国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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国 投 瑞 银 双债 丰 利 两 年定 期 开 放 债券 型 证 券 投资 基 金
2016 年年度报告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 国 投 瑞 银基 金 管 理 有限 公 司
基 金 托 管 人： 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 三 月 二十 八 日国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 3 月 27 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报 告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016 年 2 月 3 日 （基金合同生效日） 起至 12 月 31 日止。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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1.2 目录
§ 1
重 要 提示 及 目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基 金 简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 7
§ 3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................... 11
§ 4
管 理 人报 告 ........................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ........................................................................................................ 12
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 14
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 14
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 17
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 17
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 17
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 19
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 19
§ 5
托 管 人报 告 ........................................................................................................................................... 19
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 19
5.2 托管人对 报告 期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 20
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 20
§ 6
审 计 报告 ............................................................................................................................................... 20
6.1 审计报告 基本信息 ......................................................................................................................... 20
6.2 审计报告 的基本内容 ..................................................................................................................... 20
§7 年度 财 务报 表 .......................................................................................................................................... 22
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 22
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 24
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 25
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 26
§8 投资 组 合报 告 .......................................................................................................................................... 53
8.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................. 53
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................. 54
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 54
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 55
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 56
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 56
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 57
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 57 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................. 57
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 57
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 57
8.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 57
§9 基金 份 额持 有 人 信息 .............................................................................................................................. 58
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 58
9.2 期末上市 基金前十名持有人 ......................................................................................................... 59
9.3 期末基金 管理人的从业人员持 有本基金的情况 ......................................................................... 59
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 60
§ 10
开 放式基 金 份 额变动 ......................................................................................................................... 60
§ 11 重 大 事件揭 示 ........................................................................................................................................ 61
11.1 基金份 额持有人大会决议 ........................................................................................................... 61
11.2 基金管 理人、基金托管人 的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 61
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 61
11.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 61
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 61
11.6 管理人 、托管人 及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 61
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 61
11.8 其他重 大事件 ............................................................................................................................... 62
§ 12 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................................ 63
12.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 63
12.2 存放地 点 ....................................................................................................................................... 64
12.3 查阅方 式 ....................................................................................................................................... 64
国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投
资基金
基金简称 国投瑞银双债丰利定开债券
基金主代码 161230
基金运作方式 契约型、以定期开放方式运作
基金合同生效日 2016 年 2 月 3 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 803,780,019.03 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
国投瑞银双债丰利定开
债 A
国投瑞银双债丰利定
开债 C
下属分级基金的场内简称 丰利 A 类 -
下属分级基金的交易代码 161230 161231
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
802,404,921.77 份 1,375,097.26 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本 基 金 在 有 效 控 制 风 险 的 基 础 上 ， 通 过 积 极 主 动 的 投 资 管 理 ，
力争为投资者实现超越业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
1、资产配置
本 基 金 采 取 稳 健 灵 活 的 投 资 策 略 ， 主 要 通 过 对 可 转 债 、 信 用 债
等 固 定 收 益 类 金 融 工 具 的 主 动 管 理 ， 力 求 在 有 效 控 制 风 险 的 基
础 上 ， 获 得 基 金 资 产 的 稳 定 增 值 ； 并 根 据 对 权 益 类 市 场 的 趋 势
研判适度参与权益类资产投资，力求提高基金总体收益率。
2、债券投资管理
本基金采取 “ 自上而下 ” 的债券分析方法，确定债券模拟组合，国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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并管理组合风险。
同 时 为 有 效 控 制 债 券 投 资 的 系 统 性 风 险 ， 本 基 金 根 据 风 险 管 理
的 原 则 ， 以 套 期 保 值 为 目 的 ， 适 度 运 用 国 债 期 货 ， 提 高 投 资 组
合的运作效率。
3、股票投资策略
基 金 管 理 人 将 把 握 权 益 类 资 产 出 现 的 趋 势 性 或 结 构 性 投 资 机
会 ， 在 本 基 金 合 同 约 定 范 围 内 直 接 投 资 权 益 类 资 产 ， 努 力 获 取
超额收益。
业绩比较基准 中证可转债指数× 40%+ 中证信用债指数× 60%
风险收益特征
本 基 金 为 债 券 型 基 金 ， 属 证 券 投 资 基 金 中 的 较 低 风 险 品 种 ， 风
险 与 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金 ， 低 于 混 合 型 基 金 和 股 票 型 基
金。
2.3 基金管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公
司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 田青
联系电话 400-880-6868 010-67595096
电子邮箱 service@ubssdic.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-880-6868 010-67595096
传真 0755-82904048 010-66275853
注册地址
上海市虹口区东大名路638
号7层
北京市西城区金融大街25
号
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
北京市西城区闹市口大街1
号院1号楼
邮政编码 518035 100033
法定代表人 叶柏寿 王洪章 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所
（特殊普通合伙）
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11
楼
注册登记机构
中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任
公司
北京市西城区太平桥大街 17 号
§ 3 主要财务指标、基 金净值表现 及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016 年 2 月 3 日 （ 基金 合 同 生 效日 ） 至 2016 年 12 月 31
日
国投瑞银双债丰利定开债 A 国投瑞银双债丰利定开债 C
本期已实现收益 41,140,616.47 65,249.81
本期利润 31,896,064.08 49,526.06
加权平均基金份额本期利润 0.0398 0.0360
本期加权平均净值利润率 3.89% 3.53%
本期基金份额净值增长率 3.98% 3.58%
3.1.2 期末数据和指标
2016 年 末
国投瑞银双债丰利定开债 A 国投瑞银双债丰利定开债 C
期末可供分配利润 2,207,080.83 -1,352.34
期末可供分配基金份额利润 0.0028 -0.0010
期末基金资产净值 804,612,002.60 1,373,744.92 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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期末基金份额净值 1.003 0.999
3.1.3 累计期末指标
2016 年 末
国投瑞银双债丰利定开债
A
国投瑞银双债丰利定开债 C
基金份额累计净值增长率 3.98% 3.58%
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金 份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较
1． 国 投 瑞银 双 债 丰 利定 开 债 A ：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差 ②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.98% 0.14% -2.54% 0.25% 1.56% -0.11%
过去六个月 1.44% 0.13% 0.44% 0.22% 1.00% -0.09%
自基金合同
生效起至今
3.98% 0.13% 0.02% 0.24% 3.96% -0.11%
2． 国 投 瑞银 双 债 丰 利定 开 债 C ：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差 ②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.18% 0.13% -2.54% 0.25% 1.36% -0.12%
过去六个月 1.15% 0.13% 0.44% 0.22% 0.71% -0.09%
自基金合同
生效起至今
3.58% 0.13% 0.02% 0.24% 3.56% -0.11%
1、本基金以可转债、信用债为主要投资方向，强调基金资产的稳定增值；本基金
以中证可转债指数、 中证信用债指数 为基础构建业绩比较基准， 主要是鉴于上述指数的国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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公允性和权威性，以及上述指数与本基金投资策略的一致性。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变 动 的 比较
国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净 值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016 年 2 月 3 日至 2016 年 12 月 31 日)
1、 国 投 瑞银 双 债 丰 利定 开 债 A
2、 国 投 瑞银 双 债 丰 利定 开 债 C 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束，本基金
各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、 本基金基金合同生效日为 2016 年 2 月 3 日， 基金合同生效日至报告期期末， 本
基金运作时间未满一年。
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 每年 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、 国 投 瑞银 双 债 丰 利定 开 债 A 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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2、 国 投 瑞银 双 债 丰 利定 开 债 C
注：本基金 2016 年 2 月 3 日起开始运作，当年按实际存续期计算，不按整个自然
年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利 润分配情况
1、 国投瑞银双债丰利定开债 A ：
单位：人民币元 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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年度
每10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2016 年 0.370 29,688,983.25 0.00 29,688,983.25 -
合计 0.370 29,688,983.25 0.00 29,688,983.25 -
2、 国投瑞银双债丰利定开债 C ：
单位：人民币元
年度
每10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2016 年 0.370 50,878.40 0.00 50,878.40 -
合计 0.370 50,878.40 0.00 50,878.40 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经理情况
4.1.1 基 金 管理 人 及 其 管理 基 金 的 经验
国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称" 公司" ） ， 原 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 经 中 国 证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司 （国家开发投资公司的控股子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG ） 。 公司
拥有完善的法人治理结构， 建立了有效的风险管理及控制架构， 以" 诚信、 创新、 包容、
客户关注" 作为公司的企业文化。截止 2016 年 12 月底，在公募基金方面，公司共管理
63 只基金， 已建立起覆盖高、 中、 低风险等级的完整产品线； 在专户理财业务方面， 自
2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配
置型、 稳健增利型等常规产品， 还包括分级、 期指套利、 商品期货、QDII 等创新品种；
在境外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划提供投资咨询服务， 具
有丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基 金 经理 （ 或 基 金经 理 小 组 ）及 基 金 经 理助 理 的 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理） 期限
证券从业
年限
说明 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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任职日期 离任日期
刘莎莎
本基金基金
经理
2016-02-
03
- 9
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。 曾任中诚信证券评估公
司分析师、 阳光保险资产管理
中心信用研究员、 泰康资产管
理有限公司信用研究员。 2013
年 7 月加入国投瑞银。 现任国
投瑞银双债增利债券型证券
投资基金、 国投瑞银岁增利一
年期定期开放债券型证券投
资基金、 国投瑞银双债丰利两
年定期开放债券型证券投资
基金、 国投瑞银岁赢利一年期
定期开放债券型证券投资基
金、 国投瑞银和安债券型证券
投资基金和国投瑞银中高等
级债券型证券投资基金基金
经理。
桑俊
本基金基金
经理
2016-08-
06
- 9
中国籍， 博士， 具有基金从业
资格。曾任职国海证券研究
所。2012 年 5 月加 入国投瑞
银。 曾任国投瑞银瑞利灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 基 金经理。 现任国投
瑞银新机遇灵活配置混合型
证券投资基金、 国投瑞银新动
力灵活配置混合型证券投资
基金、 国投瑞银新回报灵活配
置混合型证券投资基金、 国投
瑞银精选收益灵活配置混合
型证券投资基金、 国投瑞银优
选收益灵活配置混合型证券
投资基金、 国投瑞银新增长灵
活配置混合型证券投资基金、
国投瑞银双债丰利两年定期
开放债券型证券投资基金和
国投瑞银新成长灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银 双
债丰利两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎
勤 勉 ， 忠 实 尽 职 的 原 则 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 的 利 益 管 理 和 运 用 基 金 资 产 。 在 报 告 期 内 ，
基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公 平 交易 制 度 和 控制 方 法
管理人依据证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 制定
了 公 平 交 易 管 理 相 关 的 《 公 平 交 易 管 理 规 定 》 、 《 交 易 管 理 办 法 》 、 《 异 常 交 易 管 理 规 定 》
等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控制制度的要点如下：
1 、 不 断 完 善 投 资 决 策 、 研 究 支 持 、 交 易 管 理 的 制 度 和 流 程 ， 提 高 投 资 管 理 的 科 学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2 、 公 平 交 易 的 范 围 覆 盖 所 有 投 资 品 种 ， 以 及 一 级 市 场 申 购 、 二 级 市 场 交 易 和 公 司
内 部 证 券 分 配 等 所 有 投 资 管 理 活 动 ， 同 时 涵 盖 研 究 分 析 、 授 权 、 投 资 决 策 、 交 易 执 行 、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3 、 合 理 设 置 各 类 资 产 管 理 业 务 之 间 以 及 各 类 资 产 管 理 业 务 内 部 的 组 织 结 构 ， 在 保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
4、 建立科学的投资决策体系， 加强交易分配的内部控制， 通过严格的制度、 流程 、
技术手段等保证公平交易原则的实现， 同时通过监察稽核， 事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1 、 以 系 统 强 制 控 制 为 优 先 措 施 。 公 司 通 过 不 断 完 善 投 资 决 策 、 研 究 支 持 、 交 易 执国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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行相关的信息管理系统， 充分发挥系统的自动控制功能， 根据公平交易管理的要求， 在
系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制， 对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。 如： 符合交易
条件的不同投资组 合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易， 内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、 投资经理， 控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2 、 以 双 人 复 核 、 集 体 决 策 为 控 制 的 辅 助 手 段 。 对 于 无 法 通 过 系 统 进 行 强 制 控 制 的
业务活动， 通过建立明确的业务规则和流程， 在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制， 通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求， 实现对关键业务风险的管
理。 如： 以 公司名义进行的一级市场申购结果分配， 需要经过严格的公平性审核， 由交
易部负责人、 运营 部负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3 、 以 日 常 监 控 为 督 促 手 段 。 公 司 交 易 部 、 监 察 稽 核 部 、 运 营 部 设 置 专 门 岗 位 ， 分
别在交易过程中、 日中、 清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控， 并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况， 监督督促公平交易制度的执行。 如： 交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督， 监察稽核部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4 、 以 事 后 专 项 稽 核 和 定 期 公 平 交 易 分 析 为 完 善 措 施 。 内 部 审 计 专 员 负 责 不 定 期 对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核， 监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析， 发现控制薄弱
环节或交易价差异常， 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制， 针对潜在
问题完善公平交易制度和流程。
5 、 加 强 信 息 披 露 和 接 受 外 部 监 督 。 公 司 在 各 投 资 组 合 的 定 期 报 告 中 ， 披 露 公 司 整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明， 接受社会监督。 公司定期接受外
部审计的检查， 公平交易管理一直是外部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评
价业务时， 将公平交易制度的完善程度、 执行情况及信息披露作为评价内容之一。 公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 16 页，共 64 页
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题， 也将在 向证监会报送的监
察 稽 核 季 度 报 告 和 年 度 报 告 中 做 专 项 说 明 。 证 监 会 通 过 现 场 检 查 和 非 现 场 监 管 等 方 式 ，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析， 并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.3.2 公 平 交易 制 度 的 执行 情 况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有 效地公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报 告 期 内 ， 管 理 人 于 每 季 度 和 年 度 对 公 司 管 理 的 不 同 投 资 组 合 的 整 体 收 益 率 差 异 、
分投资类别 （股票、 债 券） 的收益率差异进行分析， 对连续四个季度期间内、 不同时间
窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分
析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1 、 管 理 人 对 所 有 投 资 组 合 在 过 去 连 续 四 个 季 度 内 同 向 交 易 相 同 证 券 的 交 易 价 差 的
溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率 是否趋近于零进行 T 检验，
检验在 95% 的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2 、 管 理 人 对 所 有 投 资 组 合 在 过 去 连 续 四 个 季 度 内 同 向 交 易 相 同 证 券 的 交 易 价 差 优
劣进行比较， 区分买优、 卖优、 买 次、 卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3 、 管 理 人 对 所 有 投 资 组 合 在 过 去 连 续 四 个 季 度 内 同 向 交 易 相 同 证 券 的 交 易 价 差 区
分两两组合进行利益输送的模拟测算， 检查在过去四个季度内， 是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示， 公司管理的所有投资组合， 在过去连续四个季度内未发现存在
违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异 常 交易 行 为 的 专项 说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的交易情况。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 17 页，共 64 页
4.4 管理人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
2016 年中国资本市场出现较大的波动。 年初， 人民币出现一定的贬值， 对资本市场
造成较大冲击， 股票市场两次熔断。2 季度债市的信用事件频发,低评级信用债收益率大
幅上行，企业融资环境有所收紧。后随着供给侧改革的推进以及经济的逐步企稳，PPI
触底回升， 结束了 2011 年以来的下行趋势， 通胀有所回升。 进入 11 月份， 随着资金面
逐步收紧，央行推动金融机构去杠杆，债券市场在 12 月份引来剧烈的调整。2016 年海
外事件冲击也较多， 先有英国公投脱欧事件对资本市场有较大冲击， 后有美国大选， 特
朗普胜出， 市场对于美国加大基建投资、 通胀回升的预期上升， 海外市场的债券收益率
大幅反弹。 受以上因素的综合影响， 2016 年前三季度债券收益率震荡为主， 无风险收益
率 先 上 后 下 ， 年 末 大 幅 上 行 。 信 用 利 差 全 年 整 体 上 行 。 而 股 票 市 场 年 初 遭 受 两 次 熔 断 ，
后以震荡回升为主。
4.4.2 报 告 期内 基 金 的 业绩 表 现
截止报告期末， 本基金 A 级份额净值为 1.003， 本报告期份额净值增长率为 3.98% ，
C 级份额净值为 0.999， 本报告期份额净值增长率为 3.58% ， 同期业绩比较基准收益率为
0.02% 。基金净值收益率高于业绩比较基准，主要原因在于仓位控制和精选个券。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
展望未来， 我们预计中国经济增速大幅下滑的风险不大， 通胀压力将保持一段时间，
货币政策将保持中性偏紧。 受 此影响， 我们预计债券市场的收益率将保持震荡， 短期内
或有一定的上行压力。 本基金在债券投资方面， 仍将精选个券,将选择适当的时机拉长组
合久期。 展望未来， 我们预计中国经济增速大幅下滑的风险不大， 通胀压力将保持一段
时 间 ， 货 币 政 策 将 保 持 中 性 偏 紧 。 受 此 影 响 ， 我 们 预 计 债 券 市 场 的 收 益 率 将 保 持 震 荡 ，
短期内或有一定的上行压力。 本基金在债券投资方面， 仍将精选个券,将选择适当的时机
拉长组合久期。 本基金将保持一定比例的股票资产配置， 灵活操作， 重点精选估值合理、
基本面向好的个股。
4.6 管理人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本基金管理人高度重视风险控制， 充分发挥监察稽核工作的作用， 提高监察稽核工
作的有效性， 为公司业务规范运作提供保证和支持， 确保公司的业务运作能切实贯彻执国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 18 页，共 64 页
行法律、 法规和公司内控制度。 本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性， 秉
承瑞银集团重视风险重视管理的风控风格：" 将风险纳入全面、系统的管理流程中，以
风险管理促业务发展" ，建立和完善风险管理体系，应用国际先进的风险管理系统，在
公司实行多层次全方位的风险管理， 围绕业务风险点建立事前、 事中、 事后的风险控制
措施， 除开展日常的控制和监督工作外， 本年度还重点安排对投资管理、 公平 交易管理
以及研究支持、 投资决策、 交易执行等核心业务的管理工作开展专项自查， 并对其它相
关业务也安排了定期检查或专项审计，力争使公司的管理措施健全、有效。
本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、 事中和事后全程监督， 多环节
控制，分别示例介绍如下：
事前审查审核： 充分利用信息系统， 将有关法律法规、 基金合同和公司规定的各种
投资禁止、 投资限制和定量化监控指标在交易系统中进行阀值设置， 基金投资如果超出
限制， 系统将拒绝执行指令并及时报警； 在公司办公系统中建立研究报告质量控制、 股
票出入库调整、 交易对手授信、 询价、 一级 市场申购、 投资授权、 重大决策等常规性 投
研交相关的流程控制措施， 明确审核人员以及审核责任， 相关业务必须经过预先规定的
审批程序后才能执行； 非常规性的业务， 由合规与风险控制委员会按一事一议的集体决
策 方 式 确 定 业 务 风 险 以 及 控 制 措 施 后 执 行 ； 基 金 合 同 、 招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 、 基 金 定 期
报告、 临时报告及基金宣传材料等对外披露信息文稿， 在上报核准和对外发布前必须经
过监察稽核部、信息披露负责人和督察长的合法合规性审查。
事中实时监控： 交易部设立实时监控岗位， 按照法律法规以及公司规定结合投资决
策 委 员 会 、 监 察 稽 核 部 等 确 定 的 控 制 要 求 ， 对 基 金 经 理 的 投 资 指 令 进 行 执 行 前 的 审 查 ，
发现违法违规和越权行为， 有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、 督察长； 监察稽核部
借助自行开发的盘中监控系统对基金当日投资交易行为进行监控， 并借助办公系统中的
业务审批流程， 对基金投资的关键环节实行实时监控； 运营部门也按照事先确定的规则
对银行间、一级市场等特殊交易行为进行监控，并执行异常问题的及时报告机制。
事后检查督促： 交易部每日对当日交易行为进行总结和报告， 相关交易 结果由基金
经理进行确认； 运营部结合每日估值结果对投资超标等行为进行提示； 监察稽核部采取
现场与非现场稽核结合， 并以现场稽核为主的方式对基金投资进行检查。 非现场稽核主
要是通过计算机系统定期对期间内的交易行为进行稽查， 从中分析是否有违规交易行为。
现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项检查， 并对主要业务部门
及重点业务环节进行不定期的突击检查，发现问题及时报告并监督整改。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 19 页，共 64 页
4.7 管理人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运 营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及 监 察 稽 核 部 指 定 人 员 ； 运 营 部 负 责 日 常 的 基 金 资 产 的 估 值 业 务 ， 执 行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本 基 金 的 日 常 估 值 程 序 由 运 营 部 基 金 估 值 核 算 员 执 行 、 运 营 部 内 部 复 核 估 值 结 果 ，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基 金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
本基金 A 级本期已实现收益为 41,140,616.47 元， 期末可供分配利润为 2,207,080.83
元。报告期内本基金共实施 5 次收 益分配，累计分配 29,688,983.25 元，每 10 份基金份
额分红 0.37 元。
本基金 C 级本期已实现收益为 65,249.81 元， 期末可供分配利润为 0.00 元。 报告期
内本基金共实施 5 次收益分配，累计分配 50,878.40 元，每 10 份基金份额分 红 0.37 元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本 报 告 期, 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 在 本 基 金 的 托 管 过 程 中, 严 格 遵 守 了 《 证 券 投
资基金法》 、基金合同 、托管协议 和其他有关 规定,不存 在损害基金 份额持有人 利益的行
为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 20 页，共 64 页
5.2 托管人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值计 算、利润分 配等情况的 说明
本 报 告 期, 本 托 管 人 按 照 国 家 有 关 规 定 、 基 金 合 同 、 托 管 协 议 和 其 他 有 关 规 定,对本
基金的基金 资产净值计 算、基金费 用开支等方 面进行了认 真的复核, 对本基金的 投资运
作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 29,739,861.65 元。
5.3 托管人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准确 和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017) 第 20351 号
6.2 审计报告的基本内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金全
体基金份额持有人
引言段
我们审计了后附的国投瑞银双债丰利两年定期开放债券
型证券投资 基金( 以下简称“ 国投瑞银双债丰 利定期开放 基
金 ”) 的财务 报表，包括 2016 年 12 月 31 日的资产负债表、
2016 年 2 月 3 日( 基 金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日
止期间的利润表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务
报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是国投瑞银双债丰利定期开放
基金 的 基 金 管 理 人 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的
责任。这种责任包括：
(1) 按 照 企 业 会 计准则和中国证券监督管理委员会( 以下国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 21 页，共 64 页
简称 “ 中 国 证 监 会 ”) 、 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称
“ 中 国 基 金 业 协 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实
务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计、执行和维护 必要的内部 控制，以使 财务报表不
存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表
审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国
注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务
报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和
披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注册会计师的判
断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险
的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表
编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作
还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发表
审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 上述国投瑞银双债丰利定期开放 基金的财务报
表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注
中所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制， 公允反映了国投瑞银双
债丰利定期开放基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及
2016 年 2 月 3 日( 基 金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日
止期间的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名
陈玲
陈逦迤
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 22 页，共 64 页
会计师事务所的地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
审计报告日期 2017 年 3 月 24 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
资产：
-
银行存款 7.4.7.1 8,425,209.57
结算备付金
1,612,435.97
存出保证金
24,714.15
交易性金融资产 7.4.7.2 754,265,764.54
其中：股票投资
76,140,929.24
基金投资
-
债券投资
678,124,835.30
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 30,000,000.00
应收证券清算款
10,006,677.51
应收利息 7.4.7.5 12,577,202.82
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 - 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 23 页，共 64 页
资产总计
816,912,004.56
负 债 和 所 有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
负债：
-
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
9,998,186.15
应付赎回款
-
应付管理人报酬
411,642.71
应付托管费
137,214.23
应付销售服务费
467.81
应付交易费用 7.4.7.7 228,746.14
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 150,000.00
负债合计
10,926,257.04
所 有 者 权 益：
-
实收基金 7.4.7.9 803,780,019.03
未分配利润 7.4.7.10 2,205,728.49
所 有 者 权 益合 计
805,985,747.52
负 债 和 所 有者 权 益 总 计
816,912,004.56
注：1.报告截止日 2016 年 12 月 31 日， 基金份额总额 803,780,019.03 份。 其中国投
瑞银双债丰利定期开放基金 A 类基金份额净值 1.003 元，基金份额总额 802,404,921.77
份；国投瑞银双债丰利定期开放基金 C 类基金份额净值 0.999 元，基金份额总额
1,375,097.26 份。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 24 页，共 64 页
2.本财务报表的实际编制期间为 2016 年 2 月 3 日( 基金合 同生效日) 至 2016 年 12 月
31 日止期间。
7.2 利润表
会计主体： 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2016 年 2 月 3 日（基金合同生效日） 至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2016 年 2 月 3 日（基金合同生效日） 至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
40,281,276.06
1. 利息收入
22,251,965.36
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,912,185.09
债券利息收入
18,796,965.11
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
542,815.16
其他利息收入
-
2. 投资收益（损失以“- ” 填列）
27,289,546.56
其中：股票投资收益 7.4.7.12 21,968,491.90
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 1,515,307.46
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 3,805,747.20
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列 ）
7.4.7.16 -9,260,276.14
4. 汇兑收益（损失以“ － ” 号填
列）
-
5. 其他收入 （损失以“- ” 号填列） 7.4.7.17 40.28 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 25 页，共 64 页
减 ： 二 、 费用
8,335,685.92
1 ．管理人报酬
4,472,359.69
2 ．托管费
1,490,786.59
3 ．销售服务费
5,091.41
4 ．交易费用 7.4.7.18 678,150.08
5 ．利息支出
1,407,630.19
其中：卖出回购金融资产支出
1,407,630.19
6 ．其他费用 7.4.7.19 281,667.96
三 、 利 润 总额 （ 亏 损 总额 以 “- ”
号填列）
31,945,590.14
减：所得税费用
-
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”号填
列）
31,945,590.14
7.3 所有者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2016 年 2 月 3 日（基金合同生效日） 至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 2 月 3 日 （ 基金 合 同 生 效日 ） 至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所 有 者 权 益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
803,780,019.03 - 803,780,019.03
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 31,945,590.14 31,945,590.14
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
- - - 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 26 页，共 64 页
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- -29,739,861.65 -29,739,861.65
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
803,780,019.03 2,205,728.49 805,985,747.52
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基本 情 况
国 投 瑞 银 双 债 丰 利 两 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证
券监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会 ”) 证监许可[2014] 第 99 号《关于核准国投瑞银
双 债 丰 利 两年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基 金 募集 的 批 复 》和 中 国 证 监会 机 构 部 函[2015]
第 3346 号《关于国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金延期募集备案的
回函》 核准， 由国投瑞银基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和
《国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基
金为契约型基金， 在开放期期满， 基金份额持有人数量不满 200 人， 或者基金资产净值
低于 5,000 万元的情况下， 基金管理人可与基金托管人协商一致后， 将本基金转为 “ 国投
瑞银双债丰利债券型证 券投资基金 (LOF)” ， 存续期限不定。 本基金首次设立募集不包括
认购资金利息共募集 803,635,044.71 元， 业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
普华永道中天验字(2016) 第 141 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《国投瑞 银
双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》于 2016 年 2 月 3 日正 式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 803,780,019.03 份基金份额，其中认购资金利息折合国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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144,974.32 份基金份额。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管
人为中国建设银行 股份有限公司。
本基金自基金合同生效之日( 含当日) 或每个开放期结束之日次日( 含当日) 起 2 年的
期间封闭运作。 自每个运作周期结束之后第一个工作日起进入开放期， 每个开放期不少
于 5 个工 作日，并且最长不超过 20 个工 作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公
告为准。
根据 《国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 和 《国投瑞
银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》 ，本基金根据认购/ 申购费 用
收取方式的不同， 将基金份额分为 A 类基金份额( 以下简称“A 类份额 ”) 与 C 类基金份额
( 以下简称“C 类份额”)。在 投资人认购/ 申购时收取前端认购/ 申购费用的， 称为 A 类份额；
A 类份额通过场外和场内两种方式发售， 并在交易所上市交易，A 类份额可进行跨系统
转 托 管 。 在 投 资 人 认 购/ 申 购 时 不 收 取 认 购/ 申 购 费 用 ， 而 是 从 本 类 别 基 金 资 产 中 计 提 销
售服务费的， 称为 C 类份额；C 类份额通过场外方式发售， 不在交易 所上市交易，C 类
份额不能进行跨系统转托管。 C 类份额可转换为场外 A 类份额。 本基金 A 类、 C 类两种
收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A 类基 金份额和 C 类基金份额分别计算
基金份额净值， 计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别 基
金份额总数。
经深圳证券交易所( 以下简称“ 深交所”) 深证 上字[2016] 第 70 号文审核同意，本基金
677,029.00 份基金份额于 2016 年 2 月 25 日 在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额
托管在场外， 基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市
流通。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投瑞银双债丰利两年定期开放债券
型证券投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工
具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 可 转 债( 含 可 分 离 交 易 可 转 债) 、 信 用 债( 金 融 债 、 企 业 债 、
公司债、 次 级债、 短期融资券、 中期票据、 资产支持证券、 地方政府债、 中小企业私募
债 券 等 非 国 家 信 用 的 固 定 收 益 类 金 融 工 具) 、 国 债 、 央 行 票 据 、 债 券 回 购 、 银 行 存 款 、
股票( 包 括中 小 板 、创业 板 及 其他经 中 国 证监会 核 准 发行上 市 的 股票) 、 权证 、国 债 期 货
等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。 本基金投资于债
券资产的投资比例不低于基金资产的 80% ， 其 中， 可转债、 信用债合计投资比例不低于
债券资产的 80% ； 本 基金投资于权益类资产的比例不超过基金资产的 20% ； 但 在每个开国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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放期的前 3 个月和后 3 个月以及开放期期间不受前述投资组合比例 的限制。 本基金在运
作周期内在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 应保持不低于交易保证金一倍的
现金； 在开放期内每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 本基金
持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。本基金为开放
式基金后， 投资于债券资产的投资比例不低于基金资产的 80% ， 其中， 可转债、 信用债
合计投资比例不低于债券资产的 80% ； 本基金 投资于权益类资产的比例不超过基金资产
的 20% ； 本 基金在每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 持有现
金或者到期日在一年以内的政府债券 不低于基金资产净值的 5% 。本 基金的业绩比较基
准为：中证可转债指数× 40%+ 中证 信用债指数× 60% 。
7.4.2 会 计 报表 的 编 制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“ 企业会计准则 ”) 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证
券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称 “ 中 国 基 金 业 协 会 ”) 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指
引》 、 《国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附
注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制。
7.4.3 遵 循 企业 会 计 准 则及 其 他 有 关规 定 的 声 明
本基金 2016 年 2 月 3 日( 基金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止期间财务报表符
合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以
及 2016 年 2 月 3 日( 基金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净
值变动情况等 有关信息。
7.4.4 重 要 会计 政 策 和 会计 估 计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本期财务报表的实际编制期间
为 2016 年 2 月 3 日( 基金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止期间。
7.4.4.2记账本位币 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融 资 产 和 金 融负 债 的 分 类
(1) 金融资 产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变
动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负 债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金 融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和 金 融负 债 的 初 始确 认 、 后 续计 量 和 终 止确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认： (1) 收取该 金融资产现 金流量的合同
权利终止； (2) 该金融 资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方； 或者(3) 该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产
所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产 和 金 融负 债 的 估 值原 则
本基金持有的股票投资和债券投 资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在 活跃 市 场 的 金融 工 具 按 其估 值 日 的 市场 交 易 价 格确 定 公 允 价值 ； 估 值日无
交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在 活跃 市 场 的 金融 工 具 ， 如估 值 日 无 交易 且 最 近 交易 日 后 经 济环 境 发 生了重
大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当金 融工 具 不 存 在活 跃 市 场 ，采 用 市 场 参与 者 普 遍 认同 且 被 以 往市 场 实 际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确 定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融 资 产 和 金 融负 债 的 抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1) 具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且 2) 交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 31 页，共 64 页
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损) 。
7.4.4.9收入/( 损失) 的确认 和 计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 利 息 收 入 。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利 息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用 的 确 认 和计 量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的 收 益 分配 政 策
同一类别的每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 其中场外
基 金 份 额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为
基金份额进行再投资， 场内基金份额持有人只能选择现金分红。 若期末未分配利润中的
未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实
现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未
分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润， 即已实
现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除 权日从所有者权益转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 32 页，共 64 页
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成 部 分 ：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 的 基 金 管 理
人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金
能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多
个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他 重 要 的 会计 政 策 和 会计 估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证 券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》 ， 根 据具体情况采用 《关于 发布中基协(AMAC) 基金行业股
票估值指数的通知》提供 的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于在 锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《 非 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 股 票 的 公 允 价 值 的 确 定 方 法 》 ， 若 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例 将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行 间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4) 对于在 证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持 证券
和 私 募 债 券 除 外) ， 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工
作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果
确定公允价值。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 33 页，共 64 页
7.4.5 会 计 政策 和 会 计 估计 变 更 以 及差 错 更 正 的说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变 更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变 更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资
基 金 税 收 政策 的 通 知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企 业 所 得税 若 干 优 惠政 策 的 通 知》 、 财税
[2012]85 号 《 关 于 实施 上 市 公 司股 息 红 利 差别 化 个 人 所得 税 政 策 有关 问 题 的 通知 》 、财
税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号 《关于进
一 步 明 确 全面 推 开 营 改增 试 点 金 融业 有 关 政 策的 通 知 》 、财 税[2016]70 号 《 关于 金 融机
构 同 业 往 来 等 增 值 税 政 策 的 补 充 通 知 》 、 及 其 他 相 关 财 税 法 规 和 实 务 操 作 ， 主 要 税 项 列
示如下：
(1) 金融业 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增
值税 。
(2) 对基金 从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金 取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入 应纳税所得额；持股期限超过 1 年 的，暂免征收个人所
得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定 计
算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50%计入
应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 34 页，共 64 页
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率 缴纳股票交 易印花税， 买入股票不 征收股票交 易印
花税。
7.4.7 重 要 财务 报 表 项 目的 说 明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
活期存款 8,425,209.57
定期存款 -
存款期限 3 个月-1 年 -
存款期限 1 个月以内 -
其他存款 -
合计 8,425,209.57
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 77,198,654.47 76,140,929.24 -1,057,725.23
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 161,853,338.03 159,223,835.30 -2,629,502.73
银行间市场 524,474,048.18 518,901,000.00 -5,573,048.18
合计 686,327,386.21 678,124,835.30 -8,202,550.91
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 763,526,040.68 754,265,764.54 -9,260,276.14 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 35 页，共 64 页
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金 融 资产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返 售金 融 资 产 期末 余 额
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 30,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 30,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式 逆回 购 交 易 中取 得 的 债 券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 6,463.70
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 725.60
应收债券利息 12,569,258.67
应收买入返售证券利息 743.75
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 11.10
合计 12,577,202.82 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 36 页，共 64 页
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 221,295.52
银行间市场应付交易费用 7,450.62
合计 228,746.14
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付信息披露费 90,000.00
审计费 60,000.00
合计 150,000.00
7.4.7.9 实收基金
国投瑞银双债丰利定开债 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年2 月3 日（基金合同生效日）至2016 年12 月31 日
基金份额 账面金额
基金合同生效日 802,404,921.77 802,404,921.77
本期申购 - -
本期赎回（以 “- ” 号填 列） - -
本期末 802,404,921.77 802,404,921.77 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 37 页，共 64 页
国投瑞银双债丰利定开债 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年2 月3 日（基金合同生效日）至2016 年12 月31 日
基金份额 账面金额
基金合同生效日 1,375,097.26 1,375,097.26
本期申购 - -
本期赎回（以 “- ” 号填 列） - -
本期末 1,375,097.26 1,375,097.26
注：1. 本基金自 2016 年 1 月 8 日至 2016 年 1 月 28 日止期间公开发售，共募集有
效净认购资金 803,635,044.71 元。根据《国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投
资基金招募说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 144,974.32
元在本基金成立后，折算为 144,974.32 份基金份额，划入基金份额持有人账户。
2. 根据 《国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》 的相关
规定，本基金自基金合同生效之日( 含当日) 或 每个开放期结束之日次日( 含当日) 起 2 年
的期间封闭运作。 在封闭期内不开放申购、 赎回业务， 但投资人可在本基金上市交易后
通过深圳证券交易所转让基金份额。
3. 截至 2016 年 12 月 31 日止，本基金于深交所上市的基金份额为 677,029.00 份，
托管在场外未上市交易的基金份额为 803,102,990.03 份。上市的基金份额登记在证券登
记结算系统， 可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回； 未上市的基金份额登记
在注册登记系统， 按基金份额净值申购或赎回。 通过跨系统转登记可实现基金份额在两
个系统之间的转换。
7.4.7.10 未分配利润
国投瑞银双债丰利定开债 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 41,140,616.47 -9,244,552.39 31,896,064.08
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 - - - 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 38 页，共 64 页
的变动数
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -29,688,983.25 - -29,688,983.25
本期末 11,451,633.22 -9,244,552.39 2,207,080.83
国投瑞银双债丰利定开债 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 65,249.81 -15,723.75 49,526.06
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -50,878.40 - -50,878.40
本期末 14,371.41 -15,723.75 -1,352.34
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 2 月 3 日 （基金合同生效日） 至 2016 年 12 月 31
日
活期存款利息收入 185,487.27
定期存款利息收入 2,689,000.00
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 37,017.69
其他 680.13
合计 2,912,185.09 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 39 页，共 64 页
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 2 月 3 日 （基金合同生效日） 至 2016 年 12
月 31 日
卖出股票成交总额 207,202,558.79
减：卖出股票成本总额 185,234,066.89
买卖股票差价收入 21,968,491.90
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年2 月3 日 （基金合同生效日） 至2016 年12
月31 日
卖出债券（ 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ）
成交总额
494,928,538.98
减： 卖 出 债 券 （ 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成本总额
485,282,770.35
减：应收利息总额 8,130,461.17
买卖债券差价收入 1,515,307.46
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年2 月3 日（基金合同生效日） 至2016 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 3,805,747.20
基金投资产生的股利收益 -
合计 3,805,747.20
7.4.7.16 公 允 价 值 变 动收 益
单位：人民币元
项目名称 本期 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 40 页，共 64 页
2016 年2 月3 日（基金合同生效日） 至2016 年12 月31 日
1. 交易性金融资产 -9,260,276.14
—— 股票投资 -1,057,725.23
—— 债券投资 -8,202,550.91
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 -9,260,276.14
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年2 月3 日（基金合同生效日）至2016 年12 月31 日
基金赎回费收入 -
其他收入 40.28
合计 40.28
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年2 月3 日（基金合同生效日） 至2016 年12 月31 日
交易所市场交易费用 666,317.58
银行间市场交易费用 11,832.50
合计 678,150.08
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 41 页，共 64 页
项目
本期
2016 年2 月3 日（基金合同生效日） 至2016 年12 月31 日
审计费用 60,000.00
信息披露费 90,000.00
银行汇划费用 27,707.96
上市费 85,000.00
其他费用 18,960.00
合计 281,667.96
7.4.8 或 有 事项 、 资 产 负债 表 日 后 事项 的 说 明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表 日 后事 项
1.本基金的基金管理人于 2017 年 2 月 14 日 宣告 2017 年度第 1 次分红， 向截至 2017
年 2 月 26 日止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记在册的 A 类份
额持有人， 按每 10 份基金份额派发红利 0.04 元，C 类份额持有人， 按每 10 份基金份额
派发红利 0.02 元。
2.财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布 《关于明确金融 房地产开发 教
育辅助服务等增值税政策的通知》 ( 财税[2016]140 号) ， 要求资管产品运营过程中发生的
增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自 2016 年 5 月 1 日起执行。
根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》( 财税[2017]2 号) ，2017 年 7 月 1 日( 含) 以后 ， 资管 产品运营过程
中发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人， 按照现行规定缴纳增值
税。对资管产品在 2017 年 7 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值
税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳
税额中抵减。 资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法， 由国家税
务总局另行制定。 上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经
营成果无影响。
7.4.9 关 联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 42 页，共 64 页
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 (“ 中国 建设银行 ”) 基金托管人、基金代销机构
国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司（UBS AG ） 基金管理人的股东
国投瑞银资产管理（香港）有限公司 基金管理人的子公司
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间的 关 联 方 交易
7.4.10.1 通 过 关 联 方 交易 单 元 进 行的 交 易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年2 月3 日 （基金合同生效日） 至2016 年12
月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 4,472,359.69
其中：支付销售机构的客户维护费 3,511.07
注： 支付基金管理人国投瑞银的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60% 的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.60% / 当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年2 月3 日 （基金合同生效日） 至2016 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,490,786.59
注：支付基金托管人中国建设银行 的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 43 页，共 64 页
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费
的各关联方名称
本期
2016 年2 月3 日（基金合同生效日）至2016 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国投瑞银双债丰利定开
债 A
国投瑞银双债丰利定开债
C
合计
中国 建设银行 - - -
国投瑞银基金管
理有限公司
- 1,199.57 1,199.57
合计
- 1,199.57 1,199.57
注： 本基金A 类基金份额不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费年费率
为0.40% 。 支 付 基 金 销 售 机 构 的 销 售 服 务 费 按 前 一 日 国 投 瑞 银 双 债 丰 利 定 期 开 放 基
金C 类基金资产净值0.40% 的年费率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付给国投瑞
银基金，再 由国投瑞银 基金计算并 支付给各基 金销售机构 。其计算公 式为：日销 售
服务费＝前一日C 类基金份额基金资产净值 X 0.40%/ 当年天数。
7.4.10.3 与 关 联 方 进 行银 行 间 同 业市 场 的 债 券(含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2016 年2 月3 日（基金合同生效日） 至2016 年12 月31 日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额
利息支
出
中国建设银行
- - - -
70,000,000.0
0
33,195.4
1
7.4.10.4 各 关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本基金本期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 44 页，共 64 页
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由 关 联 方 保 管的 银 行 存 款余 额 及 当 期产 生 的 利 息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年2 月3 日（基金合同生效日）至2016 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 8,425,209.57 185,487.27
7.4.11 利润分配情况
国投瑞银双债丰利定开债 A
单位：人民币元
序
号
权益登
记日
除息日
每 10 份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配
合计
备注
场
内
场
外
1 2016-05-16
2016-
05-16
2016-
05-17
0.030 2,407,214.80 - 2,407,214.80 -
2 2016-09-14
2016-
09-14
2016-
09-19
0.100 8,024,049.55 0.00 8,024,049.55 -
3 2016-10-21
2016-
10-21
2016-
10-24
0.070 5,616,834.62 0.00 5,616,834.62 -
4 2016-11-14
2016-
11-14
2016-
11-15
0.080 6,419,239.70 0.00 6,419,239.70 -
5 2016-12-14
2016-
12-14
2016-
12-15
0.090 7,221,644.58 0.00 7,221,644.58 -
合计
0.370
29,688,983.2
5
0.00
29,688,983.2
5
-
国投瑞银双债丰利定开债 C 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 45 页，共 64 页
单位：人民币元
序
号
权益登
记日
除息日
每 10 份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配
合计
备注
场
内
场
外
1 2016-05-16
2016-
05-16
2016-
05-17
0.030 4,125.25 - 4,125.25 -
2 2016-09-14
2016-
09-14
2016-
09-19
0.100 13,750.92 0.00 13,750.92 -
3 2016-10-21
2016-
10-21
2016-
10-24
0.070 9,625.69 0.00 9,625.69 -
4 2016-11-14
2016-
11-14
2016-
11-15
0.080 11,000.70 0.00 11,000.70 -
5 2016-12-14
2016-
12-14
2016-
12-15
0.090 12,375.84 0.00 12,375.84 -
合计
0.370 50,878.40 0.00 50,878.40 -
7.4.12 期末（2016 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券 而于 期 末 持 有的 流 通 受 限证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
30036
7
东方
网力
2016-
11-18
2017-
11-21
非公
开发
行
24.50 20.04
816,3
26.00
19,99
9,987.
00
16,35
9,173.
04
-
注： 基金可作为特定投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规
范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
7.4.12.2 期 末 持 有 的 暂时 停 牌 等 流通 受 限 股 票
本基金本期末无暂时停牌等流通受限的股票。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 46 页，共 64 页
7.4.12.3 期 末 债 券 正 回购 交 易 中 作为 抵 押 的 债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金 融 工 具 风 险 及管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政 策和 组 织 架 构
本基金是一只债券型基金， 属证券投资基金中的较低风险品种， 风险与预期收益高
于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括国内
依法发行上市的债券、 股票、 权证及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工 具 。 本 基 金 在 日 常 经 营 活 动 中 面 临 的 与 这 些 金 融 工 具 相 关 的 风 险 主 要 包 括 信 用 风 险 、
流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，
并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类
风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在追求基金 资产稳定增值、 有效
控制风险和保持资金流动性的基础上， 通过积极主动的投资管理， 力求获得高于业绩比
较基准的投资收益。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控
制与投资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风
险控制委员会、 监察稽核部、 相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行， 因而与银行存款相关的信用风险不
重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成
证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 47 页，共 64 页
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016 年12 月31 日
A-1 100,251,000.00
A-1 以下 -
未评级 132,736,100.00
合计 232,987,100.00
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为短期融资券。
3.债券投资以净价列示。
7.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016 年12 月31 日
AAA 230,433,638.00
AAA 以下 184,236,097.30
未评级 30,468,000.00
合计 445,137,735.30
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为政策性金融。
3.债券投资以净价列示。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 48 页，共 64 页
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
由于本基金以定期开放方式运作， 针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金
管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组
合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条
款， 约定在非常情况下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风
险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人持续进行本基金的流动性需
求分析， 构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流
动性， 严格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动
性比例控制要求， 对现金类资产配置策略、 股票集中度、 重仓证券的流动性以及冲击成
本率、 换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公
司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。 本 基金所持大部分证
券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此除附注 7.4.12 中列示的部
分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余金融资产均能以合理价格适时
变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上
限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2016 年 12 月 31 日 ，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个
月 以 内 且不计 息 ， 可赎回 基 金 份额净 值( 所 有者 权 益) 无固 定 到 期日且 不 计 息，因 此 账 面
余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管
理 公 司 海 外 管 理 经 验 ， 结 合 自 主 开 发 的 估 值 系 统 管 理 利 率 风 险 ， 通 过 收 益 率 利 差 分 析 、
静态利差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期
和有效凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控
制组合的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预
期债券市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比
例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 8,425,209.57 - - - 8,425,209.57
结算备付金 1,612,435.97 - - - 1,612,435.97
存出保证金 24,714.15 - - - 24,714.15
交易性金融资产 271,218,650.00 376,438,185.30 30,468,000.00 76,140,929.24
754,265,764.5
4
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
30,000,000.00 - - - 30,000,000.00
应收证券清算款 - - - 10,006,677.51 10,006,677.51
应收利息 - - - 12,577,202.82 12,577,202.82
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 311,281,009.69 376,438,185.30 30,468,000.00 98,724,809.57 816,912,004.5
6
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - - 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - 9,998,186.15 9,998,186.15
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 411,642.71 411,642.71
应付托管费 - - - 137,214.23 137,214.23
应付销售服务费 - - - 467.81 467.81
应付交易费用 - - - 228,746.14 228,746.14
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 150,000.00 150,000.00
负债总计 - - - 10,926,257.04 10,926,257.04
利率敏感度缺口 311,281,009.69 376,438,185.30 30,468,000.00 87,798,552.53 805,985,747.5
2
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险的 敏 感 性 分析
假设
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生
合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净
值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资
产净值。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
-
市场利率上升 25 个基
点
-3,371,212.85 -
市场利率下降 25 个基
点
3,410,035.50 -
7.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采 用" 自上而下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风 险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金固定收益类资产的投资比
例 为 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 80% ； 对 非 固 定 收 益 类 资 产 的 投 资 比 例 不 超 过 基 金 资 产 净
值 的 20% ； 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定
期运 用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基
金面临 的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（% ）
交易性金融资产－股票投资 76,140,929.24 9.45
交易性金融资产 —基金投资 - -
交易性金融资产－债券投资 678,124,835.30 84.14
交易性金融资产－贵金属投
资
- -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 754,265,764.54 93.58 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。 下表为
其他价格风险的敏感性分析， 反映了在其他变量不变的假设下， 证券投资价
格发生合理、 可能的变动时， 将对基金资产净值产生的影响。 正数表示可能
增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2016 年 12 月 31 日
基 金 业 绩 比 较 基 准 增
加 5%
7,715,170.65
基 金 业 绩 比 较 基 准 减
少 5%
-7,715,170.65
7.4.14 有 助 于 理 解 和 分析 会 计 报 表需 要 说 明 的其 他 事 项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的 以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次 金融工具公允价值
于 2016 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融 资 产 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 59,781,756.20 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
694,484,008.34 元，无第三层次。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌
停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和 债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续 的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公 允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允 价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 76,140,929.24 9.32
其中：股票 76,140,929.24 9.32
2 固定收益投资 678,124,835.30 83.01
其中：债券 678,124,835.30 83.01
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 30,000,000.00 3.67
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 10,037,645.54 1.23
7 其他各项资产 22,608,594.48 2.77
8 合计 816,912,004.56 100.00
注：基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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8.2 期末按行业分类的 股票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 53,195,130.44 6.60
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
- -
J 金融业
10,184,630.52 1.26
K 房地产业
12,761,168.28 1.58
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 76,140,929.24 9.45
8.3 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所有 股票投资明 细
金额单位：人民币元 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 000400 许继电气 1,478,000.00 26,825,700.00 3.33
2 300367 东方网力 816,326.00 16,359,173.04 2.03
3 002314 南山控股 1,674,694.00 12,761,168.28 1.58
4 601166 兴业银行 631,018.00 10,184,630.52 1.26
5 300203 聚光科技 327,668.00 10,010,257.40 1.24
注：本基金本报告期末仅持有以上股票。
8.4 报告期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1 累 计 买 入 金 额 超出 期末基 金资 产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股 票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金
资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 31,768,757.66 3.94
2 000001 平安银行 29,049,321.41 3.60
3 601166 兴业银行 28,806,274.85 3.57
4 601601 中国太保 28,803,383.99 3.57
5 600036 招商银行 28,385,714.00 3.52
6 000400 许继电气 24,998,433.45 3.10
7 300367 东方网力 19,999,987.00 2.48
8 601336 新华保险 17,998,879.26 2.23
9 600015 华夏银行 16,999,582.00 2.11
10 002314 南山控股 13,020,172.28 1.62
11 300203 聚光科技 9,997,299.46 1.24
12 600030 中信证券 8,499,419.00 1.05
13 601333 广深铁路 4,105,497.00 0.51
8.4.2 累 计 卖 出 金 额 超出 期末基 金资 产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股 票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金
资产净值比
例（％）
1 601601 中国太保 35,640,637.97 4.42
2 600036 招商银行 34,460,736.70 4.28
3 601318 中国平安 34,283,863.00 4.25 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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4 000001 平安银行 30,917,096.41 3.84
5 601166 兴业银行 22,873,443.58 2.84
6 601336 新华保险 18,709,809.34 2.32
7 600015 华夏银行 17,926,189.40 2.22
8 600030 中信证券 8,055,592.00 1.00
9 601333 广深铁路 4,335,190.39 0.54
8.4.3 买 入 股 票 的 成 本总 额 及 卖 出股 票 的 收 入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 262,432,721.36
卖出股票的收入（成交）总额 207,202,558.79
8.5 期末按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,468,000.00 3.78
其中：政策性金融债 30,468,000.00 3.78
4 企业债券 158,711,197.30 19.69
5 企业短期融资券 232,987,100.00 28.91
6 中期票据 255,445,900.00 31.69
7 可转债 512,638.00 0.06
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 678,124,835.30 84.14
8.6 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
金额单位：人民币元 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例
( ％)
1 041669017
16 国家核
电 CP001
400,000 40,020,000.00 4.97
2 150412 15 农发 12 300,000 30,468,000.00 3.78
3 101458021
14 厦国贸
MTN001
300,000 30,357,000.00 3.77
4 041651002
16 汉江水
电 CP001
300,000 30,174,000.00 3.74
5 101551024
15 厦国贸
MTN001
300,000 30,156,000.00 3.74
8.7 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的 所 有资 产 支 持 证券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五 名权证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 交 易 情况 说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
8.11.1 本 期 国 债 期 货 投资 政 策
为有效控制债券投资的系统性风险， 本基金根据风险管理的原则， 以套期保值为目
的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。
8.11.2 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投 资 组 合 报 告 附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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8.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.12.3 期 末 其 他 各 项 资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
24,714.15
2 应收证券清算款
10,006,677.51
3 应收股利
-
4 应收利息
12,577,202.82
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
22,608,594.48
8.12.4 期 末 持 有 的 处 于转 股 期 的 可转 换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
8.12.5 期 末 前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况说
明
1 300367 东方网力 16,359,173.04 2.03 非公开发行
8.12.6 投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信 息
9.1 期末基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位：份
国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
国投瑞银双债
丰利定开债 A
930
862,800.9
9
800,171,400.
00
99.72% 2,233,521.77 0.28%
国投瑞银双债
丰利定开债 C
327 4,205.19 - 0.00% 1,375,097.26
100.00
%
合计
1,257
639,443.1
3
800,171,400.
00
99.55% 3,608,619.03 0.45%
9.2 期末上市基金前十 名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比
例
1 杨凯 146,700.00 21.67%
2 魏良浩 100,300.00 14.81%
3 李树林 70,600.00 10.43%
4 廖锦文 45,900.00 6.78%
5 姚天龙 39,500.00 5.83%
6 夏永清 34,000.00 5.02%
7 张文雅 29,400.00 4.34%
8
陕西省国际信托股份有限公司
－陕国投· 如意 56 号证券投资
集合
29,400.00 4.34%
9 刘莉 25,000.00 3.69%
10 林思特 19,100.00 2.82%
11 韩张 19,100.00 2.82%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.3 期末基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额比
例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人
员持有本基金
国投瑞银双债丰利定
开债 A
15,063.08 0.00% 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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国投瑞银双债丰利定
开债 C
200.00 0.01%
合计 15,263.08 0.00%
9.4 期末基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额总 量区间的情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
国投瑞银双债丰利定
开债 A
0
国投瑞银双债丰利定
开债 C
0
合计 0
本基金基金经理持有
本开放式基金
国投瑞银双债丰利定
开债 A
0
国投瑞银双债丰利定
开债 C
0
合计 0
§ 10
开 放 式 基 金 份 额变 动
单位：份
项目 国投瑞银双债丰利定开债
A
国投瑞银双债丰利定开债
C
基金合同生效日（2016 年 2
月 3 日）基金份额总额
802,404,921.77 1,375,097.26
本报告期期初基金份额总额 802,404,921.77 1,375,097.26
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期
期末基金总申购份额 - -
减： 基金合同生效日起至报告
期期末基金总赎回份额 - -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期
期末基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 802,404,921.77 1,375,097.26
注： 本基金包括 A 、C 两类基金份额， 在募集期同时募集。 在基金合同生效后本基
金以 2 年为一个运作周期， 每个运作周期自起始日起至 2 年后的对应日的前一日止。 每国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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个运作周期的起始日为基金合同生效日 （含当日） 或每个开放期结束之日次日 （含当日） 。
在运作周期内， 本基金不办理申购与赎回业务，A 类基金份额上市交易，C 类基金份额
不上市交易。 本基金自每个运作周期结束之后第一个工作日起进入开放期， 期间可以办
理申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于 5 个工作日，并且最长不超过 20 个工作
日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。
§ 11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持 有 人 大会 决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人 、 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
1、自 2016 年 2 月 3 日起刘纯亮先生不再担任公司总经理、 包爱丽女士不再担任公
司副总经理。
2、自 2016 年 2 月 3 日起聘任王彬女士担任公司总经理， 兼任国投瑞银资本管理有
限公司董事长、法定代表人。
3、自 2016 年 8 月 12 日起聘任储诚忠先生担任公司副总经理。
4、自 2016 年 12 月 17 日起袁野先生不再兼任国投瑞银资本管理有限公司副总经理。
上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管 理 人、 基 金 财 产、 基 金 托 管业 务 的 诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策 略 的改 变
报告期内基金投资策略未发生变化。
11.5 为 基 金进 行 审 计 的会 计 师 事 务所 情 况
报告期内基金未更换会计师事务所， 普华永道中天会计师事务所有限公司已为本基
金连续提供审计服务 1 年。报告期内应支付给该事务所的报酬为 60,000.00 元。
11.6 管 理 人 、 托 管 人及 其 高 级 管理 人 员 受 稽查 或 处 罚 等情 况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元的 有 关 情 况
11.7.1 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 股 票 投资 及 佣 金 支付 情 况 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 62 页，共 64 页
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
海通证券 1 341,652,970.14 75.98% 318,179.56 75.98% -
安信证券 1 107,982,323.01 24.02% 100,564.15 24.02% -
广发证券 1 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
11.7.2 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 其 他 证券 投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
海通证券
61,484,374
.39
74.28%
5,015,30
0,000.00
100.00% - -
安信证券
21,288,918
.06
25.72% - - - -
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为 以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资部及交易部对券商
进行考评并提出交易单元租用及更换方案。 根据董事会授权， 由公司执行委员会批准。
2、本基金本报告期未发生交易所权证交易。
3、本基金本报告期租用证券公司交易单元未发生变更。
11.8 其 他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
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1
报告期内基金管理人对本基金基金合同
生效进行公告
证券时报 2016-02-04
2
报告期内基金管理人对基金行业高级管
理人员变更情况进行公告
证券时报 2016-02-05
3
报告期内基金管理人对本基金上市交易
进行公告
证券时报 2016-02-22
4
报告期内基金管理人对本基金开通份额
转换进行公告
证券时报 2016-02-23
5
报告期内基金管理人对本基金上市交易
进行提示性公告
证券时报 2016-02-25
6
报告期内基金管理人对淘宝店关闭申购
类服务进行公告
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-05-05
7
报告期内基金管理人对网上交易支付宝
渠道关闭基金支付服务进行公告
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-05-05
8
报告期内基金管理人对本基金分红进行
公告
证券时报 2016-05-12
9
报告期内基金管理人对从业人员在子公
司兼职情况进行公告
证券时报 2016-05-31
10
报告期内基金管理人对本基金基金经理
变更进行公告
证券时报 2016-08-06
11
报告期内基金管理人对基金行业高级管
理人员变更进行公告
中国证券报 2016-08-13
12
报告期内基金管理人对本基金分红进行
公告
证券时报 2016-09-12
13
报告期内基金管理人对本基金分红进行
公告
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-10-19
14
报告期内基金管理人对本基金分红进行
公告
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-11-10
15
报告期内基金管理人对本基金分红进行
公告
上海证券报,中国证
券报,证券时报
2016-12-12
16
报告期内基金管理人对调整从业人员在
子公司兼职情况进行公告
证券时报 2016-12-17
§ 12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
《关于准予国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金注册的批复》 （证
监许可[2014] 99 号）
《关于国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金备案确认的函》 （机构
部部函[2016] 252 号）
《国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告
第 64 页，共 64 页
《国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年年度报告原文
12.2 存 放 地点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
12.3 查 阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国 投 瑞 银 基金 管 理 有 限公 司
二 〇 一 七 年三 月 二 十 八日
