对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
博时新起点A(001424)

博时新起点:2016年年度报告

 
 
 
 
 
博时新起点灵活配置混合型 
证券投资基金 
2016 年年度报告 
2016 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:博时基金管理有限公司 
基金托管人:中国银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一七年三月二十七日博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 
1 
 
§1 重 要 提 示 及 目 录 
1.1 重 要 提示 
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年3 月24 日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等 内 容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。


基金的过往 业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书及其更新。


本报告期自 2016 年1 月1 日起至12 月31 日止。 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 2 1.2 目录 §1 重 要 提示及 目 录 ...................................................................................................................................... 1 1.1 重要提 示 ......................................................................................................................................... 1 1.2 目录 …………………………………………………………………………………………..……2 §2 基 金 简介 .................................................................................................................................................. 4 2.1 基金基 本情况 ................................................................................................................................. 4 2.2 基金产 品说明 ................................................................................................................................. 4 2.3 基金管 理人和基金托管人 ............................................................................................................. 4 2.4 信息披 露方式 ................................................................................................................................. 5 2.5 其他相 关资料 ................................................................................................................................. 5 §3 主 要 财务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 .................................................................................. 5 3.1 主要会 计数据和财务指标 ............................................................................................................. 5 3.2 基金净 值表现 ................................................................................................................................. 6 3.3 过去三 年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 8 §4 管 理 人报告 .............................................................................................................................................. 8 4.1 基金管 理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 8 4.2 管理人 对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 12 4.3 管理人 对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 12 4.4 管理人 对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 12 4.5 管理人 对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 13 4.6 管理人 内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................... 13 4.7 管理人 对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 14 4.8 管理人 对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 15 4.9 报告期 内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................... 15 §5 托 管 人报告 ............................................................................................................................................ 15 5.1 报告期 内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 15 5.2 托管人 对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 15 5.3 托管人 对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 15 §6 审 计 报告 ................................................................................................................................................ 16 6.1 管理层对 财务报表的责任 ............................................................................................................ 16 6.2 注册会计 师的责任 ........................................................................................................................ 16 6.3 审计意见 ........................................................................................................................................ 16 §7 年 度 财务报 表 ........................................................................................................................................ 17 7.1 资产负 债表 ................................................................................................................................... 17 7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 18 7.3 所有者 权益(基金净值)变动表 ............................................................................................... 19 7.4 报表附 注 ....................................................................................................................................... 20 §8 投 资 组合报 告 ........................................................................................................................................ 43 8.1 期末基 金资产组合情况 ............................................................................................................... 43 8.2 期末按 行业分类的股票投资组合 ............................................................................................... 44 8.3 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 44 8.4 报告期 内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 45 8.5 期末按 债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 47 8.6 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................... 47 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 3 8.7 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 47 8.8 报告期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 47 8.9 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................... 47 8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 47 8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 48 8.12 投资组 合报告附注 ..................................................................................................................... 48 §9 基 金 份额持 有 人 信息 ............................................................................................................................ 48 9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 48 9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 49 9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 49 § 10 开放 式基 金 份 额变动 .......................................................................................................................... 49 § 11 重大 事件 揭 示 ...................................................................................................................................... 49 11.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 49 11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 50 11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 50 11.4 基金投 资策略的改变 ................................................................................................................. 50 11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 50 11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 50 11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 50 11.8 其他重 大事件 ............................................................................................................................. 51 § 12 备查 文件 目 录 ...................................................................................................................................... 52 12.1 备查文 件目录 ............................................................................................................................. 52 12.2 存放地 点 ..................................................................................................................................... 52 12.3 查阅方 式 ..................................................................................................................................... 52


博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 4 §2 基金简介 2.1 基 金 基本 情 况 基金名称 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 博时新起点混合 基金主代码 001424 交易代码 001424 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 6 月24 日 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 554,108,173.21 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 博时新起点混合 A 博时新起点混合 C 下属分级基金的交易代码 001424 001425 报告期末下属分级基金的 份额总额 608,392.62 份 553,499,780.59 份 2.2 基 金 产品 说 明 投资目标 本基金通过对多种投资策略的有机结合,在有效控制风险的前提下, 力争为基金持有人获取长期持续稳定的投资回报。 投资策略 本基金通过自上而下和自下而上相结合、 定性分析和定量分析互相补 充的方法, 在股票、 债券和现金等资产类之间进行相对稳定的适度配 置, 强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结 合进行前瞻性的决策。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率(税后)+3% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金, 高于债券型基金及货币市场基金,属于中高收益/ 风险特征 的基金。 2.3 基 金 管理 人 和 基 金托 管 人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 博时基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信 息 披 露 负责人 姓名 孙麒清 王永民 联系电话 0755-83169999 010-66594896 电子邮箱 service@bosera.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 95105568 95566 传真 0755-83195140 010-66594942 注册地址 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商 银行大厦29 层 北京市西城区复兴门内大街1 号 办公地址 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商 银行大厦29 层 北京市西城区复兴门内大街1 号 邮政编码 518040 100818 法定代表人 张光华 田国立 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 5 2.4 信 息 披露 方 式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其 他 相关 资 料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合伙) 上海市黄浦区湖滨路202 号普华永道中 心 11 楼 注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市建国门内大街 18 号恒基中心 1 座 23 层 §3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 3.1 主 要 会计 数 据 和 财务 指 标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数 据和指标 2016 年 2015 年 6 月 24 日 (基 金合 同 生 效日) 至 2015 年12 月 31 日 博时新起点混合A 博时新起点混合C 博时新起点混合 A 博时新起点混合 C 本期已实现 收益 7,412.06 10,007,377.09 1,728.50 311,363.58 本期利润 4,034.46 -923,433.42 -6,334.59 2,118,772.39 加权平均基 金份额本期 利润 0.0053 -0.0030 -0.0048 0.0056 本期加权平 均净值利润 率 0.53% -0.30% -0.48% 0.57% 本期基金份 额净值增长 率 0.39% -0.27% -0.30% -0.70% 3.1.2 期 末 数 据和指标 2016 年 末 2015 年 末 博时新起点混合 A 博时新起点混合 C 博时新起点混合 A 博时新起点混合 C 期末可供分 配利润 534.52 -5,368,804.40 -2,499.38 -9,519,386.95 期末可供分 配基金份额 利润 0.0009 -0.0097 -0.0029 -0.0075 期末基金资 产净值 608,927.14 548,130,976.19 873,034.79 1,264,416,326.99 期末基金份 额净值 1.0009 0.9903 0.997 0.993 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 6 3.1.3 累 计 期 末指标 2016 年 末 2015 年 末 博时新起点混合A 博时新起点混合C 博时新起点混合 A 博时新起点混合 C 基金份额累 计净值增长 率 0.09% -0.97% -0.30% -0.70% 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基 金 净值 表 现 3.2.1 基 金份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较 1 .博时新起 点混合 A : 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.07% 0.65% 1.13% 0.02% -2.20% 0.63% 过去六个月 -0.66% 0.46% 2.26% 0.01% -2.92% 0.45% 过去一年 0.39% 0.33% 4.50% 0.01% -4.11% 0.32% 自基金合同生 效起至今 0.09% 0.27% 6.98% 0.01% -6.89% 0.26% 2 .博时新起 点混合 C : 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.14% 0.65% 1.13% 0.02% -2.27% 0.63% 过去六个月 -0.75% 0.46% 2.26% 0.01% -3.01% 0.45% 过去一年 -0.27% 0.33% 4.50% 0.01% -4.77% 0.32% 自基金合同生 效起至今 -0.97% 0.27% 6.98% 0.01% -7.95% 0.26% 3.2.2 自 基金 合 同 生 效以 来 基 金 份额 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 变 动 的 比较


博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 自基金合同生效以来 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015 年6 月24 日至2016 年12 月31 日) 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 7 1 、博时新起 点混合 A 2 、博时新起 点混合 C 注:本基金合同于 2015 年 6 月24 日 生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日 起 6 个月内 使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条(二)投资范围、(四)投资限制的有 关约定。 3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 1 、博时新起 点混合 A -2.00% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 2015 年 2016 年 新起点A净值增长率 业绩基准增长率博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 8 2 、博时新起 点混合 C 注:本基金合同于 2015 年 6 月24 日 生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年 度进行折算。 3.3 过 去 三年 基 金 的 利润 分 配 情 况 无。 §4 管理人报告 4.1 基 金 管理 人 及 基 金经 理 情 况 4.1.1 基 金管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 是 中 国 内 地 首 批 成 立 的 五 家 基 金 管 理 公 司 之 一 。 “ 为 国 民 创 造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2016 年 12 月 31 日, 博时基金公司共管理 164 只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托 管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,管理资产总规模逾 6250 亿元人民币,其 中公募基金规模逾 3760 亿元人民币,累计分红逾 781 亿元人民币,是目前我国资产管 理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、 基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计, 截至 2016 年年末, 博时旗下共94 只 (份额分开 计算)成立满一年的基金产品参与分类排名。其中排名在同类前 1/2 的产品共有 60 只 (主动权益 17 只, 债券16 只, 指数20 只, 货币 3 只,QDII 基金4 只) , 约64%; 排名 在前 1/3 的产品共有 45 只,约 48%;排名前 1/4 的产品共有 34 只,约 36%。博时旗 下 各类产品均有表现突出的产品位居行业前列。 黄金基金类,博时黄金 ETF(D 类)今年以来净值增长率 19.10%,在同类 8 只排名第 1。 固收方面, 长期标准债券型基金里, 博时双月薪定期支付债券, 今年以来净值增长 -2.00% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 2015 年 2016 年 新起点C 净值增长率 业绩基准增长率博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 9 率为6.54% , 在同类61 只中排名第2; 博时信用债纯债 (A 类) , 今年以来净值增长率为 4.23%, 在同类中排名第 4; 中短期标准债券型基金, 博时安盈债券 (A 类) 今 年以来净 值增长率为 2.02%,在同类 66 只排名第 1;普通债券型基金里,博时稳定价值债券(A 类)今年以来净值增长率为 2.31%,在同类排名前 1/3;货币市场基金里,博时外服货 币今年以来净值增长率为 3.03%,同类194 只排名第 6。 QDII 基金,博时标普 500ETF 今年以来净值增长率 18.34%,同类排名前 1/4。博时 亚洲票息收益债券(QDII)今年以来净值增长率14.43% ,同类排名第3。 2、 其他大事件 ?2016 年 12 月 27 日,2016 金融新媒体峰会暨金 V 榜 2016 颁奖典礼在广州举行, 博时基金荣获“最具传播力基金公司”奖项。 ?2016 年12 月13 日, 由中国经营报主办的 “2016 第十四届中国企业竞争力年会暨 金融高峰论坛” 在北京举行, 博时基金荣获 “2016 卓越竞争力品牌建设金融机构” 奖项。 ?2016 年12 月9 日, 在证券日报主办的 “第十二届中国证券市场年会” 上, 博时基 金荣膺中国证券市场“2016 年度最全能公募基金龙鼎奖” 。 ?2016 年12 月8 日, 金融界网站主办的首届智能金融 国际论坛暨第五届金融界 “领 航中国”年度盛典,博时基金荣获“2016 年杰出品牌奖” 。 ?2016 年12 月6 日, 全国社会保障基金理事会发布公告, 博时成为基本养老保险基 金首批证券投资管理机构之一。 ?2016 年 12 月 1 日, 由《经济观察报》主办的“2015-2016 年度观察家金融峰会” 在沪举办,博时基金再次独家蝉联“卓越固定收益投资团队奖” 。 ?2016 年 11 月 25 日 ,由北大汇丰商学院、南方都市报、奥一网联合主办的 2016 年 (第二届) CFAC 中国金融年会在深召开, 博时基金再次蝉联 “年度最佳基金公司大奖” 。 ?2016 年11 月23 日, 由新浪财经主办的 “2016 新浪全球资产管理论坛” 在京举行, “2016 中国(首届)波特菲勒奖综合评选”结果揭晓。博时基金荣获“2016 最具互联 网创新基金公司” 、基金经理过钧获评“2016 最佳债券基金经理” 、何凯获“2016 最佳 QDII 基金经理” 。本届波特菲勒奖博时基金共斩获三项大奖,成为获奖最多的公募基金 公司之一。 ?2016 年11 月17 日, 全国社保基金境内投资管理人 2016 年座谈会在上海举行, 博 时 基 金 副 总 裁 董 良 泓 荣 获 “ 五 年 服 务 社 保 奖 ” , 该 奖 项 授 予 长 期 为 社 保 服 务 且 业 绩 优 秀 的投资管理人,本次仅 授予5 人,董良泓先生是自 2015 年之后再次蝉联该奖项。 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 10 ?2016 年 9 月 7 日,第二届结构性融资与资产证券化论坛暨 2016 年度资产证券化? 介甫奖颁奖典礼上, “博时资本-平安银行橙鑫橙 e 资产支持专项计划” 荣获 “应收账款 类最受投资者欢迎产品”和“最佳风控产品”两项大奖。 ?2016 年8 月5 日, 由21 世纪经济报道主办的 “2016 深港通论坛暨 ‘金帆奖’ 系 列颁奖礼上,博时一举斩获 2016 年综合实力十强基金公司奖、2016 年互联网突出表现 奖、2016 年ABS 最具实力管理人奖(博时资本)三项大奖。 ?2016 年 6 月 24 日, 由南方日报主办的一年一度 “金榕奖”南方金融大奖系列评 选正式揭晓, 博时基金董事长张光华荣膺 “2016 南方金融领导力年度大奖” , 博时基金 基金经理魏桢荣获“2016 南方金融年度投资理财师”称号。 ? 由 中 国 基 金 报 、 香 山 财 富 论 坛 、 深 圳 市 政 府 金 融 办 、 国 泰 基 金 联 合 主 办 的 “ 中 国 机构投资者峰会暨财富管理国际论坛”2016 年 5 月 13 日在深举行。博时旗下博时信用 债券获得“五年持续回报积极债券型明星基金奖” 。 ?2016 年 5 月 10 日,由上海证券报主办的 2016 中国基金业峰会暨第十三届“金基 金” 奖颁奖典礼在上海举办, 博时基金荣获“2015 年度金基金· 债券投资回报基金管理 公司”大奖。 ?2016 年4 月15 日, 由中国基金报主办的第三届中国基金业英华奖评选揭晓, 博时 基金经理过钧先生获评三年期二级债基最佳 基 金 经 理 、 五 年 期 二 级 债 基 最 佳 基 金 经 理 。 ?2016 年3 月27 日, 第十三届中国基金业金牛奖揭晓, 博时基金摘得了基金业的 “奥 斯卡”奖--“固定收益投资金牛基金公司”奖。 ?2016 年3 月15 日, 由腾讯证券主办的 《 “挑战 机遇”315 评选——投资者最认同 的券商、 基金领军人物》 评选活动日前揭晓, 博时基金董事长张光华先生获评 “投资 者 最认同的公募基金领军人物” ,网络票选高居第二位。 ?2016 年1 月18 日, 大众证券报 “2015 中国基金风云榜” 上, 博时创业成长 (050014) 荣获2015 “最受投资者喜爱基金” 奖、 博时安丰 18 个月定开债 (160515) 荣获2015 “最 佳固定收益型基金”奖。 ?2016 年 1 月 15 日,2016 年金融理财创新与发展论坛暨第六届“金貔貅”奖颁奖 在京举办, 博时基金获评年度金牌品牌力、 金牌创新力两项大奖; 博时 “存 金宝” 获 年 度金牌创新力金融产品奖。 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 11 4.1.2 基 金经 理 ( 或 基金 经 理 小 组) 及 基 金 经理 助 理 的 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助 理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王曦 基金经理 2015-09-0 7 2016-10-1 7 8.5 2008 年加入 博时基金管理有 限 公 司 。 历 任 研 究 助 理 、 投 资 分 析 员 、 研 究 员 、 投 资 助 理 、 博 时 新 起 点 混 合 基 金 的 基 金 经 理 。 现 任 博 时 混 合 基 金 、 博 时 新 趋 势 混 合 基 金 、 博 时 新 策 略 混 合 基 金 、 博 时 新 收 益 混 合 基 金 、 博 时 新 价 值 混 合 基 金 、 博 时 鑫 源 混 合 基 金 、 博 时 鑫 瑞 混 合 基 金 、 博 时 鑫 泽 混 合 基 金 、 博 时 鑫 丰混合基金的基金经理。 过钧 董事总经理/ 固定收益总部 公募基金组投 资总监/ 基金 经理 2016-10-1 7 - 15.5 1995 年起先 后在上海工艺品 进 出 口 公 司 、 德 国 德 累 斯 顿 银 行 上 海 分 行 、 美 国 Lowes 食 品 有 限 公 司 、 美 国 通 用 电 气 公 司 、 华 夏 基 金 固 定 收 益 部工作。2005 年加入博时 基 金 管 理 有 限 公 司 , 历 任 基 金 经 理 、 博 时 稳 定 价 值 债 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 固 定 收 益 部 副 总 经 理 、 博 时 转 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时 亚 洲 票 息 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时 裕 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时 新 财 富 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 现 任 董 事 总 经 理 兼 固 定 收 益 总 部 公 募 基 金 组 投 资 总 监 、 博 时 信 用 债 券 投 资 基 金 、 博 时 稳 健 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 、 博 时 新 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时 新 机 遇 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时 新 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时 新博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 12 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时 鑫 源 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时 乐 臻 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时 新 起 点 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基金的基金经理。 注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵 从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明 在本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其 各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用、 勤勉尽 责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金持有人谋求最大利益。 本 报 告 期 内 , 由 于 证 券 市 场 波 动 等 原 因 , 本 基 金 曾 出 现 个 别 投 资 监 控 指 标 超 标 的 情 况 , 基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3 管 理 人对 报 告 期 内公 平 交 易 情况 的 专 项 说明 4.3.1 公 平交 易 制 度 和控 制 方 法 报告期内, 根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的相关要求, 公 司 进 一 步 完 善 了 《 公 平 交 易 管 理 制 度 》 , 通 过 系 统 及 人 工 相 结 合 的 方 式 , 分 别 对 一 级 市 场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程, 按照境内及境外业务 进行了详细规范, 同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不 同投资组合。 4.3.2 公 平交 易 制 度 的执 行 情 况 报告期内, 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.3 异 常交 易 行 为 的专 项 说 明 报告期内未发现本基 金存在异常交易行为。 4.4 管 理 人对 报 告 期 内基 金 的 投 资策 略 和 业 绩表 现 的 说 明 4.4.1 报 告期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析 回顾 2016 年市场走势,我们在年初的展望绝大多数得到了实现。尽管经历了英国 脱欧、特朗普上台和年底的债券大幅波动,市场还是按照自身的规律走完了 2016 年全 年的行情。 特朗普在选举的意外胜出, 扭转了全球市场的预期, 汇率市场贬值压力的骤博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 13 增使得我们在货币政策上不得不受制于外部压力, 在 11-12 月也极大影响了资本市场的 走势。除去 12 月, 之前的利率债和信用债走势都符合我们的预期。尽管最后的 1 个月 受 到 政 策 面 和 市 场 情 绪 影 响 , 市 场 几 乎 收 回 今 年 的 涨 幅 , 但 全 年 债 市 还 是 收 获 正 回 报 。 股市全年未能摆脱年初熔断的阴影, 全年回报皆为负数。2016 年本基金主配利率债, 零 配信用债;在权益上配置的低市盈率高股息率品种在 2016 年大放异彩,获得远超业绩 基准的回报;坚持零配转债,该品种也在 16 年成为表现最差的固收品种。 4.4.2 报 告期 内 基 金 的业 绩 表 现 截至 2016 年12 月31 日, 本基金A 类基金份额净值为 1.0009 元, 份额累计净值为 1.0009 元;C 类基金份额净值为 0.9903 元,份额累计净值为 0.9903 元。报告期内 , 本基金 A 类基金份额净值增长率为0.39%,C 类基金份额净值增长率为-0.27%, 同期业 绩基准增长率 4.50%。 4.5 管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望 展望 2017 年,经济增速在房地产减速、经济去杠杆去产能和外贸环境恶化等影响 下可能会进一步减速, 财政赤字很难突破 3%关口也压低了市场对于保增长的信心。 在外 部环境不稳定背景下, 央行的货币政策也受到较大的制肘, M2 增速也可能下滑到11-12% 区间, 这对 17 年的市场产生了较大的不确定性。 但我们同时也看到, 尽管 PPI 在16 年 回到正值, 但价格回升主要依靠供给端 的压缩, 而非需求端的改善获得, 其持续性存在 疑问;CPI 在17 年全年有望维持温和水平, 不会对政策方向产生根本性的转折。 最关键 的是: 汇率和利率在16 年4 季度 的大幅宣泄, 一定程度上释放了估值风险; 去年M2 11.3% 的全年增速远低于年初目标, 市场的估值已经充分反映。 尽管市场对央行的政策取向保 持谨慎, 但从基本面和估值面看, 我们依旧看好利率债, 认为该类品种能为我们带来超 过16 年的总回报; 信用债在经历了 16 年两波违约潮之后,17 年的宏观环境使之估值可 能面临进一步压力。今年新股 IPO 的加快和 18 年注 册制实施预期,对市场现有的高估 值品种可能带来较大压力, 同时也有利于处于低估状态个股的价值再发现, 价值股跑赢 有望在今年继续。 经过两年的修生养息,16 年转债市场估计可能会因为定增市场的萎缩 而被鼓励发行, 市场有望大幅扩容, 不仅对目前二级市场品种产生估值压力, 同时也为 我们带来新的投资机会。从各方面说,利率 债 和 价 值 股 可 能 是 压 缩 泡 沫 后 仅 有 的 赢 家 。 4.6 管 理 人内 部 有 关 本基 金 的 监 察稽 核 工 作 情况 报 告 期 内 , 本 基 金 管 理 人 的 经 营 运 作 严 格 遵 守 国 家 有 关 法 律 法 规 和 行 业 监 管 规 则 , 在完善内部控制制度和流程手册的同时, 推动内控体系和制度措施的落实; 强化对基金博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 14 投 资 运 作 和 公 司 经 营 管 理 的 合 规 性 监 察 , 通 过 实 时 监 控 、 定 期 检 查 、 专 项 检 查 等 方 式 , 及时发现情况, 提出改进建议并跟踪改进落实情况。 公司监察法律部对公司遵守各项法 规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查, 发现违规隐患及时与有关业 务人员沟通并向管理层报告,定期向公司董 事 、 总 经 理 和 监 管 部 门 出 具 监 察 稽 核 报 告 。 2016 年, 我公司根据法律、 法规的规定, 制定、 修订和完善了 《博时货币市场基 金 投资管理制度》 、 《博时基金国债期货投资管理流程手册》 、 《博时基金国债期货风险管理 流程手册》 、 《博时基金流动性风险管理制度》 、 《关联 交易管理办法》 、 《交易部公平交易 管理制度》 、 《博时 ETF 基金风险管理制度》 、 《博时基金反洗钱工作手册》 、 《开放式基金 业 务 规 则 》 等 制 度 和 流 程 手 册 等 制 度 。 定 期 更 新 了 各 公 募 基 金 的 《 投 资 管 理 细 则 》 , 以 制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求。 不断完善 “博时客户关系管理系 统” 、 “博时投资决策支持系统” 等管理平台, 加强了公司的市场体系、 投研体系和后 台 运作的风险监控工作。 在新基金发行和老基金持续营销的过程中, 严格规范基金销售业 务, 按照 《 证券投资基金销售管理办法》 的规定审查宣传推介材料, 选择有代销资格的 代销机构销售基 金,并努力做好投资者教育工作。 4.7 管 理 人对 报 告 期 内基 金 估 值 程序 等 事 项 的说 明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定, 确保基金 资产估值的公平、 合理, 有效维护投资人的利益, 设立了博时基金管理有限公司估值委 员会 (以下简称 “估值委员会” ) , 制定了估值政策和估值程序。 估值委员会成员由主 管 运营的副总经理、 督察长、 投资总监、 研究部负责人、 风险管理部负责人、 运作部负 责 人等成员组成, 基金经理原则上不参与估值委员会的工作, 其估值建议经估值委员会成 员评估后审慎采用。 估值委员会成员均具有 5 年以上专业工 作经历, 具备良好的专业经 验和专业胜任能力, 具有绝对的独立性。 估值委员会的职责主要包括有: 保证基金估值 的公平、 合理; 制订健全、 有效的估值政策和程序; 确保对投资品种进行估值时估值 政 策和程序的一贯性;定期对估值政策和程序进行评价等。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规 要求对基金估值及净值计算履行复核责任, 当存有异议时, 托管银行有责任要求基金管 理公司作出合理解释, 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的 相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述 参与估值流程各方 之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议, 由其按约定提供博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 15 在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.8 管 理 人对 报 告 期 内基 金 利 润 分配 情 况 的 说明 本基金收益分配原则: 本基金收益分配方式分两种: 现金分红与红利再投资, 投资 者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资; 若投资者不选择, 本基 金 默 认 的 收 益 分 配 方 式 是 现 金 分 红 ; 基 金 收 益 分 配 后 两 类 基 金 份 额 净 值 不 能 低 于 面 值 , 即 基 金 收 益 分 配 基 准 日 的 两 类 基 金 份 额 净 值 减 去 每 单 位 基 金 份 额 收 益 分 配 金 额 后 不 能 低于面值。 根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况, 本报告期内本基 金未进行收益分配。 4.9 报 告 期内 管 理 人 对本 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 情 形 的 说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报 告 期内 本 基 金 托管 人 遵 规 守信 情 况 声 明 本报告期内, 中国银行股份有限公司 (以下称 “本托管人”) 在博时新起点灵活配 置混合型证券投资基金 (以下称 “本基金”) 的托管过程中, 严格遵守 《证券投资基 金 法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定, 不存在损害基金份额持有 人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托 管 人对 报 告 期 内本 基 金 投 资运 作 遵 规 守信 、 净 值 计算 、 利 润 分配 等 情 况 的说 明 本报告期内, 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同 和 托管协议的规定, 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督, 对基金资产净值的计 算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核, 未发现 本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托 管 人对 本 年 度 报告 中 财 务 信息 等 内 容 的真 实 、 准 确和 完 整 发 表意 见 本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 (注: 财务会计 报 告中的 “ 金 融 工 具 风 险 及 管 理 ” 部 分 未 在 托 管 人 复 核 范 围 内 ) 、 投 资 组 合 报 告 等 数 据 真 实、准确和完整。 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 16 §6 审计报告 普华永道中天审字(2017)第21656 号 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人: 我 们 审 计 了 后 附 的 博 时 新 起 点 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 博 时 新 起 点混合基金 ”)的财务报表, 包括2016 年12 月31 日的资产负债表、2016 年度的利润表 和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 6.1 管 理 层对 财 务 报 表的 责 任 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 博 时 新 起 点 混 合 基 金 的 基 金 管 理 人 博 时 基 金 管 理 有 限 公司管理层的责任。这种责任包括: (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“ 中国证监会”) 、 中国证券 投资基金业协会( 以下简称“ 中 国基 金 业 协 会 ”) 发 布 的 有关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务操作编制财务报表,并使其实现公允反映; (2) 设计、 执行和维护必要的内部控制, 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重 大错报。 6.2 注 册 会计 师 的 责 任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注 册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守则, 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取 合理保证。 审计工作涉及实施审计程序, 以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。 选择的 审计程序取决于注册会计师的判断, 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险的评估。 在进行风险评估时, 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部 控制, 以设计恰当的审计程序, 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还 包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性, 以及评价财务报表的 总体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、 适当的,为发表审计意见提供了基础。 6.3 审 计 意见 我们认为, 上述博时新起点混合基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 17 和在财务报表附注中所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制,公允反映了博时新起点混合基金 2016 年 12 月 31 日的 财务状况 以及2016 年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天














注册会计师 会计师事务所(特殊普通合伙)


























———————— 薛














竞 中国 ? 上海市











注册会计师 ———————— 2017 年 3 月 24 日
































波 §7 年度财务报表 7.1 资 产 负债 表 会计主体:博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日:2016 年12 月31 日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2016 年12 月 31 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 127,860,915.97 482,244,536.03 结算备付金


7,221,060.18 8,277,963.51 存出保证金


186,360.88 81,502.18 交易性金融资产 7.4.7.2 527,624,996.71 39,636,989.57 其中:股票投资


305,196,996.71 3,486,913.97 基金投资


- - 债券投资


222,428,000.00 36,150,075.60 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 7,000,000.00 485,202,367.80 应收证券清算款


- 250,413,168.09 应收利息 7.4.7.5 4,850,131.36 1,130,990.49 应收股利


- - 应收申购款


99.21 - 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


674,743,564.31 1,266,987,517.67 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 18 负 债 和 所有者 权 益 附注号 本期末 2016 年12 月 31 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


124,904,610.91 - 应付赎回款


- - 应付管理人报酬


473,021.06 1,071,218.60 应付托管费


118,255.29 267,804.65 应付销售服务费


47,249.62 107,047.62 应付交易费用 7.4.7.7 310,524.10 162,085.02 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 150,000.00 90,000.00 负债合计


126,003,660.98 1,698,155.89 所 有 者 权益:





实收基金 7.4.7.9 554,108,173.21 1,274,811,248.11 未分配利润 7.4.7.10 -5,368,269.88 -9,521,886.33 所 有 者 权益合 计


548,739,903.33 1,265,289,361.78 负 债 和 所有者 权 益 总计


674,743,564.31 1,266,987,517.67 注: 报告截 止日 2016 年12 月 31 日, 基金份额净值 0.9903 元 , 基金份额 总额 554,108,173.21 份( 其中A 类 基金份额净值 1.0009 元 , 基金份额总额 608,392.62 份; C 类基 金份额净值 0.9903 元, 基金份额总额 553,499,780.59 份) 。 7.2 利润表 会计主体: 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 单位:人民币元 项目 附注号 本期 2016 年1 月1 日 至2016 年 12 月 31 日 上 年 度 可比期 间 2015 年 6 月 24 日 (基 金 合 同 生效日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 一、收入


3,975,761.88 5,137,814.78 1.利息收入


5,788,499.99 2,397,851.77 其中:存款利息收入 7.4.7.11 1,198,937.67 892,598.38 债券利息收入


2,559,765.45 631,804.88 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


2,029,796.87 873,448.51 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 19 其他利息收入


- - 2.投资收益 (损失以 “- ”填列)


9,120,228.83 930,963.25 其中:股票投资收益 7.4.7.12 8,828,792.47 750,590.44 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 291,148.36 180,372.81 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 288.00 - 3.公允价值 变动收益 (损 失以 “- ” 号填列) 7.4.7.16 -10,934,188.11 1,799,345.72 4.汇兑收益 ( 损失以 “-”号填列)


- - 5.其他收入 (损失以 “- ”号填列) 7.4.7.17 1,221.17 9,654.04 减 : 二 、费用


4,895,160.84 3,025,376.98 1 .管理人报 酬


3,114,075.54 1,863,368.48 2 .托管费


778,518.90 465,842.14 3 .销售服务 费


310,642.05 185,651.19 4 .交易费用 7.4.7.18 284,010.54 305,574.80 5 .利息支出


5,148.70 2,707.74 其中:卖出回购金融资产支出


5,148.70 2,707.74 6 .其他费用 7.4.7.19 402,765.11 202,232.63 三 、 利 润 总额 ( 亏 损 总额 以 “- ” 号 填列) -919,398.96 2,112,437.80 减:所得税费用


- - 四 、 净 利 润 (净 亏 损 以 “- ” 号 填 列)


-919,398.96 2,112,437.80 7.3 所 有 者权 益 ( 基 金净 值 ) 变 动表 会计主体: 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 1,274,811,248.11 -9,521,886.33 1,265,289,361.78 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润) - -919,398.96 -919,398.96 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号 填列) -720,703,074.90 5,073,015.41 -715,630,059.49 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 20 其中:1.基 金申购款 500,603,791.99 -397,432.69 500,206,359.30 2.基金赎回 款 -1,221,306,866.89 5,470,448.10 -1,215,836,418.79 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ” 号填 列) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 554,108,173.21 -5,368,269.88 548,739,903.33 项目 上 年 度 可比期 间 2015 年 6 月24 日 (基 金合 同 生 效日) 至 2015 年 12 月 31 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 202,480,843.71 - 202,480,843.71 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润) - 2,112,437.80 2,112,437.80 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号 填列) 1,072,330,404.40 -11,634,324.13 1,060,696,080.27 其中:1.基 金申购款 1,346,347,246.93 -13,160,702.54 1,333,186,544.39 2.基金赎回 款 -274,016,842.53 1,526,378.41 -272,490,464.12 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ” 号填 列) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 1,274,811,248.11 -9,521,886.33 1,265,289,361.78 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: —————————











—————————

















———————— 基金管理人负责人: 江向阳


主管会计工作负责人: 王德英


会计机构负责人: 成江 7.4 报 表 附注 7.4.1 基 金基 本 情 况 博 时 新 起 点 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1049 号 《关于准予博时新起点灵 活配置混合型证券投资基金注册的批复》 核准, 由博时基金管理有限公司依照 《中华人博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 21 民共和国证券投资基金法》 和 《博时新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负 责公开募集。 本基金为契约型开放式证券投资基金, 首次设立募集不包括认购资金利息 共募集 202,480,815.27 元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道 中天验字(2015)第 791 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案, 《博时新起点灵活 配置混合型证券投资基金基金合同》 于 2015 年 6 月24 日正式生效, 基金合同生效日的 基金份额总额为 202,480,843.71 份基金份额(其中 A 类 基金份额 2,481,843.71 份,C 类基金份额 199,999,000.00 份), 其中认购资金利息折合 28.44 份基金份额, 均为A 类 基金份额。 本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司, 基金托管人为中国银行股份 有限公司。 根据 《博时新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和 《博时新起点灵活配 置混合型证券投资基金招募说明书》 并报中国证监会备案, 自 2015 年6 月18 日本基金 募集首日起, 本金根据销售服务费收取方式的不同, 将基金份额分为不同的类别。 在投 资者认购、 申购时收取前端认购、 申购费用, 在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基 金 份 额 , 称 为 A 类 基 金 份 额 ; 在 投 资 者 认 购 、 申 购 时 收 取 前 端 认 购 、 申 购 费 用 , 在 赎 回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额, 且从本类别基金资产中计提销售服务费的, 称为 C 类基金份额。A 类基金份额、C 类基金份额分别 设置代码, 分别计算和公告两类 基金份额净值和两类基金份额累计净值。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《博时新起点灵活配置混合型证券投资 基金基金合同》 的有关规定, 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具, 包括国 内依法发行上市的股票(包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权 证、 股指期货等权益类金融工具, 以及债券等固定收益类金融工具(包括国债、 金融债、 央行票据、 地方政府债、 企业债、 公司债、 永续债、 可交换公司债券、 可转换公司债券 (含可分离交易可转债)、 中小企业私募债券、 中期票据、 短期融资券、 超 级短期融资券 、 资 产 支 持 证 券 、 次 级 债 、 债 券 回 购 、 银 行 存 款 、 货 币 市 场 工 具 等) 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监 管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资 范围。 基金的投资组合比例为: 股票资产占基金资产的 0%-95%; 中小企业私募债占基金 资产净值的比例不高于 20%; 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金以后, 本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%; 权证投资 占基金资产净值的 0-3%。如 果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制, 基博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 22 金管理人在履行适当程序后, 可以调整上述投资品种的投资比例。 本基金的业绩比较基 准为:一年期银行定期存款利率(税后)+3% 本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2017 年3 月24 日批准 报出。 7.4.2 会 计报 表 的 编 制基 础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准 则 - 基 本 准 则 》 、 各 项 具 体 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ”) 、中国证 监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国 证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会 ”)颁布的 《证券投资基金会计核算业 务指引 》 、 《 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵 循企 业 会 计 准则 及 其 他 有关 规 定 的 声明 本基金 2016 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信 息。 7.4.4 重 要会 计 政 策 和 会计估计 7.4.4.1 会计 年 度 本基金会计年度为公历 1 月1 日起至12 月 31 日止。 比较财务报表的实际编制期间 为2015 年6 月24 日(基金合同生效日)至2015 年 12 月31 日止期间。 7.4.4.2 记账 本 位 币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融 资 产 和 金融 负 债 的 分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出 售金融资产及持有至到 期投资。 本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在 资产负债表中以交易性金融资产列示。 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 23 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项, 包括银行存款、 买入返售金融资产和 其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的 非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款 项等。 7.4.4.4 金融 资 产 和 金融 负 债 的 初始 确 认 、 后续 计 量 和 终止 确 认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债 表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 取得时发生的相关交易 费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利 息, 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 按照公允价值进行后续计 量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的, 予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合 同权利终止;(2) 该金融资产已转移, 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬转移给转入方; 或者(3) 该金融资产已转移, 虽然本基金既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时, 终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融 资 产 和 金融 负 债 的 估值 原 则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值; 估值日 无交易, 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格 的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具, 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了 重大变化, 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素, 调整最近交易市价以确定 公允价值。 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 24 (3) 当金融工具不存在活跃市场, 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交 易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交 易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公 允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时, 尽可能最大程度使用市 场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融 资 产 和 金融 负 债 的 抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵 销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额 结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收 基 金 实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余 额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实 收基金减少。 7.4.4.8 损益 平 准 金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列, 并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的 确 认 和 计量 股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的净额确认为投资收益。 债券投资在 持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利 息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 利 息 收 入 。 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确 认为公允价值变动损益; 于处置时, 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算, 实际利率法与直线法差异 较小的则按直线法计算。 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 25 7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量 本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间 按基金合同约定的费率 和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算, 实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策 本基金 每一类别基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配, 但基金份 额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数, 包括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等, 则期末可供分配利润的金额为期末 未分配利润中的已实现部分; 若期末未 分配利润的未实现部分为负数, 则期末可供分配 利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部, 以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组 成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用;(2) 本基金的基金管 理人能够定期评价该组成部分的经营成果, 以决定向其配置资源、 评价其业绩;(3) 本 基金能够取 得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个 或多个经营分部具有相似的经济特征,并且 满 足 一 定 条 件 的 , 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作, 本基金确定以 下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 , 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 或 交 易 不 活 跃( 包括 涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国 证监会公告[2008]38 号《关于进一步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》 , 根 据 具 体 情 况 采 用 《 关 于 发 布 中 基 协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法 、 现金流量折现法等估值技术进行估 值。 (2) 在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 26 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 。 本 基 金 持 有 的 银 行 间 同 业 市 场 债 券 按 现 金 流 量 折 现 法 估 值 , 具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 可交换债券、 可 分 离 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除 外) , 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 根据 《 中 国 证 券 投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度 固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 7.4.5 会 计政 策 和 会 计估 计 变 更 以及 差 错 更 正的 说 明 7.4.5.1 会计 政 策 变 更的 说 明 无。 7.4.5.2 会计 估 计 变 更的 说 明 无。 7.4.5.3 差错 更 正 的 说明 无。 7.4.6 税项 根据财政部、 国家税务总局 财税[2004]78 号 《财政 部、 国家税务总局关于证券投资 基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财 税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税 [2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进 一步明确 全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机 构同业 往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作, 主要税项列示 如下: (1) 于 2016 年 5 月 1 日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不 征 收 营 业 税 。 对 证 券 投 资 基 金 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 免 征 营 业 税 。 自 2016 年 5 月 1 日起 ,金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人 运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税, 对国债、 地方政府债以及金融同业往 来利息收入亦免征增值税 。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股票的股 息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企 业所得税。 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 27 (3) 对基金取得的企业债券利息收入, 应由发行债券的企业在向基金 支付利息时代 扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月 以内(含 1 个月)的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额; 持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人 所得税。 对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息、 红利收入, 按照上述规 定 计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计 入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征 个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税, 买入股票不征收股票交易印 花税。 7.4.7 重 要财 务 报 表 项目 的 说 明 7.4.7.1 银行 存 款 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 活期存款 127,860,915.97 109,244,536.03 定期存款 - 373,000,000.00 合计 127,860,915.97 482,244,536.03 7.4.7.2 交易 性 金 融 资产 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 298,020,778.61 305,196,996.71 7,176,218.10 贵金属投资 - - - 债券 交易所市场 133,595,670.00 125,323,000.00 -8,272,670.00 银行间市场 105,143,390.49 97,105,000.00 -8,038,390.49 合计 238,739,060.49 222,428,000.00 -16,311,060.49 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 536,759,839.10 527,624,996.71 -9,134,842.39 项目 上年度末 2015 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,205,600.21 3,486,913.97 2,281,313.76 贵金属投资 - - - 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 28 债券 交易所市场 36,632,043.64 36,150,075.60 -481,968.04 银行间市场 - - - 合计 36,632,043.64 36,150,075.60 -481,968.04 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 37,837,643.85 39,636,989.57 1,799,345.72 7.4.7.3 衍生 金 融 资 产/ 负债 无余额。 7.4.7.4 买入 返 售 金 融资 产 7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 账面余额 其中:买断式逆回购 交易所市场 7,000,000.00 - 银行间市场


合计 7,000,000.00 - 项目 上年度末 2015 年 12 月 31 日 账面余额 其中:买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 485,202,367.80 - 合计 485,202,367.80 - 7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券 无余额。 7.4.7.5 应收 利 息 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 6,147.89 148,907.03 应收定期存款利息 - 102,575.01 应收结算备付金利息 3,574.45 4,097.61 应收债券利息 4,840,117.53 680,423.27 应收买入返售证券利息 199.31 194,947.20 其他 92.18 40.37 合计 4,850,131.36 1,130,990.49 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 29 7.4.7.6 其他 资 产 无余额。 7.4.7.7 应付 交 易 费 用 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 310,524.10 155,789.47 银行间市场应付交易费用 - 6,295.55 合计 310,524.10 162,085.02 7.4.7.8 其他 负 债 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 预提费用 150,000.00 90,000.00 合计 150,000.00 90,000.00 7.4.7.9 实收 基 金 博时新起点混合 A 金额单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 基金份额 账面金额 上年度末 875,534.17 875,534.17 本期申购 205,473.34 205,473.34 本期赎回 (以 “- ”号填 列) -472,614.89 -472,614.89 本期末 608,392.62 608,392.62 博时新起点混合 C 金额单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 基金份额 账面金额 上年度末 1,273,935,713.94 1,273,935,713.94 本期申购 500,398,318.65 500,398,318.65 本期赎回 (以 “- ”号填 列) -1,220,834,252.00 -1,220,834,252.00 本期末 553,499,780.59 553,499,780.59 注:申购含转换入份额;赎回含转换出份额。 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 30 7.4.7.10 未分配利润 博时新起点混合 A 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 3,950.92 -6,450.30 -2,499.38 本期利润 7,412.06 -3,377.60 4,034.46 本期基金份额交易产生的 变动数 -1,593.33 592.77 -1,000.56 其中:基金申购款 1,295.30 1,590.66 2,885.96 基金赎回款 -2,888.63 -997.89 -3,886.52 本期已分配利润 - - - 本期末 9,769.65 -9,235.13 534.52 博时新起点混合 C 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -166,104.68 -9,353,282.27 -9,519,386.95 本期利润 10,007,377.09 -10,930,810.51 -923,433.42 本期基金份额交易产生的 变动数 -6,900,390.50 11,974,406.47 5,074,015.97 其中:基金申购款 -1,173,208.57 772,889.92 -400,318.65 基金赎回款 -5,727,181.93 11,201,516.55 5,474,334.62 本期已分配利润 - - - 本期末 2,940,881.91 -8,309,686.31 -5,368,804.40 7.4.7.11 存 款 利 息 收入 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 上年度可比期间 2015 年 6 月24 日(基金 合同生 效日)至 2015 年12 月 31 日 活期存款利息收入 394,569.73 761,083.63 定期存款利息收入 697,213.88 102,575.01 结算备付金利息收入 104,020.59 27,380.42 其他 3,133.47 1,559.32 合计 1,198,937.67 892,598.38 7.4.7.12 股 票 投 资 收益 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2015 年 6 月24 日(基金 合同生效 日)至 2015 年 12 月 31 日 卖出股票成交总额 17,813,719.30 116,075,937.84 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 31 减:卖出股票成本总额 8,984,926.83 115,325,347.40 买卖股票差价收入 8,828,792.47 750,590.44 7.4.7.13 债 券 投 资 收益











单 位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度可比期间 2015 年6 月24日 (基金合同生效 日)至2015年12月31日 卖出债券( 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付)成交总额 46,527,260.10 20,072,433.09 减: 卖出债券 ( 债转股及债券到期 兑付)成本总额 45,208,329.15 19,592,859.44 减:应收利息总额 1,027,782.59 299,200.84 买卖债券差价收入 291,148.36 180,372.81 7.4.7.14 衍 生 工 具 收益 无发生额。 7.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31日 上年度可比期间 2015 年6 月24日(基金合同生 效日)至2015年12 月31 日 股票投资产生的股利收益 288.00 - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 288.00 - 7.4.7.16 公 允 价 值 变动 收 益 单位:人民币元 项目名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31日 上年度可比期间 2015 年6 月24日(基金合同生 效日)至2015年12 月31 日 1.交易性金 融资产 -10,934,188.11 1,799,345.72 ——股票投资 4,894,904.34 2,281,313.76 ——债券投资 -15,829,092.45 -481,968.04 ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -10,934,188.11 1,799,345.72 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 32 7.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度可比期间 2015 年6 月24日(基金合同生效日) 至2015 年12 月31日 基金赎回费收入 936.20 4,588.15 转换费收入 284.97 5,065.89 合计 1,221.17 9,654.04 注:1.本基 金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的 75% 归 入基金资产。 2. 本基金的 转换费由申购费补差和赎回费两部分构成,基金转换费用由基金持有人承担。 7.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度可比期间 2015 年6 月24日(基金合同生效日) 至2015 年12 月31日 交易所市场交易费用 281,310.54 305,574.80 银行间市场交易费用 2,700.00 - 合计 284,010.54 305,574.80 7.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度可比期间 2015 年6 月24 日(基金合同生效 日)至2015年12月31日 审计费用 50,000.00 40,000.00 信息披露费 300,000.00 150,000.00 银行汇划费 18,365.11 9,232.63 开户费 400.00 - 银行间账户维护费 33,000.00 3,000.00 其他 1,000.00 - 合计 402,765.11 202,232.63 7.4.8 或 有事 项 、 资 产负 债 表 日 后事 项 的 说 明 7.4.8.1 或有 事 项 无。 7.4.8.2 资产 负 债 表 日后 事 项 财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日 颁布《关于明确金融 房地产开发 教 育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140 号),要求资管产品运营过程中发生 的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人,自 2016 年5 月1 日起执行。 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 33 根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的《关于资管产品增值税政策 有关问题的补充通知》(财税[2017]2 号),2017 年7 月1 日(含)以后, 资管产品运营过 程中发生的增值税应税行为, 以资管产品管理人为增值税纳税人, 按照现行规定缴纳增 值税。对资管产品在 2017 年 7 月 1 日前运 营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增 值税的, 不再缴纳; 已缴纳增 值税的, 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应 纳税额中抵减。 资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法, 由国家 税务总局另行制定。 上述税收政策对本基金截至 本财务报表批准报出日止的财务状况和 经营成果无影响 。 7.4.9 关 联方 关 系 关联方名称 与本基金的关系 博时基金管理有限公司 (“ 博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金托管人、 基金销售 机构 招商证券股份有限公司 (“ 招商证券”) 基金管理人的股东 中国长城资产管理 股份有限公司 基金管理人的股东 广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东 天津港( 集团) 有限公司 基金管理人的股东 上海汇华实业有限公司 基金管理人的股东 上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东 博时资本管理有限公司 基金管理人的子公司 博时基金(国际)有限公司 基金管理人的子公司 注: 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报 告 期 及 上年 度 可 比 期间 的 关 联 方交 易 7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易 7.4.10.1.1 股 票 交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度可比期间 2015 年6 月24日(基金合同生效日)至 2015 年12 月31 日 成交金额 占当期股票成交总 额的比例 成交金额 占当期股票成交总 额的比例 招商证券 195,870,929.24 60.95% - - 7.4.10.1.2 权 证 交易 无。 7.4.10.1.3 债 券 交易 金额单位:人民币元 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 34 关联方名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度可比期间 2015 年6 月24日(基金合同生效日)至 2015 年12月31 日 成交金额 占当期债券成交总 额的比例 成交金额 占当期债券成交总 额的比例 招商证券 3,502,599.91 7.87% - - 7.4.10.1.4 债 券 回 购交 易 金额单位:人民币元 关联方 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2015 年 6 月24 日( 基金合 同生效日) 至 2015 年 12 月31 日 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 招商证券 11,659,400,000.00 82.30% - - 7.4.10.1.5 应 支 付关联 方 的 佣 金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 当期 佣金 占当期佣金总量的 比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总 额的比例 招商证券 143,231.19 60.97% 89,371.01 28.78% 关联方名称 上年度可比期间 2015 年6 月24日(基金合同生效日)至2015 年12 月31日 当期 佣金 占当期佣金总量的 比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总 额的比例 招商证券 - - - - 注:1. 上述 佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定, 以扣除由中国证券登记 结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2. 该类佣金 协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息 服务等。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基 金 管理费 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31日 上年度可比期间 2015 年6 月24日(基金合同生 效日)至2015年12 月31 日 当期发生的基金应支付的管理费 3,114,075.54 1,863,368.48 其中:支付销售机构的客户维护费 3,055.22 2,770.39 注:支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00% 的年费率 计提,逐日 累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 35 日管理人报酬=前一日基金资产净值 ×1.00%/当年天数。 7.4.10.2.2 基 金 托管费 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31日 上年度可比期间 2015 年6 月24日(基金合同生 效日)至2015年12 月31 日 当期发生的基金应支付的托管费 778,518.90 465,842.14 注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的 年费率计提,逐日累计 至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 ×0.25%/当年天 数。 7.4.10.2.3 销 售 服务费 单位:人民币元 获得销售服务费 的各关联方名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 博时新起点混合 A 博时新起点混合 C 合计 博时基金 - 310,642.05 310,642.05 合计 - 310,642.05 310,642.05 获得销售服务费 的各关联方名称 上年度可比期间 2015 年6 月24 日(基金合同生效日)至2015 年12 月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 博时新起点混合A 博时新起点混合C 合计 博时基金 - 185,651.19 185,651.19 合计 - 185,651.19 185,651.19 注:本基金 A 类基金份 额不收取销售服务费,C 类基金份额 的销售服务费年费率为 0.1% 。支 付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值 0.1% 的年费率计提, 逐日累计至每月月底, 按 月支付给博时基金 ,再 由博时基金 计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为: 日销售服务费=前一日基金资产净值 0.1%/ 当 年天数。 7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券( 含回购)交易 无。 7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况 7.4.10.4.1 报 告 期内基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 的 情 况 无。 7.4.10.4.2 报 告 期末除 基 金 管 理人 之 外 的 其他 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况 无。 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 36 7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入 单位:人民币元 关联方名 称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度可比期间 2015 年6 月24日 (基金合同生效日) 至2015 年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 127,860,915.97 394,569.73 109,244,536.03 761,083.63 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况 无。 7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明 无。 7.4.11 利润 分 配 情 况 无。 7.4.12 期末 (2016 年 12 月 31 日 ) 本 基 金持 有 的 流 通受 限 证 券 7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单位: 股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 002838 道恩 股份 2016- 12-28 2017- 1-6 未上市 15.28 15.28 682.00 10,420.96 10,420.96


002840 华统 股份 2016- 12-29 2017- 1-10 未上市 6.55 6.55 1,814.00 11,881.70 11,881.70


300583 赛托 生物 2016- 12-29 2017- 1-6 未上市 40.29 40.29 1,582.00 63,738.78 63,738.78


300586 美联 新材 2016- 12-26 2017- 1-4 未上市 9.30 9.30 1,006.00 9,355.80 9,355.80


300587 天铁 股份 2016- 12-28 2017- 1-5 未上市 14.11 14.11 1,438.00 20,290.18 20,290.18


300588 熙菱 信息 2016- 12-27 2017- 1-5 未上市 4.94 4.94 1,380.00 6,817.20 6,817.20


300591 万里 马 2016- 12-30 2017- 1-10 未上市 3.07 3.07 2,397.00 7,358.79 7,358.79


601375 中原 证券 2016- 12-20 2017- 1-3 未上市 4.00 4.00 26,695.00 106,780.00 106,780.00


603032 德新 交运 2016- 12-27 2017- 1-5 未上市 5.81 5.81 1,628.00 9,458.68 9,458.68


博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 37 603035 常熟 汽饰 2016- 12-27 2017- 1-5 未上市 10.44 10.44 2,316.00 24,179.04 24,179.04


603186 华正 新材 2016- 12-26 2017- 1-3 未上市 5.37 5.37 1,874.00 10,063.38 10,063.38


603266 天龙 股份 2016- 12-30 2017- 1-10 未上市 14.63 14.63 1,562.00 22,852.06 22,852.06


603689 皖天 然气 2016- 12-30 2017- 1-10 未上市 7.87 7.87 4,819.00 37,925.53 37,925.53


603877 太平 鸟 2016- 12-29 2017- 1-9 未上市 21.30 21.30 3,180.00 67,734.00 67,734.00


注 : 基 金 可使 用 以 基 金名 义 开 设 的股 票 账 户 ,选 择 网 上 或者 网 下 一 种方 式 进 行 新股 申 购 。 其中 基 金 作 为 一般 法 人 或 战略 投 资 者 认购 的 新 股 ,根 据 基 金 与上 市 公 司 所签 订 申 购 协议 的 规 定 ,在 新 股 上 市 后 的 约定 期 限 内 不能 自 由 转 让; 基 金 作 为个 人 投 资 者参 与 网 上 认购 获 配 的 新股 , 从 新 股获 配 日 至新股上市日之间不能自由转让。 7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票 无。 7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券 7.4.12.3.1 银 行 间市场 债 券 正 回购 无。 7.4.12.3.2 交 易 所市场 债 券 正 回购 无。 7.4.13 金融 工 具 风 险及 管 理 7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构 本基金为混合型基金, 其预期收益及预期风险水平低于股票型基金, 高于债券型基 金 及 货 币 市 场 基 金 , 属 于 中 等 收 益/ 风 险 特 征 的 基 金 。 基 金 的 投 资 对 象 是 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 , 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票( 包 括 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票) 、 权 证 、 股 指 期 货 等 权 益 类 金 融 工 具 , 以 及 债 券 等 固 定 收 益 类 金 融 工具(包括国债、 金融债、 央行票据、 地 方政府债、 企业债、 公司债、 可交换公司债券 、 可 转 换 公 司 债 券( 含 可 分 离 交 易 可 转 债) 、 中 小 企 业 私 募 债 券 、 中 期 票 据 、 短 期 融 资 券 、 超 级 短 期 融 资 券 、 资 产 支 持 证 券 、 次 级 债 、 债 券 回 购 、 银 行 存 款 、 货 币 市 场 工 具 等) 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具( 但 须 符 合 中 国 证 监 会 的 相 关 规 定) 。 本 基 金 在 日 常 经 营 活 动 中 面 临 的 与 这 些 金 融 工 具 相 关 的 风 险 主 要 包 括 信 用 风 险 、 流动性风险及市场风险。 本基金通过对多种投资策略的有机结合, 在有效控制风险的前 提下,力争为基金份额持有人获取长期持续稳定的投资回报。 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 38 本基金的基金管理人建立了董事会领 导, 以风险管理委员会为核心的, 由总经理、 督察长、 监察法律部、 风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的 基金管理人奉行全面风险管理体系的建设, 董事会负责制定公司的风险管理政策, 对风 险管理负完全的和最终的责任; 在董事会下设立风险管理委员会, 负责批准公司风险管 理系统文件和批准每一个部门的风险级别, 以及负责解决重大的突发的风险; 督察长独 立行使督察权利, 直接对董事会负责, 向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风 险管理建议; 监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察, 并为每 一个部门的风险管 理系统的发展提供协助, 使公司在一种风险管理和控制的环境中实现 业务目标; 风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程, 组织实施公司投 资风险管理与绩效分析工作,确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发, 判断风险损失的严 重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发, 根据本基金的投资目标, 结 合 基 金 资 产 所 运 用 金 融 工 具 特 征 通 过 特 定 的 风 险 量 化 指 标 、 模 型 , 日 常 的 量 化 报 告 , 确 定 风 险 损 失 的 限 度 和 相 应 置 信 程 度 , 及 时 可 靠 地 对 各 种 风 险 进 行 监 督 、 检 查 和 评 估 , 并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情 况 , 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的 活期银行存款存放在本基金的托管行中国银行; 定期存款存放在具有基金托管资格的华 夏银行股份有限公司 和广发银行股份有限公司, 因而与银行存款相关的信用风险不 重大。 本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交收和款项清算, 违约风险可能性很小; 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进 行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程, 通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2016 年12 月31 日, 本基金未持有的除国债、 央行票据和政策性金融债以外的 债券(2015 年 12 月 31 日:本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券 占基金 资产净值的比例为2.70%)。 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 39 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金 的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额, 另一方 面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险, 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情 况 进 行 严 密 监 控 并 预 测 流 动 性 需 求 , 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款, 约定在非常情况下赎回申请的 处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险, 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设 定 流 动 性 比 例 要 求 , 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 , 包 括 组 合 持 仓 集 中 度 指 标 、 组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比 例以及流通受 限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% , 且 本 基 金 与 由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间 同业市场交易,因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转 让的情况外, 其余均能以合理价格适时变现。 此外, 本基金可通过卖出回购金融资产方 式借入短期资金应对流动性需求,其上限一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 投 资 的 公 允 价 值 。 于 2016 年 12 月 31 日 ,本基金所 承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个 月以内且不计息, 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息, 因此账面 余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利 率 风险 利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险, 其中浮动利 率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响 的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控, 并通过调整投博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 40 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息, 因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算 备付金、存出保证金、债券投资 及买入返售金融资产等。 7.4.13.4.1.1 利率 风险 敞 口 单位:人民币元 本期末 2016 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 127,860,915.97








127,860,915.97 结算备付金 7,221,060.18








7,221,060.18 存出保证金 186,360.88








186,360.88 交易性金融资产 29,898,000.00


192,530,000.00 305,196,996.71 527,624,996.71 买入返售金融资产 7,000,000.00








7,000,000.00 应收证券清算款











- 应收利息








4,850,131.36 4,850,131.36 应收申购款








99.21 99.21 资 产 总计 172,166,337.03 - 192,530,000.00 310,047,227.28 674,743,564.31 负债














应付管理人报酬








473,021.06 473,021.06 应付托管费








118,255.29 118,255.29 应付销售服务费








47,249.62 47,249.62 应付交易费用








310,524.10 310,524.10 应付证券清算款








124,904,610.91 124,904,610.91 其他负债








150,000.00 150,000.00 负 债 总计 - - - 126,003,660.98 126,003,660.98 利 率 敏感 度缺口 172,166,337.03 - 192,530,000.00 184,043,566.30 548,739,903.33 上 年 度末 2015 年 12 月 31 日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 482,244,536.03


- - - 482,244,536.03


结算备付金 8,277,963.51


- - - 8,277,963.51


存出保证金 81,502.18


- - - 81,502.18


交易性金融资产 10,353,200.00


25,703,383.60


93,492.00


3,486,913.97


39,636,989.57


买入返售金融资产 485,202,367.80


- - - 485,202,367.80


应收证券清算款 - - - 250,413,168.09


250,413,168.09


应收利息 - - - 1,130,990.49


1,130,990.49


资 产 总计 986,159,569.52


25,703,383.60


93,492.00


255,031,072.55


1,266,987,517.67


负债








应付管理人报酬 - - - 1,071,218.60


1,071,218.60


博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 41 应付托管费 - - - 267,804.65


267,804.65


应付销售服务费





107,047.62 107,047.62 应付交易费用 - - - 162,085.02


162,085.02


其他负债 - - - 90,000.00


90,000.00


负 债 总计 - - - 1,698,155.89


1,698,155.89


利 率 敏感 度缺口 986,159,569.52


25,703,383.60


93,492.00


253,332,916.66


1,265,289,361.78


注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率 风险 的 敏 感 性分 析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 影响金额( 单位:人民币万元) 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 1. 市场利率下降 25 个基点 增加约 767 - 2. 市场利率上升 25 个基点 减少约 727 - 7.4.13.4.2 外汇风险 外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其 他 价格风 险 其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股票和债券, 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过自上而下和自下而上相结合、 定性分析和定量分析互相补充的方法, 在 股票、 债券和现金等资产类之间进行相对稳定的适度配置, 强调通过自上而下的宏观分 析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。 本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 0%-95% ;中小企业私募债占基金资产净值的比例不高于 20%;每个交易日日终在扣除股 指期货合约需缴纳的保证金以后, 本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不 低于基金资产净值的 5%;权证投资占基金资产净值的 0-3%。此外,本基金的基金管理 人每日对本基金所持有的证券价格实施监控, 定期运用多种定量方法对基金进行风险度 量,包括 VaR(Value at Risk) 指 标 等 来 测 试 本 基 金 面 临 的 潜 在 价 格 风 险 , 及 时 可 靠 地博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 42 对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他 价格 风 险 敞 口 金额单位:人民币元 项目


本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 公允价值 占基金资 产净值比 例(% ) 公允价值 占基金资 产净值比 例(% ) 交易性金融资产-股票投资 305,196,996.71 55.62 3,486,913.97 0.28 交易性金融资产 —基金投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 合计 305,196,996.71 55.62 3,486,913.97 0.28 7.4.13.4.3.2 其他 价格 风 险 的 敏感 性 分 析 假设 除业绩比较基准( 附注 7.4.1) 以外的 其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负 债 表日基金 资 产净值的 影响金额( 单 位:人民 币 万元) 2016 年 12 月31 日 2015 年 12 月31 日 1.业绩比较 基准( 附注 7.4.1) 上升5% 增加约 1,473 - 2.业绩比较 基准( 附注 7.4.1) 下降 5% 减少约 1,473 - 7.4.14 有助 于 理 解 和分 析 会 计 报表 需 要 说 明的 其 他 事 项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属 的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次: 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次: 相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2016 年 12 月 31 日 , 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融 资 产 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 304,788,140.61 元 , 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 222,836,856.10 元, 无属于第三层次的余额(2015 年 12 月 31 日: 第一层次 3,605,945.97 元,第二层次 36,031,043.60 元 ,无属于第三层次的余额) 。 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 43 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 , 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 , 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次; 并根 据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和债券公 允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2016 年 12 月 31 日 , 本基金未 持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31 日:同) 。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价值与 公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期 末 基金 资 产 组 合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (% ) 1 权益投资 305,196,996.71 45.23 其中:股票 305,196,996.71 45.23 2 固定收益投资 222,428,000.00 32.96 其中:债券 222,428,000.00 32.96 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 7,000,000.00 1.04 其中: 买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 135,081,976.15 20.02 7 其他各项资产 5,036,591.45 0.75 8 合计 674,743,564.31 100.00 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 44 8.2 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 (% ) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 27,011,048.00 4.92 C 制造业 203,277,341.18 37.04 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 37,925.53 0.01 E 建筑业 4,678,017.23 0.85 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 241,692.20 0.04 J 金融业 45,943,628.44 8.37 K 房地产业 23,997,885.45 4.37 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 305,196,996.71 55.62 8.3 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 所 有股 票 投 资 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产净值 比例( %) 1 000333 美的集团 1,791,500 50,466,555.00 9.20 2 600104 上汽集团 1,380,620 32,375,539.00 5.90 3 600276 恒瑞医药 699,924 31,846,542.00 5.80 4 000651 格力电器 1,250,000 30,775,000.00 5.61 5 600028 中国石化 4,992,800 27,011,048.00 4.92 6 002142 宁波银行 1,499,946 24,959,101.44 4.55 7 600048 保利地产 2,628,465 23,997,885.45 4.37 8 000550 江铃汽车 856,066 23,113,782.00 4.21 9 600741 华域汽车 758,804 12,102,923.80 2.21 10 000513 丽珠集团 187,900 11,180,050.00 2.04 11 601939 建设银行 1,979,700 10,769,568.00 1.96 12 603288 海天味业 357,800 10,494,274.00 1.91 13 601318 中国平安 285,300 10,108,179.00 1.84 14 002310 东方园林 329,500 4,662,425.00 0.85 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 45 15 600996 贵广网络 12,500 234,875.00 0.04 16 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.02 17 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.02 18 002832 比音勒芬 1,158 70,290.60 0.01 19 603577 汇金通 2,460 69,642.60 0.01 20 603218 日月股份 1,652 68,805.80 0.01 21 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.01 22 300583 赛托生物 1,582 63,738.78 0.01 23 002826 易明医药 2,181 57,316.68 0.01 24 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 0.01 25 002833 弘亚数控 2,743 48,331.66 0.01 26 603389 亚振家居 1,963 47,327.93 0.01 27 603058 永吉股份 3,869 42,675.07 0.01 28 603886 元祖股份 2,242 39,683.40 0.01 29 603689 皖天然气 4,819 37,925.53 0.01 30 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.01 31 603239 N 仙通 924 29,059.80 0.01 32 002835 同为股份 1,126 24,220.26 0.00 33 603035 常熟汽饰 2,316 24,179.04 0.00 34 603266 天龙股份 1,562 22,852.06 0.00 35 300587 天铁股份 1,438 20,290.18 0.00 36 603929 N 亚翔 2,193 15,592.23 0.00 37 002840 华统股份 1,814 11,881.70 0.00 38 002838 道恩股份 682 10,420.96 0.00 39 603186 华正新材 1,874 10,063.38 0.00 40 603032 德新交运 1,628 9,458.68 0.00 41 300586 美联新材 1,006 9,355.80 0.00 42 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00 43 300588 熙菱信息 1,380 6,817.20 0.00 8.4 报 告 期内 股 票 投 资组 合 的 重 大变 动 8.4.1 累 计买 入 金 额 超出 期初基 金资 产 净 值 2% 或前20 名 的 股 票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 000333 美的集团 53,662,199.97 4.24 2 600276 恒瑞医药 32,493,327.90 2.57 3 600104 上汽集团 29,928,299.14 2.37 4 000651 格力电器 27,676,632.00 2.19 5 000550 江铃汽车 26,205,367.04 2.07 6 600028 中国石化 24,840,844.00 1.96 7 600048 保利地产 24,228,085.71 1.91 8 002142 宁波银行 23,675,042.57 1.87 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 46 9 600741 华域汽车 11,941,666.44 0.94 10 603288 海天味业 11,274,430.69 0.89 11 000513 丽珠集团 10,861,918.62 0.86 12 601939 建设银行 10,537,411.00 0.83 13 601318 中国平安 9,994,530.27 0.79 14 002310 东方园林 4,755,125.00 0.38 15 000783 长江证券 537,616.00 0.04 16 600030 中信证券 537,522.00 0.04 17 600297 广汇汽车 268,632.00 0.02 18 600909 华安证券 256,169.24 0.02 19 600996 贵广网络 111,500.00 0.01 20 601375 中原证券 106,780.00 0.01 注:本项的 “买入金额”均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易 费用。 8.4.2 累 计卖 出 金 额 超出 期初基 金资 产 净 值 2% 或前20 名 的 股 票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 000333 美的集团 5,046,378.51 0.40 2 300496 中科创达 1,311,115.60 0.10 3 002781 奇信股份 1,084,320.00 0.09 4 000783 长江证券 586,114.00 0.05 5 600909 华安证券 572,464.12 0.05 6 600030 中信证券 528,551.00 0.04 7 300494 盛天网络 513,644.67 0.04 8 300493 润欣科技 488,946.16 0.04 9 002786 银宝山新 480,234.60 0.04 10 300497 富祥股份 438,949.68 0.03 11 002787 华源控股 399,907.68 0.03 12 002780 三夫户外 353,209.00 0.03 13 002777 久远银海 336,355.20 0.03 14 300491 通合科技 318,361.30 0.03 15 002821 凯莱英 290,936.84 0.02 16 300490 华自科技 281,002.40 0.02 17 300492 山鼎设计 279,014.35 0.02 18 600297 广汇汽车 255,528.00 0.02 19 603888 新华网 220,156.02 0.02 20 603258 电魂网络 217,218.40 0.02 注: 本项 “卖出金额”均按卖出成交金额 (成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费 用。 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 47 8.4.3 买 入股 票 的 成 本总 额 及 卖 出股 票 的 收 入总 额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 305,800,105.23 卖出股票的收入(成交)总额 17,813,719.30 注: 本项 “ 买入股票成本”、 “卖 出股票收入 ”均按买卖成交金额 (成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例( %) 1 国家债券 125,323,000.00 22.84 2 央行票据 - - 3 金融债券 97,105,000.00 17.70 其中:政策性金融债 97,105,000.00 17.70 4 企业债券 - - 5 企业短期融资 券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 (可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 222,428,000.00 40.53 8.6 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 五名 债 券 投 资明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值 占基金资产净 值比例( %) 1 019536 16 国债 08 500,000 48,705,000.00 8.88 2 160205 16 国开 05 500,000 48,670,000.00 8.87 3 150319 15 进出 19 500,000 48,435,000.00 8.83 4 019547 16 国债 19 500,000 46,720,000.00 8.51 5 019546 16 国债 18 300,000 29,898,000.00 5.45 8.7 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 所 有资 产 支 持 证券 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 名 的 前 五名 权 证 投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 交 易 情况 说 明 本基金本报告期末未持有股指期货。 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 48 8.11 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投 资组 合 报 告 附注 8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 8.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中, 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外 的股票。 8.12.3 期末 其 他 各 项资 产 构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 186,360.88 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,850,131.36 5 应收申购款 99.21 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,036,591.45 8.12.4 期末 持 有 的 处于 转 股 期 的可 转 换 债 券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.6 投资 组 合 报 告附 注 的 其 他文 字 描 述 部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基 金 份 额 持 有 人 信 息 9.1 期 末 基金 份 额 持 有人 户 数 及 持有 人 结 构 份额单位:份 份额级别 持有人 户数 (户) 户均持有的基金 份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 持有份额 占总份博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 49 额比例 额比例 博时新起点 A 类 223 2,728.22 - - 608,392.62 100.00% 博时新起点 C 类 2 276,749,890.30 553,499,279.08 100.00% 501.51 0.00% 合计 225 2,462,702.99 553,499,279.08 99.89% 608,894.13 0.11% 9.2 期 末 基金 管 理 人 的从 业 人 员 持有 本 基 金 的情 况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员 持有本开放式基金 博时新起点 A 类 1,769.47 0.29% 博时新起点 C 类 - - 合计 1,769.47 0.00% 9.3 期 末 基金 管 理 人 的从 业 人 员 持有 本 开 放 式基 金 份 额 总量 区 间 情 况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和 研究部门负责人持有本开放式基金 博时新起点 A 类 - 博时新起点 C 类 - 合计 - 本基金基金经理持有本开放式基金 博时新起点 A 类 - 博时新起点 C 类 - 合计 - 注:1 、本公 司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金; 2 、本基金的 基金经理未持有本基金。 §10 开 放式 基 金 份 额 变 动 单位:份 项目 博时新起点混合 A 博时新起点混合 C 基金合同生效日(2015 年 6 月 24 日)基金份额总额 2,481,843.71 199,999,000.00 本报告期期初基金份额总额 875,534.17 1,273,935,713.94 本报告期基金总申购份额 205,473.34 500,398,318.65 减:本报告期基金总赎回份额 472,614.89 1,220,834,252.00 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 608,392.62 553,499,780.59 § 1 1 重 大事 件 揭 示 11.1 基 金份 额 持 有 人大 会 决 议 本报告期内未召开持有人大会。 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 50 11.2 基 金管 理 人 、 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动 本报告期基金管理人无重大人事变动。 2016 年 12 月,郭德秋先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上 述人事变动已按相关规定备案、公告。 11.3 涉 及基 金 管 理 人、 基 金 财 产、 基 金 托 管业 务 的 诉 讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基 金投 资 策 略 的改 变 本报告期内本基金投资策略未改变。 11.5 为 基金 进 行 审 计的 会 计 师 事务 所 情 况 本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 日 起 聘 请 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 为 本 基 金 提 供审计服务。本报告期内本基金应付审计费 50,000 元。 11.6 管 理人 、 托 管 人及 其 高 级 管理 人 员 受 稽查 或 处 罚 等情 况 本报告期内, 基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有 受到监管部门稽查或处罚等情况。 11.7 基 金租 用 证 券 公司 交 易 单 元的 有 关 情 况 11.7.1 基金 租 用 证 券公 司 交 易 单元 进 行 股 票投 资 及 佣 金支 付 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 招商证券 2 195,870,929.24 60.95% 143,231.19 60.97% - 第一创业 1 88,842,891.90 27.65% 64,970.96 27.66% - 方正证券 1 28,029,313.87 8.72% 20,498.05 8.73% - 海通证券 2 8,597,869.64 2.68% 6,226.04 2.65% - 11.7.2 基金 租 用 证 券公 司 交 易 单元 进 行 其 他证 券 投 资 的情 况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交 金额 占当期权 证成交总 额的比例 招商证券 3,502,599.91 7.87% 11,659,400,000.00 82.30% - - 第一创业 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 51 海通证券 40,998,778.69 92.13% 2,508,000,000.00 17.70% - - 11.8 其 他重 大 事 件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2016-10-24 2 博时基金管理有限公司关于博时新起点灵活 配置混合型证券投资基金的基金经理变更的 公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2016-10-19 3 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告(正文) 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2016-08-25 4 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告(摘要) 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2016-08-25 5 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金招 募说明书 2016 年第2 号( 摘要) 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2016-08-08 6 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金招 募说明书 2016 年第2 号( 正文) 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2016-08-08 7 关于博时新起点灵活配置混合型证券投资基 金 A 类份额 新增部分渠道为代销机构并参加 其费率优惠的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2016-07-26 8 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2016-07-20 9 博时基金管理有限公司关于调整旗下部分基 金的申购、定投、最低持有数量限制的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2016-06-08 10 关于博时新起点灵活配置混合型证券投资基 金变更基金份额净值小数点保留位数以及相 应修改基金合同和托管协议的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2016-06-01 11 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2016-04-22 12 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告(正文) 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2016-03-26 13 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告(摘要) 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2016-03-26 14 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金招 募说明书 2016 年第1 号( 摘要) 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2016-02-06 15 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金招 募说明书 2016 年第1 号( 正文) 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2016-02-06 16 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2016-01-20 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 52 § 1 2 备 查文 件 目 录 12.1 备 查文 件 目 录 12.1.1 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 批 准 博 时 新 起 点 灵 活 配 置 型 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文件 12.1.2 《新起点灵活配置型证券投资基金基金合同》 12.1.3 《新起点灵活配置型证券投资基金托管协议》 12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 12.1.5 新起点灵活配置型证券投资基金各年度审计报告正本 12.1.6 报告期内新起点灵活配置型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 12.2 存 放地 点 基金管理人、基金托管人住所 12.3 查 阅方 式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 博 时 基 金 管理 有 限 公 司 二 〇 一 七 年三 月 二 十 七日