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房地产B(150118)

房地产B:2016年年度报告

国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 



国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 2016 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人: 国 泰 基 金管 理 有 限 公司 基 金 托 管 人: 中 国 银 行股 份 有 限 公司 报 告 送 出 日期 : 二 〇 一七 年 三 月 二十 八 日国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 2 页共 62 页 § 1


重 要 提示 及 目 录 1.1 重 要 提示 基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ,并 对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独 立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国银行股份有限公司根据 本基金合同约定,于 2017 年 3 月 24 日复核了本报告中 的 财 务 指 标、 净 值 表 现、 利 润 分 配情 况 、 财 务会 计 报 告 、投 资 组 合 报告 等 内 容 ,保 证 复 核 内容 不 存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 , 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基 金的招募说明书及其更新。 本 报 告 的 财务 资 料 经 审计 , 普 华 永道 中 天 会 计师 事 务 所 (特 殊 普 通 合伙 ) 为 本 基金 出 具 了 无保 留意见的审计报告,请投资者注意阅读。


本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 3 页共 62 页 1.2 目录 § 1


重 要 提示 及 目 录 ..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 § 2


基 金 简介 ................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 6 2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 7 2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 7 § 3


主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况 ................................................................................. 7 3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 7 3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 8 3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................... 10 § 4


管 理 人报 告 ........................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理 人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10 4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 13 4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 13 4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 14 4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 15 4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 15 4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 16 4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 16 4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 16 § 5


托 管 人报 告 ........................................................................................................................................... 16 5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 16 5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 16 5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 17 § 6


审 计 报告 ............................................................................................................................................... 17 6.1 管理层对 财务报表的责任 ............................................................................................................. 17 6.2 注册会计 师的责任 ......................................................................................................................... 17 6.3 审计意见 ......................................................................................................................................... 18 § 7


年 度 财务 报 表 ....................................................................................................................................... 18 7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 18 7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 20 7.3 所有者权 益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 21 7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 23 § 8


投 资 组合 报 告 ....................................................................................................................................... 47 8.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 47 8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 48 8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 50 8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 51 8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 53 8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 53 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 4 页共 62 页 8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 53 8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 53 8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 53 8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 54 8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 54 8.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 54 § 9


基 金 份额 持 有 人信息 ........................................................................................................................... 55 9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 55 9.2 期末上市 基金前十名持有人 ........................................................................................................ 55 9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 56 9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 56 § 10


开 放式基 金 份 额变动 ......................................................................................................................... 57 § 11


重 大 事件 揭 示 ..................................................................................................................................... 57 11.1 基金份 额持有人大会决议 ........................................................................................................... 57 11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 57 11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 58 11.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 58 11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 58 11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 58 11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 58 11.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 60 § 12


备 查文件 目 录 ..................................................................................................................................... 62 12.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 62 12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 62 12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 62 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 5 页共 62 页 § 2


基 金 简介 2.1 基 金 基本情 况 基金名称 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 基金简称 国泰国证房地产行业指数分级 场内简称 国泰地产 基金主代码 160218 交易代码 160218 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 2 月 6 日 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,719,437,029.50 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2013 年 3 月 19 日 下属分级基金的基金简称 房地产 A 房地产 B 国泰地产 下属分级基金的场内简称 房地产 A 房地产 B 国泰地产 下属 分级基金的交易代码 150117 150118 160218 报告期末下属分级基金的份额总额 715,375,295.00 份 715,375,295.00 份 288,686,439.50 份 2.2 基 金 产品说 明 投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 1 、股票投资 策略 本基金主要采取完全复制法, 即按照 标的指数成份股组成及其权重构建股 票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。 但因特殊情况 (如成份股长期停牌、 成份股发生变更、 成 份股权重由于 自 由流通量发生 变化、 成份股公司行为、 市场流动性不足等) 导致本基 金 管 理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时, 基金管 理人将对投资 组合进行优化,尽量降低跟踪误差。 在正常市场情况下, 本基 金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对 值不超过 0.35% ,年跟踪 误差不超过 4% 。如因标 的指数编制规则调整或 其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围, 基金管 理人应采取合 理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 2 、债券投资 策略 基于流动性管理的需要, 本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债 券、 央行票据和金融债, 债券投资的目的是保 证基金资产流动性并提高基 金资产的投资收益。 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 6 页共 62 页 3 、股指期货 投资策略 本基金投资股指期货将主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货合约。 本 基金力争利用股指期货的杠杆作用, 降低股票仓位频繁调整的交易成本和 跟踪误差, 达到有效跟踪标的指数的目的。 本基金投资股指期货的, 基 金 管理人应在季度报告、 半年度报告、 年度报告等定期报告和招募说明书 (更 新) 等文件中披露股指期货交易情况, 包括投资政策、 持仓情况、 损益情 况、 风险指标等, 并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是 否符合既定的投资政策和投资目标。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为: 国证房地产行业指数收益率× 95%+ 银行活期存 款利率(税后)× 5% 。 风险收益特征 本基金虽为股票型指数基金, 但由于采取了基金份额分级的结构设计, 不 同的基金份额具有不同的风险收益特征。 下 属 分 级 基 金 的 风 险 收益特征 房地产 A 份 额 的 风 险 与预期收益较低。 房地产 B 份 额 采 用 了 杠杆式的结构, 风险和 预期收益有所放大, 将 高 于 普 通 的 股 票 型 基 金。 国 泰 房 地 产 份 额 为 普 通的股票型指数基金, 具有较高风险、 较高预 期收益的特征, 其风险 和 预 期 收 益 均 高 于 混 合型基金、 债券型基金 和货币市场基金。 2.3 基 金 管理人 和 基 金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国泰基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信 息 披 露 负责人 姓名 李永梅 王永民 联系电话 021-31081600转 010-66594896 电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 (021 ) 31089000 , 400-888-8688 95566 传真 021-31081800 010-66594942 注册地址 上海市世纪大道100 号上 海环 球金融中心39 楼 北京西城区复兴门内 大街1 号 办公地址 上海市虹口区公平路18 号8 号 楼嘉昱大厦16 层-19 层 北京西城区复兴门内大街1 号 邮政编码 200082 100818 法定代表人 唐建光 田国立 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 7 页共 62 页 2.4 信 息 披露方 式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网网址 www.gtfund.com 基金年度报告备置地点 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层及 基金托管人住所 2.5 其 他 相关资 料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所( 特殊 普通合伙) 上海市湖滨路 202 号普 华永道中心 11 楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 § 3


主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况 3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间 数据 和 指 标


2016 年 2015 年 2014 年 本期已实现收益 -121,201,520.03 1,256,167,049.55 38,056,505.80 本期利润 -401,888,502.03 799,698,433.21 851,118,268.03 加权平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.1473 0.2481 0.8684 本期加权平均净值利润率 -19.18% 23.20% 85.82% 本期基金份额净值增长率 -19.83% 33.64% 69.06% 3.1.2 期末 数据 和 指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 期末可供分配利润 408,076,784.38 711,577,136.38 43,505,267.50 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0.2373 0.2870 0.0186 期末基金资产净值 1,317,222,097.86 2,431,147,938.31 3,546,829,305.34 期末基金份额净值 0.7661 0.9805 1.5143 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 8 页共 62 页 3.1.3 累计 期末 指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 基金份额累计净值增长率 67.90% 109.43% 56.72% 注:(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低 于所列数字。


3.2 基 金 净值表 现 3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -6.06% 0.86% -4.75% 0.86% -1.31% 0.00% 过去六个月 5.28% 1.20% 1.84% 1.18% 3.44% 0.02% 过去一年 -19.83% 1.88% -19.09% 1.61% -0.74% 0.27% 过去三年 81.12% 2.16% 89.34% 2.01% -8.22% 0.15% 自基金合同生 效起至今 67.90% 2.03% 52.83% 1.95% 15.07% 0.08% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较


国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2013 年 2 月 6 日至 2016 年 12 月 31 日) 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 9 页共 62 页 注:(1) 本基金的合同生效日为 2013 年 2 月 6 日; (2) 本基金的建仓期 为六个月,本基金在六个月建仓结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 3.2.3 自基 金合 同 生 效以来 基 金 每年净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 10 页共 62 页 注:(1 )2013 年计算期 间为本基金的合同生效日 2013 年 2 月 6 日至 2013 年 12 月 31 日,未 按整个自然年度进行折算; (2 )本基金 在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 3.3 过 去 三年基 金 的 利润分 配 情 况 本基金过去三年未进行利润分配。 § 4


管 理 人报 告 4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况 4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验 国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日 ,是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的 首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币,公司注册地为上海,并在 北京和深圳设有分公司。 截至 2016 年 12 月 31 日, 本基金管理人共管理 78 只开放式证券投资基金:国泰金鹰增长混合 型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括 2 只子基金,分别为国泰金龙行业精选证券投 资基金、 国泰金龙债券证券投资基金) 、 国泰金 马稳健回报证券投资基金、 国泰货币市场证券投资基 金 、 国 泰 金鹿 保 本 增 值混 合 证 券 投资 基 金 、 国泰 金 鹏 蓝 筹价 值 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 金鼎 价 值 精选混合型证券投资基金 (由金鼎证券投资基金转型而来) 、 国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、 国泰沪深 300 指数证券投 资基金 (由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来) 、 国泰双利债券 证券投资基金、 国泰区位优势混合型证券投资基金、 国泰中小盘成长混合型证券投资基金 (LOF ) ( 由 金盛证券投资基金转型而来) 、 国泰 纳斯达克 100 指数证券投 资基金、 国泰价值经典混合型证券投资 基金 (LOF ) 、 上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、 国泰上证 180 金融 交易型开放式指数 证 券 投 资 基金 联 接 基 金、 国 泰 保 本混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 事 件 驱动 策 略 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰 信 用 互利 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金 、 国 泰成 长 优 选 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 大 宗 商 品配 置 证 券投资基金(LOF) 、 国泰 信用债券型证券投资基金、 国泰现金管理货币市场基金、 国泰金泰平衡混合 型证券投资基金 (由金泰证券投资基金转型而来) 、 国泰民 安增利债券型发起式证券投资基金、 国泰 国证房地产行业指数分级证券投资基金、 国泰估值优势混合型证券投资基金 (LOF)( 由国泰估值优 势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来) 、 上证 5 年期 国债交易型开放式指数证券投 资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100 交易 型开放 式 指 数 证 券投 资 基 金 、国 泰 中 国 企业 境 外 高 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 黄 金交 易 型 开 放式 证 券国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 11 页共 62 页 投 资 基 金 、国 泰 美 国 房地 产 开 发 股票 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 国 证 医 药卫 生 行 业 指数 分 级 证 券投 资 基 金 、 国 泰 淘金 互 联 网 债券 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 聚 信 价 值优 势 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 民益灵活配置混合型证券投资基金 (LOF ) 、 国 泰国策驱动灵活配置混合 型证券投资基金、 国泰浓益 灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 安 康 养 老定 期 支 付 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 结 构 转 型灵 活 配 置混合型证券投资基金、 国泰金鑫股票型证券投资基金 (由金鑫证券投资基金转型而来) 、 国 泰新经 济 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 国 证 食品 饮 料 行 业指 数 分 级 证券 投 资 基 金、 国 泰 创 利债 券 型 证券投资基金 (由国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金转型而来) 、 国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金(由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来) 、国泰深证 TMT50 指数 分级 证 券 投 资 基金 、 国 泰 国证 有 色 金 属行 业 指 数 分级 证 券 投 资 基 金 、 国 泰睿 吉 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金 、 国 泰兴 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 生 益灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 互 联 网+ 股票型证券投资基金、 国泰央企改革股票型证券投资基金、 国泰新目标收益保本混合型证券投资 基 金 、 国 泰全 球 绝 对 收益 型 基 金 优选 证 券 投 资基 金 、 国 泰鑫 保 本 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰大 健 康 股 票 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 民 福 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 黄 金交 易 型 开 放式 证 券 投 资基 金 联 接基金、 国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金、 国泰国证新能源汽车指数证券投资基金 (LOF ) ( 由 国 泰 国证 新 能 源 汽车 指 数 分 级证 券 投 资 基金 转 型 而 来, 国 泰 国 证新 能 源 汽 车指 数 分 级 证券 投 资 基金由中小板 300 成长 交易型开放式指数证券投资基金转型而来) 、 国 泰民利保本混合型证券投资基 金 、 国 泰 中证 军 工 交 易型 开 放 式 指数 证 券 投 资基 金 、 国 泰中 证 全 指 证券 公 司 交 易型 开 放 式 指数 证 券 投 资 基 金 、国 泰 添 益 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰福 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 创业板指数证券投资基金 (LOF ) 、 国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金、 国泰景益灵活配置混合 型证券投资基金、 国泰泽益灵活配置混合型证券投资基金、 国泰丰益灵活配置混合型证券投资基金、 国 泰 鑫 益 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰信 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 利 是宝 货 币 市 场 基 金 、国 泰 安 益 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰普 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 民惠收益定期开放债券型证券投资基金。 另外, 本基金管理人于 2004 年 获得全国社会保障基金理事 会社保基金资产管理人资格, 目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日 , 本基 金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日,本基金管理人成为首批获准开展特定 客户资产管理业务 (专户理财) 的基金公司之一, 并于 3 月 24 日经中 国证监会批准获得合格境内机 构投 资者(QDII )资格, 囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。 4.1.2 基金 经理 ( 或 基金经 理 小 组)及 基 金 经理助 理 的 简介 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 12 页共 62 页 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助 理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 徐皓 本基金的基金 经理、国泰国 证新能源汽车 指数(LOF)、 国泰纳斯达克 100 (QDII-ETF ) 、国泰纳斯达 克 100 指数 (QDII) 、国泰 国证有色金属 行业指数分 级、国泰创业 板指数 (LOF ) 的基金经理 2014-06-2 4 - 10 年 硕 士 研 究 生 ,FRM ,注册黄金投 资分析 师 (国家一级) 。 曾任职于 中 国 工 商 银 行 总 行 资 产 托 管 部 。 2010 年 5 月 加盟国泰基金,任高 级风控经理。2011 年 6 月至 2014 年 1 月担任上证 180 金 融交易型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 上证 180 金 融交易型开放式指数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 及 国 泰 沪 深 300 指数 证券投资基金的基金 经理助理, 2012 年 3 月至 2014 年 1 月兼任中小板 300 成长交 易型开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 中 小板 300 成 长交易型开放式指数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 的 基 金 经 理助理。2014 年 1 月至 2015 年 8 月任国泰中小板 300 成 长交易型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 的 基 金 经 理 ,2014 年 1 月至 2015 年 8 月 任中小板 300 成长交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基金经理,2014 年 6 月 起兼任国 泰 国 证 房 地 产 行 业 指 数 分 级 证 券 投资基金的基金经理,2014 年 11 月起兼任国泰纳斯达克 100 指数 证券投资基金和纳斯达克 100 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基金经理,2015 年 3 月 起兼任国 泰 国 证 有 色 金 属 行 业 指 数 分 级 证 券投资基金的基金经理,2015 年 8 月至 2016 年 6 月任国 泰国证新 能 源 汽 车 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 (原中小板 300 成长交 易型开放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 ) 的 基 金 经 理,2016 年 7 月 1 日起任 国泰国 证 新 能 源 汽 车 指 数 证 券 投 资 基 金 (LOF ) (原 国泰国证新 能源汽车 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 ) 的 基 金 经理, 2016 年 11 月起兼 任国泰创 业板指数证券投资基金 (LOF)的国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 13 页共 62 页 基金经理。 注:1 、 此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日, 首任基金经理, 任职日期为基金合 同生效日。 2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资基 金 法 》 、 《 基 金 管 理 公司 公 平 交 易 制 度 指 导 意见 》 等 有 关法 律 法 规 的规 定 , 严 格遵 守 基 金 合同 和 招 募 说明 书 约 定 ,本 着 诚 实 信用 、 勤 勉 尽 责 、 最大 限 度 保 护投 资 人 合 法权 益 等 原 则管 理 和 运 用基 金 资 产 ,在 控 制 风 险的 基 础 上 为持 有 人 谋 求 最 大 利益 。 本 报 告期 内 , 本 基金 运 作 合 法合 规 , 未 发生 损 害 基 金份 额 持 有 人利 益 的 行 为, 未 发 生 内 幕 交 易、 操 纵 市 场和 不 当 关 联交 易 及 其 他违 规 行 为 ,信 息 披 露 及时 、 准 确 、完 整 , 本 基金 与 本 基 金 管 理 人所 管 理 的 其他 基 金 资 产、 投 资 组 合与 公 司 资 产之 间 严 格 分开 、 公 平 对待 , 基 金 管理 小 组 保 持 独 立 运作 , 并 通 过科 学 决 策 、规 范 运 作 、精 心 管 理 和健 全 内 控 体系 , 有 效 保障 投 资 人 的合 法 权 益。 4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明 4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法 本基金管理人根据相关法规要求, 制定了 《公平交易管理制度》 , 制度 规范了公司各部门相关岗 位职责, 适用于公司所有投资品种的一级市场申购、 二级市场交易等所有投资管理活动, 包括授权、 研 究 分 析 、投 资 决 策 、交 易 执 行 、业 绩 评 估 等投 资 管 理 活动 相 关 的 各个 环 节 , 旨在 规 范 交 易行 为 , 严禁利益输送,保证公平交易,保护投资者合法权益。 ( 一 ) 公 司投 资 和 研 究部 门 不 断 完善 研 究 方 法和 投 资 决 策流 程 , 提 高投 资 决 策 的科 学 性 和 客观 性,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的 制度环境。 ( 二 ) 公 司制 定 投 资 授权 机 制 , 明确 各 投 资 决策 主 体 的 职责 和 权 限 划分 , 合 理 确定 各 投 资 组合 经理的投资权限,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 ( 三 ) 公 司对 各 投 资 组合 信 息 进 行有 效 的 保 密管 理 , 不 同投 资 组 合 经理 之 间 的 重大 非 公 开 投资 信息相互隔离。 ( 四 ) 公 司实 行 集 中 交易 制 度 , 严格 隔 离 投 资管 理 职 能 与交 易 执 行 职能 , 确 保 各投 资 组 合 享有 公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。 ( 五 ) 公 司严 格 控 制 不同 投 资 组 合之 间 的 同 日反 向 交 易 ,严 格 禁 止 可能 导 致 不 公平 交 易 和 利益 输送的同日反向交易。 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 14 页共 62 页 (六) 公司相关 部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别的收益率差异、 不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析,并评估是否符合公平交易原则。 ( 七 ) 公 司相 关 部 门 建立 有 效 的 异常 交 易 行 为日 常 监 控 和分 析 评 估 制度 , 对 交 易过 程 进 行 定期 检查,并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。 4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况 本 报 告 期 内, 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 管 理公 司 公 平 交易 制 度 指 导意 见 》 的 相关 规 定 , 通 过严 格 的 内 部风 险 控 制 制度 和 流 程 ,对 各 环 节 的投 资 风 险 和管 理 风 险 进行 有 效 控 制, 确 保 公平对待所管理的所有基金 和投资组合,切实防范利益输送行为。 (一)本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析 根 据 证 监 会公 平 交 易 指导 意 见 , 我们 计 算 了 公司 旗 下 基 金、 组 合 同 日同 向 交 易 纪录 配 对 。 通过 对这些配对的交易价差分析, 我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1% 数量级及以下, 且大部分溢 价率均值通过 95% 置信 度下等于 0 的 t 检验。 (二)扩展时间窗口下的价差分析 本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为 扩展时间窗口, 将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗 口 内 作 平 均, 并 以 此 为依 据 , 进 行基 金 或 组 合间 在 扩 展 时间 窗 口 中 的同 向 交 易 价差 分 析 。 对于 有 足 够 多观测样本的基金配对(样本数≥30 ) ,溢价率 均值大部分在 1% 数量级 及以下。 (三)基金或组合间模拟溢价金额分析 对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的 基 金 组 合 配对 , 已 要 求基 金 经 理 对价 差 作 出 了解 释 , 根 据基 金 经 理 解释 公 司 旗 下基 金 或 组 合间 没 有 可能导致不公平交易和利益输送的行为。 4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 与本 基 金 管 理人 所 管 理 的其 他 投 资 组合 未 发 生 大额 同 日 反 向交 易 。 本 报告 期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人 对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明 4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析 2016 年 A 股经历了年初的熔断, 在前两月份录得了较大跌幅, 完成了较大的风险释放。 大盘 指 数随后基本为震荡向上, 但结构分化十分明显, 上证 50 等 大盘蓝筹超额收益明显, 而中小创板块落 后较多。年底美元加息以及债市大幅调整使 A 股回调明显,险守 3100 点。房地产板块上半年由于国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 15 页共 62 页 万 科 停 牌 的不 确 定 性 ,整 个 板 块 缺乏 表 现 , 后在 万 科 、 廊坊 发 展 等 险资 举 牌 的 催化 下 , 板 块年 中 发 力,也带动了大盘情绪,但年末有较大回调,全年板块指数仍下跌约 20% 作为完全跟踪标的指数的被动型基金, 本基金避免了不必要的主动操作, 减少了交易冲击成本, 并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致。 4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现 本基金在 2016 年的净值增 长率为-19.83% ,同期业绩比较基准收益率为-19.09% 。 4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望 经历了 2016 年年底的大幅回调,A 股整体系统性风险较小, 美国上半年加息概率较低, 国内货 币政策中性偏紧但预期管理较好,经济数据稳中向好,在改革红利的释放下,A 股下行空间有限, 虽 走 势 可 能反 复 但 预 计以 震 荡 向 上为 主 , 需 要等 待 更 多 的催 化 剂 , 成交 量 需 要 进一 步 放 大 ,总 体 来 讲中盘蓝筹更具优势。具体来讲更为看好机械、化工、军工、周期、汽车等板块。 2017 年一二 线热点城市的房价将有所控制, 而三四线城市会继续去库存, 房地产行业环境整体 平 稳 。 房 地产 行 业 拥 有稳 定 现 金 流, 具 备 平 台属 性 , 具 有多 元 经 营 、转 型 、 产 业融 合 及 并 购概 念 等 事件驱动的企业个股会有更好表现。 房地产板块 2017 年取得绝 对收益的概率或较大, 且具备较好的 防守性。 国证房地产行业指数包含了沪深两市一、 二线的 50 家主要 上市公司, 能够表征房地产行业的整 体表现。 投资者可利用国泰国证房地产 行业指数分级基金, 积极把握房地产行业阶段性的投资机会。 4.6 管 理 人内部 有 关 本基金 的 监 察稽核 工 作 情况 本 报 告 期 内, 本 基 金 管理 人 从 合 规运 作 、 维 护基 金 份 额 持有 人 合 法 利益 的 角 度 出发 , 完 善 内部 控 制 制 度 和流 程 , 加 强日 常 监 察 力度 , 推 动 内控 体 系 和 制度 措 施 的 落实 ; 在 对 基金 投 资 运 作和 公 司 经 营 管 理 的合 规 性 监 察方 面 , 通 过实 时 监 控 、报 表 揭 示 、定 期 检 查 、专 项 检 查 等方 式 , 及 时发 现 情 况、提出改进建议并跟踪改进落实情况。本期内重点开展的监察稽核工作包括: 1 、 全面开展 对公司各项业务的稽核监察, 对公司内控缺失、 薄弱环节和风险隐患做到及时发 现, 提前防范,确保投资管理、基金销售和后台运营等业务领域的稳健合规运作。 2 、 根据基金 监管法律法规的相关要求及业务发展变化, 优化公司内控和风险管理, 更新完善内 控 制 度 和 业务 流 程 , 推动 全 员 全 过程 风 险 管 理和 风 险 控 制责 任 制 , 并进 行 持 续 监督 , 跟 踪 检查 执 行 情况。 3 、 注重对员工行为规范和职业素养的教育与监察, 并通过开展法规培训、 业务学习等形式, 提国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 16 页共 62 页 升员工的诚信规范和风险责任意识。 今 后 本 基 金 管 理 人 将 继 续 以 “ 诚 信 勤 勉 为 投 资 人 服 务 ” 为 宗 旨 , 不 断 提 高 内 部 监 察 稽 核 和 风 险 控 制 工 作 的 科学 性 和 实 效性 , 在 完 善内 部 控 制 体系 、 有 效 防范 风 险 的 基础 上 , 确 保基 金 资 产 的规 范 运 作,维护基金份额持有人的合法利益,争取以更好的收益回报基金份额持有人。 4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明 本 基 金 管 理人 按 照 相 关法 律 法 规 规定 , 设 有 估值 委 员 会 ,并 制 定 了 相关 制 度 及 流程 。 估 值 委员 会 主 要 负 责基 金 估 值 相关 工 作 的 评估 、 决 策 、执 行 和 监 督, 确 保 基 金估 值 的 公 允与 合 理 。 报告 期 内 相 关 基 金 估值 政 策 由 托管 银 行 进 行复 核 。 公 司估 值 委 员 会由 主 管 运 营的 公 司 领 导负 责 , 成 员包 括 基 金 核 算 、 风险 管 理 、 行业 研 究 方 面业 务 骨 干 ,均 具 有 丰 富的 行 业 分 析、 会 计 核 算等 证 券 基 金行 业 从 业 经 验 及 专业 能 力 。 基金 经 理 如 认为 估 值 有 被歪 曲 或 有 失公 允 的 情 况, 可 向 估 值委 员 会 报 告并 提 出 相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.8 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明 截 止 本 报 告期 末 , 根 据本 基 金 基 金合 同 和 相 关法 律 法 规 的规 定 , 本 基金 无 应 分 配但 尚 未 实 施的 利润。 4.9 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明 无。 § 5


托 管 人报 告 5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明 本 报 告 期 内 , 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 称 “ 本托管人” ) 在 对 国 泰 国 证 房 地 产 行 业 指 数 分 级 证券投资 基 金 ( 以 下 称 “ 本基金 ” ) 的 托 管 过 程 中 , 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合同 和 托 管 协议 的 有 关 规定 , 不 存 在损 害 基 金 份额 持 有 人 利益 的 行 为 ,完 全 尽 职 尽责 地 履 行了应尽的义务。 5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明 本 报 告 期 内, 本 托 管 人根 据 《 证 券投 资 基 金 法》 及 其 他 有关 法 律 法 规、 基 金 合 同和 托 管 协 议的 规 定 , 对 本基 金 管 理 人的 投 资 运 作进 行 了 必 要的 监 督 , 对基 金 资 产 净值 的 计 算 、基 金 份 额 申购 赎 回 价 格 的 计 算以 及 基 金 费用 开 支 等 方面 进 行 了 认真 地 复 核 ,未 发 现 本 基金 管 理 人 存在 损 害 基 金 份额持国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 17 页共 62 页 有人利益的行为。 5.3 托 管 人对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见 本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 (注: 财务会计报告中的 “ 金融 工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内) 、 投资组合报告等数据真实、准确和完整。 § 6


审 计 报告 普华永道中天审字(2017) 第 20487 号 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金全体基金份额持有人 : 我们审计了后附的国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金( 以下简称“ 国泰国证 房地产基金 ”) 的 财务报表, 包括 2016 年 12 月 31 日的 资 产负债表、2016 年度 的利润表和所有者权益( 基金净值) 变动 表以及财务报表附注。 6.1 管 理 层对财 务 报 表的责 任 编制和公允列报财务报表是国泰国证房地产基金 的基金管理人国泰基金管理有限公司管理层 的责任。这种责任包括: (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会 ”) 、中国证券投资基金 业协会( 以下简称“ 中国基 金业协会”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表, 并使 其实现公允反映; (2) 设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 6.2 注 册 会计师 的 责 任 我 们 的 责 任是 在 执 行 审计 工 作 的 基础 上 对 财 务报 表 发 表 审计 意 见 。 我们 按 照 中 国注 册 会 计 师审 计 准 则 的 规定 执 行 了 审计 工 作 。 中国 注 册 会 计师 审 计 准 则要 求 我 们 遵守 中 国 注 册会 计 师 职 业道 德 守 则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审 计 工 作 涉及 实 施 审 计程 序 , 以 获取 有 关 财 务报 表 金 额 和披 露 的 审 计证 据 。 选 择的 审 计 程 序取 决 于 注 册 会计 师 的 判 断, 包 括 对 由于 舞 弊 或 错误 导 致 的 财务 报 表 重 大错 报 风 险 的评 估 。 在 进行 风 险 评 估 时 , 注册 会 计 师 考虑 与 财 务 报表 编 制 和 公允 列 报 相 关的 内 部 控 制, 以 设 计 恰当 的 审 计 程序 , 但 目的并 非 对内 部 控 制 的有 效 性 发 表意 见 。 审 计工 作 还 包 括评 价 管 理 层选 用 会 计 政策 的 恰 当 性和 作 出 会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 18 页共 62 页 6.3 审 计 意见 我 们 认 为 ,上 述 国 泰 国证 房 地 产 基金 的 财 务 报表 在 所 有 重大 方 面 按 照企 业 会 计 准则 和 在 财 务报 表 附 注 中 所列 示 的 中 国证 监 会 、 中国 基 金 业 协会 发 布 的 有关 规 定 及 允许 的 基 金 行业 实 务 操 作编 制 , 公允反映了国泰国证房地产基金 2016 年 12 月 31 日的财务状 况以及 2016 年度的经营成果和基金净 值变动情况。 普华永道中天会计师事 务所( 特殊普通合伙)


中国注册会计师


许康玮


李一 上海市湖滨路 202 号普 华永道中心 11 楼 2017 年 3 月 24 日 § 7


年 度 财务 报 表 7.1 资 产 负债表 会计主体:国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 报告截止日:2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 资 产:


- - 银行存款 7.4.7.1 114,135,557.05 182,349,639.33 结算备付金 - 189,621.72 2,895,007.23 存出保证金 - 494,219.87 3,215,811.69 交易性金融资产 7.4.7.2 1,247,551,886.42 2,257,119,910.51 其中:股票投资 - 1,247,551,886.42 2,257,119,910.51 基金投资 - - - 债券投资 - - - 资产支持证券投资 - - - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 19 页共 62 页 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 11,611,685.71 应收利息 7.4.7.5 20,558.91 48,303.46 应收股利 - - - 应收申购款


56,217.01 1,641,987.77 递延所得税资产 - - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 - 1,362,448,060.98 2,458,882,345.70 负 债 和 所有者 权 益 附注号 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 负 债:


- - 短期借款 - - - 交易性金融负债 - - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - - 应付证券清算款 - 5,126,329.69 10,852,138.44 应付赎回款 - 37,571,500.28 12,638,088.89 应付管理人报酬 - 1,250,805.72 2,057,912.14 应付托管费 - 250,161.15 411,582.44 应付销售服务费 - - - 应付交易费用 7.4.7.7 695,321.83 1,418,197.77 应交税费 - - - 应付利息 - - - 应付利润 - - - 递延所得 税负债 - - - 其他负债 7.4.7.8 331,844.45 356,487.71 负债合计


45,225,963.12 27,734,407.39 所 有 者 权益:


- - 实收基金 7.4.7.9 783,914,616.22 1,159,886,598.54 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 20 页共 62 页 未分配利润 7.4.7.10 533,307,481.64 1,271,261,339.77 所 有 者 权益合 计


1,317,222,097.86 2,431,147,938.31 负 债 和 所有者 权 益 总计


1,362,448,060.98 2,458,882,345.70 注: 报告截止日 2016 年 12 月 31 日, 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基础份额净值 0.7661 元, 国 泰国证房地产行业指数分级证券投资基金之稳健收益类份额参考净值 1.0545 元, 国 泰 国证房地产行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额参考净值 0.4777 元, 国泰 国证房地产行业 指数分级证券投资基金基金份额总额 1,719,437,029.50 份, 其 中国泰国证房地产行业指数分级证券投 资基金之基础份额 288,686,439.50 份 ,国泰国证房地产行业指数分级证券 投资基金之稳健收益类份 额 715,375,295.00 份, 国 泰国证房地产行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额 715,375,295.00 份。 7.2 利润表 会计主体: 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 项目 附注号 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上 年 度 可比期 间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 一、收入


-366,955,890.71 863,084,231.33 1. 利息收入 - 1,238,714.24 2,013,543.26 其中:存款利息收入 7.4.7.11 1,238,303.58 2,013,122.39 债券利息收入 - 410.66 420.87 资产支持证券利息收入 - - - 买入返售金融资产收入 - - - 其他利息收入 - - - 2. 投资收益( 损失以 “- ” 填 列) - -91,591,805.74 1,306,013,618.36 其中:股票投资收益 7.4.7.12 -126,355,760.84 1,250,752,243.22 基金投资收益 - - - 债券投资收益 7.4.7.13 236,495.02 916,471.09 资产支持证券投资收益 - - - 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 21 页共 62 页 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 34,527,460.08 54,344,904.05 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 “- ” 号 填列) 7.4.7.16 -280,686,982.00 -456,468,616.34 4. 汇兑收益( 损失以 “ -” 号填列) - - - 5. 其他收入( 损失以 “- ” 号 填列) 7.4.7.17 4,084,182.79 11,525,686.05 减 : 二 、费用 - 34,932,611.32 63,385,798.12 1 .管理人报 酬 - 20,917,423.66 34,023,506.41 2 .托管费 - 4,183,484.76 6,804,701.31 3 .销售服务 费 - - - 4 .交易费用 7.4.7.18 9,089,667.43 21,538,360.32 5 .利息支出 - - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - - 6 .其他费用 7.4.7.19 742,035.47 1,019,230.08 三 、 利润 总额 ( 亏损 总额 以 “- ”号填 列) -401,888,502.03 799,698,433.21 减:所得税费用


- - 四 、 净 利润( 净 亏 损以 “- ”号填列)


-401,888,502.03 799,698,433.21 7.3 所 有 者权益 ( 基 金净值 ) 变 动表 会计主体: 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 1,159,886,598.54 1,271,261,339.77 2,431,147,938.31 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 - -401,888,502.03 -401,888,502.03 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 22 页共 62 页 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润) 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填 列) -375,971,982.32 -336,065,356.10 -712,037,338.42 其中:1. 基金 申购款 1,558,054,034.62 1,052,801,660.73 2,610,855,695.35 2. 基金赎回款 -1,934,026,016.94 -1,388,867,016.83 -3,322,893,033.77 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填列 ) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 783,914,616.22 533,307,481.64 1,317,222,097.86 项目 上 年 度 可比期 间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一 、 期初所有者权益 (基 金净值) 2,261,274,563.31 1,285,554,742.03 3,546,829,305.34 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润) - 799,698,433.21 799,698,433.21 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填 列) -1,101,387,964.77 -813,991,835.47 -1,915,379,800.24 其中:1. 基金 申购款 3,722,028,807.72 3,606,686,497.33 7,328,715,305.05 2. 基金赎回款 -4,823,416,772.49 -4,420,678,332.80 -9,244,095,105.29 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 - - - 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 23 页共 62 页 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填列 ) 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 1,159,886,598.54 1,271,261,339.77 2,431,147,938.31 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码(序号)从 7.1 至 7.4 ,财 务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:周向勇 ,主管会计工作负责人:周向勇,会计机构负责人:倪蓥 7.4 报 表 附注 7.4.1 基金 基本 情 况 国 泰 国 证 房 地 产 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下简称 “ 中国 证监会”) 证监基金字[2012] 1654 号 《关 于核准国泰国证房地产行业指数分级证券投资基 金 募 集 的 批复 》 核 准 ,由 国 泰 基 金管 理 有 限 公司 依 照 《 中华 人 民 共 和国 证 券 投 资基 金 法 》 和《 国 泰 国 证 房 地 产行 业 指 数 分级 证 券 投 资基 金 基 金 合同 》 负 责 公开 募 集 。 本基 金 为 契 约型 开 放 式 ,存 续 期 限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 320,689,624.49 元, 业经普华永道中天会计师事 务所有限公司普华永道中天验字(2013) 第 033 号验 资报告予以验证。 经向中国证监会备案, 《国泰国 证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同》 于 2013 年 2 月 6 日正式 生效, 基金合同生效日的基 金份额总额为 320,811,397.15 份基金 份额,其中认购资金利息折合 121,772.66 份基金 份额。本基金 的基金管理人为国泰基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。 根 据 《 国 泰国 证 房 地 产行 业 指 数 分级 证 券 投 资基 金 基 金 合同 》 和 《 国泰 国 证 房 地产 行 业 指 数分 级 证 券 投 资基 金 招 募 说明 书 》 的 规定 , 本 基 金的 基 金 份 额包 括 国 泰 国证 房 地 产 行业 指 数 分 级证 券 投 资基金之基础份额( 以下简称“ 国泰房 地产份额 ”) 、 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金之稳健 收益类份额(以下简称“ 房 地 产 A”) 及 国 泰 国 证 房 地 产 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 积 极 收 益 类 份 额 ( 以下简称 “ 房 地产 B”) 。 国泰房地产份额只接受场内与场外的申购和赎回, 但不上市交易。 房地产 A 与房地产 B 只可上市交易,不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的国泰房地产 份额按 1:1 的比例分拆成房地产 A 和房地产 B ,但不得申请将其场外申购的国泰房地产份 额进行分 拆。 投资者可将其持有的场外国泰房地产份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成房地产 A 和房 地产 B 后上 市交易, 也可按 1:1 的配 比将其持有的房地产 A 和房地产 B 申请合并为场内的国泰房地 产份额。 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 24 页共 62 页 在本基金房地产 A 份额和房地产 B 份额存续期内, 本基金将在每个工作日按基金合同约定的净 值计算规则对房地产 A 份额和房地产 B 份额分 别进行净值计算, 房地产 A 份额为低风险且预期收益 相 对 稳 定 的基 金 份 额 ,本 基 金 扣 除掉 国 泰 房 地产 份 额 对 应的 净 资 产 部分 后 剩 余 的净 资 产 将 优先 确 保 房地产 A 份额的本金及房地产 A 份额的约定收益; 房地产 B 份额为高风险 且预期收益相对较高的基 金份额, 本基金扣除掉国泰房地产份额对应的净资产部分后剩余的净资产在优先确保房地产 A 份额 的本金及约定收益后,将计为房地产 B 份额的 净资产。 基金份额净值按如下原则计算: 房地产 A 的基金份额净值, 自基金合同生效日起至第 1 个基 金 份额折算日期间、 或自上一个基金份额折算日( 定期折算日或到点折算日) 后的下一个日历日起至下一 个基金份额折算日期间,以 1.000 元为基准,房地产 A 的约定日收益率( 约定基准收益率除以 365) 单利累计计算。 本基金一份房地产 A 份额与一份房地产 B 份 额构成一对份额组合, 一对房地产 A 份 额与房地产 B 份额的份 额组合的净值之和等于两份国泰房地产份额的净值。 计算出房地产 A 份额的 份额净值后, 根据房地产 A 份额、 房地产 B 份 额和国泰房地产份额各自份额净值之间的关系, 计算 出房地产 B 份额的基金份额净值。 本 基 金 定 期 进 行 份 额 折 算 。 在 每 个 会 计 年 度( 除 基 金 合 同 生 效 日 所 在 会 计 年 度 外) 的 第 一 个 工 作 日, 本基金根据基金合同的规定对房地产 A 和国泰房地产份额进行定期份额折算。 折算前的房地产 A 份额持有 人,以房地产 A 份额在 基金份额折算基准日的基金份额净值超出本金 1.000 元部分 ,获 得新增国泰房地产份额的份额分配。 折算不改变房 地产 A 份额持有人的资产净值, 其持有的房地产 A 份额的基金份额净值折算调整为 1.000 元、份 额数量不变,相应折算增加场内国泰房地产份额。 折算前的国泰房地产份额的基金份额持有人, 以每 2 份国 泰房地产份额, 按 1 份 房地产 A 份额的份 额 分 配 , 获得 新 增 国 泰房 地 产 份 额。 持 有 场 外国 泰 房 地 产份 额 的 基 金份 额 持 有 人将 按 前 述 折算 方 式 获 得 新 增 场外 国 泰 房 地产 份 额 的 分配 ; 持 有 场内 国 泰 房 地产 份 额 的 基金 份 额 持 有人 将 按 前 述折 算 方 式 获 得 新 增场 内 国 泰 房地 产 份 额 的分 配 。 折 算不 改 变 国 泰房 地 产 份 额持 有 人 的 资产 净 值 。 折算 不 改 变房地产 B 份额持有人的资产净值, 其持 有的房地产 B 份额 的基金份额净值及份额数量不变。 除以 上基金份额定期折算外, 本基金还将在国泰房地产份额的份额净值大于或等于 2.000 时以及房地产 B 份额的份额净值小于或等于 0.250 时 进行不定期折算。 除以上的定期份额折算外, 当房地产份额的基金份额净值大于或等于 2.000 元时, 或 当房地产 B 份额的基金份额参考净值小于或等于 0.250 元 时,本基金将以该日后的次一交易日为本基金不定期国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 25 页共 62 页 折算基准日, 进行不定期份额折算: 份额折算后本基金将确保房地产 A 份额和 房地产 B 份额 的比例 为 1 : 1 , 份 额折算后 房地产 A 份额的基金份额参考净 值、 房地产 B 份 额的基金份额参考净值和 房地 产 份额的基金份额净值均调整为 1.0000 元。当房 地产 份额的基金份额净值大于或等于 2.000 元时 , 基金份额折算基准日折算前 房地产份额的基金份额净值及 房地产 A 份额、 房地产 B 份额的基 金份额 参考净值超出 1.0000 元 的部分均将折算为 房地产份额分别分配给房地产份额、 房地产 A 份额和房地 产 B 份额的 持有人。当 房地产 B 份 额的基金份额参考净值小于或等于 0.250 元时, 房地产份额、房 地产 A 份额和房地产 B 份额的份额数将相应缩减。 本基金投资人初始场内认购的基金份额合计 3,260,218.00 份 , 于 2013 年 2 月 28 日按 1 ∶1 的基 金份额配比分拆为 1,630,106.00 份房 地产 A 与 1,630,106.00 份 房地产 B 。 经深圳证券交易所深证上 [2013]72 号 文审核同意,本基金房地产 A 和房地产 B 于 2013 年 3 月 7 日上市交易。 根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 和 《国 泰 国 证 房地 产 行 业 指数 分 级 证 券投 资 基 金 基金 合 同 》 的 有关 规 定 , 本基 金 的 投 资范 围 为 具 有良 好 流 动 性的 金 融 工 具, 包 括 标 的指 数 成 份 股及 其 备 选成份股、 新股( 一级市场初次发行或增发) 、 债 券、 债券回购、 权证、 股 指期货以及中国证监会允许 基金投资的其它金 融工具, ( 但须符 合中国证监会相关规定) 。 本基金投资于股票的资产占基金资产的 比例为 90% -95% , 其中 标的指数成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的 90% , 现金、 债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为 5% -10% , 其中现金或 者到 期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ,权 证投资不高于基金资产净值的 3% 。 本基 金的业绩比较基准:国证房地产行业指数收益率× 95%+ 银 行活期存款利率( 税后)× 5% 。 本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2017 年 3 月 24 日批准 报 出。 7.4.2 会计 报表 的 编 制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准 则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “ 企 业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金 信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会( 以下简称“ 中国 基金业协会 ”) 颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《 国泰国证房地产行业指数分级证券投 资基金 基金 合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列 示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操 作编制。 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 26 页共 62 页 7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明 本基金 2016 年度财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的财务 状况以及 2016 年度的经营 成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要 会计 政 策 和会计 估 计 7.4.4.1 会 计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本 位 币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资 产 和 金融负 债 的 分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为: 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产、 应收款项、 可 供 出 售 金融 资 产 及 持有 至 到 期 投资 。 金 融 资产 的 分 类 取决 于 本 基 金对 金 融 资 产的 持 有 意 图和 持 有 能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本 基 金 目 前以 交 易 目 的持 有 的 股 票投 资 和 债 券投 资 分 类 为以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融 资产 。 以 公 允价 值 计 量 且其 公 允 价 值变 动 计 入 当期 损 益 的 金融 资 产 在 资产 负 债 表 中以 交 易 性金融资产列示。 本 基 金 持 有的 其 他 金 融资 产 分 类 为应 收 款 项 ,包 括 银 行 存款 和 其 他 各类 应 收 款 项等 。 应 收 款项 是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资 产。 (2) 金融负债的分类 金 融 负 债 于初 始 确 认 时分 类 为 : 以公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 负债 及 其 他 金融 负 债 。 本 基金 目 前 暂 无金 融 负 债 分类 为 以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 负 债 。本 基 金 持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资 产 和 金融负 债 的 初始确 认 、 后续计 量 和 终止确 认 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 27 页共 62 页 金 融 资 产 或金 融 负 债 于本 基 金 成 为金 融 工 具 合同 的 一 方 时, 按 公 允 价值 在 资 产 负债 表 内 确 认。 以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融资 产 , 取 得时 发 生 的 相关 交 易 费 用计 入 当 期 损益 ; 对 于 支 付 的 价款 中 包 含 的债 券 起 息 日或 上 次 除 息日 至 购 买 日止 的 利 息 ,单 独 确 认 为应 收 项 目 。应 收 款 项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对 于 以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 ,按 照 公 允 价值 进 行 后 续计 量 ; 对 于应 收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止; (2) 该金融资产已转移, 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该 金 融 资 产已 转 移 , 虽然 本 基 金 既没 有 转 移 也没 有 保 留 金融 资 产 所 有权 上 几 乎 所有 的 风 险 和报 酬, 但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当 金 融 负 债的 现 时 义 务全 部 或 部 分已 经 解 除 时, 终 止 确 认该 金 融 负 债或 义 务 已 解除 的 部 分 。终 止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资 产 和 金融负 债 的 估值原 则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃 市场的金融 工具按其估 值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近 交 易 日 后 经济 环 境 未 发生 重 大 变 化且 证 券 发 行机 构 未 发 生影 响 证 券 价格 的 重 大 事件 的 , 按 最近 交 易 日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃 市场的金融 工具,如估 值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考 类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工 具不存在活 跃市场,采 用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有 可 靠 性 的 估值 技 术 确 定公 允 价 值 。估 值 技 术 包括 参 考 熟 悉情 况 并 自 愿交 易 的 各 方最 近 进 行 的市 场 交 易 中 使 用 的价 格 、 参 照实 质 上 相 同的 其 他 金 融工 具 的 当 前公 允 价 值 、现 金 流 量 折现 法 和 期 权定 价 模 型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数 ,减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资 产 和 金融负 债 的 抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1) 具有抵 销已确认金额 的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双 方准备按净额结算时,金融资产与金融负 债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 28 页共 62 页 7.4.4.7 实收基 金 实 收 基 金 为对 外 发 行 基金 份 额 所 募集 的 总 金 额在 扣 除 损 益平 准 金 分 摊部 分 后 的 余额 。 由 于 基金 份 额 折 算 引起 的 实 收 基金 份 额 变 动于 基 金 份 额折 算 日 根 据折 算 前 的 基金 份 额 数 及确 定 的 折 算比 例 计 算认列。由于申购和赎回引起的 实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 7.4.4.8 损益平 准 金 损 益 平 准 金包 括 已 实 现平 准 金 和 未实 现 平 准 金。 已 实 现 平准 金 指 在 申购 或 赎 回 基金 份 额 时 ,申 购 或 赎 回 款项 中 包 含 的按 累 计 未 分配 的 已 实 现损 益 占 基 金净 值 比 例 计算 的 金 额 。未 实 现 平 准金 指 在 申 购 或 赎 回基 金 份 额 时, 申 购 或 赎回 款 项 中 包含 的 按 累 计未 实 现 损 益占 基 金 净 值比 例 计 算 的金 额 。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。 7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认和 计 量 股 票 投 资 在持 有 期 间 应取 得 的 现 金股 利 扣 除 由上 市 公 司 代扣 代 缴 的 个人 所 得 税 后的 净 额 确 认为 投 资 收 益 。债 券 投 资 在持 有 期 间 应取 得 的 按 票面 利 率 或 者发 行 价 计 算的 利 息 扣 除在 适 用 情 况下 由 债 券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融资 产 在 持 有期 间 的 公 允价 值 变 动 确认 为 公 允 价值 变 动 损 益 ;于 处 置 时 ,其 处 置 价 格与 初 始 确 认金 额 之 间 的差 额 确 认 为投 资 收 益 ,其 中 包 括 从公 允 价 值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应 收 款 项 在持 有 期 间 确认 的 利 息 收入 按 实 际 利率 法 计 算 ,实 际 利 率 法与 直 线 法 差异 较 小 的 则按 直线法计算。 7.4.4.10 费 用的 确 认 和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其 他 金 融 负债 在 持 有 期间 确 认 的 利息 支 出 按 实际 利 率 法 计算 , 实 际 利率 法 与 直 线法 差 异 较 小的 则按直线法计算。 7.4.4.11 基 金的 收 益 分配政 策 在存续期内,本基金( 包括国泰房地产份额、房地产 A 份额、房地产 B 份额) 不进行收益分配。 7.4.4.12 分 部报 告 本 基 金 以 内部 组 织 结 构、 管 理 要 求、 内 部 报 告制 度 为 依 据确 定 经 营 分部 , 以 经 营分 部 为 基 础确 定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分: (1) 该组成部分国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 29 页共 62 页 能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本 基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经 营 成 果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本 基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果 和 现 金 流 量 等 有关 会 计 信 息。 如 果 两 个或 多 个 经 营分 部 具 有 相似 的 经 济 特征 , 并 且 满足 一 定 条 件的 , 则 合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其 他重 要 的 会计政 策 和 会计估 计 根 据 本 基 金的 估 值 原 则和 中 国 证 监会 允 许 的 基金 行 业 估 值实 务 操 作 ,本 基 金 确 定以 下 类 别 股票 投资和债券投资的公允价值时采 用的估值方法及其关键假设如下: 对于证券交易所上市的股票和债券, 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不 活跃) 等情况, 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规范证券投资基金估值业务的指 导意见》 , 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数 收益法等估值技术进行估值。 7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明 7.4.5.1 会计政 策 变 更的说 明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估 计 变 更的说 明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更 正 的 说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部 、国家税务 总局财税[2004]78 号《财政部、国家 税务总局关 于证券投资 基金税收 政 策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企 业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实 施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关 于上市公司股息 红利差别化 个人所得税 政策有关问 题的通知》 、财税[2016]36 号《关于 全面推开营 业税改征增值 税 试点的通知 》、财 税[2016]46 号《关于进一步明 确全面推开 营改增试点 金融业有关 政策的通知》 、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 30 页共 62 页 财税[2016]70 号《关于金融机构同 业往来等增 值税政策的 补充通知》 、及其他相 关财税法规 和 实 务 操作,主要税项列示如下: (1) 于 2016 年 5 月 1 日 前, 以发行基金方式募集资 金不属于营业税征收范围, 不征收营业税。 对 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自 2016 年 5 月 1 日起, 金融 业 由 缴 纳 营业 税 改 为 缴纳 增 值 税 。对 证 券 投 资基 金 管 理 人运 用 基 金 买卖 股 票 、 债券 的 转 让 收入 免 征 增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股票的股息、 红利收入, 债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入, 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的 个 人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得, 持股期限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的, 其股 息 红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的,暂减按 50% 计入 应纳 税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取 得 的 股 息 、红 利 收 入 ,按 照 上 述 规定 计 算 纳 税, 持 股 时 间自 解 禁 日 起计 算 ; 解 禁前 取 得 的 股息 、 红 利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的 税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易 印花税。 7.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明 7.4.7.1 银行存 款 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 活期存款 114,135,557.05 182,349,639.33 定期存款 - - 其他存款 - - 合计 114,135,557.05 182,349,639.33 7.4.7.2 交易性 金 融 资产 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 31 页共 62 页 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,273,690,766.39 1,247,551,886.42 -26,138,879.97 贵 金 属 投 资- 金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,273,690,766.39 1,247,551,886.42 -26,138,879.97 项目 上年度末 2015 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,002,571,808.48 2,257,119,910.51 254,548,102.03 贵 金 属 投 资- 金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,002,571,808.48 2,257,119,910.51 254,548,102.03 7.4.7.3 衍生金 融 资 产/ 负债 本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 32 页共 62 页 7.4.7.4 买入返 售 金 融资产 本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。 7.4.7.5 应收利 息 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 20,250.45 45,514.95 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 83.00 1,303.77 应收债券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 3.06 37.54 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 222.40 1,447.20 合计 20,558.91 48,303.46 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。 7.4.7.7 应付交 易 费 用 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 695,321.83 1,418,197.77 银行间市场应付交易费用 - - 合计 695,321.83 1,418,197.77 7.4.7.8 其他负 债 单位:人民币元 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 33 页共 62 页 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 141,349.67 47,630.76 其他应付款 - - 预提费用 100,000.00 200,000.00 指数使用费 90,494.78 108,856.95 合计 331,844.45 356,487.71 7.4.7.9 实收基 金 金额单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 2,479,555,534.33 1,159,886,598.54 本期申购 3,417,388,718.27 1,558,054,034.62 本 期赎回(以“- ” 号填列 ) -4,240,932,641.37 -1,934,026,016.94 基金拆分/ 份额折算调整 63,425,418.27 - 本期末 1,719,437,029.50 783,914,616.22 注:(1) 截至 2016 年 12 月 31 日止, 本基金于深交所上市的基金份额为 1,430,750,590.00 份,其 中房地产 A 715,375,295.00 份, 房地 产 B 715,375,295.00 份。 托管在深交所场内未上市的基金份额为 63,043,880.00 份,托管在 场外未上市的基金 份额为 225,642,559.50 份,均 为国泰房地产份额。场内 的基金份额登记在证券登记结算系统,其中上市的基金份额可选择按市价流通,未上市的基金份额 可按基金份额净值申购赎回;场外未上市的基金份额登记在注册登记系统,按基金份额净值申购或 赎回,通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。 (2) 根据《国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同》、《国泰国证房地产行业指数 分级证券投资基金招募说明书》及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规 定, 国泰基金管理有限公司以 2016 年 1 月 4 日为基 金份额折算基准日, 对在该日交易结束后登记在 册的国泰房地产基金份额和房地产 A 份额实施了定期份额折算。房地产 A 份额折算前份额为 819,624,795.00 份,新增份 额折算比例为 0.052072628 ,折算后 份额为 819,624,795.00 份 ,折算后份国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 34 页共 62 页 额净值 1.0000 元;场外国 泰房地产份额折算前份额为 494,860,046.13 份, 新增份额折算比例为 0.026036314 , 折算后份 额为 507,744,376.40 份 , 折算后份额净值 0.8757 元; 场内国 泰房地产份额折 算前份额为 301,927,195.00 份, 新增份 额折算比例为 0.026036314 , 折算后份 额为 352,468,283.00 份, 折算后份额净值 0.8757 元。 7.4.7.10 未 分配 利 润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 711,577,136.38 559,684,203.39 1,271,261,339.77 本期利润 -121,201,520.03 -280,686,982.00 -401,888,502.03 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变动数 -182,298,831.97 -153,766,524.13 -336,065,356.10 其中:基金申购款 808,986,061.58 243,815,599.15 1,052,801,660.73 基金赎回款 -991,284,893.55 -397,582,123.28 -1,388,867,016.83 本期已分配利润 - - - 本期末 408,076,784.38 125,230,697.26 533,307,481.64 7.4.7.11 存 款利 息 收 入 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 活期存款利息收入 1,177,872.75 1,835,258.91 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 41,892.75 103,674.82 其他 18,538.08 74,188.66 合计 1,238,303.58 2,013,122.39 7.4.7.12 股 票投 资 收 益 单位:人民币元 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 35 页共 62 页 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 卖出股票成交总额 3,463,874,100.53 8,447,671,285.06 减:卖出股票成本总额 3,590,229,861.37 7,196,919,041.84 买卖股票差价收入 -126,355,760.84 1,250,752,243.22 7.4.7.13 债 券投 资 收 益











单 位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31日 卖出债券 (债转股及债券到期兑付) 成交总 额 1,575,205.68 3,203,102.40 减: 卖出债券 (债转股及债券到期兑付) 成 本总额 1,338,300.00 2,286,000.00 减:应收利息总额 410.66 631.31 买卖债券差价收入 236,495.02 916,471.09 7.4.7.14 衍 生工 具 收 益 本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。 7.4.7.15 股 利收 益 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 股票投资产生的 股利收益 34,527,460.08 54,344,904.05 基金投资产生的股利收益 - - 合计 34,527,460.08 54,344,904.05 7.4.7.16 公 允价 值 变 动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 1. 交易性金融 资产 -280,686,982.00 -456,468,616.34 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 36 页共 62 页 —— 股票投资 -280,686,982.00 -456,468,616.34 —— 债券投资 - - —— 资产支持证券投资 - - —— 基金投资 - - —— 贵金属投资 - - —— 其他 - - 2. 衍生工具 - - —— 权证投资 - - 3. 其他 - - 合计 -280,686,982.00 -456,468,616.34 7.4.7.17 其 他收 入 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 基金赎回费收入 4,084,182.79 11,525,686.05 合计 4,084,182.79 11,525,686.05 注:本基金场外份额的赎回费率按持有期间递减,场内份额的赎回费率为赎回金额的 0.50% , 不低于赎回费总额的 25% 归入基金资产。 7.4.7.18 交 易费 用 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 交易所市场交易费用 9,089,667.43 21,538,360.32 银行间市场交易费用 - - 合计 9,089,667.43 21,538,360.32 7.4.7.19 其 他费 用 单位:人民币元 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 37 页共 62 页 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 审计费用 100,000.00 100,000.00 信息披露费 100,000.00 100,000.00 上市年费 60,000.00 60,000.00 银行汇划费用 45,486.95 60,559.98 指数使用费 418,348.52 680,470.10 债券账户服务费 18,000.00 18,000.00 CA 证书服务费 200.00 200.00 合计 742,035.47 1,019,230.08 注: 指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费, 按前一日基金资产净值的 0.02% 的年费率计提,逐日累计,按季支付,标的指数许可使用费的收取下限为每季度( 自然季度) 人民币 50,000.00 元。 7.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明 7.4.8.1 或有事 项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负 债 表 日后事 项 (1) 根据《国 泰国证房地 产行业指数 分级证券投资基金基金合同》和《关于国泰国 证房地产行业 指数分级证券投资基金定期份额折算结果及恢复交易的公告》 的有关规定, 本基金于 2017 年 1 月 3 日进行定期份额折算,份额折算方式为:折算前的国泰房地产基金份额持有人,以每 2 份国泰房地 产份额, 按 1 份房地产 A 的约定收益, 获得新增国泰房地产份额的分配; 折算前的房地产 A 持有人, 以房地产 A 的约定收益, 获得新增国泰房地产份额的份额分配, 其持有的房地产 A 份额净值折算调 整为 1.000 元 ,相应折算增加国泰房地产份额场内份额。 (2) 财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁 布 《关于明确金融 房地产 开发 教育辅 助服 务 等增值税政策的通知》( 财税[2016]140 号) ,要求 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资 管产品管理人为增值税纳税人,自 2016 年 5 月 1 日起执行。 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 38 页共 62 页 根据财政部、 国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布 的 《关于资管产品增值税政策有关问题的补 充通知》( 财税[2017]2 号) ,2017 年 7 月 1 日( 含) 以后, 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为, 以资管产品管理人为增值税纳税人, 按照现行规定缴纳增值税。 对资管产品在 2017 年 7 月 1 日前运 营 过 程 中 发生 的 增 值 税应 税 行 为 ,未 缴 纳 增 值税 的 , 不 再缴 纳 ; 已 缴纳 增 值 税 的, 已 纳 税 额从 资 管 产 品 管 理 人以 后 月 份 的增 值 税 应 纳税 额 中 抵 减。 资 管 产 品运 营 过 程 中发 生 增 值 税应 税 行 为 的具 体 征 收 管 理 办 法, 由 国 家 税务 总 局 另 行制 定 。 上 述税 收 政 策 对本 基 金 截 至本 财 务 报 表批 准 报 出 日止 的 财 务状况和经营成果无影响。 7.4.9 关联 方关 系 关联方名称 与本基金的关系 国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 中国建银投资有限责任公司 基金管理人的控股股东 意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东 中国电力财务有限公司 基金管理人的股东 国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司 国泰全球投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司 申万宏源集团股份有限公司 (“ 申万宏 源 ”) 基金销售机构、 受中国建投控制的公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本 报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易 7.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易 本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行交易。 7.4.10.2 关 联方 报 酬 7.4.10.2.1 基金 管 理 费 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 20,917,423.66 34,023,506.41 其中:支付销售机构的客户维护费 305,947.32 264,890.96 注:支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00% 的 年费 率计提,逐日累计至每国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 39 页共 62 页 月月底,按月支付。 其 计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.00% / 当年天 数。


7.4.10.2.2 基金 托 管 费 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 4,183,484.76 6,804,701.31 注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的 年费率计提,逐日累计 至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天 数。


7.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。 7.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况 7.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况 本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资。 7.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。 7.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 114,135,557.05 1,177,872.75 182,349,639.33 1,835,258.91 注:本基金的活期银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。


7.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况 本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.10.7 其 他关 联 交 易事项 的 说 明 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 40 页共 62 页 本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.11 利 润分 配 情 况 本基金本报告期未进行利润分配。 7.4.12 期 末(2016 年 12 月 31 日 ) 本基 金 持 有的流 通 受 限证券 7.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券 本基金于本报告期末未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。 7.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开 盘单 价 数量 ( 单位:股) 期 末 成本总额 期末 估值总额 备注 60064 9 城投控 股 2016-12 -06 重大事 项 19.00 - - 2,930,705.0 0 50,310,131.39 55,683,395.0 0 - 00054 0 中天城 投 2016-11 -28 重大事 项 6.22 2017-0 1-03 7.00 6,011,634.0 0 43,425,916.42 37,392,363.4 8 - 00055 8 莱茵体 育 2016-10 -17 重大事 项 14.75 - - 1,188,033.0 0 20,929,051.48 17,523,486.7 5 - 60080 7 天业股 份 2016-11 -21 重大事 项 13.73 - - 1,026,597.0 0 13,237,297.66 14,095,176.8 1 - 注: 本基金截至 2016 年 12 月 31 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停 牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 7.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券 7.4.12.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债 券。 7.4.12.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 7.4.13 金 融工 具 风 险及管 理 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 41 页共 62 页 7.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构 本基金采取基金份额分级的结构设计, 不同基金份额具有不同的风险收益特征。 国泰房地产份额 为 普 通 股 票型 指 数 基 金, 具 有 较 高风 险 、 较 高预 期 收 益 的特 征 , 其 风险 和 预 期 收益 均 高 于 混合 型 基 金、 债券型基金和货币市场基金; 房地产 A 的风险与预期收益较低; 房地产 B 份 额采用杠杆式结构, 风 险 和 预 期收 益 有 所 放大 , 高 于 普通 的 股 票 型基 金 。 本 基金 在 日 常 经营 活 动 中 面 临 的 与 这 些金 融 工 具 相 关 的 风险 主 要 包 括信 用 风 险 、流 动 性 风 险及 市 场 风 险。 本 基 金 属被 动 式 基 金, 运 用 以 完全 复 制 为 目 标 的 指数 化 投 资 方法 , 通 过 严格 的 投 资 约束 和 数 量 化风 险 控 制 手段 , 力 争 控制 本 基 金 的净 值 增 长率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差不超过 0.35% , 实现对国证房地产行业指数的有效跟踪。 基 于 流 动 性管 理 的 需 要, 本 基 金 投资 于 到 期 日在 一 年 期 以内 的 政 府 债券 、 央 行 票据 和 金 融 债, 以 保 证 基 金 资 产的 流 动 性 并提 高 投 资 收益 。 同 时 ,本 基 金 力 争利 用 股 指 期货 的 杠 杆 作用 , 降 低 交易 成 本 和跟踪误差,达到有效跟踪标的指数的目的。 本 基 金 的 基金 管 理 人 奉行 全 员 与 全程 结 合 、 风控 与 发 展 并重 的 风 险 管理 理 念 。 董事 会 主 要 负责 公 司 的 风 险管 理 战 略 和控 制 政 策 、协 调 突 发 重大 风 险 等 事项 。 在 公 司经 营 管 理 层下 设 风 险 管理 委 员 会 , 制 定 公司 日 常 经 营过 程 中 各 类风 险 的 防 范和 管 理 措 施; 在 业 务 操作 层 面 , 一线 业 务 部 门负 责 对 各 自 业 务 领域 风 险 的 管控 , 公 司 具体 的 风 险 管理 职 责 由 风险 管 理 部 和稽 核 监 察 部负 责 , 组 织、 协 调 并 与 各 业 务部 门 一 道 ,共 同 完 成 对法 律 风 险 、投 资 风 险 、操 作 风 险 、合 规 风 险 等风 险 类 别 的管 理 , 并 定 期 向 公司 专 门 的 风险 管 理 委 员会 报 告 公 司风 险 状 况 。风 险 管 理 部和 稽 核 监 察部 分 别 由 副总 经 理 和督察长分管,配 置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。 本 基 金 的 基金 管 理 人 对于 金 融 工 具的 风 险 管 理方 法 主 要 是通 过 定 性 分析 和 定 量 分析 的 方 法 去估 测 各 种 风 险产 生 的 可 能损 失 。 从 定性 分 析 的 角度 出 发 , 判断 风 险 损 失的 严 重 程 度和 出 现 同 类风 险 损 失的频度。 而从定量分析的角度出发, 根据本基金的投资目标, 结合基金资产所运用金融工具特征通 过 特 定 的 风险 量 化 指 标、 模 型 、 日常 的 量 化 报告 , 确 定 风险 损 失 的 限度 和 相 应 置信 程 度 , 及时 可 靠 地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策, 将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信 用风 险 信 用 风 险 是指 基 金 在 交易 过 程 中 因交 易 对 手 未履 行 合 约 责任 , 或 者 基金 所 投 资 证券 之 发 行 人出 现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 42 页共 62 页 本 基 金 的 基金 管 理 人 在交 易 前 对 交易 对 手 的 资信 状 况 进 行了 充 分 的 评估 。 本 基 金的 银 行 存 款存 放 在 本 基 金的 托 管 行 中国 银 行 , 因而 与 银 行 存款 相 关 的 信用 风 险 不 重大 。 本 基 金在 交 易 所 进行 的 交 易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算, 违约风险可能性很小。 本 基 金 的 基金 管 理 人 建立 了 信 用 风险 管 理 流 程, 通 过 对 投资 品 种 信 用等 级 评 估 来控 制 证 券 发行 人的信用风险,且通过分散化投资 以分散信用风险。 于 2016 年 12 月 31 日, 本基金无债券投资(2015 年 12 月 31 日:同) 。 7.4.13.3 流 动性 风 险 流 动 性 风 险是 指 基 金 在履 行 与 金 融负 债 有 关 的义 务 时 遇 到资 金 短 缺 的风 险 。 本 基金 的 流 动 性风 险 一 方 面 来自 于 基 金 份额 持 有 人 可随 时 要 求 赎回 其 持 有 的基 金 份 额 ,另 一 方 面 来自 于 投 资 品种 所 处 的 交 易 市 场不 活 跃 而 带来 的 变 现 困难 或 因 投 资集 中 而 无 法在 市 场 出 现剧 烈 波 动 的情 况 下 以 合理 的 价 格变现。 针 对 兑 付 赎回 资 金 的 流动 性 风 险 ,本 基 金 的 基金 管 理 人 每日 对 本 基 金的 申 购 赎 回情 况 进 行 严密 监 控 并 预 测流 动 性 需 求, 保 持 基 金投 资 组 合 中的 可 用 现 金头 寸 与 之 相匹 配 。 本 基金 的 基 金 管理 人 在 基 金 合 同 中设 计 了 巨 额赎 回 条 款 ,约 定 在 非 常情 况 下 赎 回申 请 的 处 理方 式 , 控 制因 开 放 申 购赎 回 模 式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针 对 投 资 品种 变 现 的 流动 性 风 险 ,本 基 金 的 基金 管 理 人 通过 独 立 的 风险 管 理 部 门设 定 流 动 性比 例 要 求 , 对流 动 性 指 标进 行 持 续 的监 测 和 分 析, 包 括 组 合持 仓 集 中 度指 标 、 组 合在 短 时 间 内变 现 能 力 的 综 合 指标 、 组 合 中变 现 能 力 较差 的 投 资 品种 比 例 以 及流 通 受 限 制的 投 资 品 种比 例 等 。 本基 金 所 持证券均在证券交易所上市,因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时 受限制不能自由转 让 的 情 况 外, 其 余 均 能以 合 理 价 格适 时 变 现 。此 外 , 本 基金 可 通 过 卖出 回 购 金 融资 产 方 式 借入 短 期 资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于 2016 年 12 月 31 日, 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息, 可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息, 因此账面余额即为未折现的合约到期 现金流量。 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 43 页共 62 页 7.4.13.4 市 场风 险 市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而 发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和 其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率 风 险 利 率 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 现 金 流 量受 市 场 利 率变 动 而 发 生波 动 的 风 险。 利 率 敏 感性 金 融 工 具 均面 临 由 于 市场 利 率 上 升而 导 致 公 允价 值 下 降 的风 险 , 其 中浮 动 利 率 类金 融 工 具 还面 临 每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本 基 金 的 基金 管 理 人 定期 对 本 基 金面 临 的 利 率敏 感 性 缺 口进 行 监 控 ,并 通 过 调 整投 资 组 合 的久 期等方法对上述利率风险进行管理。 本 基 金 持 有及 承 担 的 大部 分 金 融 资产 和 金 融 负债 不 计 息 ,因 此 本 基 金的 收 入 及 经营 活 动 的 现金 流 量 在 很 大程 度 上 独 立于 市 场 利 率 变 化 。 本 基金 持 有 的 利率 敏 感 性 资产 主 要 为 银行 存 款 、 结算 备 付 金、存出保证金等。 7.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口 单位:人民币元 本期末 2016 年 12 月 31 日 1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计 资产








银行存款 114,135,557.05 - - - 114,135,557.0 5 结算备付金 189,621.72 - - - 189,621.72 存出保证金 494,219.87 - - - 494,219.87 交易性金融资产 - - - 1,247,551,886.42 1,247,551,886. 42 应收利息 - - - 20,558.91 20,558.91 应收申购款 4,356.44 - - 51,860.57 56,217.01 资产总计 114,823,755.08 - - 1,247,624,305.90 1,362,448,060. 98 负债








国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 44 页共 62 页 应付证券清算款 - - - 5,126,329.69 5,126,329.69 应付赎回款 - - - 37,571,500.28 37,571,500.28 应付管理人报酬 - - - 1,250,805.72 1,250,805.72 应付托管费 - - - 250,161.15 250,161.15 应付交易费用 - - - 695,321.83 695,321.83 其他负债 - - - 331,844.45 331,844.45 负债总计 - - - 45,225,963.12 45,225,963. 12 利率敏感度缺口 114,823,755.08 - - 1,202,398,342.78 1,317,222,097. 86 上年度末 2015 年 12 月 31 日 1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计 资产








银行存款 182,349,639.33 - - - 182,349,639.3 3 结算备付金 2,895,007.23 - - - 2,895,007.23 存出保证金 3,215,811.69 - - - 3,215,811.69 交易性金融资产 - - - 2,257,119,910.51 2,257,119,910. 51 应收证券清算款 - - - 11,611,685.71 11,611,685.71 应收利息 - - - 48,303.46 48,303.46 应收申购款 49,707.77 - - 1,592,280.00 1,641,987.77 资产总计 188,510,166.02 - - 2,270,372,179.68 2,458,882,345. 70 负债








应付证券清算款 - - - 10,852,138.44 10,852,138.44 应付赎回款 - - - 12,638,088.89 12,638,088.89 应付管理人报酬 - - - 2,057,912.14 2,057,912.14 应付托管费 - - - 411,582.44 411,582.44 应付交易费用 - - - 1,418,197.77 1,418,197.77 其他负债 - - - 356,487.71 356,487.71 负债总计 - - - 27,734,407.39 27,734,407.39 利率敏感度缺口 188,510,166.02 - - 2,242,637,772.29 2,431,147,938. 31 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 45 页共 62 页 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类 。 7.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析 于 2016 年 12 月 31 日, 本基金未持有交易性债券投资(2015 年 12 月 31 日: 同) ,因此市场利率 的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015 年 12 月 31 日: 同) 。 7.4.13.4.2 外汇 风 险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他 价 格 风险 其 他 价 格 风险 是 指 基 金所 持 金 融 工具 的 公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因 除市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外 的 市 场 价 格因 素 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 主 要 投 资于 证 券 交 易所 上 市 或 银行 间 同 业 市场 交 易 的 股 票 和 债券 , 所 面 临的 其 他 价 格风 险 来 源 于单 个 证 券 发行 主 体 自 身经 营 情 况 或特 殊 事 项 的影 响 , 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本 基 金 为 以完 全 复 制 为目 标 的 被 动型 指 数 基 金, 按 照 成 份股 在 国 证 房地 产 行 业 指数 中 的 基 准权 重 构 建 指 数化 投 资 组 合。 当 预 期 成份 股 发 生 调整 和 成 份 股发 生 配 股 、增 发 、 分 红等 行 为 时 ,以 及 因 基 金 的 申 购和 赎 回 对 本基 金 跟 踪 标的 指 数 的 效果 可 能 带 来影 响 时 , 本基 金 的 基 金管 理 人 会 对投 资 组 合进行适当调整,以便实现对跟踪误差的有效控制。 本基金投资组合中股票资产投资比例不低于基金资产的 90% 。此外,本基金的基金管理人每日 对本基金所持有的证券价格实施监控, 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量, 包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口 金额单位:人民币元 项目


本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 公允价值 占基金国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 46 页共 62 页 资产净 值比例 (% ) 资产净 值比例 (% ) 交易性金融资产-股票投资 1,247,551,886.42 94.71 2,257,119,910.51 92.84 交易性金融资产 —基金投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 合计 1,247,551,886.42 94.71 2,257,119,910.51 92.84 7.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析 假设 除国证房地产指数外其它市场变量不变 分析


相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元 ) 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 国证房地产指数上升 5% 增加约 55,272,194.06 增加约 107,231,553.96 国证房地产指数下降 5% 减少约 55,272,194.06 减少约 107,231,553.96 7.4.14 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 次 , 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意 义 的 输 入值 所 属 的 最低 层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报 价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2016 年 12 月 31 日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为 1,122,857,464.38 元 , 属于第二层次的余额为 124,694,422.04 元, 无 属于第三层次国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 47 页共 62 页 的余额(2015 年 12 月 31 日:第一层次 1,751,259,719.99 元, 第二层次 505,860,190.52 元,无第三层 次) 。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券, 若出现重 大事项停牌、 交易不活 跃( 包括涨跌停时的交易不 活跃) 等情况, 本基金不 会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活 跃期间将相关股票和债券的公 允 价 值 列 入第 一 层 次 ;并 根 据 估 值调 整 中 采 用的 不 可 观 察输 入 值 对 于公 允 价 值 的影 响 程 度 ,确 定 相 关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额 无。 (iv) 非持续 的以公允价值计量的金融工具 于 2016 年 12 月 31 日, 本基金未持有非持续的 以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31 日: 同) 。 (c) 不以公允价值计量的金融工具 不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 , 其 账 面价 值 与 公 允价 值相差很小。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 § 8


投 资 组合 报 告 8.1 期 末 基金资 产 组 合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 1,247,551,886.42 91.57 其中:股票 1,247,551,886.42 91.57 2 固定收益投资 - - 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 48 页共 62 页 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式 回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 114,325,178.77 8.39 7 其他各项资产 570,995.79 0.04 8 合计 1,362,448,060.98 100.00 8.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合 8.2.1 指数投 资期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 9,550,178.00 0.73 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 1,121,667,412.13 85.15 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 49 页共 62 页 L 租赁和商务服务业 46,663,792.85 3.54 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 36,503,368.86 2.77 合计 1,214,384,751.84 92.19 8.2.2 积极投 资期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 33,167,134.58 2.52 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 50 页共 62 页 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 33,167,134.58 2.52 8.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细 8.3.1 期末 指数 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产净 值比例( %) 1 000002 万


科A 6,960,249 143,033,116.95 10.86 2 600048 保利地产 11,886,508 108,523,818.04 8.24 3 001979 招商蛇口 3,708,253 60,778,266.67 4.61 4 600649 城投控股 2,930,705 55,683,395.00 4.23 5 600383 金地集团 4,046,229 52,439,127.84 3.98 6 600415 小商品城 4,703,555 40,685,750.75 3.09 7 600177 雅戈尔 2,760,674 38,594,222.52 2.93 8 600340 华夏幸福 1,572,883 37,591,903.70 2.85 9 000540 中天城投 6,011,634 37,392,363.48 2.84 10 600663 陆家嘴 1,605,790 35,536,132.70 2.70 11 600606 绿地控股 3,498,841 30,474,905.11 2.31 12 000656 金科股份 5,424,935 28,426,659.40 2.16 13 600895 张江高科 1,491,719 26,433,260.68 2.01 14 600208 新湖中宝 6,167,216 25,655,618.56 1.95 15 000402 金 融 街 2,450,287 25,237,956.10 1.92 16 600266 北京城建 1,825,153 24,329,289.49 1.85 17 600503 华丽家族 2,653,338 21,996,172.02 1.67 18 600376 首开股份 1,852,732 21,880,764.92 1.66 19 000046 泛海控股 2,078,375 19,308,103.75 1.47 20 600240 华业资本 1,715,036 18,419,486.64 1.40 21 000558 莱茵体育 1,188,033 17,523,486.75 1.33 22 000031 中粮地产 1,937,450 17,282,054.00 1.31 23 000718 苏宁环球 1,988,464 17,160,444.32 1.30 24 000671 阳 光 城 3,077,254 17,140,304.78 1.30 25 002146 荣盛发展 2,171,994 17,050,152.90 1.29 26 600064 南京高科 996,637 16,693,669.75 1.27 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 51 页共 62 页 27 000006 深振业A 1,719,231 16,246,732.95 1.23 28 600325 华发股份 1,202,373 15,390,374.40 1.17 29 000979 中弘股份 5,810,435 15,339,548.40 1.16 30 000882 华联股份 3,190,161 14,579,035.77 1.11 31 600807 天业股份 1,026,597 14,095,176.81 1.07 32 600067 冠城大通 1,964,968 14,069,170.88 1.07 33 000667 美好置业 3,762,960 13,885,322.40 1.05 34 600094 大名城 1,552,777 13,819,715.30 1.05 36 000926 福星股份 1,039,346 13,241,268.04 1.01 37 002244 滨江集团 1,847,843 12,897,944.14 0.98 38 600466 蓝光发展 1,293,275 12,505,969.25 0.95 39 600736 苏州高新 1,376,178 12,426,887.34 0.94 40 002285 世联行 1,521,605 11,564,198.00 0.88 41 600773 西藏城投 855,490 10,205,995.70 0.77 42 600149 廊坊发展 429,979 10,070,108.18 0.76 43 600745 中茵股份 446,270 9,550,178.00 0.73 44 600639 浦东金桥 491,964 9,130,851.84 0.69 45 600185 格力地产 1,546,065 8,982,637.65 0.68 46 000732 泰禾集团 475,170 8,405,757.30 0.64 47 601588 北辰实业 1,902,958 7,935,334.86 0.60 50 000861 海印股份 1,232,586 5,978,042.10 0.45 51 600684 珠江实业 635,148 4,992,263.28 0.38 52 600604 市北高新 183,929 3,801,812.43 0.29 8.3.2 期末 积极 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产净 值比例( %) 1 000036 华联控股 1,599,938 13,455,478.58 1.02 2 600053 九鼎投资 136,900 6,305,614.00 0.48 3 600823 世茂股份 886,800 6,225,336.00 0.47 4 601155 新城控股 231,700 2,722,475.00 0.21 5 600848 上海临港 132,500 2,563,875.00 0.19 6 000838 财信发展 208,400 1,894,356.00 0.14 8.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动 8.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 % 或前 20 名 的 股票 明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资 产净值比例国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 52 页共 62 页 (%) 1 600048 保利地产 283,169,954.07 11.65 2 001979 招商蛇口 179,551,143.49 7.39 3 000002 万


科A 126,807,843.23 5.22 4 600340 华夏幸福 117,792,156.14 4.85 5 600383 金地集团 107,198,664.33 4.41 6 600177 雅戈尔 98,332,431.67 4.04 7 600606 绿地控股 92,385,086.05 3.80 8 600649 城投控股 87,291,370.43 3.59 9 000540 中天城投 84,784,832.30 3.49 10 600895 张江高科 80,567,500.20 3.31 11 000402 金 融 街 80,509,508.67 3.31 12 600415 小商品城 75,627,046.76 3.11 13 600208 新湖中宝 64,786,898.39 2.66 14 600503 华丽家族 59,191,006.14 2.43 15 600266 北京城建 54,594,776.74 2.25 16 000656 金科股份 54,409,366.05 2.24 17 600376 首开股份 53,868,632.00 2.22 18 000046 泛海控股 50,671,266.69 2.08 19 600240 华业资本 48,968,883.74 2.01 20 000671 阳 光 城 48,821,466.35 2.01 注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 % 或前 20 名 的 股票 明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资 产净值比例 (%) 1 000002 万


科A 427,105,326.58 17.57 2 600048 保利地产 320,346,655.73 13.18 3 001979 招商蛇口 197,529,368.23 8.12 4 600340 华夏幸福 159,832,528.08 6.57 5 600383 金地集团 123,668,277.75 5.09 6 600177 雅戈尔 117,120,166.47 4.82 7 000402 金 融 街 112,927,815.12 4.65 8 600415 小商品城 89,299,189.02 3.67 9 600895 张江高科 89,014,006.06 3.66 10 000540 中天城投 80,810,050.43 3.32 11 000009 中国宝安 78,202,664.79 3.22 12 600208 新湖中宝 77,842,972.14 3.20 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 53 页共 62 页 13 600376 首开股份 76,180,664.38 3.13 14 600503 华丽家族 67,115,116.82 2.76 15 000656 金科股份 62,763,149.11 2.58 16 600606 绿地控股 59,227,201.24 2.44 17 600158 中体产业 57,541,691.24 2.37 18 000046 泛海控股 56,422,868.76 2.32 19 600240 华业资本 53,884,719.24 2.22 20 600649 城投控股 52,736,987.09 2.17 21 000671 阳 光 城 51,009,130.40 2.10 22 002146 荣盛发展 50,685,803.66 2.08 23 000031 中粮地产 49,426,676.65 2.03 注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 2,861,348,819.28 卖出股票的收入(成交)总额 3,463,874,100.53 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑 相关交易费用。 8.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名债 券 投 资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名权 证 投 资明细 本基金本报告期末未持有权证。 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 54 页共 62 页 8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明 8.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策 本 基 金 本 报告 期 未 投 资股 指 期 货 。本 基 金 投 资股 指 期 货 将主 要 选 择 流动 性 好 、 交易 活 跃 的 股指 期 货 合 约 。本 基 金 力 争利 用 股 指 期货 的 杠 杆 作用 , 降 低 股票 仓 位 频 繁调 整 的 交 易成 本 和 跟 踪误 差 , 达到有效跟踪标的指数的目的。


法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。 8.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 8.12 投资 组合 报 告 附注 8.12.1 本报告 期 内 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 没 有被 监 管 部 门立 案 调 查 或在 报 告 编 制日 前 一 年受到公开谴责、处罚的情况。 8.12.2 基金投 资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 8.12.3 期 末其 他 各 项资产 构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 494,219.87 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 20,558.91 5 应收申购款 56,217.01 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 570,995.79 8.12.4 期 末持 有 的 处于转 股 期 的可转 换 债 券明细 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 55 页共 62 页 本基金本报告期末未持有可转换债券。 8.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明 8.12.5.1 期 末指 数 投 资前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况说明 1 600649 城投控股 55,683,395.00 4.23 重大事项 2 000540 中天城投 37,392,363.48 2.84 重大事项 8.12.5.2 期 末积 极 投 资前五 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明 本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。 § 9


基 金 份额 持 有 人信息 9.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 房地产 A 457 1,565,372.6 4 696,220,827.00 97.32% 19,154,468.00 2.68% 房地产 B 17,389 41,139.53 36,954,757.00 5.17% 678,420,538.00 94.83% 国泰地产 17,385 16,605.49 175,304,647.71 60.72% 113,381,791.79 39.28% 合计 35,231 48,804.66 908,480,231.71 52.84% 810,956,797.79 47.16% 注:以上信息中持有人场内数据由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。 9.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人 房地产 A 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 56 页共 62 页 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 银华基金-工商银行-中国工商银行 股份有限公司私人银行部 121,786,200.00 17.02% 2 中国银河证券股份有限公司 93,371,471.00 13.05% 3 新华人寿保险股份有限公司 69,444,381.00 9.71% 4 全国社保基金一零零五组合 65,295,149.00 9.13% 5 全国社保基金二零七组合 59,395,270.00 8.30% 6 中国太平洋财产保险-传统-普通保 险产品-013C-CT001 深 45,520,521.00 6.36% 7 招商基金-工商银行-暖流资产 “ 固赢 10 号 ” 现金管 理资产管理计划 32,300,000.00 4.52% 8 建信人寿保险有限公司-分红保险产 品 30,346,373.00 4.24% 9 瑞泰人寿保险有限公司- 万能险 29,807,389.00 4.17% 10 易方达基金-工商银行-中国工商银 行股份有限公司私人银行部 27,501,925.00 3.84% 注:以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。 房地产B 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 张冰莲 18,884,300.00 2.64% 2 张美芳 16,777,122.00 2.35% 3 宋伟铭 11,493,404.00 1.61% 4 刘国华 10,457,800.00 1.46% 5 白洞明 8,177,700.00 1.14% 6 李盛柏 7,500,106.00 1.05% 7 孙奕晖 7,216,600.00 1.01% 8 工行统筹外基金工银瑞信组合 7,207,035.00 1.01% 9 李炳荷 6,565,200.00 0.92% 10 浙江三创投资管理有限公司-三创稳 增私募证券投资基金 6,500,000.00 0.91% 注:以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。 9.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人 员持有本基金 房地产 A 0.00 0.00% 房地产 B 0.00 0.00% 国泰地产 168,790.39 0.06% 合计 168,790.39 0.01% 9.4 期 末 基金 管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 57 页共 62 页 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 房地产 A 0 房地产 B 0 国泰地产 0~10 合计 0~10 本基金基金经理持有本开 放式基金 房地产 A 0 房地产 B 0 国泰地产 0 合计 0 § 10


开 放式基 金 份 额变动 单位:份 项目 房地产 A 房地产 B 国泰地产 本报告期期初基金份额总额 853,212,990.00 853,212,990.00 773,129,554.33 本报告期基金总申购份额 - - 3,417,388,718.27 减:本报告期基金总赎回份额 - - 4,240,932,641.37 本报告期基金拆分变动份额 -137,837,695.00 -137,837,695.00 339,100,808.27 本报告期期末基金份额总额 715,375,295.00 715,375,295.00 288,686,439.50 报告期期间基金拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。 § 11


重 大事件 揭 示 11.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议 报告期内,本基金无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动 报告期内基金管理人重大人事变动如下: 2016 年 3 月 26 日 , 本基 金管理人发布了 《国泰 基金管理有限公司督察长任职公告》 , 经本基 金 管理人第六届董事会第二十四次会议审议通过,聘任李永梅女士担任公司督察长; 2016 年 3 月 26 日 , 本基 金管理人发布了 《国泰 基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 , 经 本基金管理人第六届董事会第二十四次会议审议通过, 巴立康先生不再担任本基金管理人副总经理, 且不再代为 履行督察长职务; 2016 年 6 月 8 日,本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 , 经 本 基 金 管 理人 第 六 届 董事 会 第 二 十五 次 会 议 审议 通 过 , 张峰 先 生 不 再担 任 本 基 金管 理 人 总 经理 , 由 公司董事长唐建光先生代为履行总经理职务; 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 58 页共 62 页 2016 年 7 月 12 日 , 本基 金管理人发布了 《国泰 基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 , 经 本 基 金 管 理人 第 六 届 董事 会 第 二 十六 次 会 议 审议 通 过 , 聘任 周 向 勇 先生 担 任 本 基金 管 理 人 总经 理 , 公司董事长唐建光先生不再代为履行总经理职务。 报告期内基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下: 2016 年 12 月,郭德秋先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变动 已按相关规定备案、公告。 11.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼 报 告 期 内 ,本 基 金 无 涉及 对 公 司 运营 管 理 及 基金 运 作 产 生重 大 影 响 的与 本 基 金 管理 人 、 基 金财 产、基金托管业务相关的诉讼事项。 11.4 基金 投资 策 略 的改变 报告期内,本基金投资策略无改变。 11.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况 本 基 金 自 基金 合 同 生 效以 来 聘 请 普华 永 道 中 天会 计 师 事 务所 提 供 审 计服 务 。 报 告年 度 应 支 付给 聘任会计师事务所的报酬为 100,000 元,目 前的审计机构提供审计服务的年限为 4 年。 11.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况 报告期内,基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。 11.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况 11.7.1 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 国泰君安 1 - - - - - 国都证券 1 - - - - - 山西证券 1 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 万联证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 华融证券 1 - - - - 退租 方正证券 2 3,040,873,529.77 48.08% 2,223,772.61 43.91% - 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 59 页共 62 页 华创证券 1 1,313,299,690.10 20.77% 1,223,079.63 24.15% - 中泰证券 1 631,134,461.41 9.98% 587,772.70 11.61% - 安信证券 1 493,326,123.80 7.80% 360,770.98 7.12% - 东吴证券 1 345,134,321.84 5.46% 252,396.25 4.98% - 银河证券 1 183,250,081.76 2.90% 134,006.32 2.65% - 长城证券 1 156,317,082.76 2.47% 145,577.76 2.87% - 浙商证券 1 96,403,182.89 1.52% 89,780.57 1.77% - 中信证券 2 64,775,982.12 1.02% 47,370.94 0.94% - 注:基金租用席位的选择标准是: (1 )资力雄 厚,信誉良好; (2 )财务状 况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; (3 )经营行 为规范,在最近一年内无重大违规经营行为; (4 )内部管 理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; (5 ) 公司具 有较强的研究能力, 能及时、 全面、 定 期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、 行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信 息服务;能根据基金投资的 特定要求,提供专门研究报告。 选择程序是:根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果,符合交易席位租 用标准的,由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见(包括调整名单及调整原因 等) ,并经公 司批准。 11.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 国泰君安 - - - - - - 国都证券 - - - - - - 山西证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 华融证券 - - - - - - 方正证券 1,575,205.68 100.00% - - - - 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 60 页共 62 页 华创证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 银河证 券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 11.8 其 他重大 事 件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 国泰基金管理有限公司关于指数熔断当日调 整旗下部分基金开放时间及申购、 赎回等业务 安排的临时公告 公司官网 2016-01-04 2 关于国泰国证房地产行业指数分级证券投资 基金办理定期份额折算业务期间房地产 A 份 额停复牌的公告 《中国证券报》 2016-01-05 3 关于国泰国证房地产行业指数分级证 券投资 基金定期份额折算结果及恢复交易的公告 《中国证券报》 2016-01-06 4 关于国泰国证房地产行业指数分级证券投资 基金之房地产 A 份额定期份额折算后次日前 收盘价调整的公告 《中国证券报》 2016-01-06 5 国泰基金管理有限公司关于旗下场内基金在 指数熔断期间暂停申购赎回业务的提示性公 告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 《证券日报》 2016-01-06 6 国泰基金管理有限公司关于指数熔断当日调 整旗下部分基金开放时间及申购、 赎回等业务 安排的临时公告 公司官网 2016-01-07 7 国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估 值方法的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 《证券日报》 2016-01-14 8 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 可能发生不定期份额折算的风险提示公告 《中国证券报》 2016-01-27 9 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 可能发生不定期份额折算的风险提示公告 《中国证券报》 2016-01-28 10 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 可能发生不定期份额折算的风险提示公告 《中国证券报》 2016-01-29 11 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 可能发生不定期份额折算的风险提示公告 《中国证券报》 2016-01-30 12 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 可能发生不定期份额折算的风险提示公告 《中国证券报》 2016-02-02 13 关于平安证券有限责任公司开通国泰基金管 理有限公司旗下部分基金定期定额投资计划 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 2016-02-23 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 61 页共 62 页 的公告 《证券日报》 14 国泰基金管理有限公司督察长任职公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 《证券日报》 2016-03-26 15 国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公 告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 《证券日报》 2016-03-26 16 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 可能发生不定期份额折算的风险提示公告 《中国证券报》 2016-05-20 17 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 可能发生不定期份额折算的风险提示公告 《中国证券报》 2016-05-26 18 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 可能发生不定期份额折算的风险提示公告 《中国证券报》 2016-05-27 19 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 可能发生不定期份额折算的风险提示公告 《中国证券报》 2016-05-28 20 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 可能发生不定期份额折算的风险提示公告 《中国证券报》 2016-05-31 21 国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公 告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 《证券日报》 2016-06-08 22 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 可能发生不定期份额折算的风险提示公告 《中国证券报》 2016-06-14 23 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 可能发生不定期份额折算的风险提示公告 《中国证券报》 2016-06-15 24 国泰基金管理有限公司关于调整开户证件类 型的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 《证券日报》 2016-06-18 25 国泰基金管理有限公司关于旗下香港子公司 国泰全球投资有限公司开展业务的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 2016-07-09 26 国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公 告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 《证券日报》 2016-07-12 27 国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估 值方法的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 2016-08-16 28 国泰基金管理有限公司关于调整旗下部分开 放式基金单笔申购、 定期定额投资最低金额限 制及单笔赎回、转换最低份额限制的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 《证券日报》 2016-09-23 29 国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估 值方法的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 2016-11-03 30 国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估 值方法的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 2016-12-27 31 关于国泰国证房地产行业指数分级证券投资 基金办理定期份额折算业务的公告 《中国证券报》 2016-12-28 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2016 年年度报告 第 62 页共 62 页 § 12


备 查文件 目 录 12.1 备查 文件 目 录 1 、国泰国证 房地产行业指数分级证券投资基金基金合同 2 、国泰国证 房地产行业指数分级证券投资基金托管协议 3 、关于同意 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金募集的批复 4 、报告期内 披露的各项公告 5 、法律法规 要求备查的其他文件 12.2 存放 地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点 ——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层 12.3 查阅 方式 可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话: (021 )31089000 ,400-888-8688 客户投诉电话: (021 )31089000 公司网址:http://www.gtfund.com 国 泰 基 金管理 有 限 公司 二 〇 一 七年三 月 二 十八日