长江收益增强债券型证券投资基金
2016 年年度报告摘要
2016年12月31日
基金管理人：长江证券（上海）资产管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2017年3 月27日
长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2016年10月17日（基金合同生效日）起至 12 月31 日止。 长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 长江收益增强债券
基金主代码 003336
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 10月 17 日
基金管理人 长江证券（上海）资产管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 450,693,563.44 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于固定收益类金融工具，适度参与权
益类品种投资，在追求本金安全和保持资产流动性的
基础上，力争实现资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金主要投资于固定收益类金融工具，在充分考虑
基金资产的安全性基础上，把握相对确定的股票投资
机会，在严格控制风险的前提下力争实现资产的稳定
增值。
业绩比较基准 中国债券综合财富指数收益率×90%+沪深 300 指数收
益率×10%
风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，属于较低预期收益、
较低预期风险的证券投资基金品种，其预期收益和预
期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票
型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长江证券（上海）资产管理
有限公司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 高杨 陆志俊
联系电话 021-80301283 95559
电子邮箱 gaoyang@cjsc.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话
95579 95559
传真 021-80301393 021-62701216
长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.cjzcgl.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年 10月 17 日(基金合同生效日)-2016年 12月 31日
本期已实现收益 -6,155,941.54
本期利润 -10,256,115.18
加权平均基金份额本期利润 -0.0126
本期基金份额净值增长率 -1.79%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0179
期末基金资产净值 442,643,675.95
期末基金份额净值 0.9821
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）基金可供
分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。 （3）上述
基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列
数字； （4）本基金基金合同生效日为 2016年 10月 17 日，截至本报告期末，本基金成立未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基金合同
生效起至今
-1.79% 0.08% -1.59% 0.17% -0.20% -0.09%
注：本基金的业绩比较基准为中国债券综合财富指数收益率×90%+沪深 300指数收益率×10%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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注： （1）本基金基金合同生效日为 2016年 10月 17日，截至本报告期末未满一年； （2）按照本基
金的基金合同规定,自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十
二部分“（二）投资范围”、“（四）投资限制”的有关约定； （3）截至本报告期末，本基金尚
处在建仓期。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较 长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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注：本基金基金合同生效日为 2016 年 10 月 17 日，2016 年净值增长率按当年实际存续期计算，
不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金基金合同生效日为2016年10月 17 日， 本基金基金合同生效日起至本报告期末未进行
利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长江证券（上海）资产管理有限公司于 2014 年 9 月 16 日正式成立，是长江证券股份有限公
司专门从事证券资产管理、公开募集证券投资基金管理业务的全资子公司。注册地上海，注册资
本2 亿元人民币。 长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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截至2016年12月 31 日，公司共有员工150人，业务骨干的平均从业年限在十年以上。公司
秉承以“追求卓越”为核心价值观的企业文化，以“汇聚财智，共享成长”为使命，坚持“诚信
经营，规范运作，创新发展”的经营理念，通过服务客户、成就员工、回报股东、反哺社会，实
现多方共赢 。公司坚持有目标，有追求，努力保持综合实力居行业前列，让客户信赖、股东满意、
员工自豪，力争成为拥有一流人才团队、一流管理水平、一流服务品质、一流经营业绩和一流品
牌声誉的金融企业。
截至本报告期末，本基金管理人管理的基金有长江收益增强债券型证券投资基金和长江乐享
货币市场基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
漆志伟 基金经理
2016年10月
17日
- 6 年
国籍：中国。中国人民
大学工商管理硕士。曾
任华农财产保险股份
有限公司固定收益投
资经理。现任长江收益
增强债券型证券投资
基金、长江乐享货币市
场基金的基金经理。
注： （1）此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起
即任职，则任职日期为基金合同生效日；
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金管理公司公平交
易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、
勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持
有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，
未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基
金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金
管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资
人的合法权益。 长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据相关法规要求，制定了《长江证券(上海)资产管理有限公司公平交易管理
办法》 ，制度规范了公司各部门相关岗位职责，适用的范围涵盖境内上市股票、债券的一级市场申
购、二级市场交易等各类投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩
评估等投资和交易管理活动相关的各个业务环节，旨在规范交易行为，严禁利益输送，保证公平
交易，保护投资者合法权益。
（一）公司不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，建立研究
与投资的业务交流机制，保持通畅的交流渠道，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，创建
公平交易的制度环境。
（二）公司建立客观的研究方法，任何投资分析和建议均应有充分的事实和数据支持，避免
主观臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据。
（三）公司健全投资授权机制，明确资产管理投资决策委员会、基金投资决策委员会、基金
经理、投资主办人等各投资决策主体的职责和权限划分。其他人员不得对基金经理、投资主办人
在授权范围内的投资活动进行干预。基金经理、投资主办人在授权范围内自主决策，超过投资权
限的操作需要经过审批程序。
（四）公司建立适用全公司的证券备选池和交易对手库，明确证券备选池和交易对手库的建
立和维护程序，并根据不同投资组合各自的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，
建立相应的证券备选池和交易对手库，基金经理、投资主办人在此基础上构建具体的投资组合。
（五）公司建立投资组合投资信息的管理及保密机制，不同基金经理、投资主办人之间的持
仓和交易等重大非公开投资信息应相互隔离。
（六）公司严格贯彻投资管理职能和交易执行职能相隔离原则，实行集中交易制度，确保各
投资组合享有公平的交易执行机会。
（七）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利
益输送的同日反向交易。公司原则上严格禁止同一基金、资产管理计划在同一交易日内进行反向
交易，及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
（八）公司相关部门如果发现涉嫌违背公平交易原则的行为，应及时向经营管理层汇报并采
取相关控制和改进措施。
（九）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相
关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，
确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通
过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1%数量级及以下，且大部
分溢价率均值通过95%置信度下等于 0 的t 检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时
间窗口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对
于有足够多观测样本的基金配对（样本数=30） ，溢价率均值大部分在 1%数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、 对于在时间窗口中溢价率均值过大
的基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间
没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致
的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报
告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内国内经济走势较为平稳，全年GDP 增速 6.7%，四个季度GDP增速基本持平。上半年
国内国际资金流动性均较为宽松，多个发达国家出现了罕见的“负利率”现象，国内资金面也非
常宽松，促使 10 年国债收益率在 8月下探到2.65%之下,AA级城投债新发收益率一度跌破 3.5%的
历史低点。 但随着特朗普当选后美元的强势和美国国债的剧烈调整， 从10月中旬开始， “去杠杆、长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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防风险”已经逐渐成为了货币政策的重要目标。在此目标下，央行通过“收短放长”的货币政策
提高资金融出的期限，从而间接抬高整个市场的资金成本，使得很多利用借隔夜资金来配置长期
债券的机构杠杆成本上升，利差收益降低，只能主动去杠杆。另一方面通过直接限制信贷扩张与
表外理财增速，防止资金在金融体系内部空转，引导资金“脱虚向实” ，导致银行的资产负债表缩
表，同时也抬升了银行负债端的成本。债券市场投资者情绪发生了逆转，10 年国开等活跃品种收
益率大幅上行100个bp以上。
本基金自 10 月成立以来，一直采取较为保守的投资思路，主要投资于久期较短、信用等级较
高的债券品种，一定程度上避免了市场调整引起的净值大幅下跌。在权益投资上，也以获取绝对
收益为目标，控制仓位，精选基本面良好的个股进行投资，
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，长江收益增强债券型证券投资基金份额净值增长率为-1.79%，业绩比较基准收益
率为-1.59%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2017年，国家将会继续推进金融体系“去杠杆”以及引导资金“脱虚向实”的工作，金融机
构将面临去杠杆的压力。同时，PPP 项目随着资金的进入将有一定的增长，可能会对大宗商品价
格起到推动作用，从而使通胀保持在近年较高的水平上。但另一方面，在去产能和出清的过程中，
信用风险将会继续上升，企业的违约概率增加，信用利差走扩。随着城投债置换案例的出现，也
要关注相关政府平台的信用风险。
国际方面，2016年三季度美国经济已经出现了较为明显的改善，随着特朗普主导的加强基建
投入等政策的落地，2017 年美国经济表现有望逐步改善，预计美国 2017 年财政和货币政策有望
双双收紧，出现进一步加息的概率较大。在此基础上，为了缓解人民币的贬值压力，央行可能会
在较长时期内保持货币政策的相对偏紧，国内资金流动性紧平衡的局面很难被打破，债券收益率
易上难下。
权益市场方面，IPO 发行的持续一定程度上会拉低市场的估值水平，资金面的边际收紧也会
对A 股市场产生负面影响，2017年自下而上的选择投资标的将是更合适的策略。
本基金将继续稳健的投资策略，在债券投资上保持相对较短的组合久期和较高信用评级，在
权益投资上精选业绩优良、成长性优秀的公司。坚持规范运作、审慎投资，勤勉尽责地为基金持
有人谋求长期、稳定的回报。
长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》和中国
证券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的参考方法》等法律法规的有关规定，本基金
管理人设立估值委员会并制定估值委员会制度。
估值委员会由首席风险官、运营部总经理、研究部总经理，运营部副总经理及公司相关业务
部门工作人员组成。估值委员会成员均具有会计核算经验、行业分析经验、金融工具应用等丰富
的证券投资基金行业从业经验和专业能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理如果认为
某证券有更能准确反应其公允价值的估值方法，可以向估值委员会申请对其进行专项评估。新的
证券价格需经估值委员会和托管行同意后才能采纳，否则不改变用来进行证券估值的初始价格。
估值委员会职责：根据相关估值原则研究相关估值政策和估值模型，拟定公司的估值政策、
估值方法和估值程序，确保公司各基金产品净值计算的公允性，以维护广大投资者的利益。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2016年度，基金托管人在长江收益增强债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义
务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
2016年度，长江证券（上海）资产管理有限公司在长江收益增强债券型证券投资基金投资运长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发
现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
2016年度，由长江证券（上海）资产管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关长江收益
增强债券型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关
内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 众环审字（2017）010106号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 长江收益增强债券型证券投资基金全体份额持有人：
引言段 我们审计了后附的长江收益增强债券型证券投资基金（以下简
称“长江收益增强债券” ）财务报表，包括 2016 年 12 月 31 日
的资产负债表和2016 年度的利润表、所有者权益（基金净值）
变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是长江收益增强债券管理人长江证券
（上海）资产管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： （1）
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制
财务报表，并使其实现公允反映； （2）设计、执行和维护必要
的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，长江收益增强债券财务报表在所有重大方面按照企
业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作的规定编制，公允反映了长
江收益增强债券 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度
的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 余宝玉 罗明国
会计师事务所的名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 湖北省武汉市武昌区东湖路 169号
审计报告日期 2017年3月24日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：长江收益增强债券型证券投资基金
报告截止日： 2016年 12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 33,073,335.46
结算备付金 21,804,201.64
存出保证金 35,946.98
交易性金融资产 321,718,168.58
其中：股票投资 10,346,402.58
基金投资 -
债券投资 311,371,766.00
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 95,000,000.00 长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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应收证券清算款 -
应收利息 2,653,377.40
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 474,285,030.06
负债和所有者权益
本期末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 31,272,016.75
应付赎回款 -
应付管理人报酬 226,820.29
应付托管费 45,364.03
应付销售服务费 -
应付交易费用 37,153.04
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 60,000.00
负债合计 31,641,354.11
所有者权益：
实收基金 450,693,563.44
未分配利润 -8,049,887.49
所有者权益合计 442,643,675.95
负债和所有者权益总计 474,285,030.06
注： （1） 报告截止日2016年12月31日， 基金份额净值 0.9821元， 基金份额总额 450,693,563.44
份。 （2）本基金基金合同生效日为 2016年10月 17日，截至本报告期末未满一年，无上年度末可
比数据。
7.2 利润表
会计主体：长江收益增强债券型证券投资基金
本报告期： 2016年10月17日(基金合同生效日)至2016年 12月 31 日
单位：人民币元 长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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项 目
本期
2016 年 10月 17 日(基金合同生效日)
至 2016年 12月 31 日
一、收入 -9,112,797.28
1.利息收入 4,511,678.10
其中：存款利息收入 854,712.52
债券利息收入 2,224,114.82
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 1,432,850.76
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -9,786,305.60
其中：股票投资收益 -718,932.36
基金投资收益 -
债券投资收益 -9,067,373.24
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
-4,100,173.64
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 262,003.86
减：二、费用 1,143,317.90
1．管理人报酬 809,230.81
2．托管费 161,846.12
3．销售服务费 -
4．交易费用 55,989.14
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 116,251.83
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -10,256,115.18
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -10,256,115.18
注：本基金基金合同生效日为 2016年 10月 17 日，截至本报告期末未满一年，无上年度可比期间
数据。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长江收益增强债券型证券投资基金
本报告期：2016年 10 月17 日(基金合同生效日)至2016 年12月 31日
单位：人民币元 长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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项目
本期
2016年 10月 17 日(基金合同生效日)至2016 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,500,912,407.90 - 1,500,912,407.90
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -10,256,115.18 -10,256,115.18
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-1,050,218,844.46 2,206,227.69 -1,048,012,616.77
其中：1.基金申购款 1,979.40 0.80 1,980.20
2.基金赎回款 -1,050,220,823.86 2,206,226.89 -1,048,014,596.97
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
450,693,563.44 -8,049,887.49 442,643,675.95
注：本基金基金合同生效日为 2016年 10月 17 日，截至本报告期末未满一年，无上年度可比期间
数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
_____罗国举_
_
_______唐吟波_ ____
____宋学文____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长江收益增强债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2016] 1378号文《关于准予长江收益增强债券型证券投资基金注
册的批复》准予注册，由长江证券（上海）资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基
金法》和《长江收益增强债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
基金存续期限不定期，首次设立募集资金为1,500,844,808.33 元，认购资金在募集期间产生的利
息 67,599.57 元，合计为 1,500,912,407.90 元，按照每份基金份额面值人民币 1.00 元计算，折
合基金份额为 1,500,912,407.90 份，业经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）众环验字长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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(2016)010121 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《长江收益增强债券型证券投资基金
基金合同》于2016年 10 月17日正式生效。本基金的基金管理人为长江证券（上海）资产管理有
限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《长江收益增强债券型证券投资基金基金合同》
的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票 （含
中小板、创业板及其他依法发行上市的股票） 、固定收益类资产、国债期货、权证以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。本基金主要投资于固
定收益类资产，包括国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、政府支持机构债、次级债、
中小企业私募债券、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券） 、可交换债券、证券公司发
行的短期公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、央行票
据、银行存款（包括定期存款及其他银行存款） 、同业存单等。如法律法规或监管机构以后允许基
金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比
例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%；投资于股票、权证等权益类资产的投资
比例合计不超过基金资产的 20%；其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；本
基金每个交易日日终，扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的
政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履
行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。本基金的业绩比较基准为：中国债券综合财
富指数收益率×90%+沪深 300指数收益率×10%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15 日颁布并于2014年7 月修改的《企业会计
准则－基本准则》和41项具体会计准则及其应用指南、解释及其他相关规定（以下合称“企业会
计准则”） ，中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券投资基金会计核算业务
指引》 、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》
和中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016年 12
月31日的财务状况以及2016 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计 长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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7.4.4.1会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1日至 12 月 31 日止。本会计报表的实际编制期
间为2016年10月 17 日（基金合同生效日）至 2016年12月31日。
7.4.4.2记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
（1）金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持
有至到期投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产。金融资产分类取决于本基金对金融资
产的持有意图和持有能力。
本基金将持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）于初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中
以交易性金融资产列示。
本基金将持有的其他金融资产划分为贷款和应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。
（2）金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额。取得债
券投资支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债等相关交易费用计入初始确认金额。
（1）股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
入账。
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复
牌日，冲减股票投资成本。 长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
（2）债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部
价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按
成交总额扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计算
应收利息，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券投资收益。
卖出未上市债券和银行间同业市场交易的债券于成交日确认债券投资收益。
卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
（3）金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流量的合同权
利终止；② 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方；或者③该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认。金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，
计入当期损益。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 终止确认该金融负债或其义务已解除的一部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
估值对象为基金所拥有的各类证券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债,本基
金的估值原则如下：
（1）证券交易所上市的有价证券的估值
①交易所上市的有价证券， （包括股票、权证等） ，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收
盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生
影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发
生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价
及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
②对在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（另有规定的除外） ，选取第三方估值长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；
③对在交易所市场上市交易的可转换债券，按估值日收盘价减去可转换债券收盘价中所含债
券应收利息后得到的净价进行估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化
或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最
近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类
似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
④对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券，采用估值技术确定公允价值，在估
值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
⑤对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的固定收益品种，采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（2）处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
①送股、转增股、配股和公开增发的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的估值方
法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
②首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
③首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票
的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价
值。
（3）银行间市场交易的固定收益品种的估值
①银行间市场交易的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进
行估值。
②对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的固定收益品种，按成本估值。
（4）中小企业私募债券采用估值技术确定公允价值估值。如使用的估值技术难以确定和计量
其公允价值的，按成本估值。
（5）同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估值。
（6）证券公司短期公司债券，按估值技术估值。国家有最新规定的，按其规定进行估值。
（7）持有的银行存款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。
（8）国债期货合约的估值方法
①评估国债期货合约价值时，应当采用市场公认或者合理的估值方法确定公允价值；
②国债期货合约一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
（9）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
（10）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规
定估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认，并于期末全额转入未分配利润/（累
计亏损） 。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
（1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账
面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
（2） 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
（3）资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，在证券实际持有期内逐
日计提；
（4）买入返售金融资产收入，2007 年 7 月 1 日前，按协议金额及约定利率，在回购期内采
用直线法逐日计提；2007年7月1日后，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提； 长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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（5）股票投资收益于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差
额入账；
（6）债券投资收益于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、应收利息的差
额入账；
（7） 衍生工具投资收益于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交总额与其成本的差额入账；
（8）股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
（9）公允价值变动收益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金
融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
（10）其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计
量的时候确认。
7.4.4.10费用的确认和计量
（1）基金管理费按前一日基金资产净值的 0.5 %年费率计提，每日计算，逐日累计至每月月
末，按月支付；
（2）基金托管费按前一日基金资产净值的 0.1%年费率计提，每日计算，逐日累计至每月月
末，按月支付；
（3）基金管理人和基金托管人协商一致，可按照基金发展情况，并根据法律法规规定和基金
合同约定调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率，且须召开基金份额持有人大会审。
7.4.4.11基金的收益分配政策
（1）基金利润构成。基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣
除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
（2）基金可供分配利润。基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配
利润中已实现收益的孰低数。
（3）基金收益分配原则。
①本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；选
择红利再投资的，基金份额的现金红利将按除息后的基金份额净值折算成基金份额，红利再投资
的份额免收申购费。
②基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
③本基金每一基金份额享有同等分配权。
④法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。基金管理人在履行适当程序后，可对上述
基金收益分配政策进行调整。
（4）收益分配方案。基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金
收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]11 号文《关于调整
证券（股票）交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政
策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税字
[2005]107号文《关于利息红利个人所得税政策的补充通知》 、财税[2007]84号文《关于调整证券
(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2012]85 号文《财政部 国家税务总局 证监会关于实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号文《财政部 国家税
务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36号
文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140 号文《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问
题的补充通知》 、 财政部及国家税务总局“证券 （股票） 交易印花税税率2008年4 月 24 日起由 3‰
调整为 1‰”、财政部“证券交易印花税 2008 年 9 月 19 日起单边征收”及其他相关税务法规和
实务操作，主要税项列示如下：
（1）所得税：
①对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收企业所得税。 长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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②对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、
发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税。
③按照财税[2015]101 号文规定，基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期
限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税；持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
④基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金等对价，
暂免予缴纳企业所得税和个人所得税。
⑤对投资者（包括个人和机构投资者）从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企
业所得税。
（2）增值税和营业税
①以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。
②基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收营业税。
③自2016年5月1日起，全部营业税纳税人，由缴纳营业税改为缴纳增值税。
④2017年7月1日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管
理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税；对资管产品在 2017年7月1 日前运营过程中发
生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
（3）印花税
基金买卖股票，自2008年4月24日起按0.1%的税率缴纳印花税；自 2008年 9月 19日起，
对基金卖出股票按0.1%的税率征收印花税，对基金买入股票不再征收印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
长江证券（上海）资产管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
长江证券股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年10月 17 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
长江证券股份
有限公司
28,488,159.76 69.69%
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年10月 17 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31日
成交金额 占当期债券成交总额的比例
长江证券股份
有限公司
596,848,872.82 100.00%
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年10月 17 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31日
回购成交金额 占当期债券回购成交总额的比例
长江证券股份
有限公司
10,575,000,000.00 92.97%
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年10月17日(基金合同生效日)至2016年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
长江证券股份
有限公司
25,961.25 74.65% 25,961.25 74.65%
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年 10月 17 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费 809,230.81
其中： 支付销售机构的客户维护费 404,634.45
注： （1）本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.5 %年费率计提。管理费的计算方法如下： 长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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H＝E× 0.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
（2）基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基金托管人发送基
金管理人报酬划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金资产中一次性支
付给基金管理人，若遇节假日、休息日等，支付日期顺延。
（3）本基金本报告期为 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日，本基金合同于 2016 年 10 月 17
日正式生效，无上年度可比期间数据。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年 10月 17 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费 161,846.12
注： （1）本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
（2）基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基金托管人发送基
金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金资产中一次性支付，若
遇节假日、休息日等，支付日期顺延。
（3）本基金本报告期为 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日，本基金合同于 2016 年 10 月 17
日正式生效，无上年度可比期间数据。
7.4.8.2.3 销售服务费
本基金本报告期无销售服务费。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
第 27 页 共 37 页
本基金本报告期无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年10月 17 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31日
期末余额 当期利息收入
交通银行股份有限公司 33,073,335.46 100,660.88
注： （1）本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
（2）本基金本报告期为 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日，本基金基金合同于 2016 年 10
月17日正式生效，无上年度可比期间数据。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
7.4.9 期末（ 2016 年 12 月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002635
安洁
科技
2016
年11
月 8 日
临时
停牌
36.40 - - 20,000 696,000.00 728,000.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
第 28 页 共 37 页
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为9,618,402.58元， 属于第二层次的余额为312,099,766.00元,无属于第三层
次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 10,346,402.58 2.18 长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
第 29 页 共 37 页
其中：股票 10,346,402.58 2.18
2 固定收益投资 311,371,766.00 65.65
其中：债券 311,371,766.00 65.65
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 95,000,000.00 20.03
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 54,877,537.10 11.57
7 其他各项资产 2,689,324.38 0.57
8 合计 474,285,030.06 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 5,954,826.08 1.35
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
270,900.00 0.06
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 4,120,676.50 0.93
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - - 长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
第 30 页 共 37 页
合计 10,346,402.58 2.34
注：本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 600867 通化东宝 208,656 4,575,826.08 1.03
2 300015 爱尔眼科 93,735 2,802,676.50 0.63
3 002044 美年健康 100,000 1,318,000.00 0.30
4 002635 安洁科技 20,000 728,000.00 0.16
5 002230 科大讯飞 10,000 270,900.00 0.06
6 600276 恒瑞医药 5,000 227,500.00 0.05
7 002007 华兰生物 6,000 214,500.00 0.05
8 002262 恩华药业 10,000 209,000.00 0.05
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（%）
1 600867 通化东宝 5,238,076.76 1.18
2 601377 兴业证券 4,444,941.00 1.00
3 300015 爱尔眼科 4,144,353.50 0.94
4 601901 方正证券 3,521,000.00 0.80
5 002044 美年健康 2,578,200.00 0.58
6 600369 西南证券 2,333,000.00 0.53
7 002230 科大讯飞 1,434,999.48 0.32
8 600521 华海药业 1,198,354.00 0.27
9 002635 安洁科技 696,000.00 0.16
10 600276 恒瑞医药 229,250.00 0.05
11 002007 华兰生物 212,100.00 0.05
12 002262 恩华药业 205,700.00 0.05
注： （1）买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。 （2）长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
第 31 页 共 37 页
本项"买入金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（%）
1 601377 兴业证券 4,225,000.00 0.95
2 601901 方正证券 3,392,000.00 0.77
3 600369 西南证券 2,319,357.00 0.52
4 600521 华海药业 1,120,019.00 0.25
5 002044 美年健康 1,104,580.00 0.25
6 002230 科大讯飞 1,092,000.00 0.25
7 300015 爱尔眼科 919,824.00 0.21
8 600867 通化东宝 467,162.00 0.11
注： （1）卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。
（2）本项"卖出金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 26,235,974.74
卖出股票收入（成交）总额 14,639,942.00
注： （1）买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖
出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。 （2）“买
入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 35,508,266.00 8.02
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 86,758,500.00 19.60
5 企业短期融资券 169,325,000.00 38.25
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - - 长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
第 32 页 共 37 页
8 同业存单 19,780,000.00 4.47
9 其他 - -
10 合计 311,371,766.00 70.34
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 136620 16 锡交 01 400,000 38,116,000.00 8.61
2 019533 16 国债 05 350,000 35,000,000.00 7.91
3 127405 16盐都债 350,000 34,128,500.00 7.71
4 011698382 16杭金投
SCP003
300,000 29,925,000.00 6.76
5 041653068 16渝建工
CP001
300,000 29,883,000.00 6.75
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1本期国债期货投资政策
本基金本着审慎性原则、在风险可控的前提下，以套期保值策略为目的，适度参与国债期货
的投资。
长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
第 33 页 共 37 页
8.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚。
8.11.2
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 35,946.98
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,653,377.40
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,689,324.38
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 002635 安洁科技 728,000.00 0.16 停牌
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计项可能存在尾差。
长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
第 34 页 共 37 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
317 1,421,746.26 450,066,500.00 99.86% 627,063.44 0.14%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
159,561.45 0.0354%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 10 月17 日 ）基金份额总额
1,500,912,407.90
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 1,979.40
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 1,050,220,823.86
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 450,693,563.44
注：本基金合同于2016年 10月17日生效。 长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
第 35 页 共 37 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内，根据长江证券（上海）资产管理有限公司董事会决议，刘泉先生任公司合
规负责人，董事长罗国举先生不再代行合规负责人职务。
2、本报告期内，根据长江证券（上海）资产管理有限公司股东会议研究决定，增聘熊雷鸣
先生、刘元瑞先生新任公司第一届董事会董事。
3、本报告期内，本基金的基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期应支付给中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为30,000.00元人
民币。本基金本报告期内选聘中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安 1 270,199.48 0.66% 197.60 0.57% -
长江证券 2 28,488,159.76 69.69% 25,961.25 74.65% -
国金证券 1 205,700.00 0.50% 146.32 0.42% -
安信证券 1 212,100.00 0.52% 150.85 0.43% -
东方证券 1 11,699,757.50 28.62% 8,322.02 23.93% -
注：1、基金专用交易单元的选择标准如下：
（1）资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于2亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金公司进行证券交易的需
要，并能为基金公司提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为基金提供高质量的咨询服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告及其他专门报告，并能根据基
金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
我司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象，并签订交易单元租用协
议。公司的投资和研究部门定期对所证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供宏观、
行业、策略、专题、公司等研究报告的质量和数量；组织相关研讨会议的数量和质量；协助安排
上市公司调研的质量和数量；主动进行上门路演和反路演的数量和质量；以及其他及时性及提供
研究服务主动性和质量等情况。最终公司统一依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国泰君安 - - - - - - 长江收益增强债券 2016 年年度报告摘要
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长江证券 596,848,872.82 100.00% 10,575,000,000.00 92.97% - -
国金证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东方证券 - - 799,641,000.00 7.03% - -
长江证券（上海）资产管理有限公司
2017 年3月27日
