德 邦 优 化 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年 年度 报 告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月27 日 德邦优化 2016 年年度报告
第 2 页 共 78 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年03 月24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至2016 年 12 月 31 日止 。 德邦优化 2016 年年度报告
第 3 页 共 78 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 18
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 53
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 53
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 53
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 54
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 55
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 62
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 62
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的 所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 63 德邦优化 2016 年年度报告
第 4 页 共 78 页
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 63
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 63
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 63
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 63
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 63
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 65
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 65
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 65
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 65
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 66
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 67
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 67
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 67
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 67
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 67
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 67
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 67
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 67
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 69
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 78
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 78
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 78
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 78
德邦优化 2016 年年度报告
第 5 页 共 78 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 德邦优 化
基金主 代码 770001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年9 月25 日
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 629,234,972.72 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金为 混合 型证 券投 资基 金 ，依 靠对 宏观 经济 周期
的 判 断， 结合 数量 化投 资模 型 ，灵 活配 置基 金 资 产于
各 类 风险 资产 ，并 同时 精选 个 股与 个券 ，通 过上 述积
极 的 组合 管理 投资 策略 ，力 求 实现 基金 资产 超越 业绩
比较基 准的 长期 稳定 增值 。
投资策 略 本 基 金强 调自 上而 下的 投资 策 略， 通过 对经 济周 期、
行 业 特征 与公 司价 值等 宏观 、 中观 、微 观层 面的 信息
进行全 面分 析， 调整 投资 组合配 置。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×40% ＋一年 期银 行定 期存 款利 率
（税后 ） × 60%
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 收益 及预 期风 险水 平高
于 债 券型 基金 和货 币市 场基 金 ，但 低于 股票 型基 金，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 德邦基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李定荣 陆志俊
联系电 话 021-26010999 95559
电子邮 箱 service@dbfund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
4008217788 95559
传真 021-26010808 021-62701216
注册地 址 上 海 市 虹 口 区 吴 淞 路 218
号宝矿 国际 大 厦 35 层
上海市浦东新区银城中路 188
号
办公地 址 上 海 市 虹 口 区 吴 淞 路 218 上海市浦东新区银城中路 188德邦优化 2016 年年度报告
第 6 页 共 78 页
号宝矿 国际 大 厦 35 层 号
邮政编 码 200080 200120
法定代 表人 姚文平 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.dbfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
上海市 浦东 新区 世纪 大 道 100 号上
海环球 金融 中 心 50 楼
注册登 记机 构
德邦基 金管 理有 限公 司
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国
际大 厦 35 层
德邦优化 2016 年年度报告
第 7 页 共 78 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 -3,296,885.76 7,729,022.24 3,951,777.71
本期利 润 -9,112,751.50 9,452,215.04 5,165,289.96
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0292 0.1268 0.2706
本期加 权平 均净 值利 润率 -3.34% 8.72% 20.55%
本期基 金份 额净 值增 长率 -23.88% 26.38% 33.41%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配利 润 -246,933,527.45 -8,047,188.93 4,051,872.97
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3924 -0.2243 0.0063
期末基 金资 产净 值 548,798,086.11 41,108,889.06 767,473,079.38
期末基 金份 额净 值 0.8722 1.1458 1.1887
3.1.3
累计 期末 指标 2016 年末
2015 年末
2014 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 52.84% 100.79% 58.88%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购 或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.14% 0.09% 0.96% 0.28% -1.10% -0.19%
过去六 个月 0.14% 0.63% 2.50% 0.30% -2.36% 0.33%
过去一 年 -23.88% 1.20% -3.25% 0.56% -20.63% 0.64%
过去三 年 28.34% 1.79% 51.71% 1.54% -23.37% 0.25%
自基金 合同
生效起 至今
52.84% 1.60% 59.77% 1.48% -6.93% 0.12%
注： 本 基金 份额 持有 人大 会于 2015 年12 月 15 日 表 决通过 了 《 关于 德邦 优化 配置股 票型 证券 投资德邦优化 2016 年年度报告
第 8 页 共 78 页
基金转 型有 关事 项的 议案 》 ，自 2015 年 12 月 15 日 起 ，本基 金由 原德 邦优 化配 置股票 型证 券投 资
基 金 变 更 为 德 邦 优 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ， 业 绩 比 较 基 准 由 原 沪 深 300 指 数 收 益 率
×95% + 银 行 活 期 存 款 税 后 利 率 × 5% 变 更 为 沪 深 300 指数收益率 ×4 0%+ 一年期银行定期存 款利率
（税后 ） × 60% 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 份额 持有 人大 会于 2015 年12 月 15 日 表 决通过 了 《 关于 德邦 优化 配置股 票型 证券 投资
基金转 型有 关事 项的 议案 》 ，自 2015 年 12 月 15 日 起 ，本基 金由 原德 邦优 化配 置股票 型证 券投 资
基金变更为德 邦优化灵 活 配置混合型证 券投资基 金 ，基金转型起 至报告期 期 末，本基金 运作时间
已满一 年。 业绩 比较 基准 由 原沪 深300 指数 收益 率*95%+ 银行 活期 存款 税后 利率*5% 变更 为沪 深300
指数收 益率 ×40 % ＋ 一年 期 银行定 期存 款利 率（ 税后 ） ×60 % 。 本基 金的 建仓 期 为 6 个 月， 建仓 期
结束时 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 基金 合同 规定 。图示 日期 为 2012 年 9 月 25 日至 2016 年 12
月31 日。
德邦优化 2016 年年度报告
第 9 页 共 78 页
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本 基金 基金 合同 生效 日 为2012 年9 月25 日， 2012 年度数 据根 据合 同生 效当 年实际 存续 期(2012
年 9 月 25 日至 2012 年 12 月 31 日)计算, 不按 照整 个 自然年 度进 行折 算。 本基 金份额 持有 人大 会
于2015 年12 月15 日表 决 通过了 《关 于德 邦优 化配 置 股票型 证券 投资 基金 转型 有关事 项的 议案 》 ，
自2015 年12 月15 日起， 本基金 由原 德邦 优化 配置 股票型 证券 投资 基金 变更 为德邦 优化 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金 ，业 绩比较 基准 由原 沪 深 300 指数收 益率 ×95 %+ 银 行活 期存款 税后 利率 ×5 %
变更为 沪 深300 指数 收益 率 ×40 %+ 一 年期 银 行 定期 存款利 率（ 税后 ）×60% 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份
额分红 数
现金形 式发 放总 额
再投资形式发
放总额
年度利 润分 配合 计 备注
2016 - - - -
2015 4 1,216,246,279.82 5,287,764.93 1,221,534,044.75
2014 4 257,200,164.77 367,273.24 257,567,438.01
合计 8 1,473,446,444.59 5,655,038.17 1,479,101,482.76
德邦优化 2016 年年度报告
第 10 页 共 78 页
注：本 基金 自2014 年01 月01 日至2016 年 12 月31 日进 行了2 次 利润 分配 。 德邦优化 2016 年年度报告
第 11 页 共 78 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 （证 监许 可[2012]249 号） 批准 ，于 2012 年 3 月 27 日
正式成立。股 东为德邦 证 券股份 有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口集团
有限公 司， 注册 资本 为 2 亿元人 民币 。公 司以 修身 、齐家 、立 业、 助天 下为 己任， 秉持 长期 的 价
值投资 理念 ，坚 守严 谨的 风险控 制底 线， 致力 于增 加客户 财富 ，为 客户 提供 卓越的 理财 服务 。
截止2016 年12 月 31 日 ， 本基金 管理 人共 管理 二十 只开放 式基 金： 德邦 多元 回报灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金、 德邦 如意货 币市 场基 金、 德邦 纯债 9 个月 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、德
邦纯债 一年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、德 邦景 颐债券 型证 券投 资基 金、 德邦德 焕 9 个月 定 期
开放债券型证 券投资基 金 、德邦德景一 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 德 邦现金宝交 易型货币
市场基 金 、 德 邦锐 璟债 券 型证券 投资 基金 、 德邦 增 利货币 市场 基金 、 德邦 纯 债 18 个月 定期 开放 债
券型证券投资 基金、德 邦 优化灵活配置 混合型证 券 投资基金、德 邦德信中 证 中高收益企 债指数分
级证券投资基 金、德邦 德 利货币市场基 金、德邦 大 健康灵活配置 混合型证 券 投资基金、 德邦纯债
债券型证券投 资基金、 德 邦福鑫灵活配 置混合型 证 券投资基金、 德邦鑫星 价 值灵活配置 混合型证
券投资 基金 、德 邦鑫 星稳 健灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 和德 邦新 添利 债券 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助 理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
许文波
公 司 投 资
研 究 部 副
总 经 理 兼
研 究 部 总
监 。 本 基
金 的 基 金
经 理 、 德
邦 纯 债 债
券 型 证 券
投资基
金 、 德 邦
新 添 利 债
券 型 证 券
2015 年12 月
23 日
- 15 年
硕士，历任新华证券有
限责任公司投资顾问部
分析师，东北证券股份
有限公司上海分公司投
资经理 ，2015 年 7 月加
入德邦基金管理有限公
司，现任本公司投资研
究部副总经理兼研究部
总监、 本公 司基 金经 理。 德邦优化 2016 年年度报告
第 12 页 共 78 页
投资基
金 、 德 邦
鑫 星 价 值
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理。
黎莹
德邦大健
康 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金经理
2015 年6 月9
日
2016 年 9 月 28 日 6 年
硕士，曾任职于群益国
际控股有限公司上海代
表处从事行业及上市公
司 分 析 研 究 工 作 。2014
年 4 月起在 德邦 基金 管
理有限公司任投资研究
部研究 员。 自 2015 年 4
月起任本公司投资研究
部基金经理助理，现任
本公司 基金 经理 。
孔飞
本 基 金 的
基金经
理。
2016 年 2 月
18 日
- 5 年
学士，2001 年 2 月至
2011 年 2 月 在平 安保 险
深圳分公司南新营业区
担任经 理；2011 年 3 月
至 2015 年 12 月 在中 投
证券上海分公司创新业
务部担任总经理助理；
2015 年12 月 加入 德邦 基
金 管 理 有 限 公 司, 担任
产品经理。现任本公司
基金经 理。
刘长俊
本 基 金 的
基金经
理 、 德 邦
德焕 9 个
月 定 期 开
放 债 券 型
证 券 投 资
基 金 、 德
邦 德 景 一
年 定 期 开
放 债 券 型
证 券 投 资
基 金 、 德
邦 纯 债 债
券 型 证 券
投 资 基 金
2016 年11 月
9 日
- 6 年
硕士，2012 年 7 月至
2013 年 3 月 担任 上海 大
智慧股份有限公司宏观
行业部 研究 员；2013 年
3 月至 2015 年 6 月担 任
上海新世纪资信评估投
资服务有限公司债项评
级部分 析师 。2015 年 6
月加入德邦基金管理有
限公司，任职于投资研
究部，现任本公司基金
经理。 德邦优化 2016 年年度报告
第 13 页 共 78 页
的 基 金 经
理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金
合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，
本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人
谋求最大利益 。在本 报 告 期内，基金运 作合法合 规 ，无损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，基金投
资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 已依据中 国 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》建立起 健
全、有效、规 范的公平 交 易制度体系和 公平交易 控 制机制，确保 管理的不 同 受托资产得 到公平对
待，保 护投 资者 合法 权益 。
在投资 决策 方面 ， 本 基金 管理人 建立 了科 学的 研究 方法以 及规 范的 研究 管理 平台， 实 行证 券
备选库和交易 对手备选 库 制度，各受托 资产之间 实 行防火墙制度 ，通过系 统 的投资决策 方法和明
确的投 资授 权制 度， 保证 受托投 资决 策的 客观 性和 独立性 。
在交易 执行 方面 ， 本基 金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 并 建立 了公 平的 交易 分 配流程 ， 保证 投
资指令得以公 平 对待。 对 以本基金管理 人的名义 参 与债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
交易的，相关 基金经理 或 投资经理应独 立确定各 受 托资产拟申购 的价格和 数 量，基金管 理人在获
配额度后，按 照价格优 先 、比例分配的 原则进行 分 配。对以各受 托资产名 义 参与银行间 交易、交
易所大宗交易 等非集中 竞 价交易的，交 易部应充 分 询价，利用市 场公认的 第 三方信息对 交易价格
的公允 性进 行审 查， 确 保 各受托 资产 获得 公平 的交 易机会 。
监察稽核部门 对投资交 易 行为进行定期 或不定期 检 查，重点关注 公平交易 的 执行情况和异 常
交易行为的监 控情况。 严 禁同一受托资 产的同日 反 向交易及其他 可能导致 不 公平或利益 输送的交
易行为，但完 全按照有 关 指数构成比例 进行证券 投 资的受托资产 除外。严 格 控制不同受 托资产间
的同日反向交 易，禁止 可 能导致不公平 交易或利 益 输送的同日反 向交易行 为 。监察稽核 部门对不德邦优化 2016 年年度报告
第 14 页 共 78 页
同受托资产， 尤其是同 一 位基金经理或 投资经理 管 理的不同受托 资产同日 同 向交易和反 向交易的
交易时机和交 易价差进 行 监控，同时对 不同受托 资 产临近交易日 的同 向交 易 和反向交易 的交易时
机和交易价差 进行分析 。 发现异常交易 情况的， 可 要求相关基金 经理或投 资 经理对交易 的合理性
进行解释。监 察稽核部 门 对其他可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为进行监 控，对于
异常交易发生 前后不同 受 托资产买卖该 异常交易 证 券的情况进行 分析。发 现 异常交易情 况的，可
要求相关基金 经理或投 资 经理对交易的 合理性进 行 解释。监察稽 核部门编 制 定期公平交 易报告，
重点分析本基 金管理人 管 理的不同受托 资产整体 收 益率差异、分 投资类别 （ 股票、债券 ）的收益
率差异 以及 同一 期间 、 不 同时间 窗下 （如 日内、3 日 内、5 日内） 不同 受托 资 产 同向交 易的 交易 价
差。公 平交 易报 告由 基金 经理或 投资 经理 确认 后报 督察长 、总 经理 审阅 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司
内部相关制度 规定，对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ，从研究分析 、投资决 策 、交易执行 、事后监
控等环 节严 格把 关， 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控制 交易 公平执 行； 通过 完善
交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进，确保公 平交易制
度的执 行和 实现 。
报告期内，公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之 间的收 益率差异 、 分投资类别（ 股
票、债券）的 收益率差 异 进行了分析， 并对连续 四 个季度期间内 、不同时 间 窗口下（日 内、3 日
内、5 日内） 公司管理 的 不同投资组合 同向交易 的 交易价差进行 分析，未 发 现违反公平 交易制度
的异常 行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 现 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 ，且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年一 季度 市场 经历 了 熔 断及 人民 币汇 率波 动后 ，1-2 月 持续 震荡 走势 ，3 月 小幅 反弹 。
市场处于存量 资金博弈 ， 场外资金保持 观望。二 季 度受到美联储 加息、MSCI 、英国公投等 事件的
影响，大盘保 持盘整态 势. 三季度市场继 续处于震 荡 盘底阶段，无 趋势性行 情 。四季度判 断筑底
结束会 有小 波段 机会 。 整 体来 说16 年市 场仍 处于 震 荡筑底 阶段 ， 属于 震荡 市 ， 面 对此 种市 场加 大德邦优化 2016 年年度报告
第 15 页 共 78 页
仓位配置国企 改革等大 蓝 筹股票，规避 估值过高 的 中小板、创业 板股票。 采 取积极的价 值投资策
略，精 选个 股， 获取 相对 收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金份 额净 值增长 率为-23.88% ，同 期 业 绩比 较基 准增 长率 为-3.25% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2016 年， 中国 经济 运行 “ 稳” 字 当头 ， 各方 面保 持 在合理 区间 ， 可总 体平 稳 、 稳 中有 进 、 稳
中向好，并且 企稳的因 素 在不断积累。 中国经济 增 速连续三个季 度稳在 6.7%; 投资缓中趋稳 、消
费稳健 有升 、 出 口由 降转 升;PPI 打破 54 个 月持 续为 负的局 面， 生产 领域 通缩 明 显缓解;制 造业PMI
连续4 个月 站上 荣枯 线， 并升至 两年 来高 点， 市场 预期转 暖.
预估2017 年固 定资 产投 资增速 可能 略有 下降 ， 而 外需有 望温 和复 苏。 全年CPI 可 能在 1.7%
左右， 走势 较为 平 稳 ； 全 年 PPI 或将 从2016 年的-1.6% 进 一步 回升 至 1.9% 。 短期内 货币 政策 可能
没有宽松的空间，鉴于真 实利率已经在经济再通胀 （尤其是房价上行）后明 显下降。预计 2017
年基准 利率 将保 持不 变。2017 年 财政 政策 仍将 在稳 增长中 发挥 主要 作用 ， 但 政策组 合可 能更 着重
于提振消费需 求，而非 投 资支出。财政 政策有望 从 减税和增加补 贴两方面 促 进居民收入 和消费增
长，以 及增 加教 育、 医疗 和扶贫 等方 面的 公共 支出 。
2017 年A 股将 呈现 震荡 格 局， 可 以寻 找结 构性 机会 。 供给 侧结 构性 改革 持续 推进， 旧泡 沫将
被逐步刺破， 经济将在 冲 击中构筑新的 增长动 力 ， 关注受政策与 改革预期 支 持且估值在 合理范围
的周期 性板 块： （1 ） 精 选 大消费 ， 特别 是受 新技术 、 新 模式 影响 的类 别， 主 要在医 药 、TMT 、 教 育、
物流、食品饮 料、家居 等 与消费相关领 域精选个 股 逢低吸纳，同 时金融中 的 中小银行、 互联网金
融等领域也 值得关注； （2 ）阶段性关 注受政策 与改 革预期支持 且估值在 合理 范围的周期 性板块 。
国企改 革、5G、 破坏 性创 新（人 工智 能等 ） 、 教育 与 文化、 军工 等值 得阶 段性 关注。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 基金管理 人 继续坚持以维 护基金份 额 持有人利益为 宗旨，以 规 范运作、防范 风
险、维 护投资 人利益为 原 则，严格依据 法律法规 和 公司内控制度 进行监察 稽 核工作，切 实防范公
司运营 和投 资组 合运 作的 风险， 保障 公司 稳步 发展 。
合规管理方面 ，进一步 推 动完善规章制 度，强化 业 务流程的规范 化和系统 化 ，适应各类业 务
的发展和法律 规范的要 求 ；加强合规管 理工作， 严 格审核产品及 业务法律 文 件、宣传推 介材料、
制度流程、信 息披露等 文 件；通过组织 各类形式 的 培训努力提高 员工合规 意 识，提升业 务技能。德邦优化 2016 年年度报告
第 16 页 共 78 页
风险管理方面 ，通过事 前 、事中、事后 多维度对 各 类风险进行管 控和防范 ， 并通过双岗 复核机制
防范操作风险 ；继续对 风 险管理系统进 行升级和 完 善，丰富风 险 管理手段 ， 做好投资行 为的投资
监督和风险管 理。稽核 审 计方面，严格 按照法律 规 范的要求做好 定期审计 和 专项审计工 作，并加
强投研 、销 售等 重点 环节 的审计 监督 频率 和深 度， 防范业 务风 险。
综合以 上情 况，2016 年， 本基金 管理 人所 管理 的基 金运作 合法 合规 ， 充 分维 护和保 障了 基 金
份额持有人的 合法权益 。 本基金管理人 将继续加 强 内部合规控制 、风险管 理 以及稽核审 计工作，
防范和 控制 各种 风险 ，合 法合规 、诚 实信 用、 勤勉 尽责地 运作 基金 财产 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照本公 司制订的 《 德邦基金基金 估值 业务 管 理制度》 、 《德 邦
基金估值委员 会议事规 则 》以及相关法 律法规的 规 定，有效地控 制基金估 值 流程。公司 估值委员
会成员包括总 经理、分 管 投资副总或投 资总监、 督 察长、基金经 理、金融 工 程与量化投 资部、研
究发展部、运 作保障部 负 责人、基金会 计及监察 稽 核部等相关专 业人士组 成 。估值委员 会主要负
责基金 估值 相关 工作 的评 估、 决 策、 执 行和 监督 ， 确保基 金估 值的 公允 、 合 理， 防 止估 值被 歪曲
进而对基金持 有人产生 不 利影响。在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情 况后或基
金资产 在采用 新投资策 略 和新品种时， 估值委员 会 应评价现有估 值政策和 程 序 的适用性 ，并在不
适用的情况下 ，及时召 开 估值委员会修 订相关估 值 方法，以确保 其持续适 用 。涉及估值 政策的变
更均须 经估 值委 员会 决议 批准后 执行 。
在每个估值日 ，本基金 管 理人按照最新 的估值准 则 、证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的
约定，对基金 投资品种 进 行估值，确定 证券投资 基 金的份额净值 。基金管 理 人对基金资 产进行估
值后，将估值 结果发送 基 金托管人。基 金托管人 则 按基金合同规 定的估值 方 法、时间、 程序进行
复核， 复核 无误 后由 基金 管理人 依据 本基 金合 同和 有关法 律法 规的 规定 予以 对外公 布。
上述参与估值 流程人员 均 具有估值业务 所需的专 业 胜 任能力及相 关工作经 历 。上述参与估 值
流程各 方之 间不 存在 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 本基 金未 进行 利润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 内 自 2016 年1 月4 日至 2016 年3 月3 日、 2016 年7 月5 日至 2016 年9 月5
日期间 出现 连 续20 个工 作 日基金 资产 净值 低 于5000 万的情 形。 德邦优化 2016 年年度报告
第 17 页 共 78 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对本基金 的托管过 程 中，严格遵守 《证券投 资 基金法》及其 他
法律法规和基 金合 同、 托 管协议的有关 规定，依 法 安全保管了基 金财产， 不 存在损害基 金份额持
有人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金管 理
人-- 德邦基金 管理有限 公 司在本基金的 投资运作 方 面进行了监督 ，对基金 资 产净值计算 、基金份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 等方面进 行 了认真的复核 ，未发现 基 金管理人有 损害基金
份额持有人利 益的行为 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合同 的规 定进 行 。本报告期 内，本基
金未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
由本基金管理 人--德邦 基 金管理有限公 司编制， 并 经本托管人复 核审查的 本 年度报告中的 财
务指标 、净 值表 现、 财务 会计报 告、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确和 完整 。 德邦优化 2016 年年度报告
第 18 页 共 78 页
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2017) 审字 第60982868_B04 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
引言段 我们审计了后附的德邦优 化灵活配置混合型证券投 资基金财务
报表 ， 包 括 2016 年 12 月 31 日的 资产 负债 表 、2016 年度的 利润
表和所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 以及 财务 报表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人德邦基金管 理有限公司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了德 邦优化灵活配置混合型证 券投资基金
2016 年12 月31 日的 财务 状况以 及2016 年度 的经 营 成果和 净值
变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 陈 露
蔺育化
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大楼16 层
德邦优化 2016 年年度报告
第 19 页 共 78 页
审计报 告日 期 2017 年3 月 24 日
德邦优化 2016 年年度报告
第 20 页 共 78 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 德邦 优化 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 38,260,324.82 5,083,151.20
结算备 付金
309,904.03 80,121.48
存出保 证金
67,930.55 13,653.62
交易 性 金融 资产 7.4.7.2 404,698,786.21 36,866,080.00
其中： 股票 投资
84,846,148.21 36,866,080.00
基金投 资
- -
债券投 资
319,852,638.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 103,186,459.78 -
应收证 券清 算款
34,861.10 397,098.81
应收利 息 7.4.7.5 3,154,639.96 1,456.69
应收股 利
- -
应收申 购款
339.49 32,990.44
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
549,713,245.94 42,474,552.24
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 933,192.77
应付 赎 回款
2,122.66 123,199.44
应付管 理人 报酬
390,567.52 50,797.05
应付托 管费
162,736.45 8,466.17
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 180,725.20 60,545.89
应交税 费
- - 德邦优化 2016 年年度报告
第 21 页 共 78 页
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 179,008.00 189,461.86
负债合 计
915,159.83 1,365,663.18
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 629,234,972.72 35,878,878.46
未分配 利润 7.4.7.10 -80,436,886.61 5,230,010.60
所有者 权益 合计
548,798,086.11 41,108,889.06
负债和 所有 者权 益总 计
549,713,245.94 42,474,552.24
注：报 告截 止日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 0.8722 元， 基金 份额 总 额 629,234,972.72
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 德邦 优化 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
一、收入
-4,262,465.63 12,303,949.74
1.利息 收入
5,448,997.56 1,282,420.90
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 368,195.37 818,240.18
债券利 息收 入
4,168,201.09 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
912,601.10 464,180.72
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-4,306,997.38 3,325,211.81
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -893,055.71 3,158,712.15
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -3,502,492.17 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 88,550.50 166,499.66
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
-5,815,865.74 1,723,192.80
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 411,399.93 5,973,124.23
减： 二、费用
4,850,285.87 2,851,734.70
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 3,168,232.17 1,759,374.93 德邦优化 2016 年年度报告
第 22 页 共 78 页
2．托 管费 7.4.10.2.2 692,343.23 293,229.19
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 810,405.47 582,730.58
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 179,305.00 216,400.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-9,112,751.50 9,452,215.04
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-9,112,751.50 9,452,215.04
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 德邦 优化 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
35,878,878.46 5,230,010.60 41,108,889.06
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -9,112,751.50 -9,112,751.50
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
593,356,094.26 -76,554,145.71 516,801,948.55
其中：1. 基 金申 购款 968,245,705.65 -121,915,007.22 846,330,698.43
2. 基金 赎回 款 -374,889,611.39 45,360,861.51 -329,528,749.88
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权 益 （ 基
金净值 ）
629,234,972.72 -80,436,886.61 548,798,086.11
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 德邦优化 2016 年年度报告
第 23 页 共 78 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
645,626,054.12 121,847,025.26 767,473,079.38
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 9,452,215.04 9,452,215.04
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-”号 填列 ）
-609,747,175.66 1,095,464,815.05 485,717,639.39
其中：1. 基 金申 购款 3,153,499,564.68 2,112,206,078.10 5,265,705,642.78
2. 基金 赎回 款 -3,763,246,740.34 -1,016,741,263.05 -4,779,988,003.39
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -1,221,534,044.75 -1,221,534,044.75
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
35,878,878.46 5,230,010.60 41,108,889.06
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 易强______
______ 易强______
____ 刘为 臻____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
德邦优化灵活 配置混合 型 证券投资基金( 以下简称" 本基金")，原 德邦 优化 配 置股票型证券 投
资基金，系经 中国证券 监 督管理委员会 （以下简 称" 中国证监会"） 证监许可[2012]941 号文《 关
于核准德邦优 化配置股 票 型证券投资基 金募集的 批 复》的核准， 由基金管 理 人德邦基金 管理有限
公 司 向 社 会 公 开 发 行 募 集 ， 基 金 合 同 于 2012 年 9 月 25 日 正 式 生 效 ， 首 次 设 立 募 集 规 模 为
323,120,876.78 份 基金 份 额。 本 基金 为契 约型 开放 式， 存 续期 限不 定。 本基 金的基 金管 理人 和注
册登记 机构 均为 德邦 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为交 通银 行股 份有 限公 司 。
德邦优 化配 置股 票型 证券 投资基 金 自 2015 年 11 月28 日至 2015 年 12 月 14 日以通 讯方 式 召
开了基 金份 额持 有人 大会 ， 并于2015 年 12 月15 日 表决讨 论通 过了 《关 于德 邦优化 配置 股票 型证
券投资 基金 转型 有关 事项 的议案 》 ， 决议 事项 已向 中 国证监 会的 备案 。 自 2015 年 12 月 15 日 起，德邦优化 2016 年年度报告
第 24 页 共 78 页
由《德邦优化 配置股票 型 证券投资基金 基金合同 》 修订而成的《 德邦优化 灵 活配置混合 型证券投
资基金 基金 合同 》生 效， 原《德 邦优 化配 置股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 同日起 失效 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 权证 、 股 指期 货 等 权益 类 金融工 具 、 债 券等 固
定收益类金融 工具（包 括 国债、央行票 据、金融 债 、企业债、公 司债、次 级 债、地方政 府债券、
中期票 据、 可转 换债 券（ 含分离 交易 可转 债） 、中 小 企业私 募债 券、 短期 融资 券、资 产支 持证 券、
债券回购、银 行存款、 货 币市场工具等 ）以及法 律 法规或中国证 监会允许 基 金投资的其 他金融工
具 ， 但须 符合 中国 证监 会 相关规 定。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深 300 指 数收 益率 ×40 % + 一年 期银 行定 期存 款利 率(税后 ) ×60 %
（转型 后） ；沪 深300 指 数 收益率 ×95 % ＋ 银行 活期 存 款税后 利率 ×5% （转 型前 ） 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 在具 体会
计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修订 的《证券 投 资基金会计 核算业务
指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关 于进 一步 规范 证券 投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行<企 业会计准 则> 估值业务及 份额净值 计价 有关事项的 通知》 、 《证 券 投资基金信 息披露 管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告 的内 容与格 式》 、 《证 券 投
资基金 信息 披露 编报 规则 》 第 3 号 《 会计 报表 附注 的编制 及披 露》 、 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL
模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 、 其 他中 国证 监 会及中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规
定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。 德邦优化 2016 年年度报告
第 25 页 共 78 页
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 及贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量 且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 为 股票投资和债 券
投资；
本基金 目前 持有 的其 他金 融资产 分类 为应 收款 项 ， 包括银 行存 款 、 结 算备 付 金、 存出 保证 金、
买入返 售金 融资 产和 各类 应收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债；
本基金 目前 持有 的金 融负 债均划 分为 其他 金融 负债 ，主要 包括 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量。在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且德邦优化 2016 年年度报告
第 26 页 共 78 页
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 应收款项及 其他金融
负债采用实际 利率法， 按 照摊余成本进 行后续计 量 ，其摊销或减 值产生的 利 得或损失， 均计入当
期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融 资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务 报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。 德邦优化 2016 年年度报告
第 27 页 共 78 页
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的市价作为 公 允价值； 估 值日无市价， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 市 价确定公允价 值；如估 值 日无市价， 且最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证券 价格的重 大 事件，参考 类似投资
品种的 现行 市价 及重 大 变 化等因 素， 调整 最近 交易 市价， 确定 公允 价值 ；
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最 新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出 基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入德邦优化 2016 年年度报告
第 28 页 共 78 页
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税 后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(8) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按 卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10) 公 允价 值变 动收 益/( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按 前 一日 基 金资产 净值 的 0.25% 的年 费率逐 日计 提； 德邦优化 2016 年年度报告
第 29 页 共 78 页
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本基 金每 年 收益分 配次 数最 多 为 4 次 ， 每 次收 益分 配
比例不 得低 于该 次期 末可 供分配 利润 的 20% ，若 基 金合同 生效 不 满 3 个 月可 不进行 收益 分配 ；期
末可供 分配 利润 指期 末资 产负债 表中 未分 配利 润与 未分配 利润 中已 实现 收益 的孰低 数；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收 益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明 的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ； 德邦优化 2016 年年度报告
第 30 页 共 78 页
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花 税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证 券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同 业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年 7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，德邦优化 2016 年年度报告
第 31 页 共 78 页
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股 权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收 入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式 向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于 上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日 德邦优化 2016 年年度报告
第 32 页 共 78 页
活期存 款 38,260,324.82 5,083,151.20
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 38,260,324.82 5,083,151.20
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 87,022,934.70 84,846,148.21 -2,176,786.49
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 490,000.00 512,638.00 22,638.00
银行间 市场 320,034,953.84 319,340,000.00 -694,953.84
合计 320,524,953.84 319,852,638.00 -672,315.84
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 407,547,888.54 404,698,786.21 -2,849,102.33
项目
上年度 末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 33,899,316.59 36,866,080.00 2,966,763.41
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 33,899,316.59 36,866,080.00 2,966,763.41
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有衍 生金 融资产/负 债。 德邦优化 2016 年年度报告
第 33 页 共 78 页
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 93,186,459.78 -
买入返 售证 券_ 交易 所 10,000,000.00 -
合计 103,186,459.78 -
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 - -
买入返 售证 券_ 交易 所 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 16,383.88 905.97
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 139.50 36.00
应收债 券利 息 3,089,323.61 -
应收买 入返 售证 券利 息 32,762.05 -
应收申 购款 利息 16,000.32 508.62
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 30.60 6.10
合计 3,154,639.96 1,456.69
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元 德邦优化 2016 年年度报告
第 34 页 共 78 页
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 171,256.07 60,545.89
银行间 市场 应付 交易 费用 9,469.13 -
合计 180,725.20 60,545.89
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 8.00 461.86
预提审 计费 70,000.00 60,000.00
预提信 息披 露费 100,000.00 120,000.00
预提银 行间 账户 维护 费 9,000.00 9,000.00
合计 179,008.00 189,461.86
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 35,878,878.46 35,878,878.46
本期申 购 968,245,705.65 968,245,705.65
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -374,889,611.39 -374,889,611.39
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 629,234,972.72 629,234,972.72
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -8,047,188.93 13,277,199.53 5,230,010.60
本期利 润 -3,296,885.76 -5,815,865.74 -9,112,751.50
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-235,589,452.76 159,035,307.05 -76,554,145.71 德邦优化 2016 年年度报告
第 35 页 共 78 页
其中： 基金 申购 款 -380,729,634.02 258,814,626.80 -121,915,007.22
基金赎 回款 145,140,181.26 -99,779,319.75 45,360,861.51
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -246,933,527.45 166,496,640.84 -80,436,886.61
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 335,283.87 683,832.63
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 13,675.78 26,354.92
其他 19,235.72 108,052.63
合计 368,195.37 818,240.18
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 250,585,383.24 190,869,945.88
减：卖 出股 票成 本总 额 251,478,438.95 187,711,233.73
买卖股 票差 价收 入 -893,055.71 3,158,712.15
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016
年12月31日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债 -3,502,492.17 - 德邦优化 2016 年年度报告
第 36 页 共 78 页
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -3,502,492.17 -
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016
年12月31日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
651,492,363.92 -
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
651,137,607.11 -
减：应 收利 息总 额 3,857,248.98 -
买卖债 券差 价收 入 -3,502,492.17 -
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益 赎回 价差 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益 申购 价差 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无资 产支 持证券 投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 88,550.50 166,499.66
基金投 资产 生的 股利 收益 - - 德邦优化 2016 年年度报告
第 37 页 共 78 页
合计 88,550.50 166,499.66
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月 1 日至 2016
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -5,815,865.74 1,723,192.80
—— 股 票投 资 -5,143,549.90 1,723,192.80
—— 债 券投 资 -672,315.84 -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -5,815,865.74 1,723,192.80
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 410,905.83 5,961,768.73
转换费 494.10 11,355.50
合计 411,399.93 5,973,124.23
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 799,829.69 582,730.58
银行间 市场 交易 费用 10,575.78 -
合计 810,405.47 582,730.58
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元 德邦优化 2016 年年度报告
第 38 页 共 78 页
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
审计费 用 80,000.00 60,000.00
信息披 露费 60,000.00 60,000.00
债券帐 户维 护费 36,000.00 36,200.00
银行汇 划费 用 3,305.00 200.00
其他 - 60,000.00
合计 179,305.00 216,400.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 披露 的重 大或 有事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财务报表 批准日， 除 上文“税项” 中披露的 事 项外，本基金 无需要披 露 的资产负债表 日
后事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
德邦基 金管 理有 限公 司（ “德邦 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司（ “交通 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
德邦证 券股 份有 限公 司（ “德邦 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
西子联 合控 股有 限公 司（ “西子 联合 ”） 基金管 理人 的股 东
浙 江 省 土 产 畜 产 进 出 口 集 团 有 限 公 司
（“ 浙 江省 土产 畜产 ”）
基金管 理人 的股 东
德 邦 创 新 资 本 有 限 责 任 公 司 （ “ 德 邦 创 新
资本 ” ）
基金管 理人 的子 公司
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日 德邦优化 2016 年年度报告
第 39 页 共 78 页
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
德邦证 券 92,704,305.04 16.73% 27,319,410.25 7.12%
7.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
德邦证 券 155,200,000.00 8.11% 3,300,000.00 0.09%
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
德邦证 券 86,335.49 17.26% 14,876.25 8.69%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
德邦证 券 24,871.61 7.09% - -
注：1 、 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算 ， 以 扣除 由 中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、 经
手费和 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金后 的净 额列 示。
2、 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务
等。 德邦优化 2016 年年度报告
第 40 页 共 78 页
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,168,232.17 1,759,374.93
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
73,055.17 125,379.91
注： 支 付 基 金管 理人 德邦 基金管 理有 限公 司的 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值 1.5% 的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.5% / 当 年 天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
692,343.23 293,229.19
注：支付基金 托管人交 通 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按 月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
注：本 基金 本报 告期 无销 售服务 费。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 与上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末未 投资 本基金 。 德邦优化 2016 年年度报告
第 41 页 共 78 页
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交 通 银 行 股
份有限 公司
38,260,324.82 335,283.87 5,083,151.20 683,832.63
注：除上表列 示的金额 外 ，本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登记结 算有 限责 任公 司，2016 年度 获得 的利 息收 入 为人民 币 13,675.78 元（2015 年 度： 人民 币
26,354.92 元） ，2016 年 末 结算备 付金 余额 为人 民 币309,904.03 元(2015 年末 ： 人民 币80,121.48
元) 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未发 生在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 未发 生其 它关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 报告 期未 进行利 润分 配。
7.4.12 期 末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017
年1 月
3 日
新股流
通受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017
年1 月
9 日
新股流
通受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017
年1 月
5 日
新股流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
002840 华统 2016 年 2017 新股流 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 - 德邦优化 2016 年年度报告
第 42 页 共 78 页
股份 12 月29
日
年1 月
10 日
通受限
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017
年1 月
6 日
新股流
通受限
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017
年1 月
4 日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016 年
12 月30
日
2017
年1 月
10 日
新股流
通受限
3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000050
深天
马Ａ
2016 年
9 月 12
日
重大
资产
重组
18.82
2017 年
3 月 23
日
20.70 25,000 530,250.00 470,500.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的债
券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押
的债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织 架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基德邦优化 2016 年年度报告
第 43 页 共 78 页
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理、全员 风险管理 ， 公司构建了分 工明确、 相 互协作、彼此 制
约的风险管理 组织架构 体 系。董事会负 责公司整 体 经营风险的管 理，对公 司 建立风险管 理体系和
维持其有效性 承担最终 责 任。董事会下 设风险管 理 委员会，协助 董事会进 行 风险管理， 风险管理
委员会负责起 草公司风 险 管理战略，审 议、监督 、 检查 、评估公 司经营管 理 与受托投资 的风险控
制状况。经理 层负责落 实 董事会拟定的 风险管理 政 策，并对风险 控制的有 效 执行承担责 任。经理
层下设风险控 制委员会 ， 协助经理层进 行风险控 制 ，风险控制委 员会负责 组 织风险管理 体系的建
设，确定风险 管理原则 、 目标和方法， 审议风险 管 理制度和流程 ，指导重 大 风险事件的 处理。督
察长负责监督 检查公司 风 险管理工作的 执行情况 ， 评价公司内部 风险控制 制 度的合法性 、合规性
和有效性，并 向董事会 报 告。监察稽核 部门为日 常 风险管理的执 行部门， 主 要负责对公 司经营管
理和受托投资 风险的预 警 和事中控制， 对有关风 险 进行分析并向 经理层汇 报 。公司各部 门是风险
控制措 施的 执行 部门 ，负 责识别 和控 制业 务活 动中 潜在风 险， 做好 风险 的事 先防范 。
本基金管理人 对于金融 工 具的风险管理 方法主要 是 通过定性分析 和定量分 析 的方法去估测 各
种风险产生的 可能损失 。 从定性分析的 角度出发 ， 判断风险损失 的严重程 度 和出现同类 风险损失
的频度。而从 定量分析 的 角度出发，根 据本基金 的 投资目标，结 合基金资 产 所运用金融 工具特征
通过特定的风 险量化指 标 、模型，及时 可靠地对 各 种风险进行监 督、检查 和 评估，并通 过相应决
策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交 易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司
发行的 证券 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构
进行。 另外 ， 在 交易 所进 行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算，
因此违 约 风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。 德邦优化 2016 年年度报告
第 44 页 共 78 页
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
319,340,000.00 -
合计
319,340,000.00 -
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 和超 短期 融资 券。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
AAA
512,638.00 -
AAA 以下
- -
未评级
- -
合计
512,638.00 -
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。对于本基 金而言， 体 现在所持金融 工具变现 的 难易程度。本 基金的流 动 性风险一方 面来自于
基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不
活跃而带来的 变现困难 。 本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同 业市场交
易， 因 此除 附注7.4.12 中 列示的 部 分 基金 资产 流通 暂时受 限制 不能 自由 转让 的情况 外， 其余 均能
以合理 价格 适时 变现 。 此 外， 本 基金 可通 过卖 出回 购金融 资产 方式 借入 短期 资金应 对流 动性 需求 ，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券资 产的 公允 价值 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 德邦优化 2016 年年度报告
第 45 页 共 78 页
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金、 存出 保证 金、 债券投 资及 买入 返售 金融 资产等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
6 年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5
年
以
上
不计息 合计
资
产
银
行
存
款
38,260,324.82 - - - - - 38,260,324.82
结
算
备
付
金
309,904.03 - - - - - 309,904.03
存
出
保
证
金
67,930.55 - - - - - 67,930.55
交
易
性
金
融
资
产
49,985,000.00 30,024,000.0
0
239,331,000.0
0
512,638.0
0
- 84,846,148.2
1
404,698,786.2
1
买
入
返
售
金
103,186,459.7
8
- - - - - 103,186,459.7
8 德邦优化 2016 年年度报告
第 46 页 共 78 页
融
资
产
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 34,861.10 34,861.10
应
收
利
息
- - - - - 3,154,639.96 3,154,639.96
应
收
申
购
款
- - - - - 339.49 339.49
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
计
191,809,619.1
8
30,024,000.0
0
239,331,000.0
0
512,638.0
0
- 88,035,988.7
6
549,713,245.9
4
负
债
应
付
赎
回
款
- - - - - 2,122.66 2,122.66
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 390,567.52 390,567.52
应
付
托
管
- - - - - 162,736.45 162,736.45 德邦优化 2016 年年度报告
第 47 页 共 78 页
费
应
付
交
易
费
用
- - - - - 180,725.20 180,725.20
其
他
负
债
- - - - - 179,008.00 179,008.00
负
债
总
计
- - - - - 915,159.83 915,159.83
利
率
敏
感
度
缺
口
191,809,619.1
8
30,024,000.0
0
239,331,000.0
0
512,638.0
0
- 87,120,828.9
3
548,798,086.1
1
上
年
度
末
201
5 年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5
年
以
上
不计息 合计
资
产
银
行
存
款
5,083,151.20 - - - - - 5,083,151.20
结
算
备
付
金
80,121.48 - - - - - 80,121.48
存
出
13,653.62 - - - - - 13,653.62 德邦优化 2016 年年度报告
第 48 页 共 78 页
保
证
金
交
易
性
金
融
资
产
- - - - - 36,866,080.0
0
36,866,080.00
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 397,098.81 397,098.81
应
收
利
息
- - - - - 1,456.69 1,456.69
应
收
申
购
款
- - - - - 32,990.44 32,990.44
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
计
5,176,926.30 - - - - 37,297,625.9
4
42,474,552.24
负
债
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 933,192.77 933,192.77
应
付
- - - - - 123,199.44 123,199.44 德邦优化 2016 年年度报告
第 49 页 共 78 页
赎
回
款
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 50,797.05 50,797.05
应
付
托
管
费
- - - - - 8,466.17 8,466.17
应
付
交
易
费
用
- - - - - 60,545.89 60,545.89
其
他
负
债
- - - - - 189,461.86 189,461.86
负
债
总
计
- - - - - 1,365,663.18 1,365,663.18
利
率
敏
感
度
缺
口
5,176,926.30 - - - - 35,931,962.7
6
41,108,889.06
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况 ；
该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个基 点， 且除 利率 之外的 其
他市场 变量 保持 不变 ； 德邦优化 2016 年年度报告
第 50 页 共 78 页
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动；
银行存 款 、 结 算备 付金 和 存出保 证金 均以 活期 存款 利率计 息 ， 假 定利 率变 动 仅影响 该类
资产的 未来 收益 ， 而对 其 本身的 公允 价值 无重 大影 响； 买入 返售 金融 资产 的 利息收 益在
交易时 已确 定， 不受 利率 变化影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
基 准 利 率 减 少 25 个
基点
226,425.85 -
基 准 利 率 增 加 25 个
基点
-226,031.61 -
注： 于2015 年12 月 31 日 ， 本 基金 未持 有交 易性 债 券投资 ， 因此 市场 利率 的 变动对 于本 基金 资产
净值无 重大 影响 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资 于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 市场价格
风险由 所持 有的 金融 工具 的公允 价值 决定 。本 基金 通过投 资组 合的 分散 化降 低市场 价格 风险 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 84,846,148.21 15.46 36,866,080.00 89.68
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 319,852,638.00 58.28 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 德邦优化 2016 年年度报告
第 51 页 共 78 页
其他 - - - -
合计 404,698,786.21 73.74 36,866,080.00 89.68
注：本基金投 资组合中 股 票投资比例为 基金资产 的 0-95%，投 资于债券 、债券 回购、货币市 场工
具、现金、银 行存款以 及 法律法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具不低于基 金资产的
5%；每个交易 日日终在 扣 除股指期货需 缴纳的交 易 保证金后，应 当保持现 金 或者到期日 在一年以
内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5% 。 权 证、 股 指期货 及其 他金 融工 具的 投资比 例依 照法 律 法
规或监 管机 构的 规定 执行 。于资 产负 债表 日， 本基 金面临 的整 体市 场价 格风 险列示 如上 。
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本 基 金的 市场 价格 风险 主要 源 于证 券市 场的 系统 性风 险 ，即 与基 金所 投资 证券 的
贝塔系 数紧 密相 关；
以下分 析中 ， 除市 场基 准 发生变 动 ， 其 他影 响基 金 资产净 值的 风险 变量 保持 不变 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
沪深 300 指 数下 跌 1% -3,907,617.44 -380,512.13
沪深 300 指 数上 涨 1% 3,907,617.44 380,512.13
注： 本 基金 管理 人运 用资 本-资 产定 价模 型方 法对 本 基金的 市场 价格 风险 进行 分析。 下表 为市 场价
格风险的敏感 性分析， 反 映了在其他变 量不变的 假 设下，证券市 场组合的 价 格发生合理 、可能的
变动时 ，将 对基 金资 产净 值产生 的影 响。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括银 行 存款、结算备 付金、存 出 保证金、债券 投
资、买入返售 金融资产 、 应收款项以及 其他金融 负 债因其剩余期 限不长， 公 允价值与账 面价值相
若。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2016 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一层次的余额为人民 币 84,650,578.99 元，属 于第二层次的余额为人 民币 320,048,207.22
元，无 第三 层次 的余 额( 于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期
损益的 金融 工具 中属 于第 一层次 的余 额为 人民 币 29,509,250.00 元 ，属 于第 二层次 的余 额为 人民德邦优化 2016 年年度报告
第 52 页 共 78 页
币7,356,830.00 元 ，无 第 三层次 的余 额) 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间不将 相关股票
和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不可 观察输入 值 对于公允价 值的影响
程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 或第三 层次 。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 期初 金额 和本 期变 动金额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期及上年 度
可比期 间未 发生 第三 层次 公允价 值转 入转 出情 况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于 2017 年3 月24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 德邦优化 2016 年年度报告
第 53 页 共 78 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 84,846,148.21 15.43
其中： 股票 84,846,148.21 15.43
2 固定收 益投 资 319,852,638.00 58.19
其中： 债券 319,852,638.00 58.19
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 103,186,459.78 18.77
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 38,570,228.85 7.02
7 其他各 项资 产 3,257,771.10 0.59
8 合计 549,713,245.94 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 5,744,412.00 1.05
C 制造业 37,997,099.74 6.92
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 3,332,384.31 0.61
F 批发和 零售 业 2,466,000.00 0.45
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,058,100.00 1.65
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,654,100.00 0.48
J 金融业 19,310,120.00 3.52
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - - 德邦优化 2016 年年度报告
第 54 页 共 78 页
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,369,096.00 0.61
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 914,836.16 0.17
S 综合 - -
合计 84,846,148.21 15.46
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600787 中储股 份 540,000 4,897,800.00 0.89
2 000858 五 粮 液 131,000 4,516,880.00 0.82
3 601601 中国太 保 159,000 4,415,430.00 0.80
4 601166 兴业银 行 269,000 4,341,660.00 0.79
5 601318 中国平 安 120,000 4,251,600.00 0.77
6 000651 格力电 器 145,000 3,569,900.00 0.65
7 002202 金风科技 202,000 3,456,220.00 0.63
8 601398 工商银 行 765,000 3,373,650.00 0.61
9 300070 碧水源 192,300 3,369,096.00 0.61
10 600176 中国巨 石 340,000 3,345,600.00 0.61
11 600028 中国石 化 613,200 3,317,412.00 0.60
12 002456 欧菲光 94,544 3,240,968.32 0.59
13 002084 海鸥卫 浴 298,500 3,208,875.00 0.58
14 600887 伊利股 份 170,000 2,992,000.00 0.55
15 000001 平安银 行 310,000 2,821,000.00 0.51
16 601766 中国中 车 280,000 2,735,600.00 0.50
17 600718 东软集 团 135,000 2,654,100.00 0.48
18 600195 中牧股 份 123,400 2,622,250.00 0.48
19 000026 飞亚达 Ａ 180,000 2,466,000.00 0.45
20 601088 中国神 华 150,000 2,427,000.00 0.44
21 600104 上汽集 团 102,000 2,391,900.00 0.44 德邦优化 2016 年年度报告
第 55 页 共 78 页
22 000513 丽珠集 团 36,000 2,142,000.00 0.39
23 603128 华贸物 流 211,000 2,110,000.00 0.38
24 600115 东方航 空 290,000 2,050,300.00 0.37
25 600038 中直股 份 40,000 1,936,800.00 0.35
26 002051 中工国 际 53,874 1,234,792.08 0.22
27 601186 中国铁 建 100,000 1,196,000.00 0.22
28 300148 天舟文 化 43,856 914,836.16 0.17
29 601668 中国建 筑 100,000 886,000.00 0.16
30 002271 东方雨 虹 40,000 867,600.00 0.16
31 000050 深天马 Ａ 25,000 470,500.00 0.09
32 601375 中原证 券 26,695 106,780.00 0.02
33 603218 日月股 份 2,369 98,668.85 0.02
34 603298 杭叉集 团 3,641 88,403.48 0.02
35 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.01
36 603416 信捷电 气 1,076 53,886.08 0.01
37 603886 元祖股 份 2,242 39,683.40 0.01
38 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.01
39 603239 浙江仙 通 924 29,059.80 0.01
40 002835 同为股 份 1,126 24,220.26 0.00
41 603035 常熟汽 饰 2,316 24,179.04 0.00
42 603929 亚翔集 成 2,193 15,592.23 0.00
43 002840 华统股 份 1,814 11,881.70 0.00
44 002838 道恩股 份 682 10,420.96 0.00
45 300586 美联新 材 1,006 9,355.80 0.00
46 300591 万里马 2,396 7,355.72 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 10,846,500.00 26.38
2 002456 欧菲光 8,671,866.12 21.09
3 000012 南
玻Ａ 6,606,614.03 16.07
4 000651 格力电 器 6,186,671.00 15.05
5 601601 中国太 保 5,708,510.00 13.89 德邦优化 2016 年年度报告
第 56 页 共 78 页
6 600547 山东黄 金 5,354,114.00 13.02
7 000050 深天马 Ａ 5,290,640.00 12.87
8 601318 中国平 安 5,271,200.00 12.82
9 600787 中储股 份 5,129,731.00 12.48
10 600176 中国巨 石 4,954,591.00 12.05
11 600104 上汽集 团 4,765,793.00 11.59
12 000513 丽珠集 团 4,761,396.00 11.58
13 601088 中国神 华 4,588,992.00 11.16
14 000026 飞亚达 Ａ 4,566,518.00 11.11
15 000937 冀中能 源 4,525,480.00 11.01
16 601166 兴业银 行 4,315,020.00 10.50
17 000837 秦川机 床 4,238,500.00 10.31
18 600115 东方航 空 3,983,201.96 9.69
19 603128 华贸物 流 3,892,315.00 9.47
20 601766 中国中 车 3,879,722.00 9.44
21 000932 华菱钢 铁 3,836,400.00 9.33
22 600195 中牧股 份 3,650,371.00 8.88
23 002084 海鸥卫 浴 3,530,287.00 8.59
24 300070 碧水源 3,490,986.00 8.49
25 600028 中国石 化 3,454,432.00 8.40
26 601398 工商银 行 3,377,950.00 8.22
27 002051 中工国 际 3,321,718.86 8.08
28 000988 华工科 技 3,309,889.00 8.05
29 002202 金风科 技 3,254,268.00 7.92
30 000708 大冶特 钢 3,239,229.00 7.88
31 002236 大华股 份 3,142,300.00 7.64
32 600887 伊利股 份 3,092,785.00 7.52
33 000001 平安银 行 2,889,254.00 7.03
34 600373 中文传 媒 2,876,640.00 7.00
35 600562 国睿科 技 2,861,820.00 6.96
36 600718 东软集 团 2,674,291.37 6.51
37 000895 双汇发 展 2,658,129.00 6.47
38 000910 大亚圣 象 2,548,661.56 6.20
39 600109 国金证 券 2,502,970.00 6.09
40 002714 牧原股 份 2,426,138.00 5.90
41 002186 全 聚 德 2,425,400.00 5.90 德邦优化 2016 年年度报告
第 57 页 共 78 页
42 002078 太阳纸 业 2,400,000.00 5.84
43 000625 长安汽 车 2,363,100.00 5.75
44 002355 兴民智 通 2,340,625.00 5.69
45 002229 鸿博股 份 2,316,746.80 5.64
46 002426 胜利精 密 2,305,300.00 5.61
47 002138 顺络电 子 2,253,415.07 5.48
48 600395 盘江股 份 2,135,002.00 5.19
49 600348 阳泉煤 业 2,123,500.00 5.17
50 600433 冠豪高 新 2,121,335.00 5.16
51 000933 *ST 神火 2,104,433.00 5.12
52 000983 西山煤 电 2,081,964.00 5.06
53 603005 晶方科 技 2,076,760.00 5.05
54 300230 永利股 份 2,062,513.56 5.02
55 600875 东方电 气 2,037,768.81 4.96
56 600664 哈药股 份 2,036,790.00 4.95
57 600497 驰宏锌 锗 2,035,794.00 4.95
58 002292 奥飞娱 乐 2,025,737.00 4.93
59 600703 三安光 电 2,019,047.00 4.91
60 601021 春秋航 空 2,000,400.00 4.87
61 603868 飞科电 器 1,981,097.10 4.82
62 601198 东兴证 券 1,980,626.32 4.82
63 600958 东方证 券 1,962,250.00 4.77
64 601888 中国国 旅 1,930,328.09 4.70
65 300194 福安药 业 1,926,667.00 4.69
66 000603 盛达矿 业 1,924,731.00 4.68
67 600111 北方稀 土 1,918,808.00 4.67
68 600038 中直股 份 1,892,227.00 4.60
69 002557 洽洽食 品 1,884,769.00 4.58
70 600183 生益科 技 1,850,964.00 4.50
71 300148 天舟文 化 1,785,675.04 4.34
72 000768 中航飞 机 1,771,500.00 4.31
73 002461 珠江啤 酒 1,769,969.48 4.31
74 002673 西部证 券 1,734,040.00 4.22
75 002032 苏 泊 尔 1,708,085.00 4.16
76 600009 上海机 场 1,670,000.00 4.06
77 601336 新华保 险 1,665,861.00 4.05 德邦优化 2016 年年度报告
第 58 页 共 78 页
78 300162 雷曼股 份 1,642,718.00 4.00
79 600383 金地集 团 1,598,386.00 3.89
80 000888 峨眉山 Ａ 1,483,720.00 3.61
81 002035 华帝股 份 1,483,090.00 3.61
82 000626 远大控 股 1,447,400.00 3.52
83 002475 立讯精 密 1,416,234.00 3.45
84 000568 泸州老 窖 1,379,600.00 3.36
85 002652 扬子新 材 1,340,891.00 3.26
86 600309 万华化 学 1,312,200.00 3.19
87 601688 华泰证 券 1,248,755.71 3.04
88 002539 云图控 股 1,247,200.00 3.03
89 000686 东北证 券 1,240,500.00 3.02
90 300015 爱尔眼 科 1,210,230.00 2.94
91 002797 第一创 业 1,200,400.00 2.92
92 601186 中国铁 建 1,174,000.00 2.86
93 300101 振芯科 技 1,135,891.00 2.76
94 002133 广宇集 团 1,102,940.00 2.68
95 600235 民丰特 纸 1,088,279.00 2.65
96 000762 西藏矿 业 1,043,100.00 2.54
97 300033 同花顺 1,042,143.44 2.54
98 600258 首旅酒 店 1,028,000.00 2.50
99 002428 云南锗 业 980,044.00 2.38
100 002166 莱茵生 物 978,800.00 2.38
101 300411 金盾股 份 961,324.50 2.34
102 002271 东方雨 虹 944,000.00 2.30
103 601668 中国建 筑 936,600.00 2.28
104 600099 林海股 份 936,096.00 2.28
105 300088 长信科 技 919,800.00 2.24
106 000423 东阿阿 胶 914,258.00 2.22
107 603885 吉祥航 空 883,749.00 2.15
108 600030 中信证 券 875,000.00 2.13
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元 德邦优化 2016 年年度报告
第 59 页 共 78 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000012 南
玻Ａ 6,417,832.41 15.61
2 000858 五 粮 液 6,273,780.00 15.26
3 600547 山东黄 金 5,778,732.90 14.06
4 002456 欧菲光 5,292,286.44 12.87
5 000050 深天马 Ａ 4,626,822.15 11.26
6 000932 华菱钢 铁 4,557,739.53 11.09
7 000937 冀中能 源 4,495,517.00 10.94
8 000837 秦川机 床 4,182,765.00 10.17
9 000988 华工科 技 3,358,668.00 8.17
10 000708 大冶特 钢 3,345,098.42 8.14
11 002032 苏 泊 尔 3,074,457.00 7.48
12 000651 格力电 器 3,072,401.00 7.47
13 601888 中国国 旅 3,040,436.00 7.40
14 600562 国睿科 技 3,012,519.23 7.33
15 000513 丽珠集 团 2,920,068.00 7.10
16 300230 永利股 份 2,910,373.08 7.08
17 002236 大华股 份 2,907,978.00 7.07
18 002355 兴民智 通 2,656,137.00 6.46
19 600104 上汽集 团 2,599,223.00 6.32
20 600373 中文传 媒 2,580,852.00 6.28
21 600183 生益科 技 2,483,600.00 6.04
22 000895 双汇发 展 2,477,833.00 6.03
23 002186 全 聚 德 2,436,111.00 5.93
24 000910 大亚圣 象 2,428,454.00 5.91
25 002426 胜利精 密 2,423,380.52 5.90
26 600109 国金证 券 2,398,000.00 5.83
27 600519 贵州茅 台 2,396,280.00 5.83
28 000625 长安汽 车 2,357,775.98 5.74
29 002078 太阳纸 业 2,345,697.76 5.71
30 002714 牧原股 份 2,281,310.00 5.55
31 300194 福安药 业 2,238,240.00 5.44
32 002138 顺络电 子 2,238,163.70 5.44
33 002035 华帝股 份 2,224,180.00 5.41
34 600348 阳泉煤 业 2,201,563.00 5.36
35 002051 中工国 际 2,197,604.82 5.35
36 601088 中国神 华 2,196,945.00 5.34 德邦优化 2016 年年度报告
第 60 页 共 78 页
37 600395 盘江股 份 2,179,618.00 5.30
38 002229 鸿博股 份 2,165,561.00 5.27
39 600497 驰宏锌 锗 2,153,524.00 5.24
40 000983 西山煤 电 2,148,412.00 5.23
41 600115 东方航 空 2,111,563.52 5.14
42 000933 *ST 神火 2,100,197.01 5.11
43 600433 冠豪高 新 2,077,814.68 5.05
44 601021 春秋航 空 2,066,738.00 5.03
45 603005 晶方科 技 2,064,194.60 5.02
46 600664 哈药股 份 2,063,472.00 5.02
47 000423 东阿阿 胶 2,054,300.00 5.00
48 002292 奥飞娱 乐 2,043,064.34 4.97
49 600875 东方电 气 1,983,596.18 4.83
50 601198 东兴证 券 1,971,245.00 4.80
51 000026 飞亚达 Ａ 1,936,399.00 4.71
52 600111 北方稀 土 1,927,075.65 4.69
53 600703 三安光 电 1,918,100.00 4.67
54 002557 洽洽食 品 1,904,303.00 4.63
55 000603 盛达矿 业 1,895,891.00 4.61
56 000333 美的集 团 1,892,248.20 4.60
57 600958 东方证 券 1,855,209.70 4.51
58 603868 飞科电 器 1,853,822.60 4.51
59 002461 珠江啤 酒 1,769,919.00 4.31
60 000768 中航飞 机 1,746,617.00 4.25
61 002673 西部证 券 1,714,310.00 4.17
62 601336 新华保 险 1,622,725.35 3.95
63 600009 上海机 场 1,615,200.00 3.93
64 000793 华闻传 媒 1,585,270.00 3.86
65 603128 华贸物 流 1,565,935.00 3.81
66 300162 雷 曼股 份 1,532,051.80 3.73
67 600383 金地集 团 1,530,080.00 3.72
68 000888 峨眉山 Ａ 1,434,206.00 3.49
69 002652 扬子新 材 1,394,355.00 3.39
70 601688 华泰证 券 1,372,580.00 3.34
71 000626 远大控 股 1,365,000.00 3.32
72 002797 第一创 业 1,364,000.00 3.32
73 002475 立讯精 密 1,355,960.50 3.30
74 600309 万华化 学 1,354,433.00 3.29 德邦优化 2016 年年度报告
第 61 页 共 78 页
75 000568 泸州老 窖 1,292,047.76 3.14
76 600649 城投控 股 1,267,010.00 3.08
77 000002 万
科Ａ 1,263,850.00 3.07
78 002394 联发股 份 1,254,623.00 3.05
79 000686 东北证 券 1,245,200.80 3.03
80 601766 中国中 车 1,233,790.00 3.00
81 002539 云图控股 1,198,293.00 2.91
82 002094 青岛金 王 1,179,202.00 2.87
83 300015 爱尔眼 科 1,173,881.40 2.86
84 601318 中国平 安 1,087,500.00 2.65
85 002133 广宇集 团 1,085,515.00 2.64
86 000869 张
裕Ａ 1,081,181.00 2.63
87 002001 新 和 成 1,064,722.02 2.59
88 600235 民丰特 纸 1,064,080.00 2.59
89 300101 振芯科 技 1,062,803.00 2.59
90 300033 同花顺 1,048,578.00 2.55
91 600965 福成股 份 1,043,598.00 2.54
92 601601 中国太 保 1,042,300.00 2.54
93 600258 首旅酒 店 1,030,100.00 2.51
94 002718 友邦吊 顶 1,007,367.00 2.45
95 002612 朗姿股 份 997,094.99 2.43
96 000762 西藏矿 业 991,000.00 2.41
97 600176 中国巨 石 985,045.00 2.40
98 600066 宇通客 车 977,411.00 2.38
99 600195 中牧股 份 958,930.25 2.33
100 002166 莱茵生 物 958,510.00 2.33
101 600099 林海股 份 946,054.00 2.30
102 300411 金盾股 份 944,433.75 2.30
103 600718 东软集 团 944,345.05 2.30
104 600563 法拉电 子 942,267.00 2.29
105 002340 格林美 938,343.00 2.28
106 002428 云南锗 业 937,827.00 2.28
107 300088 长信科 技 891,064.00 2.17
108 300207 欣旺达 870,450.00 2.12
109 603993 洛阳钼 业 865,603.00 2.11
110 002279 久其软 件 846,500.00 2.06
111 600030 中信证 券 836,000.00 2.03
112 300148 天舟文 化 830,800.00 2.02 德邦优化 2016 年年度报告
第 62 页 共 78 页
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 303,452,614.23
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 250,585,383.24
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,985,000.00 9.11
其中： 政策 性金 融债 49,985,000.00 9.11
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 269,355,000.00 49.08
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 512,638.00 0.09
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 319,852,638.00 58.28
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160204 16 国开 04 500,000 49,985,000.00 9.11
2 011698550
16 恒健
SCP002
500,000 49,880,000.00 9.09
3 011698559
16 杭 州交 投
SCP002
500,000 49,840,000.00 9.08
4 011698433
16 南 山集
SCP004
500,000 49,815,000.00 9.08
5 011698465
16 平 安不 动
SCP001
500,000 49,800,000.00 9.07
德邦优化 2016 年年度报告
第 63 页 共 78 页
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内， 本基金 投资的 前十名证券的发行主 体没 有被监管部门立案调 查， 或在报告编制日
前一年受到公开谴责 、处 罚的情形。
8.12.2
报告期内，本基金投 资的 前十名股票中，没有 超出 基金合同规定的备选 库之 外的股票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 67,930.55
2 应收证 券清 算款 34,861.10
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,154,639.96
5 应收申 购款 339.49 德邦优化 2016 年年度报告
第 64 页 共 78 页
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,257,771.10
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。 德邦优化 2016 年年度报告
第 65 页 共 78 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,589 395,994.32 615,695,631.03 97.85% 13,539,341.69 2.15%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
382,662.41 0.0608%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10 ～50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
德邦优化 2016 年年度报告
第 66 页 共 78 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 9 月 25 日 ） 基金 份额 总额
323,120,876.78
本报告 期期 初基 金份 额总 额 35,878,878.46
本报告 期基 金总 申购 份额 968,245,705.65
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 374,889,611.39
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 629,234,972.72
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。 德邦优化 2016 年年度报告
第 67 页 共 78 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内 ， 除 基金 管理 人 的一项 非公 募业 务的 申请 撤销仲 裁裁 决诉 讼外 ， 未 发生其 他涉 及基
金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 应支 付安 永华 明会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计费 用捌 万元 整， 该审计 机构 自 基
金合同 生效 日（2012 年9 月25 日） 起向 本基 金提 供 审计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受到 任何 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人 民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 德邦优化 2016 年年度报告
第 68 页 共 78 页
例
招商证 券 1 203,373,747.10 36.71% 189,402.39 37.87% -
东吴证 券 1 142,713,197.87 25.76% 132,909.06 26.58% -
国金证 券 2 115,246,747.46 20.80% 91,450.93 18.29% -
德邦证 券 2 92,704,305.04 16.73% 86,335.49 17.26% -
注：1 、公 司选 择基 金专 用 交易席 位的 基本 选择 标准 ：
（一） 注册 资本 不低 于 1 亿元人 民币 ；
（二） 财务 状况 良好 ，各 项风险 监控 指标 符合 证监 会的相 关规 定；
（三） 经营 行为 规范 ，未 就交易 单元 发生 违约 或侵 权行为 ；
（四）内部管 理规范、 严 格，具备健全 的内部控 制 制度，并能满 足投资组 合 资产运作高 度保密的
要求；
（五） 具备 高效 、安 全的 通讯条 件， 交易 设施 符合 代理各 投资 组合 进行 证券 交易的 需要 ；
（六） 研究 实力 较强 ，能 根据需 求提 供质 量较 高的 研究报 告， 以及 相应 的信 息咨询 服务 ；
（七） 收取 的佣 金费 率合 理。
公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 ：
（一） 研究 部按 照上 述选 择标准 对证 券公 司进 行初 步筛选 ，经 投资 总监 批准 后提请 总经 理审 批；
（二）交易部 办理相关 交 易单元，信息 技术部、 基 金事务部和监 察稽核部 等 相关部门配 合完成交
易单元 租用 的技 术准 备、 参数调 整及 合同 签订 并及 时通知 各投 资组 合的 托管 机构等 事宜 。
2、本 报告 期内 ，本 基金 新 增租用 东吴 证券 和国 金证 券的交 易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
招商证 券 - - 621,600,000.00 32.49% - -
东吴证 券 - - 1,045,000,000.00 54.62% - -
国金证 券 - - 91,400,000.00 4.78% - - 德邦优化 2016 年年度报告
第 69 页 共 78 页
德邦证 券 - - 155,200,000.00 8.11% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
证券投 资基 金2015 年12 月31 日
基金资 产净 值和 基金 份额 净值的
公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 1 月 4 日
2
德邦基 金管 理有 限公 司关 于在指
数熔断 实施 期间 调整 旗下 部分基
金开放 时间 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 1 月 4 日
3
德邦基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持 “ 万科 A” 、“朗
姿股份 ”、 “城 投控 股 ” 估值方
法的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 1 月 5 日
4
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
场内基 金在 指数 熔断 期间 暂停申
购赎回 业务 的提 示性 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 1 月 6 日
5
德邦基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持 “ 格林 美 ” 估值方
法的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 1 月 7 日
6
德邦基 金管 理有 限公 司关 于在指
数熔断 实施 期间 调整 旗下 部分基
金开放 时间 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 1 月 7 日
7
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加中 经北 证为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 1 月 8 日 德邦优化 2016 年年度报告
第 70 页 共 78 页
告
8
德邦基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持 “ 如意 集团 ”估值
方法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 1 月 8 日
9
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加数 米基 金为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 1 月 13 日
10
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金投 资资 产支 持证 券的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站 2016 年 1 月 18 日
11
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投
资基 金 2015 年第 4 季度 报 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站 2016 年 1 月 20 日
12
德邦基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持 “ 宝通 科技 ”、
“乐普 医疗 ”估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 1 月 29 日
13
德邦基 金管 理有 限公 司关 于开展
官方淘 宝店 基金 费率 优惠 活动的
公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 2 月 3 日
14
德邦基 金管 理有 限公 司关 于开展
官方淘 宝店 基金 费率 优惠 活动公
告更正 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 2 月 4 日
15
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加开 源证 券为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 2 月 4 日
16
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投
资基金 基金 经理 变更 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站 2016 年 2 月 19 日
17 德邦基 金管 理有 限公 司关 于在天 中国证 监会 指定 媒 2016 年 2 月 23 日 德邦优化 2016 年年度报告
第 71 页 共 78 页
天基金 调整 旗下 开放 式基 金申购
金额下 限及 最低 持有 金额 下限的
公告
体及公 司网 站
18
德邦基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持中 南重 工股 票估值
方法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 3 月 1 日
19
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加凯 石财 富为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 3 月 15 日
20
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加众 禄金 融为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 3 月 15 日
21
德邦基 金管 理有 限公 司关 于增加
第一创 业证 券为 代销 机构 并开通
定期定 额申 购业 务、 基金 转换业
务及参 加费 率优 惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 3 月 15 日
22
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加钱 景财 富为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 3 月 18 日
23
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投
资基 金2015 年 年度 报告 及 摘要
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站 2016 年 3 月 26 日
24
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加新 兰德 费率 优惠 活动的
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站 2016 年 3 月 28 日 德邦优化 2016 年年度报告
第 72 页 共 78 页
公告
25
德邦基 金管 理有 限公 司旗 下基金
参加工 商银 行个 人电 子银 行基金
申购手 续费 费率 优惠 活动 的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 3 月 31 日
26
德邦基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持东 诚药 业估 值方法
的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 4 月 7 日
27
德邦基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持华 菱钢 铁股 票估值
方法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 4 月 12 日
28
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投
资基 金 2016 年第 1 季度 报 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站 2016 年 4 月 22 日
29
德邦基 金管 理有 限公 司关 于关闭
淘宝官 方直 营店 认申 购业 务的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 5 月 5 日
30
德邦基 金管 理有 限公 司关 于关闭
网上交 易支 付宝 基金 支付 服务的
公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 5 月 5 日
31
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投
资基金 更新 招募 说明 书及 摘要
（2016 年第 1 号）
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 5 月 6 日
32
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加富 济财 富为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 5 月 11 日
33
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加民 生银 行直 销银行
“基金 通 ” 平台 申购 费率 优惠活
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 5 月 18 日 德邦优化 2016 年年度报告
第 73 页 共 78 页
动的公 告
34
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加大 智慧 为代 销 机 构并开
通定期 定额 申购 业务 、基 金转换
业务及 参加 费率 优惠 活动 的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 5 月 20 日
35
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加诺 亚正 行费 率优 惠活动
的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 5 月 30 日
36
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加盈 米财 富为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 6 月 3 日
37
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加中 泰证 券为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务及 参加费
率优 惠 活动 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 6 月 24 日
38
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金在 上海 陆金 所资 产管理
有限公 司开 通定 期定 额申 购业务
并参加 定投 费率 优惠 活动 的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 6 月 24 日
39
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加汇 成基 金为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 6 月 28 日
40
德邦基 金管 理有 限公 司旗 下基金
参加交 通银 行网 上银 行、 手机银
行基金 申购 手续 费费 率优 惠活动
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 6 月 30 日 德邦优化 2016 年年度报告
第 74 页 共 78 页
的公告
41
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
证券投 资基 金 2016 年 6 月 30 日
基金资 产净 值和 基金 份额 净值的
公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 7 月 1 日
42
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加华 泰证 券为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 7 月 5 日
43
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加苏 宁基 金为 代销 机构并
参加费 率优 惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 7 月 6 日
44
德邦基 金管 理有 限 公 司关 于旗下
基金参 加华 泰证 券费 率优 惠活动
的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 7 月 11 日
45
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投
资基 金 2016 年第 2 季度 报 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站 2016 年 7 月 20 日
46
德邦基 金管 理有 限公 司关 于调整
个人投 资者 开户 证件 类型 的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站 2016 年 8 月 4 日
47
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加联 泰资 产费 率优 惠活动
的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 16 日
48
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加尚 智逢 源为 代销 机构并
参加费 率优 惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 18 日
49
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加乐 融多 源为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 25 日 德邦优化 2016 年年度报告
第 75 页 共 78 页
50
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加万 得投 顾为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 25 日
51
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投
资基 金2016 年 半年 度报 告 及摘
要
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 26 日
52
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金开 通华 泰证 券基 金转 换业务
的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 26 日
53
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加电 盈基 金为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 31 日
54
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加新 浪仓 石为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 8 月 31 日
55
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加华 信证 券为 代销 机构并
参加费 率优 惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 9 月 2 日
56
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加交 通银 行手 机银 行基金
申购及 定期 定额 申购 手续 费费率
优惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 9 月 20 日
57 德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下 中国证 监会 指定 媒 2016 年 9 月 23 日 德邦优化 2016 年年度报告
第 76 页 共 78 页
基金增 加奕 丰金 融为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
体及公 司网 站
58
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加肯 特瑞 财富 为代 销机构
并开通 基金 转换 业务 及参 加费率
优惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 10 月 12 日
59
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投
资基 金 2016 年第 3 季度 报 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站 2016 年 10 月 24 日
60
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加云 湾投 资为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务、 基金转
换业务 及参 加费 率优 惠活 动的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 11 月 4 日
61
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投
资基金 更新 招募 说明 书及 摘要
（2016 年第 2 号）
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 11 月 8 日
62
德邦优 化灵 活配 置混 合型 证券投
资基金 基金 经理 变更 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站 2016 年 11 月 11 日
63
德邦基 金关 于开 通网 上直 销合作
银行支 付服 务业 务并 开展 申购费
率优惠 活动 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 11 月 12 日
64
德邦基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持星 河生 物股 票估值
方法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 11 月 15 日
65
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加钱 景财 富、 和讯 信息费
率优惠 活动 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 11 月 18 日 德邦优化 2016 年年度报告
第 77 页 共 78 页
66
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加交 通银 行手 机银 行渠道
费率优 惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 11 月 29 日
67
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加凯 石财 富费 率优 惠活动
的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 12 月 2 日
68
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金在 肯特 瑞财 富开 通定期
定额申 购业 务及 参加 费率 优惠活
动的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 12 月 7 日
69
德邦优 化灵 活配 置混 合 型 证券投
资基金 暂停 大额 申购(含 转 换转
入及定 期定 额申 购) 业务 的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 12 月 15 日
70
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加交 通银 行手 机银 行渠道
费率优 惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 12 月 22 日
71
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金在 上海 华信 证券 开通 定期定
额申购 业务 及参 加费 率优 惠活动
的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 12 月 30 日
72
德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金增 加基 煜基 金为 代销 机构并
开通定 期定 额申 购业 务及 基金转
换业务 的公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 12 月 30 日
73
德邦基 金管 理有 限公 司关 于提请
投资者 及时 更新 过期 身份 证件或
身份证 明文 件的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2016 年 12 月 30 日
德邦优化 2016 年年度报告
第 78 页 共 78 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦优 化灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 ；
3 、德 邦优 化灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 ；
4 、德 邦优 化灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
12.2 存 放地 点
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦 35 层。
12.3 查 阅方 式
投资者可在营 业时间至 公 司办公地点免 费查阅， 也 可按工本费购 买复印件 ， 亦可通过公司 网
站查询 ，公 司网 址 为 www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
德 邦基 金管理 有限 公司
2017 年 3 月 27 日
