博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金
2016 年年度报告
2016 年 12月 31 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年三月二十七日博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年3月24日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016年8月24日起至12月31 日止。 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
2
1.2目录
§1重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 1
1.2 目录
................................................................................................................................................ 2
§2基金简介 .................................................................................................................................................. 4
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 5
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 6
§4管理人报告 .............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................... 15
§5托管人报告 ............................................................................................................................................ 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 16
§6审计报告 ................................................................................................................................................ 16
6.1 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................ 16
6.2 注册会计师的责任 ........................................................................................................................ 16
6.3 审计意见 ........................................................................................................................................ 17
§7年度财务报表 ........................................................................................................................................ 17
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................... 20
7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 21
§8投资组合报告 ........................................................................................................................................ 42
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 42
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................... 43
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 44
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 44
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 45
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................... 45
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 45 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 46
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 46
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 46
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 46
8.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 46
§9基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 47
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 47
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 47
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 47
§10 开放式基金份额变动 .......................................................................................................................... 47
§11 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 48
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 48
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 48
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 48
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 48
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 48
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 48
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 48
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 49
§12 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 51
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 51
12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 51
12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 51
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 博时鑫源混合
基金主代码 003119
交易代码 003119
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 8月24 日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 500,647,993.08 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 博时鑫源混合 A 博时鑫源混合 C
下属分级基金的交易代码 003119 003120
报告期末下属分级基金的份额总
额
500,647,993.08 份 -份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过对多种投资策略的有机结合，在有效控制风险的前提下，力
争为基金持有人获取长期持续稳定的投资回报。
投资策略
本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析互相补充
的方法，在股票、债券和现金等资产类之间进行相对稳定的适度配置，
强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行
前瞻性的决策。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50% +中证综合债指数收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高
于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信 息 披 露 姓名 孙麒清 田青 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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负责人
联系电话 0755-83169999 010-67595096
电子邮箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853
注册地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦29层
北京市西城区金融大街25号
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦29层
北京市西城区闹市口大街1号院1号
楼
邮政编码 518040 100033
法定代表人 张光华 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.bosera.com
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所 （特殊
普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路202号普华永道中
心11楼
注册登记机构 博时基金管理有限公司
北京市建国门内大街18号恒基中心1座2
3层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016 年 8 月24 日（基金合同生效日）至 2016 年 12 月31 日
博时鑫源混合 A 博时鑫源混合 C
本期已实现收益 3,279,335.77 -
本期利润 -15,501,372.18 - 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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加权平均基金份额本期
利润
-0.0310 -
本期加权平均净值利润
率
-3.12% -
本期基金份额净值增长
率
-3.10% -
3.1.2 期末数据和指标
2016 年末
博时鑫源混合 A 博时鑫源混合 C
期末可供分配利润 -15,493,643.81 -
期末可供分配基金份额
利润
-0.0309 -
期末基金资产净值 485,154,349.27 -
期末基金份额净值 0.969 -
3.1.3 累计期末指标
2016 年末
博时鑫源混合 A 博时鑫源混合 C
基金份额累计净值增长
率
-3.10% -
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时鑫源混合 A：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.20% 0.29% 0.19% 0.38% -3.39% -0.09%
自基金合同生
效起至今
-3.10% 0.25% -0.93% 0.36% -2.17% -0.11%
2．博时鑫源混合 C：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①－③ ②－④ 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
7
② 准差④
过去三个月 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
- - - - - -
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
1、博时鑫源混合 A
2、博时鑫源混合 C
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
1、博时鑫源混合A 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
8
2、博时鑫源混合 C
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创
造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2016 年 12
月 31 日，博时基金公司共管理 164 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托
管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模逾 6250 亿元人民币，其
-4.00%
-3.00%
-2.00%
-1.00%
0.00%
2016年
博时鑫源混合 基金基准博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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中公募基金规模逾 3760 亿元人民币，累计分红逾 781 亿元人民币，是目前我国资产管
理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2016 年年末，博时旗下共94只（份额分开
计算）成立满一年的基金产品参与分类排名。其中排名在同类前 1/2 的产品共有 60 只
（主动权益 17只，债券16只，指数20只，货币 3只，QDII基金4只） ，约64%；排名
在前 1/3 的产品共有 45 只，约 48%；排名前 1/4 的产品共有 34 只，约 36%。博时旗下
各类产品均有表现突出的产品位居行业前列。
黄金基金类，博时黄金 ETF(D 类)今年以来净值增长率 19.10%，在同类 8 只排名第
1。
固收方面，长期标准债券型基金里，博时双月薪定期支付债券，今年以来净值增长
率为6.54%，在同类61只中排名第2；博时信用债纯债（A类） ，今年以来净值增长率为
4.23%，在同类中排名第 4；中短期标准债券型基金，博时安盈债券（A类）今年以来净
值增长率为 2.02%，在同类 66 只排名第 1；普通债券型基金里，博时稳定价值债券（A
类）今年以来净值增长率为 2.31%，在同类排名前 1/3；货币市场基金里，博时外服货
币今年以来净值增长率为 3.03%，同类194只排名第 6。
QDII 基金，博时标普 500ETF 今年以来净值增长率 18.34%，同类排名前 1/4。博时
亚洲票息收益债券(QDII)今年以来净值增长率14.43%，同类排名第3。
2、 其他大事件
?2016 年 12 月 27 日，2016 金融新媒体峰会暨金 V 榜 2016 颁奖典礼在广州举行，
博时基金荣获“最具传播力基金公司”奖项。
?2016 年12月13日， 由中国经营报主办的“2016 第十四届中国企业竞争力年会暨
金融高峰论坛”在北京举行， 博时基金荣获“2016 卓越竞争力品牌建设金融机构”奖项。
?2016 年12月9日，在证券日报主办的“第十二届中国证券市场年会”上，博时基
金荣膺中国证券市场“2016年度最全能公募基金龙鼎奖”。
?2016 年12月8日， 金融界网站主办的首届智能金融国际论坛暨第五届金融界“领
航中国”年度盛典，博时基金荣获“2016年杰出品牌奖”。
?2016 年12月6日，全国社会保障基金理事会发布公告，博时成为基本养老保险基
金首批证券投资管理机构之一。
?2016 年12月1日，由《经济观察报》主办的“2015-2016年度观察家金融峰会”博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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在沪举办，博时基金再次独家蝉联“卓越固定收益投资团队奖”。
?2016 年 11 月 25 日，由北大汇丰商学院、南方都市报、奥一网联合主办的 2016
年 （第二届） CFAC中国金融年会在深召开， 博时基金再次蝉联“年度最佳基金公司大奖”。
?2016年11月23日， 由新浪财经主办的“2016新浪全球资产管理论坛”在京举行，
“2016 中国（首届）波特菲勒奖综合评选”结果揭晓。博时基金荣获“2016 最具互联
网创新基金公司”、基金经理过钧获评“2016 最佳债券基金经理”、何凯获“2016 最
佳 QDII 基金经理”。本届波特菲勒奖博时基金共斩获三项大奖，成为获奖最多的公募
基金公司之一。
?2016 年11月17日，全国社保基金境内投资管理人 2016年座谈会在上海举行，博
时基金副总裁董良泓荣获“五年服务社保奖”，该奖项授予长期为社保服务且业绩优秀
的投资管理人，本次仅授予5人，董良泓先生是自 2015年之后再次蝉联该奖项。
?2016 年 9 月 7 日，第二届结构性融资与资产证券化论坛暨 2016 年度资产证券化?
介甫奖颁奖典礼上，“博时资本-平安银行橙鑫橙 e 资产支持专项计划”荣获“应收账
款类最受投资者欢迎产品”和“最佳风控产品”两项大奖。
?2016 年8月5日，由21世纪经济报道主办的“2016深港通论坛暨 ‘金帆奖’系
列颁奖礼上，博时一举斩获 2016 年综合实力十强基金公司奖、2016 年互联网突出表现
奖、2016 年ABS最具实力管理人奖（博时资本）三项大奖。
?2016 年 6 月 24 日，由南方日报主办的一年一度 “金榕奖”南方金融大奖系列评
选正式揭晓，博时基金董事长张光华荣膺 “2016 南方金融领导力年度大奖”，博时基
金基金经理魏桢荣获“2016南方金融年度投资理财师”称号。
?由中国基金报、香山财富论坛、深圳市政府金融办、国泰基金联合主办的“中国
机构投资者峰会暨财富管理国际论坛”2016 年 5 月 13 日在深举行。博时旗下博时信用
债券获得“五年持续回报积极债券型明星基金奖”。
?2016 年 5 月 10 日，由上海证券报主办的 2016 中国基金业峰会暨第十三届“金基
金”奖颁奖典礼在上海举办， 博时基金荣获“2015 年度金基金·债券投资回报基金管理
公司”大奖。
?2016 年4月15日，由中国基金报主办的第三届中国基金业英华奖评选揭晓，博时
基金经理过钧先生获评三年期二级债基最佳基金经理、五年期二级债基最佳基金经理。
?2016年3月27日， 第十三届中国基金业金牛奖揭晓， 博时基金摘得了基金业的“奥
斯卡”奖--“固定收益投资金牛基金公司”奖。 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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?2016 年 3 月 15 日，由腾讯证券主办的《“挑战 机遇”315 评选——投资者最认
同的券商、基金领军人物》评选活动日前揭晓，博时基金董事长张光华先生获评“投资
者最认同的公募基金领军人物”，网络票选高居第二位。
?2016年1月18日， 大众证券报“2015中国基金风云榜”上， 博时创业成长 （050014）
荣获2015“最受投资者喜爱基金”奖、 博时安丰 18个月定开债 （160515） 荣获2015“最
佳固定收益型基金”奖。
?2016 年 1 月 15 日，2016 年金融理财创新与发展论坛暨第六届“金貔貅”奖颁奖
在京举办，博时基金获评年度金牌品牌力、金牌创新力两项大奖；博时“存金宝”获年
度金牌创新力金融产品奖。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王曦 基金经理
2016-08-2
4
- 8.5
2008年加入博时基金管理有
限公司。历任研究助理、投
资分析员、研究员、投资助
理、博时新起点混合基金的
基金经理。现任博时混合基
金、博时新趋势混合基金、
博时新策略混合基金、博时
新收益混合基金、博时新价
值混合基金、博时鑫源混合
基金、博时鑫瑞混合基金、
博时鑫泽混合基金、博时鑫
丰混合基金的基金经理。
过钧
董事总经理/
固定收益总部
公募基金组投
资总监/基金
经理
2016-09-0
6
- 15.5
1995年起先后在上海工艺品
进出口公司、德国德累斯顿
银行上海分行、美国 Lowes
食品有限公司、美国通用电
气公司、华夏基金固定收益
部工作。2005 年加入博时基
金管理有限公司，历任基金
经理、博时稳定价值债券投
资基金的基金经理、固定收
益部副总经理、博时转债增
强债券型证券投资基金、博
时亚洲票息收益债券型证券博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
12
投资基金、博时裕祥分级债
券型证券投资基金、博时双
债增强债券型证券投资基
金、博时新财富混合型证券
投资基金的基金经理。现任
董事总经理兼固定收益总部
公募基金组投资总监、博时
信用债券投资基金、博时稳
健回报债券型证券投资基金
（LOF） 、博时新收益灵活配
置混合型证券投资基金、博
时新机遇混合型证券投资基
金、博时新价值灵活配置混
合型证券投资基金、博时新
策略灵活配置混合型证券投
资基金、博时鑫源灵活配置
混合型证券投资基金、博时
乐臻定期开放混合型证券投
资基金、博时新起点灵活配
置混合型证券投资基金、博
时双债增强债券型证券投资
基金的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益
的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公
司进一步完善了《公平交易管理制度》 ，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市
场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务
进行了详细规范，同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
13
同投资组合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2016 年市场走势，我们在年初的展望绝大多数得到了实现。尽管经历了英国
脱欧、特朗普上台和年底的债券大幅波动，市场还是按照自身的规律走完了 2016 年全
年的行情。特朗普在选举的意外胜出，扭转了全球市场的预期，汇率市场贬值压力的骤
增使得我们在货币政策上不得不受制于外部压力，在 11-12月也极大影响了资本市场的
走势。除去 12 月，之前的利率债和信用债走势都符合我们的预期。尽管最后的 1 个月
受到政策面和市场情绪影响，市场几乎收回今年的涨幅，但全年债市还是收获正回报。
股市全年未能摆脱年初熔断的阴影，全年回报皆为负数。2016年本基金主配利率债，零
配信用债；在权益上配置的低市盈率高股息率品种在 2016 年大放异彩，获得远超业绩
基准的回报；坚持零配转债，该品种也在 16年成为表现最差的固收品种。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2016年12月31日，本基金A类基金份额净值为 0.9690元，份额累计净值为
0.9690 元；C类无份额。报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为-3.10%，同期业
绩基准增长率-0.93％。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2017 年，经济增速在房地产减速、经济去杠杆去产能和外贸环境恶化等影响
下可能会进一步减速，财政赤字很难突破 3%关口也压低了市场对于保增长的信心。在外
部环境不稳定背景下， 央行的货币政策也受到较大的制肘， M2增速也可能下滑到11-12%
区间，这对 17年的市场产生了较大的不确定性。但我们同时也看到，尽管 PPI在16年
回到正值，但价格回升主要依靠供给端的压缩，而非需求端的改善获得，其持续性存在博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
14
疑问；CPI 在17年全年有望维持温和水平，不会对政策方向产生根本性的转折。最关键
的是： 汇率和利率在16年4季度的大幅宣泄， 一定程度上释放了估值风险； 去年M2 11.3%
的全年增速远低于年初目标，市场的估值已经充分反映。尽管市场对央行的政策取向保
持谨慎，但从基本面和估值面看，我们依旧看好利率债，认为该类品种能为我们带来超
过16年的总回报；信用债在经历了 16年两波违约潮之后，17年的宏观环境使之估值可
能面临进一步压力。今年新股 IPO 的加快和 18 年注册制实施预期，对市场现有的高估
值品种可能带来较大压力，同时也有利于处于低估状态个股的价值再发现，价值股跑赢
有望在今年继续。经过两年的修生养息，16年转债市场估计可能会因为定增市场的萎缩
而被鼓励发行，市场有望大幅扩容，不仅对目前二级市场品种产生估值压力，同时也为
我们带来新的投资机会。从各方面说，利率债和价值股可能是压缩泡沫后仅有的赢家。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，
在完善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金
投资运作和公司经营管理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，
及时发现情况，提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法
规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时与有关业
务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
2016 年，我公司根据法律、法规的规定，制定、修订和完善了《博时货币市场基金
投资管理制度》 、 《博时基金国债期货投资管理流程手册》 、 《博时基金国债期货风险管理
流程手册》 、 《博时基金流动性风险管理制度》 、 《关联交易管理办法》 、 《交易部公平交易
管理制度》 、 《博时 ETF基金风险管理制度》 、 《博时基金反洗钱工作手册》 、 《开放式基金
业务规则》等制度和流程手册等制度。定期更新了各公募基金的《投资管理细则》 ，以
制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求。不断完善“博时客户关系管理系
统”、“博时投资决策支持系统”等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体系和后
台运作的风险监控工作。在新基金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范基金销售
业务，按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料，选择有代销资格
的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金
资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
15
员会（以下简称“估值委员会”） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主
管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负
责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会
成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业
经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估
值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值
政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管
理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的
相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方
之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供
在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
收益分配原则：由于本基金 A类基金份额不收取销售服务费，而 C类基金份额收取
销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一
基金份额享有同等分配权；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资
者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基
金默认的收益分配方式是现金分红。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内本基
金未进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
16
投资基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对
本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2017)第21567号
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“博时鑫源混
合”)的财务报表，包括 2016年12月31日的资产负债表、2016年8月24日(基金合同
生效日)至2016年12月31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务
报表附注。
6.1管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是博时鑫源混合 的基金管理人博时基金管理有限公司管
理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 、中
国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报。
6.2注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注
册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
17
注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的
审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部
控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还
包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的
总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3审计意见
我们认为，上述博时鑫源混合的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财
务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了博时鑫源混合 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年 8
月24日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)
————————
薛
竞
中国 ?上海市黄浦区湖滨路202号
普华永道中心 11楼
注册会计师
————————
2017年 3月24日
张
振
波
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2016年12月31日
单位：人民币元 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
18
资产 附注号
本期末
2016 年12月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
4,858,281.30
结算备付金
1,544,560.18
存出保证金
10,675.34
交易性金融资产
7.4.7.2
470,384,455.43
其中：股票投资
44,746,455.43
基金投资
-
债券投资
425,638,000.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
7.4.7.3
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
-
应收证券清算款
6,301,666.96
应收利息
7.4.7.5
5,498,832.96
应收股利
-
应收申购款
299.76
递延所得税资产
-
其他资产
7.4.7.6
-
资产总计
488,598,771.93
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年12月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
7.4.7.3
-
卖出回购金融资产款
3,000,000.00
应付证券清算款
- 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
19
应付赎回款
574.06
应付管理人报酬
247,486.29
应付托管费
61,871.56
应付销售服务费
-
应付交易费用
7.4.7.7
29,404.20
应交税费
-
应付利息
85.83
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
7.4.7.8
105,000.72
负债合计
3,444,422.66
所有者权益：
-
实收基金
7.4.7.9
500,647,993.08
未分配利润
7.4.7.10
-15,493,643.81
所有者权益合计
485,154,349.27
负债和所有者权益总计
488,598,771.93
注：1.报告截止日 2016 年 12 月 31 日，其中 A 类基金份额净值 0.969 元，基金份额总额
500,647,993.08 份，无C类基金份额。
2.本财务报表的实际编制期间为 2016 年 8 月24日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日止期间。
7.2 利润表
会计主体：博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年8月24日（基金合同生效日）至2016年12月31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2016 年 8月24 日（基金合同生效日）至 2016
年 12 月 31 日
一、收入
-13,684,831.85
1.利息收入
5,076,817.69
其中：存款利息收入
7.4.7.11
120,116.76
债券利息收入
3,956,817.60 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
20
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
999,883.33
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
16,657.89
其中：股票投资收益
7.4.7.12
-
基金投资收益
-
债券投资收益
7.4.7.13
16,657.89
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
7.4.7.14
-
股利收益
7.4.7.15
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.16
-18,780,707.95
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.17
2,400.52
减：二、费用
1,816,540.33
1．管理人报酬
1,320,914.21
2．托管费
263,139.29
3．销售服务费
-
4．交易费用
7.4.7.18
39,031.31
5．利息支出
10,502.10
其中：卖出回购金融资产支出
10,502.10
6．其他费用
7.4.7.19
182,953.42
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
-15,501,372.18
减：所得税费用
-
四、 净利润 （净亏损以“-”号填列）
-15,501,372.18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
21
本报告期：2016年8月24日（基金合同生效日）至2016年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 8 月24 日（基金合同生效日）至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
500,627,434.45 - 500,627,434.45
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -15,501,372.18 -15,501,372.18
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
20,558.63 7,728.37 28,287.00
其中：1.基金申购款 518,482.56 324.51 518,807.07
2.基金赎回款 -497,923.93 7,403.86 -490,520.07
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
500,647,993.08 -15,493,643.81 485,154,349.27
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
————————
————————
————————
基金管理人负责人：江向阳
主管会计工作的负责人：王德英
会计机构负责人：成江
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
22
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]637 号《关于准予博时鑫源灵活配
置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》和《博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开
募集。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期不定，首次设立募集不包括认购资
金利息共募集 500,610,005.47 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普
华永道中天验字(2016)第1063号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《博时鑫源
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2016 年8月24日正式生效，基金合同生效
日的基金份额总额为 500,627,434.45 份基金份额，其中认购资金利息折合 17,428.98
份基金份额。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银
行股份有限公司。
根据《博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《博时鑫源灵活配置混
合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据销售服务费收取方式的不同，
将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取前端认购、申购费用，在赎回
时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为 A类基金份额；在投资者认购、申购时
收取前端认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，且从本类
别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。A 类基金份额和 C 类基金份额分
别设置代码，分别计算和公告两类基金份额净值和两类基金份额累计净值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时鑫源灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内
依法发行上市的股票(包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、 权证、
股指期货等权益类金融工具，以及债券等固定收益类金融工具(包括国债、金融债、央
行票据、地方政府债、企业债、公司债、永续债、可交换公司债券、可转换公司债券(含
可分离交易可转债)、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、
资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具等)及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金股票资产
占基金资产的 0%-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金以后，本基
金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%； 权证投资占基
金资产净值的 0-3%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×50%+中证综合债
指数收益率×50%。 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
23
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2017年3月24日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准
则－基本准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证
监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、中国
证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业
务指引》 、 《博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4
所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2016 年 8 月 24 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日止期间财务报表
符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况
以及 2016 年 8 月 24 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基
金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1日起至12月 31日止。本期财务报表的实际编制期间
为2016 年8月24日(基金合同生效日)至2016年 12月31日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
24
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日
无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格
的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了
重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定
公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
25
易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交
易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公
允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市
场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实
收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
26
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金每一类别基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份
额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份
额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未
实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配
利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停
时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行
业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号
《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采
用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，
具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
27
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、
可分离债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会
估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债
券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财
税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示
如下：
(1) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国
债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月
以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至
1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人
所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定
计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
28
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
活期存款 4,858,281.30
定期存款 -
其他存款 -
合计 4,858,281.30
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 43,532,473.38 44,746,455.43 1,213,982.05
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 29,998,500.00 29,898,000.00 -100,500.00
银行间市场 415,634,190.00 395,740,000.00 -19,894,190.00
合计 445,632,690.00 425,638,000.00 -19,994,690.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 489,165,163.38 470,384,455.43 -18,780,707.95
7.4.7.3衍生金融资产/负债
无余额。 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
29
7.4.7.4买入返售金融资产
无余额
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 1,186.46
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 764.50
应收债券利息 5,496,876.72
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 5.28
合计 5,498,832.96
7.4.7.6其他资产
无余额。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 29,004.20
银行间市场应付交易费用 400.00
合计 29,404.20
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
30
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 0.72
其他应付款 25,000.00
预提费用 80,000.00
合计 105,000.72
7.4.7.9实收基金
博时鑫源混合 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2016年8月24日（基金合同生效日）至2016年12月31日
基金份额 账面金额
基金合同生效日 500,627,434.45 500,627,434.45
本期申购 518,482.56 518,482.56
本期赎回（以“-”号填列） -497,923.93 -497,923.93
本期末 500,647,993.08 500,647,993.08
注：
1. 本基金自2016 年 8月8 日至2016 年 8 月19 日止期间公开发售，共募集有效净认购资金
500,610,005.47 元。根据《博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金设
立募集期内认购资金产生的利息收入17,428.98元在本基金成立后， 折算为17,428.98份基金份额，
划入基金份额持有人账户。
2. 根据《博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《博时鑫源灵活配置混合型证券
投资基金招募说明书》的相关规定，本基金于 2016 年8 月24 日(基金合同生效日)至2016 年 8 月
28 日止期间暂不向投资人开放基金交易。
3. 于 2016年 8 月24 日(基金合同生效日)至 2016 年12月 31 日止期间，C类基金份额未发生
认购和申购交易。
7.4.7.10 未分配利润
博时鑫源混合 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润 3,279,335.77 -18,780,707.95 -15,501,372.18 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
31
本期基金份额交易产生的
变动数
-1,018.78 8,747.15 7,728.37
其中：基金申购款 1,053.35 -728.84 324.51
基金赎回款 -2,072.13 9,475.99 7,403.86
本期已分配利润 - - -
本期末 3,278,316.99 -18,771,960.80 -15,493,643.81
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 8月24 日（基金合同生效日）至 2016 年12月 31 日
活期存款利息收入 68,650.05
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 51,443.51
其他 23.20
合计 120,116.76
7.4.7.12 股票投资收益
无。
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年8月24日（基金合同生效日）至2016年12月31
日
卖出债券（及债券到期兑付）成交总额 179,768.64
减：卖出债券（及债券到期兑付）成本总额 163,000.00
减：应收利息总额 110.75
买卖债券差价收入
16,657.89
7.4.7.14衍生工具收益
无。
7.4.7.15股利收益
无。 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
32
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年8月24日（基金合同生效日）至2016年12月31日
1.交易性金融资产 -18,780,707.95
——股票投资 1,213,982.05
——债券投资 -19,994,690.00
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -18,780,707.95
7.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年8月24日（基金合同生效日）至2016年12月31日
基金赎回费收入 2,396.16
转换费收入 4.36
合计 2,400.52
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购费补差和赎回费两部分构成，其中不低于赎回费部分的 25%归入转出
基金的基金资产。
7.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年8月24日（基金合同生效日）至2016年12月31日
交易所市场交易费用 36,981.31 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
33
银行间市场交易费用 2,050.00
合计 39,031.31
7.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年8月24日（基金合同生效日）至2016年12月31日
审计费用 50,000.00
信息披露费 90,000.00
银行汇划费 5,953.42
其他 37,000.00
合计 182,953.42
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布《关于明确金融 房地产开发 教
育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140 号)，要求资管产品运营过程中发生
的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自 2016年5月1日起执行。
根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》(财税[2017]2号)，2017 年7月1日(含)以后，资管产品运营过
程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增
值税。对资管产品在 2017 年 7 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应
纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法，由国家
税务总局另行制定。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和
经营成果无影响。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
34
中国长城资产管理股份有限公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海汇华实业有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
博时资本管理有限公司 基金管理人的子公司
博时基金(国际)有限公司 基金管理人的子公司
注：上述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年 8月24 日(基金合同生效日)至
2016年 12 月 31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
招商证券
2,748,653.00
6.35%
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年 8月24 日(基金合同生效日)至
2016 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金总量的比
例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券
2,559.84
7.73% 2,559.84
8.83%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
35
项目
本期
2016年8月24日（基金合同生效日）至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,320,914.21
其中：支付销售机构的客户维护费 838.53
注： 自 2016 年8 月24日(基金合同生效日)至 2016 年 11 月30 日，支付基金管理人博时基金
的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.80%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计
算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.80%/ 当年天数。
根据本基金基金份额持有人大会表决通过的《关于博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金降低
管理费率有关事项的议案》，自 2016 年12月 1日起，支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前
一日基金资产净值 0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.60%/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年8月24日（基金合同生效日）至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 263,139.29
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.15%/当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为
0.10%。 支付基金销售机构的销售服务费按 C类基金份额前一日基金资产净值 0.10%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各
基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C类基金份额的基金资产净值×0.10%/当年天数。
本基金于 2016 年 8 月 24 日(基金合同生效日)至 2016 年 11 月 30 日止期间未产生
销售服务费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
36
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年8月24日（基金合同生效日）至2016年12月31日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份有
限公司
4,858,281.30 68,650.05
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末(2016 年12月 31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60137
5
中原
证券
2016-
12-20
2017-
01-03
网下
中签
4.00 4.00
26,69
5.00
106,7
80.00
106,7
80.00
-
60303
5
常熟
汽饰
2016-
12-27
2017-
01-05
网下
中签
10.44 10.44
2,316
.00
24,17
9.04
24,17
9.04
-
60318
6
华正
新材
2016-
12-27
2017-
01-03
网下
中签
5.37 5.37
1,000
.00
5,370
.00
5,370
.00
-
60387 太平 2016- 2017- 网下 21.30 21.30 3,180 67,73 67,73 - 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
37
7 鸟 12-29 01-09 中签 .00 4.00 4.00
合计
204,0
63.04
204,0
63.04
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额 3,000,000.00元，于 2017年1月3日到期。该类交易要求本
基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交
易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基
金及货币市场基金，属于中等收益/风险特征的基金。基金的投资对象是具有良好流动
性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监
会核准上市的股票)、权证、股指期货等权益类金融工具，以及债券等固定收益类金融
工具(包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可交换公司债券、
可转换公司债券(含可分离交易可转债)、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、
超级短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具等)及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规
定)。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、
流动性风险及市场风险。本基金通过对多种投资策略的有机结合，在有效控制风险的前
提下，力争为基金份额持有人获取长期持续稳定的投资回报。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
38
督察长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的
基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风
险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管
理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察长独
立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风
险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每
一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现
业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投
资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进
行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2016 年 12 月 31 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债
券。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
39
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间
同业市场交易，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转
让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2016年12月31日，除卖出回购金融资产款余额中有 3,000,000.00元将在一个
月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到
期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计
息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
40
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金、存出保证金和债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年12月 31 日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,858,281.30
- - - 4,858,281.30
结算备付金 1,544,560.18
- - - 1,544,560.18
存出保证金 10,675.34
- - - 10,675.34
交易性金融资产 29,898,000.00
- 395,740,000.00
44,746,455.43
470,384,455.43
应收证券清算款 -
-
-
6,301,666.96
6,301,666.96
应收利息 - - - 5,498,832.96
5,498,832.96
应收申购款 - - - 299.76
299.76
资产总计 36,311,516.82
-
395,740,000.00
56,547,255.11
488,598,771.93
负债
卖出回购金融资产款 3,000,000.00
- - - 3,000,000.00
应付赎回款 - - - 574.06
574.06
应付管理人报酬 - - - 247,486.29
247,486.29
应付托管费 - - - 61,871.56
61,871.56
应付交易费用 - - - 29,404.20
29,404.20
应付利息 - - - 85.83
85.83
其他负债 - - - 105,000.72
105,000.72
负债总计 3,000,000.00
- - 444,422.66
3,444,422.66
利率敏感度缺口 33,311,516.82
-
395,740,000.00
56,102,832.45
485,154,349.27
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2016年 12 月 31 日
上年度末
2015年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 减少约 716
-
市场利率下降 25 个基点 增加约 732
-
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
41
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建
的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产
配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票资产占基金资产的
0%-95%；中小企业私募债占基金资产净值的比例不高于 20%；每个交易日日终在扣除股
指期货合约需缴纳的保证金以后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不
低于基金资产净值的 5%；权证投资占基金资产净值的 0-3%。此外，本基金的基金管理
人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地
对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
于 2016 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值
的比例为 9.22%，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资
产净值无重大影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
42
于 2016 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一层次的余额为 44,542,392.39 元，属于第二层次的余额为
425,842,063.04元，无属于第三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 44,746,455.43 9.16
其中：股票 44,746,455.43 9.16
2 固定收益投资 425,638,000.00 87.11
其中：债券 425,638,000.00 87.11
资产支持证券 - - 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
43
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 6,402,841.48 1.31
7 其他各项资产 11,811,475.02 2.42
8 合计 488,598,771.93 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 29,820,401.04 6.15
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
6,733,682.16 1.39
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
8,176,780.00 1.69
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- - 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
44
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 44,746,455.43 9.22
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 600104 上汽集团 614,400 14,407,680.00 2.97
2 000333 美的集团 301,400 8,490,438.00 1.75
3 601166 兴业银行 500,000 8,070,000.00 1.66
4 600276 恒瑞医药 150,000 6,825,000.00 1.41
5 601333 广深铁路 1,115,600 5,656,092.00 1.17
6 601006 大秦铁路 152,202 1,077,590.16 0.22
7 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.02
8 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.01
9 603035 常熟汽饰 2,316 24,179.04 0.00
10 603929 N 亚翔 2,193 15,592.23 0.00
11 603186 华正新材 1,000 5,370.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产
净值比例（％）
1 600104 上汽集团 14,039,899.74 2.89
2 000333 美的集团 8,171,096.00 1.68
3 601166 兴业银行 8,138,486.50 1.68
4 600276 恒瑞医药 6,902,792.68 1.42
5 601333 广深铁路 4,999,888.00 1.03
6 601006 大秦铁路 1,065,414.00 0.22
7 601375 中原证券 106,780.00 0.02
8 603877 太平鸟 67,734.00 0.01
9 603035 常熟汽饰 24,179.04 0.00
10 603929 亚翔集成 10,833.42 0.00
11 603186 华正新材 5,370.00 0.00 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
45
注：本项“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 43,532,473.38
卖出股票的收入（成交）总额 -
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 29,898,000.00 6.16
2 央行票据 - -
3 金融债券 395,740,000.00 81.57
其中：政策性金融债 395,740,000.00 81.57
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 425,638,000.00 87.73
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 150218 15 国开 18 3,500,000 347,655,000.00 71.66
2 160210 16 国开 10 500,000 48,085,000.00 9.91
3 019546 16 国债 18 300,000 29,898,000.00 6.16
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
46
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
10,675.34
2 应收证券清算款
6,301,666.96
3 应收股利
-
4 应收利息
5,498,832.96
5 应收申购款
299.76
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
11,811,475.02
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
47
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况说
明
1 601375 中原证券 106,780.00 0.02 -
2 603877 太平鸟 67,734.00 0.01 -
3 603035 常熟汽饰 24,179.04 0.00 -
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
288.00
1,738,361.09
500,016,361.11
99.87% 631,631.97
0.13%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 - -
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
-
本基金基金经理持有本开放式基金 -
注：1.本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2.本公司基金经理未持有本基金。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时鑫源混合 A 博时鑫源混合 C
基金合同生效日（2016 年 8 月 24
日）基金份额总额
500,627,434.45 - 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
48
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额 518,482.56 -
减： 基金合同生效日起至报告期期
末基金总赎回份额 497,923.93 -
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 500,647,993.08 -
§11 重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本基金以通讯开会方式召开了基金份额持有人大会，大会表决投票时间从 2016 年
10 月 31 日起，至 2016 年 11 月 28 日 17：00，会议审议通过了《关于博时鑫源灵活配
置混合型证券投资基金降低管理费率有关事项的议案》 。根据《公开募集证券投资基金
运作管理办法》的规定，基金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金管理人、基金托管人无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金托管人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提
供审计服务。本报告期内本基金应付审计费 50,000元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有
受到监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
川财证券 1 19,200,174.72 44.32% 14,040.70 42.40% -
民生证券 1 6,902,792.68 15.94% 5,049.51 15.25% -
东方证券 2 5,422,443.00 12.52% 3,965.56 11.98% -
华福证券 1 4,633,673.52 10.70% 3,388.59 10.23% -
国泰君安 2 4,409,840.00 10.18% 4,106.87 12.40% -
招商证券 1 2,748,653.00 6.35% 2,559.84 7.73% -
长江证券 1 - - - - -
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交
金额
占当期权证
成交总额的
比例
川财证券 179,657.89 0.60% 252,700,000.00 2.94% - -
国泰君安 29,998,500.00 99.40% 7,821,400,000.00 90.95% - -
民生证券 - - 137,700,000.00 1.60% - -
东方证券 - - 304,300,000.00 3.54% - -
华福证券 - - 83,500,000.00 0.97% - -
长江证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于博时旗下部分开放式基金增加北京汇成
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-12-16
2
博时基金管理有限公司关于博时鑫源灵活配
置混合型证券投资基金份额持有人大会表决
结果暨决议生效的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-12-01
3
博时基金管理有限公司关于以通讯方式召开
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金份额
持有人大会的第二次提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-10-28
4 博时基金管理有限公司关于以通讯方式召开 中国证券报、上海证券 2016-10-27 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
50
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金份额
持有人大会的第一次提示性公告
报、证券时报
5
博时基金管理有限公司关于以通讯方式召开
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金份额
持有人大会的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-10-26
6
关于诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限
公司暂停办理博时旗下部分开放式基金转换
业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-09-12
7
博时基金管理有限公司关于博时鑫源灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理变更的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-09-08
8
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金开放
日常申购、赎回业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-08-26
9
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金开放
日常转换、定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-08-26
10
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金暂停
大额申购、转换转入、定期定额投资业务的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-08-26
11
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金-基金
合同生效公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-08-25
12
关于博时旗下部分开放式基金新增上海凯石
财富基金销售有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-08-19
13
关于博时旗下部分开放式基金新增北京钱景
财富投资管理有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-08-17
14
关于博时旗下部分开放式基金新增大连网金
金融信息服务有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-08-17
15
关于博时旗下部分开放式基金新增深圳富济
财富管理有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-08-17
16
关于博时旗下部分开放式基金新增海银基金
销售有限公司为代销机构并参加其费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-08-17
17
关于博时旗下部分开放式基金新增深圳市新
兰德证券投资咨询有限公司为代销机构并参
加其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-08-17
18
关于博时旗下部分开放式基金新增北京微动
利投资管理有限公司为代销机构并参加其费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-08-17
19
关于博时旗下部分开放式基金新增上海利得
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-08-16 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
51
20
关于博时旗下部分开放式基金新增深圳众禄
金融控股股份有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-08-16
21
关于博时旗下部分开放式基金新增和讯信息
科技有限公司为代销机构并参加其费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-08-16
22
关于博时旗下部分开放式基金新增北京新浪
仓石基金销售有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-08-16
23
关于博时旗下部分开放式基金新增深圳市金
斧子投资咨询有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-08-16
24
关于博时旗下部分开放式基金新增深圳腾元
基金销售有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-08-08
25
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金份额
发售公告
中国证券报 2016-08-05
26
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金招募
说明书
中国证券报 2016-08-05
27
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金基金
合同
中国证券报 2016-08-05
28
博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金托管
协议
中国证券报 2016-08-05
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金设立
的文件
12.1.2《博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
12.1.3《博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5 报告期内博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的
原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告
52
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇一七年三月二十七日
