更新招募说明书摘要
银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF ）
更新招募说明书摘要
（2017 年 第 1 号）
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
更新招募说明书摘要
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会 （以下简称 “ 中国证监会” ） 于2012年6 月8 日证监 许
可2012 【782 】号文核准募集。
本基金基金合同已于2012年8 月9 日生 效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国证监会核
准， 但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的风险和收益作 出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金 （以下简称 “基金” ） 是一种长期投资工具， 其主要功能是分散投资， 降
低投资单一证券所带来的个别风险。 基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的
金融工具， 投资人购买基金， 既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益， 也可能承担
基金投资所带来的损失。 投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区
别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。
但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险， 不能保证投资人获 得收益， 也不是替
代储蓄的等效理财方式。
基金分为股票基金、 混合基金、 债券基金、 货币市场基金等不同类型， 投资人投资不 同
类型的基金将获得不同的收益预期， 也将承担不同程度的风险。 一般来说， 基金的收益预期
越高， 投资人承担的风险也越大。 本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险品
种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
本基金按照基金份额初始面值1.00 元发售， 在市场波动等因素的影响下， 基金份额净值
可能低于基金份额初始面值。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波 动， 投资人在投资
本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，
并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风险，管理风险、流动性风险、 合规性风险、
操作和技术 风险以及本基金特有的风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，
即当单个开放日基金的净赎回申请超过前一开放日基金总份额的百分之十时， 投资人将可能
无法及时赎回持有的全部基金份额。
投资人在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同， 了解本基金的
风险收益特征， 并根据自身的投资目的、 投资期限、 投资经验、 资产状况等 判断基金是否 和
投资人的风险承受能力相适应。
基金管理人承诺以恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产， 但不保
招募说明书摘要
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证本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业
绩表现。 基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理
人提醒投资人基金投资的 “买者自负” 原则， 在 做出投资决策后， 基金运营状况与基金净值
变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
投资人应当通过基金管理人或具有基金代销业务资格的其他机构购买和赎回基金， 基金
代销机构名单详见本招募说明书、本基金 的基金份额发售公告以及相关公告。
本招募说明书 （更新） 所载内容截止 日为2017 年2 月9 日， 有关 财务数据和净值表现截止
日为2016 年12 月31 日，所 披露的投资组合为2016 年第4 季度的 数据（财务数据未经审计） 。
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一 、 基 金管理 人
（ 一 ） 基金管 理 人 概况
名称 银华基金管理股份有限公司
注册地址 广东省深圳市深南大道6008号特区报 业大厦19层
办公地址 北京市东城区东长安街1 号东方广场东方经贸城C2 办公楼15 层
法定代表人 王珠林 设立日期 2001 年5 月28日
批准设立机
关
中国证监会
批准设立文
号
中 国 证 监 会 证 监 基 金 字[2001]7
号
组织形式 股份有限公司 注册资本 2 亿元人民币
存续期间 持续经营 联系人 冯晶
电话 010-58163000 传真 010-58163090
银 华 基 金 管理 有 限 公 司 成 立 于2001 年5 月28 日 ， 是 经 中 国 证 监 会 批 准 （ 证 监 基 金 字
[2001]7 号文 ） 设立的全国性资产管理公司。 公司注册资本为2 亿元人民 币， 公司的股权结构
为西南证券股份有限公司 （出资比例49% ） 、 第 一创业证券股份有限公司 （出资比例29% ） 、 东
北证券股份有限公司 （出资比例21% ） 及山西海鑫实业股份有限公司 （ 出资比例1% ） 。 公 司 的
主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会许可的其他业务。 公司注册地为广
东省深圳市。 银华基金管理有限公司的法定名称已于2016 年8 月9 日起变更 为 “银华基金管理
股份有限公司 ”。
公司治理结构完善， 经营运作规范， 能够切实维护基金投资人的利益。 公司董事会下设
“战略委员会” 、 “风险控 制委员会” 、 “ 薪酬与提名委员会” 、 “审 计委员会” 四个专业委员会，
有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况， 制定相应的政策， 并充分发挥独
立董事的职能，切实加强对公司运作的监督。
公司监事会 由4 位监事组 成，主要负 责检查公司 的财务以及 对公司董事 、高级管理 人 员
的行为进行监督。
公司具体经营管理由总经理负责， 公司根据经营运作需要设置投资管理一部、 投资管理
二部、 投资管理三部、 量化投资部、 境外投资部、 养老金投资部、FOF 投资管理部、 研究部、
市场营销部、 机构业务部、 养老金业务部、 交易管理部、 风险管理部、 国际合作与产品开 发
部、 运作保障部、 信息技术部、 互联网金融部、 战略发展部、 投资银行部、 监察稽核部、 人
力资源部、 公司办公室、 行政财务部、 深圳管理部等24个 职能部门， 并设有北京分公司、 青
岛分公司和上海分公司。 此外， 公司设立 投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构，
同时下设“ 主动型A 股投 资决策、固 定收益投资 决策、量化 和境外投资 决策及养老 金投资决
策” 四个专门委员会。 公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理念、 投资政策及投资决
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策流程和风险管理。
（二）主要人员情况
1. 基金管理 人董事、监事、经理及其他高级管理人员
王珠林先生 ： 董事长， 经 济学博士 。 曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师 ， 甘肃省证券
公司发行部经理 ，中国蓝星化学工业总公司处长，蓝星清洗股份有限公司董事、副总经理、
董事会秘书 ， 西南证券副总裁， 中国银河证券副总裁 ， 西南证券董事、 总裁 ； 还曾 先后担任
中国证监会发行审核委员会委员、 中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、 中国证券
业协会投资银行业委员会委员、 重庆市证券期货业协会会长。 现任 公司董事长、 西南证券股
份有限公司董事， 兼任中国上市公司协会并购融资委员会执行主任、 中国退役士兵就业创业
服务促进会副理事长、 中证机构间报价系统股份有限公司董事、 中航动力股份有限公司独立
董事、中国中材股份有限公司独立董事、 财政部资产评估准则委员会委员。
钱龙海先生 ： 董事， 经济 学硕士 。 曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助理； 佛山证
券有限责任公司副总经理。 现任 第一创业证券股份有限公司党委书记、 董事、 总裁 ， 兼任第
一创业投资管理有限公司董事长 ， 第一创业摩根大通证券有限责任公司董事；并 任中国证券
业协会第五届理事会理事， 中国证券业协会投资银行业务委员会第五届副主任委员， 深圳市
证券业协会副会长。
李福春先生 ：董事，中共党员，研究生，高级工程师 。曾任一汽集团公司发展部部长、
吉林省经济贸易委员会副主任、 吉林省发展和改革委员会副主任、 长春市副市长、 吉林省发
展和改革委员会主任、吉林省政府秘书长。现任东北证券股份有限公司董事长、党委书记。
吴坚 先生： 董事， 中共党员。 曾任重庆市经济体 制改革委员会主任科员， 重庆市证券 监
管办公室副处长，重庆证监局上市处处长，重庆渝富资产经营管理集团有限公司党委委员、
副总经理， 重庆东源产业投资股份有限公司董事长， 重庆机电股份有限公司董事， 重庆上市
公司董事长协会秘书长， 西南证券有限责任公司董事， 安诚财产保险股份有限公司副董事长，
重庆银海融资租赁有限公司董事长， 重庆直升机产业投资有限公司副董事长， 华融渝富股权
投资基金管理有限公司副董事长， 西南药业股份有限公司独立董事， 西南证券股份有限公司
董事， 西南证券股份有限公司副总裁。 现任西南证券股份有限公司总裁， 重庆股份转让 中心
有限责任公司董事长，西证国际投资有限公司董事，西证国际证券股份有限公司执行董事，
重庆仲裁委仲裁员。
王立新先生 ： 董事， 总经 理 ， 经济学博士。 曾就读于北京大学哲学系、 中央党校研究生
部、 中国社会科学院研究生部、 长江商学院EMBA。 先后就职于中国工商银行总行、 中国农 村
发展信托投资公司、 南方证券股份有限公司基金部； 参与筹建南方基金管理有限公司， 并历
任南方基金研究开发部、 市场拓展部总监。 现任银华基金管理股份有限公司总经理、 银华财
富资本管理 （北京） 有限公司董事长。 此外， 兼任中国基金业协会理事、 香山论坛发起理事、
秘书长、 《中 国证券投资 基金年鉴》 副主编、北 京大学校友 会理事、北 京大学企业 家俱乐部
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理事、北京大学哲学系系友会秘书长、北京大学金融校友联合会副会长。
郑秉文先生： 独立董事， 经济学博士后， 教授， 博 士生导师， 曾任中国社会科学院培训
中心主任、 院长助理、 副院长。 现任中国社会科学院美国研究所党委书记、 所长， 中国社科
院世界社会保障中心主任，中国社科院研究生院教授、博士生导师，政府特殊津贴享受者，
中国人民大学劳动人事学院兼职教授， 武汉大学社会保障研究中心兼职研究员， 西南财经大
学保险学院暨社会保障研究所兼职教授，辽宁工程技术大学客座 教授。
刘星先生： 独立董事， 管理学博士， 重庆大学经济与工商管理学院会计学教授、 博士 生
导师、 国务院 “政府特殊津贴” 获得者， 全国先进会计 （教育） 工作者， 中国注册会计师协
会非执业会员。 现任中国会计学会理事， 中国会计学会对外学术交流专业委员会副主任， 中
国会计学会教育分会前任会长， 中国管理现代化研究会常务理事， 中国优选法统筹与经济数
学研究会常务理事。
邢冬梅女士 ：独立董事 ，法律硕士 ，律师。曾 任职于司法 部中国法律 事务中心(后更名
为信利律师 事务所) ，并 历任北京市 共和律师事 务所合伙人 。现任北京 天达共和律 师事务所
管理合伙人、 金融部负责人，同时兼任北京朝阳区律师协会副会长。
封和平先生： 独立董事， 会计学硕士， 中国注册会计师。 曾任职于财政部所属中华财务
会计咨询公司， 并历任安达信华强会计师事务所副总经理、 合伙人， 普华永道会计师事务所
合伙人、 北京主管合伙人， 摩根士丹利中国区副主席； 还曾担任中国证监会 发行审核委员会
委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员 、第29 届奥运会北 京奥组委财务顾问。
现任普华永道高级顾问，北京注册会计师协会第五届理事会常务理事。
王芳女士： 监事会主席， 研究生学历 。2000 年至2004 年任 大鹏证券有限责任公司法 律支
持部经理 ，2004年10 月起 历任第一创业证券有限公司 首席律师、 法律合规部总经理 、 合规总
监、 副总裁。 现任第一创业证券股份有限公司 副总裁、 合规总监、 首席风险官 ， 兼任第一创
业摩根大通证券有限公司 董事。
李军 先生： 监事， 管理学博士。 曾任四川省农业管理干部学院教师， 西南证券股份有 限
公司成都证券营业部咨询部分析师、 高级客户经理、 总经理助理、 业务总监， 西南证券股 份
有限公司经纪业务部副总经理。 此外， 还曾先后担任重庆市国有资产监督管理委员会统计评
价处( 企业监 管三处) 副处 长、 企业管理三处副处长、 企业管理二处处长、 企业管理三 处处长，
并曾兼任重庆渝富资产经营管理集团有限公司外部董事。 现任西南证券股份有限公司运营管
理部总经理。
龚飒女士 ： 监事， 硕士学历。 曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责人 ， 泰达 荷
银基金管理有限公司基金事业部副总经理 ， 湘财证券有限责任公司稽核经理 ， 交银施罗德基
金管理有限公司运营部总经理。现任公司运作保障部总监。
杜永军先生 ： 监事， 大专学历。 曾任五洲大酒店财务部主管， 北京赛特饭店财务部主管、
主任、经理助理、副经理、经理。现任公司行政财务部总监助理。
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封树标先生 ： 副总经理， 工学硕士 。 曾任国信证券天津营业部经理、 平 安证券综合研究
所副所长、 平安证券资产管理事业部总经理、 平安大华基金管理有限责任公司总经理、 广发
基金机构投 资部总经理 等职 ，2011 年3 月加盟银 华基金管理 有限公司任 公司总经理 助理 。现
任公司副总经理， 兼任投资管理二部总监及投资经理。
周毅先生 ： 副总经理。 硕士学位 ， 曾任美国普华永道金融服务部部门经理、 巴克莱银 行
量化分析部 副总裁及巴 克莱亚太有 限公司副董 事等职。2009 年9 月加盟银华基金管 理有限 公
司， 曾担任银华全球核心优选证券投资基金、 银华沪深300 指数证券投资基金 （LOF ） 及银 华
抗通胀主题 证券投资基 金（LOF）基金经 理和公 司总经理助 理职务。现 任公司副总 经理， 兼
任公司量化投资总监、 量化投资部总监以及境外投资部总监、 银华国际资本管理有限公司总
经理， 并同时兼任银华深证100 指数分 级证券投资基金、 银华中证800 等权重 指数增强分级证
券投资基金基金经理职务。
凌宇翔先生 ： 副总经理， 工商管理硕士 。 曾任机械工业部主任科员； 西南证券有限责任
公司基金管理部总经理； 自2001 年 起任 银华基金管理有限公司督察长。现 任公司副总经理，
兼任银华国际资本管理有限公司董事。
杨文辉先生， 督察长， 法学博士。 曾任职于北京市水利经济发展有限公司、 中国证监会。
现任银华基金管理 股份有限公司督察长，兼任 银华财富资本管理（北京）有限公司 董事。
2. 本基金基 金经理
邹维娜女士， 硕士。 历任国家信息中心下属中经网公司宏观经济分析人员； 中再资产管
理股份有限公司固定收益部投资经理助理、 自有账户投资经理。2012 年10 月加入银华基金管
理有限公司 ， 曾担任基金经理助理职务， 自2013 年8 月7 日起担 任银华信用四季红债券型证券
投资基金基金经理， 自2013 年9 月18 日 起兼任银华信用季季红债券型证券投资基金基金经理，
自2014 年1 月22日起兼任 银华永利债券型证券投资基金基金经理， 自2014 年5 月22 日起 兼任银
华永益分级 债券型证券 投资基金基 金经理 ，自2016 年3 月22 日起兼任银 华添益定期 开放债券
型证券投资基金基金经理， 自2016 年11月11 日起 兼任银华添泽定期开放债券型 证券投资基金
基金经理， 自2017 年3 月7 日起兼任银华添 润定期开放债券型证券投资基金基金经理。 自2014
年10 月8 日起 担任本基金基金经理。
本基金历任基金经理：
于海颖女士，自2012 年8 月9 日起至2014 年10月8 日 期间担任本基金基金经理。
3. 公司投资 决策委员会成员
委员会主席：王立新
委员：封树标、周毅、王华、姜永康、王世伟、倪 明、董岚枫、肖侃宁
王立新先生：详见主要人员情况。
封树标先生：详见主要人员情况。
周毅先生：详见主要人员情况。
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王华先生， 硕士学位， 中国注册会计师协会非执业会员。 曾任职于西南证券有限责任公
司。2000年10 月加盟银华 基金 管理 有 限公司（筹） ，先后在研 究策划部、 基金经理部 工作 ，
曾任银华保本增值证券投资基金、 银华货币市场证券投资基金、 银华中小盘精选混合型证券
投资基金、 银华富裕主题 股票型证券投资基金 、 银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证
券投资基金基金经理。 现任银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金 和银
华优质增长 混合型证券 投资基金基 金经理、公 司总经理助 理、投资管 理一部总监 及A 股基 金
投资总监。
姜永康先生， 硕士学位。2001 年至2005年曾就职于中国平安保险 （集团） 股 份有限公司，
历任研究员 、组合经理 等职。2005 年9 月加盟银 华基金 管理 有限公司， 曾任养老金 管理部投
资经理职务。 曾担任银华货币市场证券投资基金、 银华保本增值证券投资基金、 银华永祥保
本混合型证券投资基金、 银华中证转债指数增强分级证券投资基金基金经理 、 银华增强收益
债券型证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、
投资管理三部总监 、 固定收益基金投资总监 、 投资经理以及银华财富资本管理 （北京） 有 限
公司董事。
王世伟先生， 硕士学位， 曾担任吉林大学系统工程研究所讲师； 平安证券营业部总经理；
南方基金公 司市场部总 监；都邦保 险投资部总 经理；金元 证券资本市 场部总经理 。2013 年1
月加盟银华基金 管理有限公司， 曾担任银华财富资本管理 （北京） 有限 公司副总经理， 现任
银华财富资本管理（北京）有限公司总经理。
倪明先生， 经济学博士； 曾在大成基金 管理有限公司从事研究分析工作， 历任债券信用
分析师、 债券基金助理、 行业研究员、 股票基金助理等职， 并曾任 大成创新 成长混合型证 券
投资基金 基 金经理职务 。2011 年4 月加盟银华基 金 管理有限 公司。现任 银华核心价 值优选混
合型证券投资基金、 银华领先策略混合型证券投资基金、 银华战略新兴灵活配置定期开放混
合型发起式证券投资基金和银华内需精选混合型证券投资基金（LOF ） 基金经理。
董岚枫先生， 博士学位； 曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。2010年10 月加 盟
银华基金 管理有限公司， 历任研究部助理研究员、 行业研究员、 研究部副总监。 现任研究 部
总监。
肖侃宁先生， 硕士研究生， 曾在南方证券武汉总部任投资理财部投资经理， 天同 （万家）
基金管理有 限公司任天 同180指数基金、天同保 本基金及万 家货币基金 基金经理， 太平养老
保险股份有限公司投资管理中心任投资经理管理企业年金， 在长江养老保险股份有限公司历
任投资管理部副总经理、 总经理、 投资总监、 公司总经理助理 （分管投资和研究工作） 。2016
年8 月加入银 华基金管理股份有限公司，现任总经理助理。
4. 上述人员 之间均不存在近亲属关系。
二 、 基 金托管 人
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（ 一 ） 基金托 管 人 基本情 况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币 35,640,625.71 万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
（ 二 ） 主要人 员 情 况
截至 2016 年 9 月末，中国 工商银行资产托管部共有员工 210 人，平均年龄 30 岁，95%
以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
（ 三 ） 基金托 管 业 务经营 情 况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年 在国内首家提供托管服务以
来， 秉承 “诚实信用、 勤勉尽责” 的宗旨， 依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、 规范
的管理模式、 先进的营运系统和专业的服务团队， 严格履行资产托管人 职责， 为境内外广大
投资者、 金融资产管理机构和企业客户提供安全、 高效、 专 业的托管服务， 展现优异的市场
形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、
信托资产、保险资产、社会保障基金、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资产、股权投资基
金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、
基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类 齐全的托管产品体系，同时在
国内率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务， 可以为各类客户提供个性化的托管服务。 截
至 2016 年 9 月，中国工商银行共托管证券投资基金 624 只 。自 2003 年 以来，本行连续十
三年获得香港 《亚洲货币》 、 英国 《全 球托管人》 、 香港 《财资》 、 美国 《环球金融》 、 内地 《证
券时报》 、 《 上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 51 项最佳托管银行大奖；是获得奖
项最多的国内托管银行， 优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
三 、 相 关服务 机 构
（ 一 ） 基金份 额 发 售机构
1. 直销机构
（1 ）银华基 金管理股份有限公司北京直销中心
地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场 东方经贸城 C2 办公楼15 层
招募说明书摘要
9
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐
（2 ）银华基 金管理股份有限公司网上直销交易系统
网上交易网址 trade.yhfund.com.cn/etrading
移动端站点
请 到 本 公 司 官 方 网 站 或 各 大 移 动 应 用 市 场 下 载 “ 银 华 生 利 宝 ” 手
机 APP 或关 注“银华基金”官方微信
客户服务电话 010-85186558, 4006783333
投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手续， 具体交易
细则请参阅基金管理人网站公告。
2. 代销机构
（1 ）场外代 销机构
1) 中国工商银行股份有限公司
注册地址 中国北京复兴门内大街55 号
法定代表人 易会满
客服电话 95588 网址 www.icbc.com.cn
2) 中国建设银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街25 号
法定代表人 王洪章
客服电话 95533 网址 www.ccb.com
3) 中国银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街1 号
法定代表人 田国立
客服电话 95566 网址 www.boc.cn
4) 中国农业银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人 周慕冰
客服电话 95599 网址 www.abchina.com
5) 交通银行股份有限公司
注册地址 上海市银城中路188 号
法定代表人 牛锡明
客服电话 95559 网址 www.bankcomm.com
6) 招商银行股份有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号
法定代表人 李建红
客服电话 95555 网址 www.cmbchina.com
7) 中国民生银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街2 号
招募说明书摘要
10
法定代表人 洪崎
客服电话 95568 网址 www.cmbc.com.cn
8) 平安银行股份有限公司
注册地址 中国深圳市 深南东路5047号
法定代表人 孙建一
客服电话 95511-3 网址 bank.pingan.com
9) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区浦东南路500 号
法定代表人 吉晓辉
客服电话 95528 网址 www.spdb.com.cn
10) 北京银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街甲 17 号首层
法定代表人 闫冰竹
客服电话 95526 网址 www.bankofbeijing.com.cn
11) 中信银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区朝阳门北大街8 号富华 大厦C 座
法定代表人 李庆萍
客服电话 95558 网址 http://bank.ecitic.com
12) 东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址 广东省东莞市东城区鸿福东路2 号
法定代表人 何沛良
网址 www.drcbank.com
13) 上海农村商业银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路 8 号15-20 楼、22-27 楼
法定代表人 冀光恒
客服电话
021 －962999 、
4006962999
网址 www.srcb.com
14) 上海银行股份有限公司
注册地址 上海市银城中路 168 号
法定代表人 金煜
客服电话 021-962888 网址 www.bankofshanghai.com
15) 乌鲁木齐市商业银行股份有限公司
注册地址 新疆乌鲁木齐市新华北路 8 号
法定代表人 农惠臣
客服电话 96518 网址 www.uccb.com.cn
16) 重庆银行股份有限公司
招募说明书摘要
11
注册地址 重庆市渝中区邹容路153 号
法定代表人 马千真
客服电话
96899 （ 重 庆 地 区 ） ；
400-709-6899 （其他
地区）
网址 www.cqcbank.com
17) 厦门银行股份有限公司
注册地址
厦门市湖滨北路101 号商 业银行大厦
法定代表人
吴世群
客服电话
400-858-8888
网址
http://www.xmccb.com
18) 河北银行股份有限公司
注册地址 石家庄市平安北大街28 号
法定代表人 乔志强
客服电话 400-612-9999 网址 www.hebbank.com
19) 渤海证券股份有限公司
注册地址 天津市经济技术开发区第二大街42 号写字楼101 室
法定代表人 王春峰
客服电话 400-6515-988 网址 www.ewww.com.cn
20) 大通证券股份有限公司
注册地址
辽 宁 省 大连市 沙 河 口区会 展 路129 号大 连 国 际金融 中 心A 座-大连期货
大厦38、39 层
法定代表人 赵玺
客服电话 4008-169-169 网址 www.daton.com.cn
21) 大同证券有限责任公司
注册地址 大同市城区迎宾街15号 桐城中央21 层
法定代表人 董祥
客服电话 4007121212 网址 http://www.dtsbc.com.cn/
22) 东北证券股份有限公司
注册地址 长春市自由大路1138 号
法定代表人
李福春
客服电话
95360
网址 www.nesc.cn
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12
23) 东兴证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街5 号新盛大厦B 座12、15层
法定代表人 魏庆华
客服电话 4008-888-993 网址 www.dxzq.net
24) 国都证券股份有限公司
注册地址 北京市东城区东直门南大街3 号国华 投资大厦9 层10层
法定代表人 王少华
客服电话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
25) 恒泰证券股份有限公司
注册地址
内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座D 座
法定代表人 庞介民
客服电话
4001966188
网址 www.cnht.com.cn
26) 申万宏源西部证券有限公司
注册地址
新 疆 乌 鲁木齐 市 高 新区（ 新 市 区）北 京 南 路358 号 大 成 国际大 厦20 楼
2005 室
法定代表人 韩志谦
客服电话 400-800-0562 网址 www.hysec.com
27) 华龙证券股份有限公司
注册地址 兰州市城关区东岗西路638 号财富大 厦4 楼
法定代表人 李晓安
客服电话 95368 网址 www.hlzqgs.com
28) 华融证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街8 号
法定代表人 祝献忠
客服电话 400-898-9999 网址 www.hrsec.com.cn
29) 华西证券股份有限公司
注册地址
四川省成都市高新区天府二街198 号 华西证券大厦
法定代表人 杨炯洋
客服电话 95584
网址 www.hx168.com.cn
30) 江海证券有限公司
招募说明书摘要
13
注册地址 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56 号
法定代表人 孙名扬
客服电话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn
31) 开源证券股份有限公司
注册地址 西安市高新区锦业路1 号 都市之门B 座5 层
法定代表人 李刚
客服电话 400-860-8866 网址 www.kysec.cn
32) 联讯证券股份有限公司
注册地址
中国广东省惠州市惠城区江北东江三路广播电视新闻中心
法定代表人
徐刚
客服电话
95564
网址
www.lxzq.com.cn
33) 中泰证券股份有限公司
注册地址 山东省济南市经七路86 号
法定代表人 李玮
客服电话 95538 网址 www.qlzq.com.cn
34) 国融证券股份有限公司
注册地址 呼和浩特市新城区锡林南路18号
法定代表人 张智河
客服电话 400-660-9839 网址 www.grzq.com
35) 瑞银证券有限责任公司
注册地址 北京市西城区金融大街7 号英蓝国际金融中心12 层、15层
法定代表人 程宜荪
客服电话 400-887-8827 网址 www.ubssecurities.com
36) 山西证券股份有限公司
注册地址 太原市府西街 69 号山西 国际贸易中心东塔楼
法定代表人 侯巍
客服电话
400-666-1618；
95573
网址 www.i618.com.cn
37) 天相投资顾问有限公司
注册地址 北京市西城区金融街19 号富凯大厦B 座701
法定代表人 林义相
客服电话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn
招募说明书摘要
14
38) 西部证券股份有限公司
注册地址 西安市东新街232 号陕西 信托大厦16-17层
法定代表人 刘建武
客服电话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
39) 新时代证券股份有限公司
注册地址 北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501
法定代表人 田德军
客服电话 4006-98-98-98 网址 www.xsdzq.cn
40) 信达证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区闹市口大街9 号院1号楼
法定代表人 张志刚
客服电话 95321 网址 www.cindasc.com
41) 中国民族证券有限责任公司
注册地址 北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼
法定代表人 赵大建
客服电话 4008895618 网址 www.e5618.com
42) 中国银河证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街35 号国际企业 大厦C 座
法定代表人 陈有安
客服电话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
43) 中国国际金融股份有限公司
注册地址 北京市建国门外大街1 号 国贸大厦2 座27层及28层
法定代表人 丁学东
客服电话 400-910-1166 网址 www.ciccs.com.cn
44) 中天证券股份有限公司
注册地址 辽宁省沈阳市和平区光荣街23号甲
法定代表人 马功勋
客服电话 400-6180-315 网址 www.izqzq.com
45) 中信建投证券股份有限公司
注册地址 北京市朝阳区安立路66 号4 号楼
招募说明书摘要
15
法定代表人 王常青
客服电话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
46) 中信证券股份有限公司
注册地址 深圳市深南大道7088 号 招商银行大厦A 层
法定代表人 张佑君
客服电话 95558 网址 www.citics.com
47) 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址 青岛市崂山区深圳路222 号青岛国际金融广场1号楼20层（266061)
法定代表人 杨宝林
客服电话 95548 网址 www.citicssd.com
48) 中原证券股份有限公司
注册地址 郑州市郑东新区商务外环路10号
法定代表人 菅明军
客服电话 95377 网址 www.ccnew.com
49) 爱建证券有限责任公司
注册地址 上海市世纪大道1600 号32 楼
法定代表人 钱华
网址 www.ajzq.com
50) 安信证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28 层A02 单元
法定代表人 王连志
客服电话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn
51) 财通证券股份有限公司
注册地址
杭州市杭大路15号嘉华 国际商务中心201 、 501 、 502 、 1103、 1601-1615、
1701-1716
法定代表人 沈继宁
客服电话
95336 ；
4008696336
网址 www.ctsec.com
52) 长城证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道6008号特区报 业大厦16 、17 层
招募说明书摘要
16
法定代表人 黄耀华
客服电话
0755-33680000 ；
400-6666-888
网址 www.cgws.com
53) 长江证券股份有限公司
注册地址 武汉市新华路特8 号长江 证券大厦
法定代表人 崔少华
客服电话 95579 ；400-8888-999 网址 www.95579.com
54) 德邦证券股份有限公司
注册地址 上海市普陀区曹杨路510 号南半幢9 楼
法定代表人 姚文平
客服电话 400-888-8128 网址 www.tebon.com.cn
55) 第一创业证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区福华一路115 号投行大 厦20楼
法定代表人 刘学民
客服电话 95358 网址 www.firstcapital.com.cn
56) 东方证券股份有限公司
注册地址 上海市中山南路318 号2 号楼22-29 层
法定代表人 潘鑫军
客服电话 95503 网址 www.dfzq.com.cn
57) 东莞证券股份有限公司
注册地址 东莞市莞城可园南路1 号
法定代表人 张运勇
客服电话
95328 ；95503
网址
www.dgzq.com.cn ；
www.dfzq.com.cn
58) 东海证券股份有限公司
注册地址 江苏省常州市延陵西路23 号投资广场18层
法定代表人 赵俊
客服电话 95531 ；400-8888-588 网址 http://www.longone.com.cn
59) 东吴证券股份有限公司
注册地址 苏州工业园区星阳街5 号 东吴证券大厦
招募说明书摘要
17
法定代表人 范力
客服电话 95330 网址 http://www.dwzq.com.cn
60) 方正证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区丰盛胡同28 号太平洋保 险大厦11 层
法定代表人 雷杰
客服电话 95571 网址 http://www.foundersc.com
61) 光大证券股份有限公司
注册地址 上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人 薛峰
客服电话
95525 ；
400-888-8788
网址 www.ebscn.com
62) 广发证券股份有限公司
注册地址 广州市天河北路 183-187 号大都会广 场 43 楼
法定代表人 孙树明
客服电话
95575 或致电 各地营
业网点
网址 http://www.gf.com.cn
63) 广州证券股份有限公司
注册地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际 金融中心主塔 19 层、20 层
法定代表人 邱三发
客服电话 95396 网址 www.gzs.com.cn
64) 国海证券股份有限公司
注册地址 广西桂林市辅星路13号
法定代表人 张雅锋
客服电话 95563 网址 www.ghzq.com.cn
65) 国金证券股份有限公司
注册地址 成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人 冉云
客服电话 95310 网址 www.gjzq.com.cn
66) 国盛证券有限责任公司
注册地址 江西省南昌市北京西路88 号（江信国 际金融大厦）
法定代表人 马跃进
客服电话 400-8222-111 网址 www.gszq.com
67) 国泰君安证券股份有限公司
招募说明书摘要
18
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路618 号
法定代表人 杨德红
客服电话 95521 网址 www.gtja.com
68) 国信证券股份有限公司
注册地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证 券大厦 16-26 层
法定代表人 何如
客服电话 95536 网址 www.guosen.com.cn
69) 国元证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市寿春路179 号
法定代表人 蔡咏
客服电话 400-8888-777 网址 www.gyzq.com.cn
70) 海通证券股份有限公司
注册地址 上海市广东路689 号
法定代表人 王开国
客服电话
95553 或 拨 打 各 城 市
营业网点咨询电话
网址 www.htsec.com
71) 华安证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198 号
法定代表人 李工
客服电话 95318 网址 www.hazq.com
72) 华福证券有限责任公司
注册地址 福州市五四路 157 号新 天地大厦 7 、8 层
法定代表人 黄金琳
客服电话
96326 （福建 省外请先
拨 0591 ）
网址 www.hfzq.com.cn
73) 华林证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区民田路178 号华融大厦5 、6 楼
法定代表人 林立
客服电话
全国统一客服热线
400-188-3888；
全国统一电话委托号
码：400-880-2888
网址 www.chinalions.com
74) 华泰证券股份有限公司
招募说明书摘要
19
注册地址 南京市江东中路228 号
法定代表人 周易
客服电话 95597 网址 www.htsc.com.cn
75) 华鑫证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大 厦 28 层 A01 、B01 （b ） 单元
法定代表人 俞洋
客服电话
021-32109999 ；
029-68918888 ；
400-109-9918
网址 www.cfsc.com.cn
76) 金元证券股份有限公司
注册地址 海南省海口市南宝路36 号证券大厦4 层
法定代表人 王作义
客服电话 400-888-8228 网址 www.jyzq.cn
77) 民生证券股份有限公司
注册地址
北京市东城区建国门内大街28号民 生金融中心A 座16-18 层
法定代表人
余政
客服电话
400-619-8888
网址
www.mszq.com
78) 南京证券股份有限公司
注册地址 江苏省南京市大钟亭8 号
法定代表人 步国旬
客服电话 400-828-5888 网址 www.njzq.com.cn
79) 平安证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田中心区金田路4036 号荣 超大厦16-20 层
法定代表人 詹露阳
客服电话 95511-8 网址 stock.pingan.com
80) 长城国瑞证券有限公司
注册地址 厦门市莲前西路 2 号莲 富大厦 17 楼
法定代表人 王勇
客服电话 0592-5163588 网址 www.xmzq.cn
81) 上海证券有限责任公司
注册地址 上海市黄浦区四川中路213 号7 楼
招募说明书摘要
20
法定代表人 李俊杰
客服电话 021-962518 网址 www.962518.com
82) 申万宏源证券有限公司
注册地址 上海市徐汇区长乐路 989 号45 层
法定代表人 李梅
客服电话 95523 ；400-889-5523 网址 www.swhysc.com
83) 世纪证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号招商银 行大厦40-42层
法定代表人 姜昧军
网址 www.csco.com.cn
84) 太平洋证券股份有限公司
注册地址
云南省昆明市青年路389 号志远大厦18 层
法定代表人 李长伟
客服电话 400-665-0999 网址 http://www.tpyzq.com
85) 天风证券股份有限公司
注册地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2 号高 科大厦4 楼
法定代表人 余磊
客服电话
028-86711410 ；
027-87618882
网址 www.tfzq.com
86) 五矿证券有限公司
注册地址 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸 中心办公楼47 层01 单元
法定代表人 赵立功
客服电话 400-184-0028 网址 www.wkzq.com.cn
87) 西藏东方财富证券股份有限 公司
注册地址 西藏自治区拉萨市北京中路101 号
法定代表人 陈宏
客服电话 400-881-1177 网址 www.xzsec.com
88) 西南证券股份有限公司
注册地址 重庆市江北区桥北苑8 号
法定代表人 吴坚
客服电话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn
89) 招商证券股份有限公司
招募说明书摘要
21
注册地址 深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38－45层
法定代表人 宫少林
客服电话 400-8888-111 ；95565 网址 www.newone.com.cn
90) 浙商证券股份有限公司
注册地址 浙江省杭州市杭大路1 号 黄龙世纪广场A6/7
法定代表人 吴承根
客服电话 0571-967777 网址 www.stocke.com.cn
91) 中国中投证券有限责任公司
注册地址
深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第18 层-21
层及第 04 层01、02、03 、05、11、12 、13 、15 、16 、18 、19 、20 、
21、22、23 单元
法定代表人 高涛
客服电话 95532 网址 www.china-invs.cn
92) 中航证券有限公司
注册地址 南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座41 楼
法定代表人 王宜四
客服电话 400-8866-567 网址 www.avicsec.com
93) 中山证券有限责任公司
注册地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层
法定代表人 黄扬录
客服电话 400-1022-011 网址 http://www.zszq.com/
94) 中银国际证券有限责任公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路200 号中银 大厦39层
法定代表人 许刚
客服电话 400-620-8888 网址 www.bocichina.com
95) 首创证券有限责任公司
注册地址 北京市西城区德胜门外大街115 号
法定代表人 吴涛
客服电话 4006200620 网址 www.sczq.com.cn
96) 中信期货有限公司
注册地址
深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场 （二期） 北座13层1301-1305
室、14层
法定代表人
张皓
招募说明书摘要
22
客服电话
400-990-8826
网址
www.citicsf.com
97) 深圳众禄金融控股股份有限公司
办公地址 深圳市罗湖区梨园路物 资控股置地大厦8 楼
联系人 童彩平
客服电话 4006-788-887 网址
www.zlfund.cn 及
www.jjmmw.com
98) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄 龙时代广场 B 座6F
联系人 韩爱彬
客服电话
0571-26888888-37494
网址 www.fund123.cn
99) 上海好买基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区浦东南路1118 号鄂 尔多斯国际大厦9 楼（200120 ）
联系人 罗梦
客服电话 400-700-9665 网址 www.ehowbuy.com
100) 浙江同花顺基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区文二西路1 号元 茂大厦903
联系人
吴杰
客服电话 4008-773-772 网址 www.ijijin.cn
101) 上海天天基金销售有限公司
办公地址 上海市徐汇区龙田路195 号 3C 座9 楼
联系人
潘世友
客服电话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn
102) 北京钱景财富投资管理有限公司
办公地址 北京市海淀区海淀南路 13 号楼6 层616 室
联系人 魏争
客服电话 400-678-5095 网址 www.niuji.net
103) 嘉实财富管理有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座6 层
联系人 费勤雯
客服电话 400-021-8850 网址 www.harvestwm.cn
104) 北京恒天明泽基金销售有限公司
招募说明书摘要
23
办公地址 北京市朝阳区东三环中路20号乐成 中心A 座23 层
联系人 马鹏程
客服电话 400-786-8868-5 网址 www.chtfund.com
105) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市浦东新区浦东大道555 号裕景 国际B 座16 层
联系人 单丙烨
客服电话 400-820-2899 网址 www.erichfund.com
106) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
办公地址
北京市西城区金融大街35 号国际企业 大厦C 座9 层
联系人
张燕
客服电话 4008507771
网址 t.jrj.com
107) 上海陆金所资产管理有限公司
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴 1333 号14 楼
联系人 宁博宇
客服电话 400-821-9031 网址 www.lufunds.com
108) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市杨浦区昆明路 508 号北美广 场 B 座12F
联系人 张裕
客服电话 400 －821 －5399 网址 www.noah-fund.com
109) 珠海盈米财富管理有限公司
办公地址 广州市海珠区琶洲大道东1 号保利 国际广场南塔12 楼B1201-1203
联系人 黄敏嫦
客服电话 020-89629066 网址 www.yingmi.cn
110) 北京汇成基金销售有限公司
办公地址 北京市海淀区中关村大街 11 号 1108
联系人 丁向坤
客服电话 400-619-9059 网址 www.fundzone.cn
（以上排名不分先后 ）
基金管理人可根据 《基金法》 、 《运 作办法》 、 《 销售办法》 和基金合同等的规定， 选择 其
他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
招募说明书摘要
24
（2 ）场内代 销机构
具有基金代销业务资格的深圳证券交易所会员单位（具体名单可在深交所网站查询） 。
基金管理人可根据 《基金法》 、 《运 作办法》 、 《 销售办法》 和基金合同等的规定， 选择 其
他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
（ 二 ） 注册登 记 机 构
名称 中国证券登记结算有限责任公司
住所及办公地址 北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人 周明 联系人 徐一文
电话 010-50938888 ， 010-59378888 传真 010-66210938
（ 三 ） 出具法 律 意 见书的 律 师 事务所
名称 北京市众一律师事务所
住所及办公地址 北京市东城区东四十条甲 22 号南新 仓国际大厦 A 座502 室
负责人 常建 联系人 云大慧
电话 010-64096089 传真 010-64096188
经办律师 云大慧、胡广志
（ 四 ） 会计师 事 务 所及经 办 注 册会计 师
名称 安永华明会计师事务所（特殊 普通合伙）
住所及办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场 安永大楼 17 层01-12 室
执行事务合伙人 毛鞍宁 联系人 马剑英
电话 （010 ）58153000 传真 （010 ）85188298
经办注册会计师 徐艳、马剑英
招募说明书摘要
25
四 、 基 金类型
债券型证券投资 基金
五 、 基 金的运 作 方 式
上市契约型开放式
六、投 资目标
本基金以信用债券为主要投资对象， 在控制信用风险的前提下， 力求为基金持有人提供
稳健的当期收益和总投资回报 。
七、投 资范围
本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的债 券以及法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。
本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国债、中央银行票据、
中期票据、金融债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、回购、
次级债、 资产支持证券、 期限在一年以内 （含一年） 的银行存款， 以及法律法规或监管部 门
允许基金投 资的其他固 定收益类金 融工具。本 基金不投资 股票（含一 级市场新股 申购） 、 权
证和可转换公司债券（可分离交易可转债的纯债部分 除外）。
本基金的投资组合比例为： 本基金投资于债券资产比例不低 于基金资产的 80% ， 其 中信
用债券投资不低于本基金债券资产的 80% ； 本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5% 。
本基金所指信用债券包括中期票据、 金融债 （不 包括政策性金融债） 、 企业债、 公司债、
短期融资券、 可分离交易可转债的纯债部分、 资产支持证券等除国债、 央行票据、 政策性金
融债和中央政府代为发行的地方债券之外的，非国家信用的固定收益类金融工具。
如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
八、投 资策略
本基金通过对宏观经济和企业的财 务状况进行分析， 对信用债券采取 “自上而下” 和 “ 自
下而上” 相结合的投资策略， 自上而下确定组合久期并进行资产配置， 自下而上进行个券的
选择， 重点对信用债品种的利率风险和信用风险进行度量和定价， 同时结合市场的流动性状
况， 利用市场对信用利差定价的相对失衡， 对溢价率较高的品种进行投资。 此外， 基金管理
人在严格遵守公司的信用债券库制度的前提下， 利用内部信用评级分析系统进行独立的信用
债发行主体和信用债项目的信用分析和评估， 并根据不同的信用风险等级， 采取分散化投资
招募说明书摘要
26
策略， 按照相应的投资管理规定进行投资。 同时对入库债券进行定期的跟 踪分析， 严格控制
组合整体的违约风险。
1 、久期调整 策略
本基金将通过对宏观经济走势、 经济周期波动以及国家财政货币政策等因素的深入研究
分析， 判断未来市场利率变化的方向和时间， 确定债券组合的目标久期， 并动态调整。 即 当
预期收益率曲线下移时， 本基金将适当延长所持有债券组合的久期值， 以在市场利率实际下
降时获得债券价格上涨的收益； 当预期收益率曲线上移时， 则适当降低组合久期， 以规避债
券价格下跌的风险所带来的资本损失， 并获得较高的再投资收益。 在通胀预期较为强烈的时
期，提高短久期、高收益债券的配置比例，以有效应对加息预期，降 低投资组合风险。
2 、类属资产 配置策略
由于本基金不进行股票、 可转换公司债券 （可分离交易可转债的纯债部分 除外） 等具有
权益投资特征资产的投资， 因此本基金将在信用类品种和非信用类品种进行类属资产配置策
略选择。 具体通过自上而下的方法对基金资产投资环境进行分析， 并据此进行整体资产配置
和类属资产配置， 主要研究范围包括国内外宏观经济形势、 国家政策、 通货膨胀趋势、 市场
利率走势、 经济环境以及市场资金面等因素， 同时采取定性和定量结合的方法， 并在充分考
虑债券市场流动性、 利息处理方式等因素的基础上， 对投资组合进行类属资产的优化配 置和
调整， 确定风险资产在信用类固定收益品种和非信用类固定收益品种之间的合理配置并动态
调整。
3 、收益率曲 线配置策略
在根据宏观环境确定了组合久期和类属资产配置之后， 本基金还将根据具体收益率曲线
特征确定合理的期限结构特征， 分析和预测收益率曲线可能发生的形状变化， 具体包括子弹
型、哑铃型和梯型策略，在长期、中期、短期债券间进行动态调整，从曲线的形变中获利，
其次， 本基金还通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较， 进行增陡、 减斜和凸度变
化的交易，从而进一步优化债券组合的期限结构。
4 、信用债券 投资策略
信用债策略是 本基金债券投资的核心策略。 本基金将通过分析宏观经济、 信用利差的历
史水平和市场资金结构及流向等因素， 评估当前信用债市场信用利差是否存在相对失衡以及
信用利差曲线的未来走势，确定具体信用债券的配置。
（1 ）个券精 选策略
本基金将利用公司内部信用评级分析系统， 针对发债主体和具体债券项目的信用情况进
行深入研究并及时跟踪。 主要内容包括： 公司管理水平和公司财务状况、 债券发行人所处行
招募说明书摘要
27
业的市场地位及竞争情况， 并结合债券担保条款、 抵押品估值、 选择权条款及债券其他要素，
对债券发行人信用风险和债券的信用级别进行细致调研， 并做出综合 评价， 着重挑选信用评
级被低估以及公司未来发展良好，信用评级有可能被上调的券种。
（2 ）利差策 略
利差策略实质是一种相对价值投资策略， 除了信用利差策略， 还包括跨期套利策略 （即
不同期限券种的利差策略） 以及相近期限券种利差策略。 其中， 跨期套利策略指利用一定时
期内不同期限的债券品种基于利息、 违约风险、 流动性、 可回购条款等方面的差别造成的收
益率差异， 同时买入和卖出这些券种， 以获取二者之间的差价收益。 另外， 相近期限券种 利
差交易策略是指对两个期限相近的债券的利差进行分析， 从而对利差水平的未来趋势作出判
断，进行债券置换，套 利获取利润。
（3 ）骑乘交 易策略
当债券收益率曲线比较陡峭时， 本基金可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券， 以
期随着持有期限的延长， 债券的收益率水平会较投资期初有较大幅度的下降， 并因此获得相
应投资收益。
（4 ）跨市场 套利策略
目前债券收益投资市场包括银行间市场和交易所市场，部分债券品种属于跨市场品种，
因此本基金将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不同， 密切关注两市场之间的
利差波动情况，积极寻找跨市场中现券和回购操作的套利机会。
除此以外， 本基金还将密切关注同一评级、 同一期限在不同交易市场的收益率差， 在考
虑个券流动性的情况下，进行不同市场的套利操作。
5 、杠杆操作 策略
在综合考虑债券品种的票息收入和融资成本后， 在控制组合整体风险的基础上， 当回购
利率低于债券收益率时， 买入收益率高于回购成本的债券， 通过回购融资操作来博取超额收
益，从而获得杠杆放大收益。
6 、资产支持 证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、 发行条款、 支持资产的构成及质量、 提前
偿还率、 风险补偿收益和市场流动性等基本面因素， 估计资产违约风险和提前偿付风险， 并
根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过 程，
辅助采用数量化定价模型，评估其内在价值 。
九、业 绩比较 基 准
本基金业绩比较基准：
招募说明书摘要
28
中债综合指数（全价） 。
本基金选择该指数作为业绩比较基准的原因如下：
1 、权威性。 该指数由中 央国债登记 结算有限责 任公司编制 并发布 ，能 够 综合反映 债 券
市 场 整 体 价 格 和 回 报 情 况 ， 是 目 前 市 场 上 较 为 权 威 的 反 映 债 券 市 场 整 体 走 势 的 基 准 指 数 之
一；
2 、样本覆盖 广泛，编制 方法合理。 该指数样本 券包括记账 式国债、央 行票据、短 期 融
资券、 中期票据、 政策性银行债券、 商业银行债券、 证券公司短期融资券、 证券公司债、 地
方企业债、 国际机构债券、 非银行金融机构债 、 中央企业债等债券。 该指数以债券托管量 市
值作为样本券的权重因子，每日计算债券市场整体表现；
3 、指数公布 透明、公开，具有较好的市场接受度。
综上所述， 中债综合 指 数 （全价） 可以较好地体现本基金的投资特征与目标客户群的
风险收益偏好。因此，本基金选取中债综合指数 （全价）作为本基金的业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的债券指数时， 经基金管理人与基金
托管人协商一致， 本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并 及时公告， 而无需
召开基金份额持有人大会。
十、风 险收益 特 征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险品种， 其预期风险与预期收益高
于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
十 一 、 投资组 合 报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏, 并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 复核了本报告中的财务指
标、 净值 表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大
遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2016 年 12 月 31 日，本报告相关财务数据未经审计。
1.报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
招募说明书摘要
29
3 固定收益投资
4,317,656,713.30 91.84
其中：债券
4,317,656,713.30 91.84
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
54,000,000.00 1.15
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
237,261,004.28 5.05
8 其他资产
92,313,038.93 1.96
9 合计
4,701,230,756.51
100.00
注：由于四舍五入的原因，市值占总资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。
2.报告期末按行业分类 的股票投资 组合
2.1 报 告 期 末 按 行 业 分类 的 境 内 股票 投 资 组 合
注：本基金本报告期末未持有股票。
2.2 报 告 期 末 按 行 业 分类 的 沪 港 通投 资 股 票 投资 组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
3.报告期末按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 十名股票投 资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
4.报告期末按债券品种 分类的债券 投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 303,367,975.60 6.66
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 2,523,364,737.70 55.43
5 企业短期融资券 20,848,000.00 0.46
6 中期票据 935,459,000.00 20.55
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 地方政府债 534,617,000.00 11.74
10 其他 - -
11 合计 4,317,656,713.30 94.84
招募说明书摘要
30
5.报告期末按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 五名债券投 资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 101560048
15 闽投
MTN002
1,200,000 121,560,000.00 2.67
2 130785 16 广东02 1,200,000 118,596,000.00 2.61
3 1280076
12 芜湖建
投债01
1,000,000 108,510,000.00 2.38
4 101364002
13 豫水利
MTN002
1,000,000 103,780,000.00 2.28
5 1580270
15 湘江建
开债
1,000,000 101,550,000.00 2.23
6.报告期末按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 十名资产支 持证券投
资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.报告期末按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 五名贵金属 投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.报告期末按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 五名权证投 资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
注：本基金本报告期未持有国债期货。
10.投 资 组 合 报 告 附 注
10.1 本 基 金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 本期 不 存 在 被监 管 部 门 立案 调 查 ， 或
在 报 告 编 制日 前 一 年 内受 到 公 开 谴责 、 处 罚 的情 形 。
10.2 本基金本报告期末 未 持 有 股票 ， 因 此 本基 金 不 存 在投 资 的 前 十名 股 票 超 出
基 金 合 同 规定 的 备 选 股票 库 之 外 的情 形 。
10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 82,243.61
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 92,179,446.30
5 应收申购款 51,349.02
招募说明书摘要
31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 92,313,038.93
10.4 报 告 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
10.5 报告期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注：本基金本报告期末未持有股票。
10.6 投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
十 二 、 基金的 业 绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增
长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①- ③ ②- ④
2012.8.9-2012.12.31 2.00% 0.07% -0.95% 0.04% 2.95% 0.03%
2013.1.1-2013.12.31 2.83% 0.10% -3.75% 0.08% 6.58% 0.02%
2014.1.1-2014.12.31 11.47% 0.14% 6.54% 0.11% 4.93% 0.03%
2015.1.1-2015.12.31 12.09% 0.08% 4.19% 0.08% 7.90% 0.00%
2016.1.1-2016.12.31 1.76% 0.09% -1.63% 0.09% 3.39% 0.00%
自基金合同生效日
（2012.8.9）至 2016.12.31
33.35% 0.10% 4.10% 0.09% 29.25% 0.01%
招募说明书摘要
32
十 三 、 基金的 费 用
（ 一 ） 基金费 用 的 种类
1 、基金管理 人的管理费；
2 、基金托管 人的托管费；
3 、 《基金合 同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4 、 《基金合 同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、 仲裁费和诉讼费；
5 、基金份额 持有人大会费用；
6 、基金的证 券交易 费用；
7 、基金的银 行汇划费用；
8 、证券账户 开户费用、银行账户维护费；
9 、基金上市 初费和上市月费；
10 、按照国 家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（ 二 ） 基金费 用 计 提方法 、 计 提标准 和 支 付方式
1 、基金管理 人的管理费
本基金 的管理费按前一日基金资产净值的 0.6% 年费率计提。管理费的 计算方法如下：
H ＝E×0.6% ÷当年天数
H 为每日应计提 的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管理费每日计算 ， 逐日累计至每月月 末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令， 基金托管人 复核后于次月前 2 个工 作日内从基金 财产中一次性支付
给基金管理人 。若遇法定节假日、 公休假 等, 支 付日期顺延。
2 、基金托管 人的托管费
本基金的托管费按 前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。 托管费的 计算方法如下：
H ＝E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提 的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托管费每日计算 ， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发
送基金托管 费划款指令 ， 基金托管 人 复核后于 次月前 2 个工作日内从 基金财产中 一 次性支
招募说明书摘要
33
取。若遇法定节假日、 公休日等, 支 付日期顺延。
除管理费和托管费之外的基金费用， 由基金托管人 根据有关法规及相应协议规定 ， 按费
用实际支出金额列入 或摊入当期费用。
（ 三 ） 不列入 基 金 费用的 项 目
下列费用不列入基金费用：
1 、基金管理 人和基金托 管人因未履 行或未完全 履行义务导 致的费用支 出或基金财 产 的
损失；
2 、基金管理 人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3 、 《基金合 同》 生效前的相关费用， 包括但不限于验资费、 会计师和律师费、 信息披 露
费用等费用；
4 、其他根据 相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入 基金费用的项目。
（四）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调整基金管理费率、 基金托
管费率等相关费率。
调高基金管理费率或基金托管费率等费率， 需召开基金份额持有人大会审议， 但法律法
规要求提高该等报酬标准的除外； 调低基金管理费率或基金托管费率等费率， 无须召开基金
份额持有人大会。
基金管理人必须按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
（ 五 ） 基金税 收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
招募说明书摘要
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十 四 、 对招募 说 明 书更新 部 分 的说明
银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF ） 招募说明书依据《中华人民共和国证
券投资基金法》 、 《证券 投资基金运作管理办法》 、 《证券投资 基金销售管理办法》 、 《 证券投资
基金信息披露管理办法》 及其它有关法律法规的要求， 对本基金原更新招募说明书进行了更
新， 并根据本基金管理人在本基金成立后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更
新，主要更新内容如下：
1 、在“重要 提示 ”部分 ，更新了招 募说明书内 容的截止日 期及相关财 务数据的截 止 日
期。
2 、在“三、 基金管理人”中，对基金管理人的情况进行了更新。
3 、在“四、 基金托管人”中，对基金托管人 的情况进行了更新。
4 、在“五、 相关服务机构”部分，增加 了代销机构，更新了部分代销机构的资料。
5 、在“十、 基金的投资”部分，更新了最近一期投资组合报告的内容。
6 、在“十一 、基金的业绩”部分，更新了截至 2016 年12 月31 日的基金 投资业绩。
7 、对部分表 述进行了更新。
银华基金管理股份有限公司
2017 年 3 月 25 日
