除特别 声明 外， 本基 金按 下述原 则计 量公 允价 值：
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所 需支 付的 价格 。
本基金估计公 允价值时 ， 考虑市场参与 者在计量 日 对相关资产或 负债进行 定 价时考虑的特 征
(包括资产状 况及所在 位置 、对资产出 售或者使 用的 限制等)，并 采用在当 前情 况下适用并 且有足
够可利 用数 据和 其他 信息 支持的 估值 技术 。
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
存在活跃市场 的金融工 具 ，如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化或证 券
发行机构发生 了影响证 券 价格的重大事 件，参考 类 似投资品种的 现行市价 及 重大变化等 因素，调
整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。估值 技术包括 参 考熟悉情况并 自愿交易 的 各方最近进 行的市场
交易中使用的 价格、参 照 实质上相同的 其他金融 工 具的当前公允 价值、现 金 流量折现法 和期权定
价模型 等 。 采 用估 值技 术 时， 尽可 能最 大程 度使 用 市场参 数 ， 减 少使 用与 本 基金特 定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
金融资 产和 金融 负债 在资 产负债 表内 分别 列示 ， 没 有相互 抵销 。 但是 ， 同 时 满足下 列条 件的 ，
以相互 抵销 后的 净额 在资 产负债 表内 列示 ：
— 本基 金具 有抵 销已 确认 金额的 法定 权利 ，且 该种 法定权 利是 当前 可执 行的 ；
— 本基 金计 划以 净额 结算 ，或同 时变 现该 金融 资产 和清偿 该金 融负 债。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比
例计算认列。 由于申购 和 赎 回引起的实 收基金份 额 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎 回确认日
认列。上述申 购和赎回 分 别包括基金转 换所引起 的 转入基金的实 收基金增 加 和转出基金 的实收基
金减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金核 算在基金 份 额发生变动时 ，申购、 赎 回、转入、转 出及红利 再 投资等款项中 包
含的未分配利 润和公允 价 值变动损益， 包括已实 现 损益平准金和 未实现损 益 平准金。已 实现损益
平准金指根据 交易申请 日 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净 值比例计
算的金额。未 实现损益 平 准金指根据交 易申请日 申 购或赎回款项 中包含的 按 累计未分配 的未实现
损益占基金净 值比例计 算 的金额。损益 平准金于 基 金申购确认日 或基金赎 回 确认日进行 确认和计
量，并 于会 计期 末全 额转 入“未 分配 利润/(累 计亏 损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量
股票投资收益 、债券投 资 收益和衍生工 具收益按 相 关金融资产于 处置日成 交 金额与其成本 的
差额确 认。
股利收益按上 市公司宣 告 的分红派息比 例计算的 金 额扣除应由上 市公司代 扣 代缴的个人所 得
税( 如 适用) 后的 净额 确认 。
债券利息收入 按债券投 资 的票面价值与 票面利率 计 算的金额扣除 应由发行 债 券的企业代扣 代
缴的个人所 得税(如适 用) 后的净额确 认，在债 券实 际持有期内 逐日计提 。贴 息债视同到 期一次 性长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
第 24 页 共 43 页
还本付息的附 息债，根 据 其发行价、到 期价和发 行 期限按直线法 推算内含 票 面利率后， 逐日计提
利息收 入。 如票 面利 率与 实际利 率出 现重 大差 异， 按实际 利率 计 算 利息 收入 。
利息收 入是 按借 出货 币资 金的时 间和 实际 利率 计算 确定。
买入返售金融 资产收入 按 到期应收或实 际收到的 金 额与初始确认 金额的差 额 ，在回购期内 按
实际利 率法 逐日 确认 ，直 线法与 实际 利率 法确 定的 收入差 异较 小的 可采 用直 线法。
公允价值变动 收益核算 基 金持有的采用 公允价值 模 式计量的以公 允价值计 量 且变动计入当 期
损益的金融资 产、衍生 金 融资产、以公 允价值计 量 且变动计入当 期损益的 金 融负债等公 允价值变
动形成 的应 计入 当期 损益 的利得 或损 失。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
本基 金 的交 易费 用于 进行 股票、 债券 、权 证等 交易 发生时 按照 确定 的金 额确 认。
本基金 的利 息支 出按 资金 的本金 和适 用利 率逐 日计 提。
卖出回购金融 资产利息 支 出按到期应付 或实际支 付 的金额与初始 确认金额 的 差额，在回购 期
内以实 际利 率法 逐日 确认 ，直线 法与 实际 利率 法确 定的支 出差 异较 小的 可采 用直线 法。
本基金 的其 他费 用如 不影 响估值 日基 金份 额净 值小 数点后 第四 位， 发生 时直 接 计入基 金损 益；
如果影 响基 金份 额净 值小 数点后 第四 位的 ， 应 采用 待摊或 预提 的方 法， 待摊 或预提 计入 基金 损 益 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1 、在 符合 有关 基金 分 红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，若《 基金 合
同》生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求 、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部。 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
第 25 页 共 43 页
本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 ，不 需要 进行 分部 报告的 披露 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收
益法、 市盈 率法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值。
对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 （ 以下 简 称 “ 《 证券 投资 基金
执行< 企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 的通 知》 ” ） ， 若 在证 券交 易所 挂牌的 同一 股票 的 市
场交易收盘价 低于非公 开 发行股票的初 始投资成 本 ，按估值日证 券交易所 挂 牌的同一股 票的市场
交易收盘价估 值；若在 证 券交易所挂牌 的同一股 票 的市场交易收 盘价高于 非 公开发行股 票的初始
投资成本，按 锁定期内 已 经过交易所交 易天数占 锁 定期内总交易 所交易天 数 的比例将两 者之 间差
价的一 部分 确认 为估 值增 值。
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处
理标准 》 ， 在上 海证 券交 易 所、 深 圳证 券交 易所 及银 行间同 业市 场上 市交 易 或 挂牌转 让的 固定 收益
品种（ 估值 处理 标准 另有 规定的 除外 ） ， 采用 第三 方 估值机 构提 供的 价格 数据 进行估 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 期间 未发 生重 大会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 期间 未发 生重 大会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 期间 未发 生重 大会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
(1)主 要税 项说 明
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财
税[2002]128 号 文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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券投资基金税 收政策的 通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财政部、国 家税务总 局 、证监会关于 实施上
市公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 有关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《财政部 国家 税务
总局 证监会关 于上市公司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关问 题的通知 》 、 财税[2005]103 号
文《关于股权 分置试点 改 革有关税收政 策问题的 通 知》 、 上证交字[2008]16 号《关于做好 调整证
券交易 印花 税税 率相 关工 作的通 知》 及深 圳证 券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布的 《深 圳证 券 交
易所关于做好 证券交易 印 花税征收方式 调整工作 的 通知》 、财税 [2008]1 号 文《财政部、 国家税
务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2016]36 号文 《财政部 、 国家税务总局 关于
全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 、 财 税[2016]140 号文 《关 于明 确金 融、 房 地产 开发 、 教
育辅助 服务 等增 值税 政策 的通知 》 、 财税[2017]2 号 文 《关 于资 管产 品增 值税 政策有 关问 题的 补 充
通知》 、财税[2015] 125 号文《关于内 地与香港 基 金互认有关税 收政策的 通 知》及其他相 关税务
法规和 实务 操作 ，本 基金 适用的 主要 税项 列示 如下 ：
(a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税 。
(c) 自2016 年5 月1 日起 ， 在 全国 范围 内全 面推 开 营业税 改征 增值 税 （以 下 称营改 增 ） 试 点,
建筑业、房地 产业、金 融 业、生活服务 业等全部 营 业税纳税人, 纳入试点 范 围，由缴纳 营业税改
为缴纳 增值 税。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券收入 免征 增值 税。
对香港 市场 投资 者（ 包括 单位和 个人 ）通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 免征 增值税 。
2017 年7 月1 日 （ 含） 以 后， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 以资管 产品 管 理
人为增 值税 纳税 人， 按照 现行规 定缴 纳增 值税 。 对 资管产 品 在 2017 年7 月1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已 纳 税 额从资管产 品管理人
以后月 份的 增值 税应 纳税 额中抵 减 。 因 此， 截 至2016 年 12 月 31 日 ， 本基 金没 有计提 有关 增值 税
费用。
(d) 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金对 价，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
(e) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入 ， 债券 的利 息收入 ， 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业在
向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自2013 年1 月1 日 起， 对 所取得 的股 息红 利
收入根 据持 股期 限差 别化 计算个 人所 得税 的应 纳税 所得额 ：持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月）
的，其 股 息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期 限超 过 1 年的 ， 股 权登记 日为 自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年9
月7 日 期间 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ， 股 权 登记日 在 2015 年 9 月 8 日 及以后 的， 暂免 征
收个人 所得 税。
(f)关 于香 港市 场投 资者 通过基 金互 认买 卖内 地基 金份额 的所 得税 问题 ：
对香港 市场 投资 者 （ 包括 企业和 个人 ） 通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 取得 的转让 差价 所得 ，
暂免征 收所 得税 。
对香港市场投 资者（包 括 企业和个人） 通过基金 互 认从内地基金 分配取得 的 收益，由内地 上
市公司 向该 内地 基金 分配 股息红 利时,对 香港 市场 投 资者按 照 10% 的 税率 代扣 所得税 ； 或 发行 债券
的企业 向该 内地 基金 分配 利息时, 对 香港 市场 投资 者按 照 7% 的税 率代 扣所 得 税， 并 由内 地上 市公
司或发 行债 券的 企业 向其 主管税 务机 关办 理扣 缴申 报。 该 内地 基金 向投 资者 分 配收益 时, 不再 扣缴
所得税 。
内地基 金管 理人 应当 向相 关证券 登记 结算 机构 提供 内地基 金的 香港 市场 投资 者的相 关信 息。
(g) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(h) 对 投资 者(包 括个 人和 机构投 资者)从 基金 分配 中 取得的 收入 ， 暂 不征 收个 人 所得税 和企 业
所得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 长 江证 券”) 基金管 理人 的股 东
上海海 欣集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
武汉钢 铁股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海长 江财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 6 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年 12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
长江证 券 22,177,672.32 38.27% 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年 6 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年 12 月31 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
长江证 券 402,029,684.38 74.49%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 6 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年 12 月31 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
长江证 券 6,639,200,000.00 97.68%
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间没 有通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年6月28 日( 基金 合同 生效日) 至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长江证 券 20,654.06 38.27% 20,654.06 38.27%
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 6 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,020,047.61
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 59,061.20
注：支付基金 管理人长 信 基金管理有限 责任公司 的 基金管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 0.70%
的年费 率确 认， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。
计算公 式为 ：日 基金 管理 费=前 一日 基金 资产 净值 × 0.70%/ 当年 天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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2016 年 6 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 577,156.45
注： 支 付基 金托 管人 上海 浦东发 展银 行的 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净 值0.20% 的年 费率 确认，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。
计算公 式为 ：日 基金 托管 费=前 一日 基金 资产 净值 × 0.20%/ 当年 天数
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注：本 基金 在本 报告 期未 与关联 方通 过银 行间 同业 市场进 行债 券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：基 金管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方未 投资本 基金 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 6 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 32,964,813.80 543,061.77
注：本基金的 证券交易 结 算资金通过托 管银行备 付 金账户转存于 中国证券 登 记结算有限 责任公司
的结算 备付 金， 于2016 年12 月31 日的 相关 余额 为人民 币 2,111,105.34 元。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期未 在承销 期内 购入 过由 关联 方承销 的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：上 述关 联交 易均 根据 正常的 商业 交易 条件 进行 ，并以 一般 交易 价格 为定 价基础 。
7.4.9 期 末（ 2016 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 因认购 新发/增 发证 券而 持 有流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600979
广安
爱众
2016 年
11 月14
日
临时
停牌
7.92 - - 60,500 370,714.00 479,160.00 -
002578
闽发
铝业
2016 年
10 月12
日
临时
停牌
11.89 - - 38,000 373,275.00 451,820.00 -
300150
世纪
瑞尔
2016 年
11 月8
日
临时
停牌
9.97
2017 年
3 月 21
日
10.97 34,100 370,859.00 339,977.00 -
000411
英特
集团
2016 年
12 月27
日
临时
停牌
22.10
2017 年
1 月 11
日
24.31 15,200 301,248.63 335,920.00 -
300065
海 兰
信
2016 年
12 月8
日
临时
停牌
38.52 - - 3,753 139,615.95 144,565.56 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 银行 间债 券正 回购 交易而 作为 抵押 的债 券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 交易 所市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 28,172,712.06 5.22
其中： 股票 28,172,712.06 5.22
2 固定收 益投 资 460,428,712.40 85.26
其中： 债券 460,428,712.40 85.26
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 6,100,000.00 1.13
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 35,075,919.14 6.50
7 其他各 项资 产 10,230,403.72 1.89
8 合计 540,007,747.32 100.00
注：本 基金 本报 告期 没有 通过沪 港通 交易 机制 投资 港股。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 228,421.62 0.04
B 采矿业 937,046.00 0.17
C 制造业 21,192,020.61 3.93
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
1,071,735.00 0.20
E 建筑业 989,424.00 0.18
F 批发和 零售 业 1,544,736.00 0.29
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 195.84 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,036,423.00 0.19
J 金融业 - -
K 房地产 业 1,031,339.99 0.19
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 141,370.00 0.03
合计 28,172,712.06 5.22
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 没有 通过沪 港通 交易 机制 投资 港股。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600178 东安动 力 44,100 486,864.00 0.09
2 600979 广安爱 众 60,500 479,160.00 0.09
3 002578 闽发铝 业 38,000 451,820.00 0.08
4 600462 九有股 份 50,600 438,702.00 0.08
5 600249 两 面 针 43,100 394,365.00 0.07
6 000737 南风化 工 52,800 392,832.00 0.07
7 300132 青松股 份 35,700 383,418.00 0.07
8 600302 标准股 份 34,800 376,536.00 0.07
9 600962 国投中 鲁 18,400 376,280.00 0.07
10 300129 泰胜风 能 42,900 375,375.00 0.07
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于长 信 基金管理有 限责任公
司网站 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600178 东安动 力 585,374.00 0.11
2 600361 华联综 超 384,115.00 0.07
3 300139 晓程科 技 382,465.00 0.07
4 600444 国机通 用 382,078.00 0.07
5 600311 荣华实 业 380,876.00 0.07 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
第 33 页 共 43 页
6 002457 青龙管 业 380,669.00 0.07
7 600117 西宁特 钢 379,087.00 0.07
8 002160 常铝股 份 377,898.00 0.07
9 300192 科斯伍 德 377,859.00 0.07
10 000737 南风化 工 376,976.00 0.07
11 300220 金运激 光 376,545.00 0.07
12 002107 沃华医 药 376,452.00 0.07
13 600249 两 面 针 376,063.00 0.07
14 002258 利尔化 学 375,991.96 0.07
15 600302 标准股 份 375,701.00 0.07
16 600992 贵绳股 份 375,699.72 0.07
17 000880 潍柴重 机 375,636.00 0.07
18 600791 京能置 业 375,554.00 0.07
19 000589 黔轮胎 Ａ 375,468.00 0.07
20 600281 太化股 份 375,424.00 0.07
注： 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300237 美晨科 技 569,039.00 0.11
2 000678 襄阳轴 承 549,699.00 0.10
3 300164 通源石 油 510,999.00 0.09
4 600992 贵绳股 份 502,685.00 0.09
5 000949 新乡化 纤 496,528.00 0.09
6 000529 广弘控 股 476,905.00 0.09
7 601188 龙江交 通 464,289.20 0.09
8 600097 开创国 际 458,296.07 0.08
9 603333 明星电 缆 446,856.00 0.08
10 601100 恒立液 压 443,616.00 0.08
11 000707 双环科 技 440,113.00 0.08
12 002258 利尔化 学 438,392.00 0.08
13 600288 大恒科 技 430,574.00 0.08
14 002342 巨力索 具 424,981.00 0.08
15 600833 第一医 药 422,378.00 0.08 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
第 34 页 共 43 页
16 300281 金明精 机 420,384.88 0.08
17 002614 蒙 发 利 414,455.00 0.08
18 000507 珠 海 港 414,274.00 0.08
19 600353 旭光股 份 413,864.00 0.08
20 000716 黑 芝 麻 413,121.00 0.08
注： 本 项 “卖 出金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 41,269,355.05
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 16,684,559.81
注：本项“买 入股票的 成 本（成交）总 额”和“ 卖 出股票的收入 （成交） 总 额”均按买 卖成交金
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 17,996,100.00 3.34
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 402,156,612.40 74.57
5 企业短 期融 资券 40,276,000.00 7.47
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 460,428,712.40 85.37
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041662001 16 盐 城东 方CP001 400,000 40,276,000.00 7.47
2 1480444 14 新 开元 债 300,000 31,860,000.00 5.91 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
第 35 页 共 43 页
3 139151 16 湘 发展 300,000 30,252,000.00 5.61
4 124547 14 海 安债 200,000 21,256,000.00 3.94
5 1080155 10 安 顺国 资债 02 200,000 20,470,000.00 3.80
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 报 告期 内基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查， 在报 告
编 制日 前一年 内也 没有受 到公 开谴责 、处 罚。
8.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的
情形。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 64,899.63
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,163,852.57
5 应收申 购款 1,651.52
6 其他应 收款 - 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
第 36 页 共 43 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,230,403.72
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600979 广安爱 众 479,160.00 0.09 停牌
2 002578 闽发铝 业 451,820.00 0.08 停牌
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
第 37 页 共 43 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
564 950,793.61 500,546,355.46 93.34% 35,701,240.99 6.66%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注：本 报告 期末 基金 管理 人的从 业人 员未 持有 本基 金。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
第 38 页 共 43 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 6 月 28 日 ） 基金 份额 总额
345,062,697.59
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 344,325,032.19
减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 153,140,133.33
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 536,247,596.45
注：本 基金 基金 合同 于 2016 年 6 月 28 日正 式生 效 ，本报 告期 为 2016 年 6 月 28 日至 2016 年 12
月31 日。 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
第 39 页 共 43 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，原 董事 长叶 烨先生 离职 ，总 经理 覃波 先生 自 2016 年 6 月 3 日 起代为 履行 董 事
长（法 定代 表人 ）职 责。 因新任 董事 长（ 法定 代表 人）成 善栋 先生 自 2016 年 11 月 24 日起正式
任职， 覃波 先生 自该 日起 不再代 为履 行董 事长 （法 定代表 人） 职责， 本基 金 管理人 已按 相关 规定
进行备 案， 并及 时办 理法 定代表 人的 工商 变更 登记 等相关 手续 。
自2016 年7 月30 日 起， 宋小龙 先生 不再 担任 本基 金管理 人副 总经 理。
自2016 年12 月27 日起 ， 本基金 管理 人增 聘程 燕春 先生为 副总 经理 。
上述重 大人 事变 动情 况 ， 本基金 管理 人均 已 在 指定 信息披 露媒 体发 布相 应的 《基 金行 业高 级
管理人 员变 更公 告》 。
11.2.2 基 金托 管人的 专门 基金托 管部 门的重 大人 事变动
自 2016 年 1 月起 ，公 司 进行组 织架 构优 化调 整并 变更部 门名 称， 聘任 刘长 江同志 为资 产 托
管部总 经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告 期 本 基 金 应 支 付 给 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 审 计 的 报 酬 为 人 民 币
40,000.00 元， 该审 计机 构为本 基金 提供 审计 服务 的连续 年限 为 1 年。
长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
第 40 页 共 43 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员没 有受监 管部 门稽 查或 处罚 的情形 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证 券 2 22,177,672.32 38.27% 20,654.06 38.27% -
西藏同 信证
券
1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
德邦证 券已
退租
1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
第一创 业 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国盛证 券 1 - - - - -
申银万 国证
券
1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
中国国 际金
融
1 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
东兴证 券 2 - - - - -
东方证 券 3 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
日信证 券 1 - - - - - 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
第 41 页 共 43 页
平安证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
招商证 券 2 - - - - -
国泰君 安 1 35,776,242.54 61.73% 33,318.75 61.73% -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
长江证 券 402,029,684.38 74.49% 6,639,200,000.00 97.68% - -
西藏同 信证
券
- - - - - -
中投证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
德邦证 券已
退租
- - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
第一创 业 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
国盛证 券 - - - - - -
申银万 国证
券
- - - - - -
银河证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
中国国 际金
融
- - - - - -
湘财证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
日信证 券 - - - - - - 长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
第 42 页 共 43 页
平安证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
国泰君 安 137,666,369.44 25.51% 158,000,000.00 2.32% - -
注：1 、本 报告 期租 用证 券 公司交 易单 元变 化情 况如 下：
新增东 方证 券、 东兴 证券 、 招商 证券、 川财 证券 交 易单元 各 2 个， 新增 华泰 证券、 东吴 证券、
中信建投证券 、平安证 券 、中投证券、 宏源证券 、 银河证券、长 江证券、 兴 业证券、国 泰君安证
券、申 银万 国证 券、 国信 证券、 东北 证券 、光 大证 券、国 金证 券、 中金 公司 交易单 元 各 1 个，退
租中信 证券 、湘 财证 券交 易单元 各一 个。
2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
根据中国证监 会《关于加 强证券投资基 金监管有关 问题的通知 》 （证 监基字<1998>29 号）和
《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知 》 （证 监基 金字[2007]48 号 ） 的 有关 规定，
本公司 制定 了租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择标 准和程 序。
（1） 选择 标准 ：
a 、券 商基 本面 评价 （财 务 状况、 经营 状况 ） ；
b 、券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
c 、券 商每 日信 息评 价（ 及 时性和 有效 性） ；
d 、券 商协 作表 现评 价。
（2） 选择 程序 ：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。
长信利发债券 2016 年年度报告 摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 本报 告期 未发 生影 响投资 者决 策的 其他 重要 信息。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 3 月 27 日
