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长城积极A(200013)

长城积极:2016年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
长 城 积 极 增利 债 券 型 证券 投 资 基 金 
2016 年 年度 报 告 摘要 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长城基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年3 月27 日 
 
 
 长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 
第 2 页 共 35 页


§1 重要提 示 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年03 月 23 日复 核了 本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。





基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。





基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。


本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 3 页 共 35 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情 况


基金简 称 长城积 极增 利债 券 基金主 代码 200013 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2011 年 4 月12 日 基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 3,007,979,865.85 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 长城积 极增 利债 券 A 长城积 极增 利债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 200013 200113 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 2,135,475,384.88 份 872,504,480.97 份


2.2 基 金产 品说 明 投资目 标 本基金 将在 控制 组合 风险 和保持 资产 流动 性的 前提 下, 力争 获得 超越 业 绩 比 较 基准的 收益 ,实 现基 金资 产的长 期增 值。 投资策 略 本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 的策 略进 行基 金的 大类 资产配 置, 通过 综合 分 析 宏 观经济 形势 、财 政政 策、 货币政 策、 债券 市场 券种 供求关 系及 资金 供求 关 系 , 主动判 断市 场利 率变 化趋 势, 确定 和动 态调 整固 定 收益类 资产 的平 均久 期 及 债 券资产 配置 。 业绩比 较基 准 中债综 合财 富指 数 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金 、 混 合 型 基金, 高于 货币 市场 基金 。本基 金为 中低 风险 、中 低收益 的基 金产 品。


2.3 基 金管 理人 和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 车君 田青 联系电 话 0755-23982338 010-67595096 电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电 话


400-8868-666 010-67595096 传真 0755-23982328 010-66275865


2.4 信 息披 露方 式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 www.ccfund.com.cn 长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 4 页 共 35 页


基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层


§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年 长城积 极增 利 债券A 长城积 极增 利 债券C 长城积 极增 利 债券 A 长城积 极增 利 债券 C 长城积 极增 利 债券 A 长城积 极增 利 债券C 本期 已实 现收 益 111,191,843.73 62,275,017.53 147,307,866.10 52,298,392.86 117,725,245.97 51,477,071.95 本期 利润 53,647,548.75 35,323,703.54 177,056,182.83 67,813,075.24 147,093,739.60 76,758,863.57 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0227 0.0233 0.1080 0.1068 0.3157 0.2697 本期 基金 份额 净值 增长 率 1.90% 1.48% 11.29% 10.72% 21.67% 21.26% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 期末 可供 分配 基金 份额 利润 0.2217 0.1951 0.2433 0.2156 0.1739 0.1545 期末 2,767,904,409.83 1,106,834,202.12 2,814,689,557.36 1,181,487,840.55 1,702,150,754.32 550,185,233.01 长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 5 页 共 35 页


基金 资产 净值 期末 基金 份额 净值 1.296 1.269 1.338 1.309 1.252 1.232 注:①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


②上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用, 计入费用 后 实际收益水 平要低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较








长城积 极增 利债 券A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -1.97% 0.15% -1.48% 0.15% -0.49% 0.00% 过去六 个月 -0.12% 0.12% 0.27% 0.11% -0.39% 0.01% 过去一 年 1.90% 0.11% 1.85% 0.09% 0.05% 0.02% 过去三 年 37.97% 0.25% 21.54% 0.10% 16.43% 0.15% 过去五 年 59.27% 0.22% 25.33% 0.09% 33.94% 0.13% 自基金 合同 生效起 至今 52.90% 0.21% 30.97% 0.09% 21.93% 0.12%








长城积 极增 利债 券C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -2.01% 0.15% -1.48% 0.15% -0.53% 0.00% 过去六 个月 -0.27% 0.11% 0.27% 0.11% -0.54% 0.00% 过去一 年 1.48% 0.10% 1.85% 0.09% -0.37% 0.01% 过去三 年 36.25% 0.25% 21.54% 0.10% 14.71% 0.15% 过去五 年 55.93% 0.22% 25.33% 0.09% 30.60% 0.13% 自基金 合同 生效起 至今 49.23% 0.21% 30.97% 0.09% 18.26% 0.12%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 6 页 共 35 页


长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 7 页 共 35 页


注:本基金合 同规定本 基 金投 资组合为 :债券等 固 定收益类资产 投资比例 不 低于基金资 产净值的 80% , 其中 信用 类固 定收 益 品种的 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的 30% ; 股票 等 权益类 资产 投资 比 例不高 于基 金资 产净 值 的 20% ; 现金 或者 到期 日 在 1 年 以内 的政 府债 券投 资 比例不 低于 基金 资产 净值 的5% 。 本 基金 的建 仓 期为自 本基 金基 金合 同生 效日 起 6 个 月, 建仓 期满 时, 各 项资 产配 置比 例符合 基金 合同 约定 。 3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 8 页 共 35 页


长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 9 页 共 35 页





3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况 单位: 人民 币元


















































长 城积 极增 利债 券 A 年度 每10份 基金 份额 分 红数 现金形 式发 放 总 额 再投资 形式 发 放总额 年度利 润分 配 合 计 备注 2016 0.684 170,137,207.80 4,849,501.34 174,986,709.14 - 2015 0.500 75,998,892.29 1,298,104.77 77,296,997.06 - 2014 - - - - - 合计 1.184 246,136,100.09 6,147,606.11 252,283,706.20 -





















































长城 积极 增 利债 券 C 年度 每10份 基金 份额 分 红数 现金形 式发 放 总额 再投资 形式 发 放总额 年度利 润分 配 合 计 备注 2016 0.604 78,141,233.91 25,542,527.30 103,683,761.21 - 2015 0.500 20,731,392.31 431,576.77 21,162,969.08 - 2014 - - - - - 合计 1.104 98,872,626.22 25,974,104.07 124,846,730.29 -


长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 10 页 共 35 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司, 由 长城证 券股 份 有 限公司 (40 %) 、 东 方证 券 股份有 限公 司 (15 %) 、 西 北证券 有限 责任 公司 (15 %) 、 北 方国 际信 托 股份有 限公 司(15% ) 、 中 原信托 有限 公司 (15 %) 于 2001 年 12 月 27 日共 同 出资设 立, 当时 注 册资本 为壹 亿元 人民 币。2007 年 5 月 21 日, 经中 国 证监会 批准 ,公 司完 成股 权结构 调整 ,现 有 股东为长城证 券股份有限 公司(47.059% ) 、 东方证 券股份有限公 司(17.647% ) 、北 方国际信 托股 份有限 公司 (17.647% ) 和 中原信 托有 限公 司(17.647%)。 2007 年 10 月 12 日 ,经中 国证 监会批 准,将注册资 本增加至 壹 亿伍仟万元人 民币。公 司 经营范围是基 金募集、 基 金销售、资 产管理和 中国证监会许 可的其他 业 务。截至本报 告期末, 公 司管理的基金 有封闭式 基 金:久嘉证 券投资基 金; 开放 式基 金: 长城 久 恒灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 长城 久泰 沪深300 指数 证券 投资 基金 、 长城货币市场 证券投资 基 金、长城消费 增值混合 型 证券投资基金 、长城安 心 回报混合型 证券投资 基金 、 长 城久 富核 心成 长 混合型 证券 投资 基金(LOF) 、 长 城品 牌优 选混 合型 证 券投资 基金 、 长城 稳 健增利债券型 证券投资 基 金、长 城双动 力混合型 证 券投资基金、 长城景气 行 业龙头灵活 配 置混合 型证券投资基 金、长城 中 小盘成长混合 型证券投 资 基金、长城积 极增利债 券 型证券投资 基金、长 城久兆 中小 板 300 指 数分 级证券 投资 基金 、长 城优 化升级 混合 型证 券投 资基 金、长 城保 本混 合 型 证券投 资基 金、 长城 久利 保本混 合型 证券 投资 基金 、 长城 增强 收益 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、 长城医疗保健 混合型证 券 投资基金、长 城工资宝 货 币市场基金、 长城久鑫 保 本混合型证 券投资基 金、长城久盈 纯债分级 债 券型证券投资 基金、长 城 稳固收益债券 型证券投 资 基金、长城 新兴产业 灵活配置混合 型证券投 资 基金、长 城环 保主题灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、长城改革 红利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、长城久惠保 本混合型 证 券投资基金、 长城久祥 保 本混合型证 券投资基 金、长城新策 略灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 城久安保本混 合型证券 投 资基金、长 城新优选 混合型证券投 资基金、 长 城久润保本混 合型证券 投 资基金、长城 久益保本 混 合型证券投 资基金、 长城新视野混 合型证券 投 资基金、长城 久源保本 混 合型证券投资 基金、长 城 久鼎保本混 合型证券 投资基 金、 长城 久盛 安稳 纯债两 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金、 长城 久稳 债券型 证券 投资 基金 、 长城久 信债 券型 证券 投资 基金。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 11 页 共 35 页


任职日 期 离任日 期 钟光正 公 司 总 经 理 助 理 、 固 定 收 益 部总经 理 、 长 城 积 极 增 利 债 券 、 长 城 保 本 混 合 、 长 城 增 强 收 益 债 券 、 长 城 稳 固 收 益 债 券 、 长 城 久 祥 保 本 、 长 城 久 利 保 本 、 长 城 久源保 本 、 长 城 新 视 野 、 长 城 久 盛 安稳债 券 、 长 城 久 信 债 券 基 金 的 基 金经理 2011 年 4 月 12 日 - 7 年 男,中国籍,经济学硕 士。 具 有 12 年 债券 投资 管理经历。曾就职于安 徽安凯汽车股份有限公 司、广发银行总行资金 部、招商银行总行资金 交易部 。 2009 年11 月进 入长城基金管理有限公 司,曾任债券研究员。 自 2010 年 2 月至 2011 年10 月任 “长 城货 币市 场证券投资基金 ” 基金 经理, 自 2010 年2 月至 2011 年11 月任 “长 城稳 健增利债券型证券投资 基金 ” 基金 经理 。 注:① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。 ②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 积极增利 债券型证券投 资 基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 , 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 , 在控制和防范 风险的前 提 下,为基金份 额持有人 谋 求最大的利益 ,未出现 投 资违反法律 法规、基 金合同约定和 相关规定 的 情况,无因公 司未勤勉 尽 责或操作不当 而导致基 金 财产损失的 情况,不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 根据《中华 人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金管理公 司管理办 法 》和《证券投 资长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 12 页 共 35 页


基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 的规定, 本 基金管理人制 定并实施 了 《长城基金 管理有限 公司公 平交 易管 理制 度》 。 本基金管理人 通过信息 系 统以及人工控 制等方法 , 严格保证公平 交易制度 的 执行。在投资 决 策环节,本基 金管理人 制 定和完善投资 授权制度 、 投资对象库和 交易对手 库 管理制度、 投资信息 保密措施,保 证各投资 组 合投资决策的 独立性。 在 交易执行环节 ,本基金 管 理人建立和 完善公平 的交易分配制 度,按照 价 格优先、时间 优先、综 合 平衡、比例分 配的原则 , 保证了交易 在各投 资 组合间 的公 平。 在风 险监 控环节 ,本 基金 管理 人内 控等相 关部 门进 行事 前、 事中、 事后 的监 控。 4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 报告期 内 , 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长 城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定, 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。 本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 , 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析, 定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 , 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均 在合理 范围 内, 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。 4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为,没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。 4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2016 年债 券呈 现市 场牛 熊 交替, 以 10 年期 利率 债 收益率 走势 为标 杆, 市场 大体分 为上 半年 震荡上 行、6 月到 10 月 一 路下行 和 10 月 以后 快速 调 整三个 阶段 。 16 年 年初 , 面 对市 场的 不 确定性 , 我 们择 机清 空了 组合持 有的 中长 期利 率债 。 另外 , 虽 然经 济有边 际上 的改 善, 但能 否构 建 L 型 底仍 充满 不确 定, 且 过剩 产能 行业 的融 资环境 仍在 不断 恶化 , 基于此 考虑 我们 在年 初进 一步优 化了 组合 的信 用结 构,提 升了 组合 的安 全性 。 市场进入第二 季度后, 震 荡上行趋势不 改。由于 年 初对债市偏谨 慎并降低 了 组合久期,因 此 在利率 震荡 上行 的过 程中 组合回 撤较 小。 另外 , 在4 月份债 市调 整后 我们 又择 机提高 了组 合久 期, 并再度 优化 了组 合信 用结 构。 进入 3 季度 以后 ,市 场利 空和利 好的 信息 和数 据相 互交织 ,组 合结 构整 体变 动不大 。在 收 益 率下行 过程 中 , 组 合收 益 表现稳 健 。 但 进 入10 月份 以后 , 市 场利 空消 息不 断 积累 , 债 券呈 现出 一 定拥挤 交易现 象。因此 我 们对债券市场 开始整体 持 偏谨慎态度, 并择机减 仓 利率债,进 一步调整长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 13 页 共 35 页


优化组 合结 构。 10 月 下旬 以后 , 债 券市 场 出现大 幅回 调, 组合 操作 以做好 流动 性管 理和 防守 为主, 进一 步降 低杠杆 和久 期, 但本 组合 还是出 现一 定程 度回 撤。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 报告期 内, 本基 金净 值增 长率 A 级为 1.90% 、C 级为 1.48% , 同期 业绩 比较 基准 为 1.85% 。 4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 海外市场方面 ,一方面 全 球通胀和利率 中枢处于 小 幅抬升过程中 。美国积 极 的财政政策与 大 规模的基建投 资计划能 够 为 美国经济增 长提供动 力 ,美国可能将 在全球增 长 中扮演领头 羊角色。 但另一 方面 , 欧日 等国 复 苏力度 相对 脆弱 , 存在 一 定政治 风险 。 包括 欧日 货 币政策 边际 效率 下降 , 财政政策空间 有限,另 外 英国脱欧谈判 的启动、 法 荷德等国大选 先后登台 , 右翼民粹主 义逐渐抬 头等诸 多因 素会 导致 政治 和经济 的不 确定 性加 大。 国内经济方面 ,长期来 看 ,我们认为中 国经济下 行 的大周期并没 有结束。 投 资方面,房地 产 限购会导致地 产销售趋 势 性下滑,引发 未来地产 开 发投资额将一 定程度的 下 降;消费方 面,近年 居民可支配收 入增速持 续 下滑,加之过 快上升的 房 地产销售透支 了家庭的 消 费需求 ,当 前家庭消 费对经 济增 长支 撑能 力趋 弱,2017 年随 着汽 车购 置 税红利 减弱 ,消 费整 体将 呈现稳 中微 降趋 势; 进出口方面, 全球贸易 保 护主义升温, 需关注逆 全 球化思潮对出 口的压制 , 进而导致贸 易顺差收 窄。 因此我 们认 为2017 年的 市 场情况 更加 错综 复杂 , 利 多与利 空因 素交 织, 我们 对债券 市场 持区 间波动 的中 性判 断, 风险 和机会 并存 。 4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明 1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历


公司成立了受 托资产估 值 委员会,为基 金估值业 务 的最高决策机 构,由公 司 总经理、分管 估 值业务副总经 理、督察 长 、投资总监、 研究部总 经 理、运行保障 部经理、 基 金会计、基 金经理和 行业研 究员 、金 融工 程研 究员等 组成 ,公 司监 察稽 核人员 列席 受托 资产 估值 委员会 。


受托资产估值 委员会负 责 制定、修订和 完善基金 估 值政策和程序 ,定期对 估 值政策和程序 进 行评价,在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情况 后及时修 订 估值方法, 以保证其 持续适用。基 金会计凭 借 其专业技能和 对市场产 品 长期丰富的估 值经验以 及 对相关法律 法规的熟 练掌握,对没 有市价的 投 资品种的估值 方法在其 专 业领域提供专 业意见。 基 金经理及研 究员凭借 其丰富的专业 技能和对 市 场产品的长期 深入的跟 踪 研究,对没有 市价的投 资 品种综合宏 观经济、长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 14 页 共 35 页


行业发展、及 个股状况 等 各方面因素, 从价值投 资 的角度进行理 论分析, 并 根据分析的 结果向受 托资产估值委 员会建议 应 采用的估值方 法及合理 的 估值区间。金 融工程人 员 根据受托资 产估值委 员会提出的多 种估值方 法 预案,利用金 融工程研 究 体系各种经济 基础数据 和 数量化工具 ,针对不 同的估值方法 及估值模 型 进行演算,为 估值委员 会 寻找公允的、 操作性较 强 的估值方法 提供数理 依据。监察稽 核人员对 估 值委员会 做出 的决议进 行 合规性审查, 对估值委 员 提交的基金 估值信息 披露文 件进 行合 规性 审查 。


受托资产估值 委员会成 员 均具有五年以 上证券、 基 金行业工作经 验,具备 专 业胜任能力; 基 金会计具有会 计从业资 格 和基金行业从 业资格, 精 通基金估值政 策、流程 和 标准,具有 五年以上 基金估值和会 计核算工 作 经验;基金经 理和研究 员 均拥有五年以 上基金、 证 券投资工作 经验,精 通投资 、研 究理 论知 识和 工具方 法。


2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度


基金经 理作 为估 值委 员会 成员, 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究, 向受托 资产 估值 委员 会建 议应采 用的 估值 方法 及合 理的估 值区 间。 基金 经理 有权出 席估 值委 员 会 会议, 但不 得干 涉估 值委 员会作 出的 决定 及估 值政 策的执 行。


3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突


估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上的 宗旨,在 估 值方法的选择 上力求客 观 、公允,在数 据 的采集方面力 求公开、 获 取方便、操作 性强、不 易 操纵。本基金 管理人旗 下 管理的基金 ,其参与 估值流 程各 方之 间不 存在 任何重 大的 利益 冲突 。


4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度


本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 债券估值数据 服 务协议 ,由 其按 约定 提供 债券品 种的 估值 数据 。 4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明 本报告 期内 ,根 据基 金合 同的规 定, 本基 金于 2016 年 8 月 29 日进 行了 1 次 收益分 配,A 类 基金分 配金 额 为174,986,709.14 元,C 类 基金 分配 金额 为 103,683,761.21 元。 4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 本报告 期内 ,本 基金 无需 要说明 的情 况。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守 信 情况 声明 本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 15 页 共 35 页


法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明 本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的 基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监 督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 报 告期 内, 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为278,670,470.35 元。 5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 §6 审计报 告 安永华明会计 师事务所 ( 特殊普通合伙 )为本基 金 出具了 标准无 保留意见 的 审计报告,投 资 者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。 §7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 长城 积极 增利 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2016 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


2,110,418.10 12,843,027.86 结算备 付金


6,004,251.46 20,249,214.24 存出保 证金


31,068.50 174,008.24 交易性 金融 资产


4,539,364,954.30 4,303,848,652.70 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


4,539,364,954.30 4,303,848,652.70 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


- - 应收证 券清 算款


221,325.35 900,379,888.26 长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 16 页 共 35 页


应收利 息


78,724,167.05 69,747,888.33 应收股 利


- - 应收申 购款


2,466,505.14 5,443,941.51 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


4,628,922,689.90 5,312,686,621.14 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


747,500,000.00 1,307,000,000.00 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


2,739,683.83 5,755,336.63 应付管 理人 报酬


2,401,211.17 2,159,833.26 应付托 管费


738,834.24 664,564.10 应付销 售服 务费


497,655.27 397,908.47 应付交 易费 用


2,325.00 9,304.39 应交税 费


16,051.00 16,051.00 应付利 息


197,975.03 333,738.59 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


90,342.41 172,486.79 负债合 计


754,184,077.95 1,316,509,223.23 所有者权益:





实收基 金


3,007,979,865.85 3,006,636,528.60 未分配 利润


866,758,746.10 989,540,869.31 所有者 权益 合计


3,874,738,611.95 3,996,177,397.91 负债和 所有 者权 益总 计


4,628,922,689.90 5,312,686,621.14 注: 报告 截止 日2016 年 12 月 31 日 , 长 城积 极增 利 债券 A 类基 金份 额净 值1.296 元 , 长城 积极 增 利债 券C 类 基金 份额 净 值1.269 元; 基金 份额 总额3,007,979,865.85 份 , 其 中 长城积 极增 利债 券 A 类基 金份 额2,135,475,384.88 份, 长城 积极 增利 债券 C 类基 金份 额872,504,480.97 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 长城 积极 增利 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2016 年 1 月1 日至 2016 年 12 月31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 17 页 共 35 页


一、收入


151,890,081.44 286,947,053.50 1.利息 收入


233,720,897.00 148,611,922.66 其中: 存款 利息 收入


858,787.29 733,252.48 债券利 息收 入


225,124,085.48 144,756,469.31 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


7,738,024.23 3,122,200.87 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


1,939,357.16 92,312,881.22 其中: 股票 投资 收益


- 63,404,959.80 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


1,939,357.16 28,044,961.13 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


- 862,960.29 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) -84,495,608.97 45,262,999.11 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 725,436.25 759,250.51 减: 二、费用


62,918,829.15 42,077,795.43 1.管 理人 报酬


33,537,034.82 19,004,065.81 2.托 管费


10,319,087.73 5,847,404.91 3.销 售服 务费


7,948,745.88 3,208,513.27 4.交 易费 用


24,535.20 2,007,953.74 5.利 息支 出


10,641,353.42 11,586,677.69 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


10,641,353.42 11,586,677.69 6.其 他费 用


448,072.10 423,180.01 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列)


88,971,252.29 244,869,258.07 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 88,971,252.29 244,869,258.07


7.3 所 有者 权益 (基金净 值) 变动表 会计主 体: 长城 积极 增利 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月31 日 长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 18 页 共 35 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 3,006,636,528.60 989,540,869.31 3,996,177,397.91 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 ( 本期 净 利润) - 88,971,252.29 88,971,252.29 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号 填 列) 1,343,337.25 66,917,094.85 68,260,432.10 其中:1. 基 金申 购款 4,133,868,930.41 1,399,593,286.38 5,533,462,216.79 2. 基金 赎回 款 -4,132,525,593.16 -1,332,676,191.53 -5,465,201,784.69 四、 本期 向基 金份 额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列) - -278,670,470.35 -278,670,470.35 五、 期 末所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 3,007,979,865.85 866,758,746.10 3,874,738,611.95 项目 上年度可比期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 1,805,995,747.07 446,340,240.26 2,252,335,987.33 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 ( 本期 净 利润) - 244,869,258.07 244,869,258.07 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号 填 列) 1,200,640,781.53 396,791,337.12 1,597,432,118.65 其中:1. 基 金申 购款 4,342,387,317.85 1,221,895,121.31 5,564,282,439.16 2. 基金 赎回 款 -3,141,746,536.32 -825,103,784.19 -3,966,850,320.51 四、 本期 向基 金份 额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列) - -98,459,966.14 -98,459,966.14 五、 期 末所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 3,006,636,528.60 989,540,869.31 3,996,177,397.91


长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 19 页 共 35 页


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 何伟______














______ 熊科 金______














____ 彭 洪波____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情 况 长城积 极增 利债 券型 证券 投资基 金 (以 下简 称 “本 基金” ) 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 ( 以 下简称“中国 证监会 ” ) 证监许可[2011]124 号 文 《关于核准长 城积极增 利 债券型证券投 资基金 募集的 批复 》的 核准 ,由 长城基 金管 理有 限公 司作 为发起 人自 2011 年 03 月 10 日至 2011 年 04 月 08 日向 社会公开 发行 募集,募集期 结束经安 永 华明会计师事 务所验证 并 出具安永华明(2011) 验字第 60737541_H03 号 验 资 报 告 。 本 基 金 的 首 次 发 售 募 集 的 实 收 基 金( 本金) 为 人 民 币 1,678,143,191.28 元, 在 募集期 间有 效认 购金 额产 生的 利 息为 人民 币 168,046.73 元, 以上 实收 基金( 本息) 合计 为人 民 币 1,678,311,238.01 元, 折 合 1,678,311,238.01 份基 金份额 。其 中 A 类 基金首 次发 售募 集的 有效 认购资 金为 人民 币 545,424,521.13 元 ,折合 545,424,521.13 份 基金 份 额。 C 类 基金 首次 发售募 集 的有效 认购 资金 为人 民币1,132,886,716.88 元, 折 合1,132,886,716.88 份基金 份额 。 本基 金的 基 金合同 于2011 年04 月 12 日正式 生效 。 本基 金为 契 约型开 放式 , 存续 期 限不定。基金 管理人为 长 城基金管理有限 公司, 注 册登记机构为 长城基金 管 理有限公司 ,基金托 管人为 中国 建设 银行 股份 有限公 司( “中 国建 设银 行 ” ) 。 本基金的投资 对象是具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 债券、股票( 包 括中小 板与 创业 板) 、权 证 及法律 、法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 :中债 综合 财富 指数 。 7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具 体会计核算 和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关 于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息 披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会颁长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 20 页 共 35 页


布的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财 务状况 以 及2016 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。 7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 7.4.5 差 错更 正的 说明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。 7.4.6 税项 1. 印花 税 经国务院批准 ,财政部 、 国家税务总局 研究决定 , 证券(股票)交易 印花税税 率为 1‰ , 由出 让方缴 纳。 股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让,暂免征收 印 花税。 2. 营业 税、 增值 税、 企业 所得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起, 对 证券投 资基 金( 封闭 式证 券 投资基 金, 开放 式证 券投 资基金)管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ,免 征营 业税 。 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推 开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投资 基金,开 放式证券投资 基金)管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ;国债、地 方政府债 利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业 有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债 券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 21 页 共 35 页


融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 。 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人。 根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管 产品增 值税政策有 关问题的补充 通 知》 的 规定 ,2017 年7 月1 日 ( 含) 以后 , 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为, 以资 管 产品管 理人 为增 值税 纳税 人, 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过 程中发生的增 值税应税 行 为,未缴纳增 值税的, 不 再缴纳;已缴 纳增值税 的 ,已纳税额 从资管产 品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股 权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入,暂免 征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。 3. 个人 所得 税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得 有关个 人所 得税 政策 的通 知》 , 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ,其 股息红 利所 得全 额 计 入应纳 税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ,暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ;持 股期限 超 过1 年 的, 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股 票, 持股 期限 超 过1 年 的, 股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入,暂免 征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 22 页 共 35 页


中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构 长城证 券股 份有 限公 司(“ 长城证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构 东方证 券股 份有 限公 司(“ 东方证 券”) 基金管 理人 股东 中原信 托有 限公 司 基金管 理人 股东 北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 长城嘉 信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.8.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2015 年1月1 日至2015 年12 月31日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 长城证券 - - 965,226,112.09 100.00%


7.4.8.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年12 月31日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 长城证券 1,143,853,456.93 75.27% 2,474,001,933.27 93.25% 东方证券 375,865,701.16 24.73% 178,953,083.56 6.75%


7.4.8.1.3 债 券回 购交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年12 月31日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 长城证券 46,646,100,000.00 100.00% 36,564,800,000.00 100.00%


长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 23 页 共 35 页


7.4.8.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016年1月1 日至2016 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金总 额的 比例 长城证券 - - - - 东方证券 - - - - 关联方 名称 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金总 额的 比例 长城证券 878,892.30 100.00% 159.22 100.00% 东方证券 - - - - 注: 上述 佣金 按市 场佣 金 率计算,扣 除券 商需 承担 的 费用( 包括 但不 限于 买(卖) 经手费 、 证 券结 算 风险基 金和 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等)。


管理人因此从 关联方获 取 的其他服务主 要包括: 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市 场信息服 务。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 33,537,034.82 19,004,065.81 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,564,871.99 3,310,458.45 注:1 ) 基 金管 理费 每日计 提, 按 月支 付。 基金 管理 费 按前一 日基 金资 产净 值 的0.65% 年费 率计 提。 计算方 法如 下: H= E× 0.65 %/ 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 基金 资产 净值 长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 24 页 共 35 页


2 ) 本 期 末 本 基 金 应 付 基 金 管 理 费 为 人 民 币 2,401,211.17 元。(2015 年 12 月 31 日 : 人 民 币 2,159,833.26 元) 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 10,319,087.73 5,847,404.91 注:1 ) 基 金托 管费 每日 计 提, 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.2% 年 费率 计提。 计算方 法如 下: H= E× 0.2% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 基金 资产 净值 2) 本期 末本 基金 应付 基金 托管费 为人 民 币738,834.24 元。 (2015 年12 月31 日 : 人民 币664,564.10 元) 7.4.8.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 长城积 极增 利债 券 A 长城积 极增 利债 券C 合计 中国建 设银 行 - 114,671.22 114,671.22 长城基 金管 理有 限公 司 - 5,785,490.63 5,785,490.63 长城证 券 - 8.58 8.58 合计 - 5,900,170.43 5,900,170.43 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 长 城 积 极 增 利 债 券 A 长城积 极增 利债 券C 合计 中国建 设银 行 - 89,874.21 89,874.21 长城基 金管 理有 限公 司 - 2,599,268.01 2,599,268.01 长城证 券 - 54.09 54.09 合计 - 2,689,196.31 2,689,196.31 注:基金销售 服务费主 要 用于支付销售 机构佣金 、 以及基金管理 人的基金 行 销广告费、 促销活动长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 25 页 共 35 页


费、基 金份 额持 有人 服务 费等。 本基 金 A 类基 金份 额不收 取销 售服 务费 ,C 类基金 份额 的销 售服 务费年 费率 为0.4% 。本 基 金销售 服务 费按 前一 日 C 类基金 资产 净值 的 0.4% 年 费率计 提。 计算方 法如 下: H= E× 0.4% / 当 年天 数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 基金 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值 基金销售服务 费每日计 算 ,逐日累计至 每月月底 , 按月支付;由 基金托管 人 复核后于次 月前五个 工作日 内从 基金 资产 中一 次支付 给注 册登 记机 构, 由注册 登记 机构 代付 给销 售机构 。 7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 注:本 基金 本期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。 7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 注:本基金的 基金管理 人 于本期及上年 度可比期 间 均未运用固有 资金投资 于 本基金,于 本期末及 上年度 末亦 均未 持有 本基 金份额 。 7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 注:除 基金 管理 人外 的其 他关联 方于 本期 末及 上年 度末均 未持 有本 基金 份额 。 7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国建设银行 2,110,418.10 500,864.42 12,843,027.86 508,780.71 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管, 并按 银行 同业 利率 计息。 7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 注:本 基金 本期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 证券 。 7.4.9 期 末(2016 年12 月31 日 )本基 金持有 的流 通受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 注:本 基金 于本 期末 未持 有因认 购新 发/ 增发 证券 而 流通受 限的 证券 。 7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 26 页 共 35 页


注:本 基金 本期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额 为0.00 元 , 无质押 债券 。 7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额 为747,500,000.00 元, 将 于 2017 年1 月 3 日至 2017 年 1 月 6 日 先后到 期。 该类 交 易要求本基金 在 回购 期 内持 有 的 证 券 交 易 所交 易 的债 券 和/ 或 在 新 质 押式 回 购下 转 入 质 押 库 的债 券,按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ,不 低于债 券回 购交 易的 余额 。 7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 (1) 公 允价 值 管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其 他金融 负债 因剩 余期 限不 长,公 允价 值与 账面 价值 相若。 各层次 金融 工具 公允 价值 于2016 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划 分为第 一层 次的 余额 为人 民币197,505.00 元, 划分 为第二 层次 的余 额为 人民 币4,539,167,449.30 元, 无划 分为 第三 层次 余 额。 于2015 年12 月31 日 , 本 基金 持有 的以 公允 价 值计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 资产 中划 分为第 二层 次的 余额 为人 民币 4,303,848,652.70 元 , 无划 分为 第一 层次 和第三 层次 余额 。 公允价 值所 属层 次间 重大 变动 对于证券交易 所上市的 股 票和债券,若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况,本基金不 会 于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次; 并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度,确定 相 关股票和债 券公允价 值应属 第二 层次 还是 第三 层次。 第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额 本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ,本基金 本 报告期未发生 第 三层次 公允 价值 转入 转出 情况。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 27 页 共 35 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资 产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总 资 产的 比例(%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 4,539,364,954.30 98.07 其中: 债券 4,539,364,954.30 98.07








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,114,669.56 0.18 7 其他各 项资 产 81,443,066.04 1.76 8 合计 4,628,922,689.90 100.00


8.2 报 告期 末按 行业分类 的境 内股票 投资 组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。 8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。 8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动 8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 注:本 基金 本报 告期 未投 资股票 。 8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 注:本 基金 本报 告期 未投 资股票 。 8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 注:本 基金 本报 告期 未投 资股票 。 8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 28 页 共 35 页


比例(%) 1 国家债 券 217,524,337.50 5.61 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 454,261,000.00 11.72 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 3,550,359,111.80 91.63 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 317,023,000.00 8.18 7 可转债 (可 交换 债) 197,505.00 0.01 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,539,364,954.30 117.15


8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 122494 15 华夏 05 2,000,000 201,140,000.00 5.19 2 136304 16 紫金 01 2,000,000 196,300,000.00 5.07 3 101570007 15 光明MTN001 1,700,000 170,646,000.00 4.40 4 122444 15 冠 城债 1,500,000 150,600,000.00 3.89 5 136012 15 梅花 02 1,500,000 148,935,000.00 3.84


8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 8.10.1 本 期 国 债期 货投资 政策 注:本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等, 暂不 参与 国债期 货交 易。 长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 29 页 共 35 页


8.10.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 注:本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ,期 末未 持有国 债期 货。 8.10.3 本 期 国 债期 货投资 评价 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 8.11 投 资 组合 报告附 注 8.11.1 本报告期内本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 未 被监管部门立 案调查, 或 在报告编制日 前 一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。 8.11.2


基金投 资的 前十 名股 票中 ,未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。 8.11.3 期 末 其他 各项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 31,068.50 2 应收证 券清 算款 221,325.35 3 应收股 利 - 4 应收利 息 78,724,167.05 5 应收申 购款 2,466,505.14 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 81,443,066.04


8.11.4 期 末 持有 的处于转 股期 的可转 换债 券明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 8.11.5 期 末 前十 名股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。 8.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构 份额单 位: 份 长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 30 页 共 35 页


份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 长城 积极 增利 债券 A 13,090 163,137.92 1,630,424,911.74 76.35% 505,050,473.14 23.65% 长城 积极 增利 债券 C 14,274 61,125.44 621,170,898.53 71.19% 251,333,582.44 28.81% 合计 27,364 109,924.71 2,251,595,810.27 74.85% 756,384,055.58 25.15% 注: 上述 机构/ 个人 投资 者 持有份 额占 总份 额比 例的 计算中 , 对下 属分 级基 金 , 比 例的 分母 采用 各 自级别 的份 额, 对合 计数 ,比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 (即 期末基 金份 额总 额 ) 。 9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 长城积 极 增利债 券 A 7,670.42 0.0004% 长城积 极 增利债 券 C 5,018.86 0.0006% 合计 12,689.28 0.0004% 注:对于分级 基金,下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额,对于 合 计数,比例 的分母采 用下属 分级 基金 份额 的合 计数。 9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 长城积 极增 利债 券A 0 长城积 极增 利债 券C 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 长城积 极增 利债 券A 0 长城积 极增 利债 券C 0 合计 0 注:同 时为 基金 管理 人高 级管理 人员 和基 金经 理的 ,分别 计算 在内 。 长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 31 页 共 35 页


§10 开放式基金份额变动 单位: 份 项目 长城积 极增 利债 券A 长城积 极增 利债 券 C 基金合 同生 效日 (2011 年4 月 12 日 ) 基 金份 额总额 545,424,521.13 1,132,886,716.88 本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,103,845,482.80 902,791,045.80 本报告 期基 金总 申购 份额 2,227,829,183.18 1,906,039,747.23 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 2,196,199,281.10 1,936,326,312.06 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,135,475,384.88 872,504,480.97


§11 重大事件揭示 11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议 本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。








11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动 1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动


自2016 年2 月1 日 起, 卢 盛春先 生担 任长 城基 金管 理有限 公司 副总 经理 。 自2016 年4 月6 日 起, 谢 志华先 生不 再担 公司 独立 董事, 由徐 英女 士担 任该 职。 自2016 年5 月20 日 起, 刘杉同 志不 再担 公司 独立 董事, 由万 建华 同志 担任 该职。 自 2016 年 7 月 1 日起 , 杨光裕 先生 不再 担任 公司 董事长 及董 事, 由何 伟先 生担任 公司 董 事 长。 2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动 本报告 期内 ,基 金托 管人 无重大 人事 变动 。





11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼 本基金 本报 告期 内无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。





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11.4 基 金 投资 策略的 改变 本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。





11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况 1 、本 期未 有改 聘会 计师 事 务所。 2 、本 基金 本报 告期 应支 付 给会计 师事 务所 的报 酬为 人民币 捌万 元。 3 、目 前为 本基 金提 供审 计 服务的 会计 师事 务所 为安 永华明 会计 师事 务所 (特 殊普通 合伙 ) , 为本基 金提 供审 计服 务自 本基金 合同 生效 日持 续至 本报告 期。





11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况 本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽 查或处 罚。





11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况


11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 长城证券 3 - - - - - 联讯证券 2 - - - - - 中投证券 2 - - - - - 广州证券 2 - - - - - 西部证券 2 - - - - - 华融证券 1 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 中泰证券 2 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 国金证券 2 - - - - - 天源证券 1 - - - - - 海通证券 2 - - - - - 国泰君安 2 - - - - - 长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 33 页 共 35 页


首创证券 1 - - - - - 华西证券 1 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 平安证券 2 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 宏信证券 1 - - - - - 天风证券 2 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 招商证券 2 - - - - - 东方证券 2 - - - - - 注:1 、报 告期 内租 用证 券 公司席 位的 变更 情况 : 报告期 内共 新 增 7 个 专用 交易单 元( 海通 证券 新 增 1 个 交易 单元 ,广 发证 券 新增 1 个交 易单 元, 东吴证 券新 增1 个交 易单 元, 天风 证券 新增2 个 交 易单元 , 中泰 证券 新增2 个交易 单元 ) , 截止 本 报告期 末共 计 51 个 交易 单 元。 3、专用席位 的选择标 准和 程序 本基金 管理人负 责选 择代理本基 金证券买 卖的 证券经营机 构,使 用其席 位作 为基 金的 专用 交易席 位, 选择 的标 准是 :


(1) 实 力雄 厚, 信誉 良好 , 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币;


(2) 财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定;








(3) 经 营行 为规 范, 能满 足 基金运 作的 合法 、合 规需 求;








(4) 内 部管 理规 范、 严格 , 具备健 全的 内控 制度 ,并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ;








(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ,交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要, 并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务;








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(6) 研 究实 力较 强, 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员, 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务, 包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。





根据上 述标 准考 察确 定后 ,基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议,并 通知 托管 人。 基金管理人应 根据有关 规 定,在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、 基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。 11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 长城证券 1,143,853,456.93 75.27% 46,646,100,000.00 100.00% - - 联讯证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 广州证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 华融证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 天源证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 首创证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 长城积极增利债券 2016 年年度 报告摘要 第 35 页 共 35 页


广发证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 宏信证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 东方证券 375,865,701.16 24.73% - - - -