东 方 双 债 添利 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
年度报告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一七年三 月二十七日
东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 东方双 债添 利债 券
基金主 代码 400027
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月 24 日
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 106,802,857.95 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 东方双 债添 利债 券 A 类 东方双 债添 利债 券 C 类
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 400027 400029
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 79,656,639.10 份 27,146,218.85 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在适度 承担 信用 风险 并保 持基金 资产 流动 性的 条件 下， 对固 定收 益类 资 产 进 行
积极主 动的 投资 管理 ， 在 此基础 上通 过个 股精 选配 置权益 类资 产 ， 实 现基 金 资
产长期 、稳 定的 投资 回报 。
投资策 略 本基金 主要 投资 于债 券市 场， 在严 控投 资风 险的 基 础上 ， 通 过投 资于 股票 市 场
提高投 资收 益。 本 基金 紧 密跟踪 债券 市场 与股 票市 场的运 行情 况和 风险 收 益 特
征， 结 合对 宏观 经济 环境 、 国家 政策 趋向 及利 率变 化趋势 等重 点分 析， 判 断 债
券 市 场 和 股 票 市 场 的 相 对 投 资 价 值 ， 在 债 券 资 产 与 股 票 资 产 之 间 进 行 动 态 调
整。
业绩比 较基 准 本基金 采用 “中 债综 合全 价指数 收益 率×80%+ 沪深 300 指数 收益 率 ×2 0%” 作
为投资 业绩 比较 基准 。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 证券投 资基 金中 的较 低风 险品种 ， 理论 上其 长期 平 均
预期风 险和 预期 收益 率低 于混合 型基 金、 股票 型基 金，高 于货 币市 场基 金。
东方双 债添 利债 券 A 类 东方双 债添 利债 券C 类
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
- -
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 东方基 金管 理有 限责 任公
司
中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李景岩 罗菲菲
联系电 话 010-66295888 010-58560666
电子邮 箱 xxpl@orient-fund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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客户服 务电 话
010-66578578 或
400-628-5888
95568
传真 010-66578700 010-58560798
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.orient-fund.com 或
http://www.df5888.com
基金年 度报 告备 置地 点 本基金 管理 人及 本基 金托 管人住 所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1 期
间数
据和
指标
2016 年 2015 年
2014 年9 月24 日( 基金 合 同
生效日)-2014 年12 月31 日
东方双 债添
利债 券A 类
东方双 债添
利债 券 C 类
东方双 债添
利债 券A 类
东方双 债添
利债 券 C 类
东方双 债添
利债 券A 类
东方双 债添
利债 券 C 类
本期
已实
现收
益
-9,668,222.12 -2,574,668.2
9
32,562,805.59 35,247,419.65 19,491,988.94 12,511,149.2
2
本期
利润
-10,961,810.1
5
-3,982,563.5
6
-2,216,737.48 46,481,490.70 33,089,132.56 22,799,754.7
4
加权
平均
基金
份额
本期
利润
-0.0941 -0.0823 -0.0096 0.3725 0.2938 0.2388
本期
基金
份额
净值
增长
率
-3.79% -4.17% 18.32% 17.80% 31.09% 31.04%
3.1.
2 期
末数
2016 年末 2015 年末 2014 年末 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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据和
指标
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.3420 0.3291 0.3856 0.3784 0.1876 0.1872
期末
基金
资产
净值
118,869,904.8
9
40,157,744.8
2
316,531,969.4
6
111,198,350.5
9
133,293,707.6
7
75,325,246.0
9
期末
基金
份额
净值
1.4923 1.4793 1.5511 1.5437 1.3109 1.3104
注 ： ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
②期末 可供 分配 利润 ： 如 果 期末未 分配 利润 的未 实现 部分为 正数,则 期末 可供 分 配利润 的金 额
为期末未分 配利润的 已实 现部分,如果 期末未分 配利 润的未实现 部分为负 数,则 期末可供分 配利润
的金额 为期 末未 分配 利润 （已实 现部 分扣 除未 实现 部分） 。
③本基金所述 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
东方双 债添 利债 券A 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.23% 0.12% -1.49% 0.21% 0.26% -0.09%
过去六 个月 -2.00% 0.17% -0.13% 0.19% -1.87% -0.02%
过去一 年 -3.79% 0.37% -3.27% 0.30% -0.52% 0.07%
过去三 年 49.23% 0.98% 12.25% 0.41% 36.98% 0.57%
过去五 年 49.23% 0.98% 12.25% 0.41% 36.98% 0.57%
自基金 合同
生效起 至今
49.23% 0.98% 12.25% 0.41% 36.98% 0.57%
东方双 债添 利债 券C 类
阶段 份额净 值增 份额净 值 业绩比 较 业绩比 较基 准 ①－③ ②－④ 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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长率① 增长率 标
准差②
基准收 益
率③
收益率 标准 差
④
过去三 个月 -1.35% 0.12% -1.49% 0.21% 0.14% -0.09%
过去六 个月 -2.22% 0.17% -0.13% 0.19% -2.09% -0.02%
过去一年 -4.17% 0.37% -3.27% 0.30% -0.90% 0.07%
过去三 年 47.93% 0.98% 12.25% 0.41% 35.68% 0.57%
过去五 年 47.93% 0.98% 12.25% 0.41% 35.68% 0.57%
自基金 合同
生效起 至今
47.93% 0.98% 12.25% 0.41% 35.68% 0.57%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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注：自合 同生效以 来 未满五年。合 同生效当 年 按实际存续期 计算 ，不 按 整个自然年 度进行折
算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
本 基金 自合 同生 效日 （2014 年9 月 24 日 ）至 本报告 期截 止日 （2016 年 12 月 31 日 ）未 进行
利润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人为 东方 基金 管理有 限责 任公 司 （以 下 简称 “本 公司 ” ） 。 本 公司 经 中国证 监会 “ 证
监基金 字[2004]80 号 ”批 复批准 于 2004 年 6 月 11 日成立 。截 至 2016 年 12 月 31 日， 本公 司注
册资本 2 亿 元人 民币 。本 公司股 东东 北证 券股 份有 限公司 出资 人民 币 12800 万元， 占公 司注 册 资
本的 64% ；河 北省 国有 资 产控股 运营 有限 公司 出资 人民币 5400 万 元， 占公 司 注册资 本 27% ；渤 海
国际信 托股 份有 限公 司出 资人民 币 1800 万元 ，占 公 司注册 资本 的 9% 。 截止2016 年 12 月31 日，
本公司 管 理40 只开 放式 证 券投资 基金 —— 东方 龙混 合型开 放式 证券 投资 基金 、 东方精 选混 合型 开东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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放式证券投资 基金、东 方 金账簿货币市 场证券投 资 基金、东方策 略成长混 合 型开放式证 券投资基
金、东方稳健 回报债券 型 证券投资基金 、东方核 心 动力混合型开 放式证券 投 资基金、东 方保本混
合型开放式证 券投资基 金 、东方增长中 小盘混合 型 开 放式证券投 资基金、 东 方强化收益 债券型证
券投资基金、 东方启明 量 化先锋混合型 证券投资 基 金、东方安心 收益保本 混 合型证券投 资基金、
东方利群混合 型发起式 证 券投资基金、 东方多策 略 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方 新兴成长
混合型证券投 资基金、 东 方双债添利债 券型证券 投 资基金、东方 添益债券 型 证券投资基 金、东方
主题精选混合 型证券投 资 基金、东方睿 鑫热点挖 掘 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方 鼎新灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 东方 惠新 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 东 方永 润18 个月 定期 开放 债
券型证券投资 基金、东 方 新策略灵活配 置混合型 证 券投资基 金、 东方赢家 保 本混合型证 券投资基
金、东方新思 路灵活配 置 混合型证券投 资基金、 东 方新价值混合 型证券投 资 基金、东方 创新科技
混合型证券投 资基金、 东 方稳定增利债 券型证券 投 资基金、东方 金元宝货 币 市场证券投 资基金、
东方大 健康 混合 型证 券投 资基金 、 东 方金 证通 货币 市场基 金、 东方 荣 家 保本 混合型 证券 投资 基金 、
东方互联网嘉 混合型证 券 投资基金、东 方盛世灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、东方合家 保本混合
型证券投资基 金、东方 臻 馨债券型证券 投资基金 、 东方岳灵活配 置混合型 证 券投资基金 、东方区
域发展 混合 型证 券投 资基 金、 东 方永 兴 18 个 月定 期 开放债 券型 证 券 投资 基金 、 东方 臻享 纯债 债券
型证券 投资 基金 、东 方永 熙 18 个月 定期 开放 债券 型 证券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
李 仆 （ 先
生）
本 基 金 基
金 经 理 、
公 司 总 经
理 助 理 、
固 定 收 益
部总经
理 、 投 资
决 策 委 员
会委员
2014 年11 月
25 日
- 16 年
16 年 证 券 从 业
经 历 ，曾 任宝 钢
集 团 财务 有限 责
任 公 司 投 资 经
理 、 宝钢 集团 有
限 公 司 投 资 经
理、 宝 岛 （香 港）
贸 易 有限 公司 投
资 部 总经 理、 华
宝 信 托有 限责 任
公 司 资管 部 投资
副 总 监、 信诚 基
金 管 理有 限公 司
基金经理。2014
年 2 月 加盟 东方
基 金 管理 有限 责东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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任 公 司， 现任 公
司 总 经理 助理 、
固 定 收益 部总 经
理 、 投资 决策 委
员 会 委员 、东 方
稳 健 回报 债券 型
证 券 投资 基金 基
金 经 理、 东方 双
债 添 利债 券型 证
券 基 金 基 金 经
理、 东 方永 润 18
个 月 定期 开放 债
券 型 证券 投资 基
金 基 金经 理、 东
方 赢 家保 本混 合
型 证 券投 资基 金
基 金 经理 、东 方
稳 定 增利 债券 型
证 券 投资 基金 基
金 经 理、 东方 荣
家保 本混 合型 证
券 投 资基 金基 金
经 理 、东 方合 家
保 本 混合 型证 券
投 资 基金 基金 经
理 、 东方 臻馨 债
券 型 证券 投资 基
金 基 金经 理、 东
方永兴 18 个月
定 期 开放 债券 型
证 券 投资 基金 基
金经理 。
徐昀君
（先生 ）
本 基 金 基
金 经 理 、
固 定 收 益
部 总 经 理
助 理 、 投
资 决 策 委
员会委 员
2014 年 9 月
24 日
- 8 年
对 外 经济 贸易 大
学 金 融学 硕士 ，
CFA ，FRM ，8 年
证 券 从业 经历 。
曾 任 安信 证券 资
产 管 理 部 研 究
员 、 投资 经理 ，
华 西 证券 资产 管
理 部 投资 经理 。
2013 年3 月 加盟
东 方 基金 管理 有
限 责 任公 司， 曾
任 东 方安 心收 益东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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保 本 混合 型证 券
投 资 基金 基金 经
理 助 理、 东方 稳
健 回 报债 券型 证
券 投 资基 金基 金
经 理 助理 、东 方
安 心 收益 保本 混
合 型 证券 投资 基
金 基 金经 理、 东
方永润 18 个月
定 期 开放 债券 型
证 券 投资 基金 基
金 经 理。 现任 固
定 收 益部 总经 理
助 理 ，投 资决 策
委 员 会委 员， 东
方 稳 健回 报债 券
型 证 券投 资基 金
基 金 经理 、东 方
强 化 收益 债券 型
证 券 投资 基金 基
金 经 理、 东方 多
策 略 灵活 配置 混
合 型 证券 投资 基
金 基 金经 理、 东
方 双 债添 利债 券
型 证 券基 金基 金
经 理 、东 方添 益
债 券 型证 券投 资
基 金 基金 经理 、
东 方 利群 混合 型
发 起 式证 券投 资
基 金 基金 经理 、
东 方 臻享 纯债 债
券 型 证券 投资 基
金基金 经理 。
注 ：① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本基 金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法 》 、 《证 券投 资基 金 管理公 司管 理办 法 》 及 其 各项实 施准 则、 《东 方双 债 添利债 券型 证券 投资
基金基金合同 》和其他 有 关法律法规的 规定，本 着 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运 用基金资东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利益 ，无损害 基 金份额持有 人利益的
行为。 本基 金无 重大 违法 、违规 行为 。本 基金 投资 组合符 合有 关法 规及 基金 合同的 约定 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
基金管理人根据 中 国 证 监会 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指导 意 见 》 （2011
年修订 ） ， 制定 了《 东方 基 金管理 有限 责任 公司 公平 交易管 理制 度》 。
基金管理人建 立了投资 决 策的内部控制 体系和客 观 的研究方法， 各投资组 合 经理在授权范 围
内自主决策， 各投资组 合 共享研究平台 ，在获得 投 资信息、投资 建议和实 施 投资决策方 面享有公
平的机 会。
基金管理人实 行集中交 易 制度，建立公 平的交易 分 配制度，确保 各投资组 合 享有公平的交 易
执行机会。对 于交易所 公 开竞价交易， 基金管理 人 执行交易系统 中的公平 交 易程序；对 于债券一
级市场申购、 非公开发 行 股票申购等非 集中 竞价 交 易，各投资组 合经理在 交 易前独立地 确定各投
资组合的交易 价格和数 量 ，基金管理人 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管理人定 期对不同 投 资组合不同时 间段的的 同 向交易价差、 反向交易 情 况、异常交易 情
况进行 统计 分析 ，投 资组 合经理 对相 关交 易情 况进 行合理 性解 释并 留存 记录 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守法律 法规关于 公 平交易的相关 规定，在 授 权、研究分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理 活动 中 公平对待不同 投资组合 ， 未直接或通 过与第三
方的交易安排 在不同投 资 组合之间进行 利益输送 。 本基金运作符 合法律法 规 和公平交易 管理制度
规定。
公司按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和《 东方基金 管 理有限责任公 司
公平交易管理 制度》的 规 定对本报告期 公司不同 投 资组合同向交 易价差进 行 了分析。公 司采集连
续四个 季度 ， 不 同时 间窗 口 （1 日内 、3 日内 、5 日 内） 的 同向 交易 样本 ， 在 假设同 向交 易价 差 为
零及 95% 的置 信水 平下 ， 对同向 交易 价差 进 行 T 分 布假设 检验 并对 检验 结果 进行跟 踪分 析。 分析
结果显 示本 基金 与公 司管 理的其 他投 资组 合 在 同向 交易价 差方 面未 出现 异常 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
基金管理人管 理的投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 不存在同日反 向交易， 不 存在同日反向 交东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 5%的情况 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
从基本 面来 看，2016 年 宏 观经济 表现 平稳 ， 利 率先 下后上 。GDP 同 比增 长6.7% ， 增 速缓 慢下
台阶； 在一 季度 天量 信贷 的推动 下， 社融 总量 叠加 中央、 地方 政府 债务 ，整 体扩张 近 7.4 万亿，
占名义 GDP 47% ， 最终导 致地产市场上 涨和基建 投 资上升；受益 于供给侧 改 革带来的供给 收缩，
工业品 价格 反弹 明显 ，上 游工业 企业 利润 改善 幅度 较大，12 月 PPI 大 幅回 升 至 5.5% ，PPI 到 CPI
的传递有所加 快。海外 市 场方面，美国 就业、通 胀 表现良好，特 朗普提出 的 “基建、减 税、贸易
保护” 等议 题， 大幅 提升 了全球 风险 偏好 和通 胀预 期。
从政策 来看 ，2016 年政 府 在总需 求管 理和 供给 侧改 革之间 谋求 平衡 ， 去 产能 、 去库 存难 以一
蹴而成 。货 币政 策稳 健中 性，自 下半 年起 边际 收紧 ，倾向 于锁 短放 长， 于 8 月重启 了 14 天、28
天逆回购操作 ，并通过 常 备借贷便利、 中期借贷 便 利操作等创新 工具补充 流 动性，未出 现大水漫
灌的情 形。 财政 政策 积极 发力， 财政 赤字 有所 扩大 ，PPP 项目 落地 逐渐 加快 。
从债券 市场 来看 ，2016 年 4 月 以及 4 季度 出现 了 两次大 幅度 调整 ，十 年国 开债较 年初 上行
50BP。 随着 央行 于 8 月重启 14 天、28 天 逆回 购， 货币投 向趋 于锁 短放 长， 流动性 愈发 成为 影响
债市的 重要 因素 。 具体 而 言，4 月 债市 大幅 调整 ， 主 要受资 金面 偏紧 、 信用 事 件频发 、 债基 巨赎 、
大宗暴涨等多 重利空影 响 。四季度债券 收益率大 幅 上行，一方面 受海外特 朗 普新政提升 通 胀预期
的影响；另一 方面受流 动 性冲击，叠加 基金大规 模 赎回、券商违 约事件， 银 行收紧对非 银机构融
资，市 场进 入暴 跌、 赎回 、高估 值甩 券、 货基 负偏 离的负 反馈 中。
从权益 市场 来看 ，2016 年 一季度 波动 较大 ，受 人民 币贬值 、A 股熔 断以 及海 外市场 影响 ，沪
深股指 大幅 下挫 后弱 势反 弹； 二季 度震 荡偏 弱 ， 新 能源汽 车 、 锂 电池 、 稀土 等概念 板块 表现 强势 ，
盈利较好、估 值适中的 家 电、食品饮料 等价值板 块 表现较好 ；三 季度基本 走 平，围绕三 千点区间
震荡；四季度 维持震荡 ， 具体板块有所 分化，建 筑 装饰、建筑材 料、钢铁 、 商贸、化工 等板块涨
幅居前 ，计 算机 、传 媒等 板 块跌 幅居 前。
报告期 内， 受权 益市 场大 幅下跌 影响 ，基 金未 能取 得较好 收益 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2016 年 1 月 1 日 起至 2016 年 12 月 31 日 ，本 基金 A 类净值 增长 率为-3.79% ，业绩 比较 基准
收益率 为-3.27% ， 低 于业 绩比较 基 准 0.52%; 本基 金C 类净 值增 长率 为-4.17% ， 业绩比 较基 准收 益
率为-3.27% ，低 于业 绩比 较基 准 0.90% 。 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2017 年， 国内 宏观 经 济或呈 现前 高后 低的 态势 ，宏观 弱、 微观 强， 通胀 中枢或 将上 移。
房地产方面， 在地产政 策 调控下，房地 产投资趋 弱 或于二季度以 后凸显； 基 建方面，预 算内财政
对其推动力度 较弱，PPP 的发力程度值 得观察； 汽 车产业链方面 ，购置税 减 半政策到期后 ，销售
回落将拖累社 零增速、 产 出下降也将拖 累工业增 加 值；出口方面 ，人民币 贬 值、PPI 回 升，外 向
型出口 企业 或有 好转 ，但 美国的 贸易 保护 政策 或将 带来较 大不 确定 性。
从政策 角度 来看 ，2016 年 12 月 中央 经济 工作 会 议弱化 经济 增长 目标 ，推 动供给 侧改 革， 弱
化地产投资属 性，防范 资 产泡沫。财政 政策方面 ， 将更加积极有 效，预算 安 排要适应推 进供给侧
结构性 改革 、 降 低企 业税 费负担 。 货 币政 策方 面，17 年货 币政 策被 定调 为稳 健中性 ， 再 提 “ 流动
性闸门 ”， 央行 态度 边际 收紧。
从资金面角度 来看，外 汇 贬值背景下， 基础货币 流 失较多，目前 主要通 过 MLF 、公开市场 操
作等短期限工 具对冲， 银 行需要持续抵 押利率债 ， 可能会存在可 质押券不 充 足、LCR 指 标分子 缩
水等问题，从 而导致银 行 融出意愿减弱 。即使央 行 不提高基准利 率，资金 面 偏紧的状态 可能仍将
持续。
对于2017 年债 券市 场而 言 ， 短期 来看， 当前 经济 趋 稳、 通 胀回 暖、 央 行中 性 偏 紧、 金融 去杠
杆趋严 ， 预 计债 券市 场震 荡偏空 ， 暂 无趋 势性 机会 ； 长期 来看， 随着 通胀 于2 、3 月回 落、 房地 产
投资下 滑、 汽车 产业 对经 济的带 动减 弱， 债券 可期 待基本 面重 新转 弱后 的机 会。
对于2017 年权 益市 场而 言 ， 随着 中上 游行 业的 盈利 释放和 资产 重估 ， 仍 相对 看好政 策支 持的
国企股 。
未来， 本基 金将 继续 积极 参与股 票和 可转 债市 场， 选择相 对强 势的 资产 和标 的参与 。
感谢基金持有 人对本基 金 的信任和支持 ，我们将 本 着勤勉尽责的 精神，秉 承 “诚信是基、 回
报为金 ”的 原则 ，力 争获 取与基 金持 有人 风险 特征 一致的 稳健 回报 。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 本基金管 理 人根据《证券 投资基金 法 》和中国证监 会发布的 有 关规定，完善 内
部控制制度 和 操作流程 ； 在基金日常运 作上，定 期 和实时监察， 强化内控 体 系和制度的 落实；在
加强对基金投 资运作和 公 司经营管理的 合规性监 察 方面，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查等
方式 ， 及 时发 现情 况、 提 出改进 建议 并跟 踪改 进落 实情况 。 本期 内重 点开 展 的监察 稽核 工作 包括 ：
（1 ） 开 展对 公司 各项 业务 的日常 监管 业务 ， 对风 险 隐患做 到及 时发 现 、 及 时 化解 ， 保 证投 资管 理、
基金销售和 后台运营 等业 务领域的合 法合规。 （2 ） 根据中国证 监会颁布 的相 关法律法规 ，进一 步
加强了基金 投资监察 力度 ，完善了基 金投资有 关控 制制度。 （3） 进一步完 善 公司内控体 系，完 善东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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业务流 程 ， 在 各个 部门 和 全体人 员中 实行 风险 管理 责任制 ， 并进 行持 续监 督 ， 跟 踪检 查执 行情 况。
（4 ） 注重 加强 对员 工行 为 规范和 职业 素养 的教 育与 监察 ， 并 通过 开展 法规 学 习活动 等形 式 ， 提 升
员工的诚信规 范和风险 责 任意识。下一 年度，本 基 金管理人将在 不断提高 内 部监察稽核 和风险控
制工作 的科 学性 和实 效性 的基础 上， 确保 基金 资产 的规范 运作 ， 维 护基 金份 额持有 人的 合法 利益 ，
给基金 份额 持有 人以 更多 、更好 的回 报。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中 国证 监会 公告 【2008 】38 号 《 关于 进一 步规 范 证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》 的
要求， 本基 金管 理人 成立 了东方 基金 管理 有限 责任 公司估 值委 员会 （以 下简 称 “估 值委 员会 ”），
成员由分管运 营副总经 理 、分管投研副 总经理、 督 察长以及运营 部、投研 部 门（包括但 不限于权
益投资部、固定收 益部、 量化投资部 ） 、风险 管理部 负责人组成，估值 委员会 设立委员会主 任 1
名，委 员会 副主 任 1-2 名 ，估值 委员 会成 员均 具备 良好的 专业 知识 、专 业胜 任能力 和独 立性 ， 熟
悉基金 投资 品种 及基 金估 值法律 法规 。职 责分 工分 别如下 ：
1. 委员 会主 任
负责定期或不 定期召开 估 值委员会工作 会议，就 估 值参与各方提 交的估值 问 题组织讨论， 进
行决议 并组 织实 施； 因特 殊原 因 ，委 员会 主任 无法 履行职 责时 ，由 副主 任代 理其行 使主 任职 责。
2. 运营 部
①自行 或应 各方 需求 提请 估值委 员会 主任 召开 估值 委员会 会议 。
②征求 托管 行意 见并 借鉴 行业界 通行 做法 ，提 出估 值模型 和估 值方 法的 修改 意见。
③根据估值委 员会会议 决 定的估值方法 、估值模 型 及参数计算具 体投资品 种 的公允价值并 据
以对基 金等 投资 组合 进行 估值。
④负责 编制 投资 组合 持有 的投资 品种 变更 估值 方法 的相关 公告 。
3. 投研 部门
当基金 等投 资组 合持 有没 有市价 或不 存在 活跃 市场 的投资 品种 （简 称“ 停牌 有价证 券” ）时 ，
根据估 值委 员会 要求 和运 营部的 估值 方案,负 责评 估 现有估 值政 策和 估值 方法 是否公 允、 适当 ， 对
估值方 法有 失公 允性 的 “ 停牌有 价证 券 ” ， 建 议或 提 示运营 部提 请估 值委 员会 主任召 开估 值会 议 。
4. 风险 管理 部
在日常监控和 风险管理 过 程中发现估值 政策和估 值 方法有失公允 性时，建 议 或提示运营部 提
请估值 委员 会主 任召 开估 值会议 。
上述参 与估 值流 程的 各方 之间不 存在 任何 的重 大利 益冲突 。
截至本报告期 期末，公 司 已与中央国债 登记结算 有 限责任公司签 署了《中 债 收益率曲线和 中东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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债估值 最终 用户 服务 协议 》 ， 并依 据其 提供 的中 债收 益 率曲线 及估 值价 格对 公司 旗下基 金持 有的 银
行间固 定收 益品 种进 行估 值 （ 适用 非货 币基 金 ） 或 影子定 价 （适 用货 币基 金） 。 公 司与 中证 指数 有
限公司 签署 了 《 债券 估值 数据服 务协 议》 ， 并 依据 其 提供的 中证 债券 估值 数据 对公司 旗下 基金 持有
的交易 所固 定收 益品 种进 行估值 （适 用非 货币 基金 ） 。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本基金基 金合同的 相 关规定，结合 本基金实 际 运作情况，本 基金本报 告 期未进行利润 分
配。
4.9 管 理人 对会 计师事务 所出 具非标 准审 计报告 所涉 相关事 项的 说明
-
4.10 报 告期 内管 理人对 本基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警情 形的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有 人数量 低于二百 人 或基金资产净 值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对东方双 债添利债 券 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 、 托管协议的有 关规定， 依 法安全保管 了基金财
产，不 存在 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人 对本基金管 理
人 — 东方基金管理有限责任公司在东方双债添利债券型证券投资基金的投资运作方面进行了监
督，对基金资 产净值计 算 、基金份额申 购赎回价 格 的计算、基金 费用开支 等 方面进行了 认真的复
核，未发现基 金管理人 有 损害基金份额 持有人利 益 的行为，在各 重要方面 的 运作严格按 照基金合
同的规 定进 行。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
由东方双债添 利债券型 证 券投资基金管 理人 —东 方 基金管理有限 责任公司 编 制，并经本托 管
人复核审查的 本年度报 告 中的财务指标 、净值表 现 、 财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容真实、东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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准确和 完整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 信会师报 字[2017] 第 ZB30041 号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 东方双 债添 利债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我们审计了后附的东方双 债添利债券型证券投资基 金（以下简
称 “东 方双 债添 利债 券基 金” ） 财 务报 表， 包 括 2016 年 12 月 31
日的资 产负 债表，2016 年 度的利 润表 、2016 年度 的 所有者 权益
(基金 净值) 变动 表以 及财 务报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是东方双债添利债券基金 的基金管理
人 东 方 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 管 理 层 的 责 任 。 这 种 责 任 包 括 ：
（1） 按 照企 业会 计准 则的 规定编 制财 务报 表， 并 使 其实现 公允
反 映 ； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以使 财 务 报 表
不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守职业道德规 范，计划和
执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保
证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，东方双债添利 债券基金的财务报表在所 有重大方面
按照企业会计准则的规定 编制，公允反映了东方双 债添利债券
基金 2016 年 12 月 31 日 的财务 状况 以及 2016 年 度 的经营 成果
和基金 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 朱锦梅
赵立卿 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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会计师 事务 所的 名称 立信会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 上海市 南京 路 61 号 新黄 浦 金融大 厦 4 层
审计报 告日 期 2017 年 3 月 27 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 东方 双债 添利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 3,553,741.19 35,121,319.63
结算备 付金 147,744.55 2,918,845.47
存出保 证金 125,405.26 1,012,986.50
交易性 金融 资产 220,559,880.82 584,454,581.05
其中： 股票 投资 29,399,543.42 78,007,329.85
基金投 资 - -
债券投 资 191,160,337.40 506,447,251.20
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 1,988,500.83 -
应收利 息 2,265,720.58 8,853,987.45
应收股 利 - -
应收申 购款 407.47 80,788.16
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 228,641,400.70 632,442,508.26
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 61,428,727.86 169,399,425.90
应付证 券清 算款 5,001,237.68 31,189,657.41
应付赎 回款 170,795.12 270,397.93
应付管 理人 报酬 111,541.32 246,118.92 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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应付托 管费 31,868.97 70,319.68
应付销 售服 务费 18,375.45 37,841.31
应付交 易费 用 2,495,690.39 3,313,156.69
应交税 费 - -
应付利 息 5,494.61 34,991.08
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 350,019.59 150,279.29
负债合 计 69,613,750.99 204,712,188.21
所有者权益：
实收基 金 106,802,857.95 276,101,359.83
未分配 利润 52,224,791.76 151,628,960.22
所有者 权益 合计 159,027,649.71 427,730,320.05
负债和 所有 者权 益总 计 228,641,400.70 632,442,508.26
注 ： 报 告截止 日2016 年 12 月31 日，A 类基 金份 额净 值 1.4923 元，C 类基 金份额 净 值 1.4793
元 ； 基 金 份 额 总 额 106,802,857.95 份 ， 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 分 别 为 ：A 类 基 金 份 额 总 额
79,656,639.10 份，C 类 基 金份额 总 额 27,146,218.85 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 东方 双债 添利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币 元
项 目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年
12 月31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
一、收入 -9,141,040.51 59,728,690.29
1.利息 收入 12,005,885.96 23,603,608.95
其中： 存款 利息 收入 102,765.62 462,112.92
债券利 息收 入 11,608,752.94 22,827,272.52
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 294,367.40 314,223.51
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -18,666,360.19 58,226,274.00
其中： 股票 投资 收益 -13,295,904.37 24,536,550.87
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -5,414,748.56 33,285,071.29
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 44,292.74 404,651.84
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”号 -2,701,483.30 -23,545,472.02 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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填列）
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 220,917.02 1,444,279.36
减：二、费用 5,803,333.20 15,463,936.93
1．管 理人 报酬 1,739,541.17 3,682,812.27
2．托 管费 497,011.71 1,052,232.08
3．销 售服 务费 289,711.27 734,452.45
4．交 易费 用 1,372,980.94 5,518,700.35
5．利 息支 出 1,505,186.78 4,141,346.76
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,505,186.78 4,141,346.76
6．其 他费 用 398,901.33 334,393.02
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
-14,944,373.71 44,264,753.36
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “- ” 号填列） -14,944,373.71 44,264,753.36
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 东方 双债 添利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
276,101,359.83 151,628,960.22 427,730,320.05
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- -14,944,373.71 -14,944,373.71
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-169,298,501.88 -84,459,794.75 -253,758,296.63
其中：1. 基 金申 购款 142,611,701.37 71,427,043.50 214,038,744.87
2. 基金 赎回 款 -311,910,203.25 -155,886,838.25 -467,797,041.50
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基 106,802,857.95 52,224,791.76 159,027,649.71 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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金净值 ）
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
159,162,690.21 49,456,263.55 208,618,953.76
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 44,264,753.22 44,264,753.22
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
116,938,669.62 57,907,943.45 174,846,613.07
其中：1. 基 金申 购款 1,422,565,039.25 770,174,449.04 2,192,739,488.29
2. 基金 赎回 款 -1,305,626,369.63 -712,266,505.59 -2,017,892,875.22
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
276,101,359.83 151,628,960.22 427,730,320.05
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘鸿 鹏______
______ 刘 鸿鹏______
____ 肖向 辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
东方双 债添 利债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “ 本 基金” ） 根 据2014 年5 月 14 日中 国证 监会
《关于 核准 东方 双债 添利 债券型 证券 投资 基金 募集 的批复 》 （ 证监 许可[2014]486 号 ） 和 《关 于东
方双债添利债券型证券投资基金募集时间安排的确认函》 （证券基金机构监 管部部函[2014]1137
号）的核准， 由基金发 起 人东方基金管 理有限责 任 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》
和 《东 方双 债添 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 自2014 年9 月1 日至 2014 年9 月 19 日 公开 募
集 设 立 。 本 基 金 为 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
243,209,779.67 元 人民 币 ， 业 经立 信会 计师 事务 所 （ 特殊普 通合 伙 ） “ 信会 师报 字[2014] 第 230097
号” 验 资报 告验 证。 经 向 中国证 监会 备案 ， 《东 方双 债添利 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2014东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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年 9 月 24 日 正式 生效 ，基 金合同 生效 日的 基金 份 额 总额 为 243,248,751.68 份 基金单 位， 其中 认
购资金 利息 折 合 38,972.01 份基 金单 位。 本基 金基 金管理 人为 东方 基金 管理 有限责 任公 司， 基金
托管人 为中 国民 生银 行股 份有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《东 方 双债添利债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金主 要 投资于国债、 地方政府 债 、中央银行票 据、政策 性 金融债、企 业债、公
司债、中期票 据、短期 融 资券、商业银 行金融债 与 次级债、中小 企业私募 债 券、资产支 持证券、
可转换 债券 （ 含分 离交 易 的可转 换债 券） 、 债券 回购 、 银 行存 款等 固定 收益 类 资产 。 本 基金 所指的
信用债券是指 企业债、 公 司债、中期票 据、短期 融 资券、商业银 行金融债 与 次级债、中 小企业私
募债券 、资 产支 持证 券等 除国债 和央 行票 据之 外的 、非国 家信 用的 债券 类品 种。
本基金 还可 投资 于股 票和 权证等 权益 类资 产。
如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后，可以 将
其纳入 投资 范围 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的会 计报 表按 照财 政部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则 — 基本准 则》 和 38
项具体会计准 则、其后 颁 布的企业会计 准则应用 指 南、企业会计 准则解释 以 及其他相关 规定（以
下合称 “企 业会计准 则 ”） 、中国证券 业协会制 定的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 中国证
监会颁布的 《关于证 券投 资基金执行< 企业会计 准则>估值业务及 份额净值 计价 有关事项的 通知》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则第 2 号— 年度 报 告
的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号 —年 度报 告和 半年 度报告 》 、 《 证券 投资
基金信 息披 露编 报规 则 第 3 号— 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 及中 国证 监会 颁布的 其他 相关 规定
编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金编制的 财务报表 符 合《企 业会计 准则》及 其 他有关规定要 求，真实 、 完整地反映了 本
基金2016 年12 月 31 日 的 财务状 况以 及 2016 年度 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 保持一 致。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税【2002 】128 号文 《关于开放式 证券投资基 金有关税收问 题
的通知 》 、 财 税 【2004 】78 号文 《关 于证 券投 资基 金 税收政 策的 通知 》 、 财 税 【2005 】103 号 文 《关
于股权分置试 点改革有 关 税收政策问题 的通知》 、 财 税【2007 】84 号《 关于调 整证券( 股票) 交易
印花税 税率 的通 知》 、 财税 【2008 】1 号 《 财政 部 、 国 家税务 总局 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的
通知》 、2008 年 04 月 23 日发布 的《 上海 、 深 圳证 券交易 所关 于做 好交 易相 关系统 印花 税率 参 数
调整的 通知 》 、2008 年 09 月 18 日发 布的 《上 海、 深 圳证券 交易 所关 于做 好证 券交易 印花 税征 收
方式调整工作 的通知》 、 财 税【2012】85 号《 关于实 施公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 的通
知》 、 《 关于上市 公司股息 红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知》财 税[2015]101 号及 其他
相关税 务法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
1. 以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2. 对基金从证 券市场中 取 得的收入，包 括买卖股 票 、债券的差价 收入，股 权 的股息、红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不缴 纳营 业税 和企业 所得 税。
3. 基金 取得 的股 票股 息、 红利收 入, 自 2015 年 9 月 8 日 起， 基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得
的上市 公司 股票 ，持 股期 限超 过 1 年 的， 股息 红利 所得暂 免征 收个 人所 得税 。基金 从公 开发 行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 在 1 个月 以内（ 含 1 个月 ）的 ，其 股息红 利所 得全 额 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计入应 纳税 所得 额；
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
4. 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5. 对于 基金 从事 A 股买 卖 ， 自 2008 年 09 月19 日 起， 由 出让 方按0.1% 的税 率缴纳 证券(股
票) 交 易印 花税 ，受 让方 不 再缴纳 印花 税。
6. 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
东北证 券股 份有 限公 司 本基金 管理 人股 东、 销售 机构
东方基 金管 理有 限责 任公 司 本基金 管理 人、 注册 登记 机构、 直销 机构
中国民 生银 行股 份有 限公司 本基金 托管 人、 销售 机构
渤海国 际信 托股 份有 限公 司 本基金 管理 人股 东
河北省 国有 资产 控股 运营 有限公 司 本基金 管理 人股 东
东方汇 智资 产管 理有 限公 司 本基金 管理 人下 属子 公司
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
成 交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
东北证券股份有限
公司
0.00 0.00% 50,838,193.22 1.42%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
东北证券股份有限
公司
8,558,816.98 3.71% 92,642,938.49 3.69%
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1月1 日至2015 年12 月31日 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
东北证券股份有限
公司
0.00 0.00% 1,660,200,000.00 14.38%
7.4.8.1.4 权 证交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应支 付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年1月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
东北证券股份有限
公司
- - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
东北证券股份有限
公司
46,282.81 1.41% 46,282.81 1.41%
注： ①上 述佣 金按 照 市场佣 金率 计算 ， 以扣 除 由中国 证券 登记 结算 有限 责任公 司收 取 ， 并 由
券商承 担的 证券 结算 风险 基金后 的净 额列 示。
②该类佣金协 议的服务 范 围还包括佣金 收取方为 基 金提供的证券 投资研究 成 果和市场信息 服
务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,739,541.17 3,682,812.27 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
130,885.86 362,097.78
注：①计 提标准： 基 金管理费按前 一日的基 金 资产净值的 0.70% 的年费 率计算，具体 计算方
法如下 ：
H=E×0 .70% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 付的 基金 管理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
②计提方式与 支付方式 ： 基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送
基金管 理费 划付 指令 ， 经 基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起5 个工 作日 内从 基 金资产 中一 次性 支付
给本基金管理 人。若 遇 法 定节假日、休 息日或不 可 抗力致使无法 按时支付 的 ，顺延至最 近可支付
日支付 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
497,011.71 1,052,232.08
注：①计 提标准： 基 金托管费按前 一日的基 金 资产净值的 0.20% 的年费 率计提，具体 计算方
法如下 ：
H=E×0 .20% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
②计 提方式与 支付方式 ： 基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送
基金托 管费 划付 指令 ， 经 基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起5 个工 作日 内从 基 金资产 中一 次性 支付
给本基金托管 人。若遇 法 定节假日、休 息日或不 可 抗力致使无法 按时支付 的 ，顺延至最 近可支付
日支付 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
东方双 债添 利债 券
A 类
东方双 债添 利债 券C
类
合计 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
第 28 页 共 43 页
东方基 金管 理有 限责 任
公司
- 203,087.97 203,087.97
中国民 生银 行股 份有 限
公司
- 77,925.54 77,925.54
东北证 券股 份有 限公 司 - - -
合计 - 281,013.51 281,013.51
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
东 方 双 债 添 利 债 券
A 类
东方双 债添 利债 券C
类
合计
东方基 金管 理有 限责 任
公司
- 494,388.52 494,388.52
中国民 生银 行股 份有 限
公司
- 220,786.81 220,786.81
东北证 券股 份有 限公 司 - - -
合计 - 715,175.33 715,175.33
注 ：① 计提 标准 ：本 基金销 售服 务费 按前 一日 东方双 债添 利债 券 C 类基 金资产 净值 的 0.40%
年费率 计提 。
销售服 务费 的计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.40 %÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
②计提方式与 支付方式 ： 基金销售服务 费每日计 提 ，逐日累计至 每月月末 ， 按月支付。由 基
金管理人向基 金托管人 发 送基金销售服 务费划付 指 令，经基金托 管人复核 后 于次 月首日 起五个工
作日内从基金 财产中一 次 性划出，由登 记机构代 收 ，登记机构收 到后按相 关 合同规定支 付给基金
销售机 构。 若遇 法定 节假 日、公 休日 等， 支付 日期 顺延。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中 国 民 生 银 行 股
份有限公司
- - - - - -
上年度 可比 期间 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
第 29 页 共 43 页
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中 国 民 生 银 行 股
份有限公司
- - - - 381,400,000.00 234,064.66
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本 报告 期及 上年 度可 比期间 ，本 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
报 告期 末 及 上年 度末 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 均未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国民生银行股份
有限公司
3,553,741.19 98,582.18 35,121,319.63 293,784.85
注 ：当 期利 息收 入包 括由关 联方 保管 的活 期存 款和清 算备 付金 产生 的利 息收入 。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 报告 期及 上年 度可 比期间 ，本 基金 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期 末（2016 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而于期 末流 通受 限的 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（ 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300450
先导
智能
2016 年
11 月
15 日
重大
事项
33.99
2017 年2
月 8 日
33.00 30 1,041.64 1,019.70 -
东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
第 30 页 共 43 页
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额21,428,727.86 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1280191 12 旅顺建发
债
2017 年1 月5
日
62.19 189,000 11,753,910.00
011698044 16 中建材
SCP006
2017 年1 月6
日
100.18 100,000 10,018,000.00
合计
289,000 21,771,910.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额40,000,000.00 元， 于 2017 年1 月3 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的
证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证 券交 易 所规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至本年度报 告报出日 ， 本基金无需要 披露的有 助 于理解和分析 会计报表 需 要说明的其他 事
项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 29,399,543.42 12.86
其中： 股票 29,399,543.42 12.86
2 固定收 益投 资 191,160,337.40 83.61
其中： 债券 191,160,337.40 83.61
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,701,485.74 1.62 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
第 31 页 共 43 页
7 其他各 项资 产 4,380,034.14 1.92
8 合计 228,641,400.70 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 2,352,067.00 1.48
B
采矿业 - -
C
制造业 16,090,781.92 10.12
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 1,721,376.00 1.08
F
批发和 零售 业 3,750,073.50 2.36
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,673,068.00 2.31
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 1,812,177.00 1.14
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 29,399,543.42 18.49
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
第 32 页 共 43 页
1 300313 天山生 物 123,793 2,352,067.00 1.48
2 300180 华峰超 纤 92,650 2,269,925.00 1.43
3 300220 金运激 光 76,200 2,215,896.00 1.39
4 300319 麦捷科 技 55,800 2,192,382.00 1.38
5 300515 三德科 技 40,692 2,086,685.76 1.31
6 300081 恒信移 动 133,825 2,063,581.50 1.30
7 300258 精锻科 技 137,100 2,009,886.00 1.26
8 300343 联创互 联 81,120 1,938,768.00 1.22
9 300411 金盾股 份 42,600 1,908,906.00 1.20
10 300008 天海防 务 74,300 1,812,177.00 1.14
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的年
度报告 正文 。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超 出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000750 国海证 券 10,741,458.26 2.51
2 600109 国金证 券 7,976,839.96 1.86
3 600028 中国石 化 7,462,602.00 1.74
4 000878 云南铜 业 7,132,065.41 1.67
5 600428 中远海 特 7,028,745.69 1.64
6 601099 太平洋 7,007,515.20 1.64
7 000732 泰禾集 团 6,862,613.00 1.60
8 000858 五 粮 液 6,847,603.00 1.60
9 000561 烽火电 子 5,864,911.00 1.37
10 300348 长亮科 技 5,848,065.76 1.37
11 002673 西部证 券 5,780,278.00 1.35
12 601198 东兴证 券 5,758,820.00 1.35
13 601211 国泰君 安 5,668,241.99 1.33
14 300008 天海防 务 5,555,159.44 1.30
15 300457 赢合科 技 5,116,282.70 1.20
16 601601 中国太 保 4,893,602.06 1.14
17 300469 信息发 展 4,869,311.00 1.14
18 600369 西南证 券 4,858,188.00 1.14
19 300160 秀强股 份 4,823,954.00 1.13 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
第 33 页 共 43 页
20 300456 耐威科 技 4,793,106.00 1.12
注：①买 入包括基 金 二级市场上主 动的买入 、 新股、配 股、 债转股、 换 股及行权等 获得的股
票。
②“买 入金 额” 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000750 国海证 券 12,843,358.69 3.00
2 000878 云南铜 业 12,302,924.62 2.88
3 601099 太平洋 11,449,574.50 2.68
4 300160 秀强股 份 8,839,078.73 2.07
5 600109 国金证 券 8,006,582.00 1.87
6 601198 东兴证 券 7,857,341.67 1.84
7 000732 泰禾集 团 7,584,921.88 1.77
8 600028 中国石 化 7,380,427.17 1.73
9 600428 中远海 特 7,142,315.00 1.67
10 000858 五 粮 液 7,034,617.00 1.64
11 300256 星星科 技 7,004,248.98 1.64
12 300469 信息发 展 6,652,231.60 1.56
13 300314 戴维医 疗 6,633,292.35 1.55
14 300450 先导智 能 6,183,318.32 1.45
15 002673 西部证 券 6,061,783.00 1.42
16 300044 赛为智 能 6,047,531.00 1.41
17 300384 三联虹 普 5,991,237.23 1.40
18 300120 经纬电 材 5,974,331.70 1.40
19 300377 赢时胜 5,964,070.40 1.39
20 300371 汇中股 份 5,894,108.83 1.38
注：①卖 出主要指 二 级市场上主动 的卖出、 换 股、要约收购 、发行人 回 购及行权等 减少的股
票。
②“卖 出金 额” 均按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 423,369,031.22
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 459,385,945.54 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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注：①买 入包括基 金 二级市场上主 动的买入 、 新股、配股、 债转股 、 换 股及行权等 获得的股
票，卖 出主 要指 二级 市场 上主动 的卖 出、 换股 、要 约收购 、发 行人 回购 及行 权等减 少的 股票 。
②“买入股票 成本” 、 “卖 出股票收入” 均按买卖 成 交金额（成交 单价乘以 成 交数量）填列 ，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,997,000.00 6.29
其中： 政策 性金 融债 9,997,000.00 6.29
4 企业债 券 90,525,855.20 56.92
5 企业短 期融 资券 30,023,000.00 18.88
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 60,614,482.20 38.12
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 191,160,337.40 120.21
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 132001 14 宝钢 EB 126,260 14,293,894.60 8.99
2 1280191 12 旅 顺建 发债 200,000 12,438,000.00 7.82
3 122604 12 吉 铁投 100,000 10,354,000.00 6.51
4 011698044 16 中 建材
SCP006
100,000 10,018,000.00 6.30
5 071602007 16 国 泰君 安
CP007
100,000 10,008,000.00 6.29
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明 细
本基 金本 报告期 末未 持有 权证 。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1
2016 年 11 月 2 日， 湘财 证券股 份有 限公 司（ 以下 简称 “ 公司 ”或 “本 公司 ”）收 到全 国 中
小企业股份转 让系统出 具 的《关于 对湘 财证券股 份 有限公司采取 约见谈话 、 提交书面承 诺的自律
监管措 施决 定的 公告 》 （ 股 转系统 发【2016 】329 号 ） 。
本基金 决策 依据 及投 资程 序：
（1 ） 研 究 ： 本 基金 的投 资 研究主 要依 托于 公司 整体 的研究 平台 ， 由投 资研 究 部负责 ， 采用 自
上而下和自下 而上相结 合 的方式。通过 对全球宏 观 经济形势、中 国经济发 展 趋势进行分 析，深入
研究国家宏观 经济走势 、 政策走向和利 率变化趋 势 ；通过对信用 利差的分 析 判断，可转 债的投资
价值分 析等， 深入研究 各 类债券合理的 投资价值 。 在全面深入研 究的基础 上 ，提出大类 资产配置
建议、 目标 久期 建议 、类 属资产 配置 建议 等 。
（2 ） 资 产配 置决 策 ： 投 资 决策委 员会 依据 上述 研究 报告 ， 对 基金 的资 产配 置 比例 、 目 标久 期
设定等提出指 导性意见 。 基金经理基于 投研部门 的 投资建议，根 据自己对 未 来一段时期 内宏观经
济走势的基本 判断，对 基 金资产的投资 ，制定月 度 资产配置和久 期设置计 划 ，并报投资 决策委员
会审批 ，审 批通 过， 方可 按计划 执行 。
（3） 组合 构建 ： 大类 资产 配置比 例范 围及 目标 久期 设定范 围确 定后 ， 基金 经 理参考 研究 员的
投资建议，结 合自身的 研 究判断，决定 具体的投 资 品种并决定买 卖时机， 其 中重大单项 投资决定
需经投 资总 监或 投资 决策 委员会 审批 。
（4） 交 易执 行： 交易 部负 责具体 的交 易执 行， 依据 基金经 理的 指令 ， 制 定交 易策略 ， 统 一执
行证券 投资 组合 计划 ，进 行具体 品种 的交 易。
（5）风险监控: 本基金管 理人各相关业 务部门对 投 资组合计划的 执行过程 进 行监控，定期 向
风险控 制委 员会 汇报 。 风 险控制 委员 会根 据风 险监 控情况 ， 责 令投 资不 规范 的基金 经理 进行 检讨 ，
并及时 调整 。 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
第 36 页 共 43 页
（6） 风险 绩效 评估 ： 风险 管理部 定期 和不 定期 对基 金的投 资进 行风 险绩 效评 估， 并提 供相 关
报告，使投资 决策委员 会 和 基金经理能 够更加清 楚 组合承担的风 险水平以 及 是否符合既 定的投资
策略，并了解 组合是否 实 现了投资预期 、组合收 益 的来源及投资 策略 成功 与 否。基金经 理可以据
此检讨 投资 策略 ，进 而调 整和优 化投 资组 合。
（7 ） 组 合调 整 ： 基 金经 理 将依据 宏观 经济 状况 、 证 券市场 和上 市公 司的 发展 变化 ， 以 及组 合
风险与绩效的 评估结果 ， 结合基金申购 和赎回的 现 金流量情况， 对投资组 合 进行动态调 整，使之
不断得 到优 化。
本基金 投 资16 湘财02 主 要基于 以下 原因 ：
湘财证 券有 限责 任公 司创 立于 1993 年 2 月 8 日 ，在 中国各 大主 要城 市设 有 48 家营业 网点 。
在 16 年的 发展 历 程 中， 湘 财证券 创造 了中 国资 本市 场若干 个“ 第一 ” ： 第一 家 获中国 证监 会批 准
增资扩股；第 一家被核 准 为全国性综合 类证券公 司 ；第一批 进入 全国银行 间 同业拆借市 场；第一
家与国有商业 银行签署 股 票质押协议； 第一家获 准 设立中外合资 证券公司 ； 第一家向外 资转让股
权设立 中外 合资 基金 公司 ；成立 中国 第一 家国 家级 证券博 物馆 。
16 湘财 02 的债 项评 级为AA+ ， 主 体评 级 为AA+ ， 违 约 风险较 低， 还本 付息 确定 性强。 公司 盈
利能力 较强 ，2015 年年 报 披露营 业收 入 为 30.28 亿 ， 同 比增 长 50.53% ， 营业 利润 为16.36 亿 ， 同
比增 长56.83% 。
国泰君 安股 份有 限公 司（ 以下简 称“ 公司 ” ） 于 2016 年 12 月 27 日收 到中 国 证券监 督管 理委
员会《关于对 国泰君安 证 券股份有限公 司采取 责 令 改正、增加内 部合规检 查 次数并提交 合规检查
报告措 施的 事先 告知 书》 （ 机构部 函[2016]3280 号） 。
本基金 决策 依据 及投 资程 序：
（1 ） 研 究 ： 本 基金 的投 资 研究主 要依 托于 公司 整体 的研究 平台 ， 由投 资研 究 部负责 ， 采用 自
上而下和自下 而上相结 合 的方式。通过 对全球宏 观 经济形势、中 国经济发 展 趋势进行分 析，深入
研究国家宏观 经济走势 、 政策走向和利 率变化趋 势 ；通过对信用 利差的分 析 判断，可转 债的投资
价值分析等， 深入研究 各 类债券合理的 投资价值 。 在全面深入研 究的基础 上 ，提出大类 资产配置
建议、 目标 久期 建议 、类 属资产 配置 建议 等。
（2 ） 资 产配 置决 策 ： 投 资 决策委 员会 依据 上述 研究 报告 ， 对 基金 的资 产配 置 比例 、 目 标久 期
设定等提出指 导性意见 。 基金经理基于 投研部门 的 投资建议，根 据自己对 未 来一段时期 内宏观经
济走势的基本 判断，对 基 金资产的投资 ，制定月 度 资产配置和久 期设置计 划 ，并报投资 决策委员
会审批 ，审 批通 过， 方可 按计划 执行 。
（3） 组合 构建 ： 大类 资产 配置比 例范 围及 目标 久期 设定范 围确 定后 ， 基金 经 理参考 研究 员的东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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投资建议，结 合自身的 研 究判断，决定 具体的投 资 品种并决定买 卖时机， 其 中重大单项 投资决定
需经投 资总 监或 投资 决策 委员会 审批 。
（4） 交 易执 行： 交易 部负 责具 体 的交 易执 行， 依据 基金经 理的 指令 ， 制 定交 易策略 ， 统 一执
行证券 投资 组合 计划 ，进 行具体 品种 的交 易。
（5）风险监控: 本基金管 理人各相关业 务部门对 投 资组合计划的 执行过程 进 行监控，定期 向
风险控 制委 员会 汇报 。 风 险控制 委员 会根 据风 险监 控情况 ， 责 令投 资不 规范 的基金 经理 进行 检讨 ，
并及时 调整 。
（6） 风险 绩效 评估 ： 风险 管理部 定期 和不 定期 对基 金的投 资进 行风 险绩 效评 估， 并提 供相 关
报告，使投资 决策委员 会 和基金经理能 够更加清 楚 组合承担的风 险水平以 及 是否符合既 定的投资
策略，并了解 组合是否 实 现了投资预期 、组合收 益 的来源及投资 策略成功 与 否 。基金经 理可以据
此检讨 投资 策略 ，进 而调 整和优 化投 资组 合。
（7 ） 组 合调 整 ： 基 金经 理 将依据 宏观 经济 状况 、 证 券市场 和上 市公 司的 发展 变化 ， 以 及组 合
风险与绩效的 评估结果 ， 结合基金申购 和赎回的 现 金流量情况， 对投资组 合 进行动态调 整，使之
不断得 到优 化。
本基金 投 资16 国泰 君安CP007 主要 基于 以下 原因 ：
公司是在国泰 证券和君 安 证券合并的基 础上发起 设 立的股份有限 公司，是 国 内历史最悠久 、
综合实力最强 的证券公 司 之一。自成立 以来，公 司 在资本实力、 盈利水平 和 主营业务等 方面持续
保持在行业前 列，并在长 期发展过程中 形成了较强 的综合竞争力 和品牌影响 力。2008-2015 年，
公司连 续八 年在 证券 公司 分类评 价中 被评 为A 类 AA 级， 为 目前 证券 公司 获得 的最高 评级 。 公 司直
接拥有 6 家境 内子 公司 和1 家境 外子 公司 ，公 司在 全国 29 个省 、市 、自 治区 设有 30 家分 公司 和
243 家 证券 营业 部， 公司 全 资子公 司国 泰君 安期 货公 司在全 国设 有 12 家 期货 营 业部； 公司 控股 子
公司上 海证 券在 全国 设有 1 家分 公司 和 56 家证 券 营业部 ，其 全资 子公 司海 证期货 在全 国设 有 4
家期货 营业 部。
16 国泰 君安 CP007 的 债项 评级为 A-1， 主体 评级 为 AAA ，违 约风 险较 低。 且本 债券的 到期 日
为2017 年1 月12 日 ， 剩 余期限 较短 ， 还 本付 息确 定性强 。 公 司盈 利能 力较 强，2015 年年 报披 露
营业收 入 为375.97 亿， 同 比增 长 110.25% ，营 业利 润为217.30 亿 ，同 比增 长136.72% 。
除上述情况外 ，本报告 期 内本基金投资 的前十名 证 券的发行主体 未发现存 在 被监管部门立 案
调查， 或在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 125,405.26
2 应收证 券清 算款 1,988,500.83
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,265,720.58
5 应收申 购款 407.47
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,380,034.14
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 113009 广汽转 债 6,841,790.40 4.30
2 110035 白云转 债 6,716,275.20 4.22
3 128012 辉丰转 债 4,599,376.00 2.89
4 110030 格力转 债 4,552,800.00 2.86
5 110032 三一转 债 4,094,766.00 2.57
6 110031 航信转 债 3,583,140.00 2.25
7 110033 国贸转 债 3,552,600.00 2.23
8 123001 蓝标转 债 377,223.70 0.24
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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(户)
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
东方
双债
添利
债券 A
类
779 102,254.99 66,219,455.66 83.13% 13,437,183.44 16.87%
东方
双债
添利
债券 C
类
6,776 4,006.23 16,491,861.47 60.75% 10,654,357.38 39.25%
合计 7,555 14,136.71 82,711,317.13 77.44% 24,091,540.82 22.56%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
东方双 债
添利债 券
A 类
0.00 0.0000%
东方双 债
添利债 券
C 类
0.00 0.0000%
合计
0.00 0.0000%
9.4 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万 份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
东方双 债添 利债 券A
类
0
东方双 债添 利债 券C
类
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
东方双 债添 利债 券A
类
0
东方双 债添 利债 券C
类
0
合计 0
东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
东方双 债添 利债
券 A 类
东方双 债添 利债
券 C 类
基金合 同生 效日 （2014 年9 月 24 日 ） 基 金份
额总额
123,970,459.93 119,278,291.75
本报告 期期 初基 金份 额总 额 204,069,749.91 72,031,609.92
本报告 期基 金总 申购 份额 105,853,852.14 36,757,849.23
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 230,266,962.95 81,643,240.30
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 79,656,639.10 27,146,218.85
注 ：基 金总 申购 份额 包含基 金转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额包 含基 金转 换出份 额。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
经本基 金管 理人 第四 届董 事会第 十六 次临 时会 议决 议， 于 2016 年3 月16 日 发布了 《 东方 基
金管理 有限 责任 公司 变更 高管人 员的 公告 》 ， 陈振 宇 先生不 再担 任公 司副 总经 理。
经本基 金管 理人 第四 届董 事会第 二十 一次 临时 会议 及第五 届董 事会 第一 次会 议决议 ， 于 2016
年8 月19 日发 布了 《东 方 基金管 理有 限责 任公 司变 更高管 人员 的公 告》 ， 孙 晔 伟先生 不再 担任 公
司总经 理， 崔伟 先生 代任 公司总 经理 职务 。
经本基 金管 理人 第五 届董 事会第 三次 临时 会议 决议 ，于 2016 年 10 月 29 日 发布了 《东 方 基
金 管 理有 限责 任公 司变 更高 管 人员 的公 告》 ，刘 鸿鹏先 生 担任 公司 总经 理职 务， 崔 伟先 生不 再代
任总经 理职 务。
本 基 金 管 理 人 已 通 过 证 监 会 指 定 报 刊 及 本 基 金 管 理 人 网 站 对 上 述 高 级 管 理 人 员 变 更 情 况 履
行 了 信息 披露 义务 ，并 在本 基 金及 本基 金管 理人 管理 的 其他 基金 的招 募说 明书- 基金 管理 人部分
及时更 新了 上述 高级 管理 人员变 更情 况。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
报告期 内， 北 京市 第二 中 级人民 法院 对一 起原 公司 员工与 公司 之间 的民 事诉 讼案件 做出 终 审
判决， 判决 公司 支付 原告 部分劳 动报 酬并 驳回 原告 的其他 诉讼 请求 ，该 案已 审理终 结。
公司没 有其 他诉 讼和 仲裁 情况。
本报告 期， 无涉 及基 金财 产的诉 讼事 项。
本报告 期， 无涉 及基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本报告 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所 ， 本 年度 应 支付给 立信 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙）
报酬 为50,000.00 元 ；截 至 2016 年12 月 31 日， 该 审计机 构已 向本 基金 提 供3 年的 审计 服务 。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 到监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券股份
有限公司
1 209,226,902.84 23.70% 194,853.95 23.70% -
光大证券股份
有限公司
1 197,003,860.93 22.32% 183,469.93 22.32% -
中国国际金融
股份有限公司
2 183,628,731.65 20.80% 171,013.69 20.80% -
东方证券股份
有限公司
1 173,704,662.11 19.68% 161,771.31 19.68% -
广发证券股份
有限公司
2 111,858,671.99 12.67% 104,174.13 12.67% -
中国银河证券
股份有限 公司
1 7,332,147.24 0.83% 6,828.35 0.83% - 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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安信证券股份
有限公司
1 - - - - -
申万宏源证券
有限公司
1 - - - - -
方正证券有限
责任公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
天风证券股份
有限公司
2 - - - - -
东北证券股份
有限公司
2 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
1 - - - - -
注： （1） 此处的佣 金 指本基金通 过券商的 交易 单元进行股 票、权证 等交 易而合计支 付该券 商
的佣金 合计,不 单指 股票 交 易佣金 。
（2） 交易 单元 的选 择标 准 和程序
券商选 择标 准： ①资 力雄 厚，信 誉良 好， 注册 资本 不少 于 3 亿 元人 民币 ； ② 财务状 况良 好 ，
各项财务指标 显示公司 经 营状况稳定； ③经营行 为 规范，最近两 年未因重 大 违规行为而 受到中国
证监会和中国 人民银行 处 罚； ④内部管 理规范、 严 格，具备健全 的内控制 度 ，并能满足 基金运作
高度保密的要 求； ⑤具 备 基金运作所需 的高效、 安 全的 通讯条件 ，交易设 施 符合代理基 金进行证
券交易的需要 ，并能为 基 金提 供全面的 信息服务 ； ⑥研究实力较 强，有固 定 的研究机构 和专门研
究人员，能及 时为基金 提 供高质量的咨 询服务， 包 括宏观经济报 告、行业 报 告、市场走 向分析、
个股分析报告 及其他专 门 报告，并能根 据基金投 资 的特定要求， 提供专门 研 究报告；⑦ 收取的佣
金率。
券商选择程序 ：①对符 合 选择标准的券 商的服务 进 行评价；②拟 定租用对 象 ：由投研部门 根
据以上 评价 结果 拟定 备选 的券商 ； ③签 约： 拟定 备 选的券 商后 ， 按公 司签 约 程序与 备选 券商 签约 。
签约时 ，要 明确 签定 协议 双方的 公司 名称 、委 托代 理期限 、佣 金率 、双 方的 权利义 务等 。
（3） 本报 告期 内， 本基 金 交易单 元未 发生 变动 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 东方双债添利债券 2016 年年度 报告摘要
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金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证券股份
有限公司
131,216,323.78 56.89% 367,100,000.00 52.07% - -
光大证券股份
有限公司
5,268,502.03 2.28% - - - -
中国国际金融
股份有限公司
25,047,899.93 10.86% 56,300,000.00 7.99% - -
东方证券股份
有限公司
2,013,957.62 0.87% - - - -
广发证券股份
有限公司
7,999,882.71 3.47% 18,800,000.00 2.67% - -
中国银河证券
股份有限公司
50,524,570.58 21.91% 262,800,000.00 37.28% - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏源证券
有限公司
- - - - - -
方正证券有限
责任公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
天风证券股份
有限公司
- - - - - -
东北证券股份
有限公司
8,558,816.98 3.71% - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
东方基金管理有限责任公司
2017 年3 月27 日
