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房地产B(150118)

房地产B:2016年年度报告摘要

国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 



国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告摘要 2016 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人: 国 泰 基 金管 理 有 限 公司 基 金 托 管 人: 中 国 银 行股 份 有 限 公司 报 告 送 出 日期 : 二 〇 一七 年 三 月 二十 八 日国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 2 页共 39 页 § 1


重 要 提示 基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ,并 对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独 立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定,于 2017 年 3 月 24 日复核了本报告中 的 财 务 指 标、 净 值 表 现、 利 润 分 配情 况 、 财 务会 计 报 告 、投 资 组 合 报告 等 内 容 ,保 证 复 核 内容 不 存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 , 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基 金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本 报 告 的 财务 资 料 经 审计 , 普 华 永道 中 天 会 计师 事 务 所 (特 殊 普 通 合伙 ) 为 本 基金 出 具 了 无保 留 意见的审计报告,请投资者注意阅读。


本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 3 页共 39 页 § 2


基 金 简介 2.1 基 金 基本情 况 基金简称 国泰国证房地产行业指数分级 场内简称 国泰地产 基金主代码 160218 交易代码 160218 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 2 月 6 日 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,719,437,029.50 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2013 年 3 月 19 日 下属分级基金的基金简称 房地产 A 房地产 B 国泰地产 下属分级基金的场内简称 房地产 A 房地产 B 国泰地产 下属分级基金的交易代码 150117 150118 160218 报告期末下属分级基金的份额总额 715,375,295.00 份 715,375,295.00 份 288,686,439.50 份 2.2 基 金 产品说 明 投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 1 、股票投资 策略 本基金主要采取完全复制法, 即按照 标的指数成份股 组成及其权重构建股 票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。 但因特殊情况 (如成份股长期停牌、 成份股发生变更、 成 份股权重由于 自 由流通量发生变化、 成份股公司行为、 市场流动性不足等) 导致本基 金 管 理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时, 基金管 理人将对投资 组合进行优化,尽量降低跟踪误差。 在正常市场情况下, 本基 金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对 值不超过 0.35% ,年跟踪 误差不超过 4% 。如因标 的指数编制规则调整或 其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围, 基金管 理人应采取合 理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 2 、债券投资 策略 基于流动性管理的需要, 本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债 券、 央行票据和金融债, 债券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基 金资产的投资收益。 3 、股指期货 投资策略 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 4 页共 39 页 本基金投资股指期货将主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货合约。 本 基金力争利用股指期货的杠杆作用, 降低股票仓位频繁调整的交易成本和 跟踪误差, 达到有效跟踪标的指数的目的。 本基金投资股指期货的, 基 金 管理人应在季度报告、 半年度报告、 年度报告等定期报告和招募说明书 (更 新) 等文件中披露股指期货交易情 况, 包括投资政策、 持仓情况、 损益情 况、 风险指标等, 并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是 否符合既定的投资政策和投资目标。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为: 国证房地产行业指数收益率× 95%+ 银行活期存 款利率(税后)× 5% 。 风险收益特征 本基金虽为股票型指数基金, 但由于采取了基金份额分级的结构设计, 不 同的基金份额具有不同的风险收益特征。 下 属 分 级 基 金 的 风 险 收益特征 房地产 A 份 额 的 风 险 与预期收益较低。 房地产 B 份 额 采 用 了 杠杆式的结构, 风险和 预期收益有所放大, 将 高 于 普 通 的 股 票 型 基 金。 国泰房 地 产 份 额 为 普 通的股票型指数基金, 具有较高风险、 较高预 期收益的特征, 其风险 和 预 期 收 益 均 高 于 混 合型基金、 债券型基金 和货币市场基金。 2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国泰基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信 息 披 露 负责人 姓名 李永梅 王永民 联系电话 021-31081600转 010-66594896 电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 (021 ) 31089000 , 400-888-8688 95566 传真 021-31081800 010-66594942 2.4 信 息 披露方 式 登 载 基 金 年 度 报 告 摘要 的 管 理 人 互 联 网网址 www.gtfund.com 基金年度报告备置地点 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层及 基金托管人住所 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 5 页共 39 页 § 3


主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况 3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间 数据 和 指 标


2016 年 2015 年 2014 年 本期已实现收益 -121,201,520.03 1,256,167,049.55 38,056,505.80 本期利润 -401,888,502.03 799,698,433.21 851,118,268.03 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.1473 0.2481 0.8684 本期基金份额净值增长率 -19.83% 33.64% 69.06% 3.1.2 期末 数据 和 指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0.2373 0.2870 0.0186 期末基金资产净值 1,317,222,097.86 2,431,147,938.31 3,546,829,305.34 期末基金份额净值 0.7661 0.9805 1.5143 注:(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。


3.2 基 金 净值表 现 3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -6.06% 0.86% -4.75% 0.86% -1.31% 0.00% 过去六个月 5.28% 1.20% 1.84% 1.18% 3.44% 0.02% 过去一年 -19.83% 1.88% -19.09% 1.61% -0.74% 0.27% 过去三年 81.12% 2.16% 89.34% 2.01% -8.22% 0.15% 自基金合同生 效起至今 67.90% 2.03% 52.83% 1.95% 15.07% 0.08% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 6 页共 39 页 较


国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2013 年 2 月 6 日至 2016 年 12 月 31 日) 注:(1) 本基金的合同生效日为 2013 年 2 月 6 日; (2) 本基金的建仓期为六个月,本基金在六个月建仓结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 3.2.3 自基 金合 同 生 效以来 基 金 每年净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较 国泰国证房地产 行业指数分级证券投资基金 自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 7 页共 39 页 注:(1 )2013 年计算期 间为本基金的合同生效日 2013 年 2 月 6 日至 2013 年 12 月 31 日,未 按整个自然年度进行折算; (2 )本基金 在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 3.3 过 去 三年基 金 的 利润分 配 情 况 本基金过去三年未进行利润分配。 § 4


管 理 人报 告 4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况 4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验 国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日 ,是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的 首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币,公司注册地为上海,并在 北京和深圳设有分公司。 截至 2016 年 12 月 31 日, 本基金管理人共管理 78 只开放式证券投资基金:国泰金鹰增长混合 型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括 2 只子基金,分别为国泰金龙行业精选证券投 资基金、 国泰金龙债券证券投资基金) 、 国泰金 马稳健回报证券投资基金、 国泰货币市场证券投资基 金 、 国 泰 金鹿 保 本 增 值混 合 证 券 投资 基 金 、 国泰 金 鹏 蓝 筹价 值 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 金鼎 价 值 精选混合型证券投资基金 (由金 鼎证券投资基金转型而来) 、 国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 8 页共 39 页 国泰沪深 300 指数证券投 资基金 (由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来) 、 国泰双利债券 证券投资基金、 国泰区位优势混合型证券投资基金、 国泰中小盘成长混合型证券投资基金 (LOF ) ( 由 金盛证券投资基金转型而来) 、 国泰 纳斯达克 100 指数证券投 资基金、 国泰价值经典混合型证券投资 基金 (LOF ) 、 上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、 国泰上证 180 金融 交易型开放式指数 证 券 投 资 基金 联 接 基 金、 国 泰 保 本混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 事 件 驱动 策 略 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰 信 用 互利 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金 、 国 泰成 长 优 选 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 大 宗 商 品配 置 证 券投资基金(LOF) 、 国泰 信用债券型证券投资基金、 国泰现金管理货币市场基金、 国泰金泰平衡混合 型证券投资基金 (由金泰证券投资基金转型而来) 、 国泰民 安增利债券型发起式证券投资基金、 国泰 国证房地产行业指数分级证券投资基金、 国泰估值优势混合型证券投资基金 (LOF ) (由国泰估值优 势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来) 、 上证 5 年期 国债交易型开放式指数证券投 资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳 斯达克 100 交易 型开放 式 指 数 证 券投 资 基 金 、国 泰 中 国 企业 境 外 高 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 黄 金交 易 型 开 放式 证 券 投 资 基 金 、国 泰 美 国 房地 产 开 发 股票 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 国 证 医 药卫 生 行 业 指数 分 级 证 券投 资 基 金 、 国 泰 淘金 互 联 网 债券 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 聚 信 价 值优 势 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 民益灵活配置混合型证券投资基金 (LOF ) 、 国 泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、 国泰浓益 灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 安 康 养 老定 期 支 付 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 结 构 转 型灵 活 配 置混合型证券投资基金、 国泰金鑫股票型证券投资基金 (由金鑫 证券投资基金转型而来) 、 国 泰新经 济 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 国 证 食品 饮 料 行 业指 数 分 级 证券 投 资 基 金、 国 泰 创 利债 券 型 证券投资基金 (由国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金转型而来) 、 国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金(由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来) 、国泰深证 TMT50 指数 分级 证 券 投 资 基金 、 国 泰 国证 有 色 金 属行 业 指 数 分级 证 券 投 资基 金 、 国 泰睿 吉 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金 、 国 泰兴 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 生 益灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 互 联 网+ 股票型证券投资基金、 国泰央企改革股票型证 券投资基金、 国泰新目标收益保本混合型证券投资 基 金 、 国 泰全 球 绝 对 收益 型 基 金 优选 证 券 投 资基 金 、 国 泰鑫 保 本 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰大 健 康 股 票 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 民 福 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 黄 金交 易 型 开 放式 证 券 投 资基 金 联 接基金、 国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金、 国泰国证新能源汽车指数证券投资基金 (LOF ) ( 由 国 泰 国证 新 能 源 汽车 指 数 分 级证 券 投 资 基金 转 型 而 来, 国 泰 国 证新 能 源 汽 车指 数 分 级 证券 投 资 基金由中小板 300 成长 交易型开放式指数证券投资基金转型而来) 、 国 泰民利保本混合型证券投资基 金 、 国 泰 中证 军 工 交 易型 开 放 式 指数 证 券 投 资基 金 、 国 泰中 证 全 指 证券 公 司 交 易型 开 放 式 指数 证 券 投 资 基 金 、国 泰 添 益 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰福 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 9 页共 39 页 创业板指数证券投资基金 (LOF ) 、 国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金、 国泰景益灵活配置混合 型证券投资基金、 国泰泽益灵活配置混合型证券投资基金、 国泰丰益灵活配置混合型证券投资基金、 国 泰 鑫 益 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰信 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 利 是宝 货 币 市 场 基 金 、国 泰 安 益 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰普 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 民惠收益定期开放债 券型证券投资基金。 另外, 本基金管理人于 2004 年 获得全国社会保障基金理事 会社保基金资产管理人资格, 目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日 , 本基 金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日,本基金管理人成为首批获准开展特定 客户资产管理业务 (专户理财) 的基金公司之一, 并于 3 月 24 日经中 国证监会批准获得合格境内机 构投资者(QDII )资格, 囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。 4.1.2 基金 经理 ( 或 基金经 理 小 组)及 基 金 经理助 理 的 简介 姓名 职务 任本基金 的基金经理 (助 理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 徐皓 本基金的基金 经理、国泰国 证新能源汽车 指数(LOF)、 国泰纳斯达克 100 (QDII-ETF ) 、国泰纳斯达 克 100 指数 (QDII) 、国泰 国证有色金属 行业指数分 级、国泰创业 板指数 (LOF ) 的基金经理 2014-06-2 4 - 10 年 硕 士 研 究 生 ,FRM ,注册黄金投 资分析师 (国家一级) 。 曾任职于 中 国 工 商 银 行 总 行 资 产 托 管 部 。 2010 年 5 月 加盟国泰基金,任高 级风控经理。2011 年 6 月至 2014 年 1 月担任上证 180 金 融交易型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 上证 180 金 融交易型开放式指数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 及 国 泰 沪 深 300 指数 证券投资基金的基金 经理助理, 2012 年 3 月至 2014 年 1 月兼任中小板 300 成长交 易型开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 中 小板 300 成 长交易型开放式指数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 的 基 金 经 理助理。2014 年 1 月至 2015 年 8 月任国泰中小板 300 成 长交易型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 的 基 金 经 理 ,2014 年 1 月至 2015 年 8 月 任中小板 300 成长交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基金经理,2014 年 6 月 起兼任国 泰 国 证 房 地 产 行 业 指 数 分 级 证 券 投资基金的基 金经理,2014 年 11国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 10 页共 39 页 月起兼任国泰纳斯达克 100 指数 证券投资基金和纳斯达克 100 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基金经理,2015 年 3 月 起兼任国 泰 国 证 有 色 金 属 行 业 指 数 分 级 证 券投资基金的基金经理,2015 年 8 月至 2016 年 6 月任国 泰国证新 能 源 汽 车 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 (原中小板 300 成长交 易型开放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 ) 的 基 金 经 理,2016 年 7 月 1 日起任 国泰国 证 新 能 源 汽 车 指 数 证 券 投 资 基 金 (LOF ) (原 国泰国证新 能源汽车 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 ) 的 基 金 经理, 2016 年 11 月起兼 任国泰创 业板指数证券投资基金 (LOF)的 基金经 理。 注:1 、 此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日, 首任基金经理, 任职日期为基金合 同生效日。 2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资基 金 法 》 、 《 基 金 管 理 公司 公 平 交 易 制 度 指 导 意见 》 等 有 关法 律 法 规 的规 定 , 严 格遵 守 基 金 合同 和 招 募 说明 书 约 定 ,本 着 诚 实 信用 、 勤 勉 尽 责 、 最大 限 度 保 护投 资 人 合 法权 益 等 原 则管 理 和 运 用基 金 资 产 ,在 控 制 风 险的 基 础 上 为持 有 人 谋 求 最 大 利益 。 本 报 告期 内 , 本 基金 运 作 合 法合 规 , 未 发生 损 害 基 金份 额 持 有 人利 益 的 行 为, 未 发 生 内 幕 交 易、 操 纵 市 场和 不 当 关 联交 易 及 其 他违 规 行 为 ,信 息 披 露 及时 、 准 确 、完 整 , 本 基金 与 本 基 金 管 理 人所 管 理 的 其他 基 金 资 产、 投 资 组 合与 公 司 资 产之 间 严 格 分开 、 公 平 对待 , 基 金 管理 小 组 保 持 独 立 运作 , 并 通 过科 学 决 策 、规 范 运 作 、精 心 管 理 和健 全 内 控 体系 , 有 效 保障 投 资 人 的合 法 权 益。 4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明 4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法 本基金管理人根据相关法规要求, 制定了 《公平交易管理制度》 , 制度 规范了公司各部门相关岗 位职责, 适用于公 司所有投资品种的一级市场申购、 二级市场交易等所有投资管理活动, 包括授权、 研 究 分 析 、投 资 决 策 、交 易 执 行 、业 绩 评 估 等投 资 管 理 活动 相 关 的 各个 环 节 , 旨在 规 范 交 易行 为 ,国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 11 页共 39 页 严禁利益输送,保证公平交易,保护投资者合法权益。 ( 一 ) 公 司投 资 和 研 究部 门 不 断 完善 研 究 方 法和 投 资 决 策流 程 , 提 高投 资 决 策 的科 学 性 和 客观 性,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境。 ( 二 ) 公 司制 定 投 资 授权 机 制 , 明确 各 投 资 决策 主 体 的 职责 和 权 限 划分 , 合 理 确定 各 投 资 组合 经理的投资权限,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 ( 三 ) 公 司对 各 投 资 组合 信 息 进 行有 效 的 保 密管 理 , 不 同投 资 组 合 经理 之 间 的 重大 非 公 开 投资 信息相互隔离。 ( 四 ) 公 司实 行 集 中 交易 制 度 , 严格 隔 离 投 资管 理 职 能 与交 易 执 行 职能 , 确 保 各投 资 组 合 享有 公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。 ( 五 ) 公 司严 格 控 制 不同 投 资 组 合之 间 的 同 日反 向 交 易 ,严 格 禁 止 可能 导 致 不 公平 交 易 和 利益 输送的同日反向交易。 (六) 公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别的收益率差异、 不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析,并评估是否符合公平交易原则。 ( 七 ) 公 司相 关 部 门 建立 有 效 的 异常 交 易 行 为日 常 监 控 和分 析 评 估 制度 , 对 交 易过 程 进 行 定期 检查,并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。 4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况 本 报 告 期 内, 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 管 理公 司 公 平 交易 制 度 指 导意 见 》 的 相关 规 定 , 通 过严 格 的 内 部风 险 控 制 制度 和 流 程 ,对 各 环 节 的投 资 风 险 和管 理 风 险 进行 有 效 控 制, 确 保 公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 (一)本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析 根 据 证 监 会公 平 交 易 指导 意 见 , 我们 计 算 了 公司 旗 下 基 金、 组 合 同 日同 向 交 易 纪录 配 对 。 通过 对这些配对的交易价差分析, 我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1% 数量级及以下, 且大部分溢 价率均值通过 95% 置信 度下等于 0 的 t 检验。 (二)扩展时间窗口下的价差分析 本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为 扩展时间窗口, 将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗 口 内 作 平 均, 并 以 此 为依 据 , 进 行基 金 或 组 合间 在 扩 展 时间 窗 口 中 的同 向 交 易 价差 分 析 。 对于 有 足 够多观测样本的基金配对(样本数 ≥30 ) ,溢价率 均值大部分在 1% 数量级 及以下。 (三)基金或组合间模拟溢价金额分析 对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 12 页共 39 页 基 金 组 合 配对 , 已 要 求基 金 经 理 对价 差 作 出 了解 释 , 根 据基 金 经 理 解释 公 司 旗 下基 金 或 组 合间 没 有 可能导致不公平交易和利益输送的行为。 4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 与本 基 金 管 理人 所 管 理 的其 他 投 资 组合 未 发 生 大额 同 日 反 向交 易 。 本 报告 期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明 4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析 2016 年 A 股经历了年初的熔断, 在前两月份录得了较大跌幅, 完成了较大的风险释放。 大盘指 数随后基本为震荡向上, 但结构分化十分明显, 上证 50 等 大盘蓝筹超额收益明显, 而中小创板块落 后较多。年底美元加息以及债市大幅调整使 A 股回调明显,险守 3100 点。房地产板块上半年由于 万 科 停 牌 的不 确 定 性 ,整 个 板 块 缺乏 表 现 , 后在 万 科 、 廊坊 发 展 等 险资 举 牌 的 催化 下 , 板 块年 中 发 力,也带动了大盘情绪,但年末有较大回调,全年板块指数仍下跌约 20% 作为完全跟踪标的指数的被动型基金, 本基金避免了不必要的主动操作, 减少了交易冲击成本, 并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致。 4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现 本基金在 2016 年的净值增 长率为-19.83% ,同期业绩比较基准收益率为-19.09% 。 4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望 经历了 2016 年年底的大幅回调,A 股整体系统性风险较小, 美国上半年加息概率较低, 国内货 币政策中性偏紧但预期管理较好,经济数据稳中向好,在改革红利的释放下,A 股下行空间有限, 虽 走 势 可 能反 复 但 预 计以 震 荡 向 上为 主 , 需 要等 待 更 多 的催 化 剂 , 成交 量 需 要 进一 步 放 大 ,总 体 来 讲中盘蓝筹更具优势。具体来讲更为看好机械、化工、军工、周期、汽车等板块。 2017 年一二 线热点城市的房价将有所控制, 而 三四线城市会继续去库存, 房地产行业环境整体 平 稳 。 房 地产 行 业 拥 有稳 定 现 金 流, 具 备 平 台属 性 , 具 有多 元 经 营 、转 型 、 产 业融 合 及 并 购概 念 等 事件驱动的企业个股会有更好表现。 房地产板块 2017 年取得绝 对收益的概率或较大, 且具备较好的 防守性。 国证房地产行业指数包含了沪深两市一、 二线的 50 家主要 上市公司, 能够表征房地产行业的整 体表现。 投资者可利用国泰国证房地产行业指数分级基金, 积极把握房地产行业阶段性的投资机会。 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 13 页共 39 页 4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明 本 基 金 管 理人 按 照 相 关法 律 法 规 规定 , 设 有 估值 委 员 会 ,并 制 定 了 相 关 制 度 及 流程 。 估 值 委员 会 主 要 负 责基 金 估 值 相关 工 作 的 评估 、 决 策 、执 行 和 监 督, 确 保 基 金估 值 的 公 允与 合 理 。 报告 期 内 相 关 基 金 估值 政 策 由 托管 银 行 进 行复 核 。 公 司估 值 委 员 会由 主 管 运 营的 公 司 领 导负 责 , 成 员包 括 基 金 核 算 、 风险 管 理 、 行业 研 究 方 面业 务 骨 干 ,均 具 有 丰 富的 行 业 分 析、 会 计 核 算等 证 券 基 金行 业 从 业 经 验 及 专业 能 力 。 基金 经 理 如 认为 估 值 有 被歪 曲 或 有 失公 允 的 情 况, 可 向 估 值委 员 会 报 告并 提 出 相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明 截 止 本 报 告期 末 , 根 据 本 基 金 基 金合 同 和 相 关法 律 法 规 的规 定 , 本 基金 无 应 分 配但 尚 未 实 施的 利润。 4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明 无。 § 5


托 管 人报 告 5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明 本 报 告 期 内 , 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 称 “ 本托管人” ) 在 对 国 泰 国 证 房 地 产 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 称 “ 本基金 ” ) 的 托 管 过 程 中 , 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合同 和 托 管 协议 的 有 关 规定 , 不 存 在损 害 基 金 份额 持 有 人 利益 的 行 为 ,完 全 尽 职 尽责 地 履 行了应尽的义务。 5.2 托 管 人对报 告 期 内本 基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明 本 报 告 期 内, 本 托 管 人根 据 《 证 券投 资 基 金 法》 及 其 他 有关 法 律 法 规、 基 金 合 同和 托 管 协 议的 规 定 , 对 本基 金 管 理 人的 投 资 运 作进 行 了 必 要的 监 督 , 对基 金 资 产 净值 的 计 算 、基 金 份 额 申购 赎 回 价 格 的 计 算以 及 基 金 费用 开 支 等 方面 进 行 了 认真 地 复 核 ,未 发 现 本 基金 管 理 人 存在 损 害 基 金份 额 持 有人利益的行为。 5.3 托 管 人对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见 本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 (注: 财务会计报告中的 “ 金融 工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内) 、 投资组合报告等数据真实、准确和完整。 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 14 页共 39 页 § 6


审 计 报告 本报告期的财务会计报告经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 审计, 注册会计师出具了 无保留意见的审计报告。 投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。 § 7


年 度 财务 报 表 7.1 资 产 负债表 会计主体:国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 报告截止日:2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 资产 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 资 产: - - 银行存款 114,135,557.05 182,349,639.33 结算备付金 189,621.72 2,895,007.23 存出保证金 494,219.87 3,215,811.69 交易性金融资产 1,247,551,886.42 2,257,119,910.51 其中:股票投资 1,247,551,886.42 2,257,119,910.51 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - 11,611,685.71 应收利息 20,558.91 48,303.46 应收股利 - - 应收申购款 56,217.01 1,641,987.77 递延所得税资产 - - 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 15 页共 39 页 其他资产 - - 资产总计 1,362,448,060.98 2,458,882,345.70 负 债 和 所有者 权 益 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 负 债: - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 5,126,329.69 10,852,138.44 应付赎回款 37,571,500.28 12,638,088.89 应付管理人报酬 1,250,805.72 2,057,912.14 应付托管费 250,161.15 411,582.44 应付销售服务费 - - 应付交易费用 695,321.83 1,418,197.77 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 331,844.45 356,487.71 负债合计 45,225,963.12 27,734,407.39 所 有 者 权益: - - 实收基金 783,914,616.22 1,159,886,598.54 未分配利润 533,307,481.64 1,271,261,339.77 所 有 者 权益合 计 1,317,222,097.86 2,431,147,938.31 负 债 和 所有者 权 益 总计 1,362,448,060.98 2,458,882,345.70 注: 报告截止日 2016 年 12 月 31 日, 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基础份额净值 0.7661 元, 国 泰国证房地产行业指数分级证 券投资基金之稳健收益类份额参考净值 1.0545 元, 国 泰 国证房地产行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额参考净值 0.4777 元, 国泰 国证房地产行业国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 16 页共 39 页 指数分级证券投资基金基金份额总额 1,719,437,029.50 份, 其 中国泰国证房地产行业指数分级证券投 资基金之基础份额 288,686,439.50 份 ,国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金之稳健收益类份 额 715,375,295.00 份, 国 泰国证房地产行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额 715,375,295.00 份。 7.2 利润表 会计主体: 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上 年 度 可比期 间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 一、收入 -366,955,890.71 863,084,231.33 1. 利息收入 1,238,714.24 2,013,543.26 其中:存款利息收入 1,238,303.58 2,013,122.39 债券利息收入 410.66 420.87 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2. 投资收益( 损失以 “- ” 填 列) -91,591,805.74 1,306,013,618.36 其中:股票投资收益 -126,355,760.84 1,250,752,243.22 基金投资收益 - - 债券投资收益 236,495.02 916,471.09 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 34,527,460.08 54,344,904.05 3. 公允价值变 动收益 (损失以 “- ” 号填 列) -280,686,982.00 -456,468,616.34 4. 汇兑收益( 损失以 “ -” 号填列) - - 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 17 页共 39 页 5. 其他收入( 损失以 “- ” 号 填列) 4,084,182.79 11,525,686.05 减 : 二 、费用 34,932,611.32 63,385,798.12 1 .管理人报 酬 20,917,423.66 34,023,506.41 2 .托管费 4,183,484.76 6,804,701.31 3 .销售服务 费 - - 4 .交易费用 9,089,667.43 21,538,360.32 5 .利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6 .其他费用 742,035.47 1,019,230.08 三 、 利 润总额 ( 亏 损总额 以 “- ” 号 填列 ) -401,888,502.03 799,698,433.21 减:所得税费用 - - 四 、 净 利润( 净 亏 损以 “- ” 号 填 列) -401,888,502.03 799,698,433.21 7.3 所 有 者权益 ( 基 金净值 ) 变 动表 会计主体: 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 18 页共 39 页 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 1,159,886,598.54 1,271,261,339.77 2,431,147,938.31 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润) - -401,888,502.03 -401,888,502.03 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填 列) -375,971,982.32 -336,065,356.10 -712,037,338.42 其中:1. 基金 申购款 1,558,054,034.62 1,052,801,660.73 2,610,855,695.35 2. 基金赎回款 -1,934,026,016.94 -1,388,867,016.83 -3,322,893,033.77 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填列 ) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 783,914,616.22 533,307,481.64 1,317,222,097.86 项目 上 年 度 可比期 间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 2,261,274,563.31 1,285,554,742.03 3,546,829,305.34 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润) - 799,698,433.21 799,698,433.21 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填 列) -1,101,387,964.77 -813,991,835.47 -1,915,379,800.24 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 19 页共 39 页 其中:1. 基金 申购款 3,722,028,807.72 3,606,686,497.33 7,328,715,305.05 2. 基金赎回款 -4,823,416,772.49 -4,420,678,332.80 -9,244,095,105.29 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填列 ) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 1,159,886,598.54 1,271,261,339.77 2,431,147,938.31 报表附注为财务报表的组成部分 。 本报告页码(序号)从 7.1 至 7.4 ,财 务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:周向勇,主管会计工作负责人:周向勇,会计机构负责人:倪蓥 7.4 报 表 附注 7.4.1 基金 基本 情 况 国 泰 国 证 房 地 产 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下简称 “ 中国 证监会”) 证监基金字[2012] 1654 号 《关 于核准国泰国证房地产行业指数分级证券投资基 金 募 集 的 批复 》 核 准 ,由 国 泰 基 金管 理 有 限 公司 依 照 《 中华 人 民 共 和国 证 券 投 资基 金 法 》 和《 国 泰 国 证 房 地 产行 业 指 数 分级 证 券 投 资基 金 基 金 合同 》 负 责 公开 募 集 。 本基 金 为 契 约型 开 放 式 ,存 续 期 限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 320,689,624.49 元, 业经普华永道中天会计师事 务所有限公司普华永道中天验字(2013) 第 033 号验 资报告予以验证。 经向中国证监会备案, 《国泰国 证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同》 于 2013 年 2 月 6 日正式 生效, 基金合同生效日的基 金份额总额为 320,811,397.15 份基金 份额,其中认购资金利息折合 121,772.66 份基金 份额。本基金 的基金管理人为国泰基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据 《 国 泰国 证 房 地 产行 业 指 数 分级 证 券 投 资基 金 基 金 合同 》 和 《 国泰 国 证 房 地产 行 业 指 数分 级 证 券 投 资基 金 招 募 说明 书 》 的 规定 , 本 基 金的 基 金 份 额包 括 国 泰 国证 房 地 产 行业 指 数 分 级证 券 投 资基金之基础份额( 以下简称“ 国泰房 地产份额 ”) 、 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金之稳健 收益类份额(以下简称“ 房 地 产 A”) 及 国 泰 国 证 房 地 产 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 积 极 收 益 类 份 额 ( 以下简称 “ 房 地产 B”) 。 国泰房地产份额只接受场内与场外的申购和赎回, 但不上市交易。 房地产 A 与房地产 B 只可上市交易,不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购 的国泰房地产国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 20 页共 39 页 份额按 1:1 的比例分拆成房地产 A 和房地产 B ,但不得申请将其场外申购的国泰房地产份额进行分 拆。 投资者可将其持有的场外国泰房地产份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成房地产 A 和房 地产 B 后上 市交易, 也可按 1:1 的配 比将其持有的房地产 A 和房地产 B 申请合并为场内的国泰房地 产份额。 在本基金房地产 A 份额和房地产 B 份额存续期内, 本基金将在每个工作日按基金合同约定的净 值计算规则对房地产 A 份额和房地产 B 份额分 别进行净值计算, 房地产 A 份额为低风险且预期收益 相 对 稳 定 的基 金 份 额 ,本 基 金 扣 除掉 国 泰 房 地产 份 额 对 应的 净 资 产 部分 后 剩 余 的净 资 产 将 优先 确 保 房地产 A 份额的本金及房地产 A 份额的约定收益; 房地产 B 份额为高风险且预期收益相对较高的基 金份额, 本基金扣除掉国泰房地产份额对应的净资产部分后剩余的净资产在优先确保房地产 A 份额 的本金及约定收益后,将计为房地产 B 份额的 净资产。 基金份额净值按如下原则计算: 房地产 A 的基金份额净值, 自基金合同生效日起至第 1 个基 金 份额折算日期间、 或自上一个基金份额折算日( 定期折算日或到点折算日) 后的下一个日历日起至下一 个基金份额折算日期间,以 1.000 元为基准,房地产 A 的约定日收益率( 约定基准收益率除以 365) 单利累计计算。 本基金一份房地产 A 份额与一份房地产 B 份 额构成一对份额组合, 一对房地产 A 份 额与房地产 B 份额的份 额组合的净值之和等于两份国泰房地产份额的净值。 计算出房地产 A 份额的 份额净值后, 根据房地产 A 份额、 房地产 B 份 额和国泰房地产份额各自份额净值之间的关系, 计算 出房地产 B 份额的基金份额净值。 本 基 金 定 期 进 行 份 额 折 算 。 在 每 个 会 计 年 度( 除 基 金 合 同 生 效 日 所 在 会 计 年 度 外) 的 第 一 个 工 作 日, 本基金根据基金合同的规定对房地产 A 和国泰房地产份额进行定期份额折算。 折算前的房地产 A 份额持有 人,以房地产 A 份额在 基金份额折算 基准日的基金份额净值超出本金 1.000 元部分 ,获 得新增国泰房地产份额的份额分配。 折算不改变房 地产 A 份额持有人的资产净值, 其持有的房地产 A 份额的基金份额净值折算调整为 1.000 元、份 额数量不变,相应折算增加场内国泰房地产份额。 折算前的国泰房地产份额的基金份额持有人, 以每 2 份国 泰房地产份额, 按 1 份 房地产 A 份额的份 额 分 配 , 获得 新 增 国 泰房 地 产 份 额。 持 有 场 外国 泰 房 地 产份 额 的 基 金份 额 持 有 人将 按 前 述 折算 方 式 获 得 新 增 场外 国 泰 房 地产 份 额 的 分配 ; 持 有 场内 国 泰 房 地产 份 额 的 基金 份 额 持 有人 将 按 前 述折 算 方 式 获 得 新 增场 内 国 泰 房地 产 份 额 的分 配 。 折 算不 改 变 国 泰房 地 产 份 额持 有 人 的 资产 净 值 。 折算 不 改 变房地产 B 份额持有人的资产净值, 其持 有的房地产 B 份额 的基金份额净值及份额数量不变。 除以国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 21 页共 39 页 上基金份额定期折算外, 本基金还将在国泰房地产份额的份额净值大于或等于 2.000 时以及房地产 B 份额的份额净值小于或等于 0.250 时 进行不定期折算。 除以上的定期份额折算外, 当房地产份额的基金份额净值大于或等于 2.000 元时, 或 当房地产 B 份额的基金份额参考净值小于或等于 0.250 元 时,本基金将以该日后的次一交易日为本基金不定期 折算基准日, 进行不定期份额折算: 份额折算后本基金将确保房地产 A 份额和 房地产 B 份额 的比例 为 1 : 1 , 份 额折算后 房地产 A 份额的基金份额参考净 值、 房地产 B 份 额的基金份额参考净值和 房地 产 份额的基金份额净值均调整为 1.0000 元。当房 地产 份额的基金份额净值大于或等于 2.000 元时 , 基金份额折算基准日折算前 房地产份额的基金份额净值及 房地产 A 份额、 房地产 B 份额的基 金份额 参考净值超出 1.0000 元 的部分均将折算为 房地产份额分别分配给房地产份额、 房地产 A 份额和房地 产 B 份额的 持有人。当 房地产 B 份 额的基金份额参考净值小于或等于 0.250 元时, 房地产份额、房 地产 A 份额和房地产 B 份额的份额数将相应缩减。 本基金投资人初始场内认购的基金份额合计 3,260,218.00 份 , 于 2013 年 2 月 28 日按 1 ∶1 的基 金份额配比分拆为 1,630,106.00 份房 地产 A 与 1,630,106.00 份 房地产 B 。 经深圳证券交易所深证上 [2013]72 号 文审核同意,本基金房地产 A 和房地产 B 于 2013 年 3 月 7 日上市交易。 根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 和 《国 泰 国 证 房地 产 行 业 指数 分 级 证 券投 资 基 金 基金 合 同 》 的 有关 规 定 , 本基 金 的 投 资范 围 为 具 有良 好 流 动 性的 金 融 工 具, 包 括 标 的指 数 成 份 股及 其 备 选成份股、 新股( 一级市场初次发行或增发) 、 债 券、 债券回购、 权证、 股 指期货以及中国证监会允许 基金投资的其它金 融工具, ( 但须符 合中国证监会相关规定) 。 本基金投资于股票的资产占基金资产的 比例为 90% -95% , 其中 标的指数成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的 90% , 现金、 债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为 5% -10% , 其中现金或 者到 期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ,权 证投资不高于基金资产净值的 3% 。 本基 金的业绩比较基准:国证房地产行业指数收益率× 95%+ 银 行活期存款利率( 税后)× 5% 。 本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2017 年 3 月 24 日批准 报 出。 7.4.2 会计 报表 的 编 制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准 则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “ 企 业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 22 页共 39 页 信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会( 以下简称“ 中国 基金业协会 ”) 颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《 国泰国证房地产行业指数分级证券投 资基金 基金 合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列 示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操 作编制。 7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明 本基金 2016 年度财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的财务 状况以及 2016 年度的经营 成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明 本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致 。 7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明 7.4.5.1 会计政 策 变 更的说 明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估 计 变 更的说 明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更 正 的 说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部 、国家税务 总局财税[2004]78 号《财政部、国家 税务总局关 于证券投资 基金税收 政 策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企 业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实 施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关 于上市公司股息 红利差别化 个人所得税 政策有关问 题的通知》 、财税[2016]36 号《关于 全面推开营 业税改征增值 税 试点的通知 》、财税[2016]46 号《关于进一步明 确全面推开 营改增试点 金融业有关 政策的通知》 、 财税[2016]70 号《关于金融机构同 业往来等增 值税政策的 补充通知》 、及其他相 关财税法规 和 实 务 操作,主要税项列示如下: 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 23 页共 39 页 (1) 于 2016 年 5 月 1 日 前, 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围, 不征收营业税。 对 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自 2016 年 5 月 1 日起, 金融 业 由 缴 纳 营业 税 改 为 缴纳 增 值 税 。对 证 券 投 资基 金 管 理 人运 用 基 金 买卖 股 票 、 债券 的 转 让 收入 免 征 增值税,对国债、地方政府债以 及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股票的股息、 红利收入, 债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入, 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的 个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得, 持股期限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的, 其股 息 红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的,暂减按 50% 计入 应纳 税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市 公司限售股,解禁后取 得 的 股 息 、红 利 收 入 ,按 照 上 述 规定 计 算 纳 税, 持 股 时 间自 解 禁 日 起计 算 ; 解 禁前 取 得 的 股息 、 红 利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的 税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 关联 方关 系 关联方名称 与本基金的关系 国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 中国建银投资有限责任公司 基金管理人的控股股东 意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东 中国电力财务有限公司 基金管理人的股东 国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司 国泰全球投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司 申万宏源集团股份有限公司 (“ 申万宏 源 ”) 基金销售机构、 受中国建投控制的公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易 7.4.8.1 通过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易 本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单 元进行交易。 7.4.8.2 关联方 报 酬 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 24 页共 39 页 7.4.8.2.1 基金 管 理 费 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 20,917,423.66 34,023,506.41 其中:支付销售机构的客户维护费 305,947.32 264,890.96 注:支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00% 的 年费 率计提,逐日累计至每 月月底,按月支付。 其 计算公式为:日管理人报酬=前一 日基金资产净值 X 1.00% / 当年天 数。


7.4.8.2.2 基金 托 管 费 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 4,183,484.76 6,804,701.31 注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的 年费率计提,逐日累计 至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天 数。


7.4.8.3 与关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。 7.4.8.4 各关联 方 投 资本基 金 的 情况 7.4.8.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况 本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资。 7.4.8.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。 7.4.8.5 由关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入 单位:人民币元 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 25 页共 39 页 关联方名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 114,135,557.05 1,177,872.75 182,349,639.33 1,835,258.91 注:本基金的活期银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。


7.4.8.6 本基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况 本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情 况。 7.4.8.7 其他关 联 交 易事项 的 说 明 本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.9 期末 (2016 年 12 月 31 日 ) 本基 金 持 有的流 通 受 限证券 7.4.9.1 因认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券 本基金于本报告期末未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。 7.4.9.2 期末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开 盘单 价 数量 ( 单位:股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 60064 9 城投控 股 2016-12 -06 重大事 项 19.00 - - 2,930,705.0 0 50,310,131.39 55,683,395.0 0 - 00054 0 中天城 投 2016-11 -28 重大事 项 6.22 2017-0 1-03 7.00 6,011,634.0 0 43,425,916.42 37,392,363.4 8 - 00055 8 莱茵体 育 2016-10 -17 重大事 项 14.75 - - 1,188,033.0 0 20,929,051.48 17,523,486.7 5 - 60080 7 天业股 份 2016-11 -21 重大事 项 13.73 - - 1,026,597.0 0 13,237,297.66 14,095,176.8 1 - 注: 本基金截至 2016 年 12 月 31 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停 牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 7.4.9.3 期末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券 7.4.9.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 26 页共 39 页 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。 7.4.9.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 7.4.10 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 次 , 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意 义 的 输 入值 所 属 的 最低 层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2016 年 12 月 31 日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为 1,122,857,464.38 元 , 属于第二层次的余额为 124,694,422.04 元, 无 属于第三层次 的余额(2015 年 12 月 31 日:第一层次 1,751,259,719.99 元, 第二层次 505,860,190.52 元,无第三层 次) 。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券, 若出现重 大事项停牌、 交易不活 跃( 包括涨跌停时的交易不 活跃) 等情况, 本基金不 会于停牌日至交 易恢复活跃日期间、 交易不活 跃期间将相关股票和债券的公 允 价 值 列 入第 一 层 次 ;并 根 据 估 值调 整 中 采 用的 不 可 观 察输 入 值 对 于公 允 价 值 的影 响 程 度 ,确 定 相 关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额 无。 (iv) 非持续 的以公允价值计量的金融工具 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 27 页共 39 页 于 2016 年 12 月 31 日, 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31 日: 同) 。 (c) 不以公允价值计量的金融工具 不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 , 其 账 面价 值 与 公 允价 值 相差很小。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 § 8


投 资 组合 报 告 8.1 期 末 基金资 产 组 合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 1,247,551,886.42 91.57 其中:股票 1,247,551,886.42 91.57 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式 回购 的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 114,325,178.77 8.39 7 其他各项资产 570,995.79 0.04 8 合计 1,362,448,060.98 100.00 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 28 页共 39 页 8.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合 8.2.1 指数投 资期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 9,550,178.00 0.73 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 1,121,667,412.13 85.15 L 租赁和商务服务业 46,663,792.85 3.54 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 36,503,368.86 2.77 合计 1,214,384,751.84 92.19 8.2.2 积极投 资期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 29 页共 39 页 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件 和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 33,167,134.58 2.52 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 33,167,134.58 2.52 8.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名 股 票 投 资明细 8.3.1 期末 指数 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名 股 票 投 资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产净 值比例( %) 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 30 页共 39 页 1 000002 万


科A 6,960,249 143,033,116.95 10.86 2 600048 保利地产 11,886,508 108,523,818.04 8.24 3 001979 招商蛇口 3,708,253 60,778,266.67 4.61 4 600649 城投控股 2,930,705 55,683,395.00 4.23 5 600383 金地集团 4,046,229 52,439,127.84 3.98 6 600415 小商品城 4,703,555 40,685,750.75 3.09 7 600177 雅戈尔 2,760,674 38,594,222.52 2.93 8 600340 华夏幸福 1,572,883 37,591,903.70 2.85 9 000540 中天城投 6,011,634 37,392,363.48 2.84 10 600663 陆家嘴 1,605,790 35,536,132.70 2.70 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于基金管理人网站的年度 报告正文。 8.3.2 期末 积极 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名股 票 投 资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产净 值比例( %) 1 000036 华联控股 1,599,938 13,455,478.58 1.02 2 600053 九鼎投资 136,900 6,305,614.00 0.48 3 600823 世茂股份 886,800 6,225,336.00 0.47 4 601155 新城控股 231,700 2,722,475.00 0.21 5 600848 上海临港 132,500 2,563,875.00 0.19 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于基金管理人网站的年度 报告正文。 8.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动 8.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 % 或前 20 名 的 股票 明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资 产净值比例 (%) 1 600048 保利地产 283,169,954.07 11.65 2 001979 招商蛇口 179,551,143.49 7.39 3 000002 万


科A 126,807,843.23 5.22 4 600340 华夏幸福 117,792,156.14 4.85 5 600383 金地集团 107,198,664.33 4.41 6 600177 雅戈尔 98,332,431.67 4.04 7 600606 绿地控股 92,385,086.05 3.80 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 31 页共 39 页 8 600649 城投控股 87,291,370.43 3.59 9 000540 中天城投 84,784,832.30 3.49 10 600895 张江高科 80,567,500.20 3.31 11 000402 金 融 街 80,509,508.67 3.31 12 600415 小商品城 75,627,046.76 3.11 13 600208 新湖中宝 64,786,898.39 2.66 14 600503 华丽家族 59,191,006.14 2.43 15 600266 北京城建 54,594,776.74 2.25 16 000656 金科股份 54,409,366.05 2.24 17 600376 首开股份 53,868,632.00 2.22 18 000046 泛海控股 50,671,266.69 2.08 19 600240 华业资本 48,968,883.74 2.01 20 000671 阳 光 城 48,821,466.35 2.01 注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 % 或前 20 名 的 股票 明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资 产净值比例 (%) 1 000002 万


科A 427,105,326.58 17.57 2 600048 保利地产 320,346,655.73 13.18 3 001979 招商蛇口 197,529,368.23 8.12 4 600340 华夏幸福 159,832,528.08 6.57 5 600383 金地集团 123,668,277.75 5.09 6 600177 雅戈尔 117,120,166.47 4.82 7 000402 金 融 街 112,927,815.12 4.65 8 600415 小商品城 89,299,189.02 3.67 9 600895 张江高科 89,014,006.06 3.66 10 000540 中天城投 80,810,050.43 3.32 11 000009 中国宝安 78,202,664.79 3.22 12 600208 新湖中宝 77,842,972.14 3.20 13 600376 首开股份 76,180,664.38 3.13 14 600503 华丽家族 67,115,116.82 2.76 15 000656 金科股份 62,763,149.11 2.58 16 600606 绿地控股 59,227,201.24 2.44 17 600158 中体产业 57,541,691.24 2.37 18 000046 泛海控股 56,422,868.76 2.32 19 600240 华业资本 53,884,719.24 2.22 20 600649 城投控股 52,736,987.09 2.17 21 000671 阳 光 城 51,009,130.40 2.10 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 32 页共 39 页 22 002146 荣盛发展 50,685,803.66 2.08 23 000031 中粮地产 49,426,676.65 2.03 注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 2,861,348,819.28 卖出股票的收入(成交)总额 3,463,874,100.53 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑 相关交易费用。 8.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名债 券 投 资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名 资 产 支 持证券 投 资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名权 证 投 资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明 8.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 33 页共 39 页 本 基 金 本 报告 期 未 投 资股 指 期 货 。本 基 金 投 资股 指 期 货 将主 要 选 择 流动 性 好 、 交易 活 跃 的 股指 期 货 合 约 。本 基 金 力 争利 用 股 指 期货 的 杠 杆 作用 , 降 低 股票 仓 位 频 繁调 整 的 交 易成 本 和 跟 踪误 差 , 达到有效跟踪标的指数的目的。


法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。 8.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情 况说 明 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 8.12 投资 组合 报 告 附注 8.12.1 本报告 期 内 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 没 有被 监 管 部 门立 案 调 查 或在 报 告 编 制日 前 一 年受到公开谴责、处罚的情况。 8.12.2 基金投 资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 8.12.3 期 末其 他 各 项资产 构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 494,219.87 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 20,558.91 5 应收申购款 56,217.01 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 570,995.79 8.12.4 期 末持 有 的 处于转 股 期 的可转 换 债 券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 8.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明 8.12.5.1 期 末指 数 投 资前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 34 页共 39 页 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况说明 1 600649 城投控股 55,683,395.00 4.23 重大事项 2 000540 中天城投 37,392,363.48 2.84 重大事项 8.12.5.2 期 末积 极 投 资前五 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明 本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。 § 9


基 金 份额 持 有 人信息 9.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 房地产 A 457 1,565,372.6 4 696,220,827.00 97.32% 19,154,468.00 2.68% 房地产 B 17,389 41,139.53 36,954,757.00 5.17% 678,420,538.00 94.83% 国泰地产 17,385 16,605.49 175,304,647.71 60.72% 113,381,791.79 39.28% 合计 35,231 48,804.66 908,480,231.71 52.84% 810,956,797.79 47.16% 注:以上信息中持有人场内数据由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提 供。 9.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人 房地产 A 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 银华基金-工商银行-中国工商银行 股份有限公司私人银行部 121,786,200.00 17.02% 2 中国银河证券股份有限公司 93,371,471.00 13.05% 3 新华人寿保险股份有限公司 69,444,381.00 9.71% 4 全国社保基金一零零五组合 65,295,149.00 9.13% 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 35 页共 39 页 5 全国社保基金二零七组合 59,395,270.00 8.30% 6 中国太平洋财产保险-传统-普通保 险产品-013C-CT001 深 45,520,521.00 6.36% 7 招商基金-工商银行-暖流资产 “ 固赢 10 号 ” 现金管 理资产管理计划 32,300,000.00 4.52% 8 建信人寿保险有限公司-分红保险产 品 30,346,373.00 4.24% 9 瑞泰人寿保险有限公司- 万能险 29,807,389.00 4.17% 10 易方达基金-工商银行-中国工商银 行股份有限公司私人银行部 27,501,925.00 3.84% 注:以上信息是根据中国证券登记结算有限责任 公司深圳分公司提供的名册编制。 房地产B 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 张冰莲 18,884,300.00 2.64% 2 张美芳 16,777,122.00 2.35% 3 宋伟铭 11,493,404.00 1.61% 4 刘国华 10,457,800.00 1.46% 5 白洞明 8,177,700.00 1.14% 6 李盛柏 7,500,106.00 1.05% 7 孙奕晖 7,216,600.00 1.01% 8 工行统筹外基金工银瑞信组合 7,207,035.00 1.01% 9 李炳荷 6,565,200.00 0.92% 10 浙江三创投资管理有限公司-三创稳 增私募证券投资基金 6,500,000.00 0.91% 注:以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。 9.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人 员持有本基金 房地产 A 0.00 0.00% 房地产 B 0.00 0.00% 国泰地产 168,790.39 0.06% 合计 168,790.39 0.01% 9.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 房地产 A 0 房地产 B 0 国泰地产 0~10 合计 0~10 本基金基金经理持有本开 放式基金 房地产 A 0 房地产 B 0 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 36 页共 39 页 国泰地产 0 合计 0 § 10


开 放式基 金 份 额变动 单位:份 项目 房地产 A 房地产 B 国泰地产 本报告期期初基金份额总额 853,212,990.00 853,212,990.00 773,129,554.33 本报告期基金总申购份额 - - 3,417,388,718.27 减:本报告期基金总赎回份额 - - 4,240,932,641.37 本报告期基金拆分变动份额 -137,837,695.00 -137,837,695.00 339,100,808.27 本报告期期末基金份额总额 715,375,295.00 715,375,295.00 288,686,439.50 报告期期间基金拆分变动份额为本基金三级份额之间的 配对转换份额。 § 11


重 大事件 揭 示 11.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议 报告期内,本基金无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动 报告期内基金管理人重大人事变动如下: 2016 年 3 月 26 日 , 本基 金管理人发布了 《国泰 基金管理有限公司督察长任职公告》 , 经本基 金 管理人第六届董事会第二十四次会议审议通过,聘任李永梅女士担任公司督察长; 2016 年 3 月 26 日 , 本基 金管理人发布了 《国泰 基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 , 经 本基金管理人第六届董事会第二十四次会议审议 通过, 巴立康先生不再担任本基金管理人副总经理, 且不再代为履行督察长职务; 2016 年 6 月 8 日,本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 , 经 本 基 金 管 理人 第 六 届 董事 会 第 二 十五 次 会 议 审议 通 过 , 张峰 先 生 不 再担 任 本 基 金管 理 人 总 经理 , 由 公司董事长唐建光先生代为履行总经理职务; 2016 年 7 月 12 日 , 本基 金管理人发布了 《国泰 基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 , 经 本 基 金 管 理人 第 六 届 董事 会 第 二 十六 次 会 议 审议 通 过 , 聘任 周 向 勇 先生 担 任 本 基金 管 理 人 总经 理 , 公司董事长唐建光先生不再代为履行总经理职务。 报告期内基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下: 2016 年 12 月,郭德秋先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变动国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 37 页共 39 页 已按相关规定备案、公告。 11.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼 报 告 期 内 ,本 基 金 无 涉及 对 公 司 运营 管 理 及 基金 运 作 产 生重 大 影 响 的与 本 基 金 管理 人 、 基 金财 产、基金托管业务相关的诉讼事项。 11.4 基金 投资 策 略 的改变 报告期内,本基金投资策略无改变。 11.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况 本 基 金 自 基金 合 同 生 效以 来 聘 请 普华 永 道 中 天会 计 师 事 务所 提 供 审 计服 务 。 报 告 年 度 应 支 付给 聘任会计师事务所的报酬为 100,000 元,目前的审计机构提供审计服务的年限为 4 年。 11.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况 报告期内,基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。 11.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况 11.7.1 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 国泰君安 1 - - - - - 国都证券 1 - - - - - 山西证券 1 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 万联证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 华融证券 1 - - - - 退租 方正证券 2 3,040,873,529.77 48.08% 2,223,772.61 43.91% - 华创证券 1 1,313,299,690.10 20.77% 1,223,079.63 24.15% - 中泰证券 1 631,134,461.41 9.98% 587,772.70 11.61% - 安信证券 1 493,326,123.80 7.80% 360,770.98 7.12% - 东吴证券 1 345,134,321.84 5.46% 252,396.25 4.98% - 银河证券 1 183,250,081.76 2.90% 134,006.32 2.65% - 长城证券 1 156,317,082.76 2.47% 145,577.76 2.87% - 浙商证券 1 96,403,182.89 1.52% 89,780.57 1.77% - 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 38 页共 39 页 中信证券 2 64,775,982.12 1.02% 47,370.94 0.94% - 注:基金租用席位的选择标准是: (1 )资力雄 厚,信誉良好; (2 )财务状 况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; (3 )经营行 为规范,在最近一年内无重大违规经营行为; (4 )内部管 理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; (5 ) 公司具 有较强的研究能力, 能及时、 全面、 定 期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、 行业发 展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务;能根据基金投资的 特定要求,提供专门研究报告。 选择程序是:根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果,符合交易席位租 用标准的,由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见(包括调整名单及调整原因 等) ,并经公 司批准。 11.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 国泰君安 - - - - - - 国都证券 - - - - - - 山西证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 华融证券 - - - - - - 方正证券 1,575,205.68 100.00% - - - - 华创证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 摘要 第 39 页共 39 页 中信证券 - - - - - -