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长信增利动态混合(519993)

长信增利动态混合:2016年年度报告查看PDF公告

 
 
长 信 增 利 动态 策 略 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年 年度 报 告 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年3 月27 日 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 
第 2 页 共 71 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带 的法律 责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。


基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司 (以 下简 称 “中 国民 生银 行” , 下同 ) 根据本 基金 基金 合同的 规定 , 于 2017 年 3 月 23 日 复核 了本 报告 中的 财务指 标、 净值 表现 、利 润分配 情况 、财 务 会计报 告、 投资 组合 报告 等内容 ,保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。


本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年12 月 31 日 止。 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 3 页 共 71 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17 5.1 报 告期 内本 基金 托 管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 18 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 18 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 22 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 49 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 49 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 50 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 54 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 57 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 57 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 57 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 4 页 共 71 页


8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 57 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 57 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 57 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 57 8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 58 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 60 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 60 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本 基 金的 情况 .................................................................... 60 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 60 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 61 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 62 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 62 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 62 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 62 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 62 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 62 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 62 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 63 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 65 §12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................. 70 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 71 13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 71 13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 71 13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 71 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 5 页 共 71 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 长信增 利动 态策 略混 合型 证券投 资基 金 基金简 称 长信增 利动 态混 合 场内简 称 长信增 利 基金主 代码 519993 前端交 易代 码 519993 后端交 易代 码 519992 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 11 月 9 日 基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,169,327,767.66 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本 基 金对 上市 公司 股票 按照 价 值型 与成 长型 进行 风格 划 分 ,通 过对 证券 市场 未来 走 势的 综合 研判 灵活 配置 两 类 风格 的股 票, 从而 在风 险 适度 分散 并保 持组 合流 动性的 基础 上超 越比 较基 准,获 得长 期增 值回 报。 投资策 略 本 基 金采 用自 上而 下和 自下 而 上相 结合 的策 略结 构。 基金投 资策 略体 系自 上而 下分 为3 个层 面 : 战 略配 置、 风 格 配置 和个 股选 择。 本基 金 为股 票型 基金 ,在 整个 投 资 体系 中, 本基 金将 重点 放 在风 格配 置和 个股 选择 层面, 这两 个层 面对 基金 收益的 贡献 程度 约 占 80%,战 略配置 对基 金收 益的 贡献 程度约 占20% 。 在 风格 配置 和 个 股 选择 层面 ,本 基金 将以 风 格轮 换策 略为 主, 辅以 多 层 次个 股选 择, 形成 基金 最 后的 投资 组合 。在 投资 过 程 中, 本基 金的 股票 风格 管 理系 统和 风险 控制 绩效 量化管 理平 台将 提供 量化 分析方 面的 决策 支持 。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 × 7 0% + 上 证 国 债 指 数 收 益 率 ×30% 风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金, 属于 中 等风 险、 中等 收益 的基 金 品 种, 其预 期风 险和 预期 收 益高 于货 币市 场基 金和 债券型 基金 ,低 于股 票型 基金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 周永刚 罗菲菲 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 6 页 共 71 页


联系电 话 021-61009999 010-58560666 电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服 务电 话


4007005566 95568 传真 021-61009800 010-58560798 注册地 址 中国 (上 海 ) 自 由贸 易试 验 区银城 中 路68 号9 楼 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2 号 办公地 址 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 68 号9 楼 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2 号 邮政编 码 200120 100031 法定代 表人 成善栋 洪崎


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 上海 证券 报 登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 www.cxfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9 楼 , 北 京市 西城 区 复兴门 内大 街 2 号


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通合伙 ) 北京东 长安 街1 号 东方 广 场东2 座8 层 注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京西 城区 太平 桥大 街 17 号 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 7 页 共 71 页


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1


期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年 本期已 实现 收益 36,782,836.38 1,425,549,515.21 242,336,140.64 本期利 润 -184,558,768.42 1,408,782,894.71 337,648,554.23 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1339 0.9878 0.1293 本期加 权平 均净 值利 润率 -11.89% 78.69% 17.51% 本期基 金份 额净 值增 长率 -8.29% 86.30% 19.00% 3.1.2


期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 期末可 供分 配利 润 248,475,800.86 691,474,213.48 -897,110,266.69 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2125 0.5579 -0.3898 期末基 金资 产净 值 1,417,803,568.52 1,964,973,388.37 1,969,218,597.76 期末基 金份 额净 值 1.2125 1.5853 0.8556 3.1.3


累计 期末 指标 2016 年末


2015 年末


2014 年末


基金份 额累 计净 值增 长率 250.67% 282.37% 105.24% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 封闭 式 基金交 易佣 金、 开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ) , 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字。


3 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.58% 0.79% 1.26% 0.50% 1.32% 0.29% 过去六 个月 9.44% 0.81% 3.93% 0.53% 5.51% 0.28% 过去一 年 -8.29% 1.67% -6.63% 0.98% -1.66% 0.69% 过去三 年 103.32% 2.07% 36.54% 1.25% 66.78% 0.82% 过去五 年 145.69% 1.81% 39.63% 1.14% 106.06% 0.67% 自基金 合同 生效起 至今 250.67% 1.78% 113.71% 1.34% 136.96% 0.44% 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 8 页 共 71 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:1 、图 示日 期为2006 年 11 月9 日至2016 年 12 月31 日。 2 、 按基 金合 同规 定 , 本 基 金自合 同生 效日 起6 个月 内为建 仓期 。 建仓 期结 束 时, 本基 金的 各 项投资 比例 已符 合基 金合 同中的 约定 。 3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 9 页 共 71 页


3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 单位: 人民 币元 年度 每10份 基金 份 额分红 数 现金形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计 备注 2016 年 2.100 175,422,670.05 107,716,088.86 283,138,758.91


2015 年 0.100 6,551,943.52 5,826,807.92 12,378,751.44


2014 年 - - - -


合计 2.200 181,974,613.57 113,542,896.78 295,517,510.35


注:本 基金 本报 告期 内进 行的利 润分 配情 况, 详 见4.8。 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 10 页 共 71 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 , 由长 江证 券 股 份有限公司、 上海海欣 集 团股份有限公 司、武汉 钢 铁股份有 限公 司共同发 起 设立,注册资 本 1.5 亿元人 民币 。实 收资 本 1.65 亿 元人 民币 ,目 前股 权 结构为 :长 江证 券股 份有 限公司 占 44.55% 、 上海海 欣集 团股 份有 限公 司占 31.21% 、 武 汉钢 铁股 份有限 公司 占15.15% 、 上 海彤胜 投资 管理 中 心 (有限 合伙 ) 为4.55% 、 上海彤 骏投 资管 理中 心( 有限合 伙) 为 4.54% 。 截至 2016 年 12 月 31 日, 本基金 管理 人共 管理 47 只 开放式 基金 ,即 长信 利息 收 益开 放式 证 券投资基金、 长信银利 精 选混合型证券 投资基金 、 长信金利趋势 混合型证 券 投资基金、 长信增利 动态策略混合 型证券投 资 基金、长信双 利优选灵 活 配 置混合型证 券投资基 金 、长信利丰 债券型证 券投资基金、 长信恒利 优 势混合型证券 投资基金 、 长信量化先锋 混合型证 券 投资基金、 长信美国 标准普 尔100 等 权重 指数 增强型 证券 投资 基金 、 长 信利鑫 债券 型证 券投 资基 金(LOF) 、 长信 内需 成 长混合 型证 券投 资基 金、 长信可 转债 债券 型证 券投 资基金 、长 信利 众债 券型 证券投 资基 金(LOF) 、 长信纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 纯债壹号债券 型证券投 资 基金、长信 改革红利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信量 化中小盘 股 票型证券投资 基金、长 信 新利灵活配 置混合型 证券投资基金 、长信利 富 债券型证券投 资基金 、 长 信利盈灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信利 广灵活配置混 合型证券 投 资基金、长信 多利灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信睿进灵 活配置混 合型证券投资 基金、长 信 量化多策略股 票型证券 投 资基金、长信 医疗保健 行 业灵活配置 混合型证 券投资基金(LOF) 、长 信 中证一带一路 主题指数 分 级证券投资基 金、长信 富 民纯债一年 定期开放 债券型证券投 资基金、 长 信富海纯债一 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 长 信 利保债券 型证券投 资基金、长信 富安纯债 一 年定期开放债 券型证券 投 资基金、长信 中证能源 互 联网主题指 数型证券 投资基金(LOF ) 、长信 金 葵纯债一年定 期开放 债 券 型证券投资基 金、长信 富 全纯债一年 定期开放 债券型证券投 资基金、 长 信利泰灵活配 置混合型 证 券投资基金、 长信海外 收 益一年定期 开放债券 型证券投资基 金、长信 先 锐债券型证券 投资基金 、 长信利发债券 型证券投 资 基金、长信 富泰纯债 一年定期开放 债券型证 券 投资基金、长 信电子信 息 行业量化灵活 配置混合 型 证券投资基 金、长信 富平纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 先利半年定期 开放混合 型 证券 投资基 金、长信 创新驱动股票 型证券投 资 基金、长信稳 益纯债债 券 型证券投资基 金、长信 利 信灵活配置 混合型证 券投资基金、 长信稳健 纯 债债券型证券 投资基金 、 长信 上证港股 通指数型 发 起式证券投 资基金、 长信纯 债半 年债 券型 证券 投资基 金。 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 11 页 共 71 页


4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 叶松 长 信 增 利 动 态 策 略 混 合 型 证 券投资 基金 、 长 信 恒 利 优 势 混 合 型 证 券 投 资 基金、 长信 创新 驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 内 需 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理 2015 年3 月 14 日 - 9 年 经 济 学 硕 士 , 中 南 财 经 政 法 大 学 投 资 学 专 业 研 究 生 毕业, 具有 基金 从业 资格 。 2007 年7 月加 入长 信基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 , 历 任 行业 研 究 员 、 长 信 增 利 动 态 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 助 理 和 长 信 新 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 现 任 长 信 增 利 动 态 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 恒 利 优 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 创 新 驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 内 需 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的基金 经理 。 注:1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准;新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的 公告披 露日 为准 ; 2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算 标准。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在报 告期 内 ,严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律 法规、基金合 同的规定 , 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ,不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行 为。 本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 , 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产, 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下, 努力为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 1 、 所 有投 资对 象的 投资 指 令必须 经由 交易 部门 总监 或其授 权人 审核 分配 至交 易人员 执行 。 进长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 12 页 共 71 页


行投资 指令 分配 的人 员必 须保证 投资 指令 得到 公平 对待。 2 、公 司使 用的 交易 执行 软 件系统 必须 具备 如下 功能 : (1) 严格 按照 时间 顺序 发 送委托 指令 ; (2) 对于 多个 投资 组合 在 同一时 点就 同一 证券 下达 的相同 方向 的投 资指 令, 并且市 价在 限价 范围内的,系 统能够将 交 易员针对该证 券下达的 每 笔委托自动按 照指令数 量 比例分拆为 各投资组 合的委托指令 。对于不 同 投资组合针对 交易所同 一 证券的同一方 向竞价交 易 指令,指令 数量比例 达到5 :1 或以 上的 ,可 豁 免启动 公平 交易 开关 。 3 、 交 易人 员对 于接 收到 的 交易指 令依 照价 格优 先 、 时间优 先的 顺序 执行 。 在 执行多 个投 资组 合在同一时点 就同一证 券 下达的相同方 向的交易 所 投资指令时, 除制度规 定 的例外指令 外,必须 开启系 统的 公平 交易 开关 。 4 、 对 于不 同投 资组 合均 进 行债券 一级 市场 申购 、 非 公开发 行股 票申 购等 非集 中竞价 交易 的投 资对象,交易 部门必须 严 格独立接收各 投资组合 的 投资指令,在 申购结果 产 生前,不得 以任何形 式向任 何人 泄露 各投 资指 令的内 容, 包括 指令 价格 及数量 等要 素。 5 、 对于 各投 资组 合以 独立 账户名 义进 行申 购的 投资 对象, 除需 经过 公平 性审 核 的例外 指令 外, 申购获配的证 券数量由 投 资管理系统接 收各类证 券 登记结算机构 发送的数 据 进行分配。 交易部门 根据证 券发 行 人 在指 定公 开披露 媒体 上披 露的 申购 结果对 系统 内分 配数 量进 行核准 , 数 量不 符的 , 应当第一时间 告知各投 资 管理部门的总 监及监察 稽 核部总监。对 于以公司 名 义进行申购 的投资对 象,公司在获 配额度确 定 后,严格按照 价格优先 的 原则在各投资 组合间进 行 分配。申购 价格相同 的投资 组合 则根 据投 资指 令的数 量按 比例 进行 分配 。 确因特 殊原 因不 能按 照上 述原则 进行 分配 的, 应启动 异常 交易 识别 流程 ,审核 通过 的, 可以 进行 相应分 配。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告期内, 公司已实 行 公平交易制度 ,并建立 公 平交易制度体 系,已建 立 投资决策体系 , 加强交易执行 环节的内 部 控制,并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同 时,公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监 督。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ,其余各 投 资组合未发生 参 与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形, 未 发长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 13 页 共 71 页


现异常 交易 行为 。同 时, 对本年 度同 向交 易价 差进 行专项 分析 ,未 发现 异常 情况。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2016 年的 市 场仍 然延续 了2015 年 的大 波动, 全年 所有 指数均 出现 回调 。 上 证综 指 回调12.31%, 中证 500 回调17.78%,沪深 300 回调 11.28% ,中 小 板指回调 22.89% ,创 业板 指数回调 27.71% 。 期间本 基金 净值 回调 8.29% 。 2016 年市 场全 年均 无持 续 性的机 会。 在大 幅波 动的 市场环 境中 , 本 基金 始终 围绕行 业、 公司 的前景及其质 地来选择 标 的。并且按照 我们自己 能 够理解的估值 体系来决 定 投资买卖时 点,虽然 全年仍 是负 收益 ,但 跌幅 小于市 场及 同类 产品 平均 水平。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2016 年12 月 31 日 , 本基金 份额 净值 为1.2125 元, 份额 累计 净值 为2.6715 元 ; 本 基金 本期净 值增 长率 为-8.29% ;同期 业绩 比较 基准 增长 率为-6.63% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 站在目 前的 时点 , 展望2017 年一 季度 , 我们 认为 还是 有结构 性机 会的 。 一是 由 于经济 复苏 的 惯性,上市公 司特别是 中 上游的盈利好 转仍在持 续 ;二是在大类 资产中, 债 券的去杠杆 进程仍在 持续,地产受 到很强的 调 控政策打压。 无论从性 价 比还是短期政 策友好程 度 来说,权益 资产都是 占优的;三是 保险资金 年 初保费收入集 中的配置 需 求也带来一定 的增量。 因 此,我们认 为经过调 整的市 场仍 是有 机会 的。 但同时 我们 不能 忽视 负面 因素仍 在积 累: 利率 不断 在抬升 , 大 小非 在 12 到 1 月 份集 中解 禁, 由于 地产调 控以 及去 杠杆 的持 续推进 ,经 济复 苏的 持续 性也受 到较 大质 疑 。 对于市 场 整 体估 值有 较大 的压制 。因 此, 对于 一季 度我们 的态 度是 保持 谨慎 的心态 ,择 机参 与。 从纠结的短期 环境中跳 脱 出来,我们将 目光放得 长 远一点可能能 够更加清 晰 地看清楚一些 确 定在发生的趋 势。尽管 中 国短期经济增 速放缓, 国 内外环境纠结 。但在全 球 范围内,我 们仍然有 较高的增速, 有最大的 市 场纵深,有最 厚的制度 红 利空间。因此 ,在未来 可 见的时期内 ,中国仍 然会有层出 不 穷的投资 机 会涌现。在市 场波动震 荡 时,我们应该 以更加积 极 的心态去看 待这些机 会,并 争取 抓住 这些 机会 。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 2016 年度 ,本 基金 管理 人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 配套 法律 法规 ,时 刻以合 规运 作、 防范风险为核 心,以维 护 基金持有人利 益为宗旨 , 保证基金合同 得到严格 履 行。公司监 察稽核部长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 14 页 共 71 页


独立地开展工 作,对基 金 运作进行事前 、事中与 事 后的监督检查 ,发现问 题 及时提出改 进建议并 督促业 务部 门进 行整 改, 同时定 期向 公司 董事 会和 公司管 理层 出具 监察 稽核 报告。 在本报 告期 ,基 金管 理人 的内部 监察 稽核 主要 工作 如下: 1 、 公 司内 部控 制总 体目 标 得以实 现 。 一 是公 司各 项 业务运 作严 格遵 守有 关法 律法规 、 监管 机 构的规定和行 业监管规 则 ,继续践行守 法经营、 规 范管理 的经营 理念。二 是 公司未发生 重大经营 风险 , 确 保经 营业 务稳 健 运行和 受托 资产 安全 完整 。 三 是公 司对 外披 露 、 备 案、 报送 的基 金信 息、 专户投 资组 合信 息、 公司 财务信 息及 其他 信息 真实 、 准确、 完整、 及时。 公 司始终 以 “ 合规 运营, 控制风险”为 首要目标 , 梳理风险,积 极应对外 部 变化,将合规 理念传递 到 业务第一线 ,加强业 务风控 防线 各岗 位的 自控 与互控 ,从 而有 效防 范并 积极应 对风 险。 2 、 公司 继续 贯彻 “工作 精 细化 ” 理念 , 落实 “风 险 导向型 ”内 控 , 有 重点 、 有序推 进相 关内 部控制工作。 优化监察 方 式,在完成公 司多维度 、 多方位的风险 全面梳理 工 作后,对前 期 梳理的 风险及 各项 业务 流程 进行 “回 头看” 。 一是 通过 各部 门的自 查及 合规 部门 的监 督检查 , 核实 对于 前 期梳理出的多 项风险点 的 内部控制落实 情况,检 查 是否存在未整 改或执行 不 到位的情况 ;二是随 着外部市场环 境及监管 要 求的不断变化 ,需要定 期 对新业务、新 环境下所 面 临的业务风 险进行识 别及剖析,针 对新风险 、 高风险领域进 行充分讨 论 ,真正使风控 走在业务 的 前面,建立 有效的内 部控制 措施 ,减 少风 险事 件的发 生 。 3 、 公司 内部 控制 组织 架构 在公司 章程 与 《内 部控 制 大纲 》 规 定的 框架 内顺 利 运作 , 董 事会 风 险控制 委员 会、 管理 层内 部控制 委员 会工 作正 常开 展,相 关内 部控 制职 责得 以充分 发挥 。 4 、 公 司较 好把 握内 控制 度 建设的 整体 节奏 , 并完 成 内部控 制制 度建 设流 程的 梳理工 作 , 内 部 控制制度体系 不断完善 。 内部控制制度 建设继续 遵 循合法合规、 全面、审 慎 、科学、适 时、自觉 的原则,内部 控制的制 度 性环境不断健 全。一是 对 监管机关新修 订的法律 法 规或新出台 的监管要 求,监察稽核 部及时发 起 制定或修订公 司相关内 部 制度;二是各 业务部门 不 定期评估实 际运作需 要,适 时发 起 制 度的 修订 。 5 、监 察稽 核工 作改 进、 内 部控制 与合 规培 训、 内控 逐级责 任制 等内 控保 障性 措施严 格执 行, 内部控制与风 险管理基 础 进一步夯实。 公司 着力 于 搭建多层级的 沟通及信 息 传导平台。 首先,内 部控制委员会 作为内部 通 报平台,定期 召开会议 , 及时、适时将 各项监管 要 求、公司内 部控制及 风险管 控的 总体 情况 进行 通报; 其次 , 部 门间 定期 召 开部门 负责 人和 关键 岗位 员工专 项沟 通会 议, 作为内控的主 要沟通平 台 ,对业务操作 过程中的 实 际情况进行评 估,高效 解 决跨部门及 部门内部 存在的风险隐 患;最后 , 由合规部门牵 头,不定 期 针对各个部门 及各个岗 位 员工开展合 规 与内部 控制培 训, 建立 合规 要求 传达平 台, 将各 项内 控要 求传递 到各 个岗 位员 工。 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 15 页 共 71 页


本基金管理人 承诺将一 如 既往地本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 ,秉持内 控 优先、内控从 严 的理念,不断 提高内部 监 察稽核工作的 科学性和 实 效性、并完善 内部控制 体 系,做好各 项内控工 作,努 力防 范和 控制 各种 风险, 确保 基金 资产 的规 范运作 ,充 分保 障基 金持 有人的 合法 权益 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年9 月12 日发 布的[2008]38 号文 《 关于 进一步 规范 证 券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 ,长 信基 金管 理有 限 责任公 司 ( 以下 简称 “公司 ”) 制订 了健 全、 有效的估值政 策和程序 , 成立了估值工 作小组, 小 组成员 由基金 事务部、 投 资、研究、 交易等相 关业务部门负 责人以及 基 金事务部至少 一名业务 骨 干共同组成。 相关参与 人 员都具有丰 富的证券 行业工作经验 ,熟悉相 关 法规和估值方 法。基金 经 理不直接参与 估值决策 , 如果基金经 理认为某 证券有更好的 证券估值 方 法,可以申请 公司估值 工 作小组对某证 券进行专 项 评估。估值 决策由与 会估值 工作 小组 成 员 1/2 以上多 数票 通过 。对 于估 值政策 ,公 司与 基金 托管 人充分 沟通 ,达 成 一 致意见 。审 计本 基金 的会 计师事 务所 认可 公司 基金 估值政 策和 程序 的适 当性 。


参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。 报告 期内, 未签 订与 估值 相关 的定价 服务 。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及相关 法 律法规、基金 合同,结 合 本报告期基金 实 际运作 情况 ,基 金管 理人 于 2016 年 1 月 16 日 发布 《长信 基金 管理 有限 责任 公司关 于长 信增 利 动 态策略 混合 型证 券投 资基 金 2015 年第 二次 分红 公 告》 , 本次 收益 分配 基准 日 为 2015 年 12 月 31 日, 权 益登 记日 为2016 年1 月22 日, 现金 红利 发放 日2016 年1 月26 日, 分红 总额283,138,758.91 元,其 中现 金分 红175,422,670.05 元。 本基金 收益 分配 原则 如下 : 1 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ; 2 、基 金投 资当 期出 现净 亏 损,则 不进 行收 益分 配; 3 、基 金当 年收 益应 先弥 补 上一年 度亏 损后 ,才 可进 行当年 收益 分配 ; 4 、基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ; 5 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 : 现 金分 红与 红利 再 投资 , 投 资人 可选 择现 金 红利或 将现 金红 利按除息日的 基金份额 净 值自动转为基 金份额进 行 再投资;若投 资者不选 择 ,本基金默 认的收益 分配方 式是 现金 分红 ; 6 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 , 本基 金收 益 每年至 少分 配一 次 , 但 若 基金合 同生 效不 满3 个 月不 进行 收益 分配 ; 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 16 页 共 71 页


7 、 基金 每年 分红 次数 最多 不超 过12 次, 年 度收 益分 配比例 不低 于基 金年 度已 实现收 益 的80% 。 若年度 分 红12 次后 ,基 金 再次达 到分 红条 件, 则可 分配收 益滚 存到 下一 年度 进行分 配。 8 、本 基金 根据 基金 净值 的 表现采 用程 序化 的收 益分 配机制 : (1) 本 基金 合同 生效 后进 行第一 次收 益分 配的 启动 条件是 基金 净值 相对 于面 值累计 涨幅 超 过 10% 且 每份 基金 份额 的可 分 配收益 不低 于0.01 元。 基 金管理 人将 在本 基金 满足 上述条 件之 日 起 10 个工作 日内 提出 分红 方案 。 (2) 本 基金 进行 日常 收益 分配的 启动 条件 是基 金净 值相对 于前 次基 金分 红后 净值的 累计 涨 幅 超过 10% 且每 份基 金份 额 的可分 配收 益不 低于 0.01 元,同 时距 离基 金前 次 分红的 时间 不少 于 10 个工作 日; 一旦 条件 满足, 基金管 理人 将在 本基 金满 足上述 条件 之日 起 10 个 工 作日提 出分 红方 案 。 9 、 若 基金 份额 净值 相对 于 面值或 者前 次基 金分 红后 净值的 累积 涨幅 未超 过 10% , 在 满足 法律 法规的 前提 下, 基金 也可 以根据 市场 情况 进行 收益 分配。 10 、法 律法 规或 监管 机构 另有规 定的 从其 规定 。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 17 页 共 71 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信 情况 声明 本报告期内, 本基金托 管 人在对长信增 利动态策 略 混合型证券投 资基金的 托 管过程中,严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》及其他法律 法规和基 金 合同、托管协 议的有关 规 定,依法安 全保管了 基金财产,不 存在损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ,完全尽职尽 责地履行 了 基金托管人 应尽的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定,本托 管 人对基金管理 人 --长信基金管 理有限责 任 公司在长信增 利动态策 略 混合型证券投 资基金的 投 资运作方面 进行了监 督,对基 金资 产净值计 算 、基金份额申 购赎回价 格 的计算、基金 费用开支 等 方面进行了 认真的复 核,未发现基 金管理人 有 损害基金份额 持有人利 益 的行为,在各 重要方面 的 运作严格按 照基金合 同的规 定进 行。 本报告 期内 ,本 基金 进行 利润分 配的 金额 为283,138,758.91 元。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 由长信增利动 态策略混 合 型证券投资基金 基金管 理 人--长信基金 管理有限 责 任公司编制, 并 经本托管人复 核审查的 本 年度报告中的 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、投资组合 报告等内 容真实 、准 确和 完整 。 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 18 页 共 71 页


§6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 毕马威 华振 审字 第 1700175 号 6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 长信增 利动 态策 略混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人 引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 长 信 增 利 动 态 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下简称 “长 信增 利动 态混 合 ”) 财务 报表 , 包 括2016 年12 月31 日的资 产负 债表 ,2016 年 度的利 润表 、所 有者 权益( 基金净 值) 变动表 以及 财务 报表 附注 。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是长信增利动态混合基金 管理人长信 基金管 理有 限责 任公 司管 理层的 责任 , 这种 责任 包 括:(1) 按照 中华人民共和国财政部颁 布的企业会计准则和中国 证券监督管 理委员会( 以下简称“ 中 国证 监 会 ”) 和 中 国 证 券 投 资基 金 业 协 会发布的有关基金行业实 务操作的规定编制财务报 表,并使其 实现公 允反 映 ;(2) 设 计、 执行和 维护 必要 的内 部控 制, 以使 财 务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意 见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道 德守则,计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错 报获取 合理 保证。 审 计工 作涉及 实施 审计 程序, 以 获取有 关财 务报表金额和披露的审计 证据。选择的审计程序取 决于注册会 计师的判断,包括对由于 舞弊或错误导致的财务报 表重大错报 风险的评估。在进行风险 评估时,注册会计师考虑 与财务报表 编制和公允列报相关的内 部控制,以设计恰当的审 计程序,但 目的并非对内部控制的 有效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作还 包 括 评 价 长信基金管理有限责任公 司管理层选用会计政策的 恰当性和作 出会计 估计 的合 理性, 以 及评价 财务 报表 的总 体列 报。 我 们相 信,我们获取的审计证据 是充分、适当的,为发表 审计意见提 供了基 础。 审计意 见段 我们认为,长信增利动态 混合基金财务报表在所有 重大方面按 照中华人民共和国财政部 颁布的企业会计准则和在 财务报表附 注中所列示的中国证监会 和中国证券投资基金业协 会发布的有 关基金行业实务操作的规 定编制,公允反映了长信 增利动态混 合基金 2016 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2016 年 期间的 经营 成果和 基金 净值 变动 情况 。 注册会 计师 的姓 名 王国蓓


薛晨俊 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 19 页 共 71 页


会计师 事务 所的 名称 毕马威 华振 会计 师事 务所 (特殊 普通 合伙 ) 会计师 事务 所的 地址 北京东 长安 街1 号东 方广 场东 2 座8 层 审计报 告日 期 2017-3-23 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 20 页 共 71 页


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 长信 增利 动态 策略混 合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2016 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2016 年 12 月31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 203,067,526.98 364,049,426.77 结算备 付金


4,238,515.06 5,401,120.41 存出保 证金


1,086,971.59 1,053,526.90 交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,107,136,415.99 1,643,531,227.78 其中: 股票 投资


1,107,136,415.99 1,643,531,227.78 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


97,199,431.69 - 应收利 息 7.4.7.5 65,171.42 74,314.48 应收股利


- - 应收申 购款


17,000,551.67 267,760.42 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 433,828.29 - 资产总 计


1,430,228,412.69 2,014,377,376.76 负债和所有者权益 附注号 本期 末 2016 年 12 月31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


6,555,960.81 38,666,637.24 应付赎 回款


820,142.93 3,512,752.40 应付管 理人 报酬


1,651,418.45 2,102,248.90 应付托 管费


275,236.43 350,374.79 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 2,437,502.31 4,095,033.30 应交税 费


- - 应付利 息


- - 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 21 页 共 71 页


应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 684,583.24 676,941.76 负债合 计


12,424,844.17 49,403,988.39 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 1,169,327,767.66 1,239,482,156.83 未分配 利润 7.4.7.10 248,475,800.86 725,491,231.54 所有者 权益 合计


1,417,803,568.52 1,964,973,388.37 负债和 所有 者权 益总 计


1,430,228,412.69 2,014,377,376.76 注: 报 告截 止日2016 年 12 月 31 日, 基金 份 额 净值1.2125 , 基 金份额 总 额1,169,327,767.66 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 长信 增利 动态 策略混 合型 证券 投资 基金 本报告 期: 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日 一、收入


-144,559,953.78 1,456,417,107.35 1.利息 收入


2,547,450.06 3,423,711.26 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,406,699.94 1,611,670.05 债券利 息收 入


- 1,808,421.91 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


140,750.12 3,619.30 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


72,488,622.55 1,469,326,626.43 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 67,274,704.78 1,464,707,120.17 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 - 101,480.00 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 5,213,917.77 4,518,026.26 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.17 -221,341,604.80 -16,766,620.50 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.18 1,745,578.41 433,390.16 减: 二、费用


39,998,814.64 47,634,212.64 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 23,287,421.62 26,814,957.33 2.托 管费 7.4.10.2.2 3,881,236.99 4,469,159.63 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 22 页 共 71 页


4.交 易费 用 7.4.7.19 12,496,381.17 16,009,834.76 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用 7.4.7.20 333,774.86 340,260.92 三、利润总额 (亏损 总额 以“-” 号填列) -184,558,768.42 1,408,782,894.71 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “- ” 号填 列) -184,558,768.42 1,408,782,894.71


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 长信 增利 动态 策略混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至2016 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益 合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 1,239,482,156.83 725,491,231.54 1,964,973,388.37 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -184,558,768.42 -184,558,768.42 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) -70,154,389.17 -9,317,903.35 -79,472,292.52 其中:1. 基 金申 购款 1,266,020,434.98 159,948,905.44 1,425,969,340.42 2. 基金 赎回 款 -1,336,174,824.15 -169,266,808.79 -1,505,441,632.94 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - -283,138,758.91 -283,138,758.91 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 1,169,327,767.66 248,475,800.86 1,417,803,568.52 项目 上年度可比期间 2015 年 1 月 1 日至2015 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 2,301,476,216.78 -332,257,619.02 1,969,218,597.76 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 23 页 共 71 页


金净值 ) 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 1,408,782,894.71 1,408,782,894.71 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) -1,061,994,059.95 -338,655,292.71 -1,400,649,352.66 其中:1. 基 金申 购款 726,727,422.02 341,460,887.94 1,068,188,309.96 2. 基金 赎回 款 -1,788,721,481.97 -680,116,180.65 -2,468,837,662.62 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - -12,378,751.44 -12,378,751.44 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 1,239,482,156.83 725,491,231.54 1,964,973,388.37


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 成善 栋______














______覃波______














____ 孙 红辉____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 长 信 增 利 动 态 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会 (以下 简称 “中 国证 监会 ”) 《关 于长 信增 利动 态策 略 股票型 证券 投资 基金 募集 的批复 》( 证监 基金 字[2006] 180 号) 批准, 由长信基金管 理有限责 任 公司 依照《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》 及其配套规则 和《长信 增 利动态策略股 票型证券 投 资基金基金合 同》发售 , 基金合同于 2006 年 11 月 9 日生 效。 本基 金 为契约 型开 放式 ,存 续期 限不定 ,首 次设 立募 集规 模为 580,617,102.63 份基金份额。 本基金的 基 金管理人为长 信基金管 理 有限责任公司 ,基金托 管 人为中国民 生银行股 份有限 公司(以 下简 称 “ 中 国民生 银行 ”) 。 2015 年8 月7 日起 本基 金 更名为 长信 增利 动态 策略 混合型 证券 投资 基金 ,关 于更名 的事 宜, 我公司已于该 日发布《 长 信基金管理有 限责任公 司 关于旗下部分 基金更名 及 调整业绩比 较基准 的 公告》 。 根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《长 信增 利动 态策 略 混合型 证券 投资 基金基金合 同》和《 长信 增利动态策 略混合型 证券 投资基金招 募说明书( 更新)》的有关规 定,本长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 24 页 共 71 页


基金投 资范 围为 具有 良好 流动性 的金 融工 具, 包括 国 内依法 公开 发行 并上 市的 股票( 含新 股配 售与 增发) 、 权证 、 债 券 、 资 产 支持证 券 、 货 币市 场工 具 以及中 国证 监会 允许 基金 投资的 其它 金融 工具 。 其中股 票包 括所 有在 交易 所上市 的 A 股; 债券 包括 国债、 金融 债、 企业 债、 可转债 等; 货币 市 场 工具包 括各 种回 购、 央行 票据、 短期 融资 券、 同业 存款以 及剩 余期 限 在 1 年 以内的 短 期 债券 等 。 如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其它品 种 ,本基金管理 人在履行 适 当程序后, 可以将其 纳入投 资范 围。 本基 金投 资的比 例范 围为 :股 票资 产 60%-95% ;债 券资 产 0%-35%; 货币 市场 工具 5%-40%( 其 中现 金或 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于 5%) , 本基 金投 资于 权 证、 资 产支 持证券 的比例遵从法 律法规及 监 管机构的规定 。本基金 的 业绩比较基准 为:本基 金 股票投资部 分的业绩 比较基 准为 沪 深300 指数 , 债券 投资 部分为 上证 国 债指数 收益 率, 复 合业 绩 比较基 准为 : 沪 深 300 指数收 益率 ×70 % + 上证 国 债指数 收益 率 × 30% 。 根据 《证 券投 资基 金信 息 披露管 理办 法》 , 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日 , 报 中 国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金以持续 经营为基 础 。本财务报表 符合中华 人 民共和国财政 部(以下简 称 “财政部 ”) 颁 布的企 业会 计准 则的 要求 ,同时 亦按 照中 国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 以及 中国 证券 投资基 金业 协会 于2012 年11 月16 日颁 布的 《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 编制 财务 报表 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定 的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2016 年12 月31 日的 财务 状况、2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 的会 计期 间自 公 历1 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金的记账 本位币为 人 民币,编制财 务报表采 用 的货币为人民 币。本基 金 选定记账本位 币 的依据 是主 要业 务收 支的 计价和 结算 币种 。 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 25 页 共 71 页


7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 本基金在初始 确认时按 取 得资产或承担 负债的目 的 ,把金融资产 和金融负 债 分为不同类别 : 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 和金融负债、 应收款项 、 持有至到期 投资、可 供出售金融资 产和其他 金 融负债。本基 金现无金 融 资产分类为持 有至到期 投 资和可供出 售金融资 产。本 基金 现无 金融 负债 分类为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 。


本基金目前持 有的股票 投 资和债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融 资产。 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示 。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产和 金融 负债 在本 基金成 为相 关金 融工 具合 同条款 的一 方时 , 于 资产 负债表 内确 认。 在初始确认时 ,金融资 产 及金融负债均 以公允价 值 计量。对于以 公允价值 计 量且其变动计 入 当期损益的金 融资产或 金 融负债,相关 交易费用 直 接计入当期损 益;对于 其 他类别的金 融资产或 金融负 债, 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。 初始确 认后 ,金 融资 产和 金融负 债的 后续 计量 如下 : 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 和金融负债以 公允价值 计 量,公允价值 变 动形成 的利 得或 损失 计入 当期损 益。 应收款 项以 实际 利率 法按 摊余成 本计 量。 除以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 负 债以外的金融 负债采用 实 际利率法按摊 余 成本进 行后 续计 量。 当 收 取 某 项 金 融 资 产 的 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 或 将 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 时,本 基金 终止 确认 该金 融资产 。 金融资 产整 体转 移满 足终 止确认 条件 的, 本基 金将 下列两 项金 额的 差额 计入 当期损 益: — 所转 移金 融资 产的 账面 价值 — 因转 移而 收到 的对 价 金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的, 本基 金终止 确认 该金 融负 债或 其一部 分。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 除特别 声明 外, 本基 金按 下述原 则计 量公 允价 值: 公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中,出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项 负债所 需支 付的 价格 。 本 基金估计公 允价值时 , 考虑市场参与 者在计量 日 对相关资产或 负债进行 定 价时考虑的特 征长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 26 页 共 71 页


(包括资产状 况及所在 位置 、对资产出 售或者使 用的 限制等),并 采用在当 前情 况下适用并 且有足 够可利 用数 据和 其他 信息 支持的 估值 技术 。 存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值;估值 日 无交易,但最 近 交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的, 按最近交 易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。 存在活跃市场 的金融工 具 ,如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化或证 券 发行机构发生 了影响证 券 价格的重 大事 件,参考 类 似投资品种的 现行市价 及 重大变化等 因素,调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 当金融工具不 存在活跃 市 场,采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有 可靠性的估值 技术确定 公 允价值。估值 技术包括 参 考熟悉情况并 自愿交易 的 各方最近进 行的市场 交易中使用的 价格、参 照 实质上相同的 其他金融 工 具的当前公允 价值、现 金 流量折现法 和期权定 价模型 等 。 采 用估 值技 术 时, 尽可 能最 大程 度使 用 市场参 数 , 减 少使 用与 本 基金特 定相 关的 参数 。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 金融资 产和 金融 负债 在资 产负债 表内 分别 列示 , 没 有相互 抵销 。 但是 , 同 时 满足下 列条 件的 , 以相互 抵销 后的 净额 在资 产负债 表内 列示 : — 本基 金具 有抵 销已 确认 金额的 法定 权利 ,且 该种 法定权 利是 当前 可执 行的 ; — 本基 金计 划以 净额 结算 ,或同 时变 现该 金融 资产 和清偿 该金 融负 债。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基 金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比 例计算认列。 由于申购 和 赎回引起的实 收基金份 额 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎 回确认日 认列。上述申 购和赎回 分 别包括基金转 换所引起 的 转入基金的实 收基金 增 加 和转出基金 的实收基 金减少 。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金核 算在基金 份 额发生变动时 ,申购、 赎 回、转入、转 出及红利 再 投资等款项中 包 含的未分配利 润和公允 价 值变动损益, 包括已实 现 损益平准金和 未实现损 益 平准金。已 实现损益 平准金指根据 交易申请 日 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净 值比例计 算的金额。未 实现损益 平 准金指根据交 易申请日 申 购或赎回款项 中包含的 按 累计未分配 的未实现 损益占基金净 值比例计 算 的金额。损益 平准金于 基 金申购确认日 或基金赎 回 确认日进行 确认和计长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 27 页 共 71 页


量,并 于会 计期 末全 额转 入“未 分配 利润/(累 计亏 损 )” 。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资收益 、债券投 资 收益和衍生工 具收益按 相 关金融资产于 处置日成 交 金额与其成本 的 差额确 认。 股利收益按上 市公司宣 告 的分红派息比 例计算的 金 额扣除应由上 市公司代 扣 代缴的个人所 得 税( 如 适用) 后的 净额 确认 。 债券利息收入 按债券投 资 的票面价值与 票面利率 计 算的金额扣除 应由发行 债 券的企业代扣 代 缴的个人所 得税(如适 用) 后的净额确 认,在债 券实 际持有期内 逐日计提 。贴 息债视同到 期一次 性 还本付息的附 息债,根 据 其发行价、到 期价和发 行 期限按直线法 推算内含 票 面利率后, 逐日计提 利息收 入。 如票 面利 率与 实际利 率 出 现重 大差 异, 按实际 利率 计 算 利息 收入 。 利息收 入是 按借 出货 币资 金的时 间和 实际 利率 计算 确定。 买入返售金融 资产收入 按 到期应收或实 际收到的 金 额与初始确认 金额的差 额 ,在回购期内 按 实际利 率法 逐日 确认 ,直 线法与 实际 利率 法确 定的 收入差 异较 小的 可采 用直 线法。 公允价值变动 收益核算 基 金持有的采用 公允价值 模 式计量的以公 允价值计 量 且变动计入当 期 损益的金融资 产、衍生 金 融资产、以公 允价值计 量 且变动计入当 期损益的 金 融负债等公 允价值变 动形成 的应 计入 当期 损益 的利得 或损 失。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金 合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 本基金 的交 易费 用于 进行 股票、 债券 、权 证等 交易 发生时 按照 确定 的金 额确 认。 本基金 的利 息支 出按 资金 的本金 和适 用利 率逐 日计 提。 卖出回购金融 资产利息 支 出按到期应付 或实际支 付 的金额与初始 确认金额 的 差额,在回购 期 内以实 际利 率法 逐日 确认 ,直线 法与 实际 利率 法确 定的支 出差 异较 小的 可采 用直线 法。 本基金 的其 他费 用如 不影 响估值 日基 金份 额净 值小 数点后 第四 位, 发生 时直 接 计入基 金损 益; 如果影 响基 金份 额净 值小 数点后 第四 位的 , 应 采用 待摊或 预提 的方 法, 待摊 或预提 计入 基金 损 益 。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 1 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ;


2 、基 金投 资当 期出 现净 亏 损,则 不进 行收 益分 配;


3 、基 金当 年收 益应 先弥 补 上一年 度亏 损后 ,才 可进 行当年 收益 分配 ; 4 、基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ;


长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 28 页 共 71 页


5 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 : 现 金分 红与 红利 再 投资 , 投 资人 可选 择现 金 红利或 将现 金红 利按除息日的 基金份额 净 值自动转为基 金份额进 行 再投资;若投 资者不选 择 ,本基金默 认的收益 分配方 式是 现金 分红 ;


6 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 , 本基 金收 益 每年至 少分 配一 次 , 但 若 基金合 同生 效不 满3 个 月不 进行 收益 分配 ; 7 、 基金 每年 分 红 次数 最 多 不超 过12 次, 年 度收 益分 配比例 不低 于基 金年 度已 实现收 益 的80% 。 若年度 分 红12 次后 ,基 金 再次达 到分 红条 件, 则可 分配收 益滚 存到 下一 年度 进行分 配。


8 、本 基金 根据 基金 净值 的 表现采 用程 序化 的收 益分 配机制 :


(1 ) 本 基 金 成 立 后 进 行 第 一 次 收 益 分 配 的 启 动 条 件 是 基 金 净 值 相 对 于 面 值 累 计 涨 幅 超 过 10% ; 一旦 条件 满足 ,并 且 单位基 金份 额的 可分 配收 益不低 于 0.01 元, 本基 金 将在条 件满 足后 的 10 个 工作 日内 提出 分红 方 案,其 中收 益分 配的 比例 不低于 基金 可分 配收 益 的 80%。( 2 ) 本基 金进 行日常收益分 配的启动 条 件是基金净值 相对 于前 次 基金 分红后净 值的累计 涨 幅超过 10% ,并且 距 离基金 前次 分红 的时 间不 少于 2 个工 作周 ;一 旦条 件满足 ,并 且单 位基 金份 额的可 分配 收益 不 低 于 0.01 元 ,本 基金 将在 条 件满足 后的 10 个工 作日 提 出分红 方案 ,其 中收 益分 配的比 例不 低于 基 金可分 配收 益 的80% 。 9 、 若 基金 份额 净值 相对 于 面值或 者前 次基 金分 红后 净值的 累积 涨幅 未超 过 10% , 在 满足 法律 法规的 前提 下, 基金 也可 以根据 市场 情况 进行 收益 分配。 10 、法律法规 或监管机 构 另有规定的从 其规定。 在 不影响投资人 利益的情 况 下,基金管理 人 可酌情调整以 上基金收 益 分配原则,此 项调整不 需 要召 开基金份 额持 有人 大 会,但最迟 应于变更 实施 日2 日 前在 指定 媒体 及基金 管理 人网 站公 告。 7.4.4.12 分 部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报 告分 部。 本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 ,不 需要 进行 分部 报告的 披露 。 7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 对于证 券交 易所 上市 的股 票, 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃) 等情况 , 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指导 意见》 , 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收 益法、 市盈 率法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值。 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 29 页 共 71 页


对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票, 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资 基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 ( 以下 简 称 “ 《 证券 投资 基金 执行< 企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 的通 知》 ” ) , 若 在证 券交 易所 挂牌的 同一 股票 的 市 场交易收盘价 低于非公 开 发行股票的初 始投资成 本 ,按估值日证 券交易所 挂 牌的同一股 票的市场 交易收盘价估 值;若在 证 券交易所挂牌 的同一股 票 的市场交易收 盘价高于 非 公开发行股 票的初始 投资成 本,按 锁定期内 已 经过交易所交 易天数占 锁 定期内总交易 所交易天 数 的比例将两 者之间差 价的一 部分 确认 为估 值增 值。 根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处 理标准 》 , 在上 海证 券交 易 所、 深 圳证 券交 易所 及银 行间同 业市 场上 市交 易 或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 估值 处理 标准 另有 规定的 除外 ) , 采用 第三 方 估值机 构提 供的 价格 数据 进行估 值。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 在本 期间 未发 生重 大会计 政策 变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 在本 期间 未发 生重 大会计 估计 变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 期间 未发 生重 大会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 (1) 主要税 项说 明 根据 财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财 税[2002]128 号 文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证 券投资基金税 收政策的 通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财政部、国 家税务总 局 、证监会关于 实施上 市公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 有关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《财政部 国家 税务 总局 证监会关 于上市公司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关问 题的通知 》 、 财税[2005]103 号 文《关于股权 分置试点 改 革有关税收政 策问题的 通 知》 、 上证交字[2008]16 号《关于做好 调整证 券交易 印花 税税 率相 关工 作的通 知》 及深 圳证 券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布的 《深 圳证 券 交 易所关于做好 证券交易 印 花税征收方式 调整工作 的 通知》 、财税 [2008]1 号 文《财政部、 国家税 务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2016]36 号文 《财政部 、 国家税务总局 关于长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 30 页 共 71 页


全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 、 财税[2016]140 号文 《关于 明确 金融 、 房 地产 开发 、 教 育辅助 服务 等增 值税 政策 的通知 》 、 财税[2017]2 号 文 《关 于 资 管产 品增 值税 政策有 关问 题的 补 充 通知》 、财税[2015] 125 号文《关于内 地与香港 基 金互认有关税 收政策的 通 知》及其他相 关税务 法规和 实务 操作 ,本 基金 适用的 主要 税项 列示 如下 : (a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金,不 属于 营业 税征 收范 围,不 征收 营业 税。 (b) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税 。 (c) 自2016 年5 月1 日起 , 在 全国 范围 内全 面推 开 营业税 改征 增值 税 (以 下 称营改 增 ) 试 点, 建筑业、房地 产业、金 融 业、生活服务 业等全 部 营 业税纳税人, 纳入试点 范 围,由缴纳 营业税改 为缴纳 增值 税。 证券投资基金 (封闭式 证 券投资基金, 开放式证 券 投资基金)管 理人运用 基 金买卖股票、 债 券收入 免征 增值 税。 对香港 市场 投资 者( 包括 单位和 个人 )通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 免征 增值税 。 2017 年7 月1 日 (含 ) 以 后, 资 管产 品运 营过 程 中 发生 的 增值 税 应 税行 为, 以资管 产品 管理 人为 增 值税 纳税 人 , 按照 现行规 定缴 纳增 值税 。 对 资管产 品 在 2017 年7 月1 日前运 营过 程中 发生 的增值税应税 行为,未 缴 纳增值税的, 不再缴纳 ; 已缴纳增值税 的,已纳 税 额从资管产 品管理人 以后月 份的 增值 税应 纳税 额中抵减。 因此 , 截 至2016 年 12 月 31 日, 本基 金 没 有计提 有关 增值 税 费用。 (d) 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金对 价, 暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。 (e) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入 , 债券 的利 息收入 , 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自2013 年1 月1 日 起, 对 所取得 的股 息红 利 收入根 据持 股期 限差 别化 计算个 人所 得税 的应 纳税 所得额 :持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个月) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入 应纳 税所 得额 ; 持股期 限超 过 1 年的 , 股 权登记 日为 自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年9 月7 日 期间 的, 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 , 股 权 登记日 在 2015 年 9 月 8 日 及以后 的, 暂免 征 收个人 所得 税。 (f) 关 于香 港市 场投 资者 通 过基金 互认 买卖 内地 基金 份额的 所得 税问 题: 对香港 市场 投资 者 ( 包括 企业和 个人 ) 通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 取得 的转让 差价 所得 , 暂免征 收所 得税 。 对香港市场投 资者(包 括 企业和个人) 通过基金 互 认从内地基金 分配取得 的 收益,由内地 上长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 31 页 共 71 页


市公司 向该 内地 基金 分配 股息红 利时,对 香港 市场 投 资者按 照 10% 的 税率 代扣 所得税 ; 或 发行 债券 的企业 向该 内地 基金 分配 利息时, 对 香港 市场 投资 者按 照 7% 的税 率代 扣所 得 税, 并 由内 地上 市公 司或发 行债 券的 企业 向其 主管税 务机 关办 理扣 缴申 报。 该 内地 基金 向投 资者 分 配收益 时, 不再 扣缴 所得税 。 内地基 金管 理人 应当 向相 关证券 登记 结算 机构 提供 内地基 金的 香港 市场 投资 者的相 关信 息。 (g) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 (h) 对 投资 者(包 括个 人和 机构投 资者)从 基金 分配 中 取得的 收入 , 暂 不征 收个 人 所得税 和企 业 所得税 。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年12 月 31 日 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 活期存 款 203,067,526.98 364,049,426.77 定期存 款 - - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - - 其他存 款 - - 合计: 203,067,526.98 364,049,426.77 7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 1,036,017,150.55 1,107,136,415.99 71,119,265.44 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,036,017,150.55 1,107,136,415.99 71,119,265.44 项目 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 32 页 共 71 页


股票 1,351,070,357.54 1,643,531,227.78 292,460,870.24 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,351,070,357.54 1,643,531,227.78 292,460,870.24 7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 注:本 基金 本报 告期 末 及 上年度 末 未 持有 衍生 金融 资产/ 负债 。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 注:本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 入返 售金融 资产 。 7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 注:本 报告 期及 上年 度末 本基金 无买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券 。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年12 月 31 日 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 62,094.90 62,389.40 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 1,907.40 2,430.50 应收债 券利 息 - - 应收买 入返 售证 券利 息 - - 应收申 购款 利息 679.92 9,020.48 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 489.20 474.10 合计 65,171.42 74,314.48 注:其 他为 应收 存出 保证 金利息 。 7.4.7.6 其 他资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日


上年度 末 2015 年 12 月 31 日 其他应 收款 433,828.29 - 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 33 页 共 71 页


待摊费 用 - - 合计 433,828.29 - 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 2,437,262.31 4,095,033.30 银行间 市场 应付 交易 费用 240.00 - 合计 2,437,502.31 4,095,033.30 7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度 末 2015 年12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 1,012.24 2,370.76 预提信 息披 露费-证 券时 报 440,000.00 440,000.00 审计费 用 100,000.00 100,000.00 预提账 户维 护费 22,500.00 13,500.00 预提信 息披 露费-上 证报 120,000.00 120,000.00 其它应 付款 1,071.00 1,071.00 合计 684,583.24 676,941.76 7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至2016 年12 月31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 1,239,482,156.83 1,239,482,156.83 本期申 购 1,266,020,434.98 1,266,020,434.98 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -1,336,174,824.15 -1,336,174,824.15 - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) - - 本期末 1,169,327,767.66 1,169,327,767.66 注: 申 购含 红利 再投 、转 换入份 额, 赎回 含转 换出 份额。 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 691,474,213.48 34,017,018.06 725,491,231.54 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 34 页 共 71 页


本期利 润 36,782,836.38 -221,341,604.80 -184,558,768.42 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 4,026,935.10 -13,344,838.45 -9,317,903.35 其中: 基金 申购 款 450,174,371.03 -290,225,465.59 159,948,905.44 基金赎 回款 -446,147,435.93 276,880,627.14 -169,266,808.79 本期已 分配 利润 -283,138,758.91 - -283,138,758.91 本期末 449,145,226.05 -200,669,425.19 248,475,800.86 7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 2,289,216.83 1,513,945.45 定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 74,290.31 55,547.13 其他 43,192.80 42,177.47 合计 2,406,699.94 1,611,670.05 注:其 他为 保证 金利 息收 入及直 销申 购款 利息 收入 。 7.4.7.12 股票 投 资收益 7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 4,244,596,893.85 5,803,604,513.85 减:卖 出股 票成 本总 额 4,177,322,189.07 4,338,897,393.68 买卖股 票差 价收 入 67,274,704.78 1,464,707,120.17 7.4.7.13 债 券投 资收益 7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年12 月 31日 债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 ( 债转 股及债 券到 期兑 付) 差价 收入 - 101,480.00 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 合计 - 101,480.00 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 35 页 共 71 页


7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年12 月 31日 卖出债 券 ( 债转 股及 债券 到 期兑付 ) 成交总 额 - 93,741,000.00 减 : 卖 出 债 券 ( 债 转 股 及 债 券 到 期 兑付) 成本 总额 - 89,898,520.00 减:应 收利 息总 额 - 3,741,000.00 买卖债 券差 价收 入 - 101,480.00 7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间内 无债 券投 资赎回 差价 收入 。 7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间内 无债 券投 资申购 差价 收入 。 7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无资 产支 持证券 投资 7.4.7.14 贵 金属 投资收 益 7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未进 行贵 金属投 资 7.4.7.15 衍 生工 具收益 7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未持 有衍 生工具 。 7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未持 有衍 生工具 。 7.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 5,213,917.77 4,518,026.26 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 5,213,917.77 4,518,026.26 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 36 页 共 71 页


7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日 1.交易 性金 融资 产 -221,341,604.80 -16,766,620.50 —— 股 票投 资 -221,341,604.80 -16,630,140.50 —— 债 券投 资 - -136,480.00 —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 合计 -221,341,604.80 -16,766,620.50 7.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 基金赎 回费 收入 1,712,761.42 344,112.53 转换费 收入 32,816.99 89,277.63 合计 1,745,578.41 433,390.16 注:本 基金 赎回 费( 含转 换费的 赎回 费部 分) 的 25% 归入 基金 资产 。 7.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 12,496,381.17 16,009,834.76 银行间 市场 交易 费用 - - 合计 12,496,381.17 16,009,834.76 7.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 审计费 用 90,000.00 100,000.00 信息披 露费 100,000.00 100,000.00 帐户维 护费 22,500.00 18,000.00 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 37 页 共 71 页


信息批 露费- 上 证报 120,000.00 120,000.00 其他费 用 1,274.86 2,260.92 合计 333,774.86 340,260.92 注:其 他费 用为 银行 手续 费。 7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 注:截 至本 财务 报告 批准 报出日 ,本 基金 未发 生需 要披露 的或 有事 项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 注:截 至本 财务 报告 批准 报出日 ,本 基金 未发 生需 要披露 的资 产负 债表 日后 事项。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 中国民 生银 行股 份有 限公 司(简 称 “ 中国 民生 银行 ”) 基金托 管人 长江证 券股 份有 限公 司( 简称 “ 长江 证券 ”) 基金管 理人 的股 东 上海海 欣集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东 武汉钢 铁股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东 上海长 江财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司 7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.10.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年12 月31日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 长江证 券 509,370,879.27 6.32% 964,698,566.83 9.65% 7.4.10.1.2 债 券交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 没有 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券交易 。 7.4.10.1.3 债 券回 购交易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 没有 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券回购 交易 。 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 38 页 共 71 页


7.4.10.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 没有 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。 7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 长江证 券 474,377.98 6.30% 0.00 0.00% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 长江证 券 886,691.86 9.67% 375,589.43 9.17% 注:上述佣金 参考市场 价 格经本基金的 基金管理 人 与对方协商确 定,以扣 除 由中国证券 登记结算 有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。 根据 《 证券 交易 单元 租用 协议》 , 本 基金 管理 人在 租 用长江 证券 股份 有限 公司 证券交 易专 用交 易单元进行股 票、债券 、 权证及回购交 易的同时 , 还从长江证券 股份有限 公 司获得证券 研究综合 服务。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 23,287,421.62 26,814,957.33 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,590,986.22 4,750,398.66 注: 支 付基 金管 理人 长信 基金管 理有 限责 任公 司的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的 年费率 计提 ,逐 日累 计至 每月月 底, 按月 支付 。 计算公 式为 :日 基金 管理 费=前 一日 基金 资产 净值 × 1.5%/ 当年 天数 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年 12 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 39 页 共 71 页


月 31 日 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 3,881,236.99 4,469,159.63 注:支付基金 托管人中 国 民生银行的基 金托管费 按 前一日基金资 产净值 0.25% 的年费率计提 ,逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 计算公 式为 :日 基金 托管 费=前 一日 基金 资产 净值 × 0.25%/ 当年 天 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:本基金在 本年度与 上 年度可比期间 均未与关 联 方通过银行间 同业市场 进 行债券(含 回购)交 易。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 期初持 有的 基金 份额 11,458,310.72 8,004,500.00 期间申 购/ 买入 总份 额 - 3,453,810.72 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 11,458,310.72 - 期末持 有的 基金 份额 - 11,458,310.72 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - 0.92% 注:基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 费率 按本 基金招 募说 明书 公布 的费 率执行 。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 在本 年末 及上 年度末 均未 持有 本基 金。 7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中 国 民 生 银 行 203,067,526.98 2,289,216.83 364,049,426.77 1,513,945.45 注:本基金通 过“民生 银 行基金托管结 算资金专 用 存款账户”转 存于中国 证 券登记结算 有限责任 公司的 结算 备付 金, 于 2016 年 12 月 31 日 的相 关余 额为人 民 币 4,238,515.06 元 (2015 年 12 月长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 40 页 共 71 页


31 日 :人 民币5,401,120.41 元) 。 7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券 。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 注:上 述关 联交 易均 根据 正常的 商业 交易 条件 进行 ,并以 一般 交易 价格 为定 价基础 。 7.4.11 利 润分 配情况 金额单 位: 人民 币元 序 号 权益 登记日 除息日 每10 份 基金份 额分 红数 现金形式 发放总 额 再投资 形式 发放总 额 本期利 润分 配 合计 备注 1 2016 年1 月22 日 2016 年1 月22 日 2.100 175,422,670.05 107,716,088.86 283,138,758.91


合 计 - - 2.100 175,422,670.05 107,716,088.86 283,138,758.91


7.4.12 期 末( 2016 年 12 月 31 日 ) 本基 金持 有的流 通受 限证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.12.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 601375 中原 证券 2016 年 12 月20 日 2017 年1 月 3 日 新股未 上市 4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00


603228 景旺 电子 2016 年 12 月28 日 2017 年1 月 6 日 新股未 上市 23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56


603877 太 平 鸟 2016 年 12 月29 日 2017 年1 月 9 日 新股未 上市 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00


300583 赛托 生物 2016 年 12 月29 日 2017 年1 月 6 日 新股未 上市 40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78


603689 皖天 然气 2016 年 12 月30 日 2017 年1 月 10 日 新股未 上市 7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66


603035 常熟 汽饰 2016 年 12 月27 2017 年1 月 新股未 上市 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04


长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 41 页 共 71 页


日 5 日 603266 天龙 股份 2016 年 12 月30 日 2017 年1 月 10 日 新股未 上市 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06


300587 天铁 股份 2016 年 12 月28 日 2017 年1 月 5 日 新股未 上市 14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18


002840 华统 股份 2016 年 12 月29 日 2017 年1 月 10 日 新股未 上市 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70


002838 道恩 股份 2016 年 12 月28 日 2017 年1 月 6 日 新股未 上市 15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96


603186 华正 新材 2016 年 12 月26 日 2017 年1 月 3 日 新股未 上市 5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38


300586 美联 新材 2016 年 12 月26 日 2017 年1 月 4 日 新股未 上市 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80


300591 万 里 马 2016 年 12 月30 日 2017 年1 月 10 日 新股未 上市 3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79


300588 熙菱 信息 2016 年 12 月27 日 2017 年1 月 5 日 新股未 上市 4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20


7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量 (股 ) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 002159 三特 索道 2016 年12 月29 日 重大 事项 32.00 2017 年1 月 6 日 31.60 893,239 23,088,066.62 28,583,648.00


603986 兆易 创新 2016 年9 月 19 日 重大 资产 重组 177.97 2017 年3 月 13 日 195.77 1,133 26,353.58 201,640.01


300518 盛 讯 达 2016 年12 月13 日 重大 资产 重组 113.46 - - 1,306 29,019.32 148,178.76


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300526 中潜 股份 2016 年12 月7 日 重大 资产 重组 107.03 - - 984 10,332.00 105,317.52


002798 帝王 洁具 2016 年11 月2 日 重大 资产 重组 67.00 2017 年1 月 17 日 60.34 1,056 11,161.92 70,752.00


300537 广信 材料 2016 年10 月12 日 重大 资产 重组 48.79 2017 年1 月 13 日 43.91 1,024 9,410.56 49,960.96


7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 银行 间市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 注:本基 金 本报 告期 末未 持有因 交易 所市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金 在日 常活 动中 面临 各种金 融工 具的 风险 ,主 要包括 : 信用风 险 流动性 风险 市场风 险 本基金在下文 主要论述 上 述风险敞口及 其形成原 因 ;风险管理目 标、政策 和 过程以及计量 风 险的方 法等 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是使本 基 金在风险和收 益之间取 得 适当的平衡, 以 实现“风险和 收益相匹 配 ”的风险收益 目标。基 于 该风险管理目 标,本基 金 的基金管理 人已制定 了政策和程序 来辨别和 分 析这些风险, 设定适当 的 风险限额并设 计 相应的 内 部控制程序 ,通过可 靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。 本基金管理人 奉行全面 风 险管理体系的 建设,在 董 事会下设立风 险控制委 员 会,负责对公 司 经营管理和基 金业务运 作 的合法性、合 规性进行 全 面的检查和评 估等;在 管 理层层面设 立内部控 制委员会,主 要职责是 讨 论审议公司内 部控制制 度 及针对公司在 经营管理 和 投资组合运 作中的风 险进行识别、 评估并研 究 制订有效的防 范措施; 在 业务操作层面 风险管理 职 责主要由监 察稽核部长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 43 页 共 71 页


负责协 调并 与各 部门 合作 完成运 作风 险管 理工 作, 量 化投资 部负 责进 行投 资风 险分析 与绩 效评 估。 监察稽 核部 向督 察长 负责 ,并 向 总经 理汇 报日 常行 政事务 。 本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、监 察稽核部 和 相关业务部门 构 成的风 险管 理架 构体 系。 7.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。 本 基 金的银行存 款存放在 本基金 的托 管行 中国 民生 银行, 与该 银行 存款 相关 的信用 风险 不重 大。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 本 基金投资于具 有良好信 用 等级的证券, 且 通过分散化投 资以分散 信 用风险。本基 金投资于 一 家公司发行的 证券市 值 不 超过基金资 产净值的 10% , 且本 基金 与由 本基 金 管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券, 不 得超 过该 证券 的10% 。 本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 , 因此违约风险 发生的可 能 性很小;本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评 估并采 用券 款对 付交 割方 式以控 制相 应的 信用 风险 。 7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 注:本 基金 于本 年末 及上 年末均 未持 有短 期信 用评 级债券 。 7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 注:本 基金 于本 年末 及上 年末均 未持 有 长 期信 用评 级债券 。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 与可能遭受的 损失。本 基 金的流动性风 险 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困难 或因投资 集 中而无法在 市场出现 剧烈波动的情 况下以合 理 的价格变现, 另一方面 来 自于基金份额 持有人可 随 时要求赎回 其持有的 基金份 额。 针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人主要通过 限制、跟 踪 和控制基金投 资 交易的不活跃 品种来实 现 。本基金所持 大部分证 券 在证券交易所 上市,其 余 亦可在银行 间同业市 场交易 , 除 附注7.4.12 中 列示的 部分 基金 资产 流通 暂时受 限制 不能 自由 转让 的情况 外, 其余 金融 资产均能及时 变现。此 外 ,本基金可通 过卖出回 购 金融资产方式 融入短期 资 金应对流动 性需求, 其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券资 产的 公允 价值 。 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 44 页 共 71 页


针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 本基金的基金 管理人每 日 预测本基金的 流动性需 求 ,并同时通过 专设的量 化 投资部设定流动 性比例 要求 ,对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 。 本基金所持有 的全部金 融 负债无固定到 期日或合 约 约定到期日均 为一个月 以 内且不计息, 可 赎回基金份 额净值(所 有者 权益)无固定 到期日且 不计 息,因此账 面余额即 为未 折现的合约 到期现 金流量 。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。本基金 的 生息资产主要 为银行存 款 、结算备付金 、存出保 证 金 及债券投资 等。本基 金 管理人通过 专设的量 化投资 部对 本基 金面 临的 利率敏 感性 缺口 进行 监控 。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2016 年12 月31 日 6 个月 以内 6 个月 -1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 203,067,526.98 - - - - 203,067,526.98 结算备 付金 4,238,515.06 - - - - 4,238,515.06 存出保 证金 1,086,971.59 - - - - 1,086,971.59 交易性 金融 资 产 - - - - 1,107,136,415.99 1,107,136,415.99 应收证 券清 算 款 - - - - 97,199,431.69 97,199,431.69 应收利 息 - - - - 65,171.42 65,171.42 应收申 购款 16,998,000.00 - - - 2,551.67 17,000,551.67 其他资 产 - - - - 433,828.29 433,828.29 资产总 计 225,391,013.63 - - - 1,204,837,399.06 1,430,228,412.69 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 45 页 共 71 页


负债








应付证 券清 算 款 - - - - 6,555,960.81 6,555,960.81 应付赎 回款 - - - - 820,142.93 820,142.93 应付管 理人 报 酬 - - - - 1,651,418.45 1,651,418.45 应付托 管费 - - - - 275,236.43 275,236.43 应付交 易费 用 - - - - 2,437,502.31 2,437,502.31 其他负 债 - - - - 684,583.24 684,583.24 负 债总 计 - - - - 12,424,844.17 12,424,844.17 利率敏 感度 缺 口 225,391,013.63 - - - 1,192,412,554.89 1,417,803,568.52 上年度 末


2015 年12 月31 日 6 个月 以内 6 个月 -1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 364,049,426.77 - - - - 364,049,426.77 结算备 付金 5,401,120.41 - - - - 5,401,120.41 存出保 证金 1,053,526.90 - - - - 1,053,526.90 交易性 金融 资 产 - - - - 1,643,531,227.78 1,643,531,227.78 应收利 息 - - - - 74,314.48 74,314.48 应收申 购款 - - - - 267,760.42 267,760.42 资产总 计 370,504,074.08 - - - 1,643,873,302.68 2,014,377,376.76 负债








应付证 券清 算 款 - - - - 38,666,637.24 38,666,637.24 应付赎 回款 - - - - 3,512,752.40 3,512,752.40 应付管 理人 报 酬 - - - - 2,102,248.90 2,102,248.90 应付托 管费 - - - - 350,374.79 350,374.79 应付交 易费 用 - - - - 4,095,033.30 4,095,033.30 其他负 债 - - - - 676,941.76 676,941.76 负债总 计 - - - - 49,403,988.39 49,403,988.39 利率敏 感度 缺 口 370,504,074.08 - - - 1,594,469,314.29 1,964,973,388.37 注:表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值,并按照 合约规定 的 利率重新定 价日或到 期日孰 早者 进行 了分 类。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 本基金于本报 告期末及 上 年度末均未持 有债券, 无 重大利率风险 ,因而未 进 行敏感性分析 。 银行存 款及 结算 备付 金之 浮动利 率根 据中 国人 民银 行的基 准利 率和 相关 机构 的相关 政策 浮动 。 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 46 页 共 71 页


7.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 7.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票和 债券以及 银行间同业市 场交易的 债 券,所面临的 最大其他 价 格风险由所持 有的金融 工 具的公允价 值决定。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 , 并且定期运用 多种定量 方 法对基金进 行风险度 量,包 括VaR (Value at Risk) 等指 标来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ,及 时可靠 地对 风险 进 行跟踪 和控 制。 于12 月31 日, 本基 金面 临的其 他市 场价 格风 险列 示如下 : 7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度 末 2015 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 1,107,136,415.99 78.09 1,643,531,227.78 83.64 交易性 金融 资产 -基 金投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,107,136,415.99 78.09 1,643,531,227.78 83.64 7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 在95% 的置 信区 间内 ,基 金资产 组合 的市 场价 格风 险 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2016 年 12 月 31 日 ) 上年度 末 ( 2015 年 12 月 31 日 ) VaR 值为 2.60% (2015 年 12 月31 日VaR 值 为4.39% ) -36,862,892.78 -86,262,331.75


注:上 述风 险价 值 VaR 的 分析是 基于 资产 负债 表日 所持证 券过 去一 年市 场价 格波动 情况 而有 可 能长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 47 页 共 71 页


发生的最大损 失,且此 变 动适用于本基 金所有的 衍 生金融工具及 非衍生金 融 工具。取 95% 的置 信 度是基 于本 基金 所持 有的 金融工 具风 险度 量的 要求 。2015 年 的分 析同 样基 于 该假设 。 7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 7.4.14.1 公允 价值计量 (a) 公 允价 值计 量的 层次 下表列示了本 基金在每 个 资产负债表日 持续和非 持 续以公允价值 计量的资 产 和负债于本报 告 期末的公允价 值信息及 其 公 允价值计量 的层次。 公 允价值计量结 果所属层 次 取决于对公 允价值计 量整体 而言 具有 重要 意义 的最低 层次 的输 入值 。三 个层次 输入 值的 定义 如下 :


第一层 次: 在计 量日 能够 取得的 相同 资产 或负 债在 活跃市 场上 未经 调整 的报 价; 第二层 次: 除第 一层 次外 相关资 产或 负债 直接 或间 接可观 察到 的输 入值 ; 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 单位: 人民 币元 资产 本期末 2016 年 12 月 31 日 第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计 交易性 金融 资产





股票投 资 1,077,496,677.63 29,639,738.36


1,107,136,415.99 债券投 资





合计 1,077,496,677.63 29,639,738.36


1,107,136,415.99 资产 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 交易性 金融 资产





股票投 资 1,643,531,227.78


1,643,531,227.78 债券投 资





合计 1,643,531,227.78


1,643,531,227.78 2016 年, 本 基金 上述 持续 以公允 价值 计量 的资 产和 负债金 融工 具的 第一 层次 与 第二 层次 之 间 没有发 生重 大转 换 。 本基 金是在 发生 转换 当年 的报 告期末 确认 各层 次之 间的 转换。 (b) 第 二层 次的 公允 价值 计 量


对于本基金投 资的证券 交 易所上市的证 券,若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃(包括涨跌 停 时的交 易不 活跃 ) 、 或属 于 限售期 间等 情况 时 , 本 基 金将相 应进 行估 值方 法的 变更 。 根 据估 值方 法 的变更,本基 金综合考 虑 估值调整中采 用的可观 察 与不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度, 确定相 关证 券公 允价 值的 层次。


2016 年,本基金上述持续 和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该变长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 48 页 共 71 页


更。 (c) 非 持续 的以 公允 价 值 计 量的金 融工 具 于2016 年12 月31 日, 本 基金无 非持 续的 以公 允价 值计量 的金 融工 具(2015 年 12 月31 日: 无) 。 7.4.14.2 其他 金融工具 的公 允价值(年 末非以 公允 价值计 量的 项目) 其他金融工具 主要包括 买 入返售金融资 产 、应收 款 项和其他金融 负债,其 账 面价值与公允 价 值之间 无重 大差 异。


长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 49 页 共 71 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 1,107,136,415.99 77.41 其中: 股票 1,107,136,415.99 77.41 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 207,306,042.04 14.49 7 其他各 项资 产 115,785,954.66 8.10 8 合计 1,430,228,412.69 100.00 注:本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。 8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票 投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 174,826.16 0.01 C 制造业 808,460,153.04 57.02 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 18,889,722.16 1.33 E 建筑业 692,773.47 0.05 F 批发和 零售 业 127,492,958.76 8.99 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 63,660.52 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 117,937,432.87 8.32 J 金融业 3,568,439.73 0.25 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 261,920.70 0.02 M 科学研 究和 技术 服务 业 192,001.65 0.01 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 28,583,648.00 2.02 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 50 页 共 71 页


O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 818,878.93 0.06 S 综合 - - 合计 1,107,136,415.99 78.09 8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 603808 歌 力 思 3,399,588 109,092,778.92 7.69 2 600146 商赢环 球 3,071,406 103,967,093.10 7.33 3 002640 跨 境 通 5,351,388 97,930,400.40 6.91 4 002366 台海核 电 1,793,509 96,167,952.58 6.78 5 002773 康弘药 业 1,191,761 67,680,107.19 4.77 6 002123 梦网荣 信 3,682,916 55,243,740.00 3.90 7 300285 国瓷材 料 1,269,605 49,654,251.55 3.50 8 002202 金风科 技 2,676,036 45,786,975.96 3.23 9 300050 世纪鼎 利 3,340,118 43,788,946.98 3.09 10 002581 未名医 药 1,749,955 42,471,407.85 3.00 11 000639 西王食 品 1,605,540 38,966,455.80 2.75 12 600166 福田汽 车 12,511,100 38,659,299.00 2.73 13 002241 歌尔股 份 1,099,994 29,171,840.88 2.06 14 601258 庞大集 团 10,477,000 29,021,290.00 2.05 15 002159 三特索 道 893,239 28,583,648.00 2.02 16 601689 拓普集 团 947,423 27,873,184.66 1.97 17 603703 盛洋科 技 769,229 27,384,552.40 1.93 18 002684 猛狮科 技 799,295 26,041,031.10 1.84 19 002688 金河生 物 2,453,510 24,780,451.00 1.75 20 603589 口 子 窖 653,508 20,997,212.04 1.48 21 300041 回天新 材 1,499,867 18,733,338.83 1.32 22 600098 广州发 展 1,668,425 18,719,728.50 1.32 23 300031 宝通科 技 807,413 17,020,266.04 1.20 24 600351 亚宝药 业 1,499,921 14,819,219.48 1.05 25 300436 广 生 堂 249,968 13,508,270.72 0.95 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 51 页 共 71 页


26 002050 三花智 控 468,225 5,169,204.00 0.36 27 601229 上海银 行 74,465 1,733,545.20 0.12 28 600909 华安证 券 39,964 501,548.20 0.04 29 600926 杭州银 行 21,063 441,269.85 0.03 30 600977 中国电 影 18,732 432,521.88 0.03 31 603858 步长制 药 4,370 416,461.00 0.03 32 002821 凯 莱 英 2,293 329,022.57 0.02 33 601997 贵阳银 行 18,964 299,251.92 0.02 34 603888 新 华 网 3,212 272,634.56 0.02 35 603160 汇顶科 技 2,625 269,692.50 0.02 36 601163 三角轮 胎 7,765 263,621.75 0.02 37 601500 通用股 份 10,017 240,107.49 0.02 38 600996 贵广网 络 12,500 234,875.00 0.02 39 603816 顾家家 居 4,852 229,693.68 0.02 40 600936 广西广 电 17,150 227,237.50 0.02 41 603556 海兴电 力 4,720 212,211.20 0.01 42 603986 兆易创 新 1,133 201,640.01 0.01 43 603708 家 家 悦 5,874 185,794.62 0.01 44 002818 富 森 美 3,082 180,759.30 0.01 45 601595 上海电 影 4,500 178,290.00 0.01 46 603258 电魂网 络 2,783 166,145.10 0.01 47 300558 贝达药 业 2,172 160,293.60 0.01 48 603900 通灵珠 宝 4,064 156,464.00 0.01 49 300527 华舟应 急 5,601 155,539.77 0.01 50 002831 裕同科 技 2,219 153,554.80 0.01 51 300518 盛 讯 达 1,306 148,178.76 0.01 52 002807 江阴银 行 13,466 145,702.12 0.01 53 601128 常熟银 行 13,784 142,940.08 0.01 54 603189 网达软 件 3,898 141,848.22 0.01 55 002812 创新股 份 2,211 137,966.40 0.01 56 603777 来 伊 份 2,589 137,450.01 0.01 57 603727 博 迈 科 2,832 134,604.96 0.01 58 300533 冰川网 络 1,111 132,764.50 0.01 59 603393 新天然 气 2,492 132,076.00 0.01 60 300569 天能重 工 1,314 131,452.56 0.01 61 603313 恒康家 居 3,371 129,412.69 0.01 62 603007 花王股 份 2,424 128,884.08 0.01 63 603823 百 合 花 3,762 123,167.88 0.01 64 002822 中装建 设 4,097 118,362.33 0.01 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 52 页 共 71 页


65 603159 上海亚 虹 1,438 115,730.24 0.01 66 300568 星源材 质 1,310 107,262.80 0.01 67 300528 幸福蓝 海 3,314 106,942.78 0.01 68 601375 中原证 券 26,695 106,780.00 0.01 69 603658 安图生 物 1,911 106,232.49 0.01 70 300526 中潜股 份 984 105,317.52 0.01 71 603098 森特股 份 4,293 103,332.51 0.01 72 603515 欧普照 明 2,645 101,858.95 0.01 73 002815 崇达技 术 2,244 101,608.32 0.01 74 601811 新华文 轩 4,549 101,124.27 0.01 75 603323 吴江银 行 6,475 100,103.50 0.01 76 300570 太 辰 光 1,810 100,093.00 0.01 77 603421 鼎信通 讯 2,480 100,018.40 0.01 78 603843 正平股 份 4,642 97,714.10 0.01 79 600908 无锡银 行 8,902 97,298.86 0.01 80 603887 城地股 份 1,751 95,079.30 0.01 81 300565 科信技 术 2,382 94,517.76 0.01 82 002793 东音股 份 1,413 93,837.33 0.01 83 002811 亚泰国 际 2,470 92,575.60 0.01 84 002823 凯中精 密 1,947 89,951.40 0.01 85 603298 N 杭 叉 3,641 88,403.48 0.01 86 603028 赛 福 天 3,309 87,523.05 0.01 87 002820 桂 发 祥 1,772 86,934.32 0.01 88 603977 国泰集 团 3,010 82,624.50 0.01 89 603569 长久物 流 1,853 81,161.40 0.01 90 603228 景旺电 子 3,491 80,851.56 0.01 91 603987 康 德 莱 2,503 80,821.87 0.01 92 603878 武进不 锈 2,000 80,000.00 0.01 93 603667 五洲新 春 2,404 79,548.36 0.01 94 603029 天鹅股 份 1,618 78,586.26 0.01 95 603060 国检集 团 2,201 77,849.37 0.01 96 300552 万集科 技 1,349 76,785.08 0.01 97 300556 丝路视 觉 1,226 76,453.36 0.01 98 603660 苏州科 达 2,353 75,813.66 0.01 99 603928 兴业股 份 2,670 74,359.50 0.01 100 603585 苏利股 份 1,041 72,578.52 0.01 101 300541 先进数 通 1,467 71,883.00 0.01 102 002798 帝王洁 具 1,056 70,752.00 0.00 103 300520 科大国 创 926 70,672.32 0.00 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 53 页 共 71 页


104 002832 比音勒 芬 1,158 70,290.60 0.00 105 603726 朗迪集 团 1,361 69,724.03 0.00 106 603577 汇 金 通 2,460 69,642.60 0.00 107 603336 宏辉果 蔬 1,471 69,239.97 0.00 108 603016 新 宏 泰 1,602 68,902.02 0.00 109 603218 日月股 份 1,652 68,805.80 0.00 110 603877 太 平 鸟 3,180 67,734.00 0.00 111 603819 神力股 份 1,698 67,580.40 0.00 112 603663 三祥新 材 1,826 66,685.52 0.00 113 603203 快克股 份 1,048 65,929.68 0.00 114 002813 路畅科 技 1,296 65,888.64 0.00 115 603090 宏盛股 份 1,371 65,355.57 0.00 116 300548 博创科 技 754 63,773.32 0.00 117 300583 赛托生 物 1,582 63,738.78 0.00 118 603069 海汽集 团 3,388 63,660.52 0.00 119 300534 陇神戎 发 996 63,544.80 0.00 120 002819 东方中 科 1,293 61,559.73 0.00 121 002827 高争民 爆 2,059 60,905.22 0.00 122 002803 吉宏股 份 1,165 60,323.70 0.00 123 603859 能科股 份 1,121 59,895.03 0.00 124 603033 三维股 份 1,160 59,821.20 0.00 125 300532 今天国 际 838 58,936.54 0.00 126 002826 易明医 药 2,181 57,316.68 0.00 127 002799 环球印 务 1,080 54,291.60 0.00 128 603909 合诚股 份 1,095 54,257.25 0.00 129 601882 海天精 工 2,148 54,215.52 0.00 130 603416 信捷电 气 1,076 53,886.08 0.00 131 002825 纳尔股 份 1,139 53,521.61 0.00 132 603036 如通股 份 2,114 51,771.86 0.00 133 300539 横河模 具 1,153 51,642.87 0.00 134 603633 徕木股 份 1,258 51,590.58 0.00 135 300542 新晨科 技 988 50,783.20 0.00 136 300537 广信材 料 1,024 49,960.96 0.00 137 002805 丰元股 份 971 48,676.23 0.00 138 603559 中通国 脉 899 48,447.11 0.00 139 002833 弘亚数 控 2,743 48,331.66 0.00 140 002817 黄山胶 囊 839 47,797.83 0.00 141 603389 亚振家 居 1,963 47,327.93 0.00 142 002816 和 科 达 1,000 47,280.00 0.00 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 54 页 共 71 页


143 002810 山东赫 达 957 46,605.90 0.00 144 002808 苏州恒 久 1,128 46,101.36 0.00 145 603058 永吉股 份 3,869 42,675.07 0.00 146 300536 农尚环 境 876 41,233.32 0.00 147 603319 湘 油 泵 721 40,736.50 0.00 148 002828 贝肯能 源 1,042 40,221.20 0.00 149 603886 元祖股 份 2,242 39,683.40 0.00 150 603689 皖天然 气 4,818 37,917.66 0.00 151 300582 英 飞 特 1,359 35,157.33 0.00 152 603239 浙江仙 通 924 29,059.80 0.00 153 002835 同为股 份 1,126 24,220.26 0.00 154 603035 常熟汽 饰 2,316 24,179.04 0.00 155 603266 天龙股 份 1,562 22,852.06 0.00 156 300587 天铁股 份 1,438 20,290.18 0.00 157 603929 亚翔集 成 2,193 15,592.23 0.00 158 002840 华统股 份 1,814 11,881.70 0.00 159 002838 道恩股 份 682 10,420.96 0.00 160 603186 华正新 材 1,874 10,063.38 0.00 161 300586 美联新 材 1,006 9,355.80 0.00 162 300591 万 里 马 2,397 7,358.79 0.00 163 300588 熙菱信 息 1,380 6,817.20 0.00 164 600745 中茵股 份 16 342.40 0.00


8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 002366 台海核 电 146,595,630.36 7.46 2 603808 歌 力 思 107,289,817.04 5.46 3 002123 梦网荣 信 99,701,678.14 5.07 4 300093 金刚玻 璃 93,309,912.93 4.75 5 600050 中国联 通 87,098,748.94 4.43 6 601258 庞大集 团 82,037,440.00 4.17 7 000060 中金岭 南 81,182,984.46 4.13 8 002640 跨 境 通 76,222,169.34 3.88 9 600666 奥 瑞 德 75,145,766.79 3.82 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 55 页 共 71 页


10 300031 宝通科 技 73,694,101.08 3.75 11 600491 龙元建 设 71,257,820.95 3.63 12 002202 金风科 技 67,131,840.24 3.42 13 000705 浙江震 元 65,874,320.60 3.35 14 002024 苏宁云 商 64,645,034.90 3.29 15 600146 商赢环 球 63,786,274.69 3.25 16 300002 神州泰 岳 61,403,080.25 3.12 17 002688 金河生 物 59,768,722.30 3.04 18 000639 西王食 品 52,994,985.55 2.70 19 600872 中炬高 新 49,503,123.34 2.52 20 000656 金科股 份 48,079,611.46 2.45 21 000732 泰禾集 团 47,243,245.92 2.40 22 300291 华录百 纳 44,695,720.45 2.27 23 000567 海德股 份 44,680,814.75 2.27 24 002581 未名医 药 42,725,620.07 2.17 25 300285 国瓷材 料 42,517,919.76 2.16 26 600166 福田汽 车 42,263,460.83 2.15 27 300401 花园生 物 41,545,260.09 2.11 28 002773 康弘药 业 39,976,191.69 2.03 29 002159 三特索 道 39,930,315.88 2.03 注: 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ) 填 列, 不考虑 其它 交易 费用 。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600477 杭萧钢 构 107,483,517.41 5.47 2 600098 广州发 展 98,237,492.10 5.00 3 600050 中国联 通 92,085,845.50 4.69 4 300093 金刚玻 璃 89,979,745.04 4.58 5 002640 跨 境 通 82,726,923.22 4.21 6 600491 龙元建 设 82,657,641.73 4.21 7 000060 中金岭 南 76,376,001.73 3.89 8 002236 大华股 份 71,524,299.34 3.64 9 000018 神州长 城 71,306,752.96 3.63 10 002366 台海核 电 70,483,677.96 3.59 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 56 页 共 71 页


11 000078 海王生 物 66,481,619.92 3.38 12 000705 浙江震 元 66,366,350.44 3.38 13 600146 商赢环 球 65,600,781.14 3.34 14 300002 神州泰 岳 62,816,184.03 3.20 15 300159 新研股 份 62,605,302.56 3.19 16 002024 苏宁云 商 61,686,573.09 3.14 17 600552 凯盛科 技 60,689,514.55 3.09 18 600666 奥 瑞 德 60,328,011.18 3.07 19 000567 海德股 份 58,367,197.00 2.97 20 601998 中信银 行 57,458,859.88 2.92 21 600351 亚宝药 业 56,696,697.72 2.89 22 300285 国瓷材 料 54,040,468.65 2.75 23 300031 宝通科 技 53,576,116.15 2.73 24 000656 金科股 份 53,485,926.46 2.72 25 002008 大族激 光 52,267,703.97 2.66 26 601258 庞大集 团 51,299,022.72 2.61 27 002159 三特索 道 49,124,208.60 2.50 28 600872 中炬高 新 49,006,034.24 2.49 29 603001 奥康国 际 46,265,526.91 2.35 30 000732 泰禾集 团 44,210,209.00 2.25 31 300291 华录百 纳 44,162,682.41 2.25 32 300401 花园生 物 44,014,545.26 2.24 33 603799 华友钴 业 43,250,601.15 2.20 34 300384 三联虹 普 42,341,042.12 2.15 35 002688 金河生 物 41,000,043.85 2.09 36 600483 福能股 份 40,841,976.00 2.08 37 002665 首航节 能 39,794,350.30 2.03 38 300224 正海磁 材 39,617,531.71 2.02 注: 本 项 “卖 出金 额” 均 按买卖 成交 金额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ) 填 列, 不考虑 其它 交易 费用 。 8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 3,818,913,223.14 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 4,244,596,893.85 注:本项“买 入股票的 成 本( 成交)总 额”和“ 卖 出股票的收入 (成交) 总 额”均按买 卖成交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关交 易费用 。 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 57 页 共 71 页


8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资贵 金属 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期货 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 58 页 共 71 页


8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券中 ,台 海核电 (002366 ) 的发行 主体 于 2016 年 8 月 18 日收 到深圳证 券交 易所下 发的 《关于 对台 海玛努 尔核 电设备 股份 有限公 司 及 相关 当事人 给予 通报批 评处 分的决 定》 ,通报 批评 原因为 违反 深交所 《股 票上 市规 则(2014 年修 订)》第 2.1 条 、第 2.5 条、第 11.3.3 条 和第 11.3.7 条 的规定 。公 司 董事 长兼总 经理 王雪欣 、财 务负责 人王 盛义未 能恪 尽职守 、履 行诚信 勤勉 义务、 违 反了 深交所 《股 票上市 规则 (2014 年修订) 》第 2.2 条、 第 3.1.5 条 和第 3.1.6 条 的规 定,对 公司 上述违 规行 为负有 重要 责任。 对 如上 股票投 资决 策程序 的说 明: 研究 发展部按 照内 部研究 工作 规范对 该股 票进 行 分析 后将其 列入 基金投 资对 象备选 库并 跟踪研 究。 在 此基础 上本 基金 的基 金经理 根 据 具体 市场情 况独 立作出 投资 决策 。 该事 件发生 后, 本基 金管理 人对该 股票 的发行 主 体 进行 了进一 步了 解与分 析, 认 为此事 件未 对该 股票 投资价 值判 断产生 重大 的实质 性 影 响。 本 基金投 资于 该股 票的 投资决 策过 程符合 制度 规定的 投资 权限范 围与 投资决 策 程 序。 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 中 其 余 九 名 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调查 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴 责、 处罚 的情形 。 8.12.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中 ,不 存在超 出基 金合同 规定 备选股 票库 的 情形 。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 1,086,971.59 2 应收证 券清 算款 97,199,431.69 3 应收股 利 - 4 应收利 息 65,171.42 5 应收申 购款 17,000,551.67 6 其他应 收款 433,828.29 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 115,785,954.66 8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基 金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 59 页 共 71 页


8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 60 页 共 71 页


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 40,006 29,228.81 391,676,256.84 33.50% 777,651,510.82 66.50%


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 343,575.30 0.03%


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人持 有本 开放 式基 金 10~50 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 61 页 共 71 页


§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2006 年 11 月9 日 ) 基金 份额 总额 580,617,102.63 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,239,482,156.83 本报告 期基 金总 申购 份额 1,266,020,434.98 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,336,174,824.15 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,169,327,767.66


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§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。


11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 11.2.1 基 金管 理人的 重大 人事变 动 本报告 期内 ,原 董事 长叶 烨先生 离职 ,总 经理 覃波 先生 自 2016 年 6 月 3 日 起代为 履行 董 事 长(法 定代 表人 )职 责。 因新任 董事 长( 法定 代表 人)成 善栋 先生 自 2016 年 11 月 24 日起正式 任职, 覃波 先生 自该 日起 不再代 为履 行董 事长 (法 定代表 人) 职责, 本基 金 管理人 已按 相关 规定 进行备 案, 并及 时办 理法 定代表 人的 工商 变更 登记 等相关 手续 。 自2016 年7 月30 日 起, 宋小龙 先生 不再 担任 本基 金管理 人副 总经 理。 自2016 年12 月27 日起 , 本基金 管理 人增 聘程 燕春 先生为 副总 经理 。 上述重 大人 事变 动情 况 , 本基金 管理 人均 已在 指定 信息披 露媒 体发 布相 应的 《基 金行 业高 级 管理人 员变 更公 告》 。 11.2.2 基 金托 管人的 专门 基金托 管部 门的重 大人 事变动 本报告 期内 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期本 基金 投资 策略 未改变 。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期本 基金 未改 聘为 基金审 计的 会计 师事 务所 。 报告期 应支 付给 毕马 威 华振会 计师 事 务 所审计 的报 酬为 人民 币 100,000.00 元, 该审 计机 构 为本基 金提 供审 计服 务的 连续年 限 为 10 年。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期本 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。





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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 长城证 券 1 1,927,186,176.82 23.90% 1,794,793.14 23.82%


中山证 券 1 1,144,340,338.01 14.19% 1,065,717.73 14.15%


民生证 券 1 1,017,518,772.18 12.62% 947,615.89 12.58%


民族证 券 1 841,947,005.57 10.44% 784,103.36 10.41%


安信证 券 2 675,936,353.99 8.38% 629,494.78 8.36%


浙商证 券 1 584,411,458.35 7.25% 544,263.81 7.22%


长江证 券 2 509,370,879.27 6.32% 474,377.98 6.30%


国金证 券 1 332,544,704.38 4.12% 340,155.89 4.52%


中金公 司 2 261,654,371.03 3.24% 243,679.80 3.23%


海通证 券 2 229,774,444.68 2.85% 213,989.25 2.84%


中银国 际 1 183,348,637.28 2.27% 170,751.97 2.27%


国元证 券 1 167,762,486.28 2.08% 156,237.50 2.07%


兴业证 券 1 123,341,264.31 1.53% 114,867.36 1.52%


华泰证 券 2 64,373,224.84 0.80% 53,513.56 0.71%


中航证 券 1 - - - -


国联证 券 1 - - - -


齐鲁证 券 1 - - - -


光大证 券 1 - - - -


广发证 券 ( 退 租) 1 - - - -


国泰君 安- 已 退 1 - - - -


上海证 券 ( 退 租) 1 - - - -


山西证 券- 已 退 1 - - - -


国信证 券 1 - - - -


11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 64 页 共 71 页


券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 长城证 券 - - - - - - 中山证 券 - - - - - - 民生证 券 - - - - - - 民族证 券 - - 50,000,000.00 16.67% - - 安信证 券 - - 250,000,000.00 83.33% - - 浙商证 券 - - - - - - 长江证 券 - - - - - - 国金证 券 - - - - - - 中金公 司 - - - - - - 海通证 券 - - - - - - 中银国 际 - - - - - - 国元证 券 - - - - - - 兴业证 券 - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - 中航证 券 - - - - - - 国联证 券 - - - - - - 齐鲁证 券 - - - - - - 光大证 券 - - - - - - 广发证 券 (退 租) - - - - - - 国泰君 安- 已 退 - - - - - - 上海证 券 (退 租) - - - - - - 山西证 券- 已 退 - - - - - - 国信证 券 - - - - - - 注:1 、本 报告 期租 用证 券 公司交 易单 元变 化情 况如 下: 退租广 发证 券、 中航 证券 交易单 元各 一个 。 2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序 根据中国证监 会《关于加 强证券投资基 金监管有关 问题的通知 》 (证 监基字<1998>29 号)和 《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知》 (证 监基 金字[2007]48 号 ) 的 有关 规定, 本公司 制定 了租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择标 准和程 序。 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 65 页 共 71 页


(1) 选择 标准 : a 、券 商基 本面 评价 (财 务 状况、 经营 状况 ) ; b 、券 商研 究机 构评 价( 报 告质量 、及 时性 和数 量) ; c 、券 商每 日信 息评 价( 及 时性和 有效 性) ; d 、券 商协 作表 现评 价。 (2) 选择 程序 : 首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 , 然 后根据 评分 高低 进 行 选择基 金专 用交 易单 元。 11.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 在指 数熔 断实施 期间 调整 旗下 部分 基金开 放时 间的 公告 公司网 站 2016 年 1 月4 日 2 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 1 月5 日 3 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 在指 数熔 断实施 期间 调整 旗下 部分 基金开 放时 间的 公告 公司网 站 2016 年 1 月8 日 4 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 1 月8 日 5 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开放式 证券 投资 基金 的分 红预告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 1 月 11 日 6 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 1 月 11 日 7 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 在直 销柜 台开展 旗下 部分 基金 申购 (含定 期定 额投 资申购 ) 、 转换 费率 优惠 活 动的公 告 上证报 、中 证报 、证 券时报 、证 券日 报 2016 年 1 月 13 日 8 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 长信 增利 动态策 略混 合型 证券 投资 基金2015 年 第二 次分红 公告 上证报 、证 券时 报 2016 年 1 月 16 日 9 长信增 利动 态策 略混 合型 证券投 资基 金 2015 年第4 季 度报 告 上证报 、证 券时 报、 公司网 站 2016 年 1 月 20 日 10 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 1 月 28 日 11 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 1 月 29 日 12 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金 所持金 亚科 技估 值调 整的 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 2 月 26 日 13 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 上证报 、中 证报 、证 2016 年 2 月 26 日 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 66 页 共 71 页


基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 券时报 14 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 海银 基金销 售有 限公 司为 旗下 部分开 放式 基金 代销机 构并 开通 转换 、定 期定额 投资 业务 及参加 申购 (含 定投 申购 )费率 优惠 活动 的公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 、证 券日 报 2016 年 3 月1 日 15 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开放式 证券 投资 基金 的分 红预告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 3 月 12 日 16 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 3 月 19 日 17 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 3 月 24 日 18 长信增 利动 态策 略混 合型 证券投 资基 金 2015 年年 度报 告及 摘要 上证报 、证 券时 报 2016 年 3 月 26 日 19 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 调整 网上 直销平 台招 商银 行借 记卡 费率优 惠方 案的 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 4 月7 日 20 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 4 月 13 日 21 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 4 月 15 日 22 长信增 利动 态策 略混 合型 证券投 资基 金 2016 年第1 季 度报 告 上证报 、证 券时 报 2016 年 4 月 21 日 23 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 网上 直销 支付宝 渠道 关闭 基金 支付 服务的 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 5 月5 日 24 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 上海 凯石财 富基 金销 售有 限公 司为旗 下部 分开 放式基 金代 销机 构并 开通 转换、 定期 定额 投资业 务及 参加 申购 (含 定投申 购) 费率 优惠活 动的 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 、证 券日 报 2016 年 5 月 11 日 25 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开放式 基金 参加 中国 民生 银行股 份有 限公 司直销 银行 申购 费率 优惠 活动的 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 5 月 12 日 26 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 5 月 14 日 27 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 5 月 31 日 28 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 基金 行业 高级管 理人 员变 更公 告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 6 月3 日 29 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 6 月3 日 30 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 6 月 14 日 31 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 上证报 、中 证报 、证 2016 年 6 月 16 日 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 67 页 共 71 页


开放式 基金 在上 海陆 金所 资产管 理有 限公 司开通 定期 定额 投资 业务 并参加 定投 申购 费率优 惠活 动的 公告 券时报 、证 券日 报 32 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 6 月 16 日 33 长信增 利动 态策 略混 合型 证券投 资基 金更 新的招 募说 明书 (2016 年【1 】 号) 及摘 要 上证报 、证 券时 报 2016 年 6 月 22 日 34 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开放式 基金 参加 交通 银行 股份有 限公 司网 上银行 、手 机银 行基 金申 购费率 优惠 活动 的公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 6 月 28 日 35 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 上海 利得基 金销 售有 限 公 司为 旗下部 分开 放式 基金代 销机 构及 参加 认购 、申购 费率 优惠 活动的 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 、证 券日 报 2016 年 7 月5 日 36 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 7 月5 日 37 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开放式 证券 投资 基金 参加 诺亚正 行 ( 上海) 基金销 售投 资顾 问有 限公 司认购 、 申购 (含 定期定 额投 资申 购) 费率 优惠活 动的 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 7 月 12 日 38 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 7 月 13 日 39 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开放式 证券 投资 基金 参加 和讯信 息科 技有 限公司 申购 费率 优惠 活动 的公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 7 月 18 日 40 长信增 利动 态策 略混 合型 证券投 资基 金 2016 年第2 季 度报 告 上证报 、证 券时 报 2016 年 7 月 20 日 41 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 7 月 27 日 42 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗 下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 7 月 28 日 43 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开放式 证券 投资 基金 参加 广发证 券股 份有 限公司 申购(含 定期 定额 投 资申购)费 率优 惠活动 的公 告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 7 月 28 日 44 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 基金 行业 高级管 理人 员变 更公 告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 7 月 30 日 45 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 珠海 盈米财 富管 理有 限公 司为 旗下部 分开 放式 基金代 销机 构并 开通 转换 、定期 定额 投资 业务及 参加 申购 (含 定投 申购) 费率 优惠 活动的 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 、证 券日 报 2016 年 8 月 18 日 46 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 上证报 、中 证报 2016 年 8 月 24 日 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 68 页 共 71 页


开放式 基金 参加 杭州 银行 股份有 限公 司网 上银行 、手 机银 行等 渠道 基金申 购( 含定 期定额 投资 申购 )费 率优 惠活动 的公 告 证券时 报、 证券 日报 47 长信增 利动 态策 略混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年度 报告 及摘 要 上证报 、证 券时 报、 公司网 站 2016 年 8 月 26 日 48 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开放式 证券 投资 基金 参加 长江证 券股 份有 限公司 申购 (含 定期 定额 投资申 购) 费率 优惠的 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 、证 券日 报 2016 年 9 月1 日 49 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 北京 汇成基 金销 售有 限公 司为 旗下部 分开 放式 基金代 销机 构并 开通 转换 、定期 定额 投资 业务及 参加 认购 、申 购( 含定投 申购 )费 率优惠 活动 的公 告 上证报 、中 证报 、证 券时报 、证 券日 报 2016 年 9 月 12 日 50 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开放式 基金 参加 交通 银行 股份有 限公 司手 机银行 基金 申购 (含 定期 定额投 资申 购) 费率优 惠活 动的 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 9 月 20 日 51 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年10 月 14 日 52 长信基 金管 理有 限责 任公 司 关于变 更旗 下基 金所 持停 牌股票 估值 方法 的提示 性公 告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年10 月 19 日 53 长信增 利动 态策 略混 合型 证券投 资基 金 2016 年第3 季 度报 告 上证报 、证 券时 报 2016 年10 月 24 日 54 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开放式 基金 参加 招商 证券 股份有 限公 司基 金申购 (含 定期 定额 投资 申购) 费率 优惠 活动的 公告 上证报 、中 证报 、 证 券时报 2016 年10 月 27 日 55 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开放式 基金 参加 浙江 同花 顺基金 销售 有限 公司基 金认 购、 申购 (含 定期定 额投 资申 购)费 率优 惠活 动的 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年10 月 27 日 56 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年11 月 15 日 57 长信基 金管 理有 限责 任公 司关 于2016 年公 司董事 变更 的公 告 上证报 、中 证报 、证 券时报 、证 券日 报 2016 年11 月 23 日 58 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年11 月 23 日 59 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 基金 行业 高级管 理人 员变 更公 告 上证报 、中 证报 、证 券时报 、证 券日 报 2016 年11 月 24 日 60 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开放式 基金 参加 交通 银行 股份有 限公 司手 机银行 基金 申购 (含 定期 定额投 资申 购) 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年11 月 29 日 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 69 页 共 71 页


费率优 惠活 动的 公告 61 长信基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 开放 式基金 在蚂 蚁金 融服 务集 团销售 平台 申购 金额下 限的 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 12 月 1 日 62 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开放式 基金 参加 中国 银河 证券股 份有 限公 司基金 申购 (含 定期 定额 投资申 购) 费率 优惠活 动的 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 12 月 6 日 63 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年 12 月 6 日 64 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 变更 旗下 基金所 持停 牌股 票估 值方 法的提 示性 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年12 月 17 日 65 长信基 金管 理有 限 责 任公 司关于 旗下 基金 所持证 券调 整估 值价 的公 告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年12 月 20 日 66 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 董事 变更 的公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年12 月 21 日 67 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 开放式 基金 参加 交通 银行 股份有 限公 司手 机银行 基金 申购 (含 定期 定额投 资申 购) 费率优 惠活 动的 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年12 月 22 日 68 长信增 利动 态策 略混 合型 证券投 资基 金更 新的招 募说 明书 (2016 年 第 【2】 号 ) 及 摘 要 上证报 、证 券时 报 2016 年12 月 23 日 69 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 基金 行业 高级管 理人 员变 更公 告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年12 月 27 日 70 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分 基金参 加中 国工 商银 行股 份有限 公司 定期 定额投 资申 购费 率优 惠活 动的公 告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年12 月 29 日 71 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金 参加中 国农 业银 行股 份有 限公司 基金 及基 金组合 申购 (含 定期 定额 投资申 购) 费率 优惠活 动的 公告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年12 月 29 日 72 长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金 所持证 券调 整估 值价 的公 告 上证报 、中 证报 、证 券时报 2016 年12 月 30 日 长信增利动态混合 2016 年年度 报告 第 70 页 共 71 页


§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 本基金 本报 告期 未发 生影 响投资 者决 策的 其他 重要 信息。





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§13 备查文 件目录 13.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件; 2 、 《长 信增 利动 态策 略混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、 《长 信增 利动 态策 略混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ; 4 、 《长 信增 利动 态策 略混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ; 5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿; 6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。 13.2 存 放地 点 基金管 理人 的办 公场 所。 13.3 查 阅方 式 长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 :http://www.cxfund.com.cn 。 长 信基 金管理 有限 责任公 司 2017 年 3 月 27 日