德邦德焕 9 个 月 定 期 开放 债 券 型 证券 投 资
基金
2016 年 年度 报 告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月27 日 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 2 页 共 61 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年03 月24 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2016 年09 月13 日 起至2016 年 12 月 31 日止 。 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 3 页 共 61 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 18
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 19
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 19
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 20
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 20
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 20
§7 年度财 务报表 ..................................................................................................................................... 22
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 22
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 49
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 49
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 49
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 49
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 50
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 50
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 51 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 4 页 共 61 页
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 51
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 51
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 51
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 53
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 53
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 53
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 53
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 55
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 56
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 56
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 56
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 56
11.4 基金 投资 策 略 的改 变 .............................................................................................................. 56
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 56
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 56
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 56
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 58
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 61
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 61
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 61
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 61
德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 5 页 共 61 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 德邦德 焕 9 个月 定期 开放 债券型 证券 投资 基金
基金简 称 德邦德 焕 9 个月 定开 债
基金 主 代码 003097
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年9 月13 日
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,261,120,034.73 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 德邦德 焕 9 个月 定开 债A 德邦德 焕9 个月 定开 债 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003097 003098
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 900,661,044.91 份 360,458,989.82 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的前 提下 ， 追 求超 过当 期业 绩 比较基 准的 投资 收益 ， 力 争
基金资 产的 长期 、稳 健、 持续增 值。
投资策 略 本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策略 。 封 闭期投 资策 略主 要是 ： 资 产
配置策 略、 利率 预期 策略 、 信用 债券 投资 策略、 收 益率利 差策 略、 属类 配置 策
略、 个 券选 择策 略、 可转 换债券 的投 资策 略、 资产 支持证 券的 投资 策略 以 及 中
小企业 私募 债券 投资 策略 等。 开 放期 投资 策略 为： 开放期 内， 本基 金为 保 持 较
高的组 合流 动性 ， 方便 投 资人安 排投 资 ， 在 遵守 本 基金有 关投 资限 制与 投资 比
例的前 提下 ， 将 主要 投资 于高流 动性 的投 资品 种， 防范流 动性 风险 ， 满 足 开 放
期流动 性的 需求 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率 ×80%+ 一年 期银 行定 期存 款利率 （税 后） ×20 %
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 德邦基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李定荣 罗菲菲
联系电 话 021-26010999 010-58560666
电子邮 箱 service@dbfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
4008217788 95568
传真 021-26010808 010-58560798 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 6 页 共 61 页
注册地 址 上 海 市 虹 口 区 吴 淞 路 218
号宝矿 国际 大 厦 35 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2
号
办公地 址 上 海 市 虹 口 区 吴 淞 路 218
号宝矿 国际 大 厦 35 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2
号
邮政编 码 200080 100031
法定代 表人 姚文平 洪崎
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券报》 、 《上 海证 券报》 、 《 证券 时报》 、 《证
券日报 》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.dbfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
上海市 浦东 新区 世纪 大 道100 号上
海环球 金融 中 心50 楼
注册登 记机 构
德邦基 金管 理有 限公 司
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国
际大 厦35 层
德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 7 页 共 61 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据
和指标
2016 年9 月 13 日( 基金 合 同生效 日)-2016 年 12 月31 日
德邦德 焕9 个月
定开 债A
德邦德 焕9 个月 定开 债 C
本期已 实现 收益 -906,148.71 -788,569.53
本期利 润 -20,173,481.22 -8,493,371.67
加权平 均基 金份
额本期 利润
-0.0224 -0.0236
本期加 权平 均净
值利润 率
-2.2500% -2.3700%
本期基 金份 额净
值增长 率
-2.2400% -2.3600%
3.1.2
期末 数据
和指标
2016 年末
期末可 供分 配 利
润
-20,173,481.22 -8,493,371.67
期末可 供分 配基
金份额 利润
-0.0224 -0.0236
期末基 金资 产净
值
880,487,563.69 351,965,618.15
期末基 金份 额净
值
0.9776 0.9764
3.1.3
累 计期
末指标
2016 年末
基金份 额累 计净
值增长 率
-2.2400% -2.3600%
注：1 、 本 基金 合同 生效 日 为 2016 年9 月13 日 ， 基 金合同 生效 日至 报告 期末 ， 本 基金 运作 时间 未
满一年 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 8 页 共 61 页
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
德邦德 焕9 个月 定开 债A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.2500% 0.1200% -1.7900% 0.1200% -0.4600% 0.0000%
自基金 合同
生效起 至今
-2.2400% 0.1100% -1.6500% 0.1100% -0.5900% 0.0000%
德邦德 焕9 个月 定开 债C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.3500% 0.1200% -1.7900% 0.1200% -0.5600% 0.0000%
自基金 合同
生效起 至今
-2.3600% 0.1100% -1.6500% 0.1100% -0.7100% 0.0000%
注：本基金业 绩比较基 准 为：中债综合 全价指数 收 益率×80%+ 一年期银 行定 期存款利率（ 税后）
×20%
德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 9 页 共 61 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 10 页 共 61 页
注：本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2016 年 9 月 13 日 ，基金 合同 生效 日至 报告 期期末 ，本 基金 运 作
时间未 满 1 年。 本基 金的 建仓期 为 6 个月, 自 2016 年 9 月 13 日 合同 生效 日起 至 2016 年 12 月 31
日，本 基金 运作 时间 未 满 6 个月 ，仍 处于 建仓 期中 。图示 日期 为 2016 年 9 月 13 日至 2016 年 12
月31 日。
德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 11 页 共 61 页
3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 12 页 共 61 页
注： 本 基金 基金 合同 生效 日 为2016 年9 月13 日， 2016 年度数 据根 据合 同生 效当 年实际 存续 期2016
年9 月13 日至2016 年 12 月31 日)计算, 不按 照整 个 自然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 自基 金合 同生 效日（2016 年9 月 13 日 ）至2016 年12 月 31 日 未 进行利 润分 配。 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 13 页 共 61 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 （证 监许 可[2012]249 号） 批准 ，于 2012 年 3 月 27 日
正式成立。股 东为德邦 证 券股份有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口集团
有限公 司， 注册 资本 为 2 亿元人 民币 。公 司以 修身 、齐家 、立 业、 助天 下为 己任， 秉持 长期 的 价
值投资 理念 ，坚 守严 谨的 风险控 制底 线， 致力 于增 加客户 财富 ，为 客户 提供 卓越的 理财 服务 。
截止2016 年12 月 31 日 ， 本基金 管理 人共 管理 二十 只开放 式基 金： 德邦 多元 回报灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金、 德邦 如意货 币市 场基 金、 德邦 纯债 9 个月 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、德
邦纯债 一年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、德 邦 景 颐债券 型证 券投 资基 金、 德邦德 焕 9 个月 定 期
开放债券型证 券投资基 金 、德邦德景一 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 德 邦现金宝交 易型货币
市场基 金 、 德 邦锐 璟债 券 型证券 投资 基金 、 德邦 增 利货币 市场 基金 、 德邦 纯 债 18 个月 定期 开放 债
券型证券投资 基金、德 邦 优化灵活配置 混合型证 券 投资基金、德 邦德信中 证 中高收益企 债指数分
级证券投资基 金、德邦 德 利货币市场基 金、德邦 大 健康灵活配置 混合型证 券 投资基金、 德邦纯债
债券型证券投 资基金、 德 邦福鑫灵活配 置混合型 证 券投资基金、 德邦鑫星 价 值灵活配置 混合型证
券投资 基金 、德 邦鑫 星稳 健灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 和德 邦新 添利 债券 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
韩庭博
本 基 金 的
基金经
理 、 德 邦
鑫 星 稳 健
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 德 邦
纯债18 个
月 定 期 开
放 债 券 型
证 券 投 资
基 金 、 德
2016 年 9 月
13 日
- 9 年
硕士，2008 年9 月至
2009 年8 月 在中 国建
设 银 行天 津分 行金 融
市 场 部 担 任 助
理,2010 年 10 月至
2012 年5 月 在东 方汇
理 银 行固 定收 益市 场
部 担 任 交易 员 ，2012
年 5 月至 2015 年 9
月 在 首都 银行 资金 部
担任交 易员 。2015 年
9 月 加入 德邦 基金 管
理 有 限公 司担 任基 金德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 14 页 共 61 页
邦 纯 债 9
个 月 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
德 邦 纯 债
一 年 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
德 邦 德 景
一 年 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
德 邦 锐 璟
债 券 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理。
经 理 助理 。现 任本 公
司基金 经理 。
刘长俊
本 基 金 的
基金经
理 、 德 邦
优 化 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
德 邦 德 景
一 年 定 期
开 放 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
德 邦 纯 债
债 券 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理。
2016 年10 月
18 日
- 6 年
硕士，2012 年7 月至
2013 年3 月 担任 上海
大 智 慧股 份有 限公 司
宏 观 行业 部研 究 员；
2013 年 3 月至 2015
年 6 月 担任 上海 新世
纪 资 信评 估投 资服 务
有 限 公司 债项 评级 部
分析师 。2015 年6 月
加 入 德邦 基金 管理 有
限 公 司， 任职 于投 资
研 究 部， 现任 本公 司
基金经 理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 15 页 共 61 页
合同 、 基 金招 募 说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，
本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人
谋求最大利益 。在本报 告 期内，基金运 作合法合 规 ，无损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，基金投
资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 已依据中 国 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》建立起 健
全、有效、规 范的公平 交 易制度体系和 公平交易 控 制机制，确保 管理的不 同 受托资产得 到公平对
待，保 护投 资者 合法 权益 。
在投资 决策 方面 ， 本 基金 管理人 建立 了科 学的 研究 方法以 及规 范的 研究 管理 平台， 实 行证 券
备选库和交易 对手备选 库 制度，各受托 资产之间 实 行防火墙制度 ，通过系 统 的投资决策 方法和明
确的投 资授 权制 度， 保证 受托投 资决 策的 客观 性和 独立性 。
在交易 执行 方面 ， 本基 金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 并 建立 了公 平的 交易 分 配流程 ， 保证 投
资指令得以公 平 对待。 对 以本基金管理 人的名义 参 与债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
交易的，相关 基金经理 或 投资经理应独 立确定各 受 托资产拟申购 的价格和 数 量，基金管 理人在获
配额度后，按 照价格优 先 、比例分配的 原则进行 分 配。对以各受 托资产名 义 参与银行间 交易、交
易所大宗交易 等非集中 竞 价交易的，交 易部应充 分 询价，利用市 场公认的 第 三方信息对 交易价格
的公允 性进 行审 查， 确保 各受托 资产 获得 公平 的交 易机会 。
监察稽核部门 对投资交 易 行为进行定期 或不定期 检 查，重点关注 公平交易 的 执行情况和异 常
交易行为的监 控情况。 严 禁同一受托资 产的同日 反 向交易及其他 可能导致 不 公平或利益 输送的交
易行为，但完 全按照有 关 指数构成比例 进行证券 投 资的受托资产 除外。严 格 控制不同受 托资产间
的同日反向交 易，禁止 可 能导致不公平 交易或利 益 输送的同 日反 向交易行 为 。监察稽核 部门对不
同受托资产， 尤其是同 一 位基金经理或 投资经理 管 理的不同受托 资产同日 同 向交易和反 向交易的
交易时机和交 易价差进 行 监控，同时对 不同受托 资 产临近交易日 的同向交 易 和反向交易 的交易时
机和交易价差 进行分析 。 发现异常交易 情况的， 可 要求相关基金 经理或投 资 经理对交易 的合理性
进行解释。监 察稽核部 门 对其他可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为进行监 控，对于
异常交易发生 前后不同 受 托资产买卖该 异常交易 证 券的情况进行 分析。发 现 异常交易情 况的，可
要求相关基金 经理或投 资 经理对交易的 合理性进 行 解释。监察稽 核部 门编 制 定期公平交 易报告，
重点分析本基 金管理人 管 理的不同受托 资产整体 收 益率差异、分 投资类别 （ 股票、债券 ）的收益德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 16 页 共 61 页
率差异 以及 同一 期间 、 不 同时间 窗下 （如 日内、3 日 内、5 日内） 不同 受托 资产 同向交 易的 交易 价
差。公 平交 易报 告由 基金 经理或 投资 经理 确认 后报 督察长 、总 经理 审阅 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司
内部相关制度 规定，对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ，从研究分析 、投资决 策 、交易执行 、事后监
控等环 节严 格把 关， 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控 制 交易 公平执 行； 通过 完善
交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进，确保公 平交易制
度的执 行和 实现 。
报告期内，公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别（ 股
票、债券）的 收益率差 异 进行了分析， 并对连续 四 个季度期间内 、不同时 间 窗口下（日 内、3 日
内、5 日内） 公司管理 的 不同投资组合 同向交易 的 交易价差进行 分析，未 发 现违反公平 交易制度
的异常 行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 现 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 ，且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年， 我国 经济 整体 平 稳， 在 供给 侧改 革的 背景 下， 微 观环 境改 善， 企业 盈利和 企业 产出
转好。全球方 面，民粹 主 义和保护主义 在渐渐抬 头 ，主要经济体 纷纷转向 财 政刺激经济 ，全球通
胀预期 升温 ，大 宗商 品价 格明显 上行 。
本基金整体持 仓以短久 期 和高等级的债 券为主辅 助 利率债的波段 交易，力 争 保证基础收益 的
同时， 通过 资本 利得 增厚 收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 德邦 德焕 9 个月 定开 债 A 份额 净值 增长 率为-2.24% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为
-1.65% ； 德 邦德 焕9 个月 定开 债C 份 额净 值增 长率 为-2.36% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为-1.65% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年， 整体 经济 将 呈现前 高后 低的 走势 ， 短 期经济 企稳 势头 还将 维持 ； PPI 上行 对 CPI德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 17 页 共 61 页
影响有一定不 确定性， 但 整体通胀中枢 边际抬升 。 去杠杆、稳汇 率和物价 上 涨等因素驱 动货币政
策稳健中性， 债券市场 的 大机会可能更 多出现在 经 济阶段性走弱 、货币政 策 回归中性偏 松以后。
但就交易性机 会而言， 当 前收益率已基 本 包含了 货 币政策稳健中 性、资金 利 率抬升等利 空影响，
债市在利空的 集中冲击 后 有望迎来调整 配置机会 。 转债供应可能 进一步放 量 ，但预计对 目前估值
影响不 大， 更多 将跟 随股 市波动 。
投资操作上， 本基金将 提 升组合持仓债 券的流动 性 ，积极通过久 期和仓位 的 调整把握债券 波
段机会 ，择 机增 加转 债仓 位。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 基金管理 人 继续坚持以维 护基金份 额 持有人利益为 宗旨，以 规 范运作、防范 风
险、维护投资 人利益为 原 则，严格依据 法律法规 和 公司内控制度 进行监察 稽 核工作，切 实防范公
司运营 和投 资组 合运 作的 风险， 保障 公 司 稳步 发展 。
合规管理方面 ，进一步 推 动完善规章制 度，强化 业 务流程的规范 化和系统 化 ，适应各类业 务
的发展和法律 规范的要 求 ；加强合规管 理工作， 严 格审核产品及 业务法律 文 件、宣传推 介材料、
制度流程、信 息披露等 文 件；通过组织 各类形式 的 培训努力提高 员工合规 意 识，提升业 务技能。
风险管理方面 ，通过事 前 、事中、事后 多维度对 各 类风险进行管 控和防范 ， 并通过双岗 复核机制
防范操作风险 ；继续对 风 险管理系统进 行升级和 完 善，丰富风险 管理手段 ， 做好投资行 为的投资
监督和风险管 理。稽核 审 计方面，严格 按照法律 规 范的要求做好 定期审计 和 专项审计工 作，并 加
强投研 、销 售等 重点 环节 的审计 监督 频率 和深 度， 防范业 务风 险。
综合以 上情 况，2016 年， 本基金 管理 人所 管理 的基 金运作 合法 合规 ， 充 分维 护和保 障了 基 金
份额持有人的 合法权益 。 本基金管理人 将继续加 强 内部合规控制 、风险管 理 以及稽核审 计工作，
防范和 控制 各种 风险 ，合 法合规 、诚 实信 用、 勤勉 尽责地 运作 基金 财产 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照本公 司制订的 《 德邦基金基金 估值业务 管 理制度》 、 《德 邦
基金估值委员 会议事规 则 》以及相关法 律法规的 规 定，有效地控 制基金估 值 流程。公司 估值委员
会成员 包括总 经理、分 管 投资副总或投 资总监、 督 察长、基金经 理、金融 工 程与量化投 资部、研
究发展部、运 作保障部 负 责人、基金会 计及监察 稽 核部等相关专 业人士组 成 。估值委员 会主要负
责基金 估值 相关 工作 的评 估、 决 策、 执 行和 监督 ， 确保基 金估 值的 公允 、 合 理， 防 止估 值被 歪曲
进而对基金持 有人产生 不 利影响。在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情 况后或基
金资产 在采用 新投资策 略 和新品种时， 估值委员 会 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 ，并在不德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 18 页 共 61 页
适用的情况下 ，及时召 开 估值委员会修 订相关估 值 方法，以确保 其持续适 用 。涉及估值 政策的变
更均须 经估 值 委 员会 决议 批准后 执行 。
在每个估值日 ，本基金 管 理人按照最新 的估值准 则 、证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的
约定，对基金 投资品种 进 行估值，确定 证券投资 基 金的份额净值 。基金管 理 人对基金资 产进行估
值后，将估值 结果发送 基 金托管人。基 金托管人 则 按基金合同规 定的估值 方 法、时间、 程序进行
复核， 复核 无误 后由 基金 管理人 依据 本基 金合 同和 有关法 律法 规的 规定 予以 对外公 布。
上述参与估值 流程人员 均 具有估值业务 所需的专 业 胜任能力及相 关工作经 历 。上述参与估 值
流程各 方之 间不 存在 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本 报告 期内 本基 金未 进行 利润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 19 页 共 61 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对本基金 的托管过 程 中，严格遵守 《证券投 资 基金法》及其 他
法律法规和基 金合同、 托 管协议的有关 规定，依 法 安全保管了基 金财产， 不 存在损害基 金份额持
有人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定， 本托 管 人对本基金管 理
人-- 德邦基金 管理有限 公 司在本基金的 投资运作 方 面进行了监督 ，对基金 资 产净值计算 、基金份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 等方面进 行 了认真的复核 ，未发现 基 金管理人有 损害基金
份额持有人利 益的行为 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合同 的规定进 行 。本报告期 内，本基
金未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
由本基金管理 人--德邦 基 金管理有限公 司编制， 并 经本托管人复 核审查的 本 年度报告中的 财
务指标 、净 值表 现、 财务 会计报 告、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确和 完整 。 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 20 页 共 61 页
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2017 ）审 字 第60982868_B18 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
德邦德 焕 9 个 月定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 全体 基金份 额持
有人
引言段
我们审 计了 后附 的德 邦德 焕 9 个月 定期 开放 债券 型 证券投 资基
金财务 报表 ， 包 括 2016 年12 月31 日的 资产 负债 表、2016 年9
月 13 日（ 基金 合同 生效 日 ）至 2016 年 12 月 31 日 止期间 的利
润表和 所有 者权 益（ 基金 净值） 变动 表 以 及财 务报 表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编制和公允列报财务报表 是基金管理人德邦基金管 理有限公司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段
" 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计
意见。我们按照中国注册 会计师审计准则的规定执 行了审计工
作。中国注册会计师审计 准则要求我们遵守中国注 册会计师职
业道德守则，计划和执行 审计工作以对财务报表是 否不存在重
大错报 获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
"
德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 21 页 共 61 页
审计意 见段
我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制， 公允 反映 了德 邦德焕 9 个月 定期 开放 债 券型证 券投
资基 金2016 年12 月31 日 的财务 状况 以 及2016 年9 月13 日 （ 基
金合同 生效 日 ） 至 2016 年12 月 31 日 止期 间的 经营 成果和 净值
变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 陈 露
蔺育化
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大楼16 层
审计报 告日 期 2017 年3 月 24 日
德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 22 页 共 61 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 德邦德焕 9 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,613,603.45
结算备 付金
1,977,237.67
存出保 证金
24,650.67
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,351,381,698.40
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
1,351,381,698.40
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 15,002,638.49
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
1,369,999,828.68
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
135,999,556.00
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
733,334.16
应付托 管费
209,524.03
应付销 售服 务费
119,687.32
应付交 易费 用 7.4.7.7 22,494.14
应交税 费
- 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 23 页 共 61 页
应付利 息
250,051.19
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 212,000.00
负债合 计
137,546,646.84
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,261,120,034.73
未分配 利润 7.4.7.10 -28,666,852.89
所有者 权益 合计
1,232,453,181.84
负债和 所有 者权 益总 计
1,369,999,828.68
注： （1 ） 报告 截止 日2016 年12 月31 日， 基金 份额 净 值0.9773 元 ， 基 金份 额总 额1,261,120,034.73
份， 其中A 类 基金 份额 参 考净 值 0.9776 元， 份额 总 额 900,661,044.91 份；C 类基金 份额 参考 净
值0.9764 元， 份额 总额360,458,989.82 份。
（2 ） 本基 金合 同于2016 年9 月13 日生 效。
7.2 利 润表
会计主 体： 德邦 德 焕 9 个 月定期 开放 债券 型 证 券投 资基金
本报告 期：2016 年9 月 13 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年9 月13 日(基金合同生效日)至2016 年
12 月31 日
一、收入
-23,368,849.71
1.利息 收入
10,502,900.63
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 780,616.01
债券利 息收 入
8,930,383.00
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
791,901.62
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-6,899,615.69
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -6,899,615.69
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17
-26,972,134.65
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 24 页 共 61 页
列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18
-
减： 二、费用
5,298,003.18
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,613,402.21
2．托 管费 7.4.10.2.2 746,686.36
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 426,663.38
4．交 易费 用 7.4.7.19 14,088.87
5．利 息支 出
1,284,762.36
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,284,762.36
6．其 他费 用 7.4.7.20 212,400.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-28,666,852.89
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-28,666,852.89
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 德邦 德 焕 9 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2016 年9 月 13 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年9 月 13 日(基金合同生效日)至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,261,120,034.73 - 1,261,120,034.73
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -28,666,852.89 -28,666,852.89
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
- - - 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 25 页 共 61 页
“- ” 号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,261,120,034.73 -28,666,852.89 1,232,453,181.84
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 易强______
______ 易强______
____ 刘为 臻____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
德邦德 焕9 个月 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 (以 下简称 “本 基金 ”)， 系经 中国证 券监 督 管
理委员 会 （ 以下 简称 “中 国证监 会 ” ） 证 监许 可[2016]1617 号 文 《 关于 准予 德邦德 焕 9 个月 定期
开放债 券型 证券 投资 基金 注册的 批复 》准 予注 册， 由德邦 基金 管理 有限 公司 于自 2016 年 8 月 25
日至 2016 年 9 月 8 日止 向社会 公开 募集 ，募 集期 结束经 安永 华明 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙)
验证并出具安永 华明(2016) 验字第 60982868_B06 号 验资报告后，向 中国证监 会报送基金备案 材
料。基 金合 同 于 2016 年 9 月 13 日 生效 。本 基金 为契 约型 开 放式 ，存 续期 不定 。设立 时募 集的 扣
除认购 费后 的实 收基 金 （ 本金 ） 为 人民 币1,260,829,333.75 元 ， 在募 集期 间产 生的利 息为 人民 币
290,700.98 元 ， 以 上实 收 基金 （本 息） 合计 为人 民 币1,261,120,034.73 元， 折 合1,261,120,034.73
份基金份额。 本基金的 基 金管理人和注 册登记机 构 为德邦基金管 理有限公 司 ，基金托管 人为中国
民生银 行股 份有 限公 司。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 国债、 央行 票据 、
金融债、企 业债、公 司债 、次级债、 地方政府 债、 可转换债券( 含可分离 交易 可转换债券) 、中期
票据、短期融 资券、超 短 期融资券、中 小企业私 募 债券、资产支 持证券、 债 券回购、同 业存单、
银行存款以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融工 具（但须 符 合中国证监 会相关规
定） 。
本基金不参与 新股申购 或 增发新股，也 不直接买 入 股票、权证等 权益类资 产 ，因持有可转 换
债券转股形成 的股票、 因 持有股票被派 发的权证 、 因投资于可分 离交易可 转 债等金融工 具而产生
的权证 应在 其可 交易 之日 起的 10 个 交易 日内 卖出 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中债 综合 全价 指数 收益 率×80%+ 一 年期 银行 定期 存款利 率 （ 税后 ）
×20% 。
德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 26 页 共 61 页
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 在具 体会
计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修订 的《证券 投 资基金会计 核算业务
指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关 于进 一步 规范 证券 投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行<企 业会计准 则> 估值业务及 份额净值 计价 有关事项的 通知》 、 《证 券 投资基金信 息披露 管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告 的内 容与格 式》 、 《证 券投
资基金 信息 披露 编报 规则 》 第 3 号 《 会计 报表 附注 的编制 及披 露》 、 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL
模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 、 其 他中 国证 监 会及中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规
定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年9 月13 日 （ 基金 合同 生效 日） 至2016 年 12 月 31 日 止期 间 的经营 成果 和净 值
变动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系2016 年9 月13 日（基 金合 同生 效日 ）起 至 2016 年12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 27 页 共 61 页
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 及贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益 的金融 资产主要 为 债券投资等； 本
基金目前持有 的其他金 融 资产分类为贷 款和应收 款 项，包括银行 存款、结 算 备付金、存 出保证金
和各类 应收 款项 等
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债；
本基金目前持 有的金融 负 债均划分为其 他金融负 债 ，主要包括卖 出回购金 融 资产款和各类 应
付款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以 公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量。在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 应收款项及 其他金融
负债采用实际 利率法， 按 照摊余成本进 行后续计 量 ，其摊销或减 值产生的 利 得或损失， 均计入当
期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资 产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 28 页 共 61 页
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活 跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具，按照估 值日能够 取 得的相同资产 或负债在 活 跃市场上未经 调
整的市价作 为 公允价值 ； 估值日无市价 ，但最近 交 易日后经济环 境未发生 重 大变化且证 券发行机
构未发生 影响 证券价格 的 重大事件的， 按最近交 易 市价确定公允 价值；如 估 值日无市价 ，且最近
交易日后经济 环境发生 了 重大变化或证 券发行机 构 发生了影响证 券价格的 重 大事件，参 考类似投
资品种 的现 行市 价及 重大 变化等 因素 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 值；
(2) 不存在 活跃市场 的金 融工具，采用 市场参与 者 普遍认同，且 被以往市 场 实际交易价格 验
证具有可靠性 的估值技 术 ，确定公允价 值。本基 金 采用在当前情 况下适用 并 且有足够可 利用数据
和其他信息支 持的估值 技 术，优先使 用 相关可观 察 输入值，只有 在可观察 输 入值无法取 得或取得
不切实 可行 的情 况下 ，才 使用不 可观 察输 入值 ；
(3) 如有确 凿证据表 明按 上述估值原则 仍不能客 观 反映其公允价 值的，基 金 管理人可根据 具德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 29 页 共 61 页
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 适当 反映 公允 价值的 价格 估值 ；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家最新 规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 30 页 共 61 页
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(6) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(7) 衍生工具 收益/（损 失 ）于卖出权证 成交日确 认 ，并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(8) 公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 采 用公允 价值模 式计量的 交 易性金融资产 、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
(9) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的
时候确 认。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.70% 的 年费率 逐日 计提 ；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.20% 的 年费率 逐日 计提 ；
(3) 对于 A 类基 金份 额， 不收取 基金 销售 服务 费； 对于 C 类基 金份 额， 基金 销售服 务费 按 前
一日基 金资 产净 值 的 0.40% 的年 费率 逐日 计提 ；
(4) 卖出回 购金融资 产支 出，按卖出回 购金融资 产 的摊余成本及 实际利率 （ 当实际利率与 合
同利率 差异 较小 时， 也可 以用合 同利 率） 在回 购期 内逐日 计提 ；
(5) 其他费 用系根据 有关 法规及相应协 议规定， 按 实际支出金额 ，列入当 期 基金费用。如 果
影响基 金份 额 净 值小 数点 后第四 位的 ，则 采用 待摊 或预提 的方 法。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动转为相 应类别的 基 金份额进行再 投资；若 投 资者不选择， 本基金默 认 的收益分配 方式是现
金分红 ；基 金份 额持 有人 可对 A 类基 金份 额和 C 类 基金份 额分 别选 择不 同的 分红方 式。 选择 采 取
红利再投资形 式的，红 利 再投资的份额 免收申购 费 。同一投资人 在同一销 售 机构持有的 同一类别
的基金 份额 只能 选择 一种 分红方 式；
2 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 该类 别基 金份 额收 益分配 金额 后不 能低 于面 值；
3 、 在不 违 背 法律 法规 及基 金合同 的规 定， 且对 基金 份 额持有 人利 益无 实质 不利 影响的 前提 下，德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 31 页 共 61 页
基金管理人经 与基金托 管 人协商一致， 可在中国 证 监会允许的条 件下调整 基 金收益的分 配原则，
不需召 开基 金份 额持 有人 大会；
4 、本 基金 同一 类别 的每 一 基金份 额享 有同 等分 配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定，对证 券投资基 金 （封闭式证券 投资基金 ， 开放式证券投 资基金） 管 理人运用基 金买卖股
票、债券的转 让收入免 征 增值税；国债 、地方政 府 债利息收入以 及金融同 业 往来利息收 入免征增
值税； 存款 利息 收入 不征 收增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同 业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 32 页 共 61 页
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的 补充 通
知》 的 规定 ，2017 年 7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
7.4.6.2 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基 金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 1,613,603.45
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 1,613,603.45
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 33 页 共 61 页
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 304,289,156.17 294,543,698.40 -9,745,457.77
银行间 市场 1,074,064,676.88 1,056,838,000.00 -17,226,676.88
合计 1,378,353,833.05 1,351,381,698.40 -26,972,134.65
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,378,353,833.05 1,351,381,698.40 -26,972,134.65
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各项 买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 15,481.08
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 889.80
应收债 券利 息 14,986,256.51
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 11.10
合计 15,002,638.49
德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 34 页 共 61 页
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 22,494.14
合计 22,494.14
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提审 计费 80,000.00
预提信 息披 露费 132,000.00
合计 212,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
德邦德 焕 9 个月 定开 债A
项目
本期
2016 年 9 月13 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 900,661,044.91 900,661,044.91
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 900,661,044.91 900,661,044.91
金额单 位： 人民 币元
德邦德 焕 9 个 月 定开 债C 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 35 页 共 61 页
项目
本期
2016 年 9 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 360,458,989.82 360,458,989.82
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 360,458,989.82 360,458,989.82
注： （1 ）申 购含 红利 再投 、转换 入份 额， 赎回 含转 换出份 额。
（2 ） 本 基金 合同 于 2016 年9 月13 日生 效 。 设 立时 募集的 扣除 认购 费后 的实 收基金 （ 本金 ） 为人
民币 1,260,829,333.75 元 ，折 合 1,260,829,333.75 份基金 份额 。其 中 A 类基 金份额 的净 认购 金
额为人 民币 900,463,519.62 元， 折合 900,463,519.62 份 A 类基金 份额 ；C 类 基金份 额的 净认 购
金额为 人民 币 360,365,814.13 元， 折 合 360,365,814.13 份 C 类基 金份 额。 在 募集期 间产 生的 利
息为人 民 币 290,700.98 元 ，折 合 290,700.98 份 基金 份额； 其 中 A 类基 金 份额 产生的 利息 为人 民
币197,525.29 元， 折 合197,525.29 份A 类基 金份 额； C 类 基金 份额 产生 的利 息 为人民 币93,175.69
元，折 合93,175.69 份C 类基金 份额 。以 上实 收基 金（本 息） 合计 为人 民 1,261,120,034.73 元，
折合 1,261,120,034.73 份 基 金 份 额 ； 其 中 A 类 基 金 份 额 900,661,044.91 份，C 类 基 金 份 额
360,458,989.82 份。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
德邦德 焕 9 个月 定开 债A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -906,148.71 -19,267,332.51 -20,173,481.22
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -906,148.71 -19,267,332.51 -20,173,481.22
单位： 人民 币元
德邦德 焕 9 个月 定开 债C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 36 页 共 61 页
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -788,569.53 -7,704,802.14 -8,493,371.67
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -788,569.53 -7,704,802.14 -8,493,371.67
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年9 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 771,943.79
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 8,626.50
其他 45.72
合计 780,616.01
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年9月13 日( 基金 合同 生效日)至2016 年12 月31
日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-6,899,615.69
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -6,899,615.69
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 37 页 共 61 页
项目
本期
2016年9月13 日( 基金 合同 生效日)至2016 年12 月31
日
卖 出 债券 （、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
779,333,647.59
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
779,544,177.21
减：应 收利 息总 额 6,689,086.07
买卖债 券差 价收 入 -6,899,615.69
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 均无 债券投 资收 益赎 回价 差收 入。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 申购 价差 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本 报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年 9 月13 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -26,972,134.65
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -26,972,134.65
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 - 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 38 页 共 61 页
3.其他 -
合计 -26,972,134.65
7.4.7.18 其 他收 入
注：本 基金 本报 告期 无其 他收入 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 9 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 238.87
银行间 市场 交易 费用 13,850.00
合计 14,088.87
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 9 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
审计费 用 80,000.00
信息披 露费 132,000.00
其他 400.00
合计 212,400.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ， 除 7.4.6 税项 中披 露的 事项 外，本 基金 无其 他需 要披 露的资 产负 债表
日后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
德邦基 金管 理有 限公 司（ “德邦 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民生银行股份有限公司（ “ 民生银 基金托 管人 、基 金代 销机 构 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 39 页 共 61 页
行” ）
德邦证 券股 份有 限公 司（ “德邦 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代 销机 构
西子联 合控 股有 限公 司（ “西子 联合 ”） 基金管 理人 的股 东
浙 江 省 土 产 畜 产 进 出 口 集 团 有 限 公 司
（“ 浙 江省 土产 畜产 ”）
基金管 理人 的股 东
德 邦 创 新 资 本 有 限 责 任 公 司 （ “ 德 邦 创 新
资本 ” ）
基金管 理人 的子 公司
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 报告 期未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。
7.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 报告 期未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 报告 期未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 回购交 易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 报告 期未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 报告 期内 不存 在应支 付关 联方 的交 易佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年9 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,613,402.21
其中： 支付 销售 机构 的客 568,605.69 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 40 页 共 61 页
户维护 费
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.70% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .70% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年9 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
746,686.36
注： 基 金托 管费每 日计 提， 按月支 付。 基金托 管费 按 前一日 的基 金资 产净 值 的0.2% 的 年费 率计 提。
计算方 法如 下：
H=E×0 .2% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 9 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦德 焕9 个月 定
开债A
德邦德 焕9 个月 定
开债C
合计
民生银 行 - 270,383.78 270,383.78
德邦基 金 - 133,421.05 133,421.05
合计 - 403,804.83 403,804.83
注：本 基金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 前一日 C 类基 金份 额
的基金 资产 净值 的0.4% 年 费率计 提。 销售 服务 费的 计算方 式如 下：
H=E×0 .4% ÷ 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
销售服 务费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 41 页 共 61 页
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期内 未运 用固 有资 金投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 未投 资本 基金 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年9 月13 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国民生银行股
份有限 公司
1,613,603.45 771,943.79
注：除上表列 示的金额 外 ，本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登记结 算有 限责 任公 司，2016 年 09 月 13 日至 2016 年 12 月 31 日 止期 间获 得 的备付 金利 息收 入
为人民 币8,626.5 元，2016 年末 结算 备付 金余 额为 人民 币1,977,237.67 元。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 未发 生在承 销期 内参 与关 联方 承销证 券的 情况 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 未发 生其 它关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 报告 期未 进行利 润分 配。
7.4.12 期 末（2016 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 42 页 共 61 页
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
160215 16 国开15
2017 年1 月
6 日
97.70 500,000 48,850,000.00
011698572
16 碧 水源
SCP002
2017 年1 月
3 日
99.35 1,000,000 99,350,000.00
合计
1,500,000 148,200,000.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押
的债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理、全员 风险管理 ， 公司构建了分 工明确、 相 互协作、彼此 制
约的风险管理 组织架构 体 系。董事会负 责公司整 体 经营风险的管 理，对公 司 建立风险管 理体系和
维持其有效性 承担最终 责 任。董事会下 设风险管 理 委员会，协助 董事会进 行 风险管理， 风险管理
委员会负责起 草公 司风 险 管理战略，审 议、监督 、 检查、评估公 司经营管 理 与受托投资 的风险控
制状况。经理 层负责落 实 董事会拟定的 风险管理 政 策，并对风险 控制的有 效 执行承担责 任。经理
层下设风险控 制委员会 ， 协助经理层进 行风险控 制 ，风险控制委 员会负责 组 织风险管理 体系的建
设，确定风险 管理原则 、 目标和方法， 审议风险 管 理制度和流程 ，指导重 大 风险事件的 处理。督
察长负责监督 检查公司 风 险管理工作的 执行情况 ， 评价公司内部 风险控制 制 度的合法性 、合规性
和有效性，并 向董事会 报 告。监察稽核 部门为日 常 风险管理的执 行部门， 主 要负责对公 司经营管
理和受托投资 风险的预 警 和 事中控制， 对有关风 险 进行分析并向 经理层汇 报 。公司各部 门是风险
控制措 施的 执行 部门 ，负 责识别 和控 制业 务活 动中 潜在风 险， 做好 风险 的事 先防范 。
本基金管理人 对于金融 工 具的风险管理 方法主要 是 通过定性分析 和定量分 析 的方法去估测 各德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 43 页 共 61 页
种风险产生的 可能损失 。 从定性分析的 角度出发 ， 判断风险损失 的严重程 度 和出现同类 风险损失
的频度。而从 定量分析 的 角度出发，根 据本基金 的 投资目标，结 合基金资 产 所运用金融 工具特征
通过特定的风 险量化指 标 、模型，及时 可靠地对 各 种风险进行监 督、检查 和 评估，并通 过相应决
策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司
发行的 证券 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构
进行。 另外 ， 在 交易 所进 行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司 完 成证 券交收 和款 项清 算，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年 12 月 31 日
A-1 99,150,000.00
A-1 以下 -
未评级 477,232,000.00
合计 576,382,000.00
注：未 评级 债券 为超 短期 融资券 和同 业存 单。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年 12 月 31 日
AAA 274,497,398.40
AAA 以下 324,007,300.00
未评级 176,495,000.00
合计 774,999,698.40
注：未 评级 债券 为国 债和 政策性 金融 债。 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 44 页 共 61 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 。 因此，除在附 注
7.4.12 中 列示 的本 基金 于 期末持 有的 流通 受限 证券 外，本 期末 本基 金的 其他 资产均 能及 时变 现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般 不超过基
金持有 的债 券资 产的 公允 价值。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 及 债券投资等。 本基金的 生 息负债主要 为卖出回
购金融 资产 款等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
6 年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
1,613,603.45 - - - - - 1,613,603.45
结
算
备
付
1,977,237.67 - - - - - 1,977,237.67 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 45 页 共 61 页
金
存
出
保
证
金
24,650.67 - - - - - 24,650.67
交
易
性
金
融
资
产
- 50,180,000.0
0
536,348,000.0
0
638,373,698.4
0
126,480,000.0
0
- 1,351,381,698.4
0
应
收
利
息
- - - - - 15,002,638.4
9
15,002,638.49
资
产
总
计
3,615,491.79 50,180,000.0
0
536,348,000.0
0
638,373,698.4
0
126,480,000.0
0
15,002,638.4
9
1,369,999,828.6
8
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
135,999,556.00 - - - - - 135,999,556.00
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 733,334.16 733,334.16
应
付
托
管
费
- - - - - 209,524.03 209,524.03 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 46 页 共 61 页
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 119,687.32 119,687.32
应
付
交
易
费
用
- - - - - 22,494.14 22,494.14
应
付
利
息
- - - - - 250,051.19 250,051.19
其
他
负
债
- - - - - 212,000.00 212,000.00
负
债
总
计
135,999,556.00 - - - - 1,547,090.84 137,546,646.84
利
率
敏
感
度
缺
口
-132,384,064.2
1
50,180,000.0
0
536,348,000.0
0
638,373,698.4
0
126,480,000.0
0
13,455,547.6
5
1,232,453,181.8
4
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况 ；
该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个基 点， 且除 利率 之外的 其
他市场 变量 保持 不变 ；
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动；
银行存 款 、 结 算备 付金 和 存出保 证金 均以 活期 存款 利率计 息 ， 假 定利 率变 动 仅影响 该类
资产的 未来 收益 ， 而对 其 本身的 公允 价值 无重 大影 响； 卖出 回购 金融 资产 款 的利息 支出
在交易 时已 确定 ，不 受利 率变化 影响 。
德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 47 页 共 61 页
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
基 准 利 率 减 少 25 个
基点
8,160,178.71 -
基 准 利 率 增 加 25 个
基点
-8,028,191.96
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的债券 ，所面临 的 最大市场价 格风 险由
所持有 的金 融工 具的 公允 价值决 定， 且本 期末 未持 有股票 ，因 此无 重大 市场 价格风 险。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括银 行 存款、结算备 付金、存 出 保证金、应收 款
项以及 其他 金融 负债 ，因 其剩余 期限 不长 ，公 允价 值与账 面价 值相 若。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2016 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 1,707,398.40 元， 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币 1,349,674,300.00
元，无 第三 层次 的余 额。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的债 券， 若出 现重 大事 项停 牌 、 交 易不 活跃 、 或 属于 非 公开发 行等 情况 ，
本基金分别于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间、交 易 不活跃期间及 限售期间 不 将相关债券 的公允价
值列入第一层 次；并根 据 估值调整中采 用的不可 观 察输入值对于 公允价值 的 影响程度， 确定相关德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 48 页 共 61 页
债券公 允价 值应 属第 二层 次或第 三层 次。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 期初 金额 和本 期变 动金额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于 2017 年3 月24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 49 页 共 61 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,351,381,698.40 98.64
其中： 债券 1,351,381,698.40 98.64
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,590,841.12 0.26
7 其他各 项资 产 15,027,289.16 1.10
8 合计 1,369,999,828.68 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 50 页 共 61 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 29,589,000.00 2.40
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 146,906,000.00 11.92
其中： 政策 性金 融债 146,906,000.00 11.92
4 企业债 券 340,726,300.00 27.65
5 企业短 期融 资券 527,322,000.00 42.79
6 中期票 据 256,071,000.00 20.78
7 可转债 （可 交换 债） 1,707,398.40 0.14
8 同业存 单 49,060,000.00 3.98
9 其他 - -
10 合计 1,351,381,698.40 109.65
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011698572
16 碧 水 源
SCP002
1,000,000 99,350,000.00 8.06
2 011698744
16 栾川钼业
SCP002
1,000,000 99,330,000.00 8.06
3 041658058
16 营 口 港
CP003
1,000,000 99,150,000.00 8.04
4 160215 16 国开 15 1,000,000 97,700,000.00 7.93
5 101652016
16 大连万达
MTN001
800,000 77,920,000.00 6.32
德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 51 页 共 61 页
8.7 期末 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期内， 本基金 投资的 前十名证券的发行主 体没 有被监管部门立案调 查， 或在报告编制日
前一年受到公开 谴责 、处 罚的情形。
8.11.2
本基金本报告期未持 有股 票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 24,650.27
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,002,638.49
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,027,289.16
德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 52 页 共 61 页
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 53 页 共 61 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
德邦
德焕 9
个月
定开
债A
2,082 432,594.16 480,057,550.00 53.30% 420,603,494.91 46.70%
德邦
德焕 9
个月
定开
债C
3,093 116,540.25 40,005,400.00 11.10% 320,453,589.82 88.90%
合计 5,175 243,694.69 520,062,950.00 41.24% 741,057,084.73 58.76%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
德邦德 焕
9 个月 定
开债 A
546,818.68 0.0607%
德邦德 焕
9 个月 定
开债 C
100.00 0.0000%
合计 546,918.68 0.0434%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
德邦德 焕9 个月 定开
债A
0
德邦德 焕9 个月 定开
债C
0 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 54 页 共 61 页
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
德邦德 焕9 个月 定开
债A
0
德邦德 焕9 个月 定开
债C
0
合计 0
德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 55 页 共 61 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
德邦德 焕9 个月
定开债 A
德邦德 焕9 个月
定开 债C
基金合 同生 效日 （2016 年9 月 13 日 ） 基 金份
额总额
900,661,044.91 360,458,989.82
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
- -
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
- -
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 900,661,044.91 360,458,989.82
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额 。 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 56 页 共 61 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内 ， 除 基金 管理 人 的一项 非公 募业 务的 申请 撤销仲 裁裁 决诉 讼外 ， 未 发生其 他涉 及基
金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 应支 付安 永华 明会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计费 用捌 万元 整， 该审计 机构 自 基
金合同 生效 日（2016 年 09 月 13 日 ）起 向本 基金 提 供审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受到 任何 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
德邦证 券 2 - - - - -
方正证 券 2 - - - - - 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 57 页 共 61 页
兴业证 券 2 - - - - -
华信证 券 2 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
东吴证 券 2 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
注：1 、公 司选 择基 金专 用 交易席 位的 基本 选择 标准 ：
（一） 注册 资本 不低 于 1 亿元人 民币 ；
（二） 财务 状况 良好 ，各 项 风险 监控 指标 符合 证监 会的相 关规 定；
（三） 经营 行为 规范 ，未 就交易 单元 发生 违约 或侵 权行为 ；
（四）内部管 理规范、 严 格，具备健全 的内部控 制 制度，并能满 足投资组 合 资产运作高 度保密的
要求；
（五） 具备 高效 、安 全的 通讯条 件， 交易 设施 符合 代理各 投资 组合 进行 证券 交易的 需要 ；
（六） 研究 实力 较强 ，能 根据需 求提 供质 量较 高的 研究报 告， 以及 相应 的信 息咨询 服务 ；
（七） 收取 的佣 金费 率合 理。
公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 ：
（一） 研究 部按 照上 述选 择标准 对证 券公 司进 行初 步筛选 ，经 投资 总监 批准 后提请 总经 理审 批；
（二）交易部 办理相关 交 易单元，信息 技术部、 基 金事务部和监 察稽核部 等 相关部门配 合完成交
易单元 租用 的技 术准 备、 参数调 整及 合同 签订 并及 时通知 各投 资组 合的 托管 机构等 事宜 。
2、本 报告 期内 ，本 基金 新 增租用 广发 证券 和华 信证 券的交 易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
德邦证 券 - - - - - -
方正证 券 236,050,928.22 100.00% 2,188,900,000.00 100.00% - -
兴业证 券 - - - - - -
华信证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - - 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 58 页 共 61 页
东吴证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
德 邦 德 焕 9 个 月 定 期 开 放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 份 额 发 售
公告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 13 日
2
德 邦 德 焕 9 个 月 定 期 开 放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同
及摘要
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 13 日
3
德 邦 德 焕 9 个 月 定 期 开 放 债
券型证 券投 资基 金托 管协 议
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 13 日
4
德 邦 德 焕 9 个 月 定 期 开 放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明
书
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 13 日
5
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 增 加 乐 融 多 源 为 代
销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 申 购
业务 、 基 金转 换业 务及 参 加费
率优惠 活动 的公 告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 25 日
6
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 增 加 万 得 投 顾 为 代
销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 申 购
业务 、 基 金转 换业 务及 参 加费
率优惠 活动 的公 告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 25 日
7
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
德 邦 德 焕 9 个 月 定 期 开 放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 增 加 上 海
银行为 代销 机构 的公 告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 31 日
8
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 增 加 电 盈 基 金 为 代
销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 申 购
业务 、 基 金转 换业 务及 参 加费
率优惠 活动 的公 告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 31 日
9
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 增 加 新 浪 仓 石 为 代
销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 申 购
业务 、 基 金转 换业 务及 参 加费
率优惠 活动 的公 告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 31 日 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 59 页 共 61 页
10
德 邦 德 焕 9 个 月 定 期 开 放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同
生效公 告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2016 年 9 月 14 日
11
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 交 通 银 行 手 机
银 行 基 金 申 购 及 定 期 定 额 申
购 手 续 费 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2016 年 9 月 20 日
12
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 增 加 奕 丰 金 融 为 代
销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 申 购
业务 、 基 金转 换业 务及 参 加费
率优惠 活动 的公 告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2016 年 9 月 23 日
13
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 增 加 肯 特 瑞 财 富 为
代 销 机 构 并 开 通 基 金 转 换 业
务 及 参 加 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2016 年 10 月 12 日
14
德 邦 德 焕 9 个 月 定 期 开 放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
变更公 告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2016 年 10 月 20 日
15
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 增 加 云 湾 投 资 为 代
销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 申 购
业务 、 基 金转 换业 务及 参 加 费
率优惠 活动 的公 告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2016 年 11 月 4 日
16
德 邦 基 金 关 于 开 通 网 上 直 销
合 作 银 行 支 付 服 务 业 务 并 开
展申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2016 年 11 月 12 日
17
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗下基 金参 加钱 景财 富 、 和讯
信息费 率优 惠活 动的 公告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2016 年 11 月 18 日
18
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 交 通 银 行 手 机
银 行 渠 道 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2016 年 11 月 29 日
19
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 凯 石 财 富 费 率
优惠活 动的 公告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2016 年 12 月 2 日
20
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 交 通 银 行 手 机
银 行 渠 道 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2016 年 12 月 22 日
21 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 中国证监会指定媒 2016 年 12 月 30 日 德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 60 页 共 61 页
旗 下 基 金 增 加 基 煜 基 金 为 代
销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 申 购
业务及 基金 转换 业务 的公 告
体及公 司网 站
22
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
提 请 投 资 者 及 时 更 新 过 期 身
份 证 件 或 身 份 证 明 文 件 的 公
告
中国证监会指定媒
体及公 司网 站
2016 年 12 月 30 日
德邦德焕 9 个月定开债 2016 年 年度报告
第 61 页 共 61 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦德 焕9 个月 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 ；
3 、德 邦德 焕9 个月 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 ；
4 、德 邦德 焕9 个月 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
12.2 存 放地 点
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦 35 层。
12.3 查 阅方 式
投资 者可在营 业时间至 公 司办公地点免 费查阅， 也 可按工本费购 买复印件 ， 亦可通过公司 网
站查询 ，公 司网 址 为 www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
德 邦基 金管理 有限 公司
2017 年 3 月 27 日
