长 信 改 革 红利 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年年 度 报 告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月27 日 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带 的 法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 （以 下简 称 “中 国工 商银 行” ， 下同） 根据本 基金 基金
合同规 定， 于 2017 年 3 月 23 日 复核 了本 报告 中的 财务指 标、 净值 表现 、利 润分配 情况 、财 务会
计报告 、投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年12 月 31 日 止。 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 18
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值） 变 动表 ............................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 50
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 50
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 51
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 54
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 56
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 56
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 56 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 56
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 57
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 57
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 57
8.12 投资 组合 报告 附 注 .................................................................................................................. 57
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 59
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 59
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 59
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 59
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 60
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 61
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 61
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 61
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 61
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 61
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 61
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 62
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 62
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 63
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 70
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 71
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 71
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 71
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 71
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 长信改 革红 利混 合
场内简 称 长信 GGHL
基金主 代码 519971
交易代 码 519971
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 6 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 782,575,373.67 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本 基 金为 混合 型基 金， 通过 积 极灵 活的 资产 配置 ，并
精 选 受益 于全 面市 场化 改革 相 关证 券， 在有 效控 制风
险 前 提下 ，力 求超 越业 绩比 较 基准 的投 资回 报， 争取
实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
投资策 略
1 、 资产 配置 策略 本 基金将 利用 全球 信息 平台 、外部
研 究 平台 、行 业信 息平 台以 及 自身 的研 究平 台等 信息
资 源 ，基 于本 基金 的投 资目 标 和投 资 理 念， 从宏 观和
微 观 两个 角度 进行 研究 ，开 展 战略 资产 配置 ，之 后通
过 战 术资 产配 置再 平衡 基金 资 产组 合， 实现 组合 内各
类 别 资产 的优 化配 置， 并对 各 类资 产的 配置 比例 进行
定期或 不定 期调 整。
2 、 股票 投资 策略 本 基金将 结合 定性 与定 量分 析，主
要 采 取自 下而 上的 选股 策略 ， 精选 受益 于全 面市 场化
改 革 相关 证券 。基 金依 据约 定 的投 资范 围， 基于 对上
市 公 司的 品质 评估 分析 、风 险 因素 分析 和估 值分 析，
筛 选 出基 本面 良好 的股 票进 行 投资 ，在 有效 控制 风险
前提下 ，争 取实 现基 金资 产的长 期稳 健增 值。
3、债 券投 资策 略
本 基 金在 债券 资产 的投 资过 程 中， 将采 用积 极主 动 的
投 资 策略 ，结 合宏 观经 济政 策 分析 、经 济周 期分 析、
市 场 短期 和中 长期 利率 分析 、 供求 变化 等多 种因 素分
析 来 配置 债券 品种 ，在 兼顾 收 益的 同时 ，有 效控 制基
金 资 产的 整体 风险 。在 个券 的 选择 上， 本基 金将 综合
运 用 估值 策略 、久 期管 理策 略 、利 率预 期策 略等 多种
方法， 结合 债券 的流 动性 、 信用 风险 分析 等多 种因 素，
对个券 进行 积极 的管 理。
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4 、 其他 类型 资产投 资策 略 在 法律 法规 或监管 机构 允
许 的 情况 下， 本基 金将 在严 格 控 制 投资 风险 的基 础上
适 当 参与 权证 、资 产支 持证 券 、股 指期 货等 金融 工具
的投资 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60% + 中证 全债 指 数 收益 率 ×4 0 %
风险收 益特 征
本 基 金为 混合 型基 金， 属于 较 高风 险、 较高 收益 的投
资 品 种， 其预 期风 险和 预期 收 益低 于股 票型 基金 ，但
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周永刚 郭明
联系电 话 021-61009999 010-66105799
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4007005566 95588
传真 021-61009800 010-66105798
注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 中 路68 号9 楼
北京市西城区复兴门内大 街 55
号
办公地 址 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路
68 号9 楼
北京市西城区复兴门内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 成善栋 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.cxfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9 楼 、 北 京市 西城 区
复兴门 内大 街 55 号
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普
通合伙 ）
北京东 长安 街1 号 东方 广 场东2 座8
层
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2016 年 2015 年
2014 年8 月6 日(基
金合同 生效
日)-2014 年12 月31
日
本期已 实现 收益 14,821,591.85 298,996,882.67 28,085,166.14
本期利 润 -958,478.61 298,037,640.61 49,512,999.78
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0012 0.1183 0.1224
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.11% 9.55% 11.95%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.09% 7.17% 18.70%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配利 润 23,436,991.98 390,418,480.18 21,026,675.60
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0299 0.2194 0.1555
期末基 金资 产净 值 806,012,365.65 2,170,199,345.38 160,502,310.59
期末基 金份 额净 值 1.030 1.219 1.187
3.1.3
累计 期末 指标 2016 年末
2015 年末
2014 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 29.87% 27.21% 18.70%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.19% 0.11% 0.35% 0.45% -0.16% -0.34%
过去六 个月 1.68% 0.10% 3.18% 0.47% -1.50% -0.37%
过去一 年 2.09% 0.12% -5.64% 0.84% 7.73% -0.72%
自基金 合同 29.87% 0.64% 33.40% 1.16% -3.53% -0.52% 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
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生效起 至今
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、图 示日 期为2014 年 8 月6 日至 2016 年12 月31 日。
2 、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期 ， 建 仓期 结束时 ， 本基
金的各 项投 资比 例已 符合 基金合 同的 约定 。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年8 月6 日，2014 年 净值 增长 率按 当年 实 际存续 期计 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 年 2.100 146,813,768.47 847,626.68 147,661,395.15
2015 年 0.530 67,378,671.85 25,858,754.98 93,237,426.83
2014 年 - - - -
合计 2.630 214,192,440.32 26,706,381.66 240,898,821.98
注：本 基金 本报 告期 内进 行的利 润分 配情 况， 详 见4.8。 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 ， 由长 江证 券 股
份有限公司、 上海海欣 集 团股份有限公 司、武汉 钢 铁股份有限公 司共同发 起 设立，注册资 本 1.5
亿元人 民币 。实 收资 本 1.65 亿 元人 民币 ，目 前股 权 结构为 ：长 江证 券股 份有 限公司 占 44.55% 、
上海海 欣集 团股 份有 限公 司占 31.21% 、 武 汉钢 铁股 份有限 公司 占15.15% 、 上 海彤胜 投资 管理 中 心
（有限 合伙 ） 为4.55% 、 上海彤 骏投 资管 理中 心（ 有限合 伙） 为 4.54% 。
截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 47 只 开放式 基金 ，即 长信 利息 收 益开 放式 证
券投资基金、 长信银利 精 选混合型证券 投资基金 、 长信金利趋势 混合型证 券 投资基金、 长信增利
动态策略混合 型证券投 资 基金、长信双 利优选灵 活 配置混合型证 券投 资基 金 、长信利丰 债券型证
券投资基金、 长信恒利 优 势混合型证券 投资基金 、 长信量化先锋 混合型证 券 投资基金、 长信美国
标准普 尔100 等 权重 指数 增强型 证券 投资 基金 、 长 信利鑫 债券 型证 券投 资基 金(LOF) 、 长信 内需 成
长混合 型证 券投 资基 金、 长信可 转债 债券 型证 券投 资基金 、长 信利 众债 券型 证券投 资基 金(LOF) 、
长信纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 纯债壹号债券 型证券投 资 基金、长信 改革红利
灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信量 化中小盘 股 票型证券投资 基金、长 信 新利灵活配 置混合型
证券投资基金 、长信利 富 债券型证券投 资基金、 长 信利盈灵活 配 置混合型 证 券投资基金 、长信利
广灵活配置混 合型证券 投 资基金、长信 多利灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信睿进灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 量化多策略股 票型证券 投 资基金、长信 医疗保健 行 业灵活配置 混合型证
券投资基金（LOF） 、长 信 中证一带一路 主题指数 分 级证券投资基 金、长信 富 民纯债一年 定期开放
债券型证券投 资基金、 长 信富海纯债一 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 长 信 利保债券 型证券投
资基金、长信 富安纯债 一 年定期开放债 券型证券 投 资基金、长信 中证能源 互 联网主题指 数型证券
投资基金（LOF ） 、长信 金 葵纯债一年定 期开放债 券 型证券投资 基 金、长信 富 全纯债一年 定期开放
债券型证券投 资基金、 长 信利泰灵活配 置混合型 证 券投资基金、 长信海外 收 益一年定期 开放债券
型证券投资基 金、长信 先 锐债券型证券 投资基金 、 长信利发债券 型证券投 资 基金、长信 富泰纯债
一年定期开放 债券型证 券 投资基金、长 信电子信 息 行业量化灵活 配置混合 型 证券投资基 金、长信
富平纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 先利半年定期 开放混合 型 证券 投资基 金、长信
创新驱动股票 型证券投 资 基金、长信稳 益纯债债 券 型证券投资基 金、长信 利 信灵活配置 混合型证
券投资基金、 长信稳健 纯 债债券型证券 投资基金 、 长信上证港股 通指数 型 发 起式证券投 资基金、长信改革红利混合 2016 年年度 报告
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长信纯 债半 年债 券型 证券 投资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
黄韵
长 信 恒 利 优 势
混 合 型 证 券 投
资基金 、 长 信改
革 红 利 灵 活 配
置 混 合 型 证 券
投资基 金、 长信
新 利 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投
资 基 金 和 长 信
利 盈 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投
资 基 金 的 基 金
经理
2014 年10 月
21 日
- 10 年
金融学 硕士 ， 武汉 大学
研究生 毕业 ， 具备 基金
从业资 格 。 曾 任职 于三
九企业 集团 ； 2006 年加
入 长 信 基 金 管 理 有 限
责任公 司 ， 历 任 公 司产
品设计 研究 员 、 研 究发
展部行 业研 究员 、 长信
金 利 趋 势 股 票 型 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经 理
助理 。 现 任长 信改 革红
利 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 、 长信 恒利
优 势 混 合 型 证 券 投 资
基金 、 长 信新 利灵 活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 和 长 信 利 盈 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理。
邓虎
长 信 中 证 一 带
一 路 主 题 指 数
分 级 证 券 投 资
基金、 长信 中证
能 源 互 联 网 主
题 指 数 型 证 券
投 资 基 金
（LOF ） 、 长 信改
革 红 利 灵 活 配
置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 和 长
信 新 利 灵 活 配
置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 的 基
金经理 、FOF 投
资部总 监。
2016 年8 月
6 日
- 6 年
经济学 硕士 ， 武汉 大学
金融工 程 专 业 研 究 生
毕业 ， 具 有基 金从 业资
格。 曾任 上海 申银 万国
证 券 研 究 所 有 限 公 司
研究员 ， 2015 年 6 月加
入 长 信 基 金 管 理 有 限
责任公 司 ， 现 任 FOF 投
资部总 监 、 长 信中 证一
带 一 路 主 题 指 数 分 级
证券投 资基 金 、 长 信中
证 能 源 互 联 网 主 题 指
数 型 证 券 投 资 基 金
（LOF） 、 长信 改革 红利
灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 和 长 信 新 利
灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 。
注：1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的长信改革红利混合 2016 年年度 报告
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公告披 露日 为准 ；
2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、 所 有投 资对 象的 投资 指 令必须 经由 交易 部门 总监 或其授 权人 审核 分配 至交 易人员 执行 。 进
行投资 指令 分配 的人 员必 须保证 投资 指令 得到 公平 对待。
2 、公 司使 用的 交易 执行 软 件系统 必须 具备 如下 功能 ：
（1） 严格 按照 时间 顺序 发 送委托 指令 ；
（2） 对于 多个 投资 组合 在 同一时 点就 同一 证券 下达 的相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 限价
范围内的，系 统能够将 交 易员针对该证 券下达的 每 笔委托自动按 照指令数 量 比例分拆为 各投资组
合的委托指令 。对于不 同 投资组合针对 交易所同 一 证券的同一方 向竞价交 易 指令，指令 数量比例
达到5 ：1 或以 上的 ，可 豁 免启动 公平 交易 开关 。
3 、 交 易人 员 对 于接 收到 的 交易指 令依 照价 格优 先 、 时间优 先的 顺序 执行 。 在 执行多 个投 资组
合在同一时点 就同一证 券 下达的相同方 向的交易 所 投资指令时， 除制度规 定 的例外指令 外，必须
开启系 统的 公平 交易 开关 。
4 、 对 于不 同投 资组 合均 进 行债券 一级 市场 申购 、 非 公开发 行股 票申 购等 非集 中竞价 交易 的投
资对象，交易 部门必须 严 格独立接收各 投资组合 的 投资指令，在 申购结果 产 生前，不得 以任何形
式向任 何人 泄露 各投 资指 令的内 容， 包括 指令 价格 及数量 等要 素。
5 、 对于 各投 资组 合以 独立 账户名 义进 行申 购的 投资 对象， 除需 经过 公平 性审 核 的例外 指令 外，
申购获配的证 券数量由 投 资管理系统接 收各类证 券 登记结算机构 发送的数 据 进行分配。 交易部门
根据证 券发 行人 在指 定公 开披露 媒体 上披 露的 申购 结果对 系统 内分 配数 量进 行核准 ， 数 量不 符的 ，长信改革红利混合 2016 年年度 报告
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应当第一时间 告知各投 资 管理部门的总 监及监察 稽 核部总监。对 于以公司 名 义进行申购 的投资对
象，公司在获 配额度确 定 后，严格按照 价格优先 的 原则在各投资 组合间进 行 分配。申购 价格相同
的投资 组合 则根 据投 资指 令的数 量按 比例 进行 分配 。 确因特 殊原 因不 能按 照上 述原则 进行 分配 的，
应启动 异常 交易 识别 流程 ，审核 通过 的， 可以 进行 相应分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交 易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形， 未 发
现异常 交易 行为 。同 时， 对本年 度同 向交 易价 差进 行专项 分析 ，未 发现 异常 情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基 金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
整体看 ，2016 年市 场整 体 呈震荡 走势 ， 规 模风 格和 行业间 的分 化较 为显 著。 全年看 ， 大 盘风
格的表现优于 小盘风格 。 食品饮料，建 筑建材等 行 业表现相对较 好，计算 机 ，传媒等行 业表现欠
佳。
从经济 层面 看， 国内 宏观 经济整 体运 行稳 定。 从货 币政策 看， 在经 历了2015 年的大 幅放 松后 ，
2016 年上 半年 整体 偏中 性 ， 下半 年开 始逐 渐收 紧。 权益市 场在 经历 一月 份的 大幅下 跌后 ， 全 年缓
慢向上修复， 但并未能 修 复到年初的水 平。债券 市 场在前三季度 整体上行 后 ，在四季度 经历了快
速的向 下调 整。
本 基金 在2016 年继 续以 获 取相对 稳定 的收 益为 导向 进行投 资。 在一 月份 权益 市 场快速 调整 过
程中，基金净 值出现了 小 幅的回撤，之 后净值开 始 逐渐回升。在 四季度债 券 下跌期间， 本基金保
持了较 高的 流动 性， 基金 净值也 没有 出现 大的 回撤 。全年 为投 资者 获取 了正 的回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年12 月 31 日 ， 本基金 单位 净值 为 1.030 元， 份额 累计 净值 为 1.293 元 ， 本 报告 期长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 14 页 共 71 页
内本基 金净 值增 长率 为2.09% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为-5.64% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2017 年 ，基 金还 是 将获 取 相对 稳定 的收 益作 为主要 目标 。2017 年基 金 将重点 考虑 股票
类资产的配置 收益，力 争 在权益类资产 上为投资 者 获取正的回报 。在债券 类 资产上，上 半年以流
动性管 理和 配置 为主 ，期 间寻找 可能 出现 的配 置机 会，下 半年 观察 通胀 指标 再做配 置考 虑。
展望 2017 年， 地产 投资 和 汽车销 售这 两大 2016 年 的 正周期 性影 响因 素将 减弱 ，目前 还没 有
观察到其他要 素能够弥 补 地产和汽车消 费下降对 经 济下行的影响 。通胀率 预 计前高后低 ，房价和
油价的 上涨 将确 定性 向下 游传导 。 货 币政 策预 计上 半年偏 紧下 半年 偏松 ， 在 房地产 抑制 资产 泡沫 ，
债券降杠杆， 实际利率 偏 低和外汇储 备 减少人民 币 汇率压力大的 背景下， 货 币政策难有 放松的可
能。 因 此，2017 年宏 观环 境的变 化难 以支 撑权 益市 场出现 明显 的估 值上 行。 债券市 场在 货币 偏 紧
的环境 下也 难有 大的 表现 。
从投资 方向 看， 股票 类方 面，我 们将 重点 关注 以下 几个方 面， 一 是 CPI 上行 周期叠 加消 费 升
级使得消费端 的涨价逻 辑 可能形成预期 差，出现 投 资机会。另外 ，随着经 济 改善的持续 ，企业利
润改善向居民 收入传导 ， 整体消费需求 从中高端 到 中低端的传导 。二是中 游 制造业投资 改善。三
是，互联网和 传统零售 之 间的融合，医 药流通领 域 的变化等。最 后是，国 产 替代和部分 新兴产业
的周期轮回。 固定收益 类 方面，基金的 投资目标 主 要是获取相对 稳定的回 报 ，上半年以 短期的流
动性管 理为 主， 等待 时机 进行债 券的 配置 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
2016 年度 ，本 基金 管理 人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 配套 法律 法规 ，时 刻以合 规运 作、
防范风险为核 心，以维 护 基金持有人利 益为宗旨 ， 保证基金合同 得到严格 履 行。公司监 察稽核部
独立地开展工 作，对基 金 运作进行事前 、事中与 事 后的监督检查 ，发现问 题 及时提出改 进建议并
督促业 务部 门进 行整 改， 同时定 期向 公司 董事 会和 公司管 理层 出具 监察 稽核 报告。
在本报 告期 ，基 金管 理人 的内部 监察 稽核 主要 工作 如下：
1 、 公 司内 部控 制总 体目 标 得以实 现 。 一 是公 司各 项 业务运 作严 格遵 守有 关法 律法规 、 监管 机
构的规定和行 业监管规 则 ，继续践行守 法经营、 规 范管理 的经营 理念。二 是 公司未发生 重大经营
风险 ， 确 保经 营业 务稳 健 运行和 受托 资产 安全 完整 。 三 是公 司对 外披 露 、 备 案、 报送 的基 金信 息、
专户投 资组 合信 息、 公司 财务信 息及 其他 信息 真实 、 准确、 完整、 及时。 公 司始终 以 “ 合规 运营，
控制风险”为 首要目标 ， 梳理风险，积 极应对外 部 变化，将合规 理念传递 到 业务第一线 ，加强业
务风控 防线 各岗 位的 自控 与互控 ，从 而有 效防 范并 积极应 对风 险。 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
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2 、 公司 继 续 贯彻 “工 作精 细化 ” 理念 ， 落实 “风 险 导向型 ”内 控 ， 有 重点 、 有序推 进相 关内
部控制工作。 优化监察 方 式，在完成公 司多维度 、 多方位的风险 全面梳理 工 作后，对前 期 梳理的
风险及 各项 业务 流程 进行 “回 头看” 。 一是 通过 各部 门的自 查及 合规 部门 的监 督检查 ， 核实 对于 前
期梳理出的多 项风险点 的 内部控制落实 情况，检 查 是否存在未整 改或执行 不 到位的情况 ；二是随
着外部市场环 境及监管 要 求的不断变化 ，需要定 期 对新业务、新 环境下所 面 临的业务风 险进行识
别及剖析，针 对新风险 、 高风险领域进 行充分讨 论 ，真正使风控 走在业务 的 前面，建立 有效的内
部控制 措施 ，减 少风 险事 件的发 生。
3 、 公司 内部 控制 组织 架构 在公司 章程 与 《内 部控 制 大纲 》 规 定的 框架 内顺 利 运作 ， 董 事会 风
险控制 委员 会、 管理 层内 部控制 委员 会工 作正 常开 展，相 关内 部控 制职 责得 以充分 发挥 。
4 、 公 司较 好把 握内 控制 度 建设的 整体 节奏 ， 并完 成 内部控 制制 度建 设流 程的 梳理工 作 ， 内 部
控制制度体系 不断完善 。 内部控制制度 建设继续 遵 循合法合规、 全面、审 慎 、科学、适 时、自觉
的原则，内部 控制的制 度 性环境不断健 全。一是 对 监管机关新修 订的法律 法 规或新出台 的监管要
求，监察稽核 部及时发 起 制定或修订公 司相关内 部 制度；二是各 业务部门 不 定期评估实 际运作需
要，适 时发 起制 度的 修订 。
5 、监 察稽 核工 作改 进、 内 部控制 与合 规培 训、 内控 逐级责 任制 等内 控保 障性 措施严 格执 行，
内部控制与风 险管理基 础 进一步夯实。 公司 着力 于 搭建多层级的 沟通及信 息 传导平台。 首先，内
部控制委员会 作为内部 通 报平台，定期 召开会议 ， 及时、适时将 各项监管 要 求、公司内 部控制及
风险管 控的 总体 情况 进行 通报； 其次 ， 部 门间 定期 召 开部门 负责 人和 关键 岗位 员工专 项沟 通会 议，
作为内控的主 要沟通平 台 ，对业务操作 过程中的 实 际情况进行评 估，高效 解 决跨部门及 部门内部
存在的风险隐 患；最后 ， 由合规部门牵 头，不定 期 针对各个部门 及各个岗 位 员工开展合 规与内部
控制培 训， 建立 合规 要求 传达平 台， 将各 项内 控要 求传递 到各 个岗 位员 工。
本基金管理人 承诺将一 如 既往地本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 ，秉持内 控 优先、内控从 严
的理念，不断 提高内部 监 察稽核工作的 科学性和 实 效性、并完善 内部控制 体 系，做好各 项内控工
作，努 力防 范和 控制 各种 风险， 确保 基金 资产 的规 范运作 ，充 分保 障基 金持 有人的 合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年9 月12 日发 布的[2008]38 号文 《 关于 进一步 规范 证 券
投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 ，长 信基 金管 理 有 限 责任公 司（ 以下 简称 “公司 ”） 制订 了健 全、
有效的估值政 策和程序 ， 成立了估值工 作小组， 小 组成员由 基金 事务部、 投 资、研究、 交易等相
关业务部门负 责人以及 基 金事务部至少 一名业务 骨 干共同组成。 相关参与 人 员都具有丰 富的证券长信改革红利混合 2016 年年度 报告
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行业工作经验 ，熟悉相 关 法规和估值方 法。基金 经 理不直接参与 估值决策 ， 如果基金经 理认为某
证券有更好的 证券估值 方 法，可以申请 公司估值 工 作小组对某证 券进行专 项 评估。估值 决策由与
会估值 工作 小组 成 员 1/2 以上多 数票 通过 。对 于估 值政策 ，公 司与 基金 托管 人充分 沟通 ，达 成 一
致意见 。审 计本 基金 的会 计师事 务所 认可 公司 基金 估 值政 策和 程序 的适 当性 。
参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。 报告 期内， 未签 订与 估值 相关 的定价 服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 相关 法 律法规 、 《 长信 改革 红利 灵 活配置 混合 型证
券投资 基金 基金 合同 》 ， 结 合本报 告期 基金 实际 运作 情况 ， 基 金管 理人 于2016 年 3 月 29 日发 布 《长
信基金管理有 限责任公 司 关于长信改革 红利灵活 配 置混合型证券 投资基 金 2016 年第一次 分红公
告》 ， 对利 润进 行了 分配 ， 收益分 配基 准日 为 2016 年 3 月 25 日 ，权 益登 记 日为 2016 年 3 月 31
日， 现金 红利 发放 日2016 年 4 月 5 日 。 分红 总额32,465,596.81 元 ， 其 中现 金 分红32,287,794.19
元。 基金 管理 人于2016 年 6 月18 日发 布 《 长信 基 金管理 有限 责任 公司 关于 长信改 革红 利灵 活配
置混合型证券 投资基 金 2016 年第二次 分红公告 》 ， 对利润进行了 分配，收 益 分配基准日 为 2016
年 6 月 13 日 ，权 益登 记日 为 2016 年 6 月 21 日 ，现 金红利 发放 日 2016 年 6 月 23 日。 分红 总额
115,195,798.34 元 ，其 中 现金分 红 114,525,974.28 元。本 基金 收益 分配 原则 如下：
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
4.9 报告 期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对长信改 革红利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的托管过程中 ，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 长信改革 红 利灵活配置混 合型证券 投 资基金的管理 人 ——长 信 基金管理有限 责
任公司在长信 改革 红利 灵 活配置混合型 证券投资 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算 、基金份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基金合同 的规定进 行 。本报告期内 ，长信改 革 红利灵活配置 混合型证 券 投资基金对 基金份额
持有人 进行 了2 次利 润分 配，分 配金 额 为 147,661,395.15 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对长信基 金 管理有限责任 公司编制 和 披露的长信改 革 红利灵 活 配置混合型证 券
投资基 金2016 年年 度报 告 中财务 指标 、 净值 表现 、 利润分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告
等内容 进行 了核 查， 以上 内容真 实、 准确 和完 整。
长信改革红利混合 2016 年年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 毕马威 华振 审字 第 1700189 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 长信改革红利灵活配置混 合型证券投资基金全体基 金份额持有
人
引言段 我们审计了后附的长信改 革红利灵活配置混合型证 券投资基金
(以下 简称 “长 信改 革红 利 灵活配 置基 金”) ， 包括 2016 年 12
月 31 日的 资产 负债 表，2016 年 度的 利润 表、 所有 者 权益( 基金
净值) 变动 表以 及财 务报 表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是长信改革红利灵活配置 基金管理人
长信基 金管 理有 限责 任公 司管理 层的 责任， 这种 责 任包括 ：(1)
按照中华人民共和国财政 部颁布的企业会计准则和 中国证券监
督管理委员会( 以下简称 “中国证监会”) 和 中 国 证 券投 资 基 金
业协会发布的有关基金行 业实务操作的规定编制财 务报表，并
使其实 现公 允反 映 ；(2) 设 计、 执行 和维 护必 要的 内 部控制 ， 以
使财务 报表 不存 在由 于 舞 弊或错 误导 致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取合理保证。审 计 工作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以获 取 有 关 财
务报表金额和披露的审计 证据。选择的审计程序取 决于注册会
计师的判断，包括对由于 舞弊或错误导致的财务报 表重大错报
风险的评估。在进行风险 评估时，注册会计师考虑 与财务报表
编制和公允列报相关的内 部控制，以设计恰当的审 计程序，但
目的并非对内部控制的 有效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作还 包 括 评 价
长信基金管理有限责任公 司管理层选用会计政策的 恰当性和作
出会计 估计 的合 理性， 以 及评价 财务 报表 的总 体列 报。 我 们相
信，我们获取的审计证据 是充分、适当的，为发表 审计意见提
供了基 础。
审计意 见段 我们认为，长信改革红利 灵活配置基金财务报表在 所有重大方
面按照中华人民共和国财 政部颁布的企业会计准则 和在财务报
表附注中所列示的中国证 监会和中国证券投资基金 业协会发布
的有关基金行业实务操作 的规定编制，公允反映了 长信改革红
利灵活 配置 基金 2016 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2016 年期长信改革红利混合 2016 年年度 报告
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间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 王国蓓
薛晨俊
会计师 事务 所的 名称 毕马威 华振 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）
会计师 事务 所的 地址 北京东 长安 街1 号东 方广 场东 2 座8 层
审计报 告日 期 2017-3-23
长信改革红利混合 2016 年年度 报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 改革 红利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 15,611,183.73 251,189,673.07
结算备 付金
5,480,581.82 7,949,733.20
存出保 证金
25,674.87 205,602.10
交易性 金融 资产 7.4.7.2 333,627,176.67 369,061,823.67
其中： 股票 投资
73,956,398.67 106,297,823.67
基金投 资
- -
债券投 资
259,670,778.00 262,764,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 448,200,759.80 1,639,853,459.78
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 4,621,691.74 5,611,943.16
应收股 利
- -
应收申 购款
1,307.05 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
807,568,375.68 2,273,872,234.98
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 100,000,000.00
应付赎 回款
7,592.73 206,154.05
应付管 理人 报酬
819,461.14 2,322,473.65
应付托 管费
170,721.04 483,848.68
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 278,235.12 420,265.44
应交税 费
- - 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 280,000.00 240,147.78
负债合 计
1,556,010.03 103,672,889.60
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 782,575,373.67 1,779,780,865.20
未分配 利润 7.4.7.10 23,436,991.98 390,418,480.18
所有者 权益 合计
806,012,365.65 2,170,199,345.38
负债和 所有 者权 益总 计
807,568,375.68 2,273,872,234.98
注： 报告 截止 日2016 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.030 元 ， 基 金份 额总 额782,575,373.67 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 长信 改革 红利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
一、收入
12,643,062.43 348,667,727.65
1.利息 收入
25,271,409.55 59,410,289.42
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,075,276.76 7,383,039.88
债券利 息收 入
18,917,354.08 24,037,241.50
资产支 持证 券利 息收
入
- -
买入返 售金 融资 产收
入
5,278,778.71 27,990,008.04
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “-”填
列）
1,655,190.47 274,079,746.12
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 9,967,544.46 270,611,804.29
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -8,625,120.94 2,682,794.65
资产支 持证 券投 资收
益
7.4.7.13.5
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 312,766.95 785,147.18
3.公允 价值 变动 收益 （损 失
以“- ”号 填列 ）
7.4.7.17
-15,780,070.46 -959,242.06
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号 - - 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 22 页 共 71 页
填列）
5.其他 收入 （ 损失 以 “-”号
填列）
7.4.7.18
1,496,532.87 16,136,934.17
减： 二、费用
13,601,541.04 50,630,087.04
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 10,308,429.57 37,863,168.47
2．托 管费 7.4.10.2.2 2,147,589.40 7,671,997.46
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 666,398.48 2,040,373.11
5．利 息支 出
123,772.67 2,730,766.93
其中： 卖出 回购 金融 资产 支
出
123,772.67 2,730,766.93
6．其 他费 用 7.4.7.20 355,350.92 323,781.07
三、利润总额（亏损 总额 以
“-”号填列）
-958,478.61 298,037,640.61
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”
号填列）
-958,478.61 298,037,640.61
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值 ） 变动 表
会计主 体： 长信 改革 红利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,779,780,865.20 390,418,480.18 2,170,199,345.38
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -958,478.61 -958,478.61
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净 值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-997,205,491.53 -218,361,614.44 -1,215,567,105.97
其中：1. 基 金申 购款 562,083,043.55 80,717,782.65 642,800,826.20
2. 基金 赎回 款 -1,559,288,535.08 -299,079,397.09 -1,858,367,932.17
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -147,661,395.15 -147,661,395.15
五、期末所有者权益（基 782,575,373.67 23,436,991.98 806,012,365.65 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 23 页 共 71 页
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
135,241,500.00 25,260,810.59 160,502,310.59
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 298,037,640.61 298,037,640.61
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净 值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
1,644,539,365.20 160,357,455.81 1,804,896,821.01
其中：1. 基 金申 购款 5,902,755,597.69 1,225,498,819.88 7,128,254,417.57
2. 基金 赎回 款 -4,258,216,232.49 -1,065,141,364.07 -5,323,357,596.56
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -93,237,426.83 -93,237,426.83
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,779,780,865.20 390,418,480.18 2,170,199,345.38
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 成善 栋______
______覃波______
____ 孙 红辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “本 基金” ） 于 2014 年 5 月 14 日经 中
国证券监督管 理委员会( 以 下简称 “中国 证监会 ”)《 关于核准长信 改革红利 灵 活配置混合 型证券
投资基 金募 集的 批复 》 证 监许可[2014]481 号文) 批 准， 由 长信 基金 管理 有限 责任公 司依 照 《 中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 及 其配 套规 则和 《长 信 改革红 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金合 同》
发售 ， 基 金合 同 于2014 年8 月 6 日正 式生 效 。 本 基金 为契约 型开 放式 ， 存续 期 限不定 。 本基 金为
混合型基金， 通过积极 灵 活的资产配置 ，并精选 受 益于全面市场 化改革相 关 证券 ，在有 效控制风
险前提下，力 求超越业 绩 比较基准 的投 资回报， 争 取实现基金资 产的长期 稳 健增值。本 基金的基长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 24 页 共 71 页
金管理 人为 长信 基金 管理 有限责 任公 司， 基金 托管 人 为中国 工商 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中
国工商 银行 ”) 。
本基金 于 2014 年 7 月 8 日至 2014 年 7 月 31 日募 集 ，募集 资金 总额 人民 币 615,836,592.01
元，利 息转 份额 人民 币 213,299.84 元 ，募 集规 模为 616,049,891.85 份。 上述 募集资 金已 由毕 马
威华振 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ）验 证， 并出 具了毕 马威 华振 验字 第1400669 号验 资报 告。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《长 信改 革红 利灵 活 配置混 合型 证券
投资基金基金 合同》和 《 长信改革红利 灵活配置 混 合型证券投资 基金招募 说 明书》的有 关规定，
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票( 包括 中小 板、 创
业板和 其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票)、 债 券、 货币市 场工 具、 资产 支持 证券、 权证、 股指 期
货以及法律 法规或中 国证 监会允许基 金投资的 其他 金融工具(但 须符合中 国证 监会相关规 定)。如
法律法规或监 管机构以 后 允许基金投资 其他品种 ， 基金管理人在 履行适当 程 序后，可以 将其纳入
投资范 围。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票资 产占 基金 资产 的比 例 为 0%-95% ； 对于受 益于 全面市 场化 改 革
相关证券的投 资比例不 低 于非现金基金 资产的 80% 。本基金持有 全部权证 的 市值不超过基 金资产
净值 的3% 。 本 基金 每个交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低 于
基金资 产净 值 5% 的 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。
本基金 的业 绩比 较基 准： 沪深 300 指 数收 益率 ×60 % + 中证 全债 指数 收益 率 ×4 0 % 。
根据 《证 券投 资基 金信 息 披露管 理办 法》 ， 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日 ， 报 中
国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。
基金管 理人 于2015 年11 月5 日至2015 年11 月25 日期间 召开 长信 改革 红利 灵活配 置混 合型
证券投资基金 的基金份 额 持有人大会， 审议《关 于 调整长信改革 红利灵活 配 置混合型证 券投资基
金赎回 费率 的议 案》 ，于2015 年11 月26 日表 决通 过，决 议自 该日 起生 效。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金以持续 经营为基 础 。本财务报表 符合中华 人 民共和国财政 部(以下简 称 “财政部 ”) 颁
布的企 业会 计准 则的 要求 ，同时 亦按 照中 国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL
模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 以及 中国 证券 投资基 金业 协会 于2012 年11 月16 日颁 布的
《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 编制 财务 报表 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 财政 部颁 布的企 业会 计准 则的 要求 ，真实 、完 整地 反映 了本 基金 2016 年 12长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 25 页 共 71 页
月31 日的 财务 状况 、2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计期 间自 公 历1 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账 本位币为 人 民币，编制财 务报表采 用 的货币为人民 币。本基 金 选定记账本位 币
的依据 是主 要业 务收 支的 计价和 结算 币种 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
本基金在初始 确认时按 取 得资产或承担 负债的目 的 ，把金融资产 和金融负 债 分为不同类别 ：
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 和金融负债、 应收款项 、 持有至到期 投资、可
供出售金融资 产和其他 金 融负债。本基 金现无金 融 资产分类为持 有至到期 投 资和可供出 售金融资
产。本 基金 现无 金融 负债 分类为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 。
本基金目前持 有的股票 投 资和债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产和 金融 负债 在本 基金成 为相 关金 融工 具合 同条款 的一 方时 ，于 资产 负债表 内确 认。
在初始确认时 ，金融资 产 及金融负债均 以公允价 值 计量。对于以 公允价值 计 量且其变动计 入
当期损益的金 融资产或 金 融负债，相关 交易费用 直 接计入当期损 益；对于 其 他类别的金 融资产或
金融负 债， 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
初始确 认后 ，金 融资 产和 金融负 债的 后续 计量 如下 ：
— 以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产和金融负债 以公允价 值 计量，公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失计 入当期 损益 。
— 应收 款项 以实 际 利 率法 按摊余 成本 计量 。
— 除以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 负债以外的金 融负债采 用 实际利率法按 摊
余成本 进行 后续 计量 。
当 收 取 某 项 金 融 资 产 的 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 或 将 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移
时，本 基金 终止 确认 该金 融资产 。
金融资 产整 体转 移满 足终 止确认 条件 的， 本基 金将 下列两 项金 额的 差额 计入 当期损 益： 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 26 页 共 71 页
— 所转 移金 融资 产的 账面 价值
— 因转 移而 收到 的对 价
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 本基 金终止 确认 该金 融负 债或 其一部 分。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
除特别 声明 外， 本基 金按 下述原 则计 量公 允价 值：
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所 需支 付的 价格 。
本基金估计公 允价值时 ， 考虑市场参与 者在计量 日 对相关资产或 负债进行 定 价时考虑的特 征
(包括资产状 况及所在 位置 、对资产出 售或者使 用的 限制等)，并 采用在当 前情 况下适用并 且有足
够可利 用数 据和 其他 信息 支持的 估值 技术 。
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
存在活跃市场 的金融工 具 ，如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化或证 券
发行机构发生 了影响证 券 价格的重大事 件，参考 类 似投资品种的 现行市价 及 重大变化等 因素，调
整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。估值 技术包括 参 考熟悉情况并 自愿交易 的 各方最近进 行的市场
交易中使用的 价格、参 照 实质上相同的 其他金融 工 具的当前公允 价值、现 金 流量折现法 和期权定
价模型 等 。 采 用估 值技 术 时， 尽可 能最 大程 度使 用 市场参 数 ， 减 少使 用与 本 基 金特 定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
金融资 产和 金融 负债 在资 产负债 表内 分别 列示 ， 没 有相互 抵销 。 但是 ， 同 时 满足下 列条 件的 ，
以相互 抵销 后的 净额 在资 产负债 表内 列示 ：
— 本基 金具 有抵 销已 确认 金额的 法定 权利 ，且 该种 法定权 利是 当前 可执 行的 ；
— 本基 金计 划以 净额 结算 ，或同 时变 现该 金融 资产 和清偿 该金 融负 债。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比
例计算认列。 由于申购 和 赎回引起的实 收 基金份 额 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎 回确认日长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 27 页 共 71 页
认列。上述申 购和赎回 分 别包括基金转 换所引起 的 转入基金的实 收基金增 加 和转出基金 的实收基
金减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金核 算在基金 份 额发生变动时 ，申购、 赎 回、转入、转 出及红利 再 投资等款项中 包
含的未分配利 润和公允 价 值变动损益， 包括已实 现 损益平准金和 未实现损 益 平准金。已 实现损益
平准金指根据 交易申请 日 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净 值比例计
算的金额。未 实现损益 平 准金指根据交 易申请日 申 购或赎回款项 中包含的 按 累计未分配 的未实现
损益占基金净 值比例计 算 的金 额。损益 平准金于 基 金申购确认日 或基金赎 回 确认日进行 确认和计
量，并 于会 计期 末全 额转 入“未 分配 利润/(累 计亏 损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资收益 、债券投 资 收益和衍生工 具收益按 相 关金融资产于 处置日成 交 金额与其成本 的
差额确 认。
股利收益按上 市公司宣 告 的分红派息比 例计算的 金 额扣除应由上 市公司代 扣 代缴的个人所 得
税( 如 适用) 后的 净额 确认 。
债券利息收入 按债券投 资 的票面价值与 票面利率 计 算的金额扣除 应由发行 债 券的企业代扣 代
缴的个人所 得税(如适 用) 后的净额确 认，在债 券实 际持有期内 逐日计提 。贴 息债视同到 期一次 性
还本付息的附 息债，根 据 其发行价、到 期价和发 行 期限按直线法 推算内含 票 面利率后， 逐日计提
利息收 入。 如票 面利 率与 实际利 率出 现重 大差 异， 按实际 利率 计算 利 息 收入 。
利息收 入是 按借 出货 币资 金的时 间和 实际 利率 计算 确定。
买入返售金融 资产收入 按 到期应收或实 际收到的 金 额与初始确认 金额的差 额 ，在回购期内 按
实际利 率法 逐日 确认 ，直 线法与 实际 利率 法确 定的 收入差 异较 小的 可采 用直 线法。
公允价值变动 收益核算 基 金持有的采用 公允价值 模 式计量的以公 允价值计 量 且变动计入当 期
损益的金融资 产、衍生 金 融资产、以公 允价值计 量 且变动计入当 期损益的 金 融负债等公 允价值变
动形成 的应 计入 当期 损益 的利得 或损 失。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
本基金 的交 易费 用于 进行 股票、 债券 、权 证等 交易 发生时 按照 确定 的金 额确 认。
本基金 的利 息支 出按 资金 的本金 和适 用利 率逐 日计 提。
卖出回购金融 资产利息 支 出按到期应付 或实际支 付 的金额与初始 确认金额 的 差额，在回购 期长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 28 页 共 71 页
内以实 际利 率法 逐日 确认 ，直线 法与 实际 利率 法确 定的支 出差 异较 小的 可采 用直线 法。
本基金 的其 他费 用如 不影 响估值 日基 金份 额净 值小 数点后 第四 位， 发生 时直 接 计入基 金损 益；
如果影 响基 金份 额净 值小 数点后 第四 位的 ， 应 采用 待摊或 预提 的方 法， 待摊 或预提 计入 基金 损 益 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部。
本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 ，不 需要 进行 分部 报告的 披露 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收
益法、 市盈 率法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值。
对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执行<企 业会计准 则> 估值业务及 份额净值 计价 有关事项的 通知》 （以 下简 称“ 《证券投 资基金
执行< 企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 的通 知》 ” ） ， 若在 证券 交易 所挂 牌的同 一股 票的 市 场
交易收盘价低 于非公开 发 行股票的初始 投资成本 ， 按估值日证券 交易所挂 牌 的同一股票 的市场交
易收盘价估值 ；若 在证 券 交易所挂牌的 同一股票 的 市场交易收盘 价高于非 公 开发行股票 的初始投
资成本，按锁 定期内已 经 过交易所交易 天数占锁 定 期内总交易所 交易天数 的 比例将两者 之间差价
的一部 分确 认为 估值 增值 。
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 29 页 共 71 页
理标准 》 ， 在上 海证 券交 易 所、 深 圳证 券交 易所 及银 行间同 业市 场上 市交 易或 挂牌转 让的 固定 收益
品种（ 估值 处理 标准 另有 规定的 除外 ） ， 采用 第三 方 估值机 构提 供的 价格 数据 进行估 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 期间 未发 生 重 大会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 期间 未发 生重 大会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 期间 未发 生重 大会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
(1) 主 要税 项说 明
根据 财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财
税[2002]128 号 文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证
券投资基金税 收政策的 通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财政部、国 家税务总 局 、证监会关于 实施上
市公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 有关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《财政部 国家 税务
总局 证监会关 于上市公司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关问 题的通知 》 、 财税[2005]103 号
文《关于股权 分置试点 改 革有关税收政 策问题的 通 知》 、 上证交字[2008]16 号《关于做好 调整证
券交易 印花 税税 率相 关工 作的通 知》 及深 圳证 券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布的 《深 圳证 券 交
易所关于做好 证券交易 印 花税征收方式 调整工作 的 通知》 、财税 [2008]1 号 文《财政部、 国家税
务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2016]36 号文 《财政部 、 国家税务总局 关于
全面推 开营 业税 改征 增值 税试 点 的通 知》 、 财税[2016]140 号文 《关于 明确 金融 、 房 地产 开发 、 教
育辅助 服务 等增 值税 政策 的通知 》 、 财税[2017]2 号 文 《关 于 资 管产 品增 值税 政策有 关问 题的 补 充
通知》 、财税[2015] 125 号文《关于内 地与香港 基 金互认有关税 收政策的 通 知》及其他相 关税务
法规和 实务 操作 ，本 基金 适用的 主要 税项 列示 如下 ：
(a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税 。
(c) 自2016 年5 月1 日起 ， 在 全国 范围 内全 面推 开 营业税 改征 增值 税 （以 下 称营改 增 ） 试 点, 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
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建筑业、房地 产业、金 融 业、生活服务 业等全部 营 业税纳税人, 纳入试点 范 围，由缴纳 营业税改
为缴纳 增值 税。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券收入 免征 增值 税。
对香港 市场 投资 者（ 包括 单位和 个人 ）通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 免征 增值税 。
2017 年7 月1 日 （含 ） 以 后， 资 管产 品运 营过 程 中 发生 的 增值 税 应 税行 为， 以资管 产品 管理
人为 增 值税 纳税 人 ， 按照 现行规 定缴 纳增 值税 。 对 资管产 品 在 2017 年7 月1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值 税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从资管产 品管理人
以后月 份的 增值 税应 纳税 额中抵减。 因此 ， 截 至2016 年 12 月 31 日， 本基 金 没 有计提 有关 增值 税
费用。
(d) 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金对 价，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
(e) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入 ， 债券 的利 息收入 ， 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业在
向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自2013 年1 月1 日 起， 对 所取得 的股 息红 利
收入根 据持 股期 限差 别化 计算个 人所 得税 的应 纳税 所得额 ：持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月）
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减
按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期 限超 过 1 年的 ， 股 权登记 日为 自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年9
月7 日 期间 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ， 股 权 登记日 在 2015 年 9 月 8 日 及以后 的， 暂免 征
收个人 所得 税。
(f) 关 于香 港市 场投 资者 通 过基金 互认 买卖 内地 基金 份额的 所得 税问 题：
对香港 市场 投资 者 （ 包括 企业和 个人 ） 通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 取得 的转让 差价 所得 ，
暂免征 收所 得税 。
对香港市场投 资者（包 括 企业和个人） 通过基金 互 认从内地基金 分配取得 的 收益，由内地 上
市公司 向该 内地 基金 分配 股息红 利时,对 香港 市场 投 资者按 照 10% 的 税率 代扣 所得税 ； 或 发行 债券
的企业 向该 内地 基金 分配 利息时, 对 香港 市场 投资 者按 照 7% 的税 率代 扣所 得 税， 并 由内 地上 市公
司或发 行债 券的 企业 向其 主管税 务机 关办 理扣 缴申 报。 该 内地 基金 向投 资者 分 配收益 时, 不再 扣缴
所得税 。
内地基 金管 理人 应当 向相 关证券 登记 结算 机构 提供 内地基 金的 香港 市场 投资 者的相 关信 息。
(g) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(h) 对 投资 者(包 括个 人和 机构投 资者)从 基金 分配 中 取得的 收入 ， 暂 不征 收个 人 所得税 和企 业长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 31 页 共 71 页
所得税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 15,611,183.73 251,189,673.07
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 15,611,183.73 251,189,673.07
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 65,606,544.60 73,956,398.67 8,349,854.07
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 13,785,090.95 13,396,278.00 -388,812.95
银行间 市场 249,547,020.00 246,274,500.00 -3,272,520.00
合计 263,332,110.95 259,670,778.00 -3,661,332.95
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 328,938,655.55 333,627,176.67 4,688,521.12
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 87,686,400.89 106,297,823.67 18,611,422.78
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 260,906,831.20 262,764,000.00 1,857,168.80
合计 260,906,831.20 262,764,000.00 1,857,168.80
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 348,593,232.09 369,061,823.67 20,468,591.58 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
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7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有衍 生金 融资产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 235,000,000.00 -
银行间 市场 213,200,759.80 -
合计 448,200,759.80 -
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 800,000,000.00 -
银行间 市场 839,853,459.78 -
合计 1,639,853,459.78 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 及上年 度末 未持 有买 断式 逆回购 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 11,679.35 186,811.96
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,466.30 3,577.40
应收债 券利 息 4,408,666.80 5,062,181.23
应收买 入返 售证 券利 息 198,867.79 359,279.97
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 11.50 92.60
合计 4,621,691.74 5,611,943.16
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有其 他资 产。 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
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7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 275,687.79 404,056.29
银行间 市场 应付 交易 费用 2,547.33 16,209.15
合计 278,235.12 420,265.44
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - 147.78
预提信 息披 露费-上 证报 120,000.00 80,000.00
预提信 息披 露费-中 证报 100,000.00 100,000.00
审计费 60,000.00 60,000.00
合计 280,000.00 240,147.78
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,779,780,865.20 1,779,780,865.20
本期申 购 562,083,043.55 562,083,043.55
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,559,288,535.08 -1,559,288,535.08
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 782,575,373.67 782,575,373.67
注: 申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 574,877,617.55 -184,459,137.37 390,418,480.18
本期利 润 14,821,591.85 -15,780,070.46 -958,478.61
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-341,046,695.20 122,685,080.76 -218,361,614.44
其中： 基金 申购 款 139,291,258.59 -58,573,475.94 80,717,782.65 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 34 页 共 71 页
基金赎 回款 -480,337,953.79 181,258,556.70 -299,079,397.09
本期已 分配 利润 -147,661,395.15 - -147,661,395.15
本期末 100,991,119.05 -77,554,127.07 23,436,991.98
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 941,459.08 6,973,864.65
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 107,783.65 405,565.32
其他 26,034.03 3,609.91
合计 1,075,276.76 7,383,039.88
注：其 他为 申购 款利 息收 入 24,796.16 元 ，保 证金 利息收 入 1,237.87 元。
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 245,859,831.85 830,557,002.88
减：卖 出股 票成 本总 额 235,892,287.39 559,945,198.59
买卖股 票差 价收 入 9,967,544.46 270,611,804.29
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资 收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 债转
股及债 券到 期兑 付） 差价 收入
-8,625,120.94 2,682,794.65
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -8,625,120.94 2,682,794.65
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 35 页 共 71 页
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31 日
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到 期兑付 ）
成交总 额
792,049,481.74 1,828,134,129.58
减 ： 卖 出 债 券 （ 债 转 股 及 债 券 到 期
兑付） 成本 总额
785,323,206.25 1,788,277,883.43
减：应 收利 息总 额 15,351,396.43 37,173,451.50
买卖债 券差 价收 入 -8,625,120.94 2,682,794.65
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间内 无债 券投 资赎回 差 价 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间内 无债 券投 资申购 差价 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无资 产支 持证券 投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未持 有衍 生工具 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未持 有衍 生工具 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 312,766.95 785,147.18
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 312,766.95 785,147.18
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称 本期 上年度 可比 期间 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 36 页 共 71 页
2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日
2015 年1 月1 日至 2015 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -15,780,070.46 -959,242.06
—— 股 票投 资 -10,261,568.71 561,907.38
—— 债 券投 资 -5,518,501.75 -1,521,149.44
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -15,780,070.46 -959,242.06
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 1,347,050.25 14,412,091.32
转换费 收入 149,482.62 1,724,842.85
合计 1,496,532.87 16,136,934.17
注：对于持有 期少于 30 日的基金份额 所收取的 赎 回费，全额计 入基金财 产 ；对于持有期 不少于
30 日 但少 于 3 个月 的基 金 份额所 收取 的赎 回费 ， 其 75% 计 入基 金财 产； 对于 持 有期不 少 于 3 个月
但少于 6 个月 的基 金份 额 所收取 的赎 回费 ，其 50% 计入基 金财 产； 对于 持有 期长于 6 个月 的基 金
份额所收取的 赎回费， 其 25% 计入基金 财产。未 计入 基金财产部分 用于支付 登 记费和必要的 手续
费。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 658,550.46 2,024,748.11
银行间 市场 交易 费用 7,848.02 15,625.00
合计 666,398.48 2,040,373.11
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 37 页 共 71 页
审计费 用 90,000.00 60,000.00
信息披 露费 220,000.00 180,000.00
帐户维 护费 37,200.00 22,900.00
其他费 用 8,150.92 30,881.07
律师费 - 30,000.00
合计 355,350.92 323,781.07
注：其 他费 用为 银行 手续 费。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
注：截 至本 财务 报告 批准 报出日 ，本 基金 未发 生需 要披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
注：截 至本 财务 报告 批准 报出日 ，本 基金 未发 生需 要披露 的资 产负 债表 日后 事项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名 称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 长江 证券 ”） 基金管 理人 的股 东
上海海 欣集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
武汉钢 铁股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海长 江财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 没有 通过 关联方 交易 单元 进行 的股 票交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 没 有 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 没有 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券回购 交易 。
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 没有 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 38 页 共 71 页
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 没有 应支 付关联 方的 佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
10,308,429.57 37,863,168.47
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
76,760.24 324,975.04
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值1.2% 的年 费 率逐日 计提 ，按 月支 付。
计算方法：H＝ E×年管 理 费率 ÷当年天 数（H 为 每 日应计提的基 金管理费 ，E 为前一日基 金
资产净 值） 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,147,589.40 7,671,997.46
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.25% 的年 费率逐 日计 提， 按月 支付 。
计算方法：H＝ E×年托 管 费率 ÷当年天 数（H 为 每 日应计提的基 金托管费 ，E 为前一日基 金
资产净 值） 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中 国 工 商 银 行
股份有 限公 司
- - - - 130,000,000.00 117,534.25
上年度 可比 期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月31 日
银行间 市场 交 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 39 页 共 71 页
易的
各关联 方名 称
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中 国 工 商 银 行
股份有 限公 司
- - - - 480,000,000.00
323,572.61
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：基 金管 理人 在本 报告 期及上 年度 可比 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 在本 年末 及上 年度末 均未 持有 本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 工 商 银
行 股 份 有 限
公司
15,611,183.73 941,459.08 251,189,673.07 6,973,864.65
注：本基金通 过“中国 工 商银行基金托 管结算资 金 专用存款账户 ”转存于 中 国证券 登记 结算有限
责任公 司的 结算 备付 金， 于 2016 年12 月31 日的 相 关余额 为人 民 币 5,480,581.82 元（2015 年 12
月31 日的 相关 余额 为人 民 币 7,949,733.20 元） 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：上 述关 联交 易均 根据 正常的 商业 交易 条件 进行 ，并以 一般 交易 价格 为定 价基础 。
7.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
1
2016 年3
月 31 日
2016 年3 月31
日
0.500 32,287,794.19 177,802.62 32,465,596.81
长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 40 页 共 71 页
2
2016 年6
月 21 日
2016 年6 月21
日
1.600 114,525,974.28 669,824.06 115,195,798.34
合
计
- - 2.100 146,813,768.47 847,626.68 147,661,395.15
7.4.12 期 末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017
年1 月
3 日
新股未
上市 4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603877
太
平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017
年1 月
10 日
新股未
上市 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017
年1 月
5 日
新股未
上市 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017
年1 月
12 日
新股未
上市 15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017
年1 月
4 日
新股未
上市 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万
里
马
2016 年
12 月30
日
2017
年1 月
10 日
新股未
上市 3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
300150
世纪
瑞尔
2016
年11
月 8 日
重大
资产
重组
9.97
尚未复
牌
- 133,591 1,439,656.94 1,331,902.27 -
002165
红 宝
丽
2016
年10
月10
日
重大
资产
重组
8.57
2017 年
1 月5 日
9.43 150,100 1,274,077.00 1,286,357.00 - 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 41 页 共 71 页
600979
广安
爱众
2016
年11
月14
日
重大
资产
重组
7.92
尚未复
牌
- 153,500 948,111.39 1,215,720.00 -
601518
吉林
高速
2016
年12
月29
日
关联
交易
4.27
2017 年
1 月5 日
4.70 177,573 707,269.48 758,236.71 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 银行 间市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 交易 所市 场 债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常活 动中 面临 各种金 融工 具的 风险 ，主 要包括 ：
信用风 险
流动性 风险
市场风 险
本基金在下文 主要论述 上 述风险敞口及 其形成原 因 ；风险管理目 标、政策 和 过程以及计量 风
险的方 法等 。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是使本 基 金 在风险和收 益之间取 得 适当的平衡， 以
实现“ 风险和 收益相匹 配 ” 的风险收益 目标。基 于 该风险管理目 标，本基 金 的基金管理 人已制定
了政策和程序 来辨别和 分 析这些风险， 设定适当 的 风险限额并设 计相应的 内 部控制程序 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理体系的 建设，在 董 事会下设立 风 险控制委 员 会 ，负责对公 司
经营管理和基 金业务运 作 的合法性、合 规性进行 全 面的检查和评 估 等；在 管 理层层面设 立 内部控
制委员会 ，主 要职责是 讨 论审议公司内 部控制制 度 及 针对公司在 经营管理 和 投资组合运 作中的风
险进行 识别、 评估并研 究 制订 有效的防 范措施 ； 在 业务操作层面 风险管理 职 责主要由监 察稽核部
负责协 调并 与各 部门 合作 完成运 作风 险管 理 工 作， 量 化投资 部 负 责进 行投 资风 险分析 与绩 效评 估。
监察稽 核部 向督 察长 负责 ，并向 总经 理 汇 报日 常行 政事务 。 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 42 页 共 71 页
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、监 察稽核部 和 相关业务部门 构
成的风 险管 理架 构体 系。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的银行存 款存放在
本基金 的托 管行 中国 工商 银行， 与 该 银行 存款 相关 的信用 风险 不重 大。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 本 基金投资于具 有良好信 用 等级的证券， 且
通过分散化投 资以分散 信 用风险。本基 金投资于 一 家公司发行的 证券市值 不 超过基金资 产净值的
10% ， 且本 基金 与由 本基 金 管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券， 不 得超 过该 证券
的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估并采 用券 款对 付交 割方 式以控 制相 应的 信用 风险 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
A-1
0.00 0.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
0.00 262,764,000.00
合计
0.00 262,764,000.00
注： 未评 级债 券为 国债 、 央行票 据 、 政 策性 金融 债 、 同 业存 单及 超短 期融 资 券等无 信用 评级 债券 。
根据中 国人 民银 行2006 年3 月29 日发 布的 “银发[2006]95 号” 文 《中 国人 民银行 信用 评级
管理指 导意 见》 ，以 及 2006 年 11 月 21 日发 布的 《 信贷市 场和 银行 间债 券市 场信用 评级 规范 》等
文件的 有关 规定 ，短 期债 券信用 评级 等级 划分 为四 等六级 ，符 号表 示为 ：A-1 、A-2 、A-3 、B 、C、
D。其 中， 每一 个信 用等 级 可用 “ +” 、“- ”符 号进 行微调 ，表 示略 高或 略低 于本等 级。
级别设 置 含义
A-1 还 本付 息能 力最 强， 安全性 最高 。
A-2 还 本付 息能 力较 强， 安全性 较高 。
A-3 还 本付 息能 力一 般， 安全性 易受 不良 环境 变化 的影响 。
长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 43 页 共 71 页
B 还本 付息 能力 较低 ，有 一定的 违约 风险 。
C 还本 付息 能力 很低 ，违 约风险 较高 。
D 不能 按期 还本 付息 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
AAA
0.00 0.00
AAA 以下
330,078.00 0.00
未评级
259,340,700.00 0.00
合计
259,670,778.00 0.00
注： 未评 级债 券为 国债 、 央行票 据 、 政 策性 金融 债 、 同 业存 单及 超短 期融 资 券等无 信用 评级 债券 。
根据中 国人 民银 行2006 年3 月29 日发 布的 “银发[2006]95 号” 文 《中 国人 民银行 信用 评级
管理指 导意 见》 ，以 及 2006 年 11 月 21 日发 布的 《 信贷市 场和 银行 间债 券市 场信用 评级 规范 》等
文件的 有关 规定 ， 中长 期 债券信 用等 级划 分成 三等 九级 ， 分 别 用AAA 、AA 、A 、BBB 、BB 、B 、CCC、
CC 和C 表 示， 其中 ， 除AAA 级、CCC 级( 含) 以下 等 级外 ， 每 一个 信用 等级 可 用 “+ ” 、 “- ”符号
进行微 调， 表示 略高 或略 低于本 等级 。
级别设 置含 义
AAA 偿 还债 务的 能力 极强 ，基本 不受 不利 经济 环境 的影响 ，违 约风 险极 低。
AA 偿 还债 务的 能力 很强 ， 受不利 经济 环境 的影 响较 小，违 约风 险很 低。
A 偿还 债务 的能 力较 强， 较易受 不利 经济 环境 的影 响，违 约风 险较 低。
BBB 偿 还债 务的 能力 一般 ，受不 利经 济环 境影 响较 大，违 约风 险一 般。
BB 偿 还债 务的 能力 较弱 ， 受不利 经济 环境 影响 很大 ，有较 高违 约风 险。
B 偿还 债务 的能 力较 大地 依赖于 良好 的经 济环 境， 违约风 险很 高。
CCC 偿 还债 务的 能力 极度 依赖于 良好 的经 济环 境， 违约风 险极 高。
CC 在 破产 重组 时可 获得 保 护较小 ，基 本不 能保 证偿 还债务 。
C 不能 偿还 债务 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 与可能遭受的 损失。本 基 金的流动性风 险
一方面来自于 投资品种 所 处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困难 或因投资 集 中而无法在 市场出现长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 44 页 共 71 页
剧烈波动的情 况下以合 理 的价格 变现， 另一方面 来 自于基金份额 持有人可 随 时要求赎回 其持有的
基金份 额。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人主要通过 限制、跟 踪 和控制基金投 资
交易的不活跃 品种来实 现 。本基金所持 大部分证 券 在证券交易所 上市，其 余 亦可在银行 间同业市
场交易 ， 除 附注7.4.12 中 列示的 部分 基金 资产 流通 暂时受 限制 不能 自由 转让 的情况 外， 其余 金融
资产均能及时 变现。此 外 ，本基金可通 过卖出回 购 金融资产方式 融入短期 资 金应对流动 性需求，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券资 产的 公允 价值 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基 金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
本基金的基金 管理人每 日 预测本基金的 流动性需 求 ，并同时通过 专设的量 化 投资部设定流 动
性比例 要求 ，对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 。
本基金所持有 的全部金 融 负债无固定到 期日或合 约 约定到期日均 为一个月 以 内且不计息， 可
赎回基金份 额净值(所 有者 权益)无固定 到期日且 不计 息，因此账 面余 额即 为未 折现的合约 到期现
金流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。本基金 的
生息资产主要 为银行存 款 、结算备付金 、存出保 证 金及债券投资 等。本基 金 管理人通过 专设的量
化投资 部对 本基 金面 临的 利率敏 感性 缺口 进行 监控 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年
12 月31
日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存
15,611,183.7 - - - - 15,611,183.73 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 45 页 共 71 页
款 3
结算备
付金
5,480,581.82 - - - - 5,480,581.82
存出保
证金
25,674.87 - - - - 25,674.87
交易性
金融资
产
45,037,500.0
0
171,639,078.0
0
7,816,917.5
0
35,177,282.5
0
73,956,398.67 333,627,176.67
买入返
售金融
资产
448,200,759.
80
- - - - 448,200,759.80
应收利
息
- - - - 4,621,691.74 4,621,691.74
应收申
购款
- - - - 1,307.05 1,307.05
其他资
产
- - - - - -
资产总
计
514,355,700.
22
171,639,078.0
0
7,816,917.5
0
35,177,282.5
0
78,579,397.46 807,568,375.68
负债
应付赎
回款
- - - - 7,592.73 7,592.73
应付管
理人报
酬
- - - - 819,461.14 819,461.14
应付托
管费
- - - - 170,721.04 170,721.04
应付交
易费用
- - - - 278,235.12 278,235.12
其他负
债
- - - - 280,000.00 280,000.00
负债总
计
- - - - 1,556,010.03 1,556,010.03
利率敏
感度缺
口
514,355,700.
22
171,639,078.0
0
7,816,917.5
0
35,177,282.5
0
77,023,387.43 806,012,365.65
上年度
末
2015 年
12 月31
日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
251,189,673.
07
- - - - 251,189,673.07 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 46 页 共 71 页
结算备
付金
7,949,733.20 - - - - 7,949,733.20
存出保
证金
205,602.10 - - - - 205,602.10
交易性
金融资
产
210,609,000.
00
- - 52,155,000.0
0
106,297,823.6
7
369,061,823.67
买入返
售金融
资产
1,639,853,45
9.78
- - - - 1,639,853,459.7
8
应收利
息
- - - - 5,611,943.16 5,611,943.16
其他资
产
- - - - - -
资产总
计
2,109,807,46
8.15
- - 52,155,000.0
0
111,909,766.8
3
2,273,872,234.9
8
负债
应付证
券清算
款
- - - - 100,000,000.0
0
100,000,000.00
应付赎
回款
- - - - 206,154.05 206,154.05
应付管
理人报
酬
- - - - 2,322,473.65 2,322,473.65
应付托
管费
- - - - 483,848.68 483,848.68
应付交
易费用
- - - - 420,265.44 420,265.44
其他负
债
- - - - 240,147.78 240,147.78
负债总
计
- - - - 103,672,889.6
0
103,672,889.60
利率敏
感度缺
口
2,109,807,46
8.15
- - 52,155,000.0
0
8,236,877.23 2,170,199,345.3
8
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 利率重新定 价日或到
期日孰 早者 进行 了分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 47 页 共 71 页
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 27 个
基点
1,070,307.13 1,164,122.54
市 场 利 率 上 升 27 个
基点
-1,070,307.13 -1,164,122.54
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票和 债券以及
银行间同业市 场交易的 债 券，所面临的 最 大其他 价 格风险由所持 有的金融 工 具的公允价 值决定。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 ， 并且定期运用 多种定量 方 法对基金进 行风险度
量，包 括VaR (Value at Risk) 等指 标来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进
行跟踪 和控 制。
于12 月31 日， 本基 金面 临的其 他市 场价 格风 险列 示如下 ：
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 73,956,398.67 9.18 106,297,823.67 4.90
交易性 金融 资产 －基 金投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 259,670,778.00 32.22 262,764,000.00 12.11
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 333,627,176.67 41.39 369,061,823.67 17.01 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 48 页 共 71 页
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 在95% 的置 信区 间内 ，基 金资产 组合 的市 场价 格风 险
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
VaR 值为 0.28% （2015 年 12
月31 日VaR 值为 0.24%)
-2,256,834.62 -5,208,478.43
注：上 述风 险价 值 VaR 的 分析是 基于 资产 负债 表日 所持证 券过 去一 年市 场价 格波动 情况 而有 可 能
发生的最大损 失，且此 变 动适用于本基 金所有的 衍 生金融工具及 非衍生金 融 工具。取 95% 的置 信
度是基 于本 基金 所持 有的 金融工 具风 险度 量的 要求 。2015 年 的分 析同 样基 于 该假设 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)公 允价 值计 量
(a) 公 允价 值计 量的 层次
下表列示了本 基金在每 个 资产负债表日 持续和非 持 续以公允价值 计量的资 产 和负债于本报 告
期末的公允价 值信息及 其 公允价值计量 的层次。 公 允价值计量结 果所属层 次 取决于对公 允价值计
量整体 而言 具有 重要 意义 的最低 层次 的输 入值 。三 个层次 输入 值的 定义 如下 ：
第一层 次输 入值 ：在 计量 日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价；
第二层 次输 入值 ：除 第一 层次输 入值 外相 关资 产或 负债直 接或 间接 可观 察到 的输入 值；
第三层 次输 入值 ：相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
单位： 人民 币元
资产
本期末 2016 年12 月31 日
第一层 级 第二层 级 第三层 级 合计
交易性 金融 资
产
- - - -
股票投 资 69,138,354.10 4,818,044.57 - 73,956,398.67
债券投 资 - 259,670,778.00 - 259,670,778.00
合计 69,138,354.10 264,488,822.57
333,627,176.67
资产
上期末 2015 年12 月31 日
第一层 级 第二层 级 第三层 级 合计
交易性 金融 资 - - - - 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
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产
股票投 资 93,143,540.77 13,154,282.90 - 106,297,823.67
债券投 资 - 262,764,000.00
262,764,000.00
合计 93,143,540.77 275,918,282.90 - 369,061,823.67
2016 年， 本 基金 上述 持续 以公允 价值 计量 的资 产和 负债金 融工 具的 第一 层次 与第二 层次 之 间
没有发 生重 大转 换。 本基 金是在 发生 转换 当年 的报 告期末 确认 各层 次之 间的 转换。
(b) 第 二层 次的 公允 价值 计 量
对于本基金投 资的证券 交 易所上市的证 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃 (包括涨跌 停
时的交 易不 活跃)、 或属 于 限售期 间等 情况 时 ， 本 基 金将相 应进 行估 值方 法的 变更 。 根 据估 值方 法
的变更，本基 金综合考 虑 估值调整中采 用的可观 察 与不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关证 券公 允价 值的 层次。
2016 年，本基金上述持续 和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该变
更。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2016 年12 月31 日， 本 基金无 非持 续的 以公 允价 值计量 的金 融工 具(2015 年 12 月31 日：
无) 。
(2) 其 他金 融工 具的 公允 价 值 (年 末非 以公 允价 值计 量的项 目)
其他金融工具 主要包括 买 入返售金融资 产 、应收 款 项和其他金融 负债，其 账 面价值与公允 价
值之间 无重 大差 异。
长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 50 页 共 71 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 73,956,398.67 9.16
其中： 股票 73,956,398.67 9.16
2 固定收 益投 资 259,670,778.00 32.15
其中： 债 券 259,670,778.00 32.15
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 448,200,759.80 55.50
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,091,765.55 2.61
7 其他各 项资 产 4,648,673.66 0.58
8 合计 807,568,375.68 100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 853,380.00 0.11
B 采矿业 134,604.96 0.02
C 制造业 45,359,401.87 5.63
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
1,215,720.00 0.15
E 建筑业 1,704,706.53 0.21
F 批发和 零售 业 3,709,999.31 0.46
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,549,595.09 0.32
H 住宿和 餐饮 业 832,104.00 0.10
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,175,699.44 0.27
J 金融业 12,297,337.07 1.53
K 房地产 业 832,634.00 0.10
L 租赁和 商务 服务 业 817,200.00 0.10
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,474,016.40 0.18 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 51 页 共 71 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 73,956,398.67 9.18
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000001 平安银 行 1,100,000 10,010,000.00 1.24
2 603589 口 子 窖 209,973 6,746,432.49 0.84
3 002241 歌尔股 份 99,948 2,650,620.96 0.33
4 603808 歌 力 思 60,000 1,925,400.00 0.24
5 002398 建研集 团 98,400 1,336,272.00 0.17
6 300150 世纪瑞 尔 133,591 1,331,902.27 0.17
7 002165 红 宝 丽 150,100 1,286,357.00 0.16
8 300305 裕兴股 份 98,700 1,273,230.00 0.16
9 000707 双环科 技 138,645 1,239,486.30 0.15
10 300169 天晟新 材 95,900 1,237,110.00 0.15
11 600979 广安爱 众 153,500 1,215,720.00 0.15
12 000789 万 年 青 147,600 1,185,228.00 0.15
13 000716 黑 芝 麻 144,600 1,165,476.00 0.14
14 300138 晨光生 物 60,600 1,104,738.00 0.14
15 601229 上海银 行 46,541 1,083,474.48 0.13
16 002083 孚日股 份 152,800 1,080,296.00 0.13
17 600778 友好集 团 95,613 1,076,602.38 0.13
18 300240 飞 力 达 95,000 1,050,700.00 0.13
19 000619 海螺型 材 85,700 1,035,256.00 0.13
20 600439 瑞 贝 卡 117,583 1,027,675.42 0.13
21 002559 亚威股 份 68,800 1,021,680.00 0.13
22 002026 山东威 达 84,976 981,472.80 0.12
23 603333 明星电 缆 94,700 964,046.00 0.12
24 002228 合兴包 装 183,500 963,375.00 0.12 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 52 页 共 71 页
25 002541 鸿路钢 构 48,000 950,400.00 0.12
26 601798 蓝科高 新 68,200 923,428.00 0.11
27 600493 凤竹纺 织 53,600 904,768.00 0.11
28 603006 联明股 份 28,900 875,092.00 0.11
29 600313 农发种 业 129,300 853,380.00 0.11
30 600527 江南高 纤 120,358 852,134.64 0.11
31 603660 苏州科 达 26,007 837,945.54 0.10
32 600268 国电南 自 92,800 837,056.00 0.10
33 600258 首旅酒 店 36,400 832,104.00 0.10
34 600790 轻 纺 城 113,500 817,200.00 0.10
35 600976 健民集 团 25,100 801,443.00 0.10
36 600114 东睦股 份 45,764 787,598.44 0.10
37 600361 华联综 超 110,152 779,876.16 0.10
38 601113 华鼎股 份 72,100 762,818.00 0.09
39 601518 吉林高 速 177,573 758,236.71 0.09
40 600463 空港股 份 50,700 756,951.00 0.09
41 600858 银座股 份 79,866 747,545.76 0.09
42 600888 新疆众 和 95,100 744,633.00 0.09
43 600231 凌钢股 份 274,300 743,353.00 0.09
44 600897 厦门空 港 32,758 740,658.38 0.09
45 601177 杭齿前 进 68,847 729,089.73 0.09
46 601339 百隆东 方 116,200 725,088.00 0.09
47 600223 鲁商置 业 133,000 723,520.00 0.09
48 600815 厦工股 份 112,100 721,924.00 0.09
49 600983 惠 而 浦 60,572 706,269.52 0.09
50 601126 四方股 份 72,329 703,761.17 0.09
51 600496 精工钢 构 163,701 700,640.28 0.09
52 600081 东风科 技 45,600 686,280.00 0.09
53 000639 西王食 品 24,841 602,891.07 0.07
54 300334 津膜科 技 29,334 533,292.12 0.07
55 600909 华安证 券 39,964 501,548.20 0.06
56 002101 广东鸿 图 21,080 490,110.00 0.06
57 603858 步长制 药 4,370 416,461.00 0.05
58 603160 汇顶科 技 2,625 269,692.50 0.03
59 600926 杭州银 行 12,181 255,191.95 0.03
60 603888 新 华 网 2,984 253,281.92 0.03
61 601500 通用股 份 10,017 240,107.49 0.03
62 603556 海兴电 力 4,012 180,379.52 0.02
63 603258 电魂网 络 2,783 166,145.10 0.02 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 53 页 共 71 页
64 603900 通灵珠 宝 4,064 156,464.00 0.02
65 603777 来 伊 份 2,789 148,068.01 0.02
66 601128 常熟银 行 13,784 142,940.08 0.02
67 002812 创新股份 2,211 137,966.40 0.02
68 603727 博 迈 科 2,832 134,604.96 0.02
69 603313 恒康家 居 3,371 129,412.69 0.02
70 603816 顾家家 居 2,563 121,332.42 0.02
71 000043 中航地 产 8,900 109,114.00 0.01
72 601375 中原证 券 26,695 106,780.00 0.01
73 002815 崇达技 术 2,244 101,608.32 0.01
74 603323 吴江银 行 6,475 100,103.50 0.01
75 603421 鼎信通 讯 2,480 100,018.40 0.01
76 603843 正平股 份 4,642 97,714.10 0.01
77 600908 无锡银 行 8,902 97,298.86 0.01
78 002811 亚泰国 际 2,470 92,575.60 0.01
79 603298 Ｎ 杭 叉 3,641 88,403.48 0.01
80 603977 国泰集 团 3,010 82,624.50 0.01
81 603987 康 德 莱 2,503 80,821.87 0.01
82 603878 武进不 锈 2,000 80,000.00 0.01
83 603667 五洲新 春 2,404 79,548.36 0.01
84 603060 国检集 团 2,201 77,849.37 0.01
85 300552 万集科 技 1,349 76,785.08 0.01
86 300556 丝路视 觉 1,226 76,453.36 0.01
87 603928 兴业股 份 2,670 74,359.50 0.01
88 603585 苏利股 份 1,041 72,578.52 0.01
89 300541 先进数 通 1,467 71,883.00 0.01
90 603336 宏辉果 蔬 1,471 69,239.97 0.01
91 603218 日月股 份 1,652 68,805.80 0.01
92 603877 太 平 鸟 3,180 67,734.00 0.01
93 603819 神力股 份 1,698 67,580.40 0.01
94 603203 快克股 份 1,048 65,929.68 0.01
95 002813 路畅科 技 1,296 65,888.64 0.01
96 300548 博创科 技 754 63,773.32 0.01
97 300534 陇神戎 发 996 63,544.80 0.01
98 603859 能科股 份 1,121 59,895.03 0.01
99 603033 三维股 份 1,160 59,821.20 0.01
100 601882 海天精 工 2,148 54,215.52 0.01
101 603416 信捷电 气 1,076 53,886.08 0.01
102 603036 如通股 份 2,114 51,771.86 0.01 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 54 页 共 71 页
103 300539 横河模 具 1,153 51,642.87 0.01
104 603633 徕木股 份 1,258 51,590.58 0.01
105 300542 新晨科 技 988 50,783.20 0.01
106 603559 中通国 脉 899 48,447.11 0.01
107 002817 黄山胶 囊 839 47,797.83 0.01
108 603389 亚振家 居 1,963 47,327.93 0.01
109 002816 和 科 达 1,000 47,280.00 0.01
110 300536 农尚环 境 876 41,233.32 0.01
111 603319 湘 油 泵 721 40,736.50 0.01
112 603886 元祖股 份 2,242 39,683.40 0.00
113 300582 英 飞 特 1,359 35,157.33 0.00
114 603239 浙江仙 通 924 29,059.80 0.00
115 603035 常熟汽 饰 2,316 24,179.04 0.00
116 603929 亚翔集 成 2,193 15,592.23 0.00
117 002838 道恩股 份 682 10,420.96 0.00
118 300586 美联新 材 1,006 9,355.80 0.00
119 300591 万 里 马 2,397 7,358.79 0.00
120 300510 金冠电 气 130 4,511.00 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000001 平安银 行 10,364,000.00 0.48
2 603589 口 子 窖 6,689,002.12 0.31
3 002410 广 联 达 5,374,505.18 0.25
4 600809 山西汾 酒 4,632,618.64 0.21
5 000858 五 粮 液 4,227,024.00 0.19
6 002236 大华股 份 3,451,868.00 0.16
7 600702 沱牌舍 得 3,428,555.61 0.16
8 600361 华联综 超 3,419,727.67 0.16
9 603898 好 莱 客 2,865,000.00 0.13
10 002241 歌尔股 份 2,815,185.20 0.13
11 300093 金刚玻 璃 2,737,075.60 0.13
12 601518 吉林高 速 2,527,555.00 0.12
13 000926 福星股 份 2,508,456.00 0.12 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 55 页 共 71 页
14 601988 中国银 行 2,499,840.00 0.12
15 600496 精工钢 构 2,492,013.31 0.11
16 600858 银座股 份 2,488,342.17 0.11
17 000568 泸州老 窖 2,458,000.00 0.11
18 600889 南京化 纤 2,437,127.00 0.11
19 002026 山东威 达 2,389,096.00 0.11
20 600449 宁夏建 材 2,386,227.00 0.11
注： 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002236 大华股 份 10,950,619.19 0.50
2 002239 奥 特 佳 6,670,366.50 0.31
3 300195 长荣股 份 6,033,386.00 0.28
4 002142 宁波银 行 5,370,795.00 0.25
5 600809 山西汾 酒 5,324,547.36 0.25
6 603456 九 洲药 业 5,269,798.32 0.24
7 002101 广东鸿 图 5,246,640.04 0.24
8 002410 广 联 达 5,238,472.17 0.24
9 601166 兴业银 行 4,770,653.00 0.22
10 002008 大族激 光 4,465,806.00 0.21
11 000541 佛山照 明 4,393,159.39 0.20
12 000858 五 粮 液 4,359,031.59 0.20
13 300385 雪浪环 境 3,942,654.00 0.18
14 600702 沱牌舍 得 3,667,218.00 0.17
15 300015 爱尔眼 科 3,387,960.07 0.16
16 603898 好 莱 客 3,303,044.00 0.15
17 600146 商赢环 球 3,036,600.00 0.14
18 000568 泸州老 窖 2,874,683.65 0.13
19 600361 华联综 超 2,711,248.31 0.12
20 603611 诺力股 份 2,710,781.00 0.12
注： 本 项 “卖 出金 额” 均 按买 卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 56 页 共 71 页
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 213,525,631.10
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 245,859,831.85
注：本项“买 入股票的 成 本（成交）总 额”和“ 卖 出股票的收入 （成交） 总 额”均按买 卖成交金
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 13,066,200.00 1.62
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 246,274,500.00 30.55
其中： 政策 性金 融债 246,274,500.00 30.55
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 330,078.00 0.04
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 259,670,778.00 32.22
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债 券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140225 14 国开 25 1,700,000 171,309,000.00 21.25
2 150302 15 进出 02 400,000 40,032,000.00 4.97
3 150205 15 国开 05 300,000 29,928,000.00 3.71
4 010107 21 国债 ⑺ 74,270 7,816,917.50 0.97
5 010303 03 国债 ⑶ 51,590 5,249,282.50 0.65
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 57 页 共 71 页
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资 的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查 ，
在 报告 编制日 前一 年内也 没有 受到公 开谴 责、处 罚。
8.12.2
报 告期 内本基 金投 资的 前十 名股票 中， 不存在 超出 基金合 同规 定备选 股
票 库的 情形。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 25,674.87
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,621,691.74
5 应收申 购款 1,307.05
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 58 页 共 71 页
9 合计 4,648,673.66
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110030 格力转 债 330,078.00 0.04
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300150 世纪瑞 尔 1,331,902.27 0.17 停牌
2 002165 红 宝 丽 1,286,357.00 0.16 停牌
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 59 页 共 71 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额 比例
681 1,149,156.20 772,200,814.64 98.67% 10,374,559.03 1.33%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
51,711.35 0.01%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 60 页 共 71 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 8 月 6 日 ） 基金 份额 总 额
616,049,891.85
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,779,780,865.20
本报告 期基 金总 申购 份额 562,083,043.55
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,559,288,535.08
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 782,575,373.67
长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 61 页 共 71 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，原 董事 长叶 烨先生 离职 ，总 经理 覃波 先生 自 2016 年 6 月 3 日 起代为 履行 董 事
长（法 定代 表人 ）职 责。 因新任 董事 长（ 法定 代表 人）成 善栋 先生 自 2016 年 11 月 24 日起正式
任职， 覃波 先生 自该 日起 不再代 为履 行董 事长 （法 定代表 人） 职责， 本基 金 管理人 已按 相关 规定
进行备 案， 并及 时办 理法 定代表 人的 工商 变更 登记 等相关 手续 。
自2016 年7 月30 日 起， 宋小龙 先生 不再 担任 本基 金管理 人副 总经 理。
自2016 年12 月27 日起 ， 本基金 管理 人增 聘程 燕 春 先生为 副总 经理 。
上述重 大人 事变 动情 况 ， 本基金 管理 人均 已在 指定 信息披 露媒 体发 布相 应的 《基 金行 业高 级
管理人 员变 更公 告》 。
11.2.2 基 金托 管人的 专门 基金托 管部 门的重 大人 事变动
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告 期 本基 金 未改 聘为 基 金 审 计的 会 计师 事务 所 。 报 告期 应 支付 给毕 马 威 华 振会
计师事 务所审计的报 酬 为人民币 6 万元，该审 计机构为本基金提供 审 计服务的连续年限
为3 年。
长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 62 页 共 71 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期基金管理人、 托管人及其高级管理 人 员没有受监管部门稽 查 或处罚的情形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证 券 2 335,094,027.31 73.87% 273,679.65 73.53% -
西南证 券 1 118,538,439.91 26.13% 98,541.45 26.47% -
华安证 券 1 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
国信证 券 3 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
宏源证 券 2 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
安信证 券 222,872,744.90 100.00% 14,008,000,000.00 100.00% - -
西南证 券 - - - - - -
华安证 券 - - - - - - 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 63 页 共 71 页
广州证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
注：1 、本 报告 期租 用证 券 公司交 易单 元变 化情 况如 下：
新增广 州证 券、 国海 证券 、西南 证券 、天 风证 券交 易单元 各一 个。
2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
根据中国证监 会《关于加 强证券投资基 金监管有关 问题的通知 》 （证 监基字<1998>29 号）和
《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知》 （证 监基 金字[2007]48 号 ） 的 有关 规定，
本公司 制定 了租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择标 准和程 序。
（1） 选择 标准 ：
a 、券 商基 本面 评价 （财 务 状况、 经营 状况 ） ；
b 、券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
c 、券 商每 日信 息评 价（ 及 时性和 有效 性） ；
d 、券 商协 作表 现评 价。
（2） 选择 程序 ：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 在 指
数 熔 断 实 施 期 间 调 整 旗 下 部 分 基 金 开
放时间 的公 告
公司网 站 2016 年 1 月 4 日
2
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 1 月 5 日
3
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 在 指
数 熔 断 实 施 期 间 调 整 旗 下 部 分 基 金 开
放时间 的公 告
公司网 站 2016 年 1 月 8 日 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 64 页 共 71 页
4
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 1 月 8 日
5
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 1 月11 日
6
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 在 直
销 柜 台 开 展 旗 下 部 分 基 金 申 购 （ 含 定
期定额 投资 申购 ） 、 转 换费 率优惠 活动
的公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 证券 日报
2016 年 1 月13 日
7
长 信 改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基 金2015 年第 4 季度 报 告
上证报 、中 证报 、公 司
网站
2016 年 1 月20 日
8
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 1 月28 日
9
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 1 月29 日
10
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下
基金所 持金 亚科 技估 值调 整的公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 2 月26 日
11
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 2 月26 日
12
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加
海 银 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 代 销 机 构 并 开 通 转 换 、 定 期
定 额 投 资 业 务 及 参 加 申 购 （ 含 定 投 申
购）费 率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 证券 日报
2016 年 3 月 1 日
13
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 3 月19 日
14
长 信 改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 更新 的招 募说 明书 （2016 年第
【1】 号） 及摘 要
上证报 、中 证报 2016 年 3 月21 日
15
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 3 月24 日
16
长 信 改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基 金2015 年 年度 报告 及 摘要
上证报 、中 证报 2016 年 3 月26 日
17
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信
改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的分 红预 告
上证报 、中 证报 2016 年 3 月26 日
18
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信
改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
上证报 、中 证报 2016 年 3 月29 日 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 65 页 共 71 页
金2016 年 第一 次分 红公 告
19
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 调 整
网 上 直 销 平 台 招 商 银 行 借 记 卡 费 率 优
惠方案 的公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 4 月 7 日
20
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 4 月13 日
21
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 4 月15 日
22
长 信 改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 2016 年第 1 季度 报 告
上证报 、中 证报 2016 年 4 月21 日
23
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 网 上
直 销 支 付 宝 渠 道 关 闭 基 金 支 付 服 务 的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 5 月 5 日
24
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加
上 海 凯 石 财 富 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗
下 部 分 开 放 式 基 金 代 销 机 构 并 开 通 转
换、 定期 定额 投资 业务 及参 加申购 （ 含
定投申 购） 费率 优惠 活动 的公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 证券 日报
2016 年 5 月11 日
25
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证 报 、证 券
时报
2016 年 5 月14 日
26
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 5 月31 日
27
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 基 金
行业高 级管 理人 员变 更公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 6 月 3 日
28
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 6 月 3 日
29
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信
改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的分 红预 告
上证报 、中 证报 2016 年 6 月14 日
30
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 6 月14 日
31
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下
部 分 开 放 式 基 金 在 上 海 陆 金 所 资 产 管
理 有 限 公 司 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 并
参加定 投申 购费 率优 惠活 动的公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 证券 日报
2016 年 6 月16 日
32
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 6 月16 日 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 66 页 共 71 页
33
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信
改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金2016 年 第二 次分 红公 告
上证报 、中 证报 2016 年 6 月18 日
34
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下
部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有
限 公 司 网 上 银 行 、 手 机 银 行 基 金 申 购
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 6 月28 日
35
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加
上 海 利 得 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部
分 开 放 式 基 金 代 销 机 构 及 参 加 认 购 、
申购费 率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 证券 日报
2016 年 7 月 5 日
36
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 7 月 5 日
37
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下
部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金 参 加 诺 亚 正
行 （ 上 海 ） 基 金 销 售 投 资 顾 问 有 限 公
司认购 、 申购 （ 含定 期定 额投资 申购 ）
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 7 月12 日
38
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 7 月13 日
39
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下
部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金 参 加 和 讯 信
息 科 技 有 限 公 司 申 购 费 率 优 惠 活 动 的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 7 月18 日
40
长 信 改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基 金2016 年第 2 季度 报 告
上证报 、中 证报 2016 年 7 月20 日
41
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 7 月27 日
42
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 7 月28 日
43
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下
部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金 参 加 广 发 证
券 股 份 有 限 公 司 申 购( 含 定 期 定 额 投
资申购)费 率优 惠活 动的 公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 7 月28 日
44
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 基 金
行业高 级管 理人 员变 更公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 7 月30 日
45
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 聘
长 信 改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 的公 告
上证报 、中 证报 2016 年 8 月 6 日
46 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 上证报 、中 证报 、证 券 2016 年 8 月18 日 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 67 页 共 71 页
珠 海 盈 米 财 富 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 部
分 开 放 式 基 金 代 销 机 构 并 开 通 转 换 、
定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 申 购 （ 含 定
投申购 ）费 率优 惠活 动的 公告
时报、 证券 日报
47
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下
部 分 开 放 式 基 金 参 加 杭 州 银 行 股 份 有
限 公 司 网 上 银 行 、 手 机 银 行 等 渠 道 基
金 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ） 费 率
优惠活 动的 公告
上证报 、中 证报
证券时 报、 证券 日报
2016 年 8 月24 日
48
长 信 改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基 金2016 年 半年 度报 告 及摘要
上证报 、中 证报 、公 司
网站
2016 年 8 月26 日
49
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加
诺 亚 正 行 （ 上 海 ） 基 金 销 售 投 资 顾 问
有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 代 销
机 构 并 开 通 转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务
及 参 加 申 购 （ 含 定 投 申 购 ） 费 率 优 惠
活动的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 证券 日报 、公 司
网站
2016 年 8 月26 日
50
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下
部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金 参 加 长 江 证
券 股 份 有 限 公 司 申 购 （ 含 定 期 定 额 投
资申购 ）费 率优 惠的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 证券 日报
2016 年 9 月 1 日
51
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加
北 京 汇 成 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部
分 开 放 式 基 金 代 销 机 构 并 开 通 转 换 、
定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 认 购 、 申 购
（含定 投申 购） 费率 优惠 活动的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 证券 日报
2016 年 9 月12 日
52
长 信 改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 更新 的招 募说 明书 （2016 年第
【2】 号） 及摘 要
上证报 、中 证报 2016 年 9 月19 日
53
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下
部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有
限 公 司 手 机 银 行 基 金 申 购 （ 含 定 期 定
额投资 申购 ）费 率优 惠活 动的公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 9 月20 日
54
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 10 月 14 日
55
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 10 月 19 日
56
长 信 改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基 金2016 年第 3 季度 报 告
上证报 、中 证报 2016 年 10 月 24 日
57
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下
部 分 开 放 式 基 金 参 加 招 商 证 券 股 份 有
限 公 司 基 金 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 10 月 27 日 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 68 页 共 71 页
购）费 率优 惠活 动的 公告
58
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下
部 分 开 放 式 基 金 参 加 浙 江 同 花 顺 基 金
销 售 有 限 公 司 基 金 认 购 、 申 购 （ 含 定
期 定 额 投 资 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 10 月 27 日
59
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 11 月 15 日
60
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 2016
年公司 董事 变更 的公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 证券 日报
2016 年 11 月 23 日
61
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 11 月 23 日
62
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 基 金
行业高 级管 理人 员变 更公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 证券 日报
2016 年 11 月 24 日
63
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下
部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有
限 公 司 手 机 银 行 基 金 申 购 （ 含 定 期 定
额投资 申购 ）费 率优 惠活 动的公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 11 月 29 日
64
长 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下
开 放 式 基 金 在 蚂 蚁 金 融 服 务 集 团 销 售
平台申 购金 额下 限的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 12 月1 日
65
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下
部 分 开 放 式 基 金 参 加 中 国 银 河 证 券 股
份 有 限 公 司 基 金 申 购 （ 含 定 期 定 额 投
资申购 ）费 率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 12 月6 日
66
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 12 月6 日
67
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更
旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示性公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 12 月 17 日
68
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下
基金所 持证 券调 整估 值价 的公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 12 月 20 日
69
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 董 事
变更的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 12 月 21 日
70
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下
部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有
限 公 司 手 机 银 行 基 金 申 购 （ 含 定 期 定
额投资 申购 ）费 率优 惠活 动的公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 12 月 22 日
71
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 基 金
行业高 级管 理人 员变 更公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 12 月 27 日
72 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 上证报 、中 证报 、证 券 2016 年 12 月 29 日 长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 69 页 共 71 页
部 分 基 金 参 加 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限
公 司 定 期 定 额 投 资 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告
时报
73
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下
基 金 参 加 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
基 金 及 基 金 组 合 申 购 （ 含 定 期 定 额 投
资申购 ）费 率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 12 月 29 日
74
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下
基金所 持证 券调 整估 值价 的公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报
2016 年 12 月 30 日
长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 70 页 共 71 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 本报 告期 未发 生影 响投资 者决 策的 其他 重要 信息。
长信改革红利混合 2016 年年度 报告
第 71 页 共 71 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、 《长 信改 革红 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3 、 《长 信改 革红 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、 《长 信改 革红 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所。
13.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 3 月 27 日
