安 信 新 价 值灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2016 年 年度 报 告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 宁波银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月27 日
安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务资料已经审 计。安永华明会计师事务 所( 特殊普通合伙) 为本基金出具了 2016
年度标 准无 保留 意见 的审 计报告 ，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2016 年8 月19 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 安信新 价值 混合
基金主 代码 003026
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月19 日
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 537,046,217.92 份
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 安信新 价值 混 合 A 安信新 价值 混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003026 003027
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 205,130,534.25 份 331,915,683.67 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 将以 严格 的风 险控 制为前 提 ， 结 合科 学严 谨 、 具 有前 瞻性 的宏 观策 略 分
析 以 及 深 入 的个 股/ 个 券挖掘 ， 动 态 灵 活调 整 投 资策略 ， 力 争 为 基金 份 额 持有
人获取 超越 业绩 比较 基准 的投资 回报 。
投资策 略 资产配 置方 面， 本 基金 以 定性研 究为 主， 结 合定 量 分析， 制 定股 票、 债 券 、 现
金等大 类资 产之 间的 配置 比例、 调整 原则 和调 整范 围；固 定收 益类 投资 方 面 ，
本基金 将灵 活采 用品 种配 置、久 期配 置、 信用 配置 、回购 策略 、利 率策 略 等 ，
选择流 动性 好、 风险 溢价 水平合 理、 到期 收益 率和 信用质 量较 高的 品种 ； 股 票
投资方 面， 本基 金秉 承价 值投资 理念 ， 深 度挖 掘符 合经济 结构 转型 、 契 合 产 业
结构升 级、 发展 潜力 巨大 的行业 与公 司， 把握 市场 定价偏 差带 来的 投资 机 会 ；
此外， 本基 金将 合理 利用 权证、 股指 期货 等衍 生工 具做套 保或 套利 投资 ， 通 过
投资高 质量 的资 产支 持证 券实现 基金 资产 增值 增厚 。
业绩比 较基 准 50%*沪深 300 指 数收 益率+50%* 中 债总 指数 （全 价） 收益率
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币 市 场
基金， 但低 于股 票型 基金 ，属于 中等 风险 水平 的投 资品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 安信基 金管 理有 限责 任公
司
宁波银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 乔江晖 贺碧波
联系电 话 0755-82509999 0574-89103198
电子邮 箱 service@essencefund.com custody@nbcb.cn 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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客户服 务电 话
4008-088-088 95574
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.essencefund.com
基金年 度报 告备 置地 点 安信基 金管 理有 限责 任公 司
地址： 广东 省深 圳市 福田 区 莲花 街道 益田 路6009
号新世 界商 务中 心 36 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 8 月 19 日( 基金 合 同生效 日)-2016 年 12 月31 日
安信新 价值 混 合 A 安信新 价值 混 合 C
本期已 实现 收益 3,730,806.71 6,092,741.73
本期利 润 1,089,161.57 1,933,845.65
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0071 0.0064
本期基 金份 额净 值增 长率 0.70% 0.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标
2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0070 0.0061
期末基 金资 产净 值 206,564,977.79 333,951,548.31
期末基 金份 额净 值 1.007 1.006
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
安信新 价值 混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④ 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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过去三 个月 0.40% 0.17% -0.40% 0.40% 0.80% -0.23%
自基金 合同
生效起 至今
0.70% 0.15% -2.13% 0.38% 2.83% -0.23%
安信新 价值 混 合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.30% 0.15% -0.40% 0.40% 0.70% -0.25%
自基金 合同
生效起 至今
0.60% 0.13% -2.13% 0.38% 2.73% -0.25%
注：根据《安 信新价值 灵 活配置混合型 证券投资 基 金基金合同》 的约定， 本 基金的业绩 比较基准
为：50%*沪深 300 指 数收 益率+50%* 中债 总指 数（ 全 价）收 益率 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、 本 基金 基金 合同 生 效日 为 2016 年8 月19 日 ， 基 金合 同生 效日 至报 告 期期末 ， 本基 金运 作
时间未 满一 年。 图示 日期 为 2016 年8 月19 日至 2016 年 12 月31 日。
2、本 基金 的建 仓期 为2016 年8 月 19 日至 2017 年2 月 18 日 ，本 基金 目前 仍 处于建 仓期 中。 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年 8 月 19 日， 基金合 同生 效日 至报 告期 期末， 本基 金运 作 时
间未满 一年 。图 示日 期 为2016 年8 月19 日至2016 年 12 月31 日。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 于2016 年8 月 19 日成立 ，截 至本 报告 期末 尚未进 行 利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
安信基 金管 理有 限责 任公 司经中 国证 监会 批准 ， 成 立于 2011 年12 月 ， 总 部 位于深 圳 ， 注 册
资本3.5 亿元 人民 币， 股 东及股 权结 构为 ： 五矿 资 本控股 有限 公司 持 有38.72% 的股 权 ， 安 信证 券
股份有 限公 司持 有 33% 的 股权， 佛山 市顺 德区 新碧 贸易有 限公 司持 有 19.71% 的股权 ，中 广核 财务
有限责 任公 司持 有8.57% 的股权 。
截至2016 年12 月31 日 ， 本基 金管 理人 共管 理 30 只开放 式基 金， 具体 如下 ： 从 2012 年6
月20 日起 管理 安信 策略 精 选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金； 从2012 年9 月 25 日起 管理 安信 目安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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标收益 债 券 型证 券投 资基 金； 从2012 年12 月18 日起管 理安 信平 稳增 长混 合型发 起式 证券 投 资
基金； 从 2013 年 2 月 5 日起管 理安 信现 金管 理货 币市场 基金 ； 从 2013 年 7 月 24 日 起管 理安
信宝利 债券 型证 券投 资基 金 （LOF ） （原 安信 宝利 分级 债券型 证券 投资 基金 ） ； 从2013 年11 月 8 日
起管理 安信 永利 信用 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 ； 从 2013 年12 月 31 日 起管理 安信 鑫发 优 选
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金； 从 2014 年 4 月21 日起管 理安 信价 值精 选股 票型证 券投 资基 金；
从 2014 年 11 月 24 日起 管理安 信现 金增 利货 币市 场基金 ；从 2015 年 3 月 19 日 起管 理安 信消
费医药 主题 股票 型证 券投 资基金 ； 从 2015 年 4 月 15 日 起管 理安 信动 态策 略 灵活配 置混 合型 证
券投资 基金 ； 从2015 年 5 月14 日起 管理 安信 中证 一带一 路主 题指 数分 级证 券投资 基金 ； 从2015
年 5 月 20 日 起管 理安 信 优势增 长灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金； 从 2015 年 5 月 25 日 起管 理
安信稳 健增 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金； 从2015 年 6 月 5 日 起管 理安 信 鑫安得 利灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 ； 从2015 年8 月7 日起 管理 安信新 常态 沪港 深 精 选股 票型证 券投 资基 金；
从 2015 年 11 月 24 日 起 管理安 信新 动力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 ；从 2016 年 3 月 9 日起
管理安 信安 盈保 本混 合型 证券投 资基 金； 从 2016 年5 月9 日起 管理 安信 新回 报灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 ； 从2016 年7 月28 日起 管理 安信 新优 选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金； 从 2016 年8
月 9 日起 管理 安信 新目 标 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金； 从 2016 年 8 月 19 日起管 理安 信新 价值
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金； 从 2016 年 9 月 9 日起 管 理安 信保 证金 交易 型货币 市场 基金 ； 从
2016 年 9 月 29 日 起管 理 安信新 成长 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ； 从 2016 年 9 月 29 日 起管 理
安信尊 享纯 债债 券型 证券 投资基 金； 从 2016 年 10 月 10 日起 管理 安信 永丰 定 期开放 债券 型证 券投
资基金 ； 从 2016 年10 月 12 日 起管 理安 信沪 深 300 指数增 强型 发起 式证 券投 资基金 ； 从 2016 年
10 月 17 日起 管理 安信 活 期宝货 币市 场基 金； 从 2016 年 12 月 9 日起 管理 安 信新趋 势灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金； 从2016 年 12 月19 日起 管理 安 信新视 野灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
庄园
本 基 金 基
金经理
2016 年 8 月
19 日
- 12
庄 园 女士 ，经 济学 硕
士 。 历任 招商 基金 管
理 有 限公 司投 资部 交
易 员 ，工 银瑞 信基 金
管 理 有限 公司 投资 部
交 易 员、 研究 部研 究
员 ， 中国 国际 金融 有
限 公 司资 产管 理部 高
级 经 理， 安信 证券 股安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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份 有 限公 司证 券投 资
部 投 资经 理、 资产 管
理 部 高级 投资 经理 。
2012 年5 月 加入 安信
基 金 管理 有限 责任 公
司 固 定收 益部 。曾 任
安 信 平稳 增长 混合 型
发 起 式证 券投 资基 金
的 基 金经 理助 理、 安
信 平 稳增 长混 合型 发
起 式 证券 投资 基金 的
基 金 经理 ；现 任安 信
策 略 精选 灵活 配置 混
合 型 证券 投资 基金 、
安 信 消费 医药 主题 股
票 型 证券 投资 基金 、
安 信 价值 精选 股票 型
证 券 投资 基金 的基 金
经 理 助理 ，安 信宝 利
债 券 型证 券投 资基 金
（LOF ） （ 原安 信宝 利
分 级 债券 型证 券投 资
基金） 、 安信 鑫安 得利
灵 活 配置 混合 型证 券
投 资 基金 、安 信新 动
力 灵 活配 置混 合型 证
券 投 资基 金、 安信 新
优 选 灵活 配置 混合 型
证 券 投资 基金 、安 信
新 价 值灵 活配 置混 合
型 证 券投 资基 金、 安
信 安 盈保 本混 合型 证
券 投 资基 金、 安信 平
稳 增 长混 合型 发起 式
证 券 投资 基金 、安 信
新 回 报灵 活配 置混 合
型 证 券投 资基 金、 安
信 新 成长 灵活 配置 混
合 型 证券 投资 基金 的
基金经 理。
李巍
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2016 年10 月
25 日
- 4
李巍先 生 ， 理 学硕 士。
曾 任 海富 通基 金管 理
有 限 公司 交易 部债 券
交 易 员， 富国 基金 管
理 有 限公 司交 易部 高安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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级 债 券交 易员 。现 任
安 信 基金 管理 有限 责
任 公 司固 定收 益部 投
研 助 理。 现任 安信 平
稳 增 长混 合型 发起 式
证 券 投资 基金 、安 信
价 值 精选 股票 型证 券
投 资 基金 、安 信消 费
医 药 主题 股票 型证 券
投 资 基金 、安 信宝 利
债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 安信 鑫安 得利 灵
活 配 置混 合型 证券 投
资 基 金、 安信 新动 力
灵 活 配置 混合 型证 券
投 资 基金 、安 信新 趋
势 灵 活配 置混 合型 证
券 投 资基 金、 安信 新
成 长 灵活 配置 混合 型
证 券 投资 基金 、安 信
新 优 选灵 活配 置混 合
型 证 券投 资基 金、 安
信 新 价值 灵活 配置 混
合 型 证券 投资 基金 的
基金经 理助 理。
注：1 、 基金 经理 的 “ 任职 日期 ” 根据 公司 决定 的公 告 （生 效） 日 期填 写； 基 金经理 助理 的 “ 任职
日期” 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 填写 。 “离 任 日期 ” 根据 公司 决定 的公 告 （ 生效 ） 日 期填 写 。
2、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范
围的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 销
售管理办法》 、 《公开募 集 证券投资基 金运作管 理办 法》 、 《证券投 资基金信 息 披露管理办 法》等 有
关法律法规、 监管部门 的 相关规定及基 金合同的 约 定，依照诚实 信用、勤 勉 尽责、安全 高效的原
则管理和运用 基金资产 ， 在认真控制投 资风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利 益，没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人采 用 T 值检 验等统 计方 法， 定期 对旗 下管理 的所 有基 金和 投资 组合之 间发 生 的
同一交易日内 、三个交 易 日内、五个交 易日内的 同 向交易价差进 行专项分 析 和检查。分 析结果显
示，本基金与 本基金管 理 人旗下管理的 所有其他 基 金和投资组合 之间，不 存 在通过相同 品种的同
向交易 进行 投资 组合 间利 益输送 的行 为。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》和 公
司制定的公平 交易相关 制 度，公平对待 旗下管理 的 所有基金和投 资组合， 未 出现违反公 平交易制
度的情 况， 亦未 受到 监管 机构的 相关 调查 。
4.3.3 异 常交 易行为 的 专 项说明
本报告期内未 发现本基 金 存在异常交易 行为。本 报 告期内，本公 司所有投 资 组合参与的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量未 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年债 券市 场波 动很 大 ， 前三 个季 度债 券市 场继 续走出 了牛 市行 情， 主要 受资金 面和 基本
面的影响，加 上银行理 财 资金持续不断 增加，新 增 资金配置压力 较大。但 四 季度债券市 场经历了
大幅调 整 ， 调 整幅 度之 大 远甚 于2013 年 钱荒 ， 基 本 吞掉了 前三 季度 的盈 余 ， 且调整 速度 也是 非常
迅速。
国庆 期 间， 楼市 限购 限贷 政策频 繁出 台， 市场 预期 房地产 销售 下行 将带 来基 本面进 一步 下行 ，
经济预 期走 弱叠 加资 产荒 担忧； 此外10 月人 民币加 入 SDR 后海 外央 行配 置需 求助兴 ； 10 月 21 日，
收益率 创年 内低 点，10 年 国债降 至 2.64% ，10 年 国 开降 至 3.0% 。10 月 下旬 ，表外 理财 纳 入 MPA
考核再 次引 发市 场对 监管 去杠杆 决心 的担 忧， 收益 率小幅 上行 。
11 月9 日 ， 川 普当 选美国 总统再 次掀 起全 球风 险偏 好以及 再通 胀担 忧， 全球 避险资 产应 声 下
跌风险 资产 上涨 。11 月 底 ， 由于 临近 年末 ， 在 冲规 模、 冲 基数 需求 下， 同业 理财、 同业 存单 利率
明显上 行； 银行 也收 紧了 对非银 的融 资； 流动 性极 度紧张 ， 隔 夜利 率飙 升， 委外、 代持 等生 态下，
机构纷纷自保 也引发市 场 踩踏，收益率 快速上行 ， 并进入大跌、 赎回、货 基 负偏离、国 债期货跌
停的负 循环 中。
12 月 16 日 ，中 央经 济工 作会议 提及 货币 政策 稳健 中性， 把控 货币 闸门 ，且 要处 置 一批 金 融安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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风险点；叠加 国海代持 事 件或牵涉其他 机构，影 响 债市固有的以 信任为基 石 的交易结构 ，导致市
场情绪 进一 步恶 化， 收益 率进一 步上 行， 12 月19 日， 10Y 国 债和 国开YTM 分 别问 3.37% 和 3.93% ，
为今年 以来 最高 值。12 月 最后一 周， 债券 市场 出现 了非常 快速 的反 弹行 情， 尤其是 国债 期货 大幅
上涨。 其暴 涨本 质上 是对 前期超 大幅 贴水 的修 复， 现货金 融债 表现 稍逊 色。
随后，在监管 出面协调 代 持事件、央行 投放流动 性 、银行提高对 非银拆借 之 后，市场情绪 稳
住； 并在 年末 估值 需求 、 保险公 司报 表需 求配 置利 率债等 带动 下 ， 最 后几 天 债券收 益率 有所 修复 。
四季度 债券 市场 调整 速度 和幅度 是历 史上 所罕 见的 ， 这直接 导致 一级 市场 信用 债大面 积取 消发 行，
新增发 行额 度几 乎为 零， 对实体 经济 再融 资产 生了 较大影 响。
由于我 国市 场一 级市 场与 二级市 场存 在着 较大 的价 差， 自2015 年 证监 会重 启IPO 以 来， 大多
数的灵活配置 型基金均 积 极参与一级市 场新 股申 购 ，即被称之为 “打新型 ” 灵活配置型 基金。加
之 2016 年以来市 场呈现 震荡态势，这 种收益表 现 相对较好的灵 活配置型 基 金逐步受到市 场的认
可。截 至 2016 年 年末 ，市 场共 有 1688 只基 金在 网下 参与获 配新 股， 总获 配金 额为 624767.73 万
元。而 无论是 获配新股 的 金额还是获配 数量而言 ， 灵活配置型基 金均表现 出 明显的优势 。目前市
场上积 极参 与新 股申 购策 略的灵 活配 置型 基金 共 727 只，总 的获 配金 额为 238397.63 万元 ，占 据
全部基 金获 配金 额 的38.16% 。
之所以运用此 类策略的 灵 活配置型基金 受到投资 者 广泛关注，主 要在于主 动 偏股基金、指 数
型基金等因其 自身仓位 的 限制，用于参 与新股申 购 的资产比例较 低，而以 绝 对收益为目 标且股票
仓位设置更加 灵活的基 金 产品，至多可 以运用 90% 的资金积极参 与新股申 购 ，同时可以实 时的随
着市场行情的变化进行调 整。因此，对于灵活配置 型基金而言 ， 通 过 新 股 申购 策 略 以 分 析 2016
年以 来IPO 上市 的215 家 公司为 样本 ， 上 市首 日的 平均涨 跌幅 为 44.00% ； 以 上市首 日收 盘价 为 基
准， 至2016 年 年末 的平 均 区间涨 幅 为 224.28% ， 网上 发行中 签率 为 0.047% ， 公 募基金 获配 数量 占
网下发 行总 量的 平均 占比 为 45.86% 。 这 表明 在目前 的中签 率及 市场 环境 下， 申购新 股仍 能获 得 较
不错的 回报 。 而2016 年 市 场主动 股混 基金 的平 均收 益仅-6.53% ， 市 场所 有灵 活配置 型基 金的 收益
为-3.66% ， 相比 而言 ，积 极参与 新股 申购 所能 带来 的收益 效应 高于 市场 主动 股混基 金。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年12 月31 日， 本 基金A 类 份额 净值 为1.007 元， 本报 告期 份额 净值 增 长率 为0.70% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为-2.13%。截至 2016 年12 月 31 日 ，本 基金C 类 份 额净值 为 1.006 元，
本报告 期份 额净 值增 长率 为 0.6% ， 同期 业绩 比较 基 准增长 率为-2.13% 。 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从2016 年 三季 度以 来， 宏 观经济 回暖 迹象 逐渐 增多 。 由于房 地产 行业 受到 了严 厉的调 控措 施，
明年房 地产 增速 预计 下滑 ，但是 制造 业在 2017 年 仍 然保持 复苏 态势 ，综 合来 看 2017 年 宏观 经济
有望持 续 6%以 上增 速。 基 本面 对 2017 年债 市的 影 响整体 是中 性的; 消 费方 面，社 会零 售规 模在
新兴业 态消 费快 速增 长的 带领下 ， 有 望继 续保 持增 长势头 ；16 年 11 月 ， 进 出 口同比 从降 幅收 窄，
到进口 同比 转正 ，显 示贸 易对实 体经 济的 拉动 作用 也有所 增强 。
在稳健中性的 货币政策 基 调下，央行保 持货币供 给 平稳增长存在 着来自基 础 货币和乘数波 动
的双重 压力 。在 此背 景下 ，预 计 2017 年 货币 环境 整 体偏紧 。 因为 中央 经济 工 作会议 明确 提出 要
管控好货币阀 门，我们 认 为货币供给不 会给通胀 带 来明显压力， 价格波动 更 多的实体经 济供需作
用的结 果， 明年翘 尾因 素 或对 PPI 同 比形 成一 定的 支撑， 但对 CPI 的 压力 并 不显著 ， 预 计明 年 PPI
先升后降，CPI 整体 仍然 会保持平稳运 行的态势 。 总体来看，我 们认为货 币 政策方面，官 方已经
将总基 调定 义为 稳健 中性 ， 而在 以往 强调 稳健 的基 础上增 加了 “中性 ” ， 更 像是一 种偏 紧的 信号 ，
而当前货币政 策的操作 模 式又有潜在的 自我紧缩 的 可能性，所以 明年货币 政 策对债市的 整体影响
是偏负 面的。
国际市 场方 面， 由于 特朗 普上台 后明 确表 示了 宽松 财政政 策的 主张 ， 欧 佩克 也达成 冻产 协议 ，
近期国 际原 油和 金属 价格 都快速 上涨 。 如 果 17 年 特 朗普的 宽松 财政 政策 落地 ， 会给 大宗 商品 带来
进一步 上涨 的压 力， 预计 明年通 胀的 压力 更多 来自 海外。
整体上，我们 认为明年 债 券市场没有趋 势性行情 ， 降杠杆延续会 继续让债 券 市场承压，预 计
10 年 期 国债 收益 率将 会 在 3%-3.5% 的 区间 内波 动 。如果 央行 期间 出现 降准 操作， 则下 修 10 年期
国债收 益率 上下 限 各10 个 BP ，调 整至2.9%-3.4 。
目前的股票市 场，从去 年 底到今年初， 由于债市 去 杠杆导致全市 场流动性 收 紧等市场内外 的
原因，股市出 现了一定 的 调整。但调整 之后，我 们 看到了更大的 希望。调 整 中积累优秀 股票正是
投资的本源。 牛市入场 难 以赚钱，一是 因为泡沫 阶 段上去快下来 也快，二 是 因为牛市里 很难买到
合理价格的股 票，三是 因 为牛市时企业 业绩的变 动 方向常常是向 下而不是 向 上了。进入 市场的时
候，后面一群 犹犹豫豫 的 人，要远好于 前面一群 熙 熙攘攘的人， 因为后面 的 人都是潜在 的多头，
而前面的人都 是潜在的 空 头。在现在的 盈 利和流 动 性预测的基础 上，不少 股 票已经进入 历史上最
便宜 的 1/3 区间 ，而 全市 场的仓 位因 为年 初恐 慌降 到一个 非常 低的 水 平 后， 现在仍 然没 有明 显 提
高，因 此我 们对 股票 的态 度可以 更加 积极 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人根据 法律 法规 、 监管 要 求和业 务发 展的 实际 需要 ， 通 过合 规培 训、安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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梳理业务风险 点、细化 制 度流程、对员 工行为以 及 重点业务稽核 检查等方 式 ，保障了基 金管理及
公司业务的有 效开展及 合 规运作。本基 金管理人 承 诺将持续以风 险控制为 核 心，坚持基 金份额持
有人利 益优 先的 原则 ， 提 高监察 稽核 工作 的科 学性 和有 效 性 ， 切 实保 障基 金 资产安 全 、 合 规运 作。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 安 信基金管理有 限
责任公 司估 值管 理制 度》 开展。
公司基金的日 常估值业 务 由运营部负责 ，运营部 在 日常估值管理 中，必须 严 格遵循各项法 律
法规及基金合 同的规定 ， 及时准确对基 金资产估 值 事项进行基金 估值。运 营 部对基金所 使用的估
值系统进行总 体规划和 组 织实施，建立 并不断完 善 基金资产估值 系统。另 外 ，公司成立 基金估值
委员会 ， 主 任委 员由 公司 总经理 担任 ， 成 员由 副总 经理、 运营 部、 研 究部 、 监察稽 核部 人员 组成 ，
投资部 门相 关人 员列 席。 估值委 员会 的相 关成 员均 具备相 应的 专业 胜任 能力 和相关 工作 经历 。
估值委员会负 责审定公 司 基金估值业务 管理制度 ， 建立健全估值 决策体系 ， 确定不同基金 产
品及投资品种 的 估值方 法 ，保证公司估 值业务准 确 真实地反映基 金相关金 融 资产和金融 负债的公
允价值。估值 委员会采 取 临时会议的方 式召开会 议 ，在发生了影 响估值政 策 和程序的有 效性及适
用性的情况时 ，运营部 应 及时提请估值 委员会召 开 会议修订估值 方法，以 保 证其持续适 用。估值
委员会会议决 议须经全 体 委员半数以上 投票表决 同 意方能通过， 并形成书 面 文件妥善保 管。对于
重大事项，应 在充分征 求 监管机构、托 管银行、 会 计师事务所、 律师事务 所 意见的基础 上，再行
表决。 估值 政策 和程 序的 修订经 估值 委员 会审 批通 过后方 可实 施。
估值委员会中 各成员的 职 责分工如下： 运营部凭 借 专 业技能和对 市场产品 长 期丰富的估值 经
验以及对相关 法律法规 的 熟练掌握，对 没有市价 的 投资品种的估 值方法在 其 专业领域提 供专业意
见。研究部凭 借丰富的 专 业技能和对市 场产品的 长 期深入的跟踪 研究，对 没 有市价的投 资品种综
合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等因 素，从价 值 投资的角度进 行理论分 析 ，并根据分 析的结果
建议应采用的 估值方法 及 合理的估值区 间。研究 部 根据估值委员 会提出的 多 种估值方法 预案，利
用金融 工程 研究 体系 各种 经济基 础数 据和 数量 化工 具， 针 对不 同的 估值 方法 及 估值模 型进 行演 算，
为估值委员会 寻找公允 的 、操作性较强 的估值方 法 提供数理依据 。监察稽 核 部对估值委 员会临时
会议的全程讨 论、做出 的 决议、提交的 基金估值 信 息披露文件进 行合规性 审 查。投资部 门相关人
员和基 金经 理有 权列 席估 值委员 会会 议， 但不 得干 涉估值 委员 会作 出的 决定 及估值 政策 的执 行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
未与任 何外 部估 值定 价服 务机构 签约 。 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规规定 和 本基金合同的 约定及实 际 运作情况，本 基金本报 告 期无需进行利 润
分配。在符合 分红条件 的 前提下，本基 金已实现 尚 未分配的可供 分配收益 部 分，将严格 按 照本基
金合同 的约 定适 时向 投资 者予以 分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 不 满200 人或 基金 资产净 值低 于
5000 万元 人民 币的 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期， 宁波 银行 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ，严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对安信基 金 管理有限责任 公司编制 和 披露的安信新 价值灵活 配 置混合型证券 投
资基 金2016 年 年度 报告 中 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容进 行了 核查 ，以 上内 容真实 、准 确和 完整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2017) 审字 第60962175_H22
安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 安信新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 全体 基金 份额持 有人
引言段 我们审计了后附的安信新 价值灵活配置混合型证券 投资基金财
务报表 ，包 括 2016 年 12 月 31 日的 资产 负债 表、2016 年 8 月
19 日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至2016 年12 月 31 日的 利 润表和 所有
者权益 （基 金净 值） 变动 表以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人安信基金管 理有限责任
公司的 责任 。 这种 责任 包 括：(1) 按照 企业 会计 准则 的规定 编制
财务报 表 ， 并 使其 实现 公 允反映 ；(2) 设计 、 执 行和 维护必 要的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了安 信新价值灵活配置混合型 证券投资基
金2016 年12 月 31 日的 财 务状况 以 及2016 年8 月19 日 （ 基金
合同生 效日 ） 至2016 年12 月31 日 的经 营成 果和 净值 变动情 况 。
注册会 计师 的姓 名 昌华
陈立群
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国北 京市 东城 区东 长安 街 1 号 ，东 方广 场安 永大 楼 16 层
审计报 告日 期 2017-03-24
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 安信 新价 值灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 26,683,297.94
结算备 付金 3,091,175.69
存出保 证金 86,647.58
交易性 金融 资产 461,039,439.05
其中： 股票 投资 63,253,591.55
基金投 资 -
债券投 资 397,785,847.50
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 115,900,221.85
应收证 券清 算款 6,451,824.34
应收利 息 4,076,326.74
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 617,328,933.19
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 76,000,000.00
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 -
应付管 理人 报酬 372,031.89
应付托 管费 46,503.96
应付销 售服 务费 57,847.64
应付交 易费 用 124,715.83
应交税 费 -
应付利 息 1,307.77
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 210,000.00
负债合 计 76,812,407.09
所有者权益：
安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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实收基 金 537,046,217.92
未分配 利润 3,470,308.18
所有者 权益 合计 540,516,526.10
负债和 所有 者权 益总 计 617,328,933.19
注： 报 告截 止日 为2016 年12 月 31 日 ， 安 信新 价值 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 A 类 基金 份额 净
值 1.007 元 ，安 信新 价值 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 C 类基 金份 额净 值 1.006 元； 基金 份额 总
额 537,046,217.92 份 ， 其 中 安 信 新 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 A 类 基 金 份 额
205,130,534.25 份， 安信 新价值 灵活 配置 混合 型证 券投资 基 金 C 类 基金 份 额331,915,683.67 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 安信 新价 值灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年8 月 19 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年 8 月 19 日( 基金合同生效日)至
2016 年12 月 31 日
一、收入 5,476,963.41
1.利息 收入 6,464,614.84
其中： 存款 利息 收入 172,509.73
债券利 息收 入 5,641,759.63
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 650,345.48
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 5,786,516.50
其中： 股票 投资 收益 7,178,323.38
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -1,405,806.88
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 14,000.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ） -6,800,541.22
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 26,373.29
减：二、费用 2,453,956.19
1．管 理人 报酬 1,344,632.83
2．托 管费 168,079.13
3．销 售服 务费 223,487.83
4．交 易费 用 316,395.48
5．利 息支 出 190,960.92 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 190,960.92
6．其 他费 用 210,400.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“- ”号填列） 3,023,007.22
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 3,023,007.22
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 安信 新价 值灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年8 月 19 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年8 月 19 日(基金合同生效日)至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
225,233,733.99 - 225,233,733.99
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 3,023,007.22 3,023,007.22
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
311,812,483.93 447,300.96 312,259,784.89
其中：1. 基 金申 购款 411,924,719.02 875,395.75 412,800,114.77
2. 基金 赎回 款 -100,112,235.09 -428,094.79 -100,540,329.88
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
537,046,217.92 3,470,308.18 540,516,526.10
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘入 领______
______ 廖 维坤______
____ 尚尔 航____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
安信新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 （ 以下 简 称 “ 本基 金” ） 经 中国 证券 监督管 理委 员会
（以下 简称 “中 国证 监会 ” ）2015 年 7 月 7 日下 发的 证监许 可[2015]1514 号文 “ 关于 准予 安信 新
价值灵活配置 混合型证 券 投资基金注册 的 批复” 的 核准，由安信 基金管理 有 限责任公司 依照《中
华人民共和国 证券投资 基 金法》和《安 信新价值 灵 活配置混合型 证券投资 基 金基金合同 》负责公
开募集 。本 基金 为契 约型 开放式 ，存 续期 限不 定。
本基金 募集 期 为2015 年11 月 20 日， 募集 结束 经安 永华明 会计 师事 务所(特 殊 普通合 伙) 验证
并出具 安永 华明(2015) 验 字 60962175_H117 号 验资 报告。 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共 募
集人民 币 887,899,239.52 元。经 向中 国证 监会 备案 ， 《安信 新价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金合 同》 于 2015 年11 月 24 日 正式 生效 。截 至 2015 年 11 月 24 日止 ，安 信新价 值灵 活配 置混
合型证券投资基金已收到的首次发售募集的有效认购资金扣除认购费后的净认购金额为人民币
887,899,239.52 元 ，折 合 887,899,239.52 份 基 金份额 ；有 效认 购资 金在 首次发 售募 集期 内产 生
的利息 人民 币 0 元， 折 合 0 份 基金 份额 。其 中 A 类 基金份 额 已 收到 的首 次发 售募集 的有 效认 购资
金扣除 认购 费后 的净 认购 金额为 人民 币 5,059.52 元 ，折合 5,059.52 份 基金 份 额；有 效认 购资 金
在首次 发售 募集 期内 产生 的利息 人民 币 0 元 ，折合 0 份基金 份额 。C 类 基金 份 额已收 到的 首次 发
售募集 的有 效认 购资 金金 额为人 民币 887,894,180.00 元， 折合 887,894,180.00 份基 金份 额； 有
效认购 资金 在首 次发 售募 集期内 产生 的利 息人 民币 0 元，折合 0 份基 金份 额 。以上 收到 的实 收基
金共计 人民 币 887,899,239.52 元 ，折合 887,899,239.52 份 基金 份额 。本 基金 的基金 管 理 人为 安
信基金管理有 限责任公 司 ，注册登记机 构为安信 基 金管理有限责 任公司， 基 金托管人为 宁波银行
股份有 限公 司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上 市 的股 票） 、 债券、 货币 市场 工具、 权 证、 国 债期 货、 股 指
期货、资产支 持证券以 及 法律法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 资 产（但须符 合中国证
监会的 相关 规定 ） 。 如法 律 法规或 监管 机构 以后 允许 基金投 资其 他品 种， 基金 管理人 在履 行适 当程
序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为
0%–95% ，持有全 部权证的 市值不超过基 金资产净 值 的 3%，每个 交易日日 终在 扣除股指期货 和国
债期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后， 本基 金保 持不 低于基 金资 产净 值 5% 的 现 金或者 到期 日在 一年
以内的 政府 债券 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：50%* 沪深 300 指 数收 益 率+50%* 中 债总 指数 （全 价 ）收益 率 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 其 后颁 布的 应用 指南、 解释 以及 其他 相关 规定 （ 以下 合称 “企 业会 计准则 ” ） 编制 ， 同 时，
对于在具体会 计核算和 信 息披露方面， 也参考了 中 国证券投资基 金业协会 修 订并发布的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基
金业协 会颁 布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年8 月19 日 （ 基金 合同 生效 日） 至2016 年 12 月 31 日 止期 间 的经营 成果 和净 值
变动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 惟 本会 计期间 为 自 2016
年8 月19 日（ 基金 合同 生 效日） 起 至 2016 年12 月31 日 止会 计期 间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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(1) 金 融资 产分 类
本基金 的金 融资 产于 初始 确认时 分为 以下 两类 ：交 易性金 融资 产、 贷款 和应 收款项 。
本基金 目前 持有 的交 易性 金融资 产主 要包 括股 票、 债券、 基金 和衍 生工 具等 投资。
本基金目前持 有的其他 金 融资产分类为 应收款项 ， 包括银行存款 、结算备 付 金、买入返售 金
融资产 和各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融 负债 和
其他金 融负 债。
本基金目前持 有的金融 负 债均划分为其 他金融负 债 ，主要包括卖 出回购金 融 资产款和各类 应
付款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为交易性金融 资产取得 时 发生的相关交 易费用计 入 当期损益； 应收款项
及其他 金融 负债 的相 关交 易费用 计入 初始 确认 金额 。
后续计 量
交易性金融资 产采用公 允 价值进行后续 计量。在 持 有该类金融资 产期间取 得 的利息或现金 股
利，应当确认 为当期收 益 。每日，本基 金 将交易 性 金融资产或以 公允价值 计 量且其变动 计入当期
损益的金融负 债的公允 价 值变动计入当 期损益； 应 收款项及其他 金融负债 采 用实际利率 法，按照
摊余成 本进 行后 续计 量， 其摊销 或减 值产 生的 利得 或损失 ，均 计入 当期 损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具等 投资 按如下 原则 确定 公允 价值 并进行 估值 ：
(1) 存在活跃市场的金融工 具按照估值日能够取得的 相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公 允价值； 估 值日无交易， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济 环境发生
了重大变化或 证券发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件，可 参考类似 投 资品种的现 行市价及
重大变 化因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使 用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下 ， 才使 用不可 观察 输入 值。
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值。
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 衍生工具 收益/（损 失 ）于卖出权证 成交日确 认 ，并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对 方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.80% 年费 率计提 ；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.10% 年费 率计提 ；
(3) 本 基金A 类 基金 份额 不 收取销 售服 务费 ，C 类基 金 份额的 销售 服务 费按 前一 日 C 类 基金 资
产净值 的0.20% 年费 率计 提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ，列 入当 期基 金费用 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 的收 益分 配原 则如 下：
(1) 由于本基 金 A 类 基金 份额不收取销 售服务费 ，C 类基金份额收 取销售服 务 费，各基金 份
额类别 对应 的可 供分 配利 润将有 所不 同；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动转为该 类别基金 份 额进行再投资 ；若投资 者 不选择，本基 金默认的 收 益分配方式 是现金分
红； 基 金份 额持 有人 可对 其持有 的 A 类和 C 类基 金 份额分 别选 择不 同的 收益 分配方 式； 选择 采取
红利再投资形 式的，同 一 类别基金份额 的分红资 金 将按权益登记 日该类别 的 基金份额净 值转成相
应的同 一类 别的 基金 份额；
同一投资人持 有的同一 类 别的基金份额 只能选择 一 种分红方式， 如投资人 在 不同销售机构 选
择的分 红方 式不 同 ， 则基 金登记 机构 将以 投资 人最 后一次 选择 的分 红方 式为 准；
(3) 基 金收 益分 配后 各类 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ； 即基金 收益 分配 基准 日的 某一类 基金 份
额净值 减去 每单 位基 金份 额收益 分配 金额 后不 能低 于面值 ；
(4) 同 一类 别每 一基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税或 增值 税征 收范围 ，不 征收 营业 税或 增值税 。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券的差 价收 入， 免征 营业 税。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业税 改 为缴纳 增 值税。对证券 投资基金 （ 封闭式证券投 资基金， 开 放式证券投 资基金）
管理人运用基 金买卖股 票 、债券的转让 收入 免征 增 值税；国债、 地方政府 债 利息收入以 及金融同
业往来利息收 入免征增 值 税；存款利息 收入不征 收 增值税。金融 机构开展 的 质押式买入 返售金融
商品业务、买 断式买入 返 售金融商品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得 的利息收
入属于 金融 同业 往来 利息 收入。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以 资管 产品管理
人为增值税纳 税人；根 据 财政部、国家 税务总局 财 税[2017]2 号文 《关于资 管产品增值税 政策有
关问题 的补 充通 知 》 的 规 定，2017 年7 月 1 日 （含 ） 以 后 ， 资 管产 品运 营过 程中发 生的 增值 税应
税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人， 按照 现行规 定缴 纳增 值税 。 对 资管产 品 在 2017 年7
月 1 日 前运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 未缴 纳增值 税的 ，不 再缴 纳； 已缴纳 增值 税的 ， 已
纳税额 从资 管产 品管 理人 以后月 份的 增值 税应 纳税 额中抵 减。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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7.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利、 债券 的利息 及储 蓄利 息时 代扣 代缴个 人所 得税 。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂免征 收个 人所 得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息 所 得个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
安 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 （ 以 下 简 称 ”
安信基 金 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
宁波银 行股 份有 限公 司 （ 以下简 称" 宁波 银
行"）
基金托 管人 、基 金销 售机 构
安 信 证 券 股 份 有 限 公 司( 以 下 简 称" 安 信 证
券")
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
五矿资 本控 股有 限公 司 基金管 理人 的股 东
佛山市 顺德 区新 碧贸 易有 限公司 基金管 理人 的股 东
中广核 财务 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
安信乾 盛财 富管 理（ 深圳 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
安信乾 正股 权投 资管 理（ 深圳） 有限 公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司
注：1 、 本基 金管 理人 于2013 年 12 月2 日 设立 了全 资子公 司安 信乾 盛财 富管 理 （ 深圳 ） 有限 公司 。
2、 本 基金 管理 人子 公司 安 信乾盛 财富 管理 （ 深圳 ） 有限公 司 于2015 年11 月3 日设 立了 全资 子公
司安信 乾正 股权 投资 管理 （深圳 ）有 限公 司。
3、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本期 及未 发生 通过 关联方 交易 单元 进行 的股 票交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本期 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 交易。 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本期 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 回购交 易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年8 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,344,632.83
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 35,338.97
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.80% 的年费 率逐 日计 提。 计算 方法如 下：
H=E×0 .80% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年8 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 168,079.13
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.10% 的年费 率逐 日计 提。 计算 方法如 下：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年8 月19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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安信新 价值 混 合A 安信新 价值 混 合 C 合计
宁波银 行 - 5.97 5.97
安信基 金直 销 - 193,232.89 193,232.89
安信证 券 - 29,724.08 29,724.08
合计 - 222,962.94 222,962.94
注：本 基金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 前一日 C 类基 金资 产
净值 的0.20% 年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.20 %÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
C 类基 金份 额销 售服 务费 每日计 提， 按月 支付 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本期 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场债 券（ 含回购 ）交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 的其 他关 联方 本期 末未持 有本 基金 份额 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 8 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
宁波银行股份有限公司 26,683,297.94 97,784.08
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 宁波 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本期 无其 他关 联交 易事项 。 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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7.4.9 期 末（2016 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月 20
日
2017 年
1 月 3
日
新股流
通受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月 29
日
2017 年
1 月 9
日
新股流
通受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月 27
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月 29
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月 28
日
2017 年
1 月 6
日
新股流
通受限
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月 26
日
2017 年
1 月 4
日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016 年
12 月 30
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72 -
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 为0 元 ，无 质押 债券。 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
第 32 页 共 42 页
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至2016 年12 月 31 日， 本基金 从事 证券 交易 所市 场债券 正回 购交 易形 成的 卖出回 购证 券 款
余额为 人民 币76,000,000.00 元 ， 于2017 年1 月3 日到期 ， 该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交 易所规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2016 年 12 月 31 日 ，本基金持有的 交易性金 融资产中划分为 第一层级 的余额为人民 币
63,015,884.33 元， 划分 为 第二层 级的 余额 为人 民 币398,023,554.72 元， 无划 分为第 三层 级余 额。
公允价 值所 属层 级间 重大 变动
本基金 调整 公允 价值 计量 层次转 换时 点的 相关 会计 政策在 前后 各会 计期 间保 持一致 。
对于证券交易 所上市的 股 票，若出现重 大事项停 牌 、交易不活跃 或属于非 公 开发行等情况 ，
本基金不会于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间或限 售 期间将相关股 票的公允 价 值列入第一 层次；并
根据估值调整 中所采用 输 入值的可观察 性和重要 性 ，确定 相关股 票公允价 值 应属第二层 次或第三
层次。
对于证券交易 所上市的 可 转换、可交换 债券，若 出 现交易不活跃 的情况， 本 基金不会于交 易
不活跃 期间 将债 券的 公允 价值列 入第 一层 次； 根据 估 值调整 中所 采用 输入 值的 可观察 性和 重要 性，
确定相 关债 券公 允价 值应 属第二 层次 或第 三层 次。
第三层 级公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7.4.14.3 财务 报表 的批 准 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
第 33 页 共 42 页
本财务 报表 已 于2017 年3 月24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 63,253,591.55 10.25
其中： 股票 63,253,591.55 10.25
2 固定收 益投 资 397,785,847.50 64.44
其中： 债券 397,785,847.50 64.44
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 115,900,221.85 18.77
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 29,774,473.63 4.82
7 其他各 项资 产 10,614,798.66 1.72
8 合计 617,328,933.19 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 4,531,500.00 0.84
C
制造业 25,305,764.02 4.68
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 2,445,630.41 0.45
F
批发和 零售 业 2,770,000.00 0.51
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 7,385,391.12 1.37
H
住宿和 餐饮 业 - - 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
第 34 页 共 42 页
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 20,815,306.00 3.85
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 63,253,591.55 11.70
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 26,311 8,791,820.65 1.63
2 600887 伊利股 份 400,000 7,040,000.00 1.30
3 601318 中国平 安 188,200 6,667,926.00 1.23
4 601398 工商银 行 1,500,000 6,615,000.00 1.22
5 601006 大秦铁 路 899,914 6,371,391.12 1.18
6 601336 新华保 险 120,000 5,253,600.00 0.97
7 600104 上汽集 团 200,000 4,690,000.00 0.87
8 601857 中国石 油 570,000 4,531,500.00 0.84
9 002202 金风科 技 200,000 3,422,000.00 0.63
10 601258 庞大集 团 1,000,000 2,770,000.00 0.51
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 安信 基金管 理有 限责 任公
司网站 的年 度报 告正 文。
安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
第 35 页 共 42 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000001 平安银 行 14,182,144.97 2.62
2 601398 工商银 行 14,168,000.00 2.62
3 601668 中国建 筑 9,315,000.00 1.72
4 601318 中国平 安 8,292,202.00 1.53
5 600519 贵州茅 台 8,165,462.64 1.51
6 601006 大秦铁 路 7,981,767.56 1.48
7 600887 伊利股 份 6,970,000.00 1.29
8 002202 金风科 技 6,401,988.00 1.18
9 601288 农业银 行 6,310,000.00 1.17
10 601009 南京银 行 5,760,500.00 1.07
11 601336 新华保 险 5,232,050.00 0.97
12 600104 上汽集 团 5,022,400.00 0.93
13 601857 中国石 油 4,545,169.00 0.84
14 600068 葛洲坝 4,544,525.00 0.84
15 000959 首钢股 份 4,506,000.00 0.83
16 000651 格力电 器 4,496,040.00 0.83
17 000568 泸州老 窖 3,975,721.00 0.74
18 002196 方正电 机 3,717,891.00 0.69
19 601988 中国银 行 3,370,000.00 0.62
20 601258 庞大集 团 2,890,000.00 0.53
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2、 基 金持 有的 股票 分类 为 交易性 金融 资产 的 ， 本 项 的"累 计买 入金 额"按 买入 成交金 额 （成 交单 价
乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000001 平安银 行 14,292,440.00 2.64
2 601668 中国建 筑 13,762,153.00 2.55
3 601398 工商银 行 7,487,700.00 1.39 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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4 601288 农业银 行 6,315,000.00 1.17
5 000651 格力电 器 4,911,200.00 0.91
6 000959 首钢股 份 4,708,280.60 0.87
7 601009 南京银 行 4,386,000.00 0.81
8 000568 泸州老 窖 3,877,223.94 0.72
9 002196 方正电 机 3,815,461.00 0.71
10 002202 金风科 技 3,433,000.00 0.64
11 601988 中国银 行 3,400,000.00 0.63
12 002508 老板电 器 2,593,343.00 0.48
13 000725 京东方 Ａ 2,420,000.00 0.45
14 601558 华锐风 电 2,350,000.00 0.43
15 600068 葛洲坝 2,347,374.28 0.43
16 000786 北新建 材 2,250,000.00 0.42
17 601006 大秦铁 路 2,141,413.00 0.40
18 002367 康力电 梯 1,911,000.00 0.35
19 601318 中国平 安 1,734,787.00 0.32
20 000333 美的集 团 1,410,760.00 0.26
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、 基 金持 有的 股票 分类 为 交易性 金融 资产 的 ， 本 项 的"累 计卖 出金 额"按 卖出 成交金 额 （成 交单 价
乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 158,028,583.42
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 103,371,705.61
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
2、 “ 买入 股票 成本 （ 成交 ） 总额 ”、 “卖 出股 票收 入 （成 交） 总额 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单
价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 29,870,000.00 5.53
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,486,000.00 3.79 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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其中： 政策 性金 融债 20,486,000.00 3.79
4 企业债 券 101,225,847.50 18.73
5 企业短 期融 资券 19,854,000.00 3.67
6 中期票 据 90,009,000.00 16.65
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 136,341,000.00 25.22
9 其他 - -
10 合计 397,785,847.50 73.59
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111613102 16 浙商 CD102 600,000 57,846,000.00 10.70
2 111609399 16 浦发 CD399 500,000 49,110,000.00 9.09
3 101569028 15 泛海MTN001 300,000 30,792,000.00 5.70
4 101552039 15 渝 兴永
MTN001
300,000 29,949,000.00 5.54
5 111609501 16 浦发 CD501 300,000 29,385,000.00 5.44
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 以风 险对 冲、 套期 保值为 主要 目的 ，将 选择 流动性 好、 交易
活跃的 期货 合约 ，结 合股 指期货 的估 值定 价模 型， 与需要 作风 险对 冲的 现货 资产进 行严 格匹 配，
通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 股指 期货 投资 ，实现 基金 资产 增值 保值 。 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 86,647.58
2 应收证 券清 算款 6,451,824.34
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,076,326.74
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,614,798.66
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
安信
新价
值混
合A
161 1,274,102.70 189,619,760.48 92.44% 15,510,773.77 7.56%
安信
新价
值混
合C
104 3,191,496.96 309,770,015.11 93.33% 22,145,668.56 6.67%
合计 265 2,026,589.50 499,389,775.59 92.99% 37,656,442.33 7.01%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
安信新 价
值混 合A
49,608.17 0.0242%
安信新 价
值混 合C
0.00 0.0000%
合计
49,608.17 0.0092%
注：管理人的 从业人员 持 有基金占基金 总份额比 例 的计算中，对 下属分级 基 金，比例的 分母采用
各自级 别的 份额 ， 对 合计 数， 比 例的 分母 采用 下属 分级基 金份 额的 合计 数 （ 即期末 基金 份额 总额 ） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
安信新 价值 混 合A 0
安信新 价值 混 合C 0 安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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有本开 放式 基金 合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
安信新 价值 混 合A 0
安信新 价值 混 合C 0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
安信新 价值 混合
A
安信新 价值 混合
C
基金合 同生 效日 （2016 年8 月 19 日 ） 基 金份
额总额
20,320,626.95 204,913,107.04
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
189,913,195.06 222,011,523.96
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
5,103,287.76 95,008,947.33
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 205,130,534.25 331,915,683.67
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 举行 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人 于2016 年4 月12 日发 布公 告， 聘 任陈 振宇先 生为 安信 基金 管理 有限责 任公 司
副总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 本基 金无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 聘请 的会 计师事 务所 未发 生变 更 。 目前安 永华 明会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合
伙）已 为本 基金 提供 审计 服务 1 年， 本报 告期 应支 付的报 酬为 人民 币60,000 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 本基 金管 理人 及其相 关高 级管 理人 员未 受到任 何稽 查或 处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申银万国 2 259,830,756.65 100.00% 184,816.51 100.00% -
注： 公司 制定 《安 信基 金 管理有 限责 任公 司券 商交 易单元 选择 标准 及佣 金分 配办法 》 ， 对选 择证 券
公司的 标准 和程 序、 以及 佣金分 配规 则进 行了 规定 。
根据上述制度 ，由公司 基 金投资部、固 定收益部 、 研究部、特定 资产管理 部 、分管投资 的副总经
理及交易室于 每季度末 对 券商进行综合 评分，评 价 标准包括研究 及投资建 议 的质量、报 告的及时
性、服务质量 、交易成 本 等，由公司基 金投资决 策 委员会根据评 分结果对 下 一季度的证 券公司名
单及佣金分配 比例做出 决 议。首只基金 成立后最 初 半年的券商选 择及佣金 分 配由基金投 资决策委
员会决 定。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申银万国 120,252,849.86 100.00% 2,068,656,000.00 100.00% - -
安信新价值混合 2016 年年度报 告 摘要
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安信基金管理有限责任公司
2017 年3 月27 日
