东 方 稳 定 增利 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
年度报告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一七年三 月二十七日
东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 东方稳 定增 利债 券
基金主 代码 001450
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 9 月30 日
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 64,656,670.17 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 东方稳 定增 利债 券 A 东方稳 定增 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001450 001451
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 24,498,244.59 份 40,158,425.58 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上， 追求 基金 的长 期、 稳定增 值。
投资策 略 在严格 控制 风险 的基 础上 ， 通过 对宏 观经 济形 势、 国际货 币和 财政 政策 、 利 率
变化趋 势 、 市 场流 动性 和 估值水 平等 因素 的综 合分 析， 据此 评价 未来 一段 时 间
债券市 场和 股票 市场 的相 对投资 价值 ， 动态 调整 债 券、 股票 类资 产的 配置 比 例，
实现基 金的 投资 目标 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率 ×80%+ 沪深 300 指数 收益 率 ×20 %
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 证券投 资基 金中 的较 低风 险品种 ， 理论 上其 长期 平 均
预期风 险和 预期 收益 率低 于混合 型基 金、 股票 型基 金，高 于货 币市 场基 金。
东方稳 定增 利债 券A 东方稳 定增 利债 券 C
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
- -
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 东方基 金管 理有 限责 任公
司
中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李景岩 林葛
联系电 话 010-66295888 010-66060069
电子邮 箱 xxpl@orient-fund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
010-66578578 或
400-628-5888
95599
传真 010-66578700 010-68121816
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2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.orient-fund.com 或
http://www.df5888.com
基金年 度报 告备 置地 点 本基金 管理 人及 本基 金托 管人住 所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据
和指标
2016 年
2015 年 9 月 30 日( 基金 合 同生效
日)-2015 年 12 月 31 日
东方稳 定增 利债
券A
东方稳 定增 利债
券 C
东方稳 定增 利
债券 A
东方稳 定增 利债
券C
本期已 实现 收益 2,769,844.10 2,108,435.01 3,700,705.69 965,557.71
本期利 润 1,350,068.42 846,621.59 5,500,230.04 1,489,006.77
加权平 均基 金份
额本期 利润
0.0199 0.0182 0.0292 0.0275
本期基 金份 额净
值增长 率
2.52% 2.08% 3.02% 2.95%
3.1.2 期末 数据
和指标
2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基
金份额 利润
0.0562 0.0509 0.0200 0.0194
期末基 金资 产净
值
25,874,170.31 42,203,000.89 143,093,598.09 65,014,151.56
期末基 金份 额净
值
1.0562 1.0509 1.0302 1.0295
注 ： ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
② 期末 可供 分配 利润 ： 如果期 末未 分配 利润 的未 实现部 分为 正数,则 期末 可 供分配 利润 的金 额
为期末未分 配利润的 已实 现部分,如果 期末未分 配利 润的未实现 部分为负 数,则 期末可供分 配利润
的金额 为期 末未 分配 利润 （已实 现部 分扣 除未 实现 部分） 。
③本 基金所述 业绩指 标不包括持有 人认购或 交 易基金的各项 费用，计 入 费用后实际收 益水平
要低于 所列 数字 。
④ 本基 金基 金合 同 于2015 年9 月30 日生 效， 上年度 为不 完整 会计 年度 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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东方稳 定增 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.45% 0.16% -1.49% 0.21% 1.04% -0.05%
过去六 个月 2.63% 0.17% -0.13% 0.19% 2.76% -0.02%
过去一 年 2.52% 0.18% -3.27% 0.30% 5.79% -0.12%
过去三 年 5.62% 0.17% 1.50% 0.30% 4.12% -0.13%
过去五 年 5.62% 0.17% 1.50% 0.30% 4.12% -0.13%
自基金 合同
生效起 至今
5.62% 0.17% 1.50% 0.30% 4.12% -0.13%
东方稳 定增 利债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.57% 0.16% -1.49% 0.21% 0.92% -0.05%
过去六 个月 2.41% 0.17% -0.13% 0.19% 2.54% -0.02%
过去一 年 2.08% 0.18% -3.27% 0.30% 5.35% -0.12%
过去三 年 5.09% 0.17% 1.50% 0.30% 3.59% -0.13%
过去五 年 5.09% 0.17% 1.50% 0.30% 3.59% -0.13%
自基金 合同
生效起 至今
5.09% 0.17% 1.50% 0.30% 3.59% -0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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注 ：本 基金 基金 合同 于 2015 年 9 月 30 日生 效 ，建仓 期为 6 个月 ，建 仓 期结束 时各 项资 产配
置比例 符合 合同 规定 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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注：自合 同生效以 来 未满五年。合 同生效当 年 按实际存续期 计算，不 按 整个自然年 度进行折
算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
本 基金 自合 同生 效日 （2015 年9 月 30 日 ）至 报告期 截止 日（2016 年 12 月 31 日 ）未 进行 利
润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人为 东方 基金 管理有 限责 任公 司 （以 下 简称 “本 公司 ” ） 。 本 公司 经 中国证 监会 “ 证
监基金 字[2004]80 号 ”批 复批准 于 2004 年 6 月 11 日成立 。截 至 2016 年 12 月 31 日， 本公 司注
册资本 2 亿 元人 民币 。本 公司股 东东 北证 券股 份有 限公司 出资 人民 币 12800 万元， 占公 司注 册 资
本的 64% ；河 北省 国有 资 产控股 运营 有限 公司 出资 人民币 5400 万 元， 占公 司 注册资 本 27% ；渤 海
国际信 托股 份有 限公 司出 资人民 币 1800 万元 ，占 公 司注册 资本 的 9% 。 截止2016 年 12 月31 日，
本公司 管 理40 只开 放式 证 券投资 基金 —— 东方 龙混 合型开 放式 证券 投资 基金 、 东方精 选混 合型 开东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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放式证券投资 基金、东 方 金账簿货币市 场证券投 资 基金、东方策 略成长混 合 型开放式证 券投资基
金、东方稳健 回报债券 型 证券投资基金 、东方核 心 动力混合型开 放式证券 投 资基金、东 方保本混
合型开放式证 券投资基 金 、东方增长中 小盘混合 型 开放式证券投 资基金、 东 方强化收益 债券型证
券投资基金、 东方启明 量 化先锋混合型 证券投资 基 金、东方安心 收益保本 混 合型证券投 资基金、
东方利群混合 型发起式 证 券投资基金、 东方多策 略 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方 新兴成长
混合型证券投 资基金、 东 方双债添利债 券型证券 投 资基金、东方 添益 债券 型 证券投资基 金、东方
主题精选混合 型证券投 资 基金、东方睿 鑫热点挖 掘 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方 鼎新灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 东方 惠新 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 东 方永 润18 个月 定期 开放 债
券型证券投资 基金、东 方 新策略灵活配 置混合型 证 券投资基金、 东方赢家 保 本混合型证 券投资基
金、东方新思 路灵活配 置 混合型证券投 资基金、 东 方新价值混合 型证券投 资 基金、东方 创新科技
混合型证券投 资基金、 东 方稳定增利债 券型证券 投 资基金、东方 金元宝货 币 市场证券投 资基金、
东方大 健康 混合 型证 券投 资基金 、 东 方金 证通 货币 市场基 金、 东方 荣 家 保本 混合型 证券 投资 基金 、
东方互联网嘉 混合型证 券 投资基金、东 方盛世灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、东方合家 保本混合
型证券投资基 金、东方 臻 馨债券型证券 投资基金 、 东方岳灵活配 置混合型 证 券投资基金 、东方区
域发展 混合 型证 券投 资基 金、 东 方永 兴 18 个 月定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 、 东方 臻享 纯债 债券
型证券 投资 基金 、东 方永 熙 18 个月 定期 开放 债券 型 证券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
李 仆 （ 先
生）
本 基 金 基
金 经 理 、
公 司 总 经
理 助 理 、
固 定 收 益
部总经
理 、 投 资
决 策 委 员
会委员
2015 年 9 月
30 日
- 16 年
16 年 证 券 从 业
经 历 ，曾 任宝 钢
集 团 财务 有限 责
任 公 司 投 资 经
理 、 宝钢 集团 有
限 公 司 投 资 经
理、 宝 岛 （香 港）
贸 易 有限 公司 投
资 部 总经 理、 华
宝 信 托有 限责 任
公 司 资管 部投 资
副 总 监、 信诚 基
金 管 理有 限公 司
基金经理。2014
年 2 月 加盟 东方
基 金 管理 有限 责东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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任 公 司， 现任 公
司 总 经理 助理 、
固 定 收益 部总 经
理 、 投资 决策 委
员 会 委员 、东 方
稳 健 回报 债券 型
证 券 投资 基金 基
金 经 理、 东方 双
债 添 利债 券型 证
券 基 金 基 金 经
理、 东 方永 润 18
个 月 定期 开放 债
券 型 证券 投资 基
金 基 金经 理、 东
方 赢 家保 本混 合
型 证 券投 资基 金
基 金 经理 、东 方
稳 定 增利 债券 型
证 券 投资 基金 基
金 经 理、 东方 荣
家保 本混 合型 证
券 投 资基 金基 金
经 理 、东 方合 家
保 本 混合 型证 券
投 资 基金 基金 经
理 、 东方 臻馨 债
券 型 证券 投资 基
金 基 金经 理、 东
方永兴 18 个月
定 期 开放 债券 型
证 券 投资 基金 基
金经理 。
周 薇 （ 女
士）
本 基 金 基
金经理
2015 年 9 月
30 日
- 7 年
北 京 大学 金融 学
硕士，7 年证 券
从 业 经历 ，曾 任
中 国 银行 总行 外
汇 期 权 投 资 经
理。2012 年7 月
加 盟 东方 基金 管
理 有 限 责 任 公
司 ， 曾任 固定 收
益 部 债 券 研 究
员 、 投资 经理 、
东 方 金账 簿货 币
市 场 证券 投资 基东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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金 基 金 经 理 助
理 、 东方 金账 簿
货 币 市场 证券 投
资 基 金 基 金 经
理 。 现任 东方 鼎
新 灵 活配 置混 合
型 证 券投 资基 金
基 金 经理 、东 方
惠 新 灵活 配置 混
合 型 证券 投资 基
金 基 金经 理、 东
方永润 18 个月
定 期 开放 债券 型
证 券 投资 基金 基
金 经 理、 东方 新
价 值 混合 型证 券
投 资 基金 基金 经
理 、 东方 稳定 增
利 债 券型 证券 投
资 基 金 基 金 经
理 、 东方 荣家 保
本 混 合型 证券 投
资 基 金 基 金 经
理 、 东方 盛世 灵
活配 置混 合型 证
券 投 资基 金基 金
经 理 、东 方永 熙
18 个 月 定 期 开
放 债 券型 证券 投
资基金 。
注 ：① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
基金管理人在 本报告期 内 严格遵守《中 华人民共 和 国证券法》 、 《中 华人民共 和国证券投资 基
金法》 、 《 证券 投资 基金 管 理公司 管理 办法 》 及其 各 项实施 准则 、 《 东方 稳定 增 利债券 型证 券投 资基
金基金 合同 》 和其 他有 关 法律法 规的 规定 ， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽 责 的原 则 管理和 运作 基金 资产 ，
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
本基金 无违 法、 违规 行为 。本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。 东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
基金管理人根据中国证监 会颁布的《证券投资基金 管理公司公平交易制度指 导意见》 （2011
年修订 ） ， 制定 了《 东方 基 金管理 有限 责任 公司 公平 交易管 理制 度》 。
基金管理人建 立了投资 决 策的内部控制 体系和客 观 的研究方法， 各投资组 合 经理在授权范 围
内自主决策， 各投资组 合 共享研究平台 ，在获得 投 资信息、投资 建议和实 施 投资决策方 面享有公
平的机 会。
基金管理人实 行集中交 易 制度，建立公 平的交易 分 配制度，确保 各投资组 合 享有公平的交 易
执行机会。对 于交易所 公 开竞价交易， 基金管理 人 执行交易系统 中的公平 交 易程序；对 于债券一
级市场申购、 非公开发 行 股票申购等非 集中竞价 交 易，各投资组 合经理在 交 易前独立地 确定各投
资组合的交易 价格和数 量 ，基金管理人 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管理人定 期对不同 投 资组合不同时 间段的的 同 向交易价差、 反向交易 情 况、异常交易 情
况进行 统计 分析 ，投 资组 合经理 对相 关交 易情 况进 行合理 性解 释并 留存 记录 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守法律 法规关于 公 平交易的相关 规定，在 授 权、研究分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 中 公平对待不同 投资组合 ， 未直接或通 过与第三
方的交易安排 在不同投 资 组合之间进行 利益输送 。 本基金运作符 合法律法 规 和公平交易 管理制度
规定。
公司按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和《 东方基金 管 理有限责任公 司
公平交易管理 制度》的 规 定对本报告期 公司不同 投 资组合同向交 易价差进 行 了分析。公 司采集连
续四个 季度 ， 不 同时 间窗 口 （1 日内 、3 日内 、5 日 内） 的 同向 交易 样本 ， 在 假设同 向交 易价 差 为
零及 95% 的置 信水 平下 ， 对同向 交易 价差 进 行 T 分 布假设 检验 并对 检验 结果 进行跟 踪分 析。 分析
结果显 示本 基金 与公 司管 理的其 他投 资组 合在 同向 交易价 差方 面未 出现 异常 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
基金管理人管 理的投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 不存在同日反 向交易， 不 存在同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 5%的情况 。 东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
基本面 方面 ，2016 年上 半 年在天 量社 会融 资的 推动 下， 经 济基 本面 较为 平稳 。 但是 代价 也是
显著的 ，即 增 量 M2 与增量 GDP 之比 回到 了 2009 年 的高点 ，加 杠杆 的主 力是 居民改 善性 需求 购房
和地方政府。9 月之后 ， 经济的复苏在 一定程度 上 得到验证，但 市场对库 存 周期的延续 性存在质
疑。
政策 面 上， 央行 在16 年2 月 29 日 降准 ，并 于3 月 份 降低 了 MLF 的利 率， 但在 4 月份 MLF 操
作时回到了 2 月份的 利率 水平。之后货 币政策基 本 平稳，真正的 转向发生 在 下半年。央行 在 10
月底开 始微 调， 后在12 月 确认货 币政 策的 微妙 变化 ， 从 “ 适度 宽松 ”转向 “ 中性” 。 流 动性 层面 ，
整个四 季度 都偏 紧。
16 年 上半 年债 市的 调整， 利率债 调整 的触 发点 是天 量信贷 投放 ， 信 用债 调整 的触发 点 是 4 月
铁物资 事件 ， 中间 伴随 着 摸底理 财 、MPA 考 核 、 营 业 税改增 值税 、 八项 规定 、 基金子 公司 去杠 杆、
券商资管新规、交 易所调 整质押率等各种传 闻。五 一过后，营改增金 融债收 税的传闻被证伪，5
月利率债修复 。端午节 过 后，随着对资 金面担忧 的 缓解，信用成 交逐渐活 跃 起来。6 月 下旬英国
意外退 欧， 利率 债大 涨， 之后好 资质 信用 债进 入抢 券模式 ，信 用债 已经 部分 突破 3 月份 的高 点 。
下半年 债 市7 月-10 月持 续上涨 ， 利 率债 调整 的触 发点 是 11 月9 日特 朗普 当 选冲击 下外 围债 市的
调整； 信用 债的 调整 紧跟 其后， 虽然 隐蔽 但幅 度巨 大，其 间伴 随着 理财 纳 入 MPA 考 核、 私行 资产
配置变 化、 资管税 务变 化、 交易所 调整 质押 率等 各种 传闻。12 月 下旬 央行 在银 行间投 入巨 量资 金，
利率债 在超 调之 后开 展一 轮反弹 ，之 后信 用债 市场 有所恢 复， 成交 逐渐 有所 改善。
报告期内，在 市场调整 的 二季度加仓， 并在四季 度 的剧烈下跌中 适时根据 市 场变化进行了 仓
位和久期调整 ，主要集 中 在信用风险较 小的老城 投 品种，组合回 撤较小。 整 体而言，本 基金债券
组合较 为稳 定 ， 以 享受 票 息为主 ， 获得 了较 好的 绝 对收益 ； 权益 方面 ， 本基 金始终 坚持 中低 仓位 ，
精选个 股的 原则 ，通 过投 资于业 绩确 定性 高、 具有 护城河 的个 股， 取得 了不 错的选 股收 益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2016 年1 月1 日起 至 2016 年 12 月 31 日 ， 本 基金A 类净值 增长 率 为2.52% ， 业 绩比较 基准 收
益率为-3.27% ， 高于 业绩 比较基 准 5.79%; 本基金 C 类净值 增长 率为 2.08% ， 业绩比 较基 准收 益率
为-3.27% ， 高于 业绩 比较 基准 5.35% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2017 年， 国内 宏观 经 济或呈 现前 高后 低的 态势 ，宏观 弱、 微观 强， 通胀 中枢或 将上 移。东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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房地产方面， 在地产政 策 调控下，房地 产投资趋 弱 或于二季度以 后凸显； 基 建方面，预 算内财政
对其推动力度 较弱，PPP 的发力程度值 得观察； 汽 车产业链方面 ，购置税 减 半政策到期后 ，销售
回落将拖累社 零增速、 产 出下降也将拖 累工业增 加 值；出口方面 ，人民币 贬 值、PPI 回 升，外 向
型出口 企业 或有 好转 ，但 美国的 贸易 保护 政策 或将 带来较 大不 确定 性。
从政策 角度 来看 ，2016 年 12 月 中央 经济 工作 会 议弱化 经济 增长 目标 ，推 动供给 侧改 革， 弱
化地产投资属 性，防范 资 产泡沫。财政 政策方面 ， 将更加积极有 效，预算 安 排要适应推 进供给侧
结构性 改革 、 降 低企 业税 费负担 。 货 币政 策方 面，17 年货 币政 策被 定调 为稳 健中性 ， 再 提 “ 流动
性闸门 ”， 央行 态度 边际 收紧。
从资金面角度 来看，外 汇 贬值背景下， 基础货币 流 失较多，目前 主要通 过 MLF 、公开市场 操
作等短期限工 具对冲， 银 行需要持续抵 押利率债 ， 可能会存在可 质押券不 充 足、LCR 指 标分子 缩
水等问题，从 而导致银 行 融出意愿减弱 。即使央 行 不提高基准利 率，资金 面 偏紧的状态 可能仍将
持续。
17 年上 半年 债市 的机 会在 于超跌 之后 的反 弹，Q2 和 Q3 需要 密切 观察 市场 的变 化，全 年债券
资产仍可能带 来不错的 绝 对收益。组合 拟以短久 期 城投、短融和 存单为底 仓 ，配合利率 债的波段
操作。 就权 益市 场而 言，Q1 是不错 的投 资窗 口， 本 基金在 16 年年 末做 了准 备 ，17 年 权益 资产 贡
献显著 ，但 主要 的超 额收 益来源 仍是 择股 ；全 年将 坚持中 低仓 位的 选股 策略 。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 本基金管 理 人根据《证券 投资基金 法 》和中国证监 会发布的 有 关规定，完善 内
部控制 制度 和操 作流 程 ； 在基金 日常 运作 上 ， 开 展 定期和 实时 监察 ， 强化 内 控体系 和制 度的 落实 ；
在加强对基金 投资运作 和 公司经营管理 的合规性 监 察方面，通过 实时监控 、 定期检查、 专项检查
等方式，及时 发现问题 、 提出改进建议 并跟踪改 进 落实情况。本 报告期内 重 点开展的监 察稽核工
作包括： （1） 开展对公 司 各项业务的 日常监察 ，对 风险隐患做 到及时发 现、 及时化解， 保证投 资
管理、基金 销售和后 台运 营等业务的 合法合规。 （2 ）根据中国 证监会颁 布的 相关法律法 规，进 一
步加强 基金 投资 运作 的监 察力度 ， 完善 了基 金投 资 有关控 制制 度。 （3 ） 进 一 步完善 公司 内控 体系 ，
完善业务流程 ，在各个 部 门和全体人员 中实行风 险 管理责任制， 并进行持 续 监督，跟踪 检查执行
情况。 （4 ） 注 重加 强对 员 工行为 规范 和职 业素 养的 教育与 监察 ， 并通 过开 展 法规学 习活 动等 形式 ，
提升员工的诚 信规范和 风 险责任意识。 下一年度 ， 本基金管理人 将在不断 提 高内部监察 稽核和风
险控制工作的 科学性和 实 效性的基础上 ，确保基 金 资产的规范运 作，维护 基 金份额持有 人的合法
利益， 给基 金份 额持 有人 以更多 、更 好的 回报 。 东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
第 16 页 共 38 页
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中 国证 监会 公告 【2008 】38 号 《 关于 进一 步规 范 证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》 的
要求， 本基 金管 理人 成立 了东方 基金 管理 有限 责任 公司估 值委 员会 （以 下简 称 “ 估 值委 员会 ”），
成员由分管运 营副总经 理 、分管投研副 总经理、 督 察长以及运营 部、投研 部 门（包括但 不限于权
益投资部、固定收 益部、 量化投资部 ） 、风险 管理部 负责人组成，估值 委员会 设立委员会主 任 1
名，委 员会 副主 任 1-2 名 ，估值 委员 会成 员均 具备 良好的 专业 知识 、专 业胜 任能力 和独 立性 ， 熟
悉基金 投资 品种 及基 金估 值法律 法规 。职 责分 工分 别如下 ：
1. 委员 会主 任
负责定 期或 不 定 期组 织召 开估值 委员 会工 作会 议， 就 估值参 与各 方提 交的 估值 问题组 织讨 论，
进行决 议并 组织 实施 ； 因 特殊原 因 ， 委 员会 主任 无 法履行 职责 时 ， 由 副主 任 代理其 行使 主任 职责 。
2. 运营 部
①自行 或应 各方 需求 提请 估值委 员会 主任 召开 估值 委员会 会议 。
②征求 托管 行意 见并 借鉴 行业界 通行 做法 ，提 出估 值模型 和估 值方 法的 修改 意见。
③根据估值委 员会会议 决 定的估值方法 、估值模 型 及参数计算具 体投资品 种 的公允价值并 据
以对基 金等 投资 组合 进行 估值。
④负责 编制 投资 组合 持有 的投资 品种 变更 估值 方法 的相关 公告 。
3. 投研 部门
当基金 等投 资组 合持 有没 有市价 或不 存在 活跃 市场 的投资 品种 （简 称“ 停牌 有价证 券” ）时 ，
根据估 值委 员会 要求 和运 营部的 估值 方案,负 责评 估 现有估 值政 策和 估值 方法 是否公 允、 适当 ， 对
估值方 法有 失公 允性 的 “ 停牌有 价证 券 ” ， 建 议或 提 示运营 部提 请估 值委 员会 主任召 开估 值会 议 。
4. 风险 管理 部
在日常监控和 风险管理 过 程中发现估值 政策和估 值 方法有失公允 性时，建 议 或提示运营部 提
请估值 委员 会主 任召 开估 值会议 。
上述参 与估 值流 程的 各方 之间不 存在 任何 的重 大利 益冲突 。
截至本报告期 期末，公 司 已与中央国债 登记结算 有 限责任公司签 署了《中 债 收益率曲线和 中
债估值 最终 用户 服务 协议 》 ， 并依 据其 提供 的中 债收 益 率曲线 及估 值价 格对 公司 旗下基 金持 有的 银
行间固 定收 益品 种进 行估 值 （ 适用 非货 币基 金 ） 或 影子定 价 （适 用货 币基 金） 。 公 司与 中证 指数 有
限公司 签署 了 《 债券 估值 数据服 务协 议》 ， 并 依据 其 提供的 中证 债券 估值 数据 对公司 旗下 基金 持有
的交易 所固 定收 益品 种进 行估值 （适 用非 货币 基金 ） 。 东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本基金基 金合同的 相 关规定，结合 本基金实 际 运作情况，本 基金本报 告 期未进行利润 分
配。
4.9 管 理人 对会 计师事务 所出 具非标 准审 计报告 所涉 相关事 项的 说明
-
4.10 报 告期 内管 理 人对 本基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警情 形的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 低于二百 人 或基金资产净 值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —东方 基金管理
有限责 任公 司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日基 金的 投资 运作 ，进 行了认 真、 独立 的
会计核算和必 要的投资 监 督，认真履行 了托管人 的 义务，没有从 事任何损 害 基金份额持 有人利益
的行为 。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本托管人认为, 东方基 金 管理有限责任 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基
金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人认为 ，东方基 金 管理有限责任 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法 》 及 其他 相关 法律 法规的 规定 ， 基 金管 理人 所编制 和披 露的 本基 金 年 度报告 中的 财务 指标 、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。 东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 信会师报 字[2017] 第 ZB30053 号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 东方稳 定增 利债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我们审计了后附的东方稳 定增利债券型证券投资基 金（以下简
称 “东 方稳 定增 利债 券基 金” ） 财 务报 表， 包 括 2016 年 12 月 31
日的资 产负 债表，2016 年 度的利 润表 、2016 年 度的 所有者 权益
(基金 净值) 变动 表以 及财 务报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是东方稳定增利债券基金 的基金管理
人 东 方 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 管 理 层 的 责 任 。 这 种 责 任 包 括 ：
（1） 按 照企 业会 计准 则的 规定编 制财 务报 表， 并 使 其实现 公允
反 映 ； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以使 财 务 报 表
不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守职业道德规 范，计划和
执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保
证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，东方稳定增利 债券基金的财务报表在所 有重大方面
按照企业会计准则的规定 编制，公允反映了东方稳 定增利债券
基金 2016 年 12 月 31 日 的财务 状况 以及 2016 年 度 的经营 成果
和基金 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 朱锦梅
赵立卿
会计师 事务 所的 名称 立信会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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会计师 事务 所的 地址 上海市 南京 路 61 号 新黄 浦 金融大 厦 4 层
审计报 告日 期 2017 年 3 月 27 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 东方 稳定 增利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 1,581,877.32 5,724,512.29
结算备 付金 670,506.67 317,783.56
存出保 证金 43,768.07 11,173.63
交易性 金融 资产 68,664,363.50 251,289,219.70
其中： 股票 投资 12,486,219.78 5,461,334.00
基金投 资 - -
债券投 资 56,178,143.72 245,827,885.70
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 895,620.28 5,468,812.67
应收股 利 - -
应收申 购款 1,124.21 4,675,355.14
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 71,857,260.05 267,486,856.99
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 3,500,000.00 58,099,715.15
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 31,562.88 992,028.82
应付管 理人 报酬 44,208.65 128,065.91
应付托 管费 12,631.07 36,590.27 东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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应付销 售服 务费 14,622.57 16,486.86
应付交 易费 用 26,032.80 21,290.81
应交税 费 - -
应付利 息 1,019.04 32,690.92
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 150,011.84 52,238.60
负债合 计 3,780,088.85 59,379,107.34
所有者权益：
实收基 金 64,656,670.17 202,045,178.33
未分配 利润 3,420,501.03 6,062,571.32
所有者 权益 合计 68,077,171.20 208,107,749.65
负债和 所有 者权 益总 计 71,857,260.05 267,486,856.99
注 ： ① 报告 截止 日2016 年12 月31 日， A 类基 金 份额净 值1.0562 元， C 类 基金份 额净 值1.0509
元 ； 基 金 份 额 总 额 64,656,670.17 份 ， 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 分 别 为 ：A 类 基 金 份 额 总 额
24,498,244.59 份，C 类 基金份 额总 额 40,158,425.58 份。
② 本基 金基 金合 同 于2015 年9 月30 日生 效， 上年度 为不 完整 会计 年度 ，下同 。
7.2 利 润表
会计主 体： 东方 稳定 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年9 月30 日( 基金合 同生效
日)至 2015 年 12 月 31 日
一、收入 4,451,246.94 7,868,755.04
1.利息 收入 5,675,041.69 2,487,480.17
其中： 存款 利息 收入 58,331.94 772,704.77
债券利 息收 入 5,558,804.71 1,627,333.03
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 57,905.04 87,442.37
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 1,384,055.03 2,968,772.88
其中： 股票 投资 收益 -1,309,803.04 111,204.75
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 2,659,770.42 2,857,568.13
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 34,087.65 - 东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-2,681,589.10 2,322,973.41
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
73,739.32 89,528.58
减： 二、费用 2,254,556.93 879,518.23
1．管 理人 报酬 832,167.53 435,187.64
2．托 管费 237,762.17 124,339.33
3．销 售服 务费 192,775.04 55,797.16
4．交 易费 用 465,440.86 22,607.26
5．利 息支 出 224,879.35 132,884.92
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 224,879.35 132,884.92
6．其 他费 用 301,531.98 108,701.92
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
2,196,690.01 6,989,236.81
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
2,196,690.01 6,989,236.81
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 东方 稳定 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
202,045,178.33 6,062,571.32 208,107,749.65
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （本 期 净 利润）
- 2,196,690.01 2,196,690.01
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“-”
号填列 ）
-137,388,508.16 -4,838,760.30 -142,227,268.46
其中：1. 基 金 申 购
款
12,892,144.88 483,339.73 13,375,484.61 东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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2. 基金赎回
款
-150,280,653.04 -5,322,100.03 -155,602,753.07
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （净 值减 少以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
64,656,670.17 3,420,501.03 68,077,171.20
项目
上年度可比期间
2015 年9 月 30 日(基金合同生效日) 至2015 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
268,259,954.33 - 268,259,954.33
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （本 期 净 利润）
- 6,989,236.81 6,989,236.81
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“-”
号填列 ）
-66,214,776.00 -926,665.49 -67,141,441.49
其中：1. 基 金 申 购
款
50,986,287.70 1,242,794.69 52,229,082.39
2. 基金赎回
款
-117,201,063.70 -2,169,460.18 -119,370,523.88
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （净 值减 少以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
202,045,178.33 6,062,571.32 208,107,749.65
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘鸿 鹏______
______ 刘 鸿鹏______
____ 肖向 辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况 东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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东方稳 定增 利债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “ 本 基金” ） 根 据2015 年3 月 13 日中 国证 监会
《关于 准予 东方 稳定 增利 债券型 证券 投资 基金 注册 的批复 》 （ 证监 许可[2015]473 号 ） 和 《关 于东
方稳定增利债 券型证券投 资基金备案确 认的函 》 （证 券基金机构监 管部部函[2015]2652 号）的 核
准，由基金发 起人东方 基 金管理有限责 任公司依 照 《中华人民共 和国证券 投 资基金法》 和《东方
稳定增 利债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 自 2015 年8 月 28 日至 2015 年9 月25 日公 开募 集设 立。
本基金 为债 券型 证券 投资 基金， 首次 设立 募集 不包 括 认购资 金利 息共募集 268,222,973.76 元 人民
币，业 经瑞 华会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙） “瑞 华验字[2015] 第 01300062 号” 验 资报 告验 证。
经向中 国证 监会 备案 ， 《 东 方稳定 增利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于2015 年 9 月 30 日正 式生
效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 268,259,954.33 份 基 金 单 位 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
36,980.57 份 基金单位 。 本基金基金管 理人为东方 基金管理有限 责任公司， 基金托管人为 中国农
业银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《东 方 稳定增利债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金主 要 投资于国债、 央行票据 、 金融债、地 方 政府债、 企 业债、公司 债、中小
企业私募债券 、短期融 资 券、中期票据 、资产支 持 证券、次级债 券、可转 换 债券（含可 分离交易
可转债） 、债 券回购、 银行 存款（包括 协议存款 、定 期存款等） 、 货币市场 工具 等固定收益 金融工
具，股票、权 证等权益 类 资产，以及经 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融 工具（但
须符合 中国 证监 会的 相关 规定） 。
本基金可投资 于股票和 权 证，也可持有 可转债转 股 所得的股票、 因所持股 票 所派发的权证 以
及因投 资可 分离 债券 而产 生的权 证。
如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后，可以 将
其纳入 投资 范围 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的会 计报 表按 照财 政部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则 — 基本准 则》 和 38
项具体会计准 则、其后 颁 布的企业会计 准则应用 指 南、企业会计 准则解释 以 及其他相关 规定（以
下合称 “企 业会计准 则 ” ） 、中国证券 业协会制 定的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 中国证
监会颁布的 《关于证 券投 资基金执行< 企业会计 准则> 估值业务及 份额净值 计价 有关事项的 通知》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则第 2 号— 年度 报 告
的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号 —年 度报 告和 半年 度报告 》 、 《 证券 投资
基金信 息披 露编 报规 则 第 3 号— 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 及中 国证 监会 颁布的 其他 相关 规定
编制。 东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金编制的 财务报表 符 合《企业会计 准则》及 其 他有关规定要 求，真实 、 完整地反映了 本
基金2016 年12 月 31 日 的 财务状 况以 及 2016 年度 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期本 基金 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 保持 一致 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期 间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税【2002 】128 号文 《关于开放式 证券投资基 金有关税收问 题
的通知 》 、 财 税 【2004 】78 号文 《关 于证 券投 资基 金 税收政 策的 通知 》 、 财 税 【2005 】103 号 文 《关
于股权分置试 点改革有 关 税收政策问题 的通知》 、 财 税【2007】84 号《 关于调 整证券(股票) 交易
印花税 税率 的通 知》 、 财税 【2008 】1 号 《 财政 部 、 国 家税务 总局 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的
通知》 、2008 年 04 月 23 日发布 的《 上海 、深 圳证 券交易 所关 于做 好交 易相 关系统 印花 税率 参 数
调整的 通知 》 、2008 年 09 月 18 日发 布的 《上 海、 深 圳证券 交易 所关 于做 好证 券交易 印 花 税征 收
方式调整工作 的通知》 、 财 税【2012】85 号《 关于实 施公司股息红 利差别化 个 人所得税政策 的通
知》 、 《 关于上市 公司股息 红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知》财 税[2015]101 号及 其他
相关税 务法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
1. 以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2. 对基金从证 券市场中 取 得的收入，包 括买卖股 票 、债券的差价 收入，股 权 的股息、红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不缴 纳营 业税 和企业 所得 税。
3. 基金 取得 的股 票股 息、 红利收 入, 自 2015 年 9 月 8 日 起， 基金 从公 开 发 行 和转让 市场 取得
的上市 公司 股票 ，持 股期 限超 过 1 年 的， 股息 红利 所得暂 免征 收个 人所 得税 。基金 从公 开发 行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 在 1 个月 以内（ 含 1 个月 ）的 ，其 股息红 利所 得全 额 计东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计入应 纳税 所得 额；
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
4. 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5. 对于 基金 从事 A 股买 卖 ， 自 2008 年 09 月19 日 起， 由 出让 方按0.1% 的税 率缴纳 证券(股
票) 交 易印 花税 ，受 让方 不 再缴纳 印花 税。
6. 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
东北证 券股 份有 限公 司 本基金 管理 人股 东、 销售 机构
东方基 金管 理有 限责 任公 司 本基金 管理 人、 注册 登记 机构、 直销 机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 本基金 托管 人、 销售 机构
渤海国 际信 托股 份有 限公 司 本基金 管理 人股 东
河北省 国有 资产 控股 运营 有限公 司 本基金 管理 人股 东
东方汇 智资 产管 理有 限公 司 本基金 管理 人下 属子 公司
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本 报告 期及 上年 度可 比期间 ，本 基金 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本 报告 期及 上年 度可 比期间 ，本 基金 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本 报告 期及 上年 度可 比期间 ，本 基金 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购 交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本 报告 期及 上年 度可 比期间 ，本 基金 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本报告期 及上年度 可 比期间，本基 金未发生 与 关联方的佣金 费用，期 末 无应支付关 联方的佣东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年9 月30 日( 基金 合 同生效 日)
至 2015 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
832,167.53 435,187.64
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
302,582.00 159,697.70
注 ：① 计提 标准 ：本 基金管 理费 按前 一日 的基 金资产 净值 的0.70% 的年 费率计 算。
管理费 的计 算方 法如 下：
H=E×0 .70% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 付的 基金 管理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
②计 提方式与 支付方 式：基金管理 费每日计 算 ，逐日累计至 每月月末 ， 按月支付，由 基金管
理人向基金托 管人发送 基 金管理费划款 指令，基 金 托管人复核后 于次月前 五 个工作日内 从基金财
产中一 次性 支付 给基 金管 理人。 若遇 法定 节假 日、 公 休假 等， 支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年9 月30 日( 基金 合 同生效 日)
至 2015 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
237,762.17 124,339.33
注 ：① 计提 标准 ：本 基金的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率计 提。
托管费 的计 算方 法如 下：
H=E×0 .20% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
②计 提方式与 支付方 式：基金托管 费每日计 算 ，逐日累计至 每月月末 ， 按月支付，由 基金管
理人向基金托 管人发送 基 金托管费划款 指令，基 金 托管人复核后 于次月前 五 个工作日内 从基金财
产中一 次性 支取 。若 遇法 定节假 日、 公休 日等,支 付 日期顺 延。 东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
东方稳 定增 利债 券
A
东方稳 定增 利债 券C 合计
东方基 金管 理有 限责 任
公司
- 139,278.04 139,278.04
中国农 业银 行股 份有 限
公司
- 22,685.31 22,685.31
合计 - 161,963.35 161,963.35
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年9 月30 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
东 方 稳 定 增 利 债 券
A
东方稳 定增 利债 券C 合计
东方基 金管 理有 限责 任
公司
- - -
中国农 业银 行股 份有 限
公司
- - -
合计 - - -
注 ：① 计提 标准 ：本 基金销 售服 务费 按前 一日 东方稳 定增 利债 券 C 类基 金资产 净值 的 0.40%
年费率 计提 。
销售服 务费 的计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.40 %÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
②计 提方式与 支付方 式：基金销售 服务费每 日 计提，逐日累 计至每月 月 末，按月支付 。由基
金管理人向基 金托管人 发 送基金销售服 务费划付 指 令，经基金托 管人复核 后 于次月首日 起五个工
作日内从基金 财产中一 次 性划出，由登 记机构代 收 ，登记机构收 到后按相 关 合同规定支 付给基金
销售机 构。 若遇 法定 节假 日、公 休日 等， 支付 日期 顺延。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本 报告 期及 上年 度可 比期间 ， 本 基金 均未 与关 联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本 报告 期及 上年 度可 比期间 ，本 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
报 告期 末及 上年 度末 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 未投 资本 基金 。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 9 月 30 日( 基金 合 同生效 日) 至
2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行股份
有限公司
1,581,877.32 46,248.71 5,724,512.29 53,394.27
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 报告 期及 上年 度可 比期间 ，本 基金 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期 末（2016 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而于期 末流 通受 限的 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
000748
长城信
息
2016 年
12 月31
日
重大
事项
18.91 - - 14,900 309,800.18 281,759.00 -
300367
东方网
力
2016 年
12 月15
日
重大
事项
20.04 - - 100 2,837.00 2,004.00 -
注 ：长 城信 息（ 证券 代码：000748）自 2017 年 1 月 18 日 起终 止上 市， 转换为 长城 电脑 （证
券代码 ：000066 ） ， 详情 请 查阅相 关公 告。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截 至本 报告 期 末2016 年12 月31 日止 ， 本 基金 未 持有在 银行 间市 场正 回购 交易中 作为 抵押 的东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为3,500,000.00 元 ， 于2017 年 1 月 5 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交 易所规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至本年度报 告报出日 ， 本基金无需要 披露的有 助 于理解和分析 会计报表 需 要说明的其他 事
项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 12,486,219.78 17.38
其中： 股票 12,486,219.78 17.38
2 固定收 益投 资 56,178,143.72 78.18
其中： 债券 56,178,143.72 78.18
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,252,383.99 3.13
7 其他各 项资 产 940,512.56 1.31
8 合计 71,857,260.05 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - - 东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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C
制造业 8,508,527.22 12.50
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
11,694.00 0.02
E
建筑业 3,534,210.00 5.19
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 287,924.30 0.42
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
62,525.00 0.09
J
金融业 20,060.00 0.03
K
房地产 业 3,165.00 0.00
L
租赁和 商务 服务 业 10,860.00 0.02
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 10,542.00 0.02
S
综合 36,712.26 0.05
合计 12,486,219.78 18.34
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600435 北方导 航 361,800 4,717,872.00 6.93
2 600820 隧道股 份 321,000 3,534,210.00 5.19
3 300194 福安药 业 90,785 2,387,645.50 3.51
4 002510 天汽模 94,000 653,300.00 0.96
5 000748 长城信 息 14,900 281,759.00 0.41
6 002245 澳洋顺 昌 30,000 267,600.00 0.39
7 603866 桃李面 包 2,000 87,800.00 0.13
8 000811 烟台冰 轮 4,340 65,056.60 0.10
9 002473 圣莱达 2,000 57,100.00 0.08
10 603520 司太立 1,000 47,900.00 0.07 东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于基 金 管理人网站的 年
度报告 正文 。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002572 索菲亚 20,563,210.73 9.88
2 300194 福安药 业 19,905,837.09 9.57
3 600029 南方航 空 11,131,415.00 5.35
4 002473 圣莱达 10,428,522.88 5.01
5 600900 长江电 力 9,632,111.09 4.63
6 000598 兴蓉环 境 9,073,650.31 4.36
7 000811 烟台冰 轮 8,854,853.00 4.25
8 601111 中国国 航 8,481,855.00 4.08
9 600115 东方航 空 8,126,141.00 3.90
10 600820 隧道股 份 6,616,522.00 3.18
11 300073 当升科 技 5,521,527.00 2.65
12 300377 赢时胜 5,212,245.00 2.50
13 600783 鲁信创 投 4,921,806.00 2.37
14 600435 北方导 航 4,753,380.07 2.28
15 601801 皖新传 媒 3,890,890.80 1.87
16 000748 长城信 息 3,418,979.00 1.64
17 600053 九鼎投 资 2,812,756.00 1.35
18 002183 怡 亚 通 2,101,756.00 1.01
19 600409 三友化 工 1,693,457.96 0.81
20 601198 东兴证 券 1,192,929.00 0.57
注：①买 入包括基 金 二级市场上主 动的买入 、 新股、配股、 债转股、 换 股及行权等 获得的股
票。
② “买 入金 额” 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ） 东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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1 002572 索菲亚 21,159,412.65 10.17
2 300194 福安药 业 17,475,980.38 8.40
3 600900 长江电 力 13,294,615.00 6.39
4 600029 南方航 空 10,832,446.35 5.21
5 002473 圣莱达 9,938,312.94 4.78
6 000811 烟台冰 轮 9,017,553.73 4.33
7 000598 兴蓉环 境 8,907,770.00 4.28
8 601111 中国国 航 8,604,608.00 4.13
9 600115 东方航 空 7,861,830.00 3.78
10 300073 当升科 技 5,561,434.00 2.67
11 300377 赢时胜 5,078,140.00 2.44
12 600783 鲁信创 投 4,874,696.95 2.34
13 601801 皖新传 媒 3,888,660.00 1.87
14 600820 隧道股 份 3,275,032.00 1.57
15 000748 长城信 息 2,985,720.15 1.43
16 600053 九鼎投 资 2,687,661.00 1.29
17 002183 怡 亚 通 2,014,795.00 0.97
18 600409 三友化 工 1,744,105.03 0.84
19 002179 中航光 电 1,217,557.93 0.59
20 601198 东兴证 券 1,131,007.00 0.54
注：①卖 出主要指 二 级市场上主动 的卖出、 换 股、要约收购 、发行人 回 购及行权等 减少的股
票。
② “卖 出金 额” 均按 买卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 154,991,071.06
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 146,678,515.81
注：①买 入包括基 金 二级市场上主 动的买入 、 新股、配股、 债转股、 换 股及行权等 获得的股
票，卖 出主 要指 二级 市场 上主动 的卖 出、 换股 、要 约收购 、发 行人 回购 及行 权等减 少的 股票 。
②“ 买入股票 成本” 、 “卖出股票收 入”均按 买 卖成交金额（ 成交单价 乘 以成交数量） 填列，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%） 东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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1 国家债 券 3,471,902.40 5.10
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 38,685,680.40 56.83
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 14,020,560.92 20.60
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 56,178,143.72 82.52
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 1280266 12 赣 和济 债 100,000 6,321,000.00 9.29
2 1280098 12 长 建投 债 81,320 5,161,380.40 7.58
3 136033 15 东旭 02 50,000 5,138,500.00 7.55
4 1180107 11 冀 渤海 债 50,000 5,102,000.00 7.49
5 1580225 15 武 夷新 区债 50,000 5,096,500.00 7.49
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11 投 资 组合 报告附 注
8.11.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 未 发现存在被监 管部门立 案 调查，或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。 东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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8.11.2
-
8.11.3 期 末 其他 各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 43,768.07
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 895,620.28
5 应收申 购款 1,124.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 940,512.56
8.11.4 期 末 持有 的处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 110031 航信转 债 2,638,494.00 3.88
2 128012 辉丰转 债 2,320,716.80 3.41
3 110033 国贸转 债 699,060.00 1.03
4 127003 海印转 债 692,106.00 1.02
5 128011 汽模转 债 389,445.90 0.57
6 123001 蓝标转 债 159,803.70 0.23
7 128010 顺昌转 债 1,185.30 0.00
8 110032 三一转 债 1,105.20 0.00
8.11.5 期 末 前十 名股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 000748 长城信 息 281,759.00 0.41 重大事 项
东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
东方
稳定
增利
债券A
1,215 20,163.16 2,094,221.53 8.55% 22,404,023.06 91.45%
东方
稳定
增利
债券C
287 139,924.83 33,200,970.25 82.67% 6,957,455.33 17.33%
合计 1,502 43,047.05 35,295,191.78 54.59% 29,361,478.39 45.41%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
东方稳 定
增利债 券
A
106.14 0.00%
东方稳 定
增利债 券
C
0.94 0.00%
合计
107.08 0.00%
9.4 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
东方稳 定增 利债 券A 0
东方稳 定增 利债 券C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
东方稳 定增 利债 券A 0
东方稳 定增 利债 券C
0
合计 0
东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
东方稳 定增 利债
券A
东方稳 定增 利债
券 C
基金合 同生 效日 （2015 年9 月 30 日 ） 基 金份
额总额
206,535,036.49 61,724,917.84
本报告 期期 初基 金份 额总 额 138,896,830.74 63,148,347.59
本报告 期基 金总 申购 份额 2,833,111.27 10,059,033.61
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 117,231,697.42 33,048,955.62
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 24,498,244.59 40,158,425.58
注 ：基 金总 申购 份额 包含基 金转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额包 含基 金转 换出份 额。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
经本基 金管 理人 第四 届董 事会第 十六 次临 时会 议决 议， 于 2016 年3 月16 日 发布了 《 东方 基
金管理 有限 责任 公司 变更 高管人 员的 公告 》 ， 陈振 宇 先生不 再担 任公 司副 总经 理。
经本基 金管 理人 第四 届董 事会第 二十 一次 临时 会议 及第五 届董 事会 第一 次会 议决议 ， 于 2016
年8 月19 日发 布了 《东 方 基金管 理有 限责 任公 司变 更高管 人员 的公 告》 ， 孙 晔 伟先生 不再 担任 公
司总经 理， 崔伟 先生 代任 公司总 经理 职务 。
经本基 金管 理人 第五 届董 事会第 三次 临时 会议 决议 ，于 2016 年 10 月 29 日 发布了 《东 方 基
金 管 理有 限责 任公 司变 更高 管 人员 的公 告》 ，刘 鸿鹏先 生 担任 公司 总经 理职 务， 崔 伟先 生不 再代
任总经 理职 务。
本 基 金 管 理 人 已 通 过 证 监 会 指 定 报 刊 及 本 基 金 管 理 人 网 站 对 上 述 高 级 管 理 人 员 变 更 情 况 履
行 了 信息 披露 义务 ，并 在本 基 金及 本基 金管 理人 管理 的 其他 基金 的招 募说 明书- 基金 管理 人部分
及时更 新了 上述 高级 管理 人员变 更情 况。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
报告期 内， 北 京市 第二 中 级人民 法院 对一 起原 公司 员工与 公司 之间 的民 事诉 讼案件 做出 终 审
判决， 判决 公司 支付 原告 部分劳 动报 酬并 驳回 原告 的其他 诉讼 请求 ，该 案已 审理终 结。
公司没 有其 他诉 讼和 仲裁 情况 。
本报告 期， 无涉 及基 金财 产的诉 讼事 项。
本报告 期， 无涉 及基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本报告 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本报告 期内 本基 金聘 任立 信会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 为 本基 金提 供审 计服务 ， 本 年 度
应支付 给立 信会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙） 报酬 为 50,000.00 元 ；截 至 2016 年 12 月 31 日，
该审计 机构 已向 本基 金提 供 2 年 的审 计服 务。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 到监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券股份
有限公司
2 301,669,586.87 100.00% 280,946.04 100.00% -
申万宏源证券
有限公司
2 - - - - -
注： （1） 此处的佣 金 指本基金通 过券商的 交易 单元进行股 票、权证 等交 易而合计支 付该券 商
的佣金 合计,不 单指 股票 交 易佣金 。
（2） 交易 单元 的选 择 标准和 程序
券 商选 择标 准： ①资 力雄厚 ，信 誉良 好， 注册 资本不 少 于 3 亿 元人 民币 ； ② 财 务状 况良 好 ，
各项财务指标 显示公司 经 营状况稳定； ③经营行 为 规范，最近两 年未因重 大 违规行为而 受到中国东方稳定增利债券 2016 年年度 报告摘要
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证监会和中国 人民银行 处 罚； ④内部管 理规范、 严 格，具备健全 的内控制 度 ，并能满足 基金运作
高度保密的要 求； ⑤具 备 基金运作所需 的高效、 安 全的通讯条件 ，交易设 施 符合代理基 金进行证
券交易的需要 ，并能为 基 金提 供全面的 信息服务 ； ⑥研究实力较 强，有固 定 的研究机构 和专门研
究人员，能及 时为基金 提 供高质量的咨 询服务， 包 括宏观经济报 告、行业 报 告、市场走 向分析、
个股分析报告 及其他专 门 报告，并能根 据基金投 资 的特定要求， 提供专 门 研 究报告；⑦ 收取的佣
金率。
券商选择程序 ：①对符 合 选择标准的券 商的服务 进 行评价；②拟 定租用对 象 ：由投研部 门根据以
上评价结果拟 定备选的 券 商；③签约： 拟定备选 的 券商后，按公 司签约程 序 与备选券商 签约。签
约时， 要明 确签 定协 议双 方的公 司名 称、 委托 代理 期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等。
（3） 本报 告期 内本 基 金租用 的券 商交 易单 元未 发生变 更。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证券股份
有限公司
117,411,536.99 66.98% 1,373,000,000.00 100.00% - -
申万宏源证券
有限公司
57,883,889.91 33.02% - - - -
东方基金管理有限责任公司
2017 年3 月27 日
