国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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国 投 瑞 银 中证 上 游 资 源产 业 指 数 证券 投 资 基 金（LOF ）
2016 年年度报告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 国 投 瑞 银基 金 管 理 有限 公 司
基 金 托 管 人： 中 国 工 商银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 三 月 二十 八 日国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 3 月 27 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报 告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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1.2 目录
§ 1
重 要 提示 及 目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基 金 简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 7
§ 3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................... 10
§ 4
管 理 人报 告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 14
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业 走势的简要展望 ............................................................ 14
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 14
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 16
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 16
§ 5
托 管 人报 告 ........................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 16
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 17
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 17
§ 6
审 计 报告 ............................................................................................................................................... 17
6.1 审计报告 基本信息 ......................................................................................................................... 17
6.2 审计报告 的基本内容 ..................................................................................................................... 17
§7 年度 财 务报 表 .......................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 22
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 24
§8 投资 组 合报 告 .......................................................................................................................................... 48
8.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................. 48 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................. 49
8.3 期末按公 允价值占基金资 产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 50
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 53
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 54
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 55
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 55
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 55
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 55
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 55
8.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 55
§9 基金 份 额持 有 人 信息 .............................................................................................................................. 57
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 57
9.2 期末上市 基金前十名持有人 ......................................................................................................... 57
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 57
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 58
§ 10
开 放式基 金 份 额变动 ......................................................................................................................... 58
§ 11 重 大 事件揭 示 ........................................................................................................................................ 58
11.1 基金份 额持有人大会决议 ........................................................................................................... 58
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 58
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 59
11.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 59
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 59
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 59
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 59
11.8 其他重 大事件 ............................................................................................................................... 60
§ 12 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................................ 61
12.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 61
12.2 存放地 点 ....................................................................................................................................... 61
12.3 查阅方 式 ....................................................................................................................................... 61
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§ 2
基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称
国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金
（LOF ）
基金简称 国投瑞银中证资源指数（LOF ）
场内简称 国投资源
基金主代码 161217
交易代码
161217( 前端)
161218( 后端)
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 7 月 21 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 207,973,500.80 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011 年 8 月 29 日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理， 力争将本 基金的净值增长率
与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35% 以
内，年跟踪误差控制在 4% 以内 ，实现对中证上游资源产业指数
进行有效跟踪。
投资策略
本基金为被动式指数基金， 采用完 全复制标的指数的方法跟踪标
的指数， 即 按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投
资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
当预期指数成份股或权重调整和成份股将发生分红、 配股、 增发
等行为时， 或者因市场因素影响或法律法规限制等特殊情况导致
基金无法有效复制和跟踪标的指数时， 基金管 理人可以对基金的
投资组合进行适当调整， 并可在条件允许的情况下， 辅以股指期国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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货等金融衍生工具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪误差。
本 基 金 力 求 将 基 金 净 值 收 益 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 年 化 跟 踪
误差控制在 4% 以内， 日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在 0.35%
以内。
业绩比较基准
95%× 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 收 益 率 ＋5%× 银 行 活 期 存 款 利 率
（税后）
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于较高风险、 较高预期收益的基金品种，
其风险和预期收益高于货币市场基金、 债券型 基金和混合型基金
2.3 基金管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 郭明
联系电话 400-880-6868 010-66105799
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
注册地址
上海市虹口区东大名路638
号7层
北京市西城区复兴门内大
街55号
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大
街55号
邮政编码 518035 100140
法定代表人 叶柏寿 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.ubssdic.com 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所
（特殊普通合伙）
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11
楼
注册登记机构
中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任
公司
北 京 西 城 区 金 融 大 街 27 号 投 资 广 场
23 层
§ 3 主要财务指标、基 金净值表现 及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已实现收益 -5,300,770.02 15,938,798.46 -38,634,567.74
本期利润 2,340,597.40 -3,332,092.44 26,202,145.31
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期
利润
0.0115 -0.0149 0.1045
本 期 加 权 平 均 净 值 利 润
率
1.94% -2.05% 19.68%
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长
率
0.97% -8.68% 26.16%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年 末 2015 年 末 2014 年 末
期末可供分配利润 -81,077,000.93 -72,616,310.01 -100,183,915.29
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额
利润
-0.3898 -0.3787 -0.4320
期末基金资产净值 130,447,184.07 119,137,661.73 157,685,819.61
期末基金份额净值 0.627 0.621 0.680
3.1.3 累计期末指标 2016 年 末 2015 年 末 2014 年 末
基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 -37.30% -37.90% -32.00% 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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率
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金 份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差 ②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 5.03% 1.00% 3.26% 1.06% 1.77% -0.06%
过去六个月 7.55% 1.05% 4.37% 1.08% 3.18% -0.03%
过去一年 0.97% 1.74% -3.35% 1.77% 4.32% -0.03%
过去三年 16.33% 2.08% 9.20% 1.98% 7.13% 0.10%
过去五年 -19.62% 1.88% -25.63% 1.82% 6.01% 0.06%
自基金合同
生效起至今
-37.30% 1.83% -48.91% 1.81% 11.61% 0.02%
注：1、本基金是以中证上游资源产业指数为标的指数的被动式、指数型基金，对
中证上游资源产业指数成份股的配置基准约为 95% ， 并 适度运用股指期货增强指数跟踪
效果，故以 95%× 中 证上游资源产业指数收益率＋5%× 银行活期存款利率（税后）作为
本基金业绩比较基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变 动 的 比较
国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2011 年 7 月 21 日至 2016 年 12 月 31 日) 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至建仓期结束， 本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.2.3 过去五年 基 金 每年 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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3.3 过去三年基金的利 润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经理情况
4.1.1 基 金 管理 人 及 其 管理 基 金 的 经验
国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称" 公司" ） ， 原 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 经 中 国 证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司 （国家开发投资公司的控股子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG ） 。 公司
拥有完善的法人治理结构， 建立了有效的风险管理及控制架构， 以" 诚信、 创新、 包容、
客户关注" 作为公司的企业文化。截止 2016 年 12 月底，在公募基金方面，公司共管理
63 只基金， 已建立起覆盖高、 中、 低风险等级的完整产品线； 在专户理财业务方面， 自
2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配
置型、 稳健增利型等常规产品， 还包括分级、 期指套利、 商品期货、QDII 等创新品种；
在境外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划提供投资咨询服务， 具
有丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基 金 经理 （ 或 基 金经 理 小 组 ）及 基 金 经 理助 理 的 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
殷瑞飞
本基金基金
经理
2014-07-
24
- 10
中国籍， 博士， 具有基金从业
资格。 曾任职于汇添富基金管
理公司。2011 年 6 月 加入国
投瑞银。 现任国投瑞银瑞和沪
深 300 指数分级证券投资基
金、 国投瑞银金融地产交易型
开放式指数证券投资基金、 国
投瑞银中证上游资源产业指
数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 国
投瑞银新收益灵活配置混合
型证券投资基金和国投瑞银
新价值灵活配置混合型证券国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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投资基金基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《 国
投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金 （LOF ） 基金 合同》 等有关规定， 本着恪守
诚信、 审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在
报告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 管理人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公 平 交易 制 度 和 控制 方 法
管理人依据证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 制定
了 公 平 交 易 管 理 相 关 的 《 公 平 交 易 管 理 规 定 》 、 《 交 易 管 理 办 法 》 、 《 异 常 交 易 管 理 规 定 》
等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控制制度的要点如下：
1 、 不 断 完 善 投 资 决 策 、 研 究 支 持 、 交 易 管 理 的 制 度 和 流 程 ， 提 高 投 资 管 理 的 科 学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2 、 公 平 交 易 的 范 围 覆 盖 所 有 投 资 品 种 ， 以 及 一 级 市 场 申 购 、 二 级 市 场 交 易 和 公 司
内 部 证 券 分 配 等 所 有 投 资 管 理 活 动 ， 同 时 涵 盖 研 究 分 析 、 授 权 、 投 资 决 策 、 交 易 执 行 、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3 、 合 理 设 置 各 类 资 产 管 理 业 务 之 间 以 及 各 类 资 产 管 理 业 务 内 部 的 组 织 结 构 ， 在 保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
4、 建立科学的投资决策体系， 加强交易分配的内部控制， 通过严格的制度、 流程 、国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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技术手段等保证公平交易原则的实现， 同时通过监察稽核， 事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1 、 以 系 统 强 制 控 制 为 优 先 措 施 。 公 司 通 过 不 断 完 善 投 资 决 策 、 研 究 支 持 、 交 易 执
行相关的信息管理系统， 充分发挥系统的自动控制功能， 根据公平交易管理的要求， 在
系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制， 对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。 如： 符合交易
条件的不同投资组 合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易， 内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、 投资经理， 控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2 、 以 双 人 复 核 、 集 体 决 策 为 控 制 的 辅 助 手 段 。 对 于 无 法 通 过 系 统 进 行 强 制 控 制 的
业务活动， 通过建立明确的业务规则和流程， 在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制， 通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求， 实现对关键业务风险的管
理。 如： 以 公司名义进行的一级市场申购结果分配， 需要经过严格的公平性审核， 由交
易部负责人、 运营 部负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3 、 以 日 常 监 控 为 督 促 手 段 。 公 司 交 易 部 、 监 察 稽 核 部 、 运 营 部 设 置 专 门 岗 位 ， 分
别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控， 并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况， 监督督促公平交易制度的执行。 如： 交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督， 监察稽核部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4 、 以 事 后 专 项 稽 核 和 定 期 公 平 交 易 分 析 为 完 善 措 施 。 内 部 审 计 专 员 负 责 不 定 期 对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核， 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析， 发现控制薄弱
环节或交易价差异常， 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制， 针对潜在
问题完善公平交易制度和流程。
5 、 加 强 信 息 披 露 和 接 受 外 部 监 督 。 公 司 在 各 投 资 组 合 的 定 期 报 告 中 ， 披 露 公 司 整
体公平交易制度执行情况 以及异常交易行为专项说明， 接受社会监督。 公司定期接受外国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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部审计的检查， 公平交易管理一直是外部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评
价业务时， 将公平交易制度的完善程度、 执行情况及信息披露作为评价内容之一。 公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题， 也将在向证监会报送的监
察 稽 核 季 度 报 告 和 年 度 报 告 中 做 专 项 说 明 。 证 监 会 通 过 现 场 检 查 和 非 现 场 监 管 等 方 式 ，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析， 并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.3.2 公 平 交易 制 度 的 执行 情 况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在 违反公平交易原则的现象。
报 告 期 内 ， 管 理 人 于 每 季 度 和 年 度 对 公 司 管 理 的 不 同 投 资 组 合 的 整 体 收 益 率 差 异 、
分投资类别 （股票、 债 券） 的收益率差异进行分析， 对连续四个季度期间内、 不同时间
窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分
析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1 、 管 理 人 对 所 有 投 资 组 合 在 过 去 连 续 四 个 季 度 内 同 向 交 易 相 同 证 券 的 交 易 价 差 的
溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行 T 检验，
检验在 95% 的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过 的情况。
2 、 管 理 人 对 所 有 投 资 组 合 在 过 去 连 续 四 个 季 度 内 同 向 交 易 相 同 证 券 的 交 易 价 差 优
劣进行比较， 区分买优、 卖优、 买 次、 卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3 、 管 理 人 对 所 有 投 资 组 合 在 过 去 连 续 四 个 季 度 内 同 向 交 易 相 同 证 券 的 交 易 价 差 区
分两两组合进行利益输送的模拟测算， 检查在过去四个季度内， 是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示， 公司管理的所有投资组合， 在过去连续四个季度内未发现存在
违反公平交易原则的情况。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 14 页，共 61 页
4.3.3 异 常 交易 行 为 的 专项 说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的交易情况。
4.4 管理人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
2016 年，房地产销售回暖，新开工由负转正，基建投资逐步加码，宏观经济企稳。
供给侧改革稳步推进， 在煤炭、 钢铁等行业取得一定成效。 资本市场震荡较大， 股票 市
场经历年初熔断， 债券市场在年末也大幅调整。 与国内资本市场的宽幅震荡相比， 海外
市场却相对强势，原油和基本金属价格触底回升，美元指数 2003 年之后首度重回 100，
美国三大股指也均创出了历史新高。
基金投资操作上， 作为指数基金， 投资操作以严格控制跟踪误差为主， 研究应对成
分股调整、 成分股停牌替代等机会成本、 同时密切关注基金日常申购、 赎回带来的影响
及市场出现的结构性机会。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现
截止报告期末，本基金份额净值为 0.627 元，本报告期份额净值增长率为 0.97% ，
同期业绩比较基准收益率为-3.35% ， 基金净值增长率高于业绩基准收益率， 主要受报告
期内基金的申购赎回活动、指数成分股的调 整 及 部 分 利 息 股 息 收 入 等 综 合 因 素 的 影 响 。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
展望 2017 年，国内基建投资有望持续加码，房地产投资预计持平，国内经济继续
企稳回升。 供给侧改革在更多行业展开， 企业盈利有望继续回升。 宏观经济将整体保持
平稳， 上下游价格的上涨和传递需要密 切关注， 货币政策的边际收缩以及流动性的动向
也是影响股市的重要因素。
4.6 管理人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本基金管理人高度重视风险控制， 充分发挥监察稽核工作的作用， 提高监察稽核工
作的有效性， 为公司业务规范运作提供保证和支持， 确保公司的业务运作能切实贯彻执
行法律、 法规和公司内控制度。 本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性， 秉国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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承瑞银集团重视风险重视管理的风控风格：" 将风险纳入全面、系统的管理流程中，以
风险管理促业务发展" ，建立和完善风险管理体系，应用国际先进的风险管理系统，在
公司实行多层次全方位 的风险管理， 围绕业务风险点建立事前、 事中、 事后的风险控制
措施， 除开展日常的控制和监督工作外， 本年度还重点安排对投资管理、 公平交易管理
以及研究支持、 投资决策、 交易执行等核心业务的管理工作开展专项自查， 并对其它相
关业务也安排了定期检查或专项审计，力争使公司的管理措施健全、有效。
本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、 事中和事后全程监督， 多环节
控制，分别示例介绍如下：
事前审查审核： 充分利用信息系统， 将有关法律法规、 基金合同和公司规定的各种
投资禁止、 投资限制和定量化监控指标在交易系统中进行阀值设置， 基金投 资如果超出
限制， 系统将拒绝执行指令并及时报警； 在公司办公系统中建立研究报告质量控制、 股
票出入库调整、 交易对手授信、 询价、 一级市场申购、 投资授权、 重大决策等常规性 投
研交相关的流程控制措施， 明确审核人员以及审核责任， 相关业务必须经过预先规定的
审批程序后才能执行； 非常规性的业务， 由合规与风险控制委员会按一事一议的集体决
策 方 式 确 定 业 务 风 险 以 及 控 制 措 施 后 执 行 ； 基 金 合 同 、 招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 、 基 金 定 期
报告、 临时报告及基金宣传材料等对外披露信息文稿， 在上报核准和对外发布前必须经
过监察稽核部、信息披露负责人和督察长的合法合规 性审查。
事中实时监控： 交易部设立实时监控岗位， 按照法律法规以及公司规定结合投资决
策 委 员 会 、 监 察 稽 核 部 等 确 定 的 控 制 要 求 ， 对 基 金 经 理 的 投 资 指 令 进 行 执 行 前 的 审 查 ，
发现违法违规和越权行为， 有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、 督察长； 监察稽核部
借助自行开发的盘中监控系统对基金当日投资交易行为进行监控， 并借助办公系统中的
业务审批流程， 对基金投资的关键环节实行实时监控； 运营部门也按照事先确定的规则
对银行间、一级市场等特殊交易行为进行监控，并执行异常问题的及时报告机制。
事后检查督促： 交易部每日对当日交易行为进行总结和报告 ， 相关交易结果由基金
经理进行确认； 运营部结合每日估值结果对投资超标等行为进行提示； 监察稽核部采取
现场与非现场稽核结合， 并以现场稽核为主的方式对基金投资进行检查。 非现场稽核主
要是通过计算机系统定期对期间内的交易行为进行稽查， 从中分析是否有违规交易行为。
现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项检查， 并对主要业务部门
及重点业务环节进行不定期的突击检查，发现问题及时报告并监督整改。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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4.7 管理人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估 值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及 监 察 稽 核 部 指 定 人 员 ； 运 营 部 负 责 日 常 的 基 金 资 产 的 估 值 业 务 ， 执 行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本 基 金 的 日 常 估 值 程 序 由 运 营 部 基 金 估 值 核 算 员 执 行 、 运 营 部 内 部 复 核 估 值 结 果 ，
并与托管银行的估值结果核 对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
本基金本期已实现收益为-5,300,770.02 元，期末 可 供 分 配 利 润 为-81,077,000.93 元。
本基金本报告期未进行利润分配。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 在 对 国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 的 托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有
关规定， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管
人应尽的义务。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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5.2 托管人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值计 算、利润分 配等情况的 说明
本 报 告 期 内 ， 国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 的 管 理 人-- 国
投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金 （LOF ） 的投
资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规
定进行。 本报告期内， 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金 （LOF ） 未 进行利
润分配。
5.3 托管人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准确 和完整发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源
产业指数证券投资基金 （LOF ） 2016 年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§ 6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017) 第 20352 号
6.2 审计报告的基本内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金 （LOF）全
体基金份额持有人
引言段
我们审计了后附的国投瑞银中证上游资源产业指数证券
投资基金（LOF ）( 以 下 简 称“ 国投瑞银中证上游资源产业
指数基金”) 的财务报表， 包括 2016 年 12 月 31 日的资产负
债表、2016 年度的利润表和所有者权益( 基金净值) 变动表
以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是国投瑞银中证上游资源产业
指 数 基 金 的 基 金 管 理 人 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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层的责任。这种责任包括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下
简称“ 中国证监会”) 、 中国证券投资基金业协会( 以下简称
“ 中 国 基 金 业 协 会”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实
务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计、执行和维护 必要的内部 控制，以使 财务报表不
存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表
审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国
注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务
报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和
披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注册会计师的判
断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险
的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表
编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作
还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发表
审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 上述国投瑞银中证上游资源产业指数基金的财
务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表
附注中所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制， 公允反映了国投瑞
银中证上游资源产业指数基金 2016 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2016 年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名
陈玲
陈逦迤 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
审计报告日期 2017 年 3 月 24 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 7.4.7.1 8,776,654.06 10,352,963.67
结算备付金
18,807.05 -
存出保证金
11,138.36 25,569.17
交易性金融资产 7.4.7.2 122,008,317.86 110,719,704.54
其中：股票投资
122,008,317.86 110,719,704.54
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 1,855.20 2,070.75
应收股利
- -
应收申购款
188,433.02 584,093.06
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - - 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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资产总计
131,005,205.55 121,684,401.19
负 债 和 所 有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 1,974,052.50
应付赎回款
228,297.96 236,855.88
应付管理人报酬
68,818.11 58,708.16
应付托管费
14,910.56 12,720.11
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 45,210.70 33,565.86
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 200,784.15 230,836.95
负债合计
558,021.48 2,546,739.46
所 有 者 权 益：
- -
实收基金 7.4.7.9 207,973,500.80 191,753,971.74
未分配利润 7.4.7.10 -77,526,316.73 -72,616,310.01
所 有 者 权 益合 计
130,447,184.07 119,137,661.73
负 债 和 所 有者 权 益 总 计
131,005,205.55 121,684,401.19
注：报告截止日 2016 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.6270 元，基金份额总额
207,973,500.80 份。
7.2 利润表
会计主体： 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ） 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上 年 度 可 比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
一、收入
3,801,077.40 -1,211,346.47
1. 利息收入
72,713.55 75,851.15
其中：存款利息收入 7.4.7.11 72,713.55 75,851.15
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（损失以“-” 填列）
-4,061,472.86 17,499,462.96
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -4,900,628.18 16,127,476.64
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 839,155.32 1,371,986.32
3. 公允价值变动收益（损失以
“-” 号填列 ）
7.4.7.16 7,641,367.42 -19,270,890.90
4. 汇兑收益（损失以“ －” 号填
列）
- -
5. 其他收入 （损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 148,469.29 484,230.32
减 ： 二 、 费用
1,460,480.00 2,120,745.97
1 ．管理人报酬
722,565.69 971,347.53
2 ．托管费
156,555.82 210,458.68
3 ．销售服务费
- - 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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4 ．交易费用 7.4.7.18 170,790.49 528,338.76
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.19 410,568.00 410,601.00
三 、 利 润 总额 （ 亏 损 总额 以 “- ”
号填列）
2,340,597.40 -3,332,092.44
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”号填
列）
2,340,597.40 -3,332,092.44
7.3 所有者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所 有 者 权 益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
191,753,971.74 -72,616,310.01 119,137,661.73
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 2,340,597.40 2,340,597.40
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以“-”
号填列）
16,219,529.06 -7,250,604.12 8,968,924.94
其中：1.基金申购款 224,473,513.90 -91,892,249.06 132,581,264.84
2.基金赎回款 -208,253,984.84 84,641,644.94 -123,612,339.90
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
- - - 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 23 页，共 61 页
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以“-” 号填列）
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
207,973,500.80 -77,526,316.73 130,447,184.07
项目
上 年 度 可 比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所 有 者 权 益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
231,899,434.83 -74,213,615.22 157,685,819.61
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- -3,332,092.44 -3,332,092.44
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以“-”
号填列）
-40,145,463.09 4,929,397.65 -35,216,065.44
其中：1.基金申购款 544,778,010.98 -118,086,958.19 426,691,052.79
2.基金赎回款 -584,923,474.07 123,016,355.84 -461,907,118.23
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以“-” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
191,753,971.74 -72,616,310.01 119,137,661.73
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 24 页，共 61 页
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基本 情 况
国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金(LOF)( 以下简称“ 本基金”) 经中国证
券监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会”) 证监许可[2011] 第 707 号 《关于核准国投瑞银
中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金(LOF) 募 集 的 批 复 》 核 准 ， 由 国 投 瑞 银 基 金 管 理有
限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投瑞银中证上游资源产业指数证
券 投 资 基 金(LOF) 基 金 合 同 》 负 责 公 开 募 集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限不
定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 726,252,231.60 元，业经普华永 道中天会
计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011) 第 275 号 验资报告予以验证。经向中国证
监会备案， 《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)基金合同》 于 2011 年 7
月 21 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 726,391,435.37 份基金份额， 其中
认购资金利息折合 139,203.77 份基金份额。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有
限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
经深圳证券交易所( 以下简称“ 深交所”) 深证 上字[2011] 第 256 号文审核同意， 本基金
134,834,001.00 份基金份额于 2011 年 8 月 29 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金
份额托管在场外， 基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可
上市流通。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投瑞银中证上游资源产业指数证券
投资基金(LOF) 基 金 合 同 》 的 有 关 规 定 ， 本 基 金 的 投 资 范 围 为 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数成
份股及其备选成份股、 新股、 债券、 权证、 股 指期货及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具。 本基金投资于中证上游资源产业指数成份股票及其备选成份股票
的投资比例不低于基金资产净值的 80% ； 投 资于中证上游资源产业指数成份股票及其备
选 成 份 股 票 的 市 值 加 上 买 入 、 卖 出 股 指 期 货 合 约 的 轧 差 合 计 值 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的
90% ； 现金及 到 期 日 在一 年 以 内 的政 府 债 券 不低 于 基 金 资产 净 值 的 5% ； 权证 以及 其 他
金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。 本基金力求将基金净值收益率
与业绩比较基准之间的年化跟踪误差控制在 4% 以内，日跟踪偏离度绝对值的平均值控
制在 0.35% 以内。 本基金的业绩比较基准为： 95% X 中证上游资源产业指数收益率＋5%
X 银行活期存款利率( 税后) 。
7.4.2 会 计 报表 的 编 制 基础 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 25 页，共 61 页
本基金的财务报表按照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“ 企业会计准则”) 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证
券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称“ 中 国 基 金 业 协 会”) 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指
引》 、 《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金 （LOF ） 基金 合同》 和在财务报表
附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制。
7.4.3 遵 循 企业 会 计 准 则及 其 他 有 关规 定 的 声 明
本基金 2016 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重 要 会计 政 策 和 会计 估 计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融 资 产 和 金 融负 债 的 分 类
(1) 金融资 产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期
损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款和其他各类应收款项等。
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 26 页，共 61 页
(2) 金融负 债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和 金 融负 债 的 初 始确 认 、 后 续计 量 和 终 止确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认 为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金 融 资 产 满足 下 列 条 件之 一 的 ， 予以 终 止 确 认：(1) 收 取该 金 融 资 产现 金 流 量的合
同 权 利 终止；(2) 该 金融 资 产 已转移 ， 且 本基金 将 金 融资产 所 有 权上几 乎 所 有的风 险 和
报 酬 转 移给转 入 方 ；或者(3) 该 金融 资 产 已转移 ， 虽 然本基 金 既 没有转 移 也 没有保 留 金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产 和 金 融负 债 的 估 值原 则
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在 活跃 市 场 的 金融 工 具 按 其估 值 日 的 市场 交 易 价 格确 定 公 允 价值 ； 估 值日无
交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值 。
(2) 存在 活跃 市 场 的 金融 工 具 ， 如估 值 日 无 交易 且 最 近 交易 日 后 经 济环 境 发 生了重
大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当金 融工 具 不 存 在活 跃 市 场 ，采 用 市 场 参与 者 普 遍 认同 且 被 以 往市 场 实 际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 27 页，共 61 页
价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融 资 产 和 金 融负 债 的 抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有 抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交 易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申 购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损) 。
7.4.4.9收入/( 损失) 的确认 和 计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益 ； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用 的 确 认 和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 28 页，共 61 页
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的 收 益 分配 政 策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式 分配， 其中场外基金份额持
有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进
行再投资， 场内基金份额持有人只能选择现金分红。 若期末未分配利润中的未实现部分
为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未
实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润， 即已实现部分相抵未
实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成 部 分 ：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 的 基 金 管
理 人 能 够定期 评 价 该组成 部 分 的经营 成 果 ，以决 定 向 其配置 资 源 、评价 其 业 绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且 满 足 一 定 条 件 的 ， 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露 分部信息。
7.4.4.13 其 他 重 要 的 会计 政 策 和 会计 估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 或 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌
停时的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体 情况采用 《 关于发布中基协(AMAC) 基金行
业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)
对 于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号
《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之
附 件 《 非 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 股 票 的 公 允 价 值 的 确 定 方 法 》 ， 若 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 29 页，共 61 页
同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所
挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收
盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交
易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
7.4.5 会 计 政策 和 会 计 估计 变 更 以 及差 错 更 正 的说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变 更 的说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变 更 的说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资
基 金 税 收 政策 的 通 知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企 业 所 得税 若 干 优 惠政 策 的 通 知》 、 财税
[2012]85 号 《 关 于 实施 上 市 公 司股 息 红 利 差别 化 个 人 所得 税 政 策 有关 问 题 的 通知 》 、财
税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号 《关于进
一 步 明 确 全面 推 开 营 改增 试 点 金 融业 有 关 政 策的 通 知 》 、财 税[2016]70 号 《 关于 金 融机
构 同 业 往 来 等 增 值 税 政 策 的 补 充 通 知 》 、 及 其 他 相 关 财 税 法 规 和 实 务 操 作 ， 主 要 税 项 列
示如下：
(1)
于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，
不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入 免征营业税。
自 2016 年 5 月 1 日起 ，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人
运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往
来利息收入亦免征增值税 。
(2)
对 基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 30 页，共 61 页
(3)
对 基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个
月以内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上
至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个
人所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述 规
定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50%
计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4)
基金 卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股 票不征收股票交易
印花税。
7.4.7 重 要 财务 报 表 项 目的 说 明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 8,776,654.06 10,352,963.67
定期存款 - -
存款期限 3 个月-1 年 - -
存款期限 1 个月以内 - -
其他存款 - -
合计 8,776,654.06 10,352,963.67
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 137,105,705.76 122,008,317.86 -15,097,387.90
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券 交易所市场 - - - 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 31 页，共 61 页
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 137,105,705.76 122,008,317.86 -15,097,387.90
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 133,458,459.86 110,719,704.54 -22,738,755.32
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 133,458,459.86 110,719,704.54 -22,738,755.32
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金 融 资产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返 售金 融 资 产 期末 余 额
本基金本期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式 逆回 购 交 易 中取 得 的 债 券
本基金本期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 32 页，共 61 页
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 1,841.70 2,059.25
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 8.50 -
应收债券利息 - -
应 收 买 入 返 售 证 券 利
息
- -
应收申购款利息 - -
应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳
息
- -
其他 5.00 11.50
合计 1,855.20 2,070.75
7.4.7.6 其他资产
本基金本期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 45,210.70 33,565.86
银行间市场应付交易费用 - -
合计 45,210.70 33,565.86
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 33 页，共 61 页
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 784.15 836.95
指数使用费 50,000.00 50,000.00
预提费用 150,000.00 180,000.00
合计 200,784.15 230,836.95
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 191,753,971.74 191,753,971.74
本期申购 224,473,513.90 224,473,513.90
本期赎回（以“-” 号填 列） -208,253,984.84 -208,253,984.84
本期末 207,973,500.80 207,973,500.80
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -69,966,186.03 -2,650,123.98 -72,616,310.01
本期利润 -5,300,770.02 7,641,367.42 2,340,597.40
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数
-5,810,044.88 -1,440,559.24 -7,250,604.12
其中：基金申购款 -85,228,677.56 -6,663,571.50 -91,892,249.06
基金赎回款 79,418,632.68 5,223,012.26 84,641,644.94
本期已分配利润 - - -
本期末 -81,077,000.93 3,550,684.20 -77,526,316.73
7.4.7.11 存款利息收入 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 34 页，共 61 页
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
活期存款利息收入 69,388.57 72,964.61
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 724.48 2,166.91
其他 2,600.50 719.63
合计 72,713.55 75,851.15
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 54,245,160.20 185,337,001.68
减：卖出股票成本总额 59,145,788.38 169,209,525.04
买卖股票差价收入 -4,900,628.18 16,127,476.64
7.4.7.13 债券投资收益
本基金本期及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 839,155.32 1,371,986.32
基金投资产生的股利收益 - - 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 35 页，共 61 页
合计 839,155.32 1,371,986.32
7.4.7.16 公 允 价 值 变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
1. 交易性金融资产 7,641,367.42 -19,270,890.90
—— 股票投资 7,641,367.42 -19,270,890.90
—— 债券投资 - -
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 7,641,367.42 -19,270,890.90
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
基金赎回费收入 148,469.29 484,230.32
合计 148,469.29 484,230.32
注： 本基金场外份额的赎回费率按持有期间递减， 场内份额的赎回费率为赎回金额
的 0.5% ，赎回费总额的 25% 归入基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 36 页，共 61 页
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
交易所市场交易费用 170,790.49 528,338.76
银行间市场交易费用 - -
合计 170,790.49 528,338.76
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 90,000.00 90,000.00
资金汇划费 568.00 601.00
上市费 60,000.00 60,000.00
指数使用费 200,000.00 200,000.00
合计 410,568.00 410,601.00
注： 指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费， 按前一日基金资产
净值的 0.02% 的年费率计提， 逐日累计， 按季支付， 标的指数许可使用费的收取下限为
每季( 自然季度) 人民币 50,000 元。
7.4.8 或 有 事项 、 资 产 负债 表 日 后 事项 的 说 明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表 日 后事 项
财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日 颁布《关于明确金融 房地产开发 教
育辅助服务等增值税政策的通知》 ( 财税[2016]140 号) ， 要求资管产品运营过程中发生的
增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自 2016 年 5 月 1 日起执行。
根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的《关于资管产品增值税政策国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 37 页，共 61 页
有关问题的补充通知》( 财税[2017]2 号) ，2017 年 7 月 1 日( 含) 以后 ， 资管产品运营过程
中发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人， 按照现行规定缴纳增值
税。对资管产品在 2017 年 7 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值
税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳
税额中抵减。 资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法， 由国家税
务总局另行制定。 上述税收政策对本基金截至 本财务报表批准报出日止的财务状况和经
营成果无影响。
7.4.9 关 联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国 工商银行") 基金托管人、基金销售机构
国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司 基金管理人的股东
国投瑞银资产管理( 香港) 有限公司 基金管理人的子公司
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间的 关 联 方 交易
7.4.10.1 通 过 关 联 方 交易 单 元 进 行的 交 易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 722,565.69 971,347.53
其中：支付销售机构的客户维护
费
304,302.78 422,194.44
注： 支付基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产
净值 0.60% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 38 页，共 61 页
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.60% / 当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 156,555.82 210,458.68
注：支付基金托管人 中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.13% 的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.13% / 当 年天数。
7.4.10.3 与 关 联 方 进 行银 行 间 同 业市 场 的 债 券(含回购) 交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本基金本期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由 关 联 方 保 管的 银 行 存 款余 额 及 当 期产 生 的 利 息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 8,776,654.06 69,388.57 10,352,963.67 72,964.61
7.4.10.6 本 基 金 在 承 销期 内 参 与 关联 方 承 销 证券 的 情 况 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 39 页，共 61 页
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他 关 联 交 易事 项 的 说 明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本期无利润分配事项。
7.4.12 期末（2016 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券 而于 期 末 持 有的 流 通 受 限证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60137
5
中原
证券
2016-
12-20
2017-
01-03
新股
未上
市
4.00 4.00
18,30
5.00
73,22
0.00
73,22
0.00
-
60387
7
太平
鸟
2016-
12-29
2017-
01-09
新股
未上
市
21.30 21.30
1,908.
00
40,64
0.40
40,64
0.40
-
60368
9
皖天
然气
2016-
12-30
2017-
01-10
新股
未上
市
7.87 7.87
4,818.
00
37,91
7.66
37,91
7.66
-
60303
5
常熟
汽饰
2016-
12-27
2017-
01-05
新股
未上
市
10.44 10.44
1,389.
00
14,50
1.16
14,50
1.16
-
60322
8
景旺
电子
2016-
12-28
2017-
01-06
新股
未上
市
23.16 23.16
593.0
0
13,73
3.88
13,73
3.88
-
00284
0
华统
股份
2016-
12-29
2017-
01-10
新股
未上
市
6.55 6.55
1,814.
00
11,88
1.70
11,88
1.70
-
00283
8
道恩
股份
2016-
12-28
2017-
01-06
新股
未上
市
15.28 15.28
681.0
0
10,40
5.68
10,40
5.68
-
60318 华正 2016- 2017- 新股 5.37 5.37 1,874. 10,06 10,06 - 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 40 页，共 61 页
6 新材 12-26 01-03 未上
市
00 3.38 3.38
60303
2
德新
交运
2016-
12-27
2017-
01-05
新股
未上
市
5.81 5.81
1,628.
00
9,458.
68
9,458.
68
-
30058
6
美联
新材
2016-
12-26
2017-
01-04
新股
未上
市
9.30 9.30
1,006.
00
9,355.
80
9,355.
80
-
30059
1
万里
马
2016-
12-30
2017-
01-10
新股
未上
市
3.07 3.07
2,397.
00
7,358.
79
7,358.
79
-
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股
申购。 其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股， 根据基金与上市公司所签订申
购协议的规定， 在新股上市后的约定期限内不能自由转让； 基金作为个人投资者参与网
上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期 末 持 有 的 暂时 停 牌 等 流通 受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
60116
8
西部
矿业
2016-1
2-19
重大事
项
7.83 - -
313,187.0
0
2,694,639.2
6
2,452,254.2
1
60067
3
东阳
光科
2016-1
1-15
重大事
项
7.29 - -
280,663.0
0
2,272,420.0
8
2,046,033.2
7
00069
7
炼石
有色
2016-1
1-17
重大事
项
23.51 - - 72,600.00
1,591,900.3
7
1,706,826.0
0
00069
3
ST 华
泽
2016-0
3-01
重大事
项
12.50 - - 48,303.00
1,238,365.0
4
603,787.50
60398
6
兆易
创新
2016-0
9-19
重大事
项
177.97
2017-0
3-13
195.77
377.00 8,769.02 67,094.69
注：本基金截至 2016 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影
响而被暂时停牌的股票， 该类股票将在所公布事项的重大影响消除后， 经交易所批准复
牌。
7.4.12.3 期 末 债 券 正 回购 交 易 中 作为 抵 押 的 债券 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 41 页，共 61 页
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金 融 工 具 风 险 及管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政 策和 组 织 架 构
本基金是股票型指数基金， 属于较高风险、 较高预期收益的证券投资基金。 本基金
资 产 投 资 于 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 标 的 指 数 成 份 股 及 其 备 选 成 份 股 、 新 股 、
债券、 权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管
机构以后允许基金投资的其他证券品种， 基金管理人在履行适当的程序后， 可以将其纳
入投资范围。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用
风险、 流动性风险及市场风险。 本基金为被动式指数基金， 原则上采用完全复制标的指
数的方法跟踪标的指数， 即按照标的指数的成份股组成及其权重构建 基金股票投资组合，
并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 本基金通过被动式、 指数化的长
期投资，力求获得标的指数所代表的行业平均收益率。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控
制与投资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风
险控制委员会、 监察稽核部、 相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情 况 ，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行， 因而与银行存款相关的信用风险不重大。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券
交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 42 页，共 61 页
制证券发行人的信用风险， 信用等级评估以内部信用评级为主， 外部信用评级为辅。 内
部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、 财务风险和流动性风险， 以 及信用产品的
条款和担保人的情况等。 此外， 本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级， 通过单
只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制， 通过分散化投资以
分散信用风险。 于 2016 年 12 月 31 日， 本基金未持有交易性债券投资(2015 年 12 月 31
日：同) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控 并 预 测 流 动 性 需 求 ， 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定 流 动 性 比 例 要 求 ， 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 ， 包 括 组 合 持 仓 集 中 度 指 标 、
组合在短时间内变现能 力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本 基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的 10% 。 本基金所持证券均在证券交易所上市， 因此除附注 7.4.12 中列
示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能根据本基金的基金
管理人的投资意图， 以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公 允价值。
于 2016 年 12 月 31 日 ，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个
月 以 内 且不计 息 ， 可赎回 基 金 份额净 值( 所 有者 权 益) 无固 定 到 期日且 不 计 息，因 此 账 面
余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 43 页，共 61 页
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调
整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备 付金、存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 8,776,654.06 - - - 8,776,654.06
结算备付金 18,807.05 - - - 18,807.05
存出保证金 11,138.36 - - - 11,138.36
交易性金融资
产
- - - 122,008,317.86
122,008,317.
86
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - - -
应收利息 - - - 1,855.20 1,855.20
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 188,433.02 188,433.02
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 8,806,599.47 - - 122,198,606.08 131,005,205.55 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 44 页，共 61 页
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付证券清算
款
- - - - -
应付赎回款 - - - 228,297.96 228,297.96
应付管理人报
酬
- - - 68,818.11 68,818.11
应付托管费 - - - 14,910.56 14,910.56
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 45,210.70 45,210.70
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 200,784.15 200,784.15
负债总计 - - - 558,021.48 558,021.48
利率敏感度缺
口
8,806,599.47 - -
121,640,584.60 130,447,184.07
上年度末
2015 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 10,352,963.67 - - -
10,352,963.6
7
存出保证金 25,569.17 - - - 25,569.17
交易性金融资
产
- - - 110,719,704.54
110,719,704.
54
应收利息 - - - 2,070.75 2,070.75
应收申购款 99.70 - - 583,993.36 584,093.06
资产总计 10,378,632.54 -
-
111,305,768.65 121,684,401.
19 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 45 页，共 61 页
负债
应付证券清算
款
- - - 1,974,052.50 1,974,052.50
应付赎回款 - - - 236,855.88 236,855.88
应付管理人报
酬
- - - 58,708.16 58,708.16
应付托管费 - - - 12,720.11 12,720.11
应付交易费用 - - - 33,565.86 33,565.86
其他负债 - - - 230,836.95 230,836.95
负债总计 - - - 2,546,739.46 2,546,739.46
利率敏感度缺
口
10,378,632.54
- - 108,759,029.19
119,137,661.
73
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
于 2016 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2015 年 12 月 31 日：同) 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金为被动式指数基金， 原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数， 即
按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数成份股及
其权重的变动进行相应调整。 当预期指数成份股或权重调整和成份股将发生分红、 配股、
增发等行为时， 或者因市场因素影响或法律法规限制等特殊情况导致基金无法有效复制
和跟踪标的指数时， 基金管理人可以对基金的投资组合进行适当调整， 以有效控制基金
的跟踪误差。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 46 页，共 61 页
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中中证上游资源
产业指数成份股票及其备选成份股票的投资比例不低于基金资产净值的 80% ； 投 资于中
证上游资源产业指数成份股票及其备选成份股票的市值加上买入、 卖出股指期货合约的
轧差合计值不低于基金资产净值的 90% ； 现 金及到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的 5% ；权 证以及其他金融工 具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规
定。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜
在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例（ % ）
交易性金融资产－股票投资 122,008,317.86 93.53 110,719,704.54 92.93
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 122,008,317.86 93.53 110,719,704.54 92.93
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末 上年度末 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 47 页，共 61 页
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
1. 业绩比较基准( 附
注 7.4.1) 上升 5%
6,401,819.67 6,456,459.32
2. 业绩比较基准( 附
注 7.4.1) 下降 5%
-6,401,819.67 -6,456,459.32
注：本基金的业绩比较基准为：95%× 中证上 游资源产业指数收益率＋5%× 银行 活
期存款利率( 税后) 。
7.4.14 有 助 于 理 解 和 分析 会 计 报 表需 要 说 明 的其 他 事 项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的 以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次 金融工具公允价值
于 2016 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一层次的余额为 114,893,785.06 元， 属于第二层次的余额为 7,114,532.80
元，无属于第三层次的余额(2015 年 12 月 31 日：第一层次 105,529,148.38 元，第二层
次 5,190,556.16 元，无属于第三层次的余额) 。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌
停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次 还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续 的以公允价值计量的金融工具 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 48 页，共 61 页
于 2016 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年
12 月 31 日：同) 。
(d) 不以公 允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允 价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 122,008,317.86 93.13
其中：股票 122,008,317.86 93.13
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 8,795,461.11 6.71
7 其他各项资产 201,426.58 0.15
8 合计 131,005,205.55 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 49 页，共 61 页
8.2 期末按行业分类的 股票投资组 合
8.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
72,815,823.32
55.82
C 制造业
44,171,562.94 33.86
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
1,655,304.00 1.27
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
1,188,004.95 0.91
合计
119,830,695.21 91.86
8.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 50 页，共 61 页
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
603,787.50
0.46
C 制造业
953,858.20 0.73
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
37,917.66 0.03
E 建筑业
118,924.74 0.09
F 批发和零售业
185,794.62 0.14
G 交通运输、仓储和邮政业
9,458.68 0.01
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
194,661.25 0.15
J 金融业
73,220.00 0.06
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
2,177,622.65 1.67
注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。
8.3 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所有 股票投资明 细
8.3.1 期 末 指 数 投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 所 有股 票 投 资 明细 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 51 页，共 61 页
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 600028 中国石化 1,738,411.00 9,404,803.51 7.21
2 601857 中国石油 801,109.00 6,368,816.55 4.88
3 601899 紫金矿业 1,819,845.00 6,078,282.30 4.66
4 601088 中国神华 323,260.00 5,230,346.80 4.01
5 601600 中国铝业 1,081,691.00 4,564,736.02 3.50
6 600547 山东黄金 122,838.00 4,484,815.38 3.44
7 600111 北方稀土 359,399.00 4,409,825.73 3.38
8 600489 中金黄金 283,860.00 3,431,867.40 2.63
9 000630 铜陵有色 1,104,065.00 3,400,520.20 2.61
10 600157 永泰能源 815,737.00 3,271,105.37 2.51
11 002466 天齐锂业 98,105.00 3,183,507.25 2.44
12 000060 中金岭南 254,622.00 2,839,035.30 2.18
13 600219 南山铝业 918,470.00 2,838,072.30 2.18
14 600583 海油工程 361,706.00 2,669,390.28 2.05
15 601168 西部矿业 313,187.00 2,452,254.21 1.88
16 600256 广汇能源 518,693.00 2,422,296.31 1.86
17 603993 洛阳钼业 640,823.00 2,383,861.56 1.83
18 600688 上海石化 358,744.00 2,310,311.36 1.77
19 002460 赣锋锂业 86,700.00 2,298,417.00 1.76
20 600362 江西铜业 136,119.00 2,277,270.87 1.75
21 002340 格林美 335,636.00 2,198,415.80 1.69
22 000983 西山煤电 259,747.00 2,197,459.62 1.68
23 600673 东阳光科 280,663.00 2,046,033.27 1.57
24 600614 鼎立股份 173,700.00 2,032,290.00 1.56
25 600497 驰宏锌锗 281,366.00 1,978,002.98 1.52
26 600759 洲际油气 186,200.00 1,828,484.00 1.40
27 000697 炼石有色 72,600.00 1,706,826.00 1.31
28 000975 银泰资源 107,063.00 1,674,465.32 1.28
29 000878 云南铜业 140,300.00 1,656,943.00 1.27
30 002221 东华能源 133,600.00 1,655,304.00 1.27
31 002353 杰瑞股份 79,387.00 1,611,556.10 1.24
32 601225 陕西煤业 330,220.00 1,601,567.00 1.23
33 000960 锡业股份 121,100.00 1,588,832.00 1.22
34 601699 潞安环能 196,587.00 1,582,525.35 1.21
35 600549 厦门钨业 71,200.00 1,567,824.00 1.20
36 600516 方大炭素 169,194.00 1,566,736.44 1.20
37 000758 中色股份 194,424.00 1,553,447.76 1.19
38 002155 湖南黄金 118,200.00 1,353,390.00 1.04
39 600348 阳泉煤业 198,890.00 1,338,529.70 1.03 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 52 页，共 61 页
40 000519 江南红箭 85,247.00 1,270,180.30 0.97
41 600871 石化油服 298,600.00 1,224,260.00 0.94
42 601958 金钼股份 159,428.00 1,219,624.20 0.93
43 600175 美都能源 240,001.00 1,188,004.95 0.91
44 000937 冀中能源 173,680.00 1,170,603.20 0.90
45 600259 广晟有色 25,206.00 1,071,002.94 0.82
46 002128 露天煤业 107,888.00 927,836.80 0.71
47 600395 盘江股份 108,928.00 879,048.96 0.67
48 600188 兖州煤业 63,337.00 687,839.82 0.53
49 600338 西藏珠峰 21,500.00 623,070.00 0.48
50 000723 美锦能源 33,800.00 511,056.00 0.39
8.3.2 期 末 积 极 投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 所 有股 票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 000693 ST 华泽 48,303.00 603,787.50 0.46
2 603708 家家悦 5,874.00 185,794.62 0.14
3 603823 百合花 3,762.00 123,167.88 0.09
4 600996 贵广网络 6,291.00 118,207.89 0.09
5 603098 森特股份 4,293.00 103,332.51 0.08
6 603298 杭叉集团 3,163.00 76,797.64 0.06
7 300556 丝路视觉 1,226.00 76,453.36 0.06
8 601375 中原证券 18,305.00 73,220.00 0.06
9 603577 汇金通 2,460.00 69,642.60 0.05
10 603986 兆易创新 377.00 67,094.69 0.05
11 603218 日月股份 1,595.00 66,431.75 0.05
12 002827 高争民爆 2,059.00 60,905.22 0.05
13 002826 易明医药 2,181.00 57,316.68 0.04
14 002831 裕同科技 799.00 55,290.80 0.04
15 603416 信捷电气 1,076.00 53,886.08 0.04
16 603058 永吉股份 3,869.00 42,675.07 0.03
17 603877 太平鸟 1,908.00 40,640.40 0.03
18 603689 皖天然气 4,818.00 37,917.66 0.03
19 300582 英飞特 1,359.00 35,157.33 0.03
20 603389 亚振家居 1,014.00 24,447.54 0.02
21 002835 同为股份 1,126.00 24,220.26 0.02
22 603585 苏利股份 340.00 23,704.80 0.02
23 603878 武进不锈 587.00 23,480.00 0.02
24 603929 亚翔集成 2,193.00 15,592.23 0.01
25 603886 元祖股份 822.00 14,549.40 0.01
26 603035 常熟汽饰 1,389.00 14,501.16 0.01 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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27 603228 景旺电子 593.00 13,733.88 0.01
28 603239 浙江仙通 407.00 12,800.15 0.01
29 002840 华统股份 1,814.00 11,881.70 0.01
30 002838 道恩股份 681.00 10,405.68 0.01
31 603186 华正新材 1,874.00 10,063.38 0.01
32 603032 德新交运 1,628.00 9,458.68 0.01
33 300586 美联新材 1,006.00 9,355.80 0.01
34 300591 万里马 2,397.00 7,358.79 0.01
35 603036 如通股份 98.00 2,400.02 0.00
36 603928 兴业股份 70.00 1,949.50 0.00
8.4 报告期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1 累 计 买 入 金 额 超出 期初基 金资 产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股 票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 002466 天齐锂业 4,925,064.62 4.13
2 600028 中国石化 3,031,607.00 2.54
3 601899 紫金矿业 2,603,148.00 2.18
4 002460 赣锋锂业 2,538,767.00 2.13
5 600549 厦门钨业 2,193,242.00 1.84
6 601857 中国石油 2,187,219.00 1.84
7 601600 中国铝业 2,112,138.00 1.77
8 000630 铜陵有色 1,946,131.00 1.63
9 600759 洲际油气 1,792,258.40 1.50
10 601088 中国神华 1,757,307.00 1.48
11 000697 炼石有色 1,751,431.60 1.47
12 000960 锡业股份 1,743,670.00 1.46
13 600111 北方稀土 1,639,505.00 1.38
14 600157 永泰能源 1,634,726.00 1.37
15 000878 云南铜业 1,586,931.00 1.33
16 603993 洛阳钼业 1,463,056.00 1.23
17 600871 石化油服 1,331,290.00 1.12
18 600489 中金黄金 1,327,829.18 1.11
19 600547 山东黄金 1,301,538.00 1.09
20 000060 中金岭南 1,153,538.00 0.97
注：" 买入 金额" 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易
费用。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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8.4.2 累 计 卖 出 金 额 超出 期初基 金资 产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股 票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600028 中国石化 3,181,460.00 2.67
2 600549 厦门钨业 2,467,254.05 2.07
3 601898 中煤能源 2,430,540.03 2.04
4 601857 中国石油 2,261,907.00 1.90
5 000831 *ST 五稀 1,976,011.50 1.66
6 601088 中国神华 1,864,004.00 1.56
7 600111 北方稀土 1,834,695.00 1.54
8 601899 紫金矿业 1,801,974.00 1.51
9 601808 中海油服 1,745,612.86 1.47
10 002428 云南锗业 1,480,977.21 1.24
11 601666 平煤股份 1,337,974.32 1.12
12 601600 中国铝业 1,312,673.00 1.10
13 600547 山东黄金 1,308,348.80 1.10
14 600489 中金黄金 1,159,465.00 0.97
15 601001 大同煤业 1,111,428.06 0.93
16 600583 海油工程 995,555.00 0.84
17 600497 驰宏锌锗 957,498.00 0.80
18 600688 上海石化 873,525.00 0.73
19 002267 陕天然气 873,352.99 0.73
20 600256 广汇能源 836,817.00 0.70
注：" 卖出 金额" 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易
费用。
8.4.3 买 入 股 票 的 成 本总 额 及 卖 出股 票 的 收 入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 62,803,173.33
卖出股票的收入（成交）总额 54,245,160.20
注： " 买入股票成本" 、 " 卖出股票收入" 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量 ）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分 类的债券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 55 页，共 61 页
8.6 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的 所 有资 产 支 持 证券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 交 易 情况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基 金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
为有效控制指数的跟踪误差， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的，
适度运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 通
过股指期货就本基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、 有效地调整， 并提高投
资组合的运作效率等。 例如在本基金的建仓期或发生大额净申购时， 可运用股指期货有
效减少基金组合资产配置与跟踪标的之间的差距； 在本基金发生大额净赎回时， 可运用
股指期货控制基金较大幅度减仓时可能存在的冲击成本， 从而确保投资组合对指数跟踪
的效果。
8.11 报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投 资 组 合 报 告 附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的, 在 报 告 编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 56 页，共 61 页
8.12.3 期 末 其 他 各 项 资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
11,138.36
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
1,855.20
5 应收申购款
188,433.02
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
201,426.58
8.12.4 期 末 持 有 的 处 于转 股 期 的 可转 换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
8.12.5 期 末 前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
8.12.5.1 期 末 指 数 投 资前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.5.2 期 末 积 极 投 资前 五 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况说
明
1 000693 ST 华泽 603,787.50 0.46 重大事项停牌
8.12.6 投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 57 页，共 61 页
§9 基金份额持有人信 息
9.1 期末基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
15,926
13,058.74 22,749,513.00 10.94% 185,223,987.80 89.06%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.2 期末上市基金前十 名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比
例
1
厦门国际信托有限公司－恒天紫
鑫一号证券投资集合资金信托
6,452,462.00 20.09%
2
江苏紫鑫投资管理有限公司－紫
鑫盈泰一号私募证券投资基金
4,831,478.00 15.04%
3
江苏紫鑫投资管理有限公司－紫
鑫盈泰二号私募证券投资基金
3,220,985.00 10.03%
4
厦门国际信托有限公司- 紫鑫三号
证券投资集合资金信托计划
1,634,371.00 5.09%
5
江苏紫鑫投资管理有限公司－紫
鑫盈泰三号私募证券投资基金
1,610,492.00 5.01%
6 李涛涌 1,166,084.00 3.63%
7 张润全 1,132,006.00 3.52%
8 邓秀冰 1,000,083.00 3.11%
9 林纯红 310,000.00 0.97%
10 宋彩虹 300,033.00 0.93%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.3 期末基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总数（份）
占基金总份额比
例 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 58 页，共 61 页
基金管理人所有从业人员
持有本基金
571,438.24 0.27%
9.4 期末基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额总 量区间的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式
基金
0
§ 10
开 放 式 基 金 份 额变 动
单位：份
基金合同生效日(2011 年 7 月 21 日) 基金份额总额 726,391,435.37
本报告期期初基金份额总额 191,753,971.74
本报告期 基金总申购份额 224,473,513.90
减： 本报告期基金总赎回份额 208,253,984.84
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 207,973,500.80
§ 11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持 有 人 大会 决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人 、 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
1、自 2016 年 2 月 3 日起刘纯亮先生不再担任公司总经理、 包爱丽女士不再担任公
司副总经理。
2、自 2016 年 2 月 3 日起聘任王彬女士担任公司总经理， 兼任国投瑞银资本管理有
限公司董事长、法定代表人。
3、自 2016 年 8 月 12 日起聘任储诚忠先生担任公司副总经理。
4、自 2016 年 12 月 17 日起袁野先生不再兼任国投瑞银资本管理有限公司副总经理。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
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上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管 理 人、 基 金 财 产、 基 金 托 管业 务 的 诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策 略 的改 变
报告期内本基金基金投资策略未发生变化。
11.5 为 基 金进 行 审 计 的会 计 师 事 务所 情 况
报告期内本基金未更换会计师事务所， 普华永道中天会计师事务所有限公司已为本
基金连续提供审计服务 6 年。报告期内应支付给该事务所的报酬为 60,000.00 元。
11.6 管 理 人 、 托 管 人及 其 高 级 管理 人 员 受 稽查 或 处 罚 等情 况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元的 有 关 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信建投证券 3 30,258,553.39 26.48% 28,179.79 26.48%
安信证券 3 18,730,558.35 16.39% 17,443.68 16.39%
方正证券 1 15,353,133.76 13.44% 14,298.55 13.44%
华创证券 1 14,258,221.45 12.48% 13,278.74 12.48%
民生证券 1 7,556,782.43 6.61% 7,037.70 6.61%
中泰 证券 1 5,900,688.02 5.16% 5,495.31 5.16%
兴业证券 1 5,801,335.00 5.08% 5,402.80 5.08%
中信证券 2 3,800,531.63 3.33% 3,539.49 3.33%
海通证券 2 3,132,714.46 2.74% 2,917.57 2.74%
国金证券 1 2,785,317.64 2.44% 2,593.93 2.44%
国元证券 2 1,793,054.00 1.57% 1,669.96 1.57%
东北证券 1 1,133,073.70 0.99% 1,055.22 0.99%
申银万国 1 1,132,235.20 0.99% 1,054.48 0.99%
东兴证券 1 995,542.00 0.87% 927.14 0.87%
东吴证券 1 911,839.00 0.80% 849.26 0.80%
中金公司 1 714,463.98 0.63% 665.38 0.63%
国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 60 页，共 61 页
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为 以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资部及交易部对券商
进行考评并提出交易单元租用及更换方案。 根 据 董 事 会 授 权 ， 由 公 司 执 行 委 员 会 批 准 。
2、本基金本报告期未发生交易所债券、回购及权证交易。
3、本基金本报告期退租东海证券、华融证券及南京证券各1 个交易单元。
11.8 其 他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
报告期内基金管理人对指数熔断实施期
间调整旗下交易所场内基金开放时间进
行公告
上海证券报,中国证
券报,证券时报, 证券
日报
2016-01-06
2
报告期内基金管理人对本基金持有的宁
波港进行估值调整
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-01-15
3
报告期内基金管理人对国投瑞银网上直
销转账汇款买基金认、申购费率优惠进
行公告
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-01-28
4
报告期内基金管理人对本基金持有的梅
花生物进行估值调整
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-01-29
5
报告期内基金管理人对基金行业高级管
理人员变更情况进行公告
证券时报 2016-02-05
6
报告期内基金管理人对本基金持有的格
力电器进行估值调整
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-03-01
7
报告期内基金管理人对董事、监事、高
级管理人员以及其他从业人员在子公司
兼职情况进行公告
证券时报 2016-03-23
8
报告期内基金管理人对淘宝店关闭申购
类服务进行公告
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-05-05
9
报告期内基金管理人对网上交易支付宝
渠道关闭基金支付服务进行公告
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-05-05
10
报告期内基金管理人对从业人员在子公
司兼职情况进行公告
证券时报 2016-05-31
11
报告期内基金管理人对基金行业高级管
理人员变更进行公告
中国证券报 2016-08-13
12
报告期内基金管理人对调整从业人员在
子公司兼职情况进行公告
证券时报 2016-12-17 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告
第 61 页，共 61 页
§ 12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金 （LOF ） 募 集的批复》 （证
监许可[2011]707 号）
《 关 于 国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 备 案 确 认 的 函 》 （ 基
金部函[2011]541 号）
《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ） 基金合同》
《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ） 托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年年度报告原文
12.2 存 放 地点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
12.3 查 阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868
国 投 瑞 银 基金 管 理 有 限公 司
二 〇 一 七 年三 月 二 十 八日
