德 邦 大 健 康灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2016 年 年度 报 告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月27 日 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年03 月24 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至2016 年 12 月 31 日止 。 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 47
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 47
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 48
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 50
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 51
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 52
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 52 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 52
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 52
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 52
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 54
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 54
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 54
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 55
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 56
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 56
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 56
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财 产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 56
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 56
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 56
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 56
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 56
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 58
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 67
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 67
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 67
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 67
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
基金简 称 德邦大 健康 灵活 配置 混合
基金主 代码 001179
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年4 月29 日
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 266,354,218.32 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金 通 过 投 资 大 健 康 主 题 相 关 行 业, 在 严 格 控 制 风
险的前 提下,力 求为 投资 者 实现长 期稳 健的 超额 收益 。
投资策 略 本 基 金通 过主 题发 掘、 资产 灵 活配 置、 股票 投资 、固
定 收 益投 资、 衍生 品投 资、 资 产支 持证 券投 资等 多方
面进行 全面 分析 ，调 整投 资组合 配置 。
业绩比 较基 准 中证健 康产 业指 数×80%+ 中证全 债指 数收 益率 ×20 %
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 收益 和预 期风 险水 平高
于 债 券型 基金 和货 币市 场基 金 ，但 低于 股票 型基 金，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 德邦基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息 披 露负 责人
姓名 李定荣 罗菲菲
联系电 话 021-26010999 010-58560666
电子邮 箱 service@dbfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
4008217788 95568
传真 021-26010808 010-58560798
注册地 址 上 海 市 虹 口 区 吴 淞 路 218
号宝矿 国际 大 厦 35 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2
号
办公地 址 上 海 市 虹 口 区 吴 淞 路 218
号宝矿 国际 大 厦 35 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2
号
邮政编 码 200080 100031
法定代 表人 姚文平 洪崎 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券报》 、 《上 海证 券报》 、 《 证券 时报》 、 《证
券日报 》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.dbfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
上海市 浦东 新区 世纪 大 道 100 号上
海环球 金融 中 心 50 楼
注册登 记机 构
德邦基 金管 理有 限公 司
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国
际大 厦 35 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2016 年
2015 年 4 月 29 日( 基金 合 同
生效日)-2015 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -19,873,550.98 -22,011,925.74
本期利 润 -31,663,086.11 -26,300,412.26
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1090 -0.0800
本期加 权平 均净 值利 润率 -13.8000% -8.8000%
本期基 金份 额净 值增 长率 -12.5600% -5.5600%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 -46,395,262.37 -19,647,249.73
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1742 -0.0741
期末基 金资 产净 值 219,958,955.95 250,446,204.93
期末基 金份 额净 值 0.8258 0.9444
3.1.3
累计 期末 指标 2016 年末
2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -17.4200% -5.5600%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.4700% 0.6700% -0.6000% 0.6400% 0.1300% 0.0300%
过去六 个月 6.5100% 0.7000% 5.3400% 0.7000% 1.1700% 0.0000%
过去一 年 -12.5600% 1.6100% -8.3700% 1.3900% -4.1900% 0.2200%
自基金 合同
生效起 至今
-17.4200% 2.3400% -6.4400% 1.9100% -10.9800% 0.4300%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 证健 康产 业指 数×80%+ 中 证全 债指 数收 益率 × 20% 。 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年 4 月 29 日， 基金合 同生 效日 至报 告期 期末， 本基 金运 作 时
间已满 一年 。本 基金 的建 仓期 为 6 个 月， 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比 例符 合本基 金基 金合 同 规
定。图 示日 期 为2015 年4 月29 日至2016 年 12 月31 日。
德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本 基金 基金 合同 生效 日 为2015 年4 月29 日， 2015 年度数 据根 据合 同生 效当 年实际 存续 期(2015
年4 月29 日至2015 年 12 月31 日)计算, 不按 照整 个 自然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 自基 金合 同生 效日（2015 年 04 月29 日 ）至2016 年 12 月 31 日 未 进行利 润分 配。 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 （证 监许 可[2012]249 号） 批准 ，于 2012 年 3 月 27 日
正式成立。股 东为德邦 证 券股份有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口集团
有限公 司， 注册 资本 为 2 亿元人 民币 。公 司以 修身 、齐 家 、立 业、 助天 下为 己任， 秉持 长期 的 价
值投资 理念 ，坚 守严 谨的 风险控 制底 线， 致力 于增 加客户 财富 ，为 客户 提供 卓越的 理财 服务 。
截止2016 年12 月 31 日 ， 本基金 管理 人共 管理 二十 只开放 式基 金： 德邦 多元 回报灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金、 德邦 如意货 币市 场基 金、 德邦 纯债 9 个月 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、德
邦纯债 一年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、德 邦景 颐债券 型证 券投 资基 金、 德邦德 焕 9 个月 定 期
开放债券型证 券投资基 金 、德邦德景一 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 德 邦现金宝交 易型货币
市场基 金 、 德 邦锐 璟债 券 型证券 投资 基金 、 德邦 增 利货币 市场 基金 、 德邦 纯 债 18 个月 定期 开放 债
券型证券投资 基金、德 邦 优化灵活配置 混合型证 券 投资基金、德 邦德信中 证 中高收益企 债指数分
级证券投资基 金、德邦 德 利货币市场基 金、德邦 大 健康灵活配置 混合型证 券 投资基金、 德邦纯债
债券型证券投 资基金、 德 邦福鑫灵活配 置混合型 证 券投资基金、 德邦鑫星 价 值灵活配置 混合型证
券投资 基金 、德 邦鑫 星稳 健灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 和德 邦新 添利 债券 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
黎莹
本 基 金 的
基金经
理。
2015 年6 月4
日
- 6 年
硕士，曾任职于群益国
际控股有限公司上海代
表处从事行业及上市公
司 分 析 研 究 工 作 。2014
年 4 月起在 德邦 基金 管
理有限公司任投资研究
部研究 员。 自 2015 年 4
月起任本公司投资研究
部基金经理助理，现任
本公司 基金 经理 。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报 告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金
合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，
本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人
谋求最大利益 。在本报 告 期内，基金运 作合法合 规 ，无损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，基金投
资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 已依据中 国 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》 建立起 健
全、有效、规 范的公平 交 易制度体系和 公平交易 控 制机制，确保 管理的不 同 受托资产得 到公平对
待，保 护投 资者 合法 权益 。
在投资 决策 方面 ， 本 基金 管理人 建立 了科 学的 研究 方法以 及规 范的 研究 管理 平台， 实 行证 券
备选库和交易 对手备选 库 制度，各受托 资产之间 实 行防火墙制度 ，通过系 统 的投资决策 方法和明
确的投 资授 权制 度， 保证 受托投 资决 策的 客观 性和 独立性 。
在交易 执行 方面 ， 本基 金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 并 建立 了公 平的 交易 分 配流程 ， 保证 投
资指令得以公 平 对待。 对 以本基金管理 人的名义 参 与债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
交易的，相关 基金经理 或 投资经理应独 立确定各 受 托资产拟申购 的价格和 数 量，基金管 理人在获
配额度后，按 照价格优 先 、比例分配的 原则进行 分 配。对以各受 托资产名 义 参与银行间 交易、交
易所大宗交易 等非集中 竞 价交易的，交 易部应充 分 询价，利用市 场公认的 第 三方信息对 交易价格
的公允 性进 行审 查， 确保 各受托 资产 获得 公平 的交 易机会 。
监察稽核部门 对投资交 易 行为进行定期 或不定期 检 查，重点关注 公平交易 的 执行情况和异 常
交易行为的监 控情况。 严 禁同一受托资 产的同日 反 向交易及其他 可能导致 不 公平或利益 输送的交
易行为，但完 全按照有 关 指数构成比例 进行证券 投 资的受托资产 除外。严 格 控制不同受 托资产间
的同日反向交 易，禁止 可 能导致不公平 交易或利 益 输送的同日反 向交易行 为 。监察稽核 部门对不
同受托资产， 尤其是同 一 位基金经理或 投资经理 管 理的不同受托 资产同日 同 向交易和反 向交易的
交易时机和交 易价差进 行 监控，同时对 不同受托 资 产临近交易日 的同向交 易 和反向交易 的交易时
机和交易价差 进行分析 。 发现异常交易 情况的， 可 要求相关基金 经理或投 资 经理对交易 的合理性德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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进行解释。监 察稽核部 门 对其他可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为进行监 控，对于
异常交易发生 前后不同 受 托资产买卖该 异常交易 证 券的情况 进行 分析。发 现 异常交易情 况的，可
要求相关基金 经理或投 资 经理对交易的 合理性进 行 解释。监察稽 核部门编 制 定期公平交 易报告，
重点分析本基 金管理人 管 理的不同受托 资产整体 收 益率差异、分 投资类别 （ 股票、债券 ）的收益
率差异 以及 同一 期间 、 不 同时间 窗下 （如 日内、3 日 内、5 日内） 不同 受托 资产 同向交 易的 交易 价
差。公 平交 易报 告由 基金 经理或 投资 经理 确认 后报 督察长 、总 经理 审阅 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司
内部相关制度 规定，对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ，从研究分 析 、投资决 策 、交易执行 、事后监
控等环 节严 格把 关， 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控制 交易 公平执 行； 通过 完善
交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进，确保公 平交易制
度的执 行和 实现 。
报告期内，公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别（ 股
票、债券）的 收益率差 异 进行了分析， 并对连续 四 个季度期间内 、不同时 间 窗口下（日 内、3 日
内、5 日内） 公司管理 的 不同投资组合 同向交易 的 交易价差进行 分析，未 发 现违反公平 交易制度
的异常 行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内，本 基金未发 现 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 ，且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 ，A 股市 场整 体行情 继续 调整 ， 上 证综 指下 跌12.3% ， 深证 成指 下跌 19.6% ， 创 业
板指数 下 跌27.7% 。 时 间维 度上看 ， 跌幅 调整 主要 来 自开年 第一 个月 ， 上证 综 指大幅 下 挫 23% 的跌
幅，主要为国 内经济下 行 预期没有企稳 迹象，PMI 和耗煤量数据 持续低位 ， 美国加息预期 开启，
人民币 开年 下 跌 1000 个 基点， 接 近 2% 的贬 值幅 度 ，证券 市场 估值 经历 去年 四季度 已有 提升 ，内
外因素共振所 致；二月 份 开始为缓慢上 涨修复。 从 行情结构来看 ，分化大 ， 低估值经营 稳健的食
品饮料，建筑 建材，家 电 白马等标的取 得正收益 ， 而高估值传媒 计算机跌 幅 接近 30%， 主要为 利
率下行 边际 减弱 ，甚 至从 下半年 开始 10 年国 债收 益 率从 2.6% 提 升至 3.4% ， 风 险偏好 降低 ，同 时德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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从大类 资产 的风 险收 益比 较角度 ，具 备稳 定 ROE 和 较高股 息率 的大 盘价 值蓝 筹个股 具配 置优 势 。
从国内 经济 形势 来看 ， 经 济数据 趋势 走好 ，GDP 全年 6.7% ，PPI 数 据逐 月回 升，9 月开 始转 正。 需
求端受 益于 房地 产和 汽车 的回暖 ， 经 历从2011 年 以 来长 达6 年 的经 济调 整， 供给端 多行 业自 然出
清显著 ， 同时 叠加 政府 供 给侧政 策的 执行 ， 大宗 商 品价格 迎来 较大 涨幅 ， 企 业盈利 逐季 好转 提升 。
本基金在此报 告期内的 整 体策略为，降 低风险偏 好 ，逐 步加大配 置低估值 价 值蓝筹，同 时自下而
上优选 估值 合理 的优 质企 业。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金份 额净 值增长 率为-12.56% ，同 期 业绩比 较基 准增 长率 为-8.37% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年 ， 短 期经 济平 稳确定 ， 中期 不确 定加 大 ， 警惕核 心变 量变 化 。1 月财 新制造 业 PMI
为51.0 ， 连续4 个 月保 持 在 51 以上 ，制 造业 持续 保 持平稳 扩张 态势 。12 月 CPI 同比 上涨2.1% ，
全年来 看，CPI 同 比上 涨 2.0% ， 全年 物价 温和 上涨 ；12 月 PPI5.5% ，预 计全 年 冲高回 落。1 月新
增社 融3.74 万 亿， 其中1 月的新 增非 居民 中长 贷高 达 1.52 万 亿， 远高 于去 年 同期 的 1.06 万 亿，
反映企业融资 需求显著 改 善，企业盈利 改善，投 资 意愿明显改善 。1 月进 出 口数据超预 期，受益
于海外需求复 苏和人民 币 汇率稳定。货 币政策方 向 趋紧， 但是目 前经济稳 健 ，企业盈利 预期等正
向因素占主导 。短 期来 看 ，国内经济数 据持续走 好 ，经济平稳确 定性强， 企 业盈利改善 。中期来
看，由于房地 产及汽车 销 售的回落，需 求端判断 保 持警惕，同时 警惕石油 价 格上涨超预 期以及大
宗商品 价格 对 PPI 和 CPI 传导导 致的 货币 约束 。所 以，整 体行 情判 断平 稳， 有结构 性机 会。 本 基
金的配置策略 主要以价 值 蓝筹为主线， 挑选收益 风 险比高，同时 代表时代 机 会的优秀企 业，在结
构性行 情下 为投 资人 带来 良好回 报。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 基金管理 人 继续坚持以维 护基金份 额 持有人利益为 宗旨，以 规 范运作、防范 风
险、维护投资 人利益为 原 则，严格依 据 法律法规 和 公司内控制度 进行监察 稽 核工作，切 实防范公
司运营 和投 资组 合运 作的 风险， 保障 公司 稳步 发展 。
合规管理方面 ，进一步 推 动完善规章制 度，强化 业 务流程的规范 化和系统 化 ，适应各类业 务
的发展和法律 规范的要 求 ；加强合规管 理工作， 严 格审核产品及 业务法律 文 件、宣传推 介材料、
制度流程、信 息披露等 文 件；通过组织 各类形式 的 培训努力提高 员工合规 意 识，提升业 务技能。
风险管理方面 ，通过事 前 、事中、事后 多维度对 各 类风险进行管 控和防范 ， 并通过双岗 复核机制德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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防范操作风险 ；继续对 风 险管理系统进 行升级和 完 善，丰富风险 管理手段 ， 做好投资行 为的 投资
监督和风险管 理。稽核 审 计方面，严格 按照法律 规 范的要求做好 定期审计 和 专项审计工 作，并加
强投研 、销 售等 重点 环节 的审计 监督 频率 和深 度， 防范业 务风 险。
综合以 上情 况，2016 年， 本基金 管理 人所 管理 的基 金运作 合法 合规 ， 充 分维 护和保 障了 基 金
份额持有人的 合法权益 。 本基金管理人 将继续加 强 内部合规控制 、风险管 理 以及稽核审 计工作，
防范和 控制 各种 风险 ，合 法合规 、诚 实信 用、 勤勉 尽责地 运作 基金 财产 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照本公 司制订的 《 德邦基金基金 估值业务 管 理制度》 、 《德 邦
基金估值委员 会议事规 则 》以及相关法 律法规的 规 定，有效地控 制基金估 值 流程。公司 估值委员
会成员包括总 经理、分 管 投资副总或投 资总监、 督 察长、基金经 理、金融 工 程与量化投 资部、研
究发展部、运 作保障部 负 责人、基金会 计及监察 稽 核部等相关专 业人士组 成 。估值委员 会主要负
责基金 估值 相关 工作 的评 估、 决 策、 执 行和 监督 ， 确保基 金估 值的 公允 、 合 理， 防 止估 值被 歪曲
进而对基金持 有人产生 不 利影响。在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情 况后或基
金资产 在采用 新投资策 略 和新品种时， 估值委员 会 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 ，并在不
适用的情况 下 ，及时召 开 估值委员会修 订相关估 值 方法，以确保 其持续适 用 。涉及估值 政策的变
更均须 经估 值委 员会 决议 批准后 执行 。
在每个估值日 ，本基金 管 理人按照最新 的估值准 则 、证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的
约定，对基金 投资品种 进 行估值，确定 证券投资 基 金的份额净值 。基金管 理 人对基金资 产进行估
值后，将估值 结果发送 基 金托管人。基 金托管人 则 按基金合同规 定的估值 方 法、时间、 程序进行
复核， 复核 无误 后由 基金 管理人 依据 本基 金合 同和 有关法 律法 规的 规定 予以 对外公 布。
上述参与估值 流程人员 均 具有估值业务 所需的专 业 胜任能力及相 关工作经 历 。上述 参与估 值
流程各 方之 间不 存在 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 本基 金未 进行 利润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对本基金 的托管过 程 中，严格遵守 《证券投 资 基金法》及其 他
法律法规和基 金合同、 托 管协议的有关 规定，依 法 安全保管了基 金财产， 不 存在损害基 金份额持
有人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金管 理
人-- 德邦基金 管理有限 公 司在本基金的 投资运作 方 面进行了监督 ，对基金 资 产净值计算 、基金份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 等方面进 行 了认真的复核 ，未发现 基 金管理人有 损害基金
份额持有人利 益的行为 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合同 的规定进 行 。本报告期 内，本基
金未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
由本基金管理 人--德邦 基 金管理有限公 司编制， 并 经本托管人复 核审查的 本 年度报告中的 财
务指标 、净 值表 现、 财务 会计报 告、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确和 完整 。 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2017 ）审 字 第60982868_B03 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 全体 基金 份额持 有人
引言段 我们审计了后附的德邦大 健康灵活配置混合型证券 投资基金财
务报表 ， 包 括 2016 年12 月 31 日的 资产 负债 表 、2016 年 度的 利
润表和 所有 者 权 益（ 基金 净值） 变动 表以 及财 务报 表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人德邦基金管 理有限公司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了德 邦大健康灵活配置混合型 证券投资基
金 2016 年 12 月 31 日 的 财务状 况以及 2016 年度 的 经营成 果和
净值变 动情 况。
德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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注册会 计师 的姓 名 陈 露
蔺育化
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大楼16 层
审计报 告日 期 2017 年3 月 24 日
德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 德邦 大健 康灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 24,425,256.13 25,646,863.46
结算备 付金
139,431.48 117,074.69
存出保 证金
89,991.58 114,568.18
交易性 金融 资产 7.4.7.2 196,514,848.37 224,433,025.90
其中： 股票 投资
196,514,848.37 224,433,025.90
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 2,131,238.46
应收利 息 7.4.7.5 4,804.87 6,263.70
应收股 利
- -
应收申 购款
24,677.27 43,763.70
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
221,199,009.70 252,492,798.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
450.00 46,682.94
应付赎 回款
323,930.29 1,021,465.53
应付管 理人 报酬
283,695.10 342,306.81
应付托 管费
47,282.54 57,051.13
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 144,161.10 106,926.69
应交税 费
- - 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 440,534.72 472,160.06
负债合 计
1,240,053.75 2,046,593.16
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 266,354,218.32 265,180,942.09
未分配 利润 7.4.7.10 -46,395,262.37 -14,734,737.16
所有者 权益 合计
219,958,955.95 250,446,204.93
负债和 所有 者权 益总 计
221,199,009.70 252,492,798.09
注：报 告截 止日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 0.8258 元， 基金 份额 总 额 266,354,218.32
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 德邦 大健 康灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年4 月29 日(基
金合同生效日) 至
2015 年12 月31 日
一、收入
-26,370,972.18 -21,784,490.73
1.利息 收入
329,486.73 811,933.68
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 329,157.24 492,281.04
债券利 息收 入
232.27 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
97.22 319,652.64
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-15,394,282.86 -19,651,572.02
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -16,780,686.00 -20,093,139.60
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 39,141.94 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 1,347,261.20 441,567.58
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
-11,789,535.13 -4,288,486.52
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 483,359.08 1,343,634.13
减： 二、费用
5,292,113.93 4,515,921.53 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 3,442,368.70 2,987,265.75
2．托 管费 7.4.10.2.2 573,728.11 497,877.61
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 834,162.12 560,118.17
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 441,855.00 470,660.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-31,663,086.11 -26,300,412.26
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-31,663,086.11 -26,300,412.26
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 德邦 大健 康灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
265,180,942.09 -14,734,737.16 250,446,204.93
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -31,663,086.11 -31,663,086.11
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
1,173,276.23 2,560.90 1,175,837.13
其中：1. 基 金申 购款 161,988,483.58 -33,023,329.60 128,965,153.98
2. 基金 赎回 款 -160,815,207.35 33,025,890.50 -127,789,316.85
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
266,354,218.32 -46,395,262.37 219,958,955.95
项目
上年度可比期间
2015 年 4 月 29 日(基金合同生效日)至2015 年 12 月 31 日 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
457,262,062.40 - 457,262,062.40
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -26,300,412.26 -26,300,412.26
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-192,081,120.31 11,565,675.10 -180,515,445.21
其中：1. 基 金申 购款 131,922,058.67 -16,457,878.55 115,464,180.12
2. 基金 赎回 款 -324,003,178.98 28,023,553.65 -295,979,625.33
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
265,180,942.09 -14,734,737.16 250,446,204.93
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 易强______
______ 易强______
____ 刘为 臻____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 (以 下简 称 “本 基金 ”) ， 系经 中国 证券监 督管 理 委
员会（以下简 称 “中国证 监会 ” ）证监 许可[2015]427 号文《关 于准予德邦 大 健康灵活配置 混合
型证券投资基 金注册的 批 复》准予注册 ，由基金 管 理人德邦基金 管理有限 公 司向社会公 开募集，
基金合 同 于2015 年4 月29 日生 效。 首次 设立 时募 集 规模 为 457,262,062.40 份 基金份 额。 本基 金
为契约型开放 式，存续 期 限不定。本基 金的基金 管 理人和注册登 记机构均 为 德邦基金管 理有限公
司，基 金托 管人 为中 国民 生银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 权证 、 股 指期 货等 权益 类 金融工 具 、 债 券等 固
定收益类金融 工具（包 括 国债、央行票 据、金融 债 、企业债、公 司债、次 级 债、地方政 府债券、德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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中期票 据、 可转 换债 券（ 含分离 交易 可转 债） 、中 小 企业私 募债 券、 短期 融资 券、资 产支 持证 券、
债券回购、银 行存款、 货 币市场工具等 ）以及法 律 法规或中国证 监会允许 基 金投资的其 他金融工
具（但须符合 中国证监 会 相关规定） 。本 基金的业 绩 比较基准为： 中证健康 产 业指数×80% ＋中证
全债指 数收 益率 ×20 % 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 在具 体会
计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修订 的《证券 投 资基金会计 核算业务
指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关 于进 一步 规范 证 券 投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行<企 业会计准 则> 估值业务及 份额净值 计价 有关事项的 通知》 、 《证 券 投资基金信 息披露 管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告 的内 容与格 式》 、 《证 券投
资基金 信息 披露 编报 规则 》 第 3 号 《 会计 报表 附注 的编制 及披 露》 、 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL
模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 、 其 他中 国证 监 会及中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规
定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准 则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或 负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 及贷 款和 应收 款项 ；
本基金 目前 持有 的以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产主 要为 股票投 资；
本基金目前持 有的其他 金 融资产分类为 贷款和应 收 款项，包括银 行存款、 结 算备付金、存 出
保证金 和各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债；
本基金 目前 持有 的金 融负 债均划 分为 其他 金融 负债 ，主要 为各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量。在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公 允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 应收款项及 其他金融
负债采用实际 利率法， 按 照摊余成本进 行后续计 量 ，其摊销或减 值产生的 利 得或损失， 均计入当
期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转 移一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具，按照估 值日能够 取 得的相同资产 或负债在 活 跃市场上未经 调
整的市价作 为 公允价值 ； 估值日无市价 ，但最近 交 易日后经济环 境未发生 重 大变化且证 券发行机
构未发 生影响 证券价格 的 重大事件的， 按最近交 易 市价确定公允 价值；如 估 值日无市价 ，且最近
交易日后经济 环境发生 了 重大变化或证 券发行机 构 发生了影响证 券价格的 重 大事件，参 考类似投
资品种 的现 行市 价及 重大 变化等 因素 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 值；
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用 相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观 察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金 为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额 与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(8) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按 卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10) 公 允价 值变 动收 益/( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(11) 其他收 入在主要 风 险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、本基金收益 分配方式 分 两种：现金分 红与红利 再 投资，投资者 可选择现 金 红利或将现 金
红利自 动转 为基 金份 额进 行再投 资； 若投 资者 不选 择，本 基金 默 认的 收益 分 配方式 是现 金分 红 ；
2 、基金收益分 配后基金 份 额净值不能低 于面值； 即 基金收益分配 基准日的 基 金份额净值 减
去每单 位基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值；
3 、在不违背法 律法规及 合 同的规定，且 不影响基 金 份额持有人利 益的前提 下 ， 基金管理 人
经与基 金托 管人 协商 一致 ， 可在 中国 证监 会允 许的 条件下 调整 基金 收益 的 分 配原则 ， 不 需召 开基
金份额 持有 人大 会；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税； 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年 7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税 应纳 税额 中抵 减。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定 ，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国 家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对 价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税； 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月 ） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 24,425,256.13 25,646,863.46
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 24,425,256.13 25,646,863.46
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 212,592,870.02 196,514,848.37 -16,078,021.65
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - - 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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基金 - - -
其他 - - -
合计 212,592,870.02 196,514,848.37 -16,078,021.65
项目
上年度 末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 228,721,512.42 224,433,025.90 -4,288,486.52
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 228,721,512.42 224,433,025.90 -4,288,486.52
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有衍 生金 融资产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 入返 售金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 4,701.47 5,946.89
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 62.80 52.60
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 0.10 212.61
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 40.50 51.60 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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合计 4,804.87 6,263.70
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 144,161.10 106,926.69
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 144,161.10 106,926.69
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 534.72 2,160.06
预提审 计费 70,000.00 70,000.00
预提信 息披 露费 370,000.00 400,000.00
合计 440,534.72 472,160.06
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 265,180,942.09 265,180,942.09
本期申 购 161,988,483.58 161,988,483.58
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -160,815,207.35 -160,815,207.35
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 266,354,218.32 266,354,218.32
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 32 页 共 67 页
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -19,647,249.73 4,912,512.57 -14,734,737.16
本期利 润 -19,873,550.98 -11,789,535.13 -31,663,086.11
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
3,148,734.85 -3,146,173.95 2,560.90
其中： 基金 申购 款 -18,495,735.21 -14,527,594.39 -33,023,329.60
基金赎 回款 21,644,470.06 11,381,420.44 33,025,890.50
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -36,372,065.86 -10,023,196.51 -46,395,262.37
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月29 日(基 金合 同 生效日)
至 2015 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 324,197.81 480,758.60
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 3,673.76 10,069.25
其他 1,285.67 1,453.19
合计 329,157.24 492,281.04
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月29 日( 基金
合同生 效日)至2015 年 12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额 289,993,306.87 101,947,336.24
减：卖 出股 票成 本总 额 306,773,992.87 122,040,475.84
买卖股 票差 价收 入 -16,780,686.00 -20,093,139.60
德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 33 页 共 67 页
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016
年12月31日
上年度 可比 期间
2015年4月29 日( 基金 合
同生效 日) 至2015 年12 月31
日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
39,141.94 -
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收益 —— 申 购差 价收入 - -
合计 39,141.94 -
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016
年12月31日
上年度 可比 期间
2015年4月29 日( 基金 合
同生效 日) 至2015 年12 月31
日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
387,374.21 -
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
348,000.00 -
减：应 收利 息总 额 232.27 -
买卖债 券差 价收 入 39,141.94 -
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益 赎回 价差 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益 申购 价差 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无资 产支 持证券 投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 34 页 共 67 页
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无买 卖贵 金属差 价收 入。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度 可 比期 间均 无贵 金属 赎回差 价收 入。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 申购差 价收 入。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月29 日( 基金 合 同生效
日)至2015 年 12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,347,261.20 441,567.58
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,347,261.20 441,567.58
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月 1 日至 2016
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月29 日( 基金 合 同
生效日)至2015 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -11,789,535.13 -4,288,486.52
—— 股 票投 资 -11,789,535.13 -4,288,486.52
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - - 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 35 页 共 67 页
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -11,789,535.13 -4,288,486.52
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月29 日( 基金 合 同生效 日)
至 2015 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 483,171.25 1,182,871.73
转换费 187.83 160,762.40
合计 483,359.08 1,343,634.13
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月29 日( 基金 合 同生效
日)至2015 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 834,162.12 560,118.17
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 834,162.12 560,118.17
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月29 日( 基金 合 同生
效日) 至2015 年12 月31 日
审计费 用 70,000.00 70,000.00
信息披 露费 350,000.00 400,000.00
银行汇 划费 用 855.00 260.00
债券帐 户维 护费 21,000.00 -
其他 - 400.00
合计 441,855.00 470,660.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 36 页 共 67 页
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财务报表 批准日， 除 上文“税项” 中披露的 事 项外，本基金 无需要披 露 的资产负债表 日
后事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
德邦基 金管 理有 限公 司（ “德邦 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民生银行股份有限公司（ “ 民生银
行” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
德邦证 券股 份有 限公 司（ “德邦 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
西子联 合控 股有 限公 司（ “西子 联合 ”） 基金管 理人 的股 东
浙 江 省 土 产 畜 产 进 出 口 集 团 有 限 公 司
（“ 浙 江省 土产 畜产 ”）
基金管 理人 的股 东
德 邦 创 新 资 本 有 限 责 任 公 司 （ “ 德 邦 创 新
资本 ” ）
基金管 理人 的子 公司
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015年4月29 日( 基金 合同 生效日)至2015 年
12月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
德邦证 券 51,679,472.87 8.97% 165,068,270.95 36.58%
7.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 37 页 共 67 页
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015年4月29 日( 基金 合同 生效日)至2015 年
12月31 日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
德邦证 券 1,000,000.00 100.00% - -
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
德邦证 券 48,129.33 9.76% 0.00 0.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015年4月29 日( 基金 合同 生效日)至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
德邦证 券 151,338.35 34.88% 33,034.81 30.89%
注：1 、 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算 ， 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、 经
手费和 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金后 的净 额列 示。
2、 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务
等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月29 日( 基金 合同 生效日)
至 2015 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,442,368.70 2,987,265.75
其中： 支付 销售 机构 的 客
户维护 费
1,165,354.81 917,363.31
注： 支 付基 金管 理人 德邦 基金管 理有 限公 司的 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值 1.5% 的年 费率 计德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 38 页 共 67 页
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.5% / 当 年 天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月29 日( 基金 合同 生效日)
至 2015 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
573,728.11 497,877.61
注：支付基 金 托管人交 通 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无销 售服 务费。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 与上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 4 月 29 日( 基金 合 同生效
日)至2015 年 12 月31 日
基金合 同生 效日 （ 2015 年
4 月 29 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 13,646,785.86 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - 13,646,785.86
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 13,646,785.86 13,646,785.86
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
5.1235% 5.1462%
德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 39 页 共 67 页
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其 他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末未 投资 本基金 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年4 月29 日(基 金合 同生效 日)至2015 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 民 生 银
行 股 份 有 限
公司
24,425,256.13 324,197.81 25,646,863.46 480,758.60
注：除上表列 示的金额 外 ，本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登记结 算有 限责 任公 司 ，2016 年 度获 得的 利息 收入 为人民 币3,673.76 元（2015 年4 月 29 日 （ 基
金合同 生效 日） 至2015 年12 月 31 日 止期 间获 得的 利息收 入为 人民 币 10,069.25 元 ） ，2016 年末
结算备 付金 余额 为人 民 币139,431.48 元(2015 年末 ：人民 币117,074.69 元) 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未发 生在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 未发 生其 它关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 报告 期未 进行利 润分 配。
7.4.12 期 末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017
年1 月
6 日
新股流
通受限
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月29
日
2017
年1 月
10 日
新股流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 - 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 40 页 共 67 页
300583
赛托
生物
2016 年
12 月29
日
2017
年1 月
6 日
新股流
通受限
40.29 40.29 2,176 87,671.04 87,671.04 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017
年1 月
4 日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300587
天铁
股份
2016 年
12 月28
日
2017
年1 月
5 日
新股流
通受限
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月27
日
2017
年1 月
5 日
新股流
通受限
4.94 4.94 2,597 12,829.18 12,829.18 -
300591
万里
马
2016 年
12 月30
日
2017
年1 月
10 日
新股流
通受限
3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72 -
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017
年1 月
3 日
新股流
通受限
4.00 4.00 28,445 113,780.00 113,780.00 -
603032
德新
交运
2016 年
12 月27
日
2017
年1 月
5 日
新股流
通受限
5.81 5.81 2,485 14,437.85 14,437.85 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017
年1 月
5 日
新股流
通受限
10.44 10.44 2,228 23,260.32 23,260.32 -
603186
华正
新材
2016 年
12 月26
日
2017
年1 月
3 日
新股流
通受限
5.37 5.37 2,589 13,902.93 13,902.93 -
603228
景旺
电子
2016 年
12 月28
日
2017
年1 月
6 日
新股流
通受限
23.16 23.16 946 21,909.36 21,909.36 -
603266
天龙
股份
2016 年
12 月30
日
2017
年1 月
10 日
新股流
通受限
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
603689
皖天
然气
2016 年
12 月30
日
2017
年1 月
10 日
新股流
通受限
7.87 7.87 4,819 37,925.53 37,925.53 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017
年1 月
9 日
新股流
通受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000727
华东
科技
2016
年11
月17
日
重大
资产
重组
3.37
2017 年
2 月15
日
3.47 750,000 2,512,500.00 2,527,500.00 -
603986
兆易
创新
2016
年 9 月
19 日
重大
资产
重组
177.97
2017 年
3 月13
日
195.77 710 16,514.60 126,358.70 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的债
券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押
的债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理、全员 风险管理 ， 公司构建了分 工明确、 相 互协作、彼此 制
约的风险管理 组织架构 体 系。董事会负 责公司整 体 经营风险的管 理，对公 司 建立风险管 理体系和
维持其有效性 承担最终 责 任。董事会 下 设风险管 理 委员会，协助 董事会进 行 风险管理， 风险管理
委员会负责起 草公司风 险 管理战略，审 议、监督 、 检查、评估公 司经营管 理 与受托投资 的风险控
制状况。经理 层负责落 实 董事会拟定的 风险管理 政 策，并对风险 控制的有 效 执行承担责 任。经理
层下设风险控 制委员会 ， 协助经理层进 行风险控 制 ，风险控制委 员会负责 组 织风险管理 体系的建
设，确定风险 管理原则 、 目标和方法， 审议风险 管 理制度和流程 ，指导重 大 风险事件的 处理。督德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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察长负责监督 检查公司 风 险管理工作的 执行情况 ， 评价公司内部 风险控制 制 度的合法性 、合规性
和有效性，并 向董事会 报 告。监察稽核 部门为 日 常 风险管理的执 行部门， 主 要负责对公 司经营管
理和受托投资 风险的预 警 和事中控制， 对有关风 险 进行分析并向 经理层汇 报 。公司各部 门是风险
控制措 施的 执行 部门 ，负 责识别 和控 制业 务活 动中 潜在风 险， 做好 风险 的事 先防范 。
本基金管理人 对于金融 工 具的风险管理 方法主要 是 通过定性分析 和定量分 析 的方法去估测 各
种风险产生的 可能损失 。 从定性分析的 角度出发 ， 判断风险损失 的严重程 度 和出现同类 风险损失
的频度。而从 定量分析 的 角度出发，根 据本基金 的 投资目标，结 合基金资 产 所运用金融 工具特征
通过特定的风 险量化指 标 、模型，及时 可靠地对 各 种风险进行监 督、 检查 和 评估，并通 过相应决
策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司
发行的 证券 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金 融机 构
进行。 另外 ， 在 交易 所进 行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。对于本基 金而言， 体 现在所持金融 工具变现 的 难易程度。本 基金的流 动 性风险一方 面来自于
基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不
活跃而 带来 的变 现困 难。 本基金 所持 证券 均在 证券 交易所 上市 ， 因 此除 附注7.4.12 中列 示的 部分
基金资产流通 暂时受限 制 不能自由转让 的情况外 ， 其余均能以合 理价格适 时 变现。此外 ，本基金
可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求，其 上限一般 不 超过基金持 有的债券
资产的 公允 价值 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金及 存出 保证 金等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年12 月 31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款
24,425,256.13 - - - 24,425,256.13
结算备 付金
139,431.48 - - - 139,431.48
存出保 证金
89,991.58 - - - 89,991.58
交易性 金融 资产
- - - 196,514,848.37 196,514,848.37
应收利 息
- - - 4,804.87 4,804.87
应收申 购款
- - - 24,677.27 24,677.27
其他资 产
- - - - -
资产总 计 24,654,679.19 - - 196,544,330.51 221,199,009.70
负债
应付证 券清 算款 - - - 450.00 450.00
应付赎 回款 - - - 323,930.29 323,930.29
应付管 理人 报酬 - - - 283,695.10 283,695.10
应付托 管费 - - - 47,282.54 47,282.54
应付交 易费 用 - - - 144,161.10 144,161.10
其他负 债 - - - 440,534.72 440,534.72
负债总 计 - - - 1,240,053.75 1,240,053.75
利率敏 感度 缺口 24,654,679.19 - - 195,304,276.76 219,958,955.95
上年度 末
2015 年12 月 31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 25,646,863.46 - - - 25,646,863.46
结算备 付金 117,074.69 - - - 117,074.69
存出保 证金 114,568.18 - - - 114,568.18
交易性 金融 资产 - - - 224,433,025.90 224,433,025.90
应收证 券清 算款 - - - 2,131,238.46 2,131,238.46
应收利 息 - - - 6,263.70 6,263.70
应收申 购款 - - - 43,763.70 43,763.70
资产总 计 25,878,506.33 - - 226,614,291.76 252,492,798.09 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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负债
应付证 券清 算款 - - - 46,682.94 46,682.94
应付赎 回款 - - - 1,021,465.53 1,021,465.53
应付管 理人 报酬 - - - 342,306.81 342,306.81
应付托 管费 - - - 57,051.13 57,051.13
应付交 易费 用 - - - 106,926.69 106,926.69
其他负 债 - - - 472,160.06 472,160.06
负债总 计 - - - 2,046,593.16 2,046,593.16
利率敏 感度 缺口 25,878,506.33 - - 224,567,698.60 250,446,204.93
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注： 于2016 年12 月 31 日 ， 本 基金 未持 有交 易性 债 券投资 ， 银行 存款 、 结算 备付金 和存 出保 证金
均以活期存款 利率或相 对 固定的利率计 息，假定 利 率变动仅影响 该类资产 的 未来收益， 而对其本
身的公 允价 值无 重大 影响 ，因此 市场 利率 的变 动对 于本基 金资 产净 值无 重大 影响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融 工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市的股 票，所面 临 的最大市场价 格风险由 所 持有的金融 工具的公
允价值 决定 。本 基金 通过 投资组 合的 分散 化降 低市 场价格 风险 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 196,514,848.37 89.34 224,433,025.90 89.61
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - - 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 196,514,848.37 89.34 224,433,025.90 89.61
注：本基金投 资组合中 股 票投资比例为 基金资产 的 0-95%，投 资于债券 、债券 回购、货币市 场工
具、现金、银 行存款以 及 法律法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具不低于基 金资产的
5%；每个交易 日日终在 扣 除股指期货需 缴纳的交 易 保证金后，应 当保持现 金 或者到期日 在一年以
内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5% 。 权 证、 股 指期货 及其 他金 融工 具的 投资比 例依 照法 律 法
规或监 管机 构的 规定 执行 。于资 产负 债表 日， 本基 金面临 的整 体市 场价 格风 险列示 如上 。
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本 基 金的 市场 价格 风险 主要 源 于证 券市 场的 系统 性风 险 ， 即 从长 期来 看， 本基 金
所 投 资的 证券 与业 绩比 较基 准 的变 动呈 现线 性相 关， 且 报告 期内 的相 关系 数在 资
产负债 表日 后短 期内 保持 不变；
以下分 析中 ， 除市 场基 准 发生变 动 ， 其 他影 响基 金 资产净 值的 风险 变量 保持 不变 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
沪深 300 指 数下 跌 1% -2,275,070.95 -2,187,332.72
沪深 300 指 数上 涨 1% 2,275,070.95 2,187,332.72
注： 本 基金 管理 人运 用资 本-资 产定 价模 型方 法对 本 基金的 市场 价格 风险 进行 分析。 下表 为市 场价
格风险的敏感 性分析， 反 映了在其他变 量不变的 假 设下，证券市 场组合的 价 格发生合理 、可能的
变动时 ，将 对基 金资 产净 值产生 的影 响。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括银 行 存款、结算备 付金、存 出 保证金、应收 款
项以及 其他 金融 负债 因其 剩余期 限不 长， 公允 价值 与账面 价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2016 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 193,385,383.04 元， 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币 3,129,465.33 元，德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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无划分 为第 三层 次的 余额 。( 于 2015 年 12 月 31 日 ，本基 金持 有的 以公 允价 值计量 且其 变动 计 入
当期损 益的 金融 工具 中属 于第一 层次 的余 额为 人民 币 21,524,225.90 元 ，属 于第二 层次 的余 额 为
人民 币7,908,800.00 元 ， 无划 分 为第 三层 次的 余额) 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若出 现重 大事 项停 牌 、 交 易不 活跃 、 或 属于 非 公开发 行等 情况 ，
本基金分别于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间、交 易 不活跃期间及 限售期间 不 将相关股票 的公允价
值列入第一层 次；并根 据 估值调整中采 用的不可 观 察输入值对于 公允价值 的 影响程度， 确定相关
股票公 允价 值应 属第 二层 次或第 三层 次。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 期初 金额 和本 期变 动金额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期及 上年 度
可比期 间未 发生 第三 层次 公允价 值转 入转 出情 况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于 2017 年3 月24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 196,514,848.37 88.84
其中： 股票 196,514,848.37 88.84
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 24,564,687.61 11.11
7 其他各 项资 产 119,473.72 0.05
8 合计 221,199,009.70 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,164,000.00 0.98
C 制造业 169,625,465.39 77.12
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
2,212,925.53 1.01
E 建筑业 15,592.23 0.01
F 批发和 零售 业 4,280,000.00 1.95
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 7,231,237.85 3.29
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
203,848.32 0.09
J 金融业 113,780.00 0.05
K 房地产 业 2,354,458.35 1.07
L 租赁和 商务 服务 业 - - 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 8,313,540.70 3.78
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 196,514,848.37 89.34
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票 投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002422 科伦药 业 839,910 13,539,349.20 6.16
2 000651 格力电 器 547,000 13,467,140.00 6.12
3 000786 北新建 材 1,160,000 11,936,400.00 5.43
4 300406 九强生 物 504,924 11,103,278.76 5.05
5 002454 松芝股 份 732,200 9,979,886.00 4.54
6 600887 伊利股 份 544,900 9,590,240.00 4.36
7 600594 益佰制 药 505,850 8,422,402.50 3.83
8 000919 金陵药 业 591,091 7,997,461.23 3.64
9 002223 鱼跃医 疗 255,900 7,938,018.00 3.61
10 000333 美的集 团 279,990 7,887,318.30 3.59
11 000999 华润三 九 282,958 6,997,551.34 3.18
12 300003 乐普医 疗 284,000 5,092,120.00 2.32
13 300347 泰格医 药 179,950 4,860,449.50 2.21
14 000423 东阿阿 胶 90,000 4,848,300.00 2.20
15 000910 大亚圣 象 249,928 4,773,624.80 2.17
16 002020 京新药 业 400,000 4,528,000.00 2.06
17 002456 欧菲光 130,000 4,456,400.00 2.03
18 601021 春秋航 空 120,000 4,408,800.00 2.00
19 600418 江淮汽 车 380,000 4,392,800.00 2.00
20 600055 万东医 疗 238,400 4,319,808.00 1.96
21 600153 建发股 份 400,000 4,280,000.00 1.95 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
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22 600176 中国巨 石 400,000 3,936,000.00 1.79
23 603818 曲美家 居 220,000 3,839,000.00 1.75
24 300015 爱尔眼 科 115,488 3,453,091.20 1.57
25 300147 香雪制 药 255,000 3,289,500.00 1.50
26 600029 南方航 空 400,000 2,808,000.00 1.28
27 300207 欣旺达 200,000 2,780,000.00 1.26
28 600079 人福医 药 130,000 2,593,500.00 1.18
29 000727 华东科 技 750,000 2,527,500.00 1.15
30 002146 荣盛发 展 299,931 2,354,458.35 1.07
31 002588 史丹利 200,000 2,270,000.00 1.03
32 600674 川投能 源 250,000 2,175,000.00 0.99
33 600028 中国石 化 400,000 2,164,000.00 0.98
34 600066 宇通客 车 99,901 1,957,060.59 0.89
35 002078 太阳纸 业 200,000 1,336,000.00 0.61
36 600566 济川药 业 36,847 1,151,837.22 0.52
37 600660 福耀玻 璃 60,000 1,117,800.00 0.51
38 600276 恒瑞医 药 10,200 464,100.00 0.21
39 600996 贵广网 络 10,166 191,019.14 0.09
40 603823 百合花 4,335 141,927.90 0.06
41 603986 兆易创 新 710 126,358.70 0.06
42 601375 中原证 券 28,445 113,780.00 0.05
43 603218 日月股 份 2,369 98,668.85 0.04
44 603298 杭叉集 团 3,641 88,403.48 0.04
45 300583 赛托生 物 2,176 87,671.04 0.04
46 002832 比音勒 芬 1,158 70,290.60 0.03
47 002833 弘亚数 控 3,968 69,916.16 0.03
48 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.03
49 603416 信捷电 气 1,076 53,886.08 0.02
50 603058 永吉股 份 3,869 42,675.07 0.02
51 603689 皖天然 气 4,819 37,925.53 0.02
52 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.02
53 002835 同为股 份 1,126 24,220.26 0.01
54 603886 元祖股 份 1,332 23,576.40 0.01
55 603035 常熟汽 饰 2,228 23,260.32 0.01
56 603266 天龙股 份 1,562 22,852.06 0.01
57 603228 景旺电 子 946 21,909.36 0.01
58 603239 浙江仙 通 679 21,354.55 0.01
59 300587 天铁股 份 1,438 20,290.18 0.01
60 603929 亚翔集 成 2,193 15,592.23 0.01 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 50 页 共 67 页
61 603032 德新交 运 2,485 14,437.85 0.01
62 603186 华正新 材 2,589 13,902.93 0.01
63 300588 熙菱信 息 2,597 12,829.18 0.01
64 002840 华统股 份 1,814 11,881.70 0.01
65 002838 道恩股 份 682 10,420.96 0.00
66 300586 美联新 材 1,006 9,355.80 0.00
67 300591 万里马 2,396 7,355.72 0.00
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变 动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 13,957,752.00 5.57
2 002422 科伦药 业 12,840,329.18 5.13
3 000786 北新建 材 12,394,126.00 4.95
4 300406 九强生 物 11,488,903.92 4.59
5 002454 松芝股 份 11,460,833.68 4.58
6 600887 伊利股 份 9,628,086.87 3.84
7 000333 美的集 团 9,232,933.85 3.69
8 002223 鱼跃医 疗 8,462,660.00 3.38
9 000999 华润三 九 7,545,431.18 3.01
10 600085 同仁堂 7,539,069.00 3.01
11 002652 扬子新 材 6,399,369.30 2.56
12 002078 太阳纸 业 5,462,000.00 2.18
13 300347 泰格医 药 5,439,579.50 2.17
14 603108 润达医 疗 5,398,406.00 2.16
15 300033 同花顺 5,035,823.40 2.01
16 601021 春秋航 空 5,018,017.00 2.00
17 300144 宋城演 艺 4,972,584.86 1.99
18 002299 圣农发 展 4,941,713.80 1.97
19 600418 江淮汽 车 4,877,402.00 1.95
20 002020 京新药 业 4,862,926.00 1.94
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金 额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 51 页 共 67 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600276 恒瑞医 药 13,221,448.77 5.28
2 600976 健民集 团 12,977,921.90 5.18
3 600566 济川药 业 11,472,832.00 4.58
4 000756 新华制 药 8,839,890.37 3.53
5 600085 同仁堂 8,795,625.00 3.51
6 002094 青岛金 王 8,438,017.81 3.37
7 002652 扬子新 材 6,572,459.13 2.62
8 002727 一心堂 6,403,989.00 2.56
9 002675 东诚药 业 6,235,249.71 2.49
10 300273 和佳股 份 6,059,574.55 2.42
11 603939 益丰药 房 6,026,069.00 2.41
12 603108 润达医 疗 5,654,144.10 2.26
13 002390 信邦制 药 5,598,493.00 2.24
14 603368 柳州医 药 5,570,953.80 2.22
15 002597 金禾实 业 5,425,910.92 2.17
16 002078 太阳纸 业 5,405,233.00 2.16
17 600529 山东药 玻 5,397,712.25 2.16
18 600518 康美药 业 5,251,700.00 2.10
19 002445 中南文 化 5,076,489.00 2.03
20 002299 圣农发 展 5,000,681.00 2.00
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 290,645,350.47
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 289,993,306.87
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 52 页 共 67 页
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本 报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资前十名证 券中 的科伦药业 （002422）于 2016 年2 月 19 日安岳分公司收到四川省
食品药品监督管理局 《行 政处罚决定书》(（川） 食 药监药罚（2016 ）4 号)，对安岳公司作出行
政处罚，罚没款合计 人民 币 620,030.80 元。原因 为按照当时的国家质 检标 准无法检验出银杏叶
原料供应商违规生产 的不 合格银杏叶提取物 ， 从而 导致部分产品不合格 事件 发生。 经过分 析， 此
事件对科伦药业经营 业绩 未 产生重大的实质影 响， 对其投资价值未产生 实质 影响。 本基金持有 该
股票符合法律法规及 公司 制度流程的相关规定 ，不 存在损害基金份额持 有人 利 益的行为。
除此之外，报告期内 ，本 基金投资的其他前十 名证 券的发行主体没有被 监管 部门立案调查，德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 53 页 共 67 页
或在报告编制日前一 年内 受到公开谴责、处罚 的情 形。
8.12.2
报告期内，本基金投 资的 前十名股票中，没有 超出 基金合同规定的备选 库之 外的股票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 89,991.58
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,804.87
5 应收申 购款 24,677.27
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 119,473.72
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 54 页 共 67 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持 有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,942 90,535.08 43,654,059.83 16.39% 222,700,158.49 83.61%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
911,926.49 0.3424%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
50～100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 55 页 共 67 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 4 月 29 日 ） 基金 份额 总额
457,262,062.40
本报告 期期 初基 金份 额总 额 265,180,942.09
本报告 期基 金总 申购 份额 161,988,483.58
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 160,815,207.35
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少 以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 266,354,218.32
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 56 页 共 67 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内 ， 除 基金 管理 人 的一项 非公 募业 务的 申请 撤销仲 裁裁 决诉 讼外 ， 未 发生其 他涉 及基
金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 应支 付安 永华 明会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计费 用 7 万元 整， 该审计 机构 自 基
金合同 生效 日（2015 年4 月29 日） 起向 本基 金提 供 审计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受到 任何 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证 券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 57 页 共 67 页
兴业证 券 2 217,851,241.78 37.81% 159,315.23 32.31% -
方正证 券 2 162,346,230.73 28.17% 151,193.25 30.66% -
海通证 券 2 132,965,947.70 23.08% 123,831.12 25.12% -
德邦证 券 2 51,679,472.87 8.97% 48,129.33 9.76% -
华泰证 券 2 11,366,278.00 1.97% 10,585.35 2.15% -
东兴证 券 1 - - - - -
华信证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
注：1 、公 司选 择基 金专 用 交易席 位的 基本 选择 标准 ：
（一） 注册 资本 不低 于 1 亿元人 民币 ；
（二） 财务 状况 良好 ，各 项风险 监控 指标 符合 证监 会的相 关规 定；
（三） 经营 行为 规范 ，未 就交易 单元 发生 违约 或侵 权行为 ；
（四）内部管 理规范、 严 格，具备健全 的内部控 制 制度，并能满 足投资组 合 资产运作高 度保密的
要求；
（五） 具备 高效 、安 全的 通讯条 件， 交易 设施 符合 代理各 投资 组合 进行 证券 交易的 需要 ；
（六） 研究 实力 较强 ，能 根据需 求提 供质 量较 高的 研究报 告， 以及 相应 的信 息咨询 服务 ；
（七） 收取 的佣 金费 率合 理。
公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 ：
（一） 研究 部按 照上 述选 择标准 对证 券公 司进 行初 步筛选 ，经 投资 总监 批准 后提请 总经 理审 批；
（二）交易部 办理相关 交 易单元，信息 技术部、 基 金事务部和监 察稽核部 等 相关部门配 合 完成交
易单元 租用 的技 术准 备、 参数调 整及 合同 签订 并及 时通知 各投 资组 合的 托管 机构等 事宜 。
2、本 报告 期内 ，本 基金 新 增租用 广发 证券 、华 信证 券的交 易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 58 页 共 67 页
的比例
兴业证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
海通证 券 387,145.56 100.00% - - - -
德邦证 券 - - 1,000,000.00 100.00% - -
华泰证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
华信证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
证券投 资基 金2015 年12 月31 日
基金资 产净 值和 基金 份额 净值的
公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 1 月 4 日
2
德邦基 金管 理有 限公 司关 于在 指
数熔断 实施 期间 调整 旗下 部分基
金开放 时间 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 1 月 4 日
3
德邦基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持 “ 万科 A” 、“朗
姿股份 ”、 “城 投控 股 ” 估值方
法的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 1 月 5 日
4
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
场内基 金在 指数 熔断 期间 暂停申
购赎回 业务 的提 示性 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 1 月 6 日
5 德邦基 金管 理有 限公 司关 于调整 中国证 监会 指定 媒 2016 年 1 月 7 日 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 59 页 共 67 页
旗下基 金所 持 “ 格林 美 ” 估值方
法的公 告
体及公 司网 站
6
德邦基 金管 理有 限公 司关 于在指
数熔断 实施 期间 调整 旗下 部分基
金开放 时间 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 1 月 7 日
7
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加中 经北 证为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 1 月 8 日
8
德邦基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持 “ 如意 集团 ”估值
方法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 1 月 8 日
9
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加数 米基 金为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 1 月 13 日
10
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金投 资资 产支 持证 券的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站 2016 年 1 月 18 日
11
德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金 2015 年第4 季 度 报告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站 2016 年 1 月 20 日
12
德邦基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持 “ 宝通 科技 ”、
“乐普 医疗 ”估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 1 月 29 日
13
德邦基 金管 理有 限公 司关 于开展
官方淘 宝店 基金 费率 优惠 活动的
公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 2 月 3 日
14
德邦基 金管 理有 限公 司关 于开展
官方淘 宝店 基金 费率 优惠 活动公
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站 2016 年 2 月 4 日 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 60 页 共 67 页
告更正 公告
15
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加开 源证 券为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 2 月 4 日
16
德邦基 金管 理有 限公 司关 于在天
天基金 调整 旗下 开放 式基 金申购
金额下 限及 最低 持有 金额 下限的
公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 2 月 23 日
17
德邦基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持中 南重 工股 票估值
方法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 3 月 1 日
18
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加凯 石财 富为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 3 月 15 日
19
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加众 禄金 融为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 3 月 15 日
20
德邦基 金管 理有 限公 司关 于增加
第一创 业证 券为 代销 机构 并开通
定期定 额申 购业 务、 基金 转换业
务及参 加费 率优 惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 3 月 15 日
21
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加钱 景财 富为 代销 机构并
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站 2016 年 3 月 18 日 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 61 页 共 67 页
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
22
德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金 2015 年年 度报 告 及摘
要
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 3 月 26 日
23
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加新 兰德 费率 优惠 活动的
公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 3 月 28 日
24
德邦基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持东 诚药 业估 值方法
的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 4 月 7 日
25
德邦基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持华 菱钢 铁股 票估值
方法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 4 月 12 日
26
关于在 同花 顺调 整旗 下开 放式基
金申购 金额 下限 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站 2016 年 4 月 20 日
27
德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金 2016 年第1 季 度 报告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站 2016 年 4 月 22 日
28
德邦基 金管 理有 限公 司关 于关闭
淘宝官 方直 营店 认申 购业 务的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 5 月 5 日
29
德邦基 金管 理有 限公 司关 于关闭
网上交 易支 付宝 基金 支付 服务的
公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 5 月 5 日
30
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加富 济财 富为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 5 月 11 日 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 62 页 共 67 页
告
31
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加民 生银 行直 销银行
“基金 通 ” 平台 申购 费率 优惠活
动的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 5 月 18 日
32
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加大 智慧 为代 销机 构并开
通定期 定额 申购 业务 、基 金转换
业务及 参加 费率 优惠 活动 的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 5 月 20 日
33
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加诺 亚正 行费 率优 惠活动
的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 5 月 30 日
34
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加盈 米财 富为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 6 月 3 日
35
德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金更 新招 募说 明书 及摘要
（2016 年第 1 号）
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 6 月 8 日
36
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加中 泰证 券为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务及 参加费
率优惠 活动 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 6 月 24 日
37
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金在 上海 陆金 所资 产管理
有限公 司开 通定 期定 额申 购业务
并参加 定投 费率 优惠 活动 的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 6 月 24 日
38 德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下 中国证 监会 指定 媒 2016 年 6 月 28 日 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 63 页 共 67 页
基金增 加汇 成基 金为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
体及公 司网 站
39
德邦基 金管 理有 限公 司旗 下基金
参加交 通银 行网 上银 行、 手机银
行基金 申购 手续 费费 率优 惠活动
的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 6 月 30 日
40
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
证券投 资基 金 2016 年 6 月 30 日
基金资 产净 值和 基金 份额 净值的
公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 7 月 1 日
41
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加华 泰证 券为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 7 月 5 日
42
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加苏 宁基 金为 代销 机构并
参加费 率优 惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 7 月 6 日
43
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加华 泰证 券费 率优 惠活动
的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 7 月 11 日
44
德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金 2016 年第2 季 度 报告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站 2016 年 7 月 20 日
45
德邦基 金管 理有 限公 司关 于调整
个人投 资者 开户 证件 类型 的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站 2016 年 8 月 4 日
46
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加联 泰资 产费 率优 惠活动
的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 16 日
47 德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下 中国证 监会 指定 媒 2016 年 8 月 18 日 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 64 页 共 67 页
基金增 加尚 智逢 源为 代销 机构并
参加费 率优 惠活 动的 公告
体及公 司网 站
48
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加乐 融多 源为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 25 日
49
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加万 得投 顾为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 25 日
50
德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金 2016 年半 年度 报 告及
摘要
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 26 日
51
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金开 通华 泰证 券基 金转 换业务
的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 26 日
52
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加电 盈基 金为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 31 日
53
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加新 浪仓 石为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 31 日
54 德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下 中国证 监会 指定 媒 2016 年 9 月 2 日 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 65 页 共 67 页
基金增 加华 信证 券为 代销 机构并
参加费 率优 惠活 动的 公告
体及公 司网 站
55
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加交 通银 行手 机银 行基金
申购及 定期 定额 申购 手续 费费率
优惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 9 月 20 日
56
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加奕 丰金 融为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 9 月 23 日
57
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加肯 特瑞 财富 为代 销机构
并开通 基金 转换 业务 及参 加费率
优惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 10 月 12 日
58
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加云 湾投 资为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 11 月 4 日
59
德邦基 金关 于开 通网 上直 销合作
银行支 付服 务业 务并 开展 申购费
率优惠 活动 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 11 月 12 日
60
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加钱 景财 富、 和讯 信息费
率优惠 活动 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 11 月 18 日
61
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加交 通银 行手 机银 行渠道
费率优 惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 11 月 29 日 德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 66 页 共 67 页
62
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加 凯 石财 富费 率优 惠活动
的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 12 月 2 日
63
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金在 肯特 瑞财 富开 通定期
定额申 购业 务及 参加 费率 优惠活
动的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 12 月 7 日
64
德邦大 健康 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金更 新招 募说 明书 及摘要
（2016 年第 2 号）
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 12 月 10 日
65
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金在 直销 渠道 开通 基金转
换业务 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 12 月 16 日
66
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加交 通银 行手 机银 行渠道
费率优 惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 12 月 22 日
67
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金在 上海 华信 证券 开通 定期定
额申购 业务 及参 加费 率优 惠活动
的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 12 月 30 日
68
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加基 煜基 金为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务及 基金转
换业务 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 12 月 30 日
69
德邦基 金管 理有 限公 司关 于提请
投资者 及时 更新 过期 身份 证件或
身份证 明文 件的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 12 月 30 日
德邦大健康灵活配置混合 2016 年年度报告
第 67 页 共 67 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦大 健康 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同；
3 、德 邦大 健康 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议；
4 、德 邦大 健康 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
12.2 存 放地 点
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦 35 层。
12.3 查 阅方 式
投资者可在营 业时间至 公 司办公地点免 费查阅， 也 可按工本费购 买复印件 ， 亦可通过公司 网
站查询 ，公 司网 址 为 www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
德 邦基 金管理 有限 公司
2017 年 3 月 27 日
