大成财富管理 2020 生 命周 期 证 券 投 资 基 金
2016 年 年 度报 告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基金管 理人： 大成基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月25 日
大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资 料已经审 计 。普华永道中 天会计师 事 务所（特殊普 通合伙） 为 本基金出具了 无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 大成 2020 生命 周期 混合
基金主 代码 090006
前端交 易代 码 090006
后端交 易代 码 091006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 9 月 13 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,485,081,953.18 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金投 资于 具有 良好 流动 性 的权 益证 券、 固定 收益
证 券 和（ 或） 货币 市场 工具 等 ，通 过调 整资 产配 置策
略 和 精选 证券 ，以 超越 业绩 比 较基 准， 寻求 在一 定风
险 承 受水 平下 的当 期收 益和 资 本增 值的 整体 最大 化。
在 2020 年12 月31 日以 前 ，本基 金侧 重于 资本 增值 ，
当期收 益为 辅； 在 2020 年12 月 31 日 之后 ， 本 基金 侧
重于当 期收 益， 资本 增值 为辅。
投资策 略 本 基 金在 组合 构建 中强 调风 险 收益 比的 合理 优化 ，将
纪 律 性和 科学 性结 合起 来， 建 立较 全面 的资 产、 个券
投 资 价值 评价 体系 ，不 断优 化 投资 组合 配置 。本 基金
的 投 资策 略分 为两 个层 次： 第 一个 层次 是资 产配 置策
略 ， 即在 权益 类、 固定 收益 证 券和 货币 市场 工具 之间
的 配 置比 例； 第二 个层 次是 权 益类 证券 和固 定收 益类
证券等 的投 资。
业绩比 较基 准 基金合 同生 效日 至 2010 年 12 月 31 日： 75% ×新华富
时中 国A600 指数 +25 %× 中 国债券 总指 数
2011 年1 月1 日至2015 年12 月31 日： 45% ×沪深300
指数＋ 55% × 中 国债 券总 指 数
2016 年1 月1 日至2020 年12 月31 日： 25% ×沪深300
指数＋ 75% × 中 国债 券总 指 数
2021 年1 月 1 日以 及该 日 以后： 1 0%× 沪深300 指数 ＋
90%× 中国 债券 总指 数
风险收 益特 征 本基金 属于 生命 周期 型基 金，2020 年 12 月 31 日为 本
基 金 的目 标日 期。 从建 仓期 结 束起 至目 标日 止， 本基
金 的 风险 与收 益水 平将 随着 时 间的 流逝 逐步 降低 。即
本基金 初 始投 资阶 段的 风险 收 益水 平接 近股 票基 金；
随 着 目标 日期 的临 近， 本基 金 逐步 发展 为一 只低 风险
债券型 基金 。
注： 大成 基金 管理 有限 公 司根据 《 大成 财富 管理2020 生命 周期 证券 投资 基金 基金合 同 》 的 相关 约大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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定， 经 与基 金托 管人 协商 一致， 并报 中国 证监 会备 案， 自 2011 年1 月1 日 起， 大 成财 富管 理 2020
生命周 期证 券投 资基 金使 用的业 绩比 较基 准由 原 “
时间段 业绩比 较基 准
基金合 同生 效日 至2010 年 12 月31 日 75% × 新华 富时 中国A600 指数＋25% ×中 国债 券总 指 数
2011 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 45% × 新华 富时 中国A600 指数＋55% ×中 国债 券总 指 数
2016 年1 月1 日至2020 年 12 月31 日 25% × 新华 富时 中国A600 指数＋75% ×中 国债 券总 指 数
2021 年1 月1 日以 及该 日 以后 10% × 新华 富时 中国A600 指数＋90% ×中 国债 券总 指 数
”变更 为“
时间段 业绩比 较基 准
基金合 同生 效日 至2010 年 12 月31 日 75% × 新华 富时 中国A600 指数＋25% ×中 国债 券总 指 数
2011 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 45% × 沪深300 指数 ＋55% ×中国 债券 总指 数
2016 年1 月1 日至2020 年 12 月31 日 25% × 沪深300 指数 ＋75% ×中国 债券 总指 数
2021 年1 月1 日以 及该 日 以后 10% × 沪深300 指数 ＋90% ×中国 债券 总指 数
”。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 罗登攀 王永民
联系电 话 0755-83183388 010-66594896
电子邮 箱 office@dcfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95566
传真 0755-83199588 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.dcfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 -177,356,275.76 2,106,432,893.21 281,495,670.36
本期利 润 -256,448,671.33 1,936,596,960.06 53,004,856.11
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0704 0.3643 0.0055
本期基 金份 额净 值增 长率 -8.12% 29.97% 2.22%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2314 -0.1630 -0.3559
期末基 金资 产净 值 2,678,694,956.29 3,131,588,329.47 5,335,271,175.18
期末基 金份 额净 值 0.769 0.837 0.644
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.91% 0.35% -1.00% 0.27% -0.91% 0.08%
过去六 个月 3.08% 0.38% 1.24% 0.24% 1.84% 0.14%
过去一 年 -8.12% 0.80% -1.56% 0.37% -6.56% 0.43%
过去三 年 22.06% 1.36% 37.80% 0.75% -15.74% 0.61%
过去五 年 22.84% 1.24% 39.14% 0.70% -16.30% 0.54%
自基金 合同
生效起 至今
150.80% 1.52% 162.61% 1.22% -11.81% 0.30%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
注：1. 自基 金合 同生 效 起 6 个月 内为 建仓 期。 截至 报告日 本基 金的 各项 投资 比例已 达到 基金 合同
中规定 的各 项比 例。
2. 按基 金合 同规 定， 本基 金各个 时间 段的 资产 配置 比例如 下：
时间段 权益类 证券 比例 范围 固定收 益类 证券 及货 币市 场工大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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具比例 范围
基金合 同生 效日 至2010 年 12 月31 日 0－95% 5% －100%
2011 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 0－75% 25%－100%
2016 年1 月1 日至2020 年 12 月31 日 0—50% 50%－100%
2021 年1 月1 日以 及该 日 以后 0—20% 80%－100%
3.2.3 过去五年基金每年净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 三 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(50%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国银河 投资管 理有限公司(25%) 。 主要业 务是公募基金 的募集、 销 售和管理，还 具有
全国社保基金 投资管理 、 基本养老保险 投资管理 、 受托管理保险 资金、保 险 保障基金投 资管理、
特定客 户资 产管 理 和QDII 业务资 格。
经过十多年的 稳健发展 ， 公司形成了强 大稳固的 综 合实力。公司 旗下基金 产 品齐全 、风格 多
样，构建了涵 盖股票型 基 金、混合型基 金、指数 型 基金、债券型 基金和货 币 市场基金的 完备产品大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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线。截 至 2016 年 12 月 31 日，本 基金 管理 人共 管 理 5 只 ETF 及 1 只 ETF 联接 基金，4 只 QDII 基
金及 68 只 开放 式证 券投 资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
周 德 昕 先
生
本 基 金 基
金 经 理 、
股 票 投 资
部 成 长 组
投资总 监
2014 年 6 月
26 日
- 13 年
财务管理学硕士。曾任
职 于 哈 里 投 资 有 限 公
司、新疆证券有限责任
公司及广发证券股份有
限公司，从事投资研究
工作。2007 年 3 月至
2012 年 3 月 任职 于招 商
基金管理有限公司，历
任高级研究员、研究组
长、助理基金经理及招
商大盘蓝筹股票型证券
投资基金及招商中小盘
精选股票型证券投资基
金基金 经理 。2012 年 4
月至2014 年4 月 任职 于
安 信 证 券 股 份 有 限 公
司，历任证券投资部执
行总经理及资产管理部
副总经 理。2014 年 4 月
加入大成基金管理有限
公司，现任股票投资部
成 长 组 投 资 总 监 。2014
年6 月26 日 起任 大成 财
富管 理2020 生命 周期 证
券投资 基 金 基 金 经 理 。
2015 年5 月23 日至2015
年 7 月 2 日 任大 成新 锐
产业股票型证券投资基
金基金 经理 ，2015 年 7
月 3 日起任 大成 新锐 产
业混合型证券投资基金
基金经理。具有基金从
业资格 。国 籍： 中国
侯 春 燕 女
士
本 基 金 基
金 经 理 助
理
2015 年4 月1
日
- 6 年
经济学 硕士 ，2010 年 6
月加入大成基金管理有
限公司 。2012 年11 月8
日至2015 年4 月 担任 景大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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宏证券投资基金基金经
理助理 （该 基金 于 2014
年4 月10 日 转型 成为 大
成中小盘股票型证券投
资基金(LOF)）。 2012 年
11 月8 日至2013 年3 月
11 日担 任大 成行 业轮 动
股票型证券投资基金基
金经理 助理 。2013 年 3
月 11 日至 2015 年 4 月
30 日担 任大 成精 选增 值
混合型证券投资基金基
金经理 助理 。2015 年 4
月 1 号起担 任大 成财 富
管理 2020 基 金 经 理 助
理。 2015 年 12 月9 日起
担任大成蓝筹稳健证券
投资基金基金经理。具
有基金 从业 资格 。 国 籍：
中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《大成 财富管理 2020
生命周期证券 投资基金 基 金合同》和其 他有关法 律 法规的规定， 在基金管 理 运作中，大 成财富管
理2020 生 命周 期证 券投 资 基金的 投资 范围 、 投资 比 例、 投资 组合 、 证券 交易 行为 、 信 息披 露等 符
合有关法律法 规、行业 监 管规则和基金 合同等规 定 ，本基金没有 发生重 大 违 法违规行为 ，没有运
用基金财产进 行内幕交 易 和操纵市场行 为以及进 行 有损基金投资 人利益的 关 联交易，整 体运作合
法、合规。本 基金将继 续 以取信于市场 、取信于 社 会投资公众为 宗旨，承 诺 将一如既往 地本着诚
实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金财产， 在 规范基金运作 和严格控 制 投资风险的 前提下，
努力为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 公司制订 了 《大成基金管 理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按照制度 的规定， 参 与股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 投 资管理活动 ，内容包大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节 。研究部
负责提供投资 研究支持 ， 投资部门负责 投资决策 ， 交易管理部负 责实施交 易 并实时监控 ，监察稽
核部负责事前 监督、事 中 检查和事后稽 核，风险 管 理部负责对交 易情况进 行 合理性分析 ，通过多
部门的 协 作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行了公平 交易的原 则 和制度。基金 管理人运 用 统计分析方法 和
工具， 对旗 下所 有投 资组 合间连 续 4 个 季度 的日 内 、3 日内 及 5 日 内股 票及 债券交 易同 向交 易价
差进行分析。 分析结果 表 明：债券交易 同向交易 频 率较低；股票 同向交易 溢 价率较大主 要来源于
市场因素（如 个股当日 价 格振幅较高） 及组合经 理 交易时机选择 ，即投资 组 合成交时间 不一致以
及成交价格的 日内较大 变 动导致个别些 组合间的 成 交价格差异较 大，但结 合 交易价差专 项统计分
析，未 发现 违反 公平 交易 原则的 异常 情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，基 金管理人 旗 下所有投资组 合未发现 存 在异常交易行 为。主动 投 资组合间股票 交
易存 在9 笔同 日反 向交 易 ， 原因 为投 资策 略需 要。 主动型 投资 组合 与指 数型 投资组 合之 间或 指数
型投资组合之 间存在股 票 同日反向交易 ，但不存 在 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成 交较少的
单边交 易量 超过 该股 当日 成交 量 5% 的情 形； 主 动投 资组合 间债 券交 易存 在 2 笔同日 反向 交易 ， 原
因为投资策略 需要。投 资 组合间相邻交 易日反向 交 易的市场成交 比例、成 交 均价等交易 结果数据
表明该 类交 易不 对市 场产 生重大 影响 ，无 异常 。
4.4 管理 人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
股票部 分
2016 年总 的来 说， 是跌 宕 起伏的 一年 ， 较 不容 易的 一年， 年初 的 “ 熔断 ”、 人民币 的大 幅贬
值、美联储加 息及全球 的 负利率拐点、 特朗普意 外 当选、年末的 债券去杠 杆 等都对市场 构成较大
的压力。好在 经济形势 回 暖和证券监管 思路出现 了 积极变化，其 中房地产 市 场意外火爆 ，成为稳
定全年宏观经 济的重要 因 素，供给侧改 革、补库 存 等因素也促使 工业经济 回 暖；监管政 策上的积
极变化则体现在诸如注 册 制和战略新兴板的暂缓 ， 退市机制的实施等。 另外 ，货币政策也在 18
大三中 全会后 出现了明 显 变化，央行在 货币政策 上 引导 “中性” ，把抑制 资 产泡沫和防 范风 险作
为重要目标， 进行金融 去 杠杆，对过去 几年的“ 金 融创新”进行 了抑制， 使 得利率水平 有明显的
抬高，流动性 在边际上 出 现了明显收缩 ，也引发 了 债券崩盘、股 市大幅下 挫 。全年来看 ，股市大大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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幅波动 ，价 值股 出现 上涨 ，中小 创跌 幅较 大。
2016 年， 组合组合 主要围 绕国企改革、PPP、配电 网 、军工、资产 折价股上做 了布局，取 得
了一定 的效 果。
债券部 分：
2016 年在 经济 回暖 、 物 价 上升、 货币 政策 引导 中性 、 金融 去杆 杠政 策的 背景 下， 叠 加国 企债
实质性 违约 打破 刚兑 、债 券代 持 事件 ，债 券收 益率 全年大 幅上 行， 同时 高低 等级利 差明 显扩 大。
操作上，全年 我们基本 以 利率债、高等 级信用债 为 主，没有出现 个债的违 约 兑付问题和年 末
的流动性问题 ，但也承 受 了较大的利率 上行压力 ， 债券组合全年 的收益率 为 负数。另外 在年末的
债券恐 慌性 暴跌 中， 我们 增持了 部分 优质 可转 债。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截 止 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 份 额 资 产 净 值 为 0.769 元 。 本 报 告 期 内 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为
-8.12% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率-1.56% ，低 于业 绩比较 基准 的表 现。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
股票部 分：
展 望2017 年， 全球 格局 来 看， 尽管 全球 持续 多年 的 宽松货 币政 策出 现拐 点 ， 人民币 还有 进一
步贬值压力， 特朗普过 于 生硬的政经军 事政策、 欧 盟问题仍存难 以预期成 分 ；国内来看 ，深化经
济改革的效果 有待观察 、 经济上升动能 不足且有 可 能会在某个季 度证伪、 货 币政策似紧 非紧的操
作，都会对市 场构成较 大 扰动。但是， 透过这些 问 题，我们观察 到的主要 矛 盾是，我国 当前在全
球的政治、经 济格局中 面 临不可多得的 发展机遇 。 从外部来说， 特朗普领 导 的美国面临 内耗、收
缩的格局，欧 盟内部自 顾 不暇，我国的 一带一路 为 导向的贸易全 球化战略 将 面临更好的 机 遇，进
而促使人民 币 的全球化 ， 转移过剩的工 业产能， 促 进国内经济的 转型及增 长 。从内部来看 ，2017
年将是 加大 经济 建设 、 积 极深化 改革 的一 年， 一些 中长期 的难 题都 会暴 露并 进行攻 关，19 大也 将
提升市场的风 险偏好。 因 此在看待国内 问题和政 策 预期时，要有 这个全局 和 长远视野， 战术问题
极可能会给战 略问题让 步 。另外美元多 次加息及 持 续走强的预期 将会在特 朗 普执政后一 两个季度
内弱化 。
综上 ， 我 们预 计2017 年的 市场将 呈现 震荡 向上 的格 局， 机会 将多 于去 年 。 操 作策略 上 ， 我 们
会在一 带一 路 、PPP 、 国企 改领域 挖掘 机会 ， 同时 在 科技创 新领 域 、 消 费升 级 领域去 寻找 对应 标的。
债券部 分：
2017 年， 宏观 经济 持续 上 行动能 不足 且有 较多 扰动 ， 物价 上行 压力 小于 去年 ， 央行 在金 融去大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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杆杠方面仍保 持坚决态 度 ，部分地方债 仍会出现 违 约事件，因此 ，总的来 看 ，预计债券 市场开始
趋于稳 定 ， 利 率继 续大 幅 上行的 概率 不大 ， 但仍 缺 乏大的 机会 ， 波段 操作 的 空间也 不大 。 操作 上，
我们将 以持 有利 率债 、高 等级信 用债 为主 ，铺 以部 分可转 债的 波段 操作 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益总部、风 险管理部 、 基金运营部、 监察稽核 部 、 社保基金及 机构投资 部 指定人员组 成 。公司
估值委员会的 相关成员 均 具备相应的专 业胜任能 力 和相关工作经 历，估值 委 员会成员中 包括两名
投资组 合经 理。
股票投资部、 研究部、 固 定收益总部、 风险管理 部 和 社保基金及 机构投资 部 负责关注相关 投
资品种的动态 ，评判基 金 持有的投资品 种是否处 于 不活跃的交易 状态或者 最 近交易日后 经济环境
发生了重大变 化或证券 发 行机构发生了 影响证券 价 格的重大事件 ，从而确 定 估值日需要 进行估值
测算或者调整 的投资品 种 ；提出合理的 数量分析 模 型对需要进行 估值测算 或 者调整的投 资品种进
行公允价值定 价与计量 ； 定期对估值政 策和程序 进 行评价，以保 证其持续 适 用；基金运 营部负责
日常的基金资 产的估值 业 务，执行基金 估值政策 ， 并负责与托管 行沟通估 值 调整事项； 监察稽核
部负责审核估 值政策和 程 序的一致性， 监督估值 委 员会工作流程 中的风险 控 制，并负责 估值调整
事项的 信息 披露 工作 。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值 结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司/中 证指 数有 限 公司签 署服 务协 议， 由其 按 约定提 供在 银行 间
同业市 场交 易的 债券 品种/ 在交易 所市 场上 市交 易或 挂牌转 让的 固定 收益 品种 （ 估值处 理标 准另 有
规定的 除外 ）的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期内 本 基金无收益分 配
事项。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 11 页
4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ，中 国银 行股 份有限 公司 （以 下称 “本 托管人 ” ） 在对 大成 财富 管 理 2020 生 命周
期证券投资基 金（以下 称 “本基金” ） 的托管过 程 中，严格遵守 《证券投 资 基金法》及 其他有关
法律法规、基 金合同和 托 管协议的有关 规定，不 存 在损害基金份 额持有人 利 益的行为， 完全尽职
尽责地 履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管 理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报告
本基 金 2016 年 年度 财务 会 计报告 已经 普华 永道 中天 会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 审计,注
册会计师签字 出具了标 准 无保留意见的 审计报告 。 投资者欲了解 本基金审 计 报告详细内 容，应阅
读年度 报告 正文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 大成 财富 管 理2020 生命 周期 证券 投资 基 金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 355,607,756.98 1,091,788,970.01
结算备 付金 6,363,986.83 10,041,761.19 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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存出保 证金 435,442.43 1,426,467.17
交易性 金融 资产 2,416,077,446.15 1,806,269,875.39
其中： 股票 投资 1,052,743,487.17 1,509,836,155.39
基金投 资 - -
债券投 资 1,363,333,958.98 296,433,720.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 143,500,320.25 229,800,614.70
应收证 券清 算款 - 28,386,272.87
应收利 息 12,445,154.22 5,018,626.19
应收股 利 - -
应收申 购款 4,204.20 65,069.95
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,934,434,311.06 3,172,797,657.47
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 150,000,000.00 -
应付证 券清 算款 99,562,601.03 30,045,471.21
应付赎 回款 596,126.80 1,389,481.40
应付管 理人 报酬 2,763,344.29 3,692,147.93
应付托 管费 529,640.99 659,312.11
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,695,017.80 4,879,829.53
应交税 费 34,923.20 34,923.20
应付利 息 61,355.37 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 496,345.29 508,162.62
负债合 计 255,739,354.77 41,209,328.00
所有者权益：
实收基 金 3,485,081,953.18 3,741,509,957.00
未分配 利润 -806,386,996.89 -609,921,627.53
所有者 权益 合计 2,678,694,956.29 3,131,588,329.47
负债和 所有 者权 益总 计 2,934,434,311.06 3,172,797,657.47
注：报 告截 止日 2016 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 0.769 元 ，基 金份 额总额 3,485,081,953.18
份。
大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 13 页
7.2 利润表
会计主 体： 大成 财富 管 理2020 生命 周期 证券 投资 基 金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年
12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
一、收入 -202,236,360.56 2,059,069,651.30
1.利息 收入 41,121,090.68 32,246,781.06
其中： 存款 利息 收入 3,216,330.33 4,748,347.45
债券利 息收 入 33,502,427.96 24,067,596.06
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 4,402,332.39 3,430,837.55
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -164,447,418.43 2,193,446,522.39
其中： 股票 投资 收益 -140,422,072.72 1,974,856,037.37
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -31,429,763.39 204,940,287.65
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 7,404,417.68 13,650,197.37
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-79,092,395.57 -169,835,933.15
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 182,362.76 3,212,281.00
减： 二、费用 54,212,310.77 122,472,691.24
1．管 理人 报酬 33,262,608.66 59,331,329.30
2．托 管费 6,375,333.25 10,594,880.25
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 13,532,053.83 50,969,368.68
5．利 息支 出 487,160.26 1,003,366.37
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 487,160.26 1,003,366.37
6．其 他费 用 555,154.77 573,746.64
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-256,448,671.33 1,936,596,960.06
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-256,448,671.33 1,936,596,960.06
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 财富 管 理2020 生命 周期 证券 投资 基 金 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
3,741,509,957.00 -609,921,627.53 3,131,588,329.47
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -256,448,671.33 -256,448,671.33
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-256,428,003.82 59,983,301.97 -196,444,701.85
其中：1. 基 金申 购款 61,256,471.67 -14,345,471.74 46,910,999.93
2. 基金 赎回 款 -317,684,475.49 74,328,773.71 -243,355,701.78
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
3,485,081,953.18 -806,386,996.89 2,678,694,956.29
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
8,283,184,510.94 -2,947,913,335.76 5,335,271,175.18
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,936,596,960.06 1,936,596,960.06
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-4,541,674,553.94 401,394,748.17 -4,140,279,805.77
其中：1. 基 金申 购款 179,951,294.19 -26,661,622.41 153,289,671.78
2. 基金 赎回 款 -4,721,625,848.13 428,056,370.58 -4,293,569,477.55
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基 3,741,509,957.00 -609,921,627.53 3,131,588,329.47 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 15 页
金净值 ）
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 罗登 攀______
______ 周 立新______
____ 周立 新____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计与最近 一期 年度报告相一致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致 。
7.4.2 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若 干优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营 改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.4.3 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司(“ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东（2016 年4 月25 日前 ）
大成国际资产管理有限公司（ “ 大成国
际” ）
基金管 理人 的子 公司
大 成 创 新 资 本 管 理 有 限 公 司 （ “ 大 成 创 新
资本 ” ）
基金管 理人 的合 营企 业
注：1 ） 根 据本 基金 的基 金 管理人 大成 基金 管理 有限 公司( 以下 简称 “ 大成 基金 ”) 董事 会及 股东 会
的有关 决议 ， 大 成基 金原 股东广 东证 券股 份有 限公 司将所 持大 成基 金 2% 股 权 以拍卖 竞买 的方 式转
让给大成基金 股东中泰 信 托有限责任公 司。上 述 股 权变更及修改 《大成基 金 管理有限公 司公司章
程》的 工商 变更 手续 已 于2016 年4 月25 日 在深 圳 市市场 监督 管理 局办 理完 毕 。
2 ）下 述关 联 交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
光大证券 414,026,431.93 4.67% 854,386,563.46 2.65%
7.4.4.1.2 债券交易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
光大证券 42,177,491.07 12.79% - 0.00%
7.4.4.1.3 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 17 页
关联方 名称
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
光大证券 393,000,000.00 28.20% - 0.00%
7.4.4.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证券 377,299.13 4.67% 39,345.08 2.39%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证券 770,232.73 2.64% 73,110.44 1.50%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收取方为本 基金提供的证券投资研究 成果和市场信
息服务 等。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
33,262,608.66 59,331,329.30
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
5,388,406.96 8,785,212.41
注：支付基金 管理人大 成 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ： 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 1. 20% ÷ 当 年 天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
6,375,333.25 10,594,880.25
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.23% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.23% / 当年 天 数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - 989,800,000.00 573,037.80
7.4.4.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
7.4.4.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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中国银行 355,607,756.98 3,141,215.30 1,091,788,970.01 4,471,690.39
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.4.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.5 期末（ 2016 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受 限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
于本报 告期 末， 本基 金未 持有因 认购 新发 或增 发证 券而流 通受 限的 证券 。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600485 信威集团 2016 年
12 月26
日
重大事
项
14.60 - - 3,172,393 56,110,443.12 46,316,937.80 -
601005 重庆钢铁 2016 年6
月 2 日
重大事
项
2.52 - - 1,043,284 2,608,210.00 2,629,075.68 -
注： 本 基金 截至2016 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌 。
7.4.5.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债券正回 购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 无从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 余额 。
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期末 2016 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余 额150,000,000.00 元， 于 2017 年1 月 12 日到 期。 该类 交易 要 求本基 金转 入质 押库
的债券 ，按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 20 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,052,743,487.17 35.88
其中： 股票 1,052,743,487.17 35.88
2 固定收 益投 资 1,363,333,958.98 46.46
其中： 债券 1,363,333,958.98 46.46
资产 支持 证券 - 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 143,500,320.25 4.89
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 361,971,743.81 12.34
7 其他各 项资 产 12,884,800.85 0.44
8 合计 2,934,434,311.06 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B
采矿业 6,247,000.00 0.23
C
制造业 160,929,424.54 6.01
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
288,738,339.57 10.78
E
建筑业 224,934,628.72 8.40
F
批发和 零售 业 - 0.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H
住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- 0.00
J
金融业 52,480,329.76 1.96
K
房地产 业 55,695,341.00 2.08
L
租赁和 商务 服务 业 95,598,351.80 3.57
M
科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 168,120,071.78 6.28
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P
教育 - 0.00
Q
卫生和 社会 工作 - 0.00
R
文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S
综合 - 0.00
合计 1,052,743,487.17 39.30
8.2.2 报告期末按行业分类 的沪 港通投资股票投资组 合
无。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000826 启迪桑 德 4,955,765 163,441,129.70 6.10
2 600969 郴电国 际 8,465,374 161,350,028.44 6.02
3 601888 中国国 旅 2,202,727 95,598,351.80 3.57
4 300237 美晨科 技 4,455,038 74,310,033.84 2.77
5 002047 宝鹰股 份 7,899,719 73,862,372.65 2.76
6 000601 韶能股 份 7,891,642 67,789,204.78 2.53
7 600016 民生银 行 5,779,772 52,480,329.76 1.96
8 600565 迪马股 份 6,872,700 50,995,434.00 1.90
9 300197 铁汉生 态 3,699,951 46,915,378.68 1.75
10 600485 信威集 团 3,172,393 46,316,937.80 1.73
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于大 成 基金管理有 限公司网
站(http://www.dcfund.com.cn) 的年 度报 告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600322 天房发 展 240,095,158.52 7.67
2 600565 迪马股 份 239,327,055.17 7.64
3 000826 启迪桑 德 193,644,558.45 6.18
4 000816 智慧农 业 181,688,712.72 5.80 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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5 600978 宜华生 活 162,517,062.33 5.19
6 600969 郴电国 际 154,410,485.43 4.93
7 000685 中山公 用 150,638,104.70 4.81
8 600485 信威集 团 141,146,162.94 4.51
9 002596 海南瑞 泽 131,324,662.95 4.19
10 002004 华邦健 康 126,410,512.01 4.04
11 000601 韶能股 份 115,339,514.52 3.68
12 002047 宝鹰股 份 114,597,890.64 3.66
13 601888 中国国 旅 99,845,979.87 3.19
14 002208 合肥城 建 96,641,956.26 3.09
15 601789 宁波建 工 96,009,507.09 3.07
16 300237 美晨科 技 73,073,011.33 2.33
17 000623 吉林敖 东 66,713,175.17 2.13
18 600881 亚泰集 团 62,727,142.52 2.00
19 000423 东阿阿 胶 62,055,384.24 1.98
20 600061 国投安 信 60,835,335.29 1.94
注：本项中“ 本期累计 买 入金额”按买 入成交金 额 （成交单价乘 以成交数 量 ）填列，不 考虑相关
交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600322 天房发 展 273,519,367.58 8.73
2 600565 迪马股 份 264,855,445.71 8.46
3 000816 智慧农 业 178,270,161.33 5.69
4 000826 启迪桑 德 162,166,920.53 5.18
5 600978 宜华生 活 158,861,452.94 5.07
6 002596 海南瑞 泽 133,655,045.86 4.27
7 000685 中山公 用 124,253,877.49 3.97
8 600887 伊利股 份 121,572,300.75 3.88
9 002004 华邦健 康 120,378,514.63 3.84
10 002385 大北农 105,099,731.80 3.36
11 601789 宁波建 工 93,908,009.60 3.00
12 002449 国星光 电 92,775,762.84 2.96
13 002208 合肥城 建 89,429,144.31 2.86
14 600415 小商品 城 79,481,713.90 2.54 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 23 页
15 601058 赛轮金 宇 76,112,555.51 2.43
16 300273 和佳股 份 75,899,579.22 2.42
17 002507 涪陵榨 菜 74,167,450.46 2.37
18 600881 亚泰集 团 73,200,235.40 2.34
19 600108 亚盛集 团 71,141,910.79 2.27
20 000623 吉林敖 东 70,516,587.71 2.25
21 600485 信威集 团 70,311,987.51 2.25
22 600061 国投安 信 63,570,364.85 2.03
注：本项中“ 本期累计 卖 出金额”按卖 出成交金 额 （成交单价乘 以成交数 量 ）填列，不 考虑相关
交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,303,765,381.79
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,562,339,572.65
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量） ， 不考 虑相 关交 易费 用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 114,177,500.00 4.26
其中： 政策 性金 融债 114,177,500.00 4.26
4 企业债 券 195,337,000.00 7.29
5 企业短 期融 资券 763,184,000.00 28.49
6 中期票 据 60,612,000.00 2.26
7 可转债 （可 交换 债） 220,346,458.98 8.23
8 同业存 单 9,677,000.00 0.36
9 其他 - 0.00
10 合计 1,363,333,958.98 50.90
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160419 16 农发 19 1,000,000 99,550,000.00 3.72
2 136826 16 国网 01 1,000,000 97,800,000.00 3.65
3 123001 蓝标转 债 805,818 87,600,474.78 3.27 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 24 页
4 128009 歌尔转 债 655,985 79,347,945.60 2.96
5 011698343 16 中 化化 肥
SCP003
600,000 59,850,000.00 2.23
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资的前十名证 券的 发行主体本期无被监 管部 门立案调查，或在报 告编 制日前一年内
受到公开谴责、处罚 的情 形。
8.12.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 435,442.43 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,445,154.22
5 应收申 购款 4,204.20
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,884,800.85
8.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 123001 蓝标转 债 87,600,474.78 3.27
2 128009 歌尔转 债 79,347,945.60 2.96
3 110034 九州转 债 39,402,045.00 1.47
4 110035 白云转 债 13,701,600.00 0.51
8.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600485 信威集 团 46,316,937.80 1.73 临时停 牌
8.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
191,515 18,197.44 2,988,544.77 0.09% 3,482,093,408.41 99.91%
注：持 有人 户数 为有 效户 数，即 存量 份额 大于 零的 账户。
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 - 0.0000% 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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持有本 基金
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2006 年 9 月 13 日 ） 基金 份额 总额
1,112,964,439.35
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,741,509,957.00
本报告 期基 金总 申购 份额 61,256,471.67
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 317,684,475.49
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,485,081,953.18
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
一、基 金管 理人 的重 大人 事变动
基金管 理人 于2016 年 6 月25 日发 布了 《 大成 基金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 的 公
告 》 ，经 大成 基金 管理 有限公 司 第六 届董 事会 第十 七次 会 议审 议通 过， 钟鸣 远先 生 不再 担任 公司
副总经 理。
二、 基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 的重 大人 事变 动 ：
2016 年 12 月 ，郭 德秋 先 生担任 中国 银行 股份 有限 公司托 管业 务部 总经 理职 务。上 述人 事 变
动已按 相关 规定 备案 、公 告。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。
大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 27 页
11.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司， 本 会 计
期间支 付的 审计 费用 为14.50 万元 整。 该 事务 所自 基 金合同 生效 日起 为本 基金 提供审 计服 务至 今 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
1 、报告期内基金管理人收到中国证券监督管理委员会深圳监管局（以下简称 “ 深圳证监
局”） 《关 于对 大成 基金 管 理有限 公司 采取 责令 整改 并暂停 办理 相关 业务 措施 的决定 》 ， 责令 公 司
进行整 改， 并暂 停受 理公 募基金 产 品 注册 申请 6 个 月，暂 停受 理新 设子 公司 业务申 请 1 年， 对
相关责 任人 采取 行政 监管 措施。 公司 高度 重视 ， 制 定并落 实相 关整 改措 施， 并及时 向深 圳证 监 局
提交整 改报 告。 目 前公 司 已完成 相关 整改 工作 。
2 、报 告期 内本 基金 托管 人 的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员无 受稽 查或 处罚等 情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发证券 1 899,072,426.90 10.14% 819,933.28 10.14% -
长江证券 1 782,629,889.41 8.83% 713,201.53 8.82% -
渤海证券 2 709,832,774.64 8.01% 646,880.52 8.00% -
招商证券 2 695,448,544.54 7.84% 633,776.07 7.84% -
申银万国 1 689,741,030.57 7.78% 628,568.54 7.77% -
国信证券 1 689,607,693.04 7.78% 628,445.93 7.77% -
东方证券 1 599,128,756.23 6.76% 551,683.45 6.82% -
西南证券 1 466,818,345.01 5.27% 425,413.55 5.26% -
恒泰证券 1 466,700,623.87 5.26% 425,318.07 5.26% -
安信证券 2 443,590,521.98 5.00% 404,244.48 5.00% -
光大证券 2 414,026,431.93 4.67% 377,299.13 4.67% -
万联证券 1 384,657,556.68 4.34% 350,547.37 4.33% -
海通证券 2 289,060,262.40 3.26% 264,671.29 3.27% - 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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方正证券 1 249,461,009.56 2.81% 227,331.90 2.81% -
国都证券 1 209,114,179.20 2.36% 190,577.57 2.36% -
中金公司 2 171,088,276.32 1.93% 155,911.57 1.93% -
中信建投证券 1 168,130,711.95 1.90% 153,217.60 1.89% -
银河证券 1 154,727,625.93 1.75% 141,003.21 1.74% -
中信证券 2 82,130,737.48 0.93% 74,846.74 0.93% -
中投证券 3 75,129,503.86 0.85% 68,463.30 0.85% -
国海证券 1 68,259,805.63 0.77% 62,205.70 0.77% -
华宝证券 1 67,772,080.59 0.76% 61,761.66 0.76% -
东莞证券 1 60,848,918.23 0.69% 55,453.60 0.69% -
华泰证券 2 21,182,621.46 0.24% 19,305.45 0.24% -
东吴证券 1 7,944,627.03 0.09% 7,240.46 0.09% -
民生证券 1 - 0.00% - 0.00% -
长城证券 1 - 0.00% - 0.00% -
湘财证券 1 - 0.00% - 0.00% -
中航证券 1 - 0.00% - 0.00% -
天源证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华福证券 1 - 0.00% - 0.00% -
东兴证券 1 - 0.00% - 0.00% -
江海证券 1 - 0.00% - 0.00% -
中泰证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华鑫证券 1 - 0.00% - 0.00% -
英大证券 1 - 0.00% - 0.00% -
平安证券 1 - 0.00% - 0.00% -
东海证券 1 - 0.00% - 0.00% -
民族证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华林证券 1 - 0.00% - 0.00% -
中银国际 1 - 0.00% - 0.00% -
广州证券 1 - 0.00% - 0.00% -
财富证券 1 - 0.00% - 0.00% -
国泰君安 1 - 0.00% - 0.00% -
注：1 、根据 中国证监 会颁 布的《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 （ 证监基
金字[2007]48 号） 的有 关 规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司交 易单 元的 选择 标准和 程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为； 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ；
（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够的交易 和 清算能力， 满足各投
资组合 证券 交易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。
2、 报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况， 新增 席位 ： 恒 泰证券 、 方 正证 券、 中信 建投证 券、 平安 证券 。
退租交 易单 元： 中泰 证券 。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证券 69,965,731.51 21.22% - 0.00% - 0.00%
渤海证券 46,674,577.18 14.16% 66,000,000.00 4.74% - 0.00%
招商证券 29,213,711.24 8.86% 82,000,000.00 5.88% - 0.00%
申银万国 28,490,447.88 8.64% 67,484,000.00 4.84% - 0.00%
国信证券 28,204,934.14 8.55% - 0.00% - 0.00%
东方证券 - 0.00% 245,000,000.00 17.58% - 0.00%
安信证券 5,340,000.00 1.62% 196,000,000.00 14.07% - 0.00%
光大证券 42,177,491.07 12.79% 393,000,000.00 28.20% - 0.00%
方正证券 12,683,706.56 3.85% 64,000,000.00 4.59% - 0.00%
国都证券 27,379,370.16 8.30% - 0.00% - 0.00%
中信建投证券 - 0.00% 50,000,000.00 3.59% - 0.00%
银河证券 20,843,898.40 6.32% 230,000,000.00 16.51% - 0.00%
华泰证券 18,748,344.53 5.69% - 0.00% - 0.00%
§12 影响投资者决策的其 他重 要信息
1、 根 据2016 年4 月27 日 《 大成基 金管 理有 限公 司关 于股权 变更 及修 改< 公司 章 程>的 公告》 ，
根据大 成基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “本 公司 ” ） 第 六届 董事 会第 十四 次 会议 和 2016 年 第一
次 临时股东 会的有 关决议， 本公司原 股东广 东证券股 份有限公 司通过 其破产管 理人将所 持本公大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2016 年年度报告摘要
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司2% 股权 （对 应出 资 额 400 万元 ） 以拍 卖竞 买的 方式 转让给 本公 司股 东中 泰信 托有限 责任 公司 ，
广东证 券股 份有 限公 司退 出本公 司投 资 ， 中 泰信 托 有限责 任公 司所 持本 公司 股权增 至 50% （对 应
出资 额1 亿 元） ， 同 时 ， 就 本公司 股权 变更 的相 关内 容修改 《 大成 基金 管理 有 限公司 公司 章程 》 。
本公司 股权 变更 及修 改 《 大成基 金管 理有 限公 司公 司章程 》 的工 商变 更手 续 已于 2016 年4 月25
日在深 圳市 市场 监督 管理 局办理 完毕 。
2、 基金 管理 人于2017 年2 月 18 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的公告 》 ， 经 大成基 金管 理 有限公 司第 六届 董事 会第 二十四 次会 议 （以 下简 称 “董事 会 ” ） 审议
通 过，杜鹏 女士不 再担任公 司督察长 。董事 会同时决 议，同意 在公司 新督察长 任职前， 由公司
总经理 罗登 攀先 生代 为履 行督察 长职 务， 代为 履职 时间不 超 过90 日。
3、 基金 管理 人于2017 年2 月 18 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的公告 》 ， 经 大成基 金管 理 有限公 司第 六届 董事 会第 二十四 次会 议审 议通 过 ， 陈翔凯 先生 、 谭晓
冈先生 和姚 余栋 先生 担任 公司副 总经 理。
大成基 金管 理有 限公 司
2017 年3 月25 日
