国泰估值优 势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书摘 要 （2017 年 第一号）
国 泰 估值 优 势 混合型证 券 投资 基 金（LOF ）
更 新 招募 说 明书 摘 要
（2017 年第一 号）
基金管 理人：国泰基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
重要提 示
国泰估 值优 势可 分离 交易 股票型 证券 投资 基金 （ 以下 简称 “ 本 基金”） 经 中国 证 监会 2009
年 12 月 3 日证 监许 可[2009]1295 号文 核准 募集。 《 国泰估 值优 势可 分离 交易 股票型 证券 投
资基金 基金 合同 》 （ 以下 简 称“ 基 金合 同”） 于2010 年2 月10 日正 式生 效。
根据基 金合 同的 有关 规定 ， 本 基金 的封 闭期 于 2013 年2 月18 日届 满 ， 基 金管 理人国 泰
基金管 理有 限公 司 （ 以下 简 称 “基 金管 理人 ” ） 向 深圳 证券交 易所 申请 终止 本基 金估值 优先 、
估值进取 基金份额 上市交 易，并获 得深圳证 券交易 所《终止 上市通知 书》 （深 证上〔2013 〕
61 号） 的同 意 ， 自本 基金 封闭期 届满 日次 日 （2013 年2 月19 日） 起 ， 本 基金 的估值 优先 、
估值进 取基 金份 额终 止上 市 。
封闭期 届满 后 ， 本 基金 管 理人按 照基 金合 同的 约定 ， 将 估值 优先 份额 和估 值 进取份 额转
换为同一 上市开放 式基金 （LOF）的 份额， 本基金 的 基金名称 变更为国 泰估值 优势股票 型证
券投资基 金（LOF） ，基金 简称和基 金代码不 变，基 金简称仍 为“国泰 估值” ， 基金代码 仍 为
“160212”。
本基金 转换 完成 后， 基金 合 同 中除 仅适 用于 国泰 估值 优势可 分离 交易 股票 型证 券投资 基
金的条 款外 ，继 续适 用于 转换后 的国 泰估 值优 势股 票型证 券投 资基 金（LOF）。
根据2014 年 8 月 8 日起 实 施的 《 公开 募集 证券 投资 基 金运作 管理 办法 》 、 《 关于 实 施 〈公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法 〉 有 关问 题的 规 定》 及本 基金 基金 合同 的 约定 ， 本 基金 自
2015 年 8 月 8 日起 基金 类 别变更 为混 合型 基金 ，基 金名称 由“ 国泰 估值 优势 股票型 证券 投
资基金（LOF ） ”修 改为“ 国泰估值 优势混合 型证券 投资基金 （LOF） ” ，基金合 同部分条 款 相
应修订 。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实 、 准 确 、 完 整 。 本招募 说明 书经 中国 证监 会核准 ，
但中国 证监 会对 本基 金募 集的核 准， 并不 表明 其对 本 基金的 价值 和收 益做 出实 质性判 断或 保
证，也 不表 明 投 资于 本基 金没有 风险 。
在投资 本基 金前 ，投 资者 应全面 了解 本基 金的 产品 特性， 充分 考虑 自身 的风 险承受 能
力， 理性 判断 市场 ， 对认 购基金 的意 愿 、 时 机 、 数 量等投 资行 为作 出独 立决 策， 获得 基金 投国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
资收益 ， 亦承 担基 金投 资 中出现 的各 类风 险 ， 包 括 ： 因 整体 政治 、 经济 、 社 会等环 境因 素对
证券价 格产 生影 响而 形成 的系统 性风 险 ， 个 别证 券 特有的 非系 统性 风险 ， 由 于基金 投资 人连
续大量 赎回 基金 产生 的流 动性风 险， 基金 管理 人在 基 金管理 实施 过程 中产 生的 基金管 理风 险 ，
本基金 的特 定风 险等 等 。 投资有 风险 ， 投资 者认 购 （或 申购 ） 基 金时 应认 真 阅读本 招募 说明
书。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚实 信用 、谨 慎勤 勉的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，但不 保
证基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
投资者 在进 行投 资决 策前 ，请仔 细阅 读本 基金 的《 招募说 明书 》及 《基 金合 同》 。
本招募 说明 书中 涉及 的与 托管相 关的 基金 信息 已经 本基金 托管 人复 核。 本招 募说明 书
所载内 容截 止日 为2017 年2 月10 日， 投资 组合 报 告为 2016 年 4 季度 报告 ， 有关财 务数 据
和净值 表现 截止 日 为2016 年 12 月 31 日。
第一 节
基金 管理 人
一、基金管理人概况
名称： 国泰 基金 管理 有限 公司
设立日 期：1998 年3 月5 日
住所： 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 100 号上 海环 球金 融中 心 39 楼
办公地 址： 上海 市虹 口区 公平 路 18 号 8 号楼 嘉昱 大 厦 16 层-19 层
法定代 表人 ： 唐 建光
注册资 本： 壹亿 壹千 万元 人民币
联系人 ：辛怡
联系电 话：021-31089000 ，4008888688
股本结 构：
股东名 称 股权比 例
中国建 银投 资有 限责 任公 司 60%
意大利 忠利 集团 30%
中国电 力财 务有 限公 司 10%
二、 基金管理人管理 基金 的基本情况
截至 2017 年2 月 10 日， 本基金 管理 人共管理 78 只 开放式 证券 投资 基金 ： 国 泰金鹰 增
长混合 型证 券投 资基 金 、 国泰金 龙系 列证 券投 资基 金 （ 包括2 只 子基 金， 分 别为国 泰金 龙行
业精选证 券投资基 金、国 泰金龙债 券证券投 资基金） 、国泰金 马稳健回 报证券 投资基金 、 国
泰货币 市场 证券 投资 基金 、 国 泰金 鹿保 本增 值混 合 证券投 资基 金 、 国 泰金 鹏 蓝筹价 值混 合型国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
证券投资 基金、国 泰金鼎 价值精选 混合型证 券投资 基金（由 金鼎证券 投资基 金转型而 来） 、
国泰金 牛创 新成 长混 合型 证券投 资基 金 、 国 泰沪 深 300 指 数证 券投 资基 金 （ 由 国泰金 象保 本
增值混合 证券投资 基金转 型而来） 、 国泰双 利债券证 券投资基 金、国泰 区位优 势混合型 证 券
投资基金 、国泰中 小 盘 成 长混合型 证券投资 基金（LOF）（ 由金 盛证券 投资基金 转型而来） 、
国泰纳 斯达 克100 指 数证 券投资 基金 、 国 泰价 值经 典混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 上证180
金融交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、 国 泰上 证180 金融交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联
接基金 、 国泰 保本 混合 型 证券投 资基 金 、 国 泰事 件 驱动策 略混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰信 用
互利分 级债 券型 证券 投资 基金 、 国 泰成 长优 选混 合 型证券 投资 基金 、 国泰 大 宗商品 配置 证券
投资基金(LOF) 、国泰信 用 债券型证 券投资基 金、国 泰现金管 理货币市 场基金 、国泰金 泰平
衡混合型 证券投资 基金（ 由金泰证 券投资基 金转型 而来） 、国 泰民安 增利债券 型发起式 证 券
投资基 金 、 国 泰国 证房 地 产行业 指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰估 值优 势混 合 型证券 投资 基金
（LOF） （由 国泰 估值 优势 可分离 交易 股票 型证 券投 资基金 封闭 期届 满转 换而 来） 、 上证 5 年
期国债 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金、 国泰 上证5 年期国 债交 易型 开放 式指 数证券 投资 基
金联接 基金 、 纳斯 达克100 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金 、 国 泰中 国企 业 境外高 收益 债券
型证券 投资 基金 、 国泰 黄 金交易 型开 放式 证券 投资 基金 、 国 泰美 国房 地产 开 发股票 型证 券投
资基金 、 国泰 国证 医药 卫 生行业 指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰淘 金互 联网 债 券型证 券投 资基
金、 国泰 聚信 价值 优势 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国泰 民益 灵活 配置 混 合型证 券投 资基
金（LOF ） 、 国 泰国 策驱 动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰浓 益灵 活配 置 混合型 证券 投资
基金 、 国 泰安 康养 老定 期 支付混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰结 构转 型灵 活配 置 混合型 证券 投资
基金、国 泰金鑫股 票型证 券投资基 金（由金 鑫证券 投资基金 转型而来 ） 、国泰 新经济灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金 、 国泰国 证食 品饮 料行 业指 数分级 证券 投资 基金 、 国 泰创利 债券 型证
券投资 基金 （由 国泰 6 个 月短期 理财 债券 型证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 策 略收益 灵活 配
置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来） 、国泰深证
TMT50 指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰国 证有 色金 属 行业指 数分 级证 券投 资基 金、 国泰 睿吉 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国泰 兴益 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金 、 国 泰 生益灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金 、 国 泰互 联网+ 股票 型证 券投 资基 金 、 国 泰 央 企改 革股 票型 证券 投资基 金、
国泰新 目标 收益 保本 混合 型证券 投资 基金 、 国泰 全 球绝对 收益 型基 金优 选证 券投资 基金 、 国
泰鑫保 本混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰大 健康 股票 型 证券投 资基 金 、 国 泰民 福 保本混 合型 证 券
投资基 金 、 国 泰黄 金交 易 型开放 式证 券投 资基 金联 接基金 、 国泰 融丰 定增 灵 活配置 混合 型证
券投资 基金 、 国泰 国证 新 能源汽 车指 数证 券投 资基 金 （LOF）（ 由 国泰 国证 新 能源汽 车指 数分
级证券 投资 基金 转型 而来 ， 国泰国 证新 能源 汽车 指数 分级证 券投 资基 金由 中小 板 300 成长 交
易型开放 式指数证 券投资 基金转型 而来）、 国泰民利 保本混合 型证券投 资基金 、国泰中 证 军
工交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 中证 全指 证 券公司 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金 、
国泰添 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、 国 泰福 益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰创 业国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
板指数证券投资基金（LOF ） 、国泰鸿益灵活配置混 合型证券投资基金、国泰 景益灵活配置
混合型 证券 投资 基金 、 国 泰泽益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 丰益 灵 活配置 混合 型证
券投资 基金 、 国泰 鑫益 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国泰 信益 灵活 配置 混 合型证 券投 资基
金、 国泰 利是 宝货 币市 场 基金 、 国 泰安 益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 、 国 泰普益 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 、 国 泰民惠 收益 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 。 另外 ， 本基金 管理 人于
2004 年 获得全 国社会保 障 基金理事 会社保基 金资产 管理人资 格，目前 受托管 理全国社 保基
金多个 投资 组合 。2007 年 11 月 19 日， 本基 金管 理 人获得 企业 年金 投资 管理 人资格 。2008
年 2 月 14 日， 本基 金管 理 人成为 首批 获准 开展 特定 客户资 产管 理业 务（ 专户 理财） 的基 金
公司之 一， 并 于 3 月 24 日 经中国 证监 会批 准获 得合 格境内 机构 投资 者（QDII ）资格 ，囊 括
了公募 基金 、社 保、 年金 、 专户 理财 和QDII 等管 理 业务资 格。
三、主要人员情况
（一） 董事 会成 员：
唐建光 ，董 事长 ，大 学本 科，高 级工 程师 。1982 年 1 月至 1988 年 10 月在 煤 炭工业 部
基建司 任工 程师 ； 1988 年 10 月至 1993 年 7 月 在中 国 统配煤 矿总 公司 基建 局任 副处长 ； 1993
年 7 月至 1995 年 9 月在 中 煤建设 开发 总公 司总 经理 办公室 任处 长；1995 年 9 月至 1998 年
10 月 在煤 炭部 基建 管理 中 心工作 ，先 后任 综合 处处 长、中 心副 主任 ；1998 年 10 月至 2005
年 1 月在 中国 建设 银行 资 产保全 部任 副总 经理 ；2005 年 1 月 起在 中国 建银 投 资有限 责任 公
司任资 产管 理处 置部 总经 理、 高 级业 务总 监。2010 年 11 月至 2014 年 10 月 任 国泰基 金管 理
有限公 司监 事会 主席 ，2014 年 8 月至 2016 年 11 月 任公司 党委 书记 ，2015 年 8 月起 任公 司
董事长 、法 定代 表人 ，2016 年 6 月 7 日至 2016 年 7 月 7 日 代任 公司 总经 理。
张瑞兵 ，董 事， 博士 研究 生。2006 年 7 月起 在中 国 建银投 资有 限责 任公 司工 作，先 后
任股权 管理 部业 务副 经理 、 业 务经 理， 资本 市场 部 业务经 理 ， 策 略投 资部 助 理投资 经理 ， 公
开市场 投资 部助 理投 资经 理， 战略 发展 部业 务经 理 、 组 负责 人， 现任 战略 发 展部处 长 。2014
年 5 月 起任 公司 董事 。
陈川， 董事 ， 博 士研 究生 ， 经济 师。2001 年 7 月至 2005 年 8 月， 在中 国建 设 银行总 行
工作， 历任 中间 业务 部、 投资银 行部 、公 司业 务部 业务副 经理 、业 务经 理。2005 年 8 月至
2007 年 6 月， 在中 国建 银 投资有 限责 任公 司工 作， 历任投 资银 行部 、委 托代 理业务 部业 务
经理、 高级 副经 理。2007 年 6 月至 2008 年 5 月， 在中投 证券 资本 市场 部担 任执行 总经 理 。
2008 年 5 月至 2012 年 6 月 ， 在中 国建 银投 资有 限责 任 公司工 作， 历任 投资 银行 部 高级经 理、
投资部 高级 经理 、 企 业管 理部高 级经 理。2012 年 6 月至 2012 年 9 月， 任建 投 科信科 技股 份
有限公 司副 总经 理。2012 年 9 月至 2013 年 4 月， 任 中建投 租赁 有限 责任 公司 纪委书 记、 副
总经理 。 2013 年 4 月至 2014 年 1 月， 任中 国建 银投 资 有限责 任公 司长 期股 权投 资部总 经理 。
现任中 国建 银投 资有 限责 任公司 战略 发展 部业 务总 监。2014 年 5 月起 任公 司 董事。
Santo Borsellino ， 董 事 ， 硕 士研究 生 。 1994-1995 年在 BANK OF ITALY 负责经 济 研究；国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
1995 年在 UNIVERSITY OF BOLOGNA 任金 融部 助理，1995-1997 年在 ROLOFINANCE
UNICREDITO ITALIANO GROUP – SOFIPA SpA 任金融 分析 师； 1999-2004 年在 LEHMAN
BROTHERS INTERNATIONAL 任股票保 险研 究员 ； 2004-2005 年任 URWICK CAPITAL LLP
合伙人 ； 2005-2006 年在 CREDIT SUISSE 任副 总裁 ； 2006-2008 年在 EURIZONCAPITAL SGR
SpA 历任 研究 员/ 基 金经 理 。 2009-2013 年任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 权 益部 总
监。2013 年 6 月起 任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 总经 理 。2013 年 11 月起 任公 司
董事。
游一冰，董事，大学本科，英国特许保险学会高级会员（FCII ）及英国特许保险师
（Chartered Insurer）。 1989 年起任 中国 人民 保险 公司 总公司 营业 部助 理经 理 ； 1994 年 起任 中
国保险 （ 欧洲) 控 股有 限公 司总裁 助理 ；1996 年起 任 忠利保 险有 限公 司英 国分 公司再 保险 承
保人； 1998 年起 任忠 利亚 洲中国 地区 总经 理。 2002 年起任 中意 人寿 保险 有限 公司董 事。 2007
年起任 中意 财产 保险 有限 公司董 事、 总经 理。 2010 年 6 月起 任公 司董 事。
侯文捷 ， 董 事， 硕 士研 究 生， 高 级工 程师。1994 年 3 月至 2002 年 2 月 在中 国 电力信 托
投资有 限公 司工 作 ， 历 任 经理部 项目 经理 ， 证券 部 项目经 理 ， 北 京证 券营 业 部副经 理 ， 天 津
证券营 业部 副经 理、 经理 。2002 年 2 月 起在 中国 电 力财务 有限 公司 工作 ，先 后任信 息中 心
主任 、 信 息技 术部 主任 、 首席信 息师 、 华北 分公 司 总经理 、 党组 副书 记 ， 现 任中国 电力 财务
有限公 司党 组成 员、 副总 经理。2012 年 4 月 起任 公 司董事 。
周向勇 ，董 事， 硕士 研究 生，21 年 金融 从业 经历 。1996 年 7 月至 2004 年 12 月在中 国
建设银 行总 行工 作， 先后 任办公 室科 员、 个人 银行 业务部 主任 科员 。2004 年 12 月至 2011
年 1 月在中 国建 银投 资公 司工作 ，任 办公 室高 级业 务经理 、业 务运 营组 负责 人。2011 年 1
月加入 国泰 基金 管理 有限 公司， 任总 经理 助理 ，2012 年 11 月至 2016 年 7 月 7 日任公 司副
总经理 ，2016 年 7 月 8 日 起任公 司总 经理 及公 司董 事。
王军，独立 董事， 博士研 究生，教授 。1986 年起 在 对外经济贸 易大学 法律系 、法学院
执教， 任助 教、 讲 师、 副 教授、 教授、 博士 生导 师 、 法学 院副 院长、 院长， 兼任全 国法 律专
业学位 研究 生教 育指 导委 员会委 员 、 国 际贸 易和 金 融法律 研究 所所 长 、 中 国 法学会 国际 经济
法学研 究会 副会 长 、 中 国 法学会 民法 学研 究会 常务 理事 、 中 国法 学教 育研 究 会第一 届理 事会
常务理 事 、 中 国国 际经 济 贸易仲 裁委 员会 仲裁 员 、 新加坡 国际 仲裁 中心 仲裁 员、 北京 仲裁 委
员会仲 裁员、 大连 仲裁 委 员会仲 裁员 等职。 2013 年起 兼任 金诚 信矿 业管 理股 份有限 公司 （ 目
前已上 市） 独立 董事 ，2015 年 5 月 起兼 任北 京采 安 律师事 务所 兼职 律师 。2010 年 6 月 起任
公司独 立董 事。
刘秉升，独 立董事 ，大学 学历，高级 经济师 。1980 年起任吉林 省长白 县马鹿 沟乡党委
书记；1982 年起 任吉 林省 长白朝 鲜族 自治 县县 委常 委、常 务副 县长 ；1985 年 起任吉 林省 抚
松县县 委常 委、 常 务副 县 长； 1989 年 起任 中国 建设 银行吉 林省 白山 市支 行行 长、 党委 书记 ；
1995 年 起任 中国 建设 银行 长春市 分行 行长 、党 委书 记；1998 年 起任 中国 建设 银行海 南省 分国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
行行长 、党 委书 记。2007 年任海 南省 银行 业 协 会会 长。2010 年 11 月 起任 公 司独立 董事 。
韩少华，独 立董事 ，大学 专科，高级 会计师 。1964 年起在中国 建设银 行河南 省工作，
历任河 南省 分行 副处 长 、 处长 ； 南 阳市 分行 行长 、 党 组书记 ； 分行 总会 计师 。 2003 年至 2008
年任河 南省 豫财 会计 师事 务所副 所长 。2010 年 11 月起任 公司 独立 董事 。
常瑞明，独 立董事 ，大学 学历，高级 经济师 。1980 年起在工商 银行河 北省工 作，历任
河北沧 州市 支行 主任 、 副 行长 ； 河 北省 分行 办公 室 副主任 、 信息 处处 长 、 副 处长 ； 河 北保 定
市分行行 长、党组 副书记 、书记； 河北省分 行副行 长、行长 、党委书 记；2004 年起任 工商
银行山西省 分行行 长、党 委书记；2007 年起任工 商 银行工会工 作委员 会常务 副主任；2010
年至 2014 年任 北京 银泉 大 厦董事 长。2014 年 10 月 起任公 司独 立董 事。
（二） 监事 会成 员：
梁凤玉 ， 监 事会 主席 ， 硕 士研究 生， 高级 会计 师。1994 年 8 月至 2006 年 6 月 ， 先后 于
建设银 行辽 宁分 行国 际业 务部 、 人 力资 源部 、 葫芦 岛 市分行 城内 支行 、 葫芦 岛市 分行计 财部 、
葫芦岛 市分 行国 际业 务部 、 建 设银 行辽 宁分 行计 划 财务部 工作 ， 任业 务经 理 、 副 行长 、 副 总
经理等 职 。2006 年 7 月至 2007 年 3 月在 中国 建银 投 资有限 责任 公司 财务 会计 部工作。2007
年 4 月至 2008 年 2 月 在中 国投资 咨询 公司 任财 务总 监。2008 年 3 月至 2012 年 8 月 在中 国
建银投 资有 限责 任公 司财 务会计 部任 高级 经理 。 2012 年 9 月至 2014 年 8 月 在 建投投 资有 限
责任公 司任 副总 经理 。2014 年 12 月 起任 公司 监事 会 主席。
Yezdi Phiroze Chinoy ， 监事， 大学 本科 。1995 年 12 月至 2000 年 5 月在 Jardine Fleming
India 任公司秘 书及 法务 。2000 年 9 月至 2003 年 2 月， 在 Dresdner Kleinwort Benson 任 合规
部主管 、公 司秘 书兼 法务 。2003 年 3 月至 2008 年 1 月任 JP Morgan Chase India 合规部 副 总
经理。2008 年 2 月至 2008 年 8 月任 Prudential Property Investment Management Singapore 法
律及合 规部 主管 。 2008 年 8 月至 2014 年 3 月任 Allianz Global Investors Singapore Limited 东
南亚及 南亚 合规 部主 管。2014 年 3 月 17 日起 任 Generali Investments Asia Limited 首 席执 行
官。 2016 年 12 月 1 日起 任 Generali Investments Asia Limited 执行董事 。 2014 年 12 月起 任公
司监事 。
刘顺君 ， 监 事， 硕 士研 究 生， 高 级经 济师。1986 年 7 月至 2000 年 3 月 在中 国 人民解 放
军军事 经济 学院 工作 ， 历 任教员 、 副 主任 。2000 年 4 月至 2003 年 1 月 在长 江 证券有 限责 任
公司工 作， 历任 投资 银行 总部业 务主 管、 项目 经理 。2003 年 1 月至 2005 年 5 月任长 江巴 黎
百富勤 证券 有限 责任 公司 北京部 高级 经理 。2005 年 6 月 起在 中国 电力 财务 有限公 司工 作 ，
先后任 金融 租赁 公司 筹建 处综合 部主 任 ， 营 业管 理 部主任 助理 ， 华北 分公 司 总经理 助理 、 华
北分公 司副 总经 理 、 党 组 成员 、 纪 检组 长、 工会 主 席， 福建 业务 部副 主任 、 主任 ， 现 任中 国
电力财 务有 限公 司投 资管 理部主 任。2012 年 4 月 起 任公司 监事 。
束琴， 监事 ， 大 专学 历。1980 年 3 月至 1992 年 3 月 分别任 职于 人民 银行 安康 地区分 行
和工商 银行 安康 地区 分行 ， 1993 年 3 月至 2008 年 8 月 任职于 陕西 省住 房资 金管 理中心 。 2008国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
年 8 月 加入 国泰 基金 管理 有限公 司 ， 先 后担 任行 政 管理部 主管 、 总监 助理 。 现任公 司行 政部
副总监。2013 年 11 月 起 任公司 职工 监事 。
邓时锋 ，监 事， 硕士 研究 生。曾 任职 于天 同证 券。2001 年 9 月 加盟 国泰 基金 管理有 限
公司 ， 历 任行 业研究 员 、 社保 111 组合 基金 经理 助 理、 国泰 金鼎 价值混 合和 国泰金 泰封 闭的
基金经 理助 理，2008 年 4 月起任 国泰 金鼎 价值 精选 证券投 资基 金的 基金 经理 ，2009 年 5 月
起兼任 国泰 区位 优势 混合 型证券 投资 基金 （ 原国 泰 区位优 势股 票型 证券 投资 基金 ） 的 基金 经
理， 2013 年 9 月至 2015 年 3 月兼 任国 泰估 值优 势股 票型证 券投 资基 金 （LOF ） 的基金 经理 ，
2015 年 9 月 起兼 任国 泰央 企改革 股票 型证 券投 资基 金的基 金 经 理。2015 年 8 月起任 公司 职
工监事 。
（三） 高级 管理 人员 ：
唐建光 ，董 事长 ，简 历情 况见董 事会 成员 介绍 。
周向勇 ，总 经理 ，简 历情 况见董 事会 成员 介绍 。
陈星德，博 士，15 年证 券 基金从业经 历。曾 就职于 江苏省人大 常委会 、中国 证券监督
管理委 员会 、瑞 士银 行环 球资产 管理 香港 公司 和国 投瑞银 基金 管理 有限 公司 。2009 年 1 月
至 2015 年 11 月就 职于 上 投摩根 基金 管理 有限 公司 ， 历任 督察 长、 副总 经理 。2015 年 12 月
加入国 泰基 金管 理有 限公 司，担 任公 司副 总经 理。
李辉 ， 大 学本 科， 17 年金 融从业 经历 。 1997 年 7 月至 2000 年 4 月 任职 于上 海 远洋运 输
公司 ，2000 年 4 月至 2002 年 12 月任 职于 中宏 人寿 保 险有限 公司 ，2003 年 1 月至 2005 年 7
月任职 于海 康人 寿保 险有 限公司 ，2005 年 7 月至 2007 年 7 月 任职于 AIG 集 团，2007 年 7
月至 2010 年 3 月任 职于 星 展银行 。2010 年 4 月加 入 国泰基 金管 理有 限公 司 ， 先后担 任财 富
大学负责人、总经理办公 室负责人、人力资源部（ 财富大学）及行政管理部 负责人，2015
年 8 月至 2017 年 2 月任 公 司总经 理助 理，2017 年 2 月起担 任公 司副 总经 理。
李永梅 ，博 士研 究生 学历 ，硕士 学位 ，18 年证 券从 业经历 。1999 年 7 月至 2014 年 2
月就职于 中国证监 会陕西 监管局， 历任稽查 处副主 任科员、 主任科员 、行政 办公室副 主任 、
稽查二 处副 处长 等 ； 2014 年 2 月至 2014 年 12 月就 职于中 国证 监会 上海 专员 办， 任副 处长 ；
2015 年 1 月至 2015 年 2 月就职 于上 海申 乐实 业控 股集团 有限 公司 ， 任副 总 经理 ；2015 年 2
月至 2016 年 3 月 就职 于 嘉合基 金管 理有 限公 司，2015 年 7 月 起任 公司 督察 长；2016 年 3
月加入 国泰 基金 管理 有限 公司，2016 年 3 月 25 日 起任公 司督 察长 。
（四） 本基 金基 金经 理：
1 、 现任 基金 经理 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
杨飞， 男， 硕士 研究 生，9 年 证券 基金 从业 经验 。2008 年 7 月至 2009 年 8 月 在诺德 基
金管理 有限 公司 任助 理研 究员， 2009 年 9 月至 2011 年 2 月 在景 顺长 城基 金管 理有限 公司 任
研究员 。2011 年 2 月加 入 国泰基 金管 理有 限公 司， 历任研 究员 、 基 金经 理助 理。2014 年 10
月起任 国泰 金龙 行业 精选 证券投 资基 金的 基金 经理 ，2015 年 3 月 起兼 任国 泰 估值优 势混 合
型证券 投资 基金 （LOF ） （原国泰 估值 优势 股票 型证 券投资 基金 （LOF ） ） 的基 金经理 ，2015
年 5 月起 兼任 国泰 中小 盘 成长混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （原国泰 中小 盘成 长股票 型证 券
投资基 金（LOF）） 的基金 经理 ，2015 年 5 月至 2016 年 5 月任国 泰成 长优 选 混合型 证券 投
资基金 （原 国泰 成长 优选 股票型 证券 投资 基金 ）的 基金经 理，2016 年 2 月 起 兼任国 泰大 健
康股票 型证 券投 资基 金的 基金经 理，2016 年 4 月 起 兼任国 泰金 马稳 健回 报证 券投资 基金 的
基金经 理。
2、历 任基 金经 理
自本基 金成 立至2011 年2 月 28 日由 余荣 权、 程洲担 任基金 经理 ，自2011 年3 月1 日
至 2011 年 4 月 10 日 ，由 程洲担 任本 基金 的基 金经 理， 自 2011 年 4 月 11 日至 2011 年 12
月 23 日 ，由 程洲 、周 广山 共同担 任本 基金 的基 金经 理， 自 2011 年 12 月 23 日 至 2012 年 8
月 5 日由周 广山 、刘 夫共 同担任 本基 金的 基金 经理 ，自 2012 年 8 月 6 日至 2013 年 9 月 8
日 由刘 夫担 任本 基金 的基 金经理 ，自 2013 年9 月 9 日至 2015 年3 月25 日 由 邓时锋 担任 本
基金的 基金 经理 ， 自2015 年 3 月 26 日起 由杨 飞担 任 本基金 的基 金经 理 。
（五） 投资 决策 委员 会成 员
本基金 管理 人设 有公 司投 资决策 委员 会 ， 其 成员 在 公司高 级管 理人 员 、 投 研 部门负 责人
及业务 骨干 等相 关人 员中 产生。 公司 总经 理可 以推 荐 上述人 员以 外的 投资 管理 相关人 员担 任
成员 ， 督 察长 和运 营体 系 负责人 列席 公司 投资 决策 委员会 会议 。 公司 投资 决 策委员 会主 要职
责是根 据有 关法 规和 基金 合同 ， 审 议并 决策 公司 投 资研究 部门 提出 的公 司整 体投资 策略 、 基
金大类 资产 配置 原则 ，以 及研究 相关 投资 部门 提出 的重大 投资 建议 等。
投资决 策委 员会 成员 组成 如下：
主任委 员：
周向勇 ：总 经理
委员：
周向勇 ：总 经理
陈星德 ：副 总经 理
吴晨： 绝对 收益 投资 （事 业）部 副总 监（ 主持 工作 ）
邓时锋 ：权 益投 资（ 事业 ）部小 组负 责人
吴向军 ：国 际业 务部 副总 监（主 持工 作）
（六） 上述 人员 之间 均不 存在近 亲属 或家 属关 系。 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
第 二节
基金 托管 人
一、基金托管人基本 情况
名称： 中国 工商 银行 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街55 号
成立时 间：1984 年1 月1日
法定代 表人 ：易 会满
注册资 本： 人民 币35,640,625.71 万元
联系电 话：010-66105799
联系人 ：郭 明
二、主要人员情况
截至2016年9 月 末 ， 中 国 工 商 银 行 资 产 托 管 部 共 有 员 工210人 ， 平 均 年 龄30岁，95%
以 上 员 工 拥 有 大 学 本 科 以 上 学 历 ， 高 管 人 员 均 拥 有 研 究 生 以 上 学 历 或 高 级 技 术 职 称 。
三、基金托管业务经 营情 况
作 为 中 国 大 陆 托 管 服 务 的 先 行 者 ， 中 国 工 商 银 行 自1998 年 在 国 内 首 家 提 供 托 管 服
务 以 来 ， 秉 承 “ 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 ” 的 宗 旨 ， 依 靠 严 密 科 学 的 风 险 管 理 和 内 部 控 制
体 系 、 规 范 的 管 理 模 式 、 先 进 的 营 运 系 统 和 专 业 的 服 务 团 队 ， 严 格 履 行 资 产 托 管 人 职
责 ， 为 境 内 外 广 大 投 资 者 、 金 融 资 产 管 理 机 构 和 企 业 客 户 提 供 安 全 、 高 效 、 专 业 的 托
管 服 务 ， 展 现 优 异 的 市 场 形 象 和 影 响 力 。 建 立 了 国 内 托 管 银 行 中 最 丰 富 、 最 成 熟 的 产
品 线 。 拥 有 包 括 证 券 投 资 基 金 、 信 托 资 产 、 保 险 资 产 、 社 会 保 障 基 金 、 企 业 年 金 基 金 、
QFII资产、QDII资 产 、 股 权 投 资 基 金 、 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 计 划 、 证 券 公 司 定 向 资
产 管 理 计 划 、 商 业 银 行 信 贷 资 产 证 券 化 、 基 金 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 、QDII 专 户 资 产 、
ESCROW 等 门 类 齐 全 的 托 管 产 品 体 系 ， 同 时 在 国 内 率 先 开 展 绩 效 评 估 、 风 险 管 理 等 增 值
服 务 ， 可 以 为 各 类 客 户 提 供 个 性 化 的 托 管 服 务 。 截 至2016年9 月 ， 中 国 工 商 银 行 共 托 管
证 券 投 资 基 金624只 。 自2003 年 以 来 ， 本 行 连 续 十 三 年 获 得 香 港 《 亚 洲 货 币 》 、 英 国 《 全
球 托 管 人 》 、 香 港 《 财 资 》 、 美 国 《 环 球 金 融 》 、 内 地 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 等 境
内 外 权 威 财 经 媒 体 评 选 的51 项 最 佳 托 管 银 行 大 奖 ； 是 获 得 奖 项 最 多 的 国 内 托 管 银 行 ，
优 良 的 服 务 品 质 获 得 国 内 外 金 融 领 域 的 持 续 认 可 和 广 泛 好 评 。
第 三节 相关 服务机 构
一、基金份额 销售机构
（一） 场外 直销 机构 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
国泰基 金管 理有 限
公司上 海直 销柜 台
地址： 上海 市虹 口区 公平 路 18 号 8 号楼 嘉昱 大 厦 16 层-19 层
客户服 务专 线：400-888-8688 ，021-31089000
传真：021-31081861 网址：www.gtfund.com
2
国泰基 金
电子交 易平 台
电子交 易网 站：www.gtfund.com 登录网 上交 易页 面
智能手 机 APP 平 台：iphone 交易 客户 端、 Android 交 易客户 端
“国泰 基金 ”微 信交 易平 台
电话：021-31081738 联系人 ：李 静姝
（二） 场外 其他 销售 机构
1、销售 银 行及 券商
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
中国工 商银 行股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号（100005 ）
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号（100005 ）
法定代 表人 ： 易 会满 电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
2
中国农 业银 行股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ：周 慕冰 客户服 务电 话：95599
联系人 ： 客 户服 务中 心 传真：010-85109219
网址：www.95599.cn
3
中国银行股份
有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号
法定代 表人 ： 田 国立 联系人 ：客 户服 务中 心
客服电 话：95566 网址：www.boc.cn
4
中国建 设银 行股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章 客服电 话：95533
网址：www.ccb.com
5
交通银 行股 份有
限公司
注册地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
法定代 表人 ： 牛 锡明 客服电 话：95559
联系人 ： 张 宏革 电话：021-58781234
网址：www.bankcomm.com 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
6
招商银 行股 份有
限公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ：傅 育宁 联系人 ：邓 炯鹏
电话：0755-83198888 传真：0755-83195109
客户服 务热 线：95555 网址：www.cmbchina.com
7
上海浦 东发 展银
行股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
法定代 表人 ：吉 晓辉 电话：021-61618888
联系人 ：高 天、 虞谷 云 客户服 务热 线：95528
8
中国民 生银 行股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号
法定代 表人 ：洪崎 联系人 ： 王 志刚 、穆婷
电话：010-58560666 传真：010-83914283
客服电 话：95568 网址：www.cmbc.com.cn
9
北京银 行股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲17 号首 层
法定代 表人 ：闫 冰竹 联系人 ：谢 小华
电话：010-66223587 传真：010-66226045
客服电 话：010-95526
网址：www.bankofbeijing.com.cn
10
上海农 村商 业银
行股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 大 道981 号
法定代 表人 ：胡 平西 联系人 ：吴 海平
电话：021-38576977 传真：021-50105124
客服电 话：021-962999 网址：www.srcb.com
11
国泰君 安证 券股
份有限 公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 商城 路 618 号
法定代 表人 ： 杨 德红 联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676161 传真：021-38670161
客服电 话：95521 网址：www.gtja.com
12
中信建 投证 券股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路66 号 4 号楼
法定代 表人 ：王 常青 联系人 ：许 梦园
电话：010-85156398 传真：010-65182261
客服电 话：95587
4008-888-108
网址：www.csc108.com 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
13
国信证 券股 份有
限公司
注 册 地 址 ： 深 圳 市 罗 湖 区 红 岭 中 路 1012 号 国 信 证 券 大 厦
16-26 楼
法定代 表人 ：何 如 联系人 ：周杨
电话：0755-82130833 传真：0755-82133952
客服电 话：95536 网址：www.guosen.com.cn
14
招商证 券股 份有
限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38-45 层
法定代 表人 ：宫 少林 联系人 ： 黄 婵君
电话：0755-82960167 传真：0755-83734343
网址：www.newone.com.cn
客服电 话：400-888-8111/95565
15
中国银 河证 券股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ：陈 有安 联系人 ：邓颜
电话：010-66568292 传真：010-66568990
客服电 话：400-8888-888
网址：www.chinastock.com.cn
16
海通证 券股 份有
限公司
注册地 址： 上海 市广 东 路689 号
法定代 表人 ：王 开国 联系人 ：李 笑鸣
电话：021-23219000 传真：021-63602722
客服电 话：95553
网址：www.htsec.com
17
申万宏 源证 券有
限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：李梅 联系人 ：黄莹
电话：021-33388211
客服电 话：95523
4008895523
网址：www.swhysc.com
18
兴业证 券股 份有
限公司
注册地 址： 福建 省福 州市 湖东 路268 号证 券大 厦
法定代 表人 ：兰 荣 联系人 ：谢 高得
电话：021-38565785 传真：021-38565783
客服电 话：400-888-8123 网址：www.xyzq.com.cn
19
万联证 券有 限责
任公司
注册地 址： 广州 市天 河区 珠江东 路 11 号高 德置 地 广场 F 栋
18、19 层
法定代 表人 ：张 建军 联系人 ：甘蕾 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
电话：020-38286026 传真：020-38286588
客服电 话：400-888-8133 网址：www.wlzq.com.cn
20
民生证 券股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 28 号 民生 金 融中 心 A
座16-18 层
法定代 表人 ：余 政 联系人 ：赵 明
电话：010-85127622 传真：010-85127917
客服电 话：400-619-8888 网址：www.mszq.com
21
东吴证 券股 份有
限公司
注册地 址： 苏州 工业 园区 星阳 街5 号
法定代 表人 ：范 力 联系人 ：陆 晓
电话：0512-62938521 传真：0512-65588021
全国客 服电 话：95330 网址：www.dwzq.com.cn
22
东方证 券股 份有
限公司
注册地 址： 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
法定代 表人 ：潘 鑫军
联系人 ：吴 宇
电话：021-63325888 传真：021-63326173
客服电 话：95503 网址：www.dfzq.com.cn
23
上海证 券有 限责
任公司
注册地 址： 上海 市西 藏中 路 336 号
法定代 表人 ：郁 忠民 联系人 ：张 瑾
电话：021-53519888 传真：021-53519888
客服电 话：021-962518 网址：www.962518.com
24
国盛证 券有 限责
任公司
注册地 址： 江西 省南 昌市 永叔 路15 号
办公地 址： 江西 省南 昌市 北京西 路 88 号 江信 国际 金 融大 厦 4
楼
法定代 表人 ：曾 小普 联系人 ：徐 美云
电话：0791-6285337 传真：0791-6288690
网址：www.gsstock.com
25
光大证 券股 份有
限公司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路1508 号
法定代 表人 ：薛峰 联系人 ：刘 晨 、 李芳 芳
电话：021-22169999 传真：021-22169134
客服电 话：95525 、10108998 、400-888-8788
网址：www.ebscn.com
26
广发证 券股 份有
限公司
注册地址 ：广州 天河 区天 河北路 183-187 号大都 会 广场 43
楼（4301-4316 房） 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
办公地 址： 广东 省广 州天 河北路 大都 会广 场5 、18、19、36、
38、39 、41 、42 、43 、44 楼
法定代 表人 ：孙 树明 联系人 ：黄 岚
电话：020-87555888 传真：020-87555305
客服电 话：95575 网址：www.gf.com.cn
27
中信证 券股 份有
限公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三路 8 号卓 越 时代广 场
（二期 ）北 座
法定代 表人 ： 张 佑君 联系人 ： 侯 艳红
电话：010-60838888 传真：010-60836029
网址：www.cs.ecitic.com
28
渤海证 券股 份有
限公司
注册地 址： 天津 市经 济技 术开发 区第 二大 街 42 号 写 字楼101
室
办公地 址： 天津 市河 西区 宾水 道8 号
法定代 表人 ：杜 庆平 联系人 ：王 兆权
电话：022-28451861 传真：022-28451892
客服电 话：400-651-5988 网址：www.bhzq.com
29
中信证 券（ 山东 ）
有限责 任公 司
注 册 地 址 ： 青 岛 市 崂 山 区 苗 岭 路 29 号 澳 柯 玛 大 厦 15 层
1507-1510 室
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳路 222 号 青岛 国际 金 融广场 1
号楼 第20 层（266061 ）
法定代 表人 ：杨 宝林 联系人 ： 赵 艳青
电话：0532-85023924 传真：0532-85022605
客服电 话：95548 网址：www.citicssd.com
30
华泰证 券股份 有
限公司
注册地 址： 南京 市江 东中 路 228 号
办公地 址： 南京 市建 邺区 江东中 路 228 号华 泰证 券 广场、 深
圳市福 田区 深南 大 道 4011 号港中 旅大 厦 18 楼
法定代 表人 ：周易 联系人 ：庞 晓芸
电话：0755-82492193 网址：www.htzq.com.cn
客服电 话：95597
31
长江证 券股 份有
限公司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ： 崔 少华 联系人 ： 奚 博宇
电话：027-65799999 传真：027-85481900
客服电 话：95579 网址：www.95579.com 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
32
中原证 券股 份有
限公司
注册地 址： 郑州 市郑 东新 区商务 外环 路 10 号
办公地 址： 郑州 市郑 东新 区商务 外环 路 10 号17 层
法定代 表人 ：菅 明军 联系人 ：程 月艳 、耿 铭
电话：0371-65585670 传真：0371-65585665
客服电 话：400-813-9666/0371-967218
网址：www.ccnew.com
33
中泰证 券股 份有
限公司
注册地 址： 山东 省济 南市 市中区 经七 路 86 号
办公地 址： 山东 省济 南市 市中区 经七 路 86 号
法定代 表人 ：李 玮 联系人 ：吴 阳
电话：0531-68889155 传真：0531-68889185
客服电 话：95538 网址：www.zts.com.cn
34
安信证 券股 份有
限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号安 联大 厦 35 层、28
层A02 单元
法定代 表人 ： 王 连志 联系人 ：陈 剑虹
联系电 话：0755-82825551 传真：0755-82558355
客服电 话：400-800-1001
网址：www.essence.com.cn
35
恒泰证 券股 份有
限公司
注册地 址： 内蒙 古呼 和浩 特市新 城区 新华 东 街 111 号
法定代 表人 ：庞 介民 联系人 ：王 旭华
电话：0471-4972343 传真：0471-4961259
客服电 话：0471-4961259 网址：www.cnht.com.cn
36
东莞证 券有 限责
任公司
注册地 址： 东莞 市莞 城区 可园南 路1 号金 源中 心 30 楼
法定代 表人 ：游 锦辉 联系人 ：梁 健伟
电话：0769-22119341 传真：0769-22116999
客服电 话：0769-961130 网址：www.dgzq.com.cn
37
中国中 投证 券有
限责任 公司
注册地 址：深 圳市福 田区 益田路 与福中 路交界 处荣 超商务 中
心A 栋第 18 层-21 层及 第04 层01. 02. 03. 05. 11. 12. 13.
15. 16. 18. 19. 20. 21. 22. 23 单元
法定代 表人 ：高涛 联系人 ：张鹏
电话：0755-82023442 传真：0755-82026539
网址：www.china-invs.cn
客服电 话：400-600-8008 、95532 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
38
长城国 瑞证 券有
限公司
注册地 址： 厦门 市莲 前西 路二号 莲富 大厦 十七 楼
法定代 表人 ：王勇 联系人 ：赵 钦
电话：0592-5161642 传真：0592-5161140
客服电 话：0592-5163588 网址：www.xmzq.cn
39
华宝证 券有 限责
任公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道100 号环 球金 融中 心 57
层
法定代 表人 ：陈 林 联系人 ：刘 闻川
电话：021-68778081 传真 021-68778117
客服电 话：400-820-9898 网址：www.cnhbstock.com
40
英大证 券有 限责
任公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南中 路华 能大 厦三 十、 三十一 层
法定代 表人 ：赵 文安 联系人 ：王 睿
电话：0755-83007069 传真：0755-83007167
客服电 话：400-869-8698 网址：www.ydsc.com.cn
41
中国国 际金 融 股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市建 国门 外大 街 1 号国 贸大 厦 2 座 27 层及
28 层
法定代 表人 ：李 剑阁 联系人 ：罗 文雯
电话：010-65051166 传真：010-65051156
网址：www.cicc.com.cn
42
华福证 券有 限责
任公司
注册地 址： 福州 市五 四 路157 号 新天 地大 厦7 、8 层
法定代 表人 ：黄 金琳 联系人 ：张 腾
电话：0591-87278701 传真：0591-87841150
客服电 话：0591-96326 网址：www.hfzq.com.cn
43
天相投 资顾 问有
限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融 街19 号富 凯大 厦 B 座 701
法定代 表人 ：林 义相 联系人 ：林 爽
电话：010-66045608 传真：010-66045527
客服电 话：010-66045678 网址：www.txsec.com
44
信达证 券股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街9 号院 1 号楼
法定代 表人 ：高 冠江 联系人 ：唐 静
电话：010-88656100 传真：010-88656290
客服电 话：400-800-8899 网址：www.cindasc.com
45
中国民 族证 券有 注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街5 号新 盛大 厦 A 座 6-9 层 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
限责任 公司
法定代 表人 ：赵 大建 联系人 ：李 微
电话：010-59355941 传真：010-66553791
客服电 话：400-889-5618 网址：www.e5618.com
46
华龙证 券有 限责
任公司
注册地 址： 甘肃 省兰 州市 静宁 路308 号
法定代 表人 ：李 晓安 联系人 ：李 昕田
电话：0931-8888088 传真：0931-4890515
客服电 话：0931-4890100 、4890619 、4890618
网址：www.hlzqgs.com
47
国元证 券股 份有
限公司
注册地 址： 安徽 省合 肥市 寿春 路179 号
法定代 表人 ：凤 良志 联系人 ：祝 丽萍
电话：0551-2257012 传真：0551-2272100
客服电 话：95578 网址：www.gyzq.com.cn
48
平安证 券股份 有
限公司
注册地 址： 深圳 市福 田中 心区金 田 路4036 号荣 超大厦 16-20
层
法定代 表人 ： 谢 永林 联系人 ： 周 一涵
电话：021-38637436 传真：021-33830395
客服电 话：95511-8 网址：stock.pingan.com
49
华安证 券股 份有 限
公司
注册地 址： 安徽 省合 肥市 政务文 化新 区天 鹅湖 路 198 号财智
中心 B1 座
法定代 表人 ：李 工 联系人 ：汪 燕
电话：0551-65161675 传真：0551-65161600
客服电 话：4008096518 网址：www.huaan.com
50
华鑫证 券有 限责 任
公司
注册地 址 ： 深 圳市 福田 区 金田 路4018 号 安联 大厦28 层A01 、
B01（b ）单 元
法定代 表人 ：俞 洋 联系人 ：王 逍
电话：021-64339000
客服电 话：021-32109999 ；029-68918888 ；4001099918
网址：www.cfsc.com.cn
51
国金证 券股 份有 限
公司
注册地 址： 四川 省成 都市 东城根 上 街95 号
办公地 址： 四川 省成 都市 东城根 上 街95 号
法定代 表人 ：冉 云 联系人 ：贾 鹏 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
电话：028-86690058 传真：028-86690126
客户服 务电 话: 4006600109 网址：www.gjzq.com.cn
52
中信期 货股 份有 限
公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三路 8 号卓 越 时代广 场
（二期 ）北 座 13 层 1301-1305 室、14 层
办公地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三路 8 号卓 越 时代广 场
（二期 ）北 座 13 层 1301-1305 室、14 层
法定代 表人 ：张 皓 联系人 ：洪 诚
电话：0755-23953913 传真：0755-83217421
网址： www.citicsf.com
53
申万宏 源西 部证
券有限 公司
注册地址 ：新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区）北京南 路 358
号大成 国际 大 厦20 楼 2005 室
法定代 表人 ：李 季 联系人 ：王 怀春
电话：0991-2307105 传真：0991-2301927
客服电 话：4008000562 网址：www.hysec.com
54
华西证 券股 份有
限公司
注册地 址： 四川 省成 都市 高新区 天府 二街 198 号 华 西证券 大
厦
办公地 址： 四川 省成 都市 高新区 天府 二街 198 号 华 西证券 大
厦
法定代 表人 ：杨 炯洋 联系人 ：谢 国梅
联系电 话：010-52723273 传真：028-86150040
客户服 务电 话：95584 网址：www.hx168.com.cn
55
宁波银 行股 份有
限公司
注册地 址： 宁波 市鄞 州区 宁南南 路700 号
法定代 表人 ： 陆 华裕
客服电 话：95574
网址：www.nbcb.com.cn
56
浙商银 行股 份有
限公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 庆春 路288 号
法定代 表人 ：张 达洋
客服电 话：95527
网址：www.czbank.com
57
江苏江 南农 村商 业
银行股 份有 限公 司
注册地 址： 常州 市和 平中 路 413 号
法定代 表： 陆向 阳 联系人 ：包 静
电话：0519-89995170 传真：0519-89995170
客服电 话：(0519)96005 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
网址：www.jnbank.com.cn.
2、第 三方 销售 机构
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
诺亚正 行（ 上海 ）
基金销 售投 资顾 问
有限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 飞虹 路360 弄 9 号 3724 室
办公地 址： 上海 市杨 浦区 秦皇岛 路 32 号c 栋
法定代 表人 ：汪 静波 联系人 ：李 娟
电话：021-38602377
传真：021-38509777
客服电 话：400-821-5399 网址：www.noah-fund.com
2
上海好 买基 金销 售
有限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 欧阳 路196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地 址 ： 上 海市 浦东 新区 浦东南 路1118 号鄂 尔多 斯 国际大
厦903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌 联系人 ：薛 年
电话：021-20613999 传真：021-68596916
客服电 话：400-700-9665 网址：www.ehowbuy.com
3
蚂蚁（ 杭州 ）基 金
销售有 限公 司
注册地 址 ： 杭 州市 余杭 区 仓前街 道文 一西 路1218 号 1 栋 202
室
办公地 址 ： 浙 江省 杭州 市 西湖区 万塘 路 18 号 黄龙 时 代广 场 B
座6F
法定代 表人 ： 陈柏 青 联系人 ： 韩 爱彬
电话：0571-28829790 传真：0571- 26698533
客服电 话：4000-766-123 网址：www.fund123.cn
4
深圳众 禄基 金销 售
有限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大 厦8 楼 801
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大 厦8 楼 801
法定代 表人 ：薛 峰 联系人 ：童 彩平
电话：0755-33227950 传真：0755-82080798
客服电 话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
5
上海长 量基 金销 售
投资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢 220 室
办公地 址 ： 上 海市 浦东 新 区浦东 大 道555 号裕 景国 际 B 座 16
层
法定代 表人 ： 张跃 伟 联系人 ：何 昳
电话：021-58788678-8201 传真：021 —58787698
客服电 话：400-820-2899 网址：www.erichfund.com 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
6
北京展 恒基 金销 售
有限公 司
注册地 址： 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富 街6 号
法定代 表人 ：闫 振杰 联系人 ：焦 琳
电话：010-62020088-8288 传真：010-62020088-8802
客服电 话：4008886661
网址：www.myfund.com
7
浙江同 花顺 基金 销
售公司
注册地 址： 杭州 市文 二西 路 1 号 903 室
办公地 址： 杭州 市余 杭区 五常街 道同 顺 街18 号同 花 顺大楼
法定代 表人 ：凌 顺平 联系人 ：杨 翼
电话：0571-88911818-8653 传真：0571-86800423
客服电 话：4008-773-772
0571-88920897
网址：www.5ifund.com
8
上海天 天基 金销 售
有限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号楼 二层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路 88 号 金座
法定代 表： 其实 联系人 ：朱 钰
电话：021-54509977 传真：021-64383798
客服电 话：4001818188 网址：www.1234567.com.cn
9
众升财 富（ 北京 ）
基金销 售有 限公 司
注册地 址 ： 北 京市 朝阳 区 望京东 园四 区 13 号楼 A 座 9 层 908
室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 望京浦 项中 心 A 座 9 层 04-08
法定代 表： 李招 弟 联系人 ：李 艳
电话：010-59497361 传真：010-64788016
客服电 话：400-059-8888 网址：www.zscffund.com
10
上海利 得基 金销 售
有限公 司
注册地 址： 上海 市宝 山区 蕴川 路5475 号1033 室
法定代 表： 李兴 春 联系人 ： 叶 志杰
电话：021-50583533 传真：021-50583633
客服电 话：400-921-7755
网址：www.leadfund.com.cn
11
浙江金 观诚 财富 管
理有限 公司
注册地 址： 杭州 市拱 墅区 登云 路 45 号 （锦 昌大 厦 ）1 幢 10
楼1001 室
办公地 址 ： 杭 州市 拱墅 区登 云路 45 号 锦昌 大厦 一楼 金 观诚财
富
法定代 表： 徐黎 云 联系人 ：孙 成 岩
电话：0571-88337888 传真：0571-56899710 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
客服电 话：400-068-0058
网址：www.jincheng-fund.com
12
嘉实财 富管 理有 限
公司
注册地 址 ： 上 海市 浦东 新区 世纪大 道8 号B 座 46 楼06-10 单
元
法定代 表： 赵学 军 联系人 ：张 倩
电话：021-20289890 客服电 话：400-021-8850
传真： 021-20280110 、010-85097308
网址：www.harvestwm.cn
13
一路财 富（ 北京 ）
信息科 技有 限公 司
办公地 址： 北京 西城 区阜 成门大 街 2 号 万通 新世 界 广场 A 座
22 层 2208
办公地 址： 北京 市西 城区 阜成门 大街 2 号万 通新 世 界广场 A
座2208
法定代 表人 ：吴 雪秀 联系人 ：徐 越
客服电 话：400-001-1566 联系电 话：010-88312877
网址：www.yilucaifu.com
14
北京增 财基 金销 售
有限公 司
办公地 址： 北京 市西 城区 南礼士 路66 号1 号楼12 层1208 号
客户服 务热 线：400-001-8811
公司网 站：www.zcvc.com.cn
15
上海联 泰资 产管 理
有限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 富特 北路 277 号 3
层310 室
办公地 址： 上海 市长 宁区 福泉北 路 518 号 8 座 3 层
法定代 表人 ：燕 斌 联系人 ：兰 敏
电话：021-52822063 传真：021-52975270
客服电 话：400-166-6788 网址：www.66zichan.com
16
上海汇 付金 融服 务
有限公 司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 中山南 路100 号19 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 虹梅路1801 号凯 科国 际大 厦7楼
法定代 表人 ：金 佶 联系人 ：陈 云卉
客服电 话：400-821-3999
手机客 户端 ：天 天盈 基金
17
上海陆 金所 资产 管
理有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号14 楼09 单元
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号15 楼
法定代 表人 ： 鲍 东华
客户服 务电 话：400-821-9031 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
网站：www.lufunds.com
18
北 京 钱 景 财 富 投
资 管 理 有 限 公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 丹棱 街6 号 1 幢 9 层 1008-1012
法定代 表人 ：赵 荣春
电话：010-57418829 传真：010-57569671
客服电 话：400-893-6885
网址： www.qianjing.com
19
深圳市 新兰 德证 券
投资咨 询有 限公 司
注册地 址： 深圳 市新 兰德 证券投 资咨 询有 限公 司
公司地 址 ： 北 京市 西城 区 宣武门 外大 街 28 号富 卓大厦 A 座 7
层
客户服 务电 话：400-166-1188
法定代 表人 ：张彦
联系人 ：文雯
电话：010-83363101
网址：8.jrj.com.cn
20
上海凯 石财 富基 金
销售有 限公 司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 西藏南 路765 号 602-115 室
法定代 表： 陈继 武 联系人 ： 李晓 明
电话：021-63333319 传真：021-63333390
客服电 话：4000-178-000
网址：www.lingxianfund.com
21
深圳富 济财 富管 理
有限公 司
注册地址 ： 深圳市南山区粤海街道 科苑南路高新南七道惠 恒
集团二 期418 室
办公地址 ：深圳市南山区粤海街道 科苑南路高新南七道惠 恒
集团二 期418 室
法定代 表： 刘鹏 宇 联系人 ：杨 涛
电话：0755-83999907-815 传真：0755-83999926
客服电 话：0755-83999907
网址：www.jinqianwo.cn
22
珠海盈 米财 富管 理
有限公 司
注册地 址： 珠海 市横 琴新 区宝华 路6 号 105 室-3491
办公地 址： 广州 市海 珠区 琶洲大 道 东 1 号 保利 国际 广场南 塔
12 楼 1201-1203 单元
法定代 表： 肖雯 联系人 ：李 孟 军
电话：18500050725 传真：021-63333390 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
客服电 话：020-89629099
网址：www.yingmi.cn
23
北京新 浪仓 石基 金
销售有 限公 司
注册地址 ： 北京市海淀区东北旺西 路中关村软件园二期（ 西
扩）N-1、N-2 地块 新浪 总 部科研 楼 5 层518 室
办公地址 ： 北京市海淀区东北旺西 路中关村软件园二期（ 西
扩）N-1、N-2 地块 新浪 总 部科研 楼 5 层518 室
法定代 表： 李昭 琛 联系人 ：付 文红
电话：010-62676405 传真：010-82607151
客服电 话：010-62675369
网址：www.xincai.com
24 3
北京汇 成基 金销 售
有限公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大 街11 号 11 层 1108
法定代 表： 王伟 刚 联系人 ：丁 向坤
电话：010-56282140 传真：010-62680827
客服电 话：400-619-9059
网址：www.fundzone.cn
25 3
北京创 金启 富投 资
管理有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 民丰胡 同 31 号5 号楼 215A
法定代 表： 梁蓉 联系人 ：李 婷婷
电话：010-66154828 传真：010-63583991
客服电 话：400-6262-818
网址：www.5irich.com
（三） 场内 销售 机构
具有中国证监会认定的基 金代销业务资格且符合风 险控制要求的深交所会员 单位可以
办理本 基金 的场 内申 购业 务； 具 有中 国证 监会 认定 的 基金代 销业 务资 格的 深交 所会员 单位 可
以办理 本基 金的 场内 赎回 业务， 具体 名单 可在 深圳 证券交 易所 网站 查询 。
二、注册登记 人
序号 机构名称 机 构 信 息
1
中国证 券登 记
结算有 限责 任
公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街27 号投 资广 场22 、23层
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 27 号 投资 广场22 、23 层
法定代 表人 ：金颖 传真：010-58598907
联系人 ： 朱 立元 电话：010-58598839
国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
三、募集成立 出具法 律意 见书的律师事务所 和 经办 律师
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
上海市 通力 律师 事
务所
注册地 址： 上海 市银 城中 路68号19楼
负责人 ：韩炯 联系人 ：黎明
电话：021-31358666 传真：021-31358600
经办律 师： 吕红 、黎 明
四、审计基金财产的 会计 师事务所
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1318 号星 展银 行 大厦 6 楼
办公地 址： 上海 市湖 滨 路 202 号 普华 永道 中心 11 楼
执行事 务合 伙人 ：李 丹
联系电 话： （021 ）23238888
传真： （021 ）23238800
联系人 ： 胡 逸嵘
经办注 册会 计师 ：许 康玮 、 胡逸 嵘
第 四节 基金 名称
国泰估 值优 势混合 型 证券 投资基 金（LOF ）
第 五节 基金 类型和 存续 期间
（一） 基金 的类 别： 混合 型证券 投资 基金
（二） 基金 的运 作方 式： 契约型 开放 式
本基金 《 基金 合同 》 生 效 后， 在封 闭期 内不 开放 申 购、 赎回 业务 。 封 闭期 届 满后 ， 本 基
金转换 为上 市开 放式 基金 （LOF）。
（三） 基金 存续 期间 ：不 定期
（四） 基金 封闭 期
本基金《 基金合同 》 生效 后，封闭 期为三年 （含三 年） ，封闭 期届满后 转为上 市开放 式
基金 （LOF ） 。 按 照 《 基金 合同 》 的 约定 ， 国泰 估值 优势可 分离 交易 股票 型证 券投资 基金 的 封
闭期 于2013 年2 月18 日 届满 ， 封 闭期 届满 后， 本 基金管 理人 按照 基金 合同 的约定 ， 将估 值
优先份额 和估值进 取份额 转换为同 一上市开 放式基 金（LOF） 的份额 ，国泰 估 值优势可 分离
交易股 票型 证券 投资 基金 基金名 称变 更 为 “国 泰估 值优势 股票 型证 券投 资基 金（LOF ） ”。 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
（五） 基金 类别 变更
根据 2014 年 8 月 8 日起 实 施的《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 、 《关 于实施 〈公 开
募集证券投资基金运 作管 理办法〉有关问题的 规定 》及本基金基金合同 的约 定，本基金自
2015 年 8 月 8 日起 基金 类 别变更 为混 合型 基金 ，基 金名称 由“ 国泰 估值 优势 股票型 证券 投
资基金（LOF ） ”修 改为“ 国泰估值 优势混合 型证券 投资基金 （LOF） ” ，基金合 同部分条 款 相
应修订 。
第 六节 投资 目标
坚持价 值投 资的 理念 ，力 争在有 效控 制风 险的 前提 下实现 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
第 七节 投资 范围和 投资 对象
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 内依 法发 行 、 上 市 的股票 、 债
券、 货币 市场 工具 、 权 证 、 资产支 持证 券以 及法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其它 金
融工具 。 若法 律法 规或 监 管机构 以后 允许 基金 投资 的其他 品种 ， 基金 管理 人 在履行 适当 程序
后，可 以将 其纳 入投 资范 围。
第 八节 投资 理念
坚持价 值投 资理 念和 估值 优势原 则 ， 采 用 “自 上而 下” 与 “自 下而 上” 相结 合的分 析 方
法，精 选具 有竞 争力 及估 值优势 的优 质公 司， 通过 科学的 组合 管理 ，实 现投 资目标 。
第 九节 投资 策略
（一） 资产 配置
本基金 的资 产配 置策 略主 要通过 对宏 观经 济运 行状 况、 国家 财政 和货 币政 策 、 国家产 业
政策以及 资本市场 资金环 境，重点 考察市场 估值水 平，使用 联邦（FED ）模 型 和风险收 益规
划模型 ，确 定大 类资 产配 置方案 。
1．联 邦模 型（Fed model ）
本基金 使用 联邦 模型 分析 市场 PE 与 国债 收益 率之 间 的关系 ，判 断我 国股 票市 场和债 券
市场的 估值 水平 是否 高估 或低估 ， 为配 置债 券和 股 票的比 例提 供了 客观 的标 准。 本基 金在 该
资产配 置模 型中 使用7 年 国债到 期收 益率 与剔 除 PE 为负和 大于100 的个 股的 平均市 盈率 倒
数之差 来判 断债 券市 场与 股票市 场的 相对 投资 价值 。
2．风 险收 益规 划模 型
利用联 邦模 型的 结果 ， 同 时结合 对宏 观经 济运 行状 况、 国家 财政 和货 币政 策 、 国 家产 业
政策以 及资 本市 场资 金环 境、 证券 市场 走势 的分 析 ， 预 测未 来一 段时 间内 固 定收益 市场 、 股国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
票市场 的风 险与 收益 水平 ， 结 合基 金合 同的 资产 配 置范围 ， 借助 风险 收益 规 划模型 ， 得到 一
定阶段 股票 、债 券和 现金 资产的 配置 比例 。
（二） 行业 配置
本基金 的行 业配 置 主 要利 用ROIC 的 持续 性以 及周 期 性规律 ，来 优化 配置 相应 的行业 。
ROIC ， 投 资资 本回 报率 ， 是评估 资本 投入 回报 有效 性的常 用指 标 。 该 指标 主 要用于 衡量 企业
运用所 有债 权人 和股 东投 入为企 业获 得现 金盈 利的 能力， 也用 来衡 量企 业创 造价值的 能力 。
在宏观 经济 处于 周期 底部 阶段时 ，应 选 择ROIC 低 于 其长期 平均 水平 较多 的的 行业进 行
超配，分 享经济复 苏时行 业盈利能 力恢复所 带来的 收益；在 宏观经济 处于周 期顶部阶 段时 ，
应选择 低配 ROIC 明 显高 于 其长期 平均 水平 的行 业， 规避经 济回 落时 行业 盈利 快速下 滑的 风
险。
（三） 个股 选择 策略
本基金 的个 股选 择主 要采 取 “ 自下 而上 ” 的 策略 。 通 过对企 业的 基本 面和 市场 竞争格 局
进行分 析 ， 重 点考 察具 有 竞争力 和估 值优 势上 市公 司股票 ， 在实 施严 格的 风 险管理 手段 的基
础上， 获取 持续 稳定 的经 风险调 整后 的合 理回 报。
第一步， 利用“企 业竞争 力模型” ， 对上市公 司的资 源基础竞 争力、经 营过程 竞争力 、
业绩表 现竞 争力 进行 总体 评价 ， 筛 选具 有竞 争力 的 优质上 市公 司 ， 构 成具 有 竞争力 优势 的股
票池。
企业竞 争力 模型 的主 要指 标体系 ：
1 ．资源基础指标: 包 括 企 业 总 资 产 、 净 资 产 、 人 力 资 源 数 量 和 质 量 等 指 标 ；
2．经营过 程指标: 包括总 资产周转 率、存货 周转率 、成本控 制水平等 体现经 营管理 水
平的技 术指 标；
3．业 绩表 现指 标: 包括 利 润总额 、净 利润 率、 市场 份额、 净资 产收 益率 等财 务指标 。
本基金采用主观赋权法，对上述指标进行加权，得出上市公司竞争力综合排名 。
第二步 ，通 过相 对价 值评 估，选 择价 值被 低估 上市 公司， 形成 优化 的股 票投 资组合 。
在企业 竞争 力股 票池 范围 内， 本基 金利 用 相 对价 值 评估 ， 形 成可 投资 的股 票 组合 。 相 对
价值评 估主 要 运 用国 际化 视野 ， 采 用专 业的 估值 模 型， 合理 使用 估值 指标 ， 选择其 中价 值被
低估的 公司 。 具体 采用 的 方法包 括股 息贴 现模 型 、 自由现 金流 贴现 模型 、 市 盈率法 、 市净 率
法、PEG 、EV/EBITDA 等 方 法。
第 三步， 实地调 研 。 公 司投 资研究 团队将 实地调 研上 市公司 ，深入 了解其 管理 团队能
力、企 业经 营状 况、 重大 投资项 目进 展以 及财 务数 据真实 性等 。
第 四步， 构建 投 资组合 。本 基金将 在案头 分析和 实地 调研的 基础上 构建投 资组 合。在
构建 投 资组 合过 程中 ， 本 基金还 将注 重投 资对 象的 交易活 跃程 度 ， 以 保证 整 体组合 具有 良好
的流动 性。
（四） 债券 投资 策略 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
本基金 的债 券资 产投 资主 要以长 期利 率趋 势分 析为 基础 ， 结 合中 短期 的经 济 周期 、 宏 观
政策方 向及 收益 率曲 线分 析， 通过 债券 置换 和收 益 率曲线 配置 等方 法 ， 实 施 积极的 债券 投资
管理。
（五） 权证 投资 策略
对权证 的投 资建 立在 对标 的证券 和组 合收 益进 行分 析的基 础之 上， 主要 用于 锁 定收益 和
控制风 险。
1．考虑标 的股票合 理价值 、标的股 票价格、 行权价 格、行权 时间、行 权方式 、股价 历
史与预 期波 动率 和无 风险 收益率 等要 素， 估计 权证 合理价 值；
2．计算权 证合理价 值与其 市场价格 间的差幅 以及权 证合理价 值对定价 参数的 敏感性 ，
为权证 的具 体操 作提 供依 据。
（六） 资产 支持 证券 投资 策略
对各 档次资产支 持证券利率敏 感度进行综 合分析。在给 定提前还款 率下，分析各 档次
资产支 持证 券的 收益 率和 加权平 均期 限的 变化 情况 。
第 十节 投资 决策依 据和 程序
（一） 投资 依据
1．有 关法 律、 法规 、基 金 合同等 的相 关规 定；
2．经 济运 行态 势和 证券 市 场走势 。
（二） 投资 管理 体制
本基金 管理 人实 行投 资决 策委员 会领 导下 的基 金经 理团队 制 。 投资 决策 委员 会 负责制 定
基金投 资方 面的 整体 投资 计划与 投资 原则 ； 确 定基 金 的投资 策略 和在 不同 阶段 的重大 资产 配
置比例 ， 包括大 类资 产配 置 比例 （股 票、 转债 及其 他债 券） 以及 各类属 资产 内部 行 业比例 等；
审批基金 经理提出 的投资 组合计划 和重大单 项投资 。基金经 理根据投 资决策 委员会的 决策 ，
负责投 资组 合的 构建 、调 整和日 常管 理等 工作 。
（三） 投资 程序
1． 金融 工程 部运 用风 险监 测模型 以及 各种 风险 监控 指标 ， 结 合公 司内 外研 究 报告, 对市
场预期 风险 和投 资组 合风 险进行 风险 测算 与归 因分 析，依 此提 出研 究分 析报 告。
2．投资决 策委员会 依据金 融工程部 、研 究开 发部等 部门提供 的研究报 告，定 期召开 或
遇重大 事项 时召 开投 资决 策会议 ， 决策 相关 事项 。 基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 决议 ， 进
行基金 投资 管理 的日 常决 策。
3．基金经 理以基金 合同、 投资决策 委员会决 议、金 融工程部 和研究开 发部研 究报告 等
为依据 建立 基金 的投 资组 合。
4． 交 易管 理部 根据 基金 经 理下达 的交 易指 令制 定交 易策略 ， 完成 具体 证券 品种 的交 易 。
5．金融工 程部等部 门根据 市场变化 定期和不 定期对 基金进行 投资绩效 评估， 并提供 相国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
关绩效 评估 报告 。稽 核监 察部对 投资 计划 的执 行进 行日常 监督 和实 时风 险控 制。
6．基金经 理结合个 券的基 本面情况 、流动性 状况、 基金申购 和赎回的 现金流 量情况 、
金融工 程部 和稽 核监 察部 的绩效 评估 报告 和对 各种 风险的 监控 和评 估结 果， 对 投资组 合进 行
监控和 调整 。
7．本基金 管理人在 确保基 金份额持 有人利益 的前提 下有权根 据市场环 境变化 和实际 需
要调整 上述 投资 程序 ，并 在招募 说明 书中 更新 。
第 十一 节 业 绩比较 基准
本基金 业绩 比较 基准 ：沪深 300 指数 收益 率 ×80%+ 中证全 债指 数收 益率 ×20%
第 十二 节 风 险收益 特征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金 资产整 体的 预期 收益 和预 期风险 高于 货币 市场 基金 和债券 型
基金， 低于 股票 型基 金。
第 十三 节 基 金投资 组合 报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏 ， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年1 月18 日 复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截止 2016 年 12 月 31 日 ， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计。
（一） 报告期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 1,090,053,382.47 71.00
其中： 股票 1,090,053,382.47 71.00
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 441,801,300.52 28.78
7 其他各 项资 产 3,433,027.08 0.22
8 合计 1,535,287,710.07 100.00
（二） 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 700,283,000.12 46.10
D 电力、 热力 、 燃 气及 水生 产 和供应 业 - -
E 建筑业 299,075,798.03 19.69
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 27,759,678.00 1.83
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 62,934,906.32 4.14
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,090,053,382.47 71.76
（三） 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 600056 中国医 药 7,774,616 147,950,942.48 9.74
2 002310 东方园 林 10,419,357 147,433,901.55 9.71
3 300197 铁汉生 态 11,363,836 144,093,440.48 9.49 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
4 002217 合力泰 8,015,517 143,477,754.30 9.44
5 600522 中天科 技 13,451,234 141,641,494.02 9.32
6 300145 中金环 境 3,462,503 90,371,328.30 5.95
7 002573 清新环 境 3,602,456 62,934,906.32 4.14
8 000568 泸州老 窖 1,182,866 39,034,578.00 2.57
9 300296 利亚德 1,123,709 37,891,467.48 2.49
10 600664 哈药股 份 3,825,763 32,825,046.54 2.16
（四） 报告 期末 按债 券品 种分类 的债 券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
（五） 报告 期末 按公 允价 值占基 金资 产净 值比 例大 小排名 的前 五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
（六） 报告 期末 按公 允价 值 占基金 资产 净值 比例 大小 排名的 前十 名资 产支 持证 券投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
（七） 报告 期末 按公 允价 值占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前 五名 贵金 属投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
（八） 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（九） 报告 期末 本基 金投 资的股 指期 货交 易情 况说 明
1、报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
2、本 基金 投资 股指 期货 的 投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若本 基金 投资 股 指期货 ， 本基 金将 根据 风 险管理 的原
则， 以套 期保 值为 主要 目 的， 有选 择地 投资 于股 指 期货 。 套 期保 值将 主要 采 用流动 性好 、 交
易活跃 的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股 指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规 的规定 执
行。
（十） 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
（十一 ）投 资组 合报 告附 注
1、本报告 期内基金 投资的 前十名证 券的发行 主体没 有被监管 部门立案 调查或 在报告 编
制日前 一年 受到 公开 谴责 、处罚 的情 况。
2、基 金投 资的 前十 名股 票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的情况 。
3、其 他各 项资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 823,839.19
2 应收证 券清 算款 745,425.14
3 应收股 利 -
4 应收利 息 86,167.43
5 应收申 购款 1,777,595.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,433,027.08
4、报 告期 末持 有的 处于 转 股期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5、报 告期 末前 十名 股票 中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
第 十四 节 基 金的业 绩
本基金 业绩 截止 日 为 2016 年 12 月31 日， 并经 基金 托管人 复核 。
本基金 管理 人依 照恪 守职 守、 诚实 信用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 但不 保
证基金一 定盈利， 也不保 证最低收 益。基金 的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。投资有 风险 ，
投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招募 说明书 。
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2010 年 2 月10 日( 基
金合同 生效 日) 至
2010 年12 月 31 日
14.00% 1.05% -0.21% 1.28% 14.21% -0.23%
2011 年度 -24.91% 1.12% -19.39% 1.04% -5.52% 0.08%
2012 年度 -10.16% 1.06% 7.08% 1.02% -17.24% 0.04% 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
2013 年1 月1 日至
2013 年2 月18 日
8.45% 1.03% 6.97% 1.00% 1.48% 0.03%
自2013 年2 月19 日
（基金 转型 起） 至
2013 年12 月 31 日
11.51% 1.46% -12.14% 1.13% 23.65% 0.33%
2014 年度 14.52% 1.24% 42.85% 0.97% -28.33% 0.27%
2015 年度 104.32% 3.03% 7.52% 1.99% 96.80% 1.04%
2016 年度 1.52% 1.95% -8.42% 1.12% 9.94% 0.83%
自2013 年2 月19 日
（基金 转型 起） 至
2016 年12 月 31 日
164.87% 2.05% 23.59% 1.37% 141.28% 0.68%
注： 本基 金自2013 年2 月19 日 起转 型为 开放 式基 金 ，2013 年2 月18 日为 本基 金转型 前最
后一日 。
第十 五 节
基 金费 用与税 收
一、基金费用的种类
（一） 基金 管理 人的 管理 费；
（二） 基金 托管 人的 托管 费；
（三） 《基 金合 同》 生效 后 与基金 相关 的信 息披 露费 用；
（四） 《基 金合 同》 生效 后 与基金 相关 的会 计师 费、 律师费 和诉 讼费 ；
（五） 基金 份额 持有 人大 会费用 ；
（六） 基金 的证 券交 易费 用；
（七） 基金 的银 行汇 划费 用；
（八） 按照 国家 有关 规定 和《基 金合 同》 约定 ，可 以在基 金财 产中 列支 的其 他费用 。
本基金 终止 清算 时所 发生 费用， 按实 际支 出额 从基 金财产 总值 中扣 除。
二、基金费用计提方 法、 计提标准和支付方式
（一） 基金 管理 人的 管理 费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.5% 年 费 率计提 。 管 理费 的 计 算方 法如下 ：
H＝E× 1.5% ÷当 年天 数 国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金 管理 费划 款指 令， 基 金托管 人 复 核后 于次 月 前2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人 。 若遇 法定 节假日 、 公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
（二） 基金 托管 人的 托管 费
本基金 的托 管费 按 前 一日 基金资 产净 值 的0.25% 的 年费率 计提 。 托 管费 的 计 算方 法 如 下 ：
H＝E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金 托管 费划 款指 令， 基 金托管 人 复 核后 于次 月 前2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 取 。
若遇法 定节 假日 、 公 休日 等,支 付日 期顺 延。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类 ”中第 3 －7 项费 用 ， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定 ，按费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用 ， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
三、不列入基金费用 的项 目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
（一） 基金 管理 人和 基金 托 管人因 未履 行或 未完 全履 行义务 导致 的费 用支 出或 基金财 产
的损失 ；
（二） 基金 管理 人和 基金 托管人 处理 与基 金运 作无 关的事 项发 生的 费用 ；
（三） 《基 金合同》 生效前 的相关费 用，包括 但不限 于验资费 、会计师 和律师 费、信 息
披露费 用等 费用 ；
（四） 其他 根据 相关 法律 法规及 中国 证监 会的 有关 规定不 得列 入基 金费 用的 项目。
四 、费用调整
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可根 据基 金 发展情 况调 整基 金管 理费 率、 基金 托
管费率 、基 金销 售费 率等 相关费 率。
调高基 金管 理费 率 、 基 金 托管费 率或 基金 销售 费率 等费率 ， 须召 开基 金份 额 持有人 大会
审议 ； 调 低基 金管 理费 率 、 基 金托 管费 率或 基金 销 售费率 等费 率 ， 无 须召 开 基金份 额持 有人
大会。
基金管 理人 必须 于新 的费 率实施 日前 按照 《 信息 披 露办法 》 的有 关规 定， 在 至少一 家指
定报刊 和基 金管 理人 网站 上公告 。
国泰估值优势 混合型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2017 年第一号）
五、基金税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
第 十六 节 对 招募说 明书 更新 部分的 说明
本招募 说明 书依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公 开募 集 证 券投 资 基金运 作管
理办法 》 、 《证 券投 资基 金 销售管 理方 法》 、 《 证券 投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其他 有关 法
律法规的 要求，结 合本基 金管理人 对本基金 实施的 投资管理 活动，对2016 年9 月23日刊 登的
本基金 招募 说明 书进 行了 更新， 更新 的主 要内 容如 下：
1、在 “ 重 要提 示 ” 部分 ， 更新了 招募 说明 书内 容的 截止日 期 ；
2、更 新了 “第 三节
基 金 管理人 ”中 的相 关信 息；
3、更 新了 “第 四节
基 金 托管人 ”中 的相 关信 息；
4、更 新了 “第 五节
相 关 服务机 构” 中的 相关 信息 ；
5、更 新了 “ 第 十节
基 金 份额的 申购 与赎 回” 中的 相关内 容；
6、更新了 “第十一 节
基 金的投资 ”中 的基 金投资 组合报告 ，数据截 止至2016 年12月
31 日；
7、更 新了 “第 十二 节
基 金的业 绩” ，数 据截 止2016 年12月31日 ；
8、更 新了 “ 第 二十 四节
对基金 份额 持有 人的 服务 ”中的 相关 内容 ；
9、 更 新了 “ 第二 十五 节
其他应 披露 的事 项” ， 披 露 了自上 次招 募说 明书 披露 以来涉 及
本基金 的相 关公 告。
上述内 容仅 为本 更新 招募 说明书 的摘 要， 详细 资料 须 以本更 新招 募说 明书 正文 所载的 内
容为准 。 欲查 询本 更新 招募 说明书 正文 ， 可登 录国 泰基 金管理 有限 公司 网站www.gtfund.com 。
国泰基 金管理有限公司
二〇一 七年三月二十五日
