更新招募说明书 摘要
银华 信用 四 季红 债 券型 证 券投 资 基金
更新招募 说 明书 摘要
（2017 年第 1 号）
基 金管 理人 ： 银 华基 金管 理股 份有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国建 设银 行股 份有 限公 司
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重要提示
本基金经中 国证券 监督管 理委员会 （ 以下简 称“中 国证监会” ）于2013年5 月10日证监
许可2013【643 】号 文 核 准 募集。
本基金 的基 金合 同于2013 年8月7 日正 式生 效。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准确 、 完整 。 本 招募 说明 书经 中 国证监 会核
准， 但中 国证 监会 对本 基 金募集 的核 准 ， 并 不表 明 其对本 基金 的风 险和 收益 作出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
证券投 资基 金 （以 下简 称 “基 金” ） 是 一种 长期 投 资工具 ， 其主 要功 能是 分 散投资 ， 降
低投资 单一 证券 所带 来的 个别风 险。 基金 不同 于银 行 储蓄和 债券 等能 够提 供固 定收益 预期 的
金融工 具 ， 投 资人 购买 基 金， 既可 能按 其持 有份 额 分享基 金投 资所 产生 的收 益， 也可 能承 担
基金投 资所 带来 的损 失。 投 资人应 当充 分了 解基 金定 期定额 投资 和零 存整 取等 储蓄方 式的 区
别。定 期定 额投 资是 引导 投资人 进行 长期 投资 、平 均投资 成本 的一 种简 单易 行的投 资方 式 。
但是定 期定 额投 资并 不能 规避基 金投 资所 固有 的风 险， 不能 保证 投资 人获 得 收益 ， 也 不是 替
代储蓄 的等 效理 财方 式。
基金分 为股 票基 金 、 混 合 基金 、 债 券基 金、 货币 市 场基金 等不 同类 型 ， 投 资 人投资 不同
类型的 基金 将获 得不 同的 收益预 期 ， 也 将承 担不 同 程度的 风险 。 一般 来说 ， 基金的 收益 预期
越高 ， 投 资人 承担 的风 险 也越大 。 本基 金属 于债 券 型证券 投资 基金 ， 属于 证 券投资 基金 中风
险和预 期收 益较 低的 品种 ， 其 风险 和预 期收 益水 平 高于货 币市 场基 金 ， 低 于 混合型 基金 和股
票型基 金。
本基金 按照 基金 份额 初始 面值1.00 元 发售 ， 在市 场 波动等 因素 的影 响下 ， 基 金份额 净值
可能低 于基 金份 额初 始面 值。
本基金 投资 于证 券市 场 ， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资人在 投资
本基金 前， 需充 分了 解本 基金的 产品 特性 ，充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力， 理性判 断市 场 ，
并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 市场 风险 ，管理 风险 、流 动性 风险 、合规 性风 险 、
操作和 技术 风险 以及 本基 金特有 的风 险等 。巨 额赎 回风险 是开 放式 基金 所特 有的一 种风 险 ，
即当单 个开 放日 基金 的净 赎回申 请超 过前 一开 放日 基金总 份额 的百 分之 十时 ， 投资人 将可 能
无法及 时 赎 回持 有的 全部 基金份 额。
投资人 在进 行投 资决 策前 ， 请 仔细 阅读 本基 金的 招 募说明 书及 基金 合同 ， 了 解本基 金的
风险收 益特 征 ， 并 根据 自 身的投 资目 的 、 投 资期 限 、 投 资经 验、 资产 状况 等 判断基 金是 否和
投资人 的风 险承 受能 力相 适应。
基金管 理人 承诺 以恪 尽职 守、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 但不 保
证本基 金一 定盈 利 ， 也 不 保证最 低收 益 。 本 基金 的 过往业 绩及 其净 值高 低并 不预示 其未 来业
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绩表现 。 基金 管理 人所 管 理的其 他基 金的 业绩 并不 构成对 本基 金业 绩表 现的 保证 。 基 金管 理
人提醒 投资 人基 金投 资的 “买 者自 负” 原则 ， 在 做出 投资决 策后 ， 基金 运 营 状 况与基 金净 值
变化引 致的 投资 风险 ，由 投资人 自行 负担 。
投资人 应当 通过 基金 管理 人或具 有基 金销 售业 务资 格的其 他机 构购 买和 赎回 基金 ， 基 金
销售机 构名 单详 见本 招募 说明书 、本 基金 的基 金份 额发售 公告 以及 相关 公告 。
本招募 说明 书 （ 更新） 所 载内容 截止 日为2017 年2 月7日， 有 关财 务数 据和 净值 表现截 止
日为2016 年12月31日 ，所 披露的 投资 组合 为2016 年4 季度的 数据 （财 务数 据未 经审计 ）。
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一 、基金管理人概况 和主 要人员情况
（一）基金管理人概 况
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司
注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道6008 号特 区报 业大 厦19 层
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街1 号 东方广 场东 方经 贸城C2办 公楼15 层
法定代 表人 王珠林 设立日 期 2001年5月28 日
批准设 立机 关 中国证 监会 批准设 立文 号 中国证 监会 证监 基金 字[2001]7 号
组织形 式 股份有 限公 司 注册资 本 2亿元 人民 币
存续期 间 持续经 营 联系人 冯晶
电话 010-58163000 传真 010-58163090
银华基金管理有限公司成立于2001 年5 月28 日 ， 是 经 中 国 证 监 会 批 准 （ 证 监 基 金 字
[2001]7 号 文） 设立 的全 国 性资产 管理 公司 。 公司 注 册资本 为2 亿元 人民 币， 公 司的股 权结 构
为西南 证券 股份 有限 公司 （出 资比 例49% ） 、 第一 创 业证券 股份 有限 公司 （ 出 资比例29%） 、 东
北证券 股份 有限 公司 （ 出 资比例21% ） 及 山西 海鑫 实 业股份 有限 公司 （ 出资 比 例1%） 。 公 司的
主要业 务是 基金 募集 、 基 金销售 、 资产 管理 及中 国 证监会 许可 的其 他业 务 。 公司注 册地 为广
东省深 圳市 。 银 华基 金管 理 有限公 司的 法定 名称 已于2016 年8 月9 日起 变更 为 “ 银 华基金 管理
股份有 限公 司 ” 。
公司治 理结 构完 善 ， 经 营 运作规 范 ， 能 够切 实维 护 基金投 资人 的利 益 。 公 司 董事会 下设
“战略 委员 会” 、 “ 风险 控 制委员 会” 、 “ 薪酬 与提 名 委员会 ” 、 “审 计委 员会 ” 四 个专业 委员 会，
有针对 性地 研究 公司 在经 营管理 和基 金运 作中 的相 关情况 ， 制定 相应 的政 策 ， 并充分 发挥 独
立董事 的职 能， 切实 加强 对公司 运作 的监 督。
公司监事 会由4位监 事组成 ，主要负 责检查公 司的财 务以及对 公司董事 、高级 管理人 员
的行为 进行 监督 。
公司具 体经 营管 理由 总经 理负责 ， 公司 根据 经营 运 作需要 设置 投资 管理 一部 、 投 资管 理
二部 、 投 资管 理三 部、 量 化投资 部 、 研 究部 、 市 场 营销部 、 机构 业务 部、 国 际合作 与产 品开
发部、 境外 投资 部、 交易 管理部 、养 老金 业务 部、 风险管 理部 、运 作保 障部 、信息 技术 部 、
互联网 金融 部 、 投 资银 行 部、 公司 办公 室、 人力 资 源部 、 行 政财 务部 、 深 圳 管理部 、 监察 稽
核部、战 略发展部 、养老 金投资部 、FOF投 资管理 部 等24个职 能部门， 并设有 北京分公 司、
青岛分 公司 和上 海分 公司 。 此 外 ， 公 司设 立投 资决 策 委员会 作为 公司 投资 业务 的最高 决策 机
构，同时 下设“主 动型A 股 投资决策 、固定收 益投资 决策、量 化和境外 投资决 策及养老 金 投
资决策 ” 四个 专门 委员 会 。 公 司投 资决 策委 员会 负 责确定 公司 投资 业务 理念 、 投 资政 策及 投
资决策 流程 和风 险管 理。
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（二）主要人员情况
1、基 金管 理人 董事 、监 事 、经理 及其 他高 级管 理人 员
王珠林 先生 ： 董事 长， 经 济学博 士 。 曾 任甘 肃省 职 工财经 学院 财会 系讲 师 ， 甘肃省 证券
公司发 行部 经理 ，中 国蓝 星化学 工业 总公 司处 长， 蓝星清 洗股 份有 限公 司董 事、副 总经 理 、
董事会 秘书 ， 西南 证券 副 总裁 ， 中 国银 河证 券副 总 裁 ， 西南 证券 董事 、 总裁 ； 还 曾先 后担 任
中国证 监会 发行 审核 委员 会委员 、 中国 证监 会上 市 公司并 购重 组审 核委 员会 委员 、 中 国证 券
业协会 投资 银行 业委 员会 委员 、 重 庆市 证券 期货 业 协会会 长 。 现 任 公 司董 事 长、 西南 证券 股
份有限 公司 董事 ， 兼任 中 国上市 公司 协会 并购 融资 委员会 执行 主任 、 中国 退 役士兵 就业 创业
服务促 进会 副理 事长 、 中 证机构 间报 价系 统股 份有 限公司 董事 、 中航 动力 股 份有限 公司 独立
董事、 中国 中材 股份 有限 公司独 立董 事、 财政 部资 产评估 准则 委员 会委 员。
钱龙海 先生 ： 董事 ， 经 济 学硕士 。 曾任 北京 京放 投 资管理 顾问 公司 总经 理助 理； 佛山 证
券有限 责任 公司 副总 经理 。 现 任第 一创 业证 券股 份 有限公 司党 委书 记 、 董 事 、 总 裁， 兼任 第
一创业 投资 管理 有限 公司 董事长 ， 第一 创业 摩根 大 通证券 有限 责任 公司 董事；并 任中 国证 券
业协会 第五 届理 事会 理事 ， 中 国证 券业 协会 投资 银 行业务 委员 会第 五届 副主 任委员 ， 深圳 市
证券业 协会 副会 长。
李福春 先生 ：董 事， 中共 党员， 研究 生， 高级 工程 师 。曾 任一 汽集 团公 司发 展部部 长 、
吉林省 经济 贸易 委员 会副 主任 、 吉 林省 发展 和改 革 委员会 副主 任 、 长 春市 副 市长 、 吉 林省 发
展和改 革委 员会 主任 、吉 林省政 府秘 书长 。现 任东 北证券 股份 有限 公司 董事 长、党 委 书 记 。
吴坚先生 ： 董 事， 中共 党 员。 曾任 重庆 市经 济体 制 改革委 员会 主任 科员 ， 重 庆市证 券监
管办公 室副 处长 ，重 庆证 监局上 市处 处长 ，重 庆渝 富资产 经营 管理 集团 有限 公司党 委委 员 、
副总经 理 ， 重 庆东 源产 业 投资股 份有 限公 司董 事长 ， 重 庆机 电股 份有 限公 司 董事 ， 重 庆上 市
公司董 事长 协会 秘书 长 ， 西 南证券 有限 责任 公司 董事 ， 安诚财 产保 险股 份有 限公 司副董 事长 ，
重庆银 海融 资租 赁有 限公 司董事 长 ， 重 庆直 升机 产 业投资 有限 公司 副董 事长 ， 华 融渝 富股 权
投资基 金管 理有 限公 司副 董事长 ， 西南 药业 股份 有 限公司 独立 董事 ， 西南 证 券股份 有限 公司
董事 ， 西 南证 券股 份有 限 公司副 总裁 。 现任 西南 证 券股份 有限 公司 总裁 ， 重 庆股份 转让 中心
有限责 任公 司董 事长 ，西 证国际 投资 有限 公司 董事 ，西证 国际 证券 股份 有限 公司执 行董 事 ，
重庆仲 裁委 仲裁 员。
王立新 先生 ： 董事 ， 总经 理， 经济 学博 士 。 曾 就读 于北京 大学 哲学 系 、 中 央 党校研 究生
部、 中国 社会 科学 院研 究 生部 、 长 江商 学院EMBA 。 先后就 职于 中国 工商 银行 总行 、 中 国农 村
发展信 托投 资公 司 、 南 方 证券股 份有 限公 司基 金部 ； 参 与筹 建南 方基 金管 理 有限公 司 ， 并 历
任南方 基金 研究 开发 部 、 市场拓 展部 总监 。 现任 银 华基金 管理 股份 有限 公司 总经理 、 银华 财
富资本 管理 （ 北京 ） 有 限公 司董事 长 。 此 外， 兼任 中国 基金业 协会 理事 、 香山 论 坛发起 理事 、
秘书长、 《 中国证 券投资基 金年鉴》 副主编、 北京大 学校友会 理事、北 京大学 企业家俱 乐 部
理事、 北京 大学 哲学 系系 友会秘 书长 、北 京大 学金 融校友 联合 会副 会长 。
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郑秉文 先生 ： 独立 董事 ， 经济学 博士 后 ， 教 授 ， 博 士生导 师 ， 曾 任中 国社 会 科学院 培训
中心主 任 、 院 长助 理 、 副 院长 。 现 任中 国社 会科 学 院美国 研究 所党 委书 记 、 所长 ， 中 国社 科
院世界 社会 保障 中心 主任 ，中国 社科 院研 究生 院教 授、博 士生 导师 ，政 府特 殊津贴 享受 者 ，
中国人 民大 学劳 动人 事学 院兼职 教授 ， 武汉 大学 社 会保障 研究 中心 兼职 研究 员， 西南 财经 大
学保险 学院 暨社 会保 障研 究所兼 职教 授， 辽宁 工程 技术大 学客 座教 授。
刘星先 生 ： 独 立董 事， 管 理学博 士 ， 重 庆大 学经 济 与工商 管理 学院 会计 学教 授、 博士 生
导师 、 国 务院 “政 府特 殊 津贴 ” 获 得者 ， 全 国先 进 会计 （教 育） 工作 者 ， 中 国注册 会计 师协
会非执 业会 员 。 现 任中 国 会计学 会理 事 ， 中 国会 计 学会对 外学 术交 流专 业委 员会副 主任 ， 中
国会计 学会 教育 分会 前任 会长 ， 中 国管 理现 代化 研 究会常 务理 事 ， 中 国优 选 法统筹 与经 济数
学研究 会常 务理 事。
邢冬梅女 士：独立 董事， 法律硕士 ，律师。 曾任职 于司法部 中国法律 事务中 心(后更 名
为信利律 师事务所)，并历 任北京市 共和律师 事务所 合伙人。 现任 北京 天达共 和律师事 务 所
管理合 伙人 、金 融部 负责 人，同 时兼 任北 京朝 阳区 律师协 会副 会长 。
封和平 先生 ： 独立 董事 ， 会计学 硕士 ， 中国 注册 会 计师 。 曾 任职 于财 政部 所 属中华 财务
会计咨 询公 司 ， 并 历任 安 达信华 强会 计师 事务 所副 总经理 、 合伙 人， 普华 永 道会计 师事 务所
合伙人 、 北京 主管 合伙 人 ， 摩 根士 丹利 中国 区副 主 席； 还曾 担任 中国 证监 会 发行审 核委 员会
委员、 中国 证监 会上 市公 司并购 重组 审核 委员 会委 员 、第29届 奥运 会北 京奥 组委财 务顾 问 。
现任普 华永 道高 级顾 问， 北京注 册会 计师 协会 第五 届理事 会常 务理 事。
王芳女 士 ： 监 事会 主席 ， 研究生 学历 。2000 年至2004 年任 大鹏 证券 有限 责任 公 司法律 支
持部经 理 ，2004 年10 月 起 历任 第 一创 业证 券有 限公 司 首席 律师 、 法律 合规 部 总经理 、 合规 总
监 、 副总 裁 。 现任 第 一创 业证券 股份 有限 公司 副总 裁 、 合规 总监 、 首席 风险 官 ， 兼任 第一 创
业 摩根 大通 证券 有限 公司 董事。
李军先生 ： 监 事， 管理 学 博士 。 曾 任四 川省 农业 管 理干部 学院 教师 ， 西南 证 券股份 有限
公司成 都证 券营 业部 咨询 部分析 师 、 高 级客 户经 理 、 总 经理 助理 、 业 务总 监， 西南证 券股 份
有限公 司经 纪业 务部 副总 经理 。 此 外 ， 还 曾先 后担 任 重庆市 国有 资产 监督 管理 委员会 统计 评
价处( 企业 监管 三处) 副处 长、 企 业管 理三 处副 处长 、 企业管 理二 处处 长、 企业 管 理三处 处长 ，
并曾兼 任重 庆渝 富资 产经 营管理 集团 有限 公司 外部 董事。 现任 西南 证券 股份 有 限公司 运营 管
理部总 经理 。
龚飒女 士 ： 监 事， 硕士 学 历 。 曾任 湘财 证券 有限 责 任公司 分支 机构 财务 负责 人 ， 泰达 荷
银基金 管理 有限 公司 基金 事业部 副总 经理 ， 湘财 证 券有限 责任 公司 稽核 经理 ， 交 银施 罗德 基
金管理 有限 公司 运营 部总 经理。 现任 公司 运作 保障 部总监 。
杜永军 先生 ： 监事 ， 大 专学 历 。 曾任 五洲 大酒 店财 务 部主管 ， 北京 赛特 饭店 财 务部主 管、
主任、 经理 助理 、副 经理 、经理 。现 任公 司行 政财 务部总 监助 理。
封树标 先生 ： 副总 经理 ， 工学硕 士 。 曾 任国 信证 券 天津营 业部 经理 、 平安 证 券综合 研究
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所副所 长 、 平 安证 券资 产 管理事 业部 总经 理 、 平 安 大华基 金管 理有 限责 任公 司总经 理 、 广 发
基金机构 投资部总 经理等 职 ，2011 年3月加 盟银华 基 金管理有 限公司任 公司总 经理助理 。现
任公司 副总 经理 ， 兼 任投 资管理 二部 总监 及投 资经 理。
周毅先 生 ： 副 总经 理 。 硕 士学位 ， 曾任 美国 普华 永 道金融 服务 部部 门经 理 、 巴克莱 银行
量化分析 部副总裁 及巴克 莱亚太有 限公司副 董事等 职。2009 年9月加 盟银华 基 金管理有 限公
司， 曾担 任银 华全 球核 心 优选证 券投 资基 金 、 银 华 沪深300 指 数证 券投 资基 金 （LOF ） 及银 华
抗通胀主 题证券投 资基金 （LOF ）基 金经理 和公司 总 经理助理 职务。现 任公司 副总经理 ， 兼
任公司 量化 投资 总监 、 量 化投资 部总 监以 及境 外投 资部总 监 、 银 华国 际资 本 管理有 限公 司总
经理 ， 并 同时 兼任 银华 深 证100 指数 分级 证券 投资 基 金、 银华 中证800 等权 重指 数增强 分级 证
券投资 基金 基金 经理 职务 。
凌宇翔 先生 ： 副总 经理 ， 工商管 理硕 士 。 曾 任机 械 工业部 主任 科员 ； 西南 证 券有限 责任
公司基 金管 理部 总经 理； 自2001 年起 任 银 华基 金管 理有限 公司 督察 长。 现 任 公司副 总经 理 ，
兼任 银 华国 际资 本管 理有 限公司 董事 。
杨文辉 先生 ， 督察 长， 法学 博士 。 曾 任职 于北 京市 水 利经济 发展 有限 公司 、 中 国证监 会。
现任银 华基 金管 理股 份有 限公司 督察 长， 兼任 银华 财富资 本管 理（ 北京 ）有 限公司 董事 。
2、本 基金 基金 经理
邹维娜 女士 ， 硕士 学位 。 历任国 家信 息中 心下 属中 经网公 司宏 观经 济分 析人 员； 中再 资
产管理 股份 有限 公司 固定 收益部 投资 经理 助理 、 自 有账户 投资 经理 。2012 年10 月加 入银 华 基
金管理 有限 公司 ， 曾担 任基 金经理 助理 职务 ， 自2013 年8 月7日 起担 任本 基金 基金 经理 ， 自2013
年9月18 日 起兼 任银 华信 用 季季红 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 ， 自2014 年1月22 日起 兼任 银
华永利债 券型证券 投资基 金基金经 理，自2014 年5 月22日起兼 任银华永 益分级 债券型证 券投
资基金 基金 经理 ， 自2014 年10月8日 起兼 任银 华纯 债 信用主 题债 券型 证券 投资 基金 （LOF）基
金经理， 自2016 年3月22 日 起兼任银 华添益定 期开放 债券型证 券投资基 金基金 经理，自2016
年11月11日 起兼 任银 华添 泽定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 。
本基金 历任 基金 经理 ：
于海颖 女士 ，自2013 年8 月7日起 至2014 年10 月8 日期 间担任 本基 金基 金经 理。
3、公 司投 资决 策委 员会 成 员
委员会 主席 ：王 立新
委员： 封树 标、 周毅 、王 华、姜 永康 、王 世伟 、倪 明、董 岚枫 、肖 侃宁
王立新 先生 ：详 见主 要人 员情况 。
封树标 先生 ：详 见主 要人 员情况 。
周毅先 生： 详见 主要 人员 情况。
王华先 生 ， 硕 士学 位， 中 国注册 会计 师协 会非 执业 会员 。 曾 任职 于西 南证 券 有限责 任公
司。2000 年10 月加 盟银 华基金 管理 有限 公司 （筹） ， 先后 在研 究策 划部、 基 金经理 部工 作，
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曾任银 华保 本增 值证 券投 资基金 、 银华 货币 市场 证 券投资 基金 、 银华 中小 盘 精选混 合型 证券
投资基 金 、 银 华富 裕主 题 混合型 证券 投资 基金 、 银 华回报 灵活 配置 定期 开放 混合型 发起 式证
券投资 基金 基金 经理 。 现 任 银华逆 向投 资灵 活配 置定 期开放 混合 型发 起式 证券 投资基 金和 银
华优质 增长 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 、 公司 总 经理助 理 、 投 资管 理一 部 总监 及 A 股 基金
投资总 监。
姜永康 先生 ， 硕 士学 位。2001 年至 2005 年曾 就职 于 中国平 安保 险 （ 集团） 股 份有限 公
司，历 任研 究员 、组 合经 理等职 。2005 年 9 月加 盟 银华基 金管 理有 限公 司， 曾任养 老金 管
理部投 资经 理职 务 。 曾 担 任银华 货币 市场 证券 投资 基金 、 银 华保 本增 值证 券 投资基 金 、 银 华
永祥保 本混 合型 证券 投资 基金 、 银 华中 证转 债指 数 增强分 级证 券投 资基 金 、 银华增 强收 益债
券型证 券投 资基 金 、 银 华 永泰积 极债 券型 证券 投资 基金基 金经 理 。 现 任公 司 总经理 助理 、 投
资管理 三部 总监 及固 定收 益基金 投资 总监 、 投资 经 理以及 银华 财富 资本 管理 （北 京） 有限 公
司董事 。
王世伟 先生 ， 硕 士学 位， 曾 担任吉 林大 学 系 统工 程研 究所讲 师； 平安 证券 营业 部 总经理 ；
南方基 金公 司市 场部 总监 ； 都 邦保 险投 资部 总经 理 ； 金 元证 券资 本市 场部 总 经理 。2013 年1
月加盟 银华 基金 管理 有限 公司 ， 曾 担任 银华 财富 资 本管理 （ 北京 ） 有 限公 司 副总经 理 ， 现 任
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 总经 理。
倪明先 生 ， 经 济学 博士 ； 曾在大 成基 金管 理有 限公 司从事 研究 分析 工作 ， 历 任债券 信用
分析师 、 债券 基金 助理 、 行业研 究员 、 股票 基金 助 理等职 ， 并曾 任大 成创 新 成长混 合型 证券
投资基 金基 金经 理职 务。2011 年 4 月 加盟 银华 基金 管理有 限公 司。 现任 银华 核心价 值优 选
混合型 证券 投资 基金 、 银 华领 先 策略 混合 型证 券投 资基金 、 银华 战略 新兴 灵 活配置 定期 开放
混合型 发起 式证 券投 资基 金和银 华内 需精 选混 合型 证券投 资基 金（LOF ）基 金 经理。
董岚枫 先生 ， 博 士学 位； 曾任五 矿工 程技 术有 限责 任公司 高级 业务 员。2010 年 10 月加
盟银华 基金 管理 有限 公司 ， 历 任研 究部 助理 研究 员 、 行 业研 究员 、 研 究部 副 总监 。 现 任研 究
部总监 。
肖侃宁 先生 ， 硕士 研究 生， 曾在南 方证 券武 汉总 部任 投资理 财部 投资 经理 ， 天 同 （ 万家）
基金管理 有限公司 任天同180 指数基 金、天同 保本基 金及万家 货币基金 基金经 理，太平 养老
保险股 份有 限公 司投 资管 理中心 任投 资经 理管 理企 业年金 ， 在 长江 养老 保险 股 份有限 公司 历
任投资 管理 部副 总经 理 、 总经理 、 投资 总监 、 公 司总 经理助 理 （分 管投 资和 研 究工作 ） 。2016
年8月 加入 银华 基金 管理 股 份有限 公司 ，现 任总 经理 助理。
4、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
二、基金托管人概况
1、基 本情 况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
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住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
中国建 设银 行成 立 于 1954 年 10 月， 是一 家国 内领 先 、 国际知 名的 大型 股份 制商 业银行 ，
总部设 在北 京。 本行 于 2005 年 10 月在 香港 联合 交 易所挂 牌上 市( 股票 代码 939) ，于 2007
年9 月 在上 海证 券交 易所 挂牌上 市( 股票 代码601939) 。
2015 年末 ，本 集团 资产 总 额 18.35 万 亿元 ，较 上年 增长 9.59%； 客户 贷款 和 垫款总 额
10.49 万亿 元， 增 长 10.67%； 客户 存款 总额13.67 万 亿元， 增长5.96% 。 净 利润2,289 亿元 ，
增长 0.28% ； 营业 收入 6,052 亿 元， 增 长 6.09% ， 其 中，利 息净 收入 增 长 4.65%，手 续费及
佣金净 收入 增 长4.62% 。 平 均资产 回报 率1.30% ， 加 权 平均净 资产 收益 率 17.27% ， 成本 收入
比26.98% ，资 本充 足率 15.39%， 主要 财务 指标 领先 同业。
物理与电子渠道协同发展 。营业网点“三综合”建 设取得新进展，综合性网 点数量达
1.45 万 个， 综合 营销 团队 2.15 万 个， 综合 柜员 占比 达到 88% 。 启动 深圳 等 8 家分行 物理 渠
道全面 转型 创新 试点 ， 智 慧网点 、 旗舰 型、 综合 型 和轻型 网点 建设 有序 推进 。 电 子银 行主 渠
道作用 进一 步凸 显 ， 电 子 银行和 自助 渠道 账务 性交 易量占 比 达 95.58% ， 较 上 年提 升 7.55 个
百分点 ； 同时 推广 账号 支 付、 手机 支付 、 跨 行付 、 龙 卡云支 付 、 快 捷付 等五 种 在线支 付方 式，
成功实 现绝 大多 数主 要快 捷支付 业务 的全 行集 中处 理。
转型业 务快 速增 长。 信用 卡累计 发卡 量 8,074 万 张 ，消费 交易 额 2.22 万 亿元 ，多项 核
心指标 继续 保持 同业 领先 。金融 资 产 1,000 万 以上 的私人 银行 客户 数量 增 长 23.08% ，客 户
金融资 产总 量增 长 32.94% 。非金 融企 业债 务融 资工 具累计 承 销 5,316 亿 元， 承销额 市场 领
先。 资 产托 管业 务规 模 7.17 万亿 元， 增长67.36% ； 托管证 券投 资基 金数 量和 新增只 数均 为
市场第 一 。 人 民币 国际 清 算网络 建设 再获 突破 ， 继 伦敦之 后 ， 再 获任 瑞士 、 智利人 民币 清算
行资格 ；上 海自 贸区 、新 疆霍尔 果斯 特殊 经济 区主 要业务 指标 居同 业首 位。
2015 年， 本集 团先 后获 得 国内外 各类 荣誉 总 计 122 项，并 独家 荣获 美国 《环 球金融 》
杂志“中 国最佳银 行” 、香 港《财资 》杂志“ 中国最 佳银行” 及香港《 企业财 资》杂志 “ 中
国最佳 银行 ”等 大奖 。本 集团在 英国 《银 行家 》杂 志 2015 年 “世 界银 行品 牌 1000 强 ”中 ，
以一级 资本 总额 位列 全球 第二 ； 在 美国 《福 布斯 》 杂 志 2015 年 度全 球企 业2000 强中 位列 第
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10
二。
中国建 设银 行总 行设 资产 托管业 务部 ， 下 设综 合处 、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、
理 财信托 股权市场 处、QFII 托管处 、养老金 托管处 、清算处 、核算处 、跨境 托管运营 处、
监督稽 核处 等 10 个 职能 处 室， 在上 海设 有投 资托 管 服务上 海备 份中 心 ， 共 有 员工 220 余 人。
自 2007 年 起， 托管 部连 续 聘请外 部会 计师 事务 所对 托管业 务进 行内 部控 制审 计，并 已经 成
为常规 化的 内控 工作 手段 。
2、主 要人 员情 况
赵观甫 ， 资产 托管 业务 部 总经理 ， 曾先 后在 中国 建 设银行 郑州 市分 行 、 总 行 信贷部 、 总
行信贷 二部 、 行 长办 公室 工 作， 并 在中 国建 设银 行河 北 省分行 营业 部、 总行 个人 银 行业务 部、
总行审 计部 担任 领导 职务 ， 长 期从 事信 贷业 务、 个 人银行 业务 和内 部审 计等 工作 ， 具 有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
张军红 ， 资产 托管 业务 部 副总经 理 ， 曾 就职 于中 国 建设银 行青 岛分 行 、 中 国 建设银 行总
行零售 业务 部 、 个 人银 行 业务部 、 行长 办公 室， 长 期从事 零售 业务 和个 人存 款业务 管理 等工
作，具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。
张力铮 ， 资 产托 管业 务部 副 总经理 ， 曾 就职 于中 国建 设 银 行总 行建 筑经 济部 、 信 贷 二部、
信贷部 、 信贷 管理 部、 信 贷经营 部 、 公 司业 务部 ， 并在总 行集 团客 户部 和中 国建设 银行 北京
市分行 担任 领导 职务 ， 长 期从事 信贷 业务 和集 团客 户业务 等工 作 ， 具 有丰 富 的客户 服务 和业
务管理 经验 。
黄秀莲 ， 资产 托管 业务 部 副总经 理 ， 曾 就职 于中 国 建设银 行总 行会 计部 ， 长 期从事 托管
业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
3、基 金托 管业 务经 营情 况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中国 建设 银行 一直 秉 持 “ 以客 户
为中心 ” 的经 营理 念， 不 断加强 风险 管理 和内 部控 制， 严格 履行 托管 人的 各 项职责 ， 切实 维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为 资产 委托 人提 供高 质 量的托 管服 务 。 经 过多 年 稳步发 展 ， 中 国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托管 业务 品种 不 断增加 ， 已形 成包 括证 券 投资基 金 、 社 保
基金 、 保 险资 金 、 基 本养 老个人 账户 、QFII 、 企业 年金等 产品 在内 的托 管业 务体系 ， 是目 前
国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。 截至2016 年一 季度 末 ， 中 国建 设银 行已托 管 584
只证券 投资 基金 。 中国 建 设银 行 专业 高效 的托 管服 务能力 和业 务水 平 ， 赢 得 了业内 的高 度认
同。中 国建 设银 行自 2009 年至今 连续 六年 被国 际权 威杂志 《全 球托 管人 》 评 为“中 国最 佳
托管银 行” 。
三 、相关服务机构
（一）基金份额发售 机构
1、直 销机 构
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（1） 银华 基金 管理 股份 有 限公司 北京 直销 中心
地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城 C2 办公 楼 15 层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐
（2） 银华 基金 管理 股份 有 限公司 网上 直销 交易 系统
网上交 易网 址 trade.yhfund.com.cn/etrading
移动端 站点
请 到本公司 官方网 站或各大 移动应用 市场下 载“银华 生利宝” 手
机APP 或关 注“ 银华 基金 ”官方 微信
客户服 务电 话 010-85186558, 4006783333
投资人 可以 通过 基金 管理 人网上 直销 交易 系统 办理 本基金 的开 户和 认购 手续 ， 具体交 易
细则请 参阅 基金 管理 人网 站公告 。
2、代 销机构
1) 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街25 号
法定代 表人 王洪章
客服电 话 95533 网址 www.ccb.com
2) 中国银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街1号
法定代 表人 田国立
客服电 话 95566 网址 www.boc.cn
3) 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 东城 区建 国门 内大 街69号
法定代 表人 蒋超良
客服电 话 95599 网址 www.abchina.com
4) 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 银城 中路188 号
法定代 表人 牛锡明
客服电 话 95559 网址 www.bankcomm.com
5) 招商银 行股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号
法定代 表人 李建红
客服电 话 95555 网址 www.cmbchina.com
6) 中国民 生银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街2号
法定代 表人 洪崎
客服电 话 95568 网址 www.cmbc.com.cn
7) 平安银 行股 份有 限公 司
注册地 址 中国深 圳市 深南 东路5047 号
法定代 表人 孙建一
客服电 话 95511-3 网址 bank.pingan.com
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8) 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
注册地 址 上海市 浦东 新区 浦东 南路500 号
法定代 表人 吉晓辉
客服电 话 95528 网址 www.spdb.com.cn
9) 北京银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街甲17 号首 层
法定代 表人 闫冰竹
客服电 话 95526 网址 www.bankofbeijing.com.cn
10) 中信银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 东城 区朝 阳门 北大 街8号 富华 大厦C 座
法定代 表人 李庆萍
客服电 话 95558 网址 http://bank.ecitic.com
11) 渤海银 行股 份有 限公 司
注册地 址 天津市 河西 区马 场道201-205 号
法定代 表人 李伏安
客服电 话 95541 网址 www.cbhb.com.cn
12) 东莞农 村商 业银 行股 份有 限公司
注册地 址 广东省 东莞 市东 城区 鸿福 东路2 号
法定代 表人 何沛良
网址 www.drcbank.com
13) 杭州银 行股 份有 限公 司
注册地 址 杭州市 庆春 路46 号杭 州银 行大厦
法定代 表人 吴太普
客服电 话
0571-96523 ；
400-8888-508
网址 www.hzbank.com.cn
14) 吉林银 行股 份有 限公 司
注册地 址
吉林省 长春 市经 开区 东南 湖大路1817 号
法定代 表人 唐国兴
客服电 话 400-88-96666 网址
www.jlbank.com.cn
15) 上海农 村商 业银 行股 份有 限公司
注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路8 号15-20 楼、22-27楼
法定代 表人 冀光恒
客服电 话
021－962999 ；
4006962999
网址 www.srcb.com
16) 大连银 行股 份有 限公 司
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13
注册地 址 大连市 中山 区中 山路88号 天安国 际大 厦49 楼
法定代 表人 陈占维
客服电 话 400-664-0099 网址 www.bankofdl.com
17) 哈尔滨 银行 股份 有限 公司
注册地 址 哈尔滨 市道 里区 尚志 大街160 号
法定代 表人 郭志文
客服电 话
95537
400-609-5537
网址
www.hrbb.com.cn
18) 河北银 行股 份有 限公 司
注册地 址 石家庄 市平 安北 大街28号
法定代 表人 乔志强
客服电 话 400-612-9999 网址 www.hebbank.com
19) 渤海证 券股 份有 限公 司
注册地 址 天津市 经济 技术 开发 区第 二大街42号 写字 楼101 室
法定代 表人 王春峰
客服电 话 400-6515-988 网址 www.ewww.com.cnhttp:
20) 大通证 券股 份有 限公 司
注册地 址
辽宁省大连市沙河口 区会 展路129号大连国 际金融中 心A座-大连期货
大厦38 、39 层
法定代 表人 赵玺
客服电 话 4008-169-169 网址 www.daton.com.cn
21) 大同证 券有 限责 任公 司
注册地 址 山西省 大同 市大 北街13号
法定代 表人 董祥
客服电 话 4007121212 网址 http://www.dtsbc.com.cn/
22) 东北证 券股 份有 限公 司
注册地 址 长春市 自由 大路1138 号
法定代 表人 李福春
客服电 话 95360 网址 www.nesc.cn
23) 东兴证 券 股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街5 号 新盛大 厦B 座12 、15 层
法定代 表人 魏庆华
更新招募说明书 摘要
14
客服电 话 4008-888-993 网址 www.dxzq.net
24) 国都证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 东城 区东 直门 南大 街3号 国华 投资 大厦9 层10 层
法定代 表人 王少华
客服电 话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
25) 恒泰证 券股 份有 限公 司
注册地 址 内蒙古 呼和 浩特 赛罕 区敕 勒川大 街东 方君 座D 座
法定代 表人 庞介民
客服电 话 4001966188 网址 www.cnht.com.cn
26) 申万宏 源西 部证 券有 限公 司
注册地 址 新疆乌 鲁木 齐市 文艺 路233 号
法定代 表人 李季
客服电 话 400-800-0562 网址 www.hysec.com
27) 华龙证 券股 份有 限公 司
注册地 址 兰州市 城关 区东 岗西 路638 号财富 大厦4楼
法定代 表人 李晓安
客服电 话 95368 网址 www.hlzqgs.com
28) 华融证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街8 号
法定代 表人 祝献忠
客服电 话 400-898-9999 网址 www.hrsec.com.cn
29) 华西证 券股 份有 限公 司
注册地 址
四川省 成都 市高 新区 天府 二街198 号 华西 证券 大厦
法定代 表人
杨炯洋
客服电 话
95584
网址
www.hx168.com.cn
30) 江海证 券有 限公 司
注册地 址 黑龙江 省哈 尔滨 市香 坊区 赣水路56号
法定代 表人 孙名扬
客服电 话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn
31) 开源证券 股 份有 限公 司
注册地 址 西安市 高新 区锦 业路1号 都 市之门B座5 层
法定代 表人 李刚
客服电 话 400-860-8866 网址 www.kysec.cn
32) 联讯证 券股 份有 限公 司
更新招募说明书 摘要
15
注册地 址
中国广 东省 惠州 市惠 城区 江北东 江三 路广 播电 视新 闻中心
法定代 表人
徐刚
客服电 话
95564
网址
www.lxzq.com.cn
33) 中泰证 券股 份有 限公 司
注册地 址 山东省 济南 市经 七路86号
法定代 表人 李玮
客服电 话 95538 网址 www.zts.com.cn
34) 瑞银证 券有 限责 任公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街7 号 英蓝国 际金 融中 心12 层、15 层
法定代 表人 程宜荪
客服电 话 400-887-8827 网址 www.ubssecurities.com
35) 山西证 券股 份有 限公 司
注册地 址 太原市 府西 街69 号山 西国 际贸易 中心 东塔 楼
法定代 表人 侯巍
客服电 话 400-666-1618 网址 www.i618.com.cn
36) 天相投 资顾 问有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融街19号 富凯大 厦B 座701
法定代 表人 林义相
客服电 话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn
37) 西部证 券股 份有 限公 司
注册地 址 西安市 东新 街232 号 陕西 信 托大厦16-17 层
法定代 表人 刘建武
客服电 话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
38) 新时代 证券 股份 有限 公司
注册地 址 北京市 海淀 区北 三环 西路99 号院1 号楼15层1501
法定代 表人 田德军
客服电 话 4006-98-98-98 网址 www.xsdzq.cn
39) 信达证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区闹 市口 大街9 号院1 号楼
法定代 表人 张志刚
客服电 话 95321 网址 www.cindasc.com
40) 中国民 族证 券有 限责 任公 司
注册地 址 北京市 朝阳 区北 四环 中路27 号院5 号楼
更新招募说明书 摘要
16
法定代 表人 赵大建
客服电 话 4008895618 网址 www.e5618.com
41) 中国银 河证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街35 号国际 企业 大厦C座
法定代 表人 陈有安
客服电 话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
42) 中国国 际金 融股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 建国 门外 大街1号 国 贸大厦2座27 层及28 层
法定代 表人 丁学东
客服电 话 400-910-1166 网址 www.ciccs.com.cn
43) 中信建 投证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 朝阳 区安 立路66号4 号楼
法定代 表人 王常青
客服电 话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
44) 中信证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 深南 大道7088 号招 商银行 大厦A层
法定代 表人 张佑君
客服电 话 95558 网址 www.citics.com
45) 中信证 券（ 山东 ）有 限责 任公司
注册地 址 青岛市 崂山 区深 圳路222 号 青岛国 际金 融广 场1 号楼20 层（266061 ）
法定代 表人 杨宝林
客服电 话 95548 网址 www.citicssd.com
46) 爱建证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 世纪 大道1600 号32 楼
法定代 表人 钱华
网址 www.ajzq.com
47) 安信证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田路4018 号安联 大厦35层、28 层A02 单元
法定代 表人 王连志
客服电 话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn
48) 长城证 券股份 有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道6008 号特 区报 业大 厦16 、17 层
法定代 表人 黄耀华
更新招募说明书 摘要
17
客服电 话
0755-33680000 ；
400-6666-888
网址 www.cgws.com
49) 长江证 券股 份有 限公 司
注册地 址 武汉市 新华 路特8号 长江 证 券大厦
法定代 表人 尤习贵
客服电 话
95579
400-8888-999
网址 www.95579.com
50) 德邦证 券股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 普陀 区曹 杨路510 号 南半幢9楼
法定代 表人 姚文平
客服电 话 400-888-8128 网址 www.tebon.com.cn
51) 第一创 业证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区福 华一 路115 号投行 大厦20楼
法定代 表人 刘学民
客服电 话 95358 网址 www.firstcapital.com.cn
52) 东莞证 券股 份有 限公 司
注册地 址
东莞市 莞城 可园 南 路1 号
法定代 表人
张运勇
客服电 话 95328
网址
www.dfzq.com.cn
53) 东海证 券 股 份有 限公 司
注册地 址 江苏省 常州 市延 陵西 路23 号投资 广场18层
法定代 表人 赵俊
客服电 话 95531 ；400-8888-588 网址 http://www.longone.com.cn
54) 东吴证 券股 份有 限公 司
注册地 址 苏州工 业园 区星 阳街5号 东 吴证券 大厦
法定代 表人 范力
客服电 话 95330 网址 http://www.dwzq.com.cn
55) 方正证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区丰 盛胡 同28 号太平 洋保 险大 厦11 层
法定代 表人 雷杰
客服电 话 95571 网址 http://www.foundersc.com
56) 光大证 券 股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 静安 区新 闸路1508 号
法定代 表人 薛峰
更新招募说明书 摘要
18
客服电 话
95525 ；
400-888-8788
网址 www.ebscn.com
57) 广州证 券股 份有 限公 司
注册地 址 广州市 天河 区珠 江西 路5 号 广州国 际金 融中 心主 塔19 层、20 层
法定代 表人 邱三发
客服电 话 95396 网址 www.gzs.com.cn
58) 国海证 券股 份有 限公 司
注册地 址 广西桂 林市 辅星 路13 号
法定代 表人 张雅锋
客服电 话 95563 网址 www.ghzq.com.cn
59) 国金证 券股 份有 限公 司
注册地 址 成都市 青羊 区东 城根 上 街95 号
法定代 表人 冉云
客服电 话 95310 网址 www.gjzq.com.cn
60) 国盛证 券 有 限责 任公 司
注册地 址 江西省 南昌 市北 京西 路88 号（江 信国 际金 融大 厦）
法定代 表人 马跃进
客服电 话 400-8222-111 网址 www.gszq.com
61) 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区商 城路618 号
法定代 表人 杨德红
客服电 话 95521 网址 www.gtja.com
62) 国元证 券股 份有 限公 司
注册地 址 安徽省 合肥 市寿 春路179 号
法定代 表人 蔡咏
客服电 话 400-8888-777 网址 www.gyzq.com.cn
63) 海通证 券 股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 广东 路689 号
法定代 表人 王开国
客服电 话
95553 或 拨 打 各 城 市 营 业
网点咨 询电 话
网址 www.htsec.com
64) 华安证 券股 份有 限公 司
注册地 址 安徽省 合肥 市政 务文 化新 区天鹅 湖路198 号
更新招募说明书 摘要
19
法定代 表人 李工
客服电 话 95318 网址 www.hazq.com
65) 华宝证 券有 限责 任公 司
注册地 址 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区世 纪大 道100 号57 层
法定代 表人 陈林
客服电 话 400-820-9898 网址 www.cnhbstock.com
66) 华福证 券有 限责 任公 司
注册地 址 福州市 五四 路157 号 新天 地 大厦7 、8层
法定代 表人 黄金琳
客服电 话
96326 （福 建省 外请 先
拨0591 ）
网址 www.hfzq.com.cn
67) 华泰证 券股 份有 限公 司
注册地 址 南京市 江东 中路228 号
法定代 表人 周易
客服电 话 95597 网址 www.htsc.com.cn
68) 华鑫证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田 路4018 号安联 大 厦28 层 A01 、B01 （b） 单元
法定代 表人 俞洋
客服电 话
021-32109999 ；
029-68918888 ；
400-109-9918
网址 www.cfsc.com.cn
69) 金元证 券股 份有 限公 司
注册地 址 海南省 海口 市南 宝 路36 号 证券大 厦 4 层
法定代 表人 王作义
客服电 话 400-888-8228 网址 www.jyzq.cn
70) 民生证 券股 份有 限公 司
注册地 址
北京市 东城 区建 国门 内大 街28号 民生 金融 中心A 座16-18层
法定代 表人
余政
客服电 话
400-619-8888
网址
www.mszq.com
71) 南京证 券股 份有 限公 司
注册地 址 江苏省 南京 市大 钟亭8号
法定代 表人 步国旬
客服电 话 95386 网址 www.njzq.com.cn
更新招募说明书 摘要
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72) 平安证 券 股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 中心 区金 田路4036 号 荣超 大厦16-20 层
法定代 表人 詹露阳
客服电 话 95511-8 网址 stock.pingan.com
73) 长城国 瑞证 券有 限公 司
注册地 址 厦门市 莲前 西路2号 莲富 大 厦17楼
法定代 表人 王勇
客服电 话 0592-5163588 网址 www.xmzq.cn
74) 上海证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 黄浦 区四 川中 路213 号7楼
法定代 表人 李俊杰
客服电 话 021-962518 网址 www.962518.com
75) 申万宏 源证 券有 限公 司
注册地 址 上海市 徐汇 区长 乐路989 号45 层
法定代 表人 李梅
客服电 话
95523
400-889-5523
网址 www.swhysc.com
76) 太平洋 证券 股份 有限 公司
注册地 址
云南省 昆明 市青 年路389 号 志远大 厦18 层
法定代 表人 李长伟
客服电 话 400-665-0999
网址 http://www.tpyzq.com
77) 天风证 券股 份有 限公 司
注册地 址 湖北省 武汉 市东 湖新 技术 开发区 关东 园路2号 高科 大 厦4楼
法定代 表人 余磊
客服电 话
028-86711410 ；
027-87618882
网址 www.tfzq.com
78) 万联证 券有 限责 任公 司
注册地 址 广东省 广州 市天 河区 珠江 东路11 号高 德置 地广 场18 、19层
法定代 表人 张建军
客服电 话 400-8888-133 网址 www.wlzq.com.cn
79) 五矿证 券有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田路4028 号荣超 经贸 中心 办公 楼47 层01单元
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21
法定代 表人 赵立功
客服电 话 400-184-0028 网址 www.wkzq.com.cn
80) 西藏东 方财 富证 券股 份有 限公司
注册地 址 西藏自 治区 拉萨 市北 京中 路101 号
法定代 表人 陈宏
客服电 话 400-911-2233 网址 www.xzsec.com
81) 西南证 券股 份有 限公 司
注册地 址 重庆市 江北 区桥 北 苑8 号
法定代 表人 吴坚
客服电 话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn
82) 湘财证 券 股 份有 限公 司
注册地 址 湖南省 长沙 市天 心区 湘府 中路198 号 新南 城商 务中 心A栋11 楼
法定代 表人 林俊波
客服电 话 400-888-1551 网址 www.xcsc.com
83) 兴业证 券 股 份有 限公 司
注册地 址 福州市 湖东 路268 号
法定代 表人 兰荣
客服电 话 95562 网址 www.xyzq.com.cn
84) 招商证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区益 田路 江苏 大厦A 座38 －45 层
法定代 表人 宫少林
客服电 话
400-8888-111
95565
网址 www.newone.com.cn
85) 中国中 投证 券有 限责 任公 司
注册地 址
深 圳 市 福 田 区 益 田 路 与 福 中 路 交 界 处 荣 超 商 务 中 心A 栋第18 层-21 层
及第04 层01 、02 、03 、05 、11、12、13、15、16、18 、19 、20 、21 、
22、23 单元
法定代 表人 高涛
客服电 话 95532 网址 www.china-invs.cn
86) 中航证 券有 限公 司
注册地 址 南昌市 红谷 滩新 区红 谷中 大道1619 号 国际 金融 大厦A 座41楼
法定代 表人 王宜四
客服电 话 400-8866-567 网址 www.avicsec.com
更新招募说明书 摘要
22
87) 中山 证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 南山 区科 技中 一路 西华强 高新 发展 大 楼7 层、8 层
法定代 表人 黄扬录
客服电 话 400-1022-011 网址 http://www.zszq.com/
88) 中银国 际证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路200 号中 银大 厦39 层
法定代 表人 许刚
客服电 话 400-620-8888 网址 www.bocichina.com
89) 首创证 券有 限责 任公 司
注册地 址 北京市 西城 区德 胜门 外大 街115 号
法定代 表人 吴涛
客服电 话 4006200620 网址 www.sczq.com.cn
90) 中信期 货有 限公 司
注册地 址
深圳市 福田 区中 心三 路8 号 卓越时 代广 场 （二 期） 北座13层1301-1305
室、14 层
法定代 表人
张皓
客服电 话
400-990-8826
网址
www.citicsf.com
91) 深圳众 禄金 融控 股股 份有 限公司
注册地 址 深圳市 罗湖 区梨 园路 物资 控股置 地大 厦8 楼
联系人 童彩平
客服电 话 4006-788-887 网址 www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
92) 上海长 量基 金销 售投 资顾 问有限 公司
办公地 址 上海市 浦东 新区 浦东 大道555 号裕 景国 际B 座16 层
联系人 单丙烨
客服电 话 400-820-2899 网址 www.erichfund.com
93) 北京展 恒基 金销 售有 限公 司
办公地 址 北京市 朝阳 区德 胜门 外华 严北里2号 民建 大厦6 层
联系人 朱亚菲
客服电 话 400-888-6661 网址 www.myfund.com
94) 蚂蚁（ 杭州 ）基 金销 售有 限公司
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23
办公地 址 浙江省 杭州 市西 湖区 万塘 路 18 号黄 龙时 代广 场B 座 6F
联系人 韩爱彬
客服电 话
0571-26888888-37494
网址 www.fund123.cn
95) 上海好 买基 金销 售有 限公 司
办公地 址 上海市 浦东 新区 浦东 南路1118 号 鄂尔 多斯 国际 大厦9 楼（200120 ）
联系人 罗梦
客服电 话 400-700-9665 网址 www.ehowbuy.com
96) 浙江同 花顺 基金 销售 有限 公司
办公地 址 浙江省 杭州 市西 湖区 文二 西路1 号元 茂大 厦903
联系人 吴杰
客服电 话 4008-773-772 网址 www.ijijin.cn
97) 上海天 天基 金销 售有 限公 司
办公地 址 上海市 徐汇 区龙 田路195 号3C 座9 楼
联系人 潘世友
客服电 话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn
98) 诺亚正 行（ 上海 ）基 金销 售投资 顾问 有限 公司
办公地 址 上海市 杨浦 区昆 明路508 号 北美广 场B 座12F
联系人 张裕
客服电 话 400－821 －5399 网址 www.noah-fund.com
99) 众升财 富（ 北京 ）基 金销 售有限 公司
办公地 址 北京市 朝阳 区望 京东 园四 区 13 号楼 A 座 9 层 908 室
联系人 李艳
客服电 话 400-059-8888 网址 www.wy-fund.com
100) 宜信普 泽投 资顾 问（ 北京 ）有限 公司
办公地 址 北京市 朝阳 区建 国路88号SOHO 现 代城C 座1809
联系人 刘梦轩
客服电 话 400-6099-200 网址 www.yixinfund.com
101) 深圳市 新兰 德证 券投 资咨 询有限 公司
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街35 号国际 企业 大厦C座9 层
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24
联系人 张燕
客服电 话 4008507771
网址 t.jrj.com
102) 和讯信 息科 技有 限公 司
办公地 址 北京市 朝外 大街22号 泛利 大厦10 层
联系人 吴卫东
客服电 话 4009200022 网址 licaike.hexun.com
103) 北京增 财基 金销 售有 限公 司
办公地 址 北京市 西城 区南 礼士 路 66 号建威 大 厦1208 室
联系人 王天
客服电 话 400-001-8811 网址 www.zcvc.com.cn
104) 一路财 富（ 北京 ）信 息科 技有限 公司
办公地 址 北京市 西城 区车 公庄 大 街9 号五 栋大 楼C 座 702 室
联系人 苏昊
客服电 话 400-0011-566 网址 www.yilucaifu.com
105) 北京钱 景财 富投 资管 理有 限公司
办公地 址 北京市 海淀 区海 淀南 路 13 号楼6 层616 室
联系人 魏争
客服电 话 400-678-5095 网址 www.niuji.net
106) 嘉实财 富管 理有 限公 司
办公地 址 北京市 朝阳 区建 国 路91 号 金地中 心 A 座6 层
联系人 费勤雯
客服电 话 400-021-8850 网址 www.harvestwm.cn
107) 北京恒 天明 泽基 金销 售有 限公司
办公地 址 北京市 朝阳 区东 三环 中 路20 号 乐成 中心A 座 23 层
联系人 马鹏程
客服电 话 400-786-8868-5 网址 www.chtfund.com/
108) 中国国 际期 货有 限公 司
办公地 址 北京市 朝阳 区麦 子店 西 路3 号新 恒基 国际 大厦15 层
联系人 孟夏
更新招募说明书 摘要
25
客服电 话 400-8888-160 网址 www.cifco.net
109) 北京创 金启 富投 资管 理有 限公司
办公地 址 北京市 西城 区白 纸坊 东 街2 号经 济日 报社A 座 综合 楼 712 号
联系人 齐廷君
客服电 话 010-66154828-801 网址 www.5irich.com
110) 海银基 金销 售有 限公 司
办公地 址 上海市 浦东 新区 东方 路1217 号 陆家 嘴金 融服 务广 场16 楼
联系人 刘艳妮
客服电 话 400-808-1016 网址 www.fundhaiyin.com
111) 上海联 泰资 产管 理有 限公 司
办公地 址 上海市 长宁 区金 钟 路 658 弄 2 号楼 B 座 6 楼
联系人 凌秋艳
客服电 话 4000-466-788 网址 www.66zichan.com
112) 北京微 动利 投资 管理 有限 公司
办公地 址 北京市 石景 山区 古城 西 路113 号 景山 财富 中心 金融 商业 楼341 室
联系人 季长军
客服电 话 4008-196-665 网址 www.buyforyou.com.cn
113) 北京君 德汇 富投 资咨 询有 限公司
办公地 址 北京市 东城 区建 国门 内大 街 18 号恒 基中 心办 公楼 一 座 2202 室
联系人 魏尧
客服电 话 400-066-9355 网址 www.kstreasure.com
114) 北京乐 融多 源投 资咨 询有 限公司
办公地 址 北京市 朝阳 区工 人体 育馆 北路 甲2 号 盈科 中 心B 座 裙楼二 层
联系人 牛亚楠
客服电 话 400-068-1176 网址 www.hongdianfund.com
115) 上海陆 金所 资产 管理 有限 公司
办公地 址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴1333 号 14 楼
联系人 宁博宇
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26
客服电 话 400-821-9031 网址 www.lufunds.com
116) 大泰金 石投 资管 理有 限公 司
办公地 址 江苏省 南京 市建 邺区 东中 路 222 号奥 体中 心（ 西便 门）文 体创 业中 心
联系人 朱海涛
客服电 话 400-928-2266 网址 www.dtfunds.com
117) 珠海盈 米财 富管 理有 限公 司
办公地 址 广州市 海珠 区琶 洲大 道 东1 号保 利国 际广 场南 塔 12 楼 B1201-1203
联系人 黄敏嫦
客服电 话 020-89629066 网址 www.yingmi.cn
118) 上海凯 石财 富基 金销 售有 限公司
办公地 址 上海市 黄浦 区延 安东 路 1 号凯石 大 厦 4 楼
联系人 李晓明
客服电 话 4000-178-000 网址 www.lingxianfund.com
119) 北京汇 成基 金销 售有 限公 司
办公地 址 北京市 海淀 区中 关村 大 街11 号 1108
联系人 丁向坤
客服电 话 400-619-9059 网址 www.fundzone.cn
120) 天津国 美基 金销 售有 限公 司
办公地 址 天津经 济技 术开 发区 南港 工业区 综合 服务 区办 公 楼D 座二 层 202-124 室
客服电 话 400-111-0889 网址 www.gomefund.com
121) 凤凰金 信（ 银川 ）投 资管 理有限 公司
办公地 址 北京市 朝阳 区紫 月 路 18 号 院朝来 高科 技产 业 园 18 号楼
联系人 张旭
客服电 话
4008105919
网址 http://www.fengfd.com/service.html
122) 北京 肯 特瑞 财富 投资 管理 有限公 司
办公地 址 北京市 大兴 区亦 庄经 济开 发区科 创十 一 街 18 号院A 座 4 层 A428 室
联系人 万容
客服电 话 4000988511 网址 keterui.jd.com
123) 上海 基 煜基 金销 售公司
更新招募说明书 摘要
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办公地 址 上海市 杨浦 区昆 明 路 518 号北美 广 场 A1002-A1003 室
联系人 李鑫
客服电 话 021-65370077 网址 www.jiyufund.com.cn
（以上 排名 不分 先后 ）
基金管 理人 可根 据 《基 金 法》 、 《运 作办 法》 、 《 销售 办法 》 和 基金 合同 等的 规 定， 选择 其
他符合 要求 的机 构代 理销 售本基 金， 并及 时履 行公 告义务 。
（二）登记机构
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司
注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道 6008 号 特区 报业 大厦19 层
住所及 办公 地址
北京市 东城 区东 长安街1 号东方 广场 东方 经贸城C2 办公楼15
层
法定代 表人 王珠林 联系人 伍军辉
电话 010-58163000 传真 010-58162824
（三）出具法律意见 书的 律师事务所
名称 上海市 通力 律师 事务 所
住所及 办公 地址 上海市 银城 中 路68 号时 代 金融中 心 19 楼
负责人 韩炯 联系人 黎明
电话 021-31358666 传真 021-31358600
经办律 师 吕红、 黎明
（四）会计师事务所 及经 办注册会计师
名称 德勤华 永会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 北京 分所
住所及 办公 地址
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城西 二办公 楼 8
层10 室
法定代 表人 崔劲 联系人 于亚楠
电话 010-85207381 传真 010-85181218
经办注 册会 计师 范里鸿 、杨 婧
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四、基金的名称
银 华信 用四 季红 债券 型 证券投 资基 金
五、基金类型
基 金类 别： 债券 型基 金
六、 投资目标
本基金 以信 用债 券为 主要 投资对 象 ， 在 控制 信用 风 险的前 提下 ， 力求 为基 金 持有人 提供
稳健的 当期 收益 和总 投资 回报。
七、 投资范围
本基 金的投资 对象为具有良好 流动性的 金融工具，包括 国内依法 发行上市的债券 以及
法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具。
本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 固定 收益 类金 融工具 ， 包 括国 债、 中央 银行票 据 、
中期票 据、 金融 债、 企业 债、公 司债 、可 分离 交易 的可转 换债 券的 纯债 部分 、短期 融资 券 、
回购 、 次 级债 、 资 产支 持 证券 、 期 限在 一年 以内 （ 含一年 ） 的银 行存 款， 以 及法律 法规 或监
管部门允 许基金投 资的其 他固定收 益类金融 工具（ 但须符合 中国证监 会的相 关规定） 。 本 基
金不投资 股票（含 一级市 场新股申 购） 、权 证和可转 换公司债 券（不含 可分离 交易 的可 转 换
公司债 券的 纯债 部分 ） 。
如法律 法规 或中 国证 监会 以后允 许基 金投 资其 他品 种， 基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。
本基金 的投 资组 合比 例为 ： 本基 金投 资于 债券 资产 比例不 低于 基金 资产 的 80% ， 其 中信
用债券 投资 不低 于 非 现金 基金资产的 80% ； 本 基金 持 有现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券
不低于 基金 资产 净值 的 5% 。
本基金 所指 信用 债券 包括 中期票 据 、 金 融债 （ 不包 括 政策性 金融 债） 、 企业 债 、 公司债 、
可分离 交易 的可 转换 债券 的纯债 部分 、 短期 融资 券 、 资 产支 持证 券等 除国 债 、 央 行票 据、 政
策性金 融债 和中 央政 府代 为发行 的地 方 债 券之 外的 、非国 家信 用的 固定 收益 类金融 工具 。
八、 投资策略
本基 金通过“ 自上而下”的战 略性资产 配置和“自下而 上”的个 券精选策略相结 合的
更新招募说明书 摘要
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固定收 益类 资产 投资 策略 。 “自 上而 下” 的策 略主 要 确定组 合久 期并 进行 资产 配置， “自 下而
上” 的策 略重 点对 信用 债 品种的 利率 风险 和信 用风 险进行 度量 和定 价 ， 同 时 结合市 场的 流动
性状况 ，利 用市 场对 信用 利差定 价的 相对 失衡 ，对 溢价率 较高 的品 种进 行投 资。
此外 ，基金管 理人在严格遵守 公司的信 用债券库制度的 前提下， 利用内部信用评 级分
析系统 进行 独立 的信 用债 发行主 体和 信用 债项 目的 信用分 析和 评估 ， 并 根据 不 同的信 用风 险
等级 ， 采 取分 散化 投资 策 略， 按照 相应 的投 资管 理 规定进 行投 资 。 同 时对 入 库债券 进行 定期
的跟踪 分析 ，严 格控 制组 合整体 的信 用风 险。
1、久期调整策略
本基 金将通过 对宏观经济走势 、经济周 期波动以及国家 财政货币 政策等因素的深 入研
究分析 ， 判 断未 来市 场利 率 变化的 方向 和时 间， 确定 债 券组合 的目 标久 期， 并进 行 动态调 整。
主要研 究范 围包 括国 内外 宏观经 济形 势 、 国 家政 策 、 通 货膨 胀趋 势、 市场 利 率走势 等 ， 重 点
宏观指标 包括 GDP 、工 业 增加值、 投资、进 出口、 消费、CPI 、国际 收支等 国 民经济运 行指
标，同 时结 合国 家采 取的 财政货 币政 策的 政策 取向 进行深 入研 究。
在分 析了以上 因素后，若预期 收益率曲 线将下移时，本 基金将适 当延长所持有债 券组
合的久 期 ， 以 在市 场利 率实 际下降 时获 得债 券价 格上 涨的收 益 ； 若 预期 收益 率曲 线将上 移时 ，
则适当 降低 组合 久期 ， 以 规避债 券价 格下 跌的 风险 所带来 的资 本损 失 ， 并 获 得较高 的再 投资
收益 。 在 通胀 预期 较为 强 烈的时 期 ， 提 高短 久期 、 高收益 债券 的配 置比 例 ， 以有效 应对 加息
预期， 降低 投资 组合 风险 。
2、类属资产配置策略
由于 本基金不 进行股票、可转 换公司债 券等具有权益投 资特征资 产的投资，因此 本基
金将在 信用 类品 种和 非信 用类品 种进 行类 属资 产配 置策略 选择 。 具体 而言 ， 本 基金将 主要 通
过利差 分析 等方 法 ， 在 国 债、 金融 债、 央行 票据 、 公司债 、 企业 债、 短期 融 资券 、 中 期票 据
等资产 类别 之间 进行 类属 配置 ， 同 时辅 以定 性和 定 量结合 的方 法 ， 在 充分 考 虑债券 市场 流动
性、利 息处 理方 式等 因素 的基础 上， 选择 风险 收益 特征最 优的 资产 类别 。
3、收益率曲线配置策略
在根 据宏观环 境确定了组合久 期和类属 资产配置之后， 本基金还 将根据具体收益 率曲
线特征 确定 合理 的期 限结 构特征 ， 分析 和预 测收 益 率曲线 可能 发生 的形 状变 化， 具体 包括 子
弹型 、 哑 铃型 和梯 型策 略， 在长期 、 中期 、 短 期债 券间 进行动 态调 整 ， 从 曲线 的 形变中 获利 ；
其次 ， 本 基金 还通 过不 同 期限间 债券 当前 利差 与历 史利差 的比 较 ， 进 行增 陡 、 减 斜和 凸度 变
更新招募说明书 摘要
30
化的交 易， 从而 进一 步优 化债券 组合 的期 限结 构。
4、信用债券投资策略
信用 债策略是 本基金债券投资 的核心策 略。本基金将通 过分析宏 观经济、信用利 差的
历史水 平和 市场 资金 结构 及流向 等因 素， 评估 当前 信 用债市 场信 用利 差是 否存 在相对 失衡 以
及信用 利差 曲线 的未 来走 势， 确定 具体 信用 债券 的 配置 。 除 此以 外， 考虑 到 信用债 在存 续期
间 内 ， 可 能会 受到 企业 盈 利水平 、 产业 政策 等多 种 因素或 事件 的影 响 ， 导 致 其信用 状况 发生
变化 ， 本 基金 将定 期跟 踪 债券发 行人 的信 用状 况 ， 并及时 对信 用债 等进 行重 新定价 ， 尽可 能
挖掘和 把握 投资 机会 和规 避信用 风险 。
（1） 个券 精选 策略
本基 金将利用 公司内部信用评 级分析系 统，针对发债主 体和具体 债券项目的信用 情况
进行深 入研 究并 及时 跟踪 。 主 要内 容包 括： 公司 管 理水平 和公 司财 务状 况 、 债券发 行人 所处
行业市 场地 位及 竞争 情况 、 财 务状 况、 管理 水平 及 其负债 率水 平 ， 并 结合 债 券担保 条款 、 抵
押品估 值 、 选 择权 条款 及 债券其 他要 素 ， 对 债券 发 行人信 用风 险和 债券 的 信 用级别 进行 细致
调研 ， 并 做出 综合 评价 ， 着重挑 选信 用评 级相 对较 低、 信用 利差 收益 相对 较 大以及 公司 未来
发展良 好， 信用 评级 有可 能被上 调的 券种 。
（2） 利差 策略
利差 策略实质 是一种相对价值 投资策略 ，信用利差曲线 的走势能 够直接影响相应 债券
品种的 信用 利差 收益 率 。 因 此， 我们 将基 于信 用利 差曲 线的变 化进 行相 应的 信用 债配置 操作 ，
综合分 析市 场利 差水 平和 历史水 平的 差异 ， 同时 研 究和分 析信 用债 市场 供求 、 信 用债 市场 结
构、 信用 债品 种的 流动 性 以及相 关市 场等 因素 变化 对信用 利差 曲线 的影 响 ， 并在此 基础 上确
定信用 债个 券的 配置 比例 。
除了 信用利差 策略， 还包括跨 期套利策 略（即不同期限 券种的利 差策略）以及相 近期
限券种 利差 策略 。 其中 ， 跨期套 利策 略指 利用 一定 时期内 不同 期限 的债 券品 种基于 利息 、 违
约风险 、流 动性 、可 回购 条款等 方面 的差 别造 成的 收益率 差异 ，同 时买 入和 卖出这 些券 种 ，
以获取 二者 之间 的差 价收 益。 另外 ， 相近 期限 券种 利 差交易 策略 是指 对两 个期 限相近 的债 券
的利差 进行 分析 ，从 而对 利差水 平的 未来 趋势 做出 判断， 进行 债券 置换 ，套 利获取 利润 。
（3） 骑乘 交易 策略
当债 券收益率 曲线比较陡峭时 ，本基金 可以买入期限位 于收益率 曲线陡峭处的债 券，
以期随 着持 有期 限的 延长 ， 债 券的 收益 率水 平会 较 投资期 初有 较大 幅度 的下 降， 并因 此获 得
更新招募说明书 摘要
31
相应投 资收 益。
（4） 跨市 场套 利策 略
目前债 券收 益投 资市 场包 括银行 间市 场和 交易 所市 场， 部 分债 券品 种属 于跨 市场品 种 ，
因此本 基金 将利 用目 前的 交易所 和银 行间 两个 投资 市场的 利差 不同 ， 密 切关 注 两市场 之间 的
利差波 动情 况， 积极 寻找 跨市场 中现 券和 回购 操作 的套利 机会 。
除此 以外，本 基金还将密切关 注同一评 级、同一期限在 不同交易 市场的收益率差 ，在
考虑个 券流 动性 的情 况下 ，进行 不同 市场 的套 利操 作。
5、杠杆操作策略
在综 合考虑债 券品种的票息收 入和融资 成本后，在控制 组合整体 风险的基础上， 当回
购利率 低于 债券 收益 率时 ， 买 入收 益率 高于 回购 成 本的债 券 ， 通 过回 购融 资 操作来 博取 超额
收益， 从而 获得 杠杆 放大 收益。
6、资产支持证券投资策 略
本基金 将深 入分 析资 产支 持证券 的市 场利 率 、 发 行 条款 、 支 持资 产的 构成 及 质量 、 提 前
偿还率 、 风险 补偿 收益 和 市场流 动性 等基 本面 因素 ， 估 计资 产违 约风 险和 提 前偿付 风险 ， 并
根据资 产证 券化 的收 益结 构安排 ，模 拟资 产支 持证 券的本 金偿 还和 利息 收益 的现金 流过 程 ，
辅助采 用数 量化 定价 模型 ，评估 资产 支持 证券 的内 在投资 价值 并做 出相 应的 投资决 策。
九、 业绩比较基准
本基金 业绩 比较 基准 ：中 债综合 指数 （全 价） 。
本基金 选择 该指 数作 为业 绩比较 基准 的原 因如 下：
1、权威性 。该指数 由中央 国债登记 结算有限 责任公 司编制并 发布，能 够综合 反映债 券
市场整体价格和回报 情况 ，是目前市场上较为 权威 的反映债券市场整体 走势 的基准指数之
一；
2、样本覆 盖广泛， 编制方 法合理。 该指数样 本券包 括记账式 国债、央 行票据 、短期 融
资券 、 中 期票 据、 政策 性 银行债 券 、 商 业银 行债 券 、 证 券公 司短 期融 资券 、 证券公 司债 、 地
方企业 债 、 国 际机 构债 券 、 非 银行 金融 机构 债、 中 央企业 债等 债券 。 该指 数 以债券 托管 量市
值作为 样本 券的 权重 因子 ，每日 计算 债券 市场 整体 表现；
3、指 数公 布透 明、 公开 ， 具有较 好的 市场 接受 度。
综上所 述 ， 中 债综 合指 数 （全 价） 可以 较好 地体 现 本基金 的投 资特 征与 目标 客户群 的风
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险收益 偏好 。因 此， 本基 金选取 中债 综合 指数 （全 价）作 为本 基金 的业 绩比 较基准 。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或者 有更 权威 的 、 更 能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或者 是市 场上 出现 更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 债券 指数 时 ， 经 基 金管理 人与 基金
托管人 协商 一致 ， 本基 金 可以在 报中 国证 监会 备案 后变更 业绩 比较 基准 并及 时公告 ， 而无 需
召开基 金份 额持 有人 大会 。
十、 风险收益特征
本基金 属于 证券 市场 中的 较低风 险 品 种 ， 预 期收 益 和预期 风险 高于 货币 市场 基金 ， 低 于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
十一、基金投资组合 报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司对 本招 募说 明书中 的基 金投 资组 合报 告和基 金
业绩中 的数 据进 行了 复核 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至2016 年12月31日 （财 务数据 未经 审计 ） 。
1. 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
682,328,658.30 93.94
其中： 债券
682,328,658.30 93.94
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
28,557,955.64 3.93
8 其他资 产
15,461,521.82 2.13
9 合计
726,348,135.76
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，市值 占总 资产 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能有 尾差。
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2. 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
3. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
4. 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 39,993,170.00 6.05
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 524,382,488.30 79.35
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 39,480,000.00 5.97
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
12 地方政 府债 78,473,000.00 11.87
9 其他 - -
10 合计 682,328,658.30 103.24
5. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130945
16 湖南
04
500,000 49,235,000.00 7.45
2 1480128
14 淮开 控
债
400,000 42,720,000.00 6.46
3 1580114
15 绍城 投
债
400,000 42,020,000.00 6.36
4 1180141 11 赣铁 债 300,000 31,551,000.00 4.77
5 1380209
13 宁铁 路
债
300,000 31,182,000.00 4.72
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6. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
9. 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
10. 投资组合报告附注
10.1
本基金投资的前十 名证券 的发行主体本期不存 在被 监管部门立案调查 ， 或在
报告编制日前一年内 受到 公开谴责、处罚的情 形。
10.2
本基金本报告期末未 持有 股票， 因此本基 金不存在 投资的前十名股票超 出基
金合同规定的备选股 票库 之外的情形。
10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 7,083.26
2 应收证 券清 算款 280,975.62
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,934,238.77
5 应收申 购款 239,224.17
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,461,521.82
10.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
10.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
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10.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
十二、基金的业绩
基金 管理人 依照恪尽 职 守、诚实 信用、谨 慎勤勉 的原则管 理和运用 基金财 产，但不 保证
基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 最低收 益 。 基 金的 过往 业 绩并不 代表 其未 来表 现 。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 份额 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 比较表 ：
阶段
净值增 长
率①
净 值 增 长
率 标 准 差
②
业 绩 比 较 基 准
收益率 ③
业 绩 比 较 基 准
收 益 率 标 准 差
④
①- ③ ②-④
自基金 合同 生效 日
(2013.08.07)起至
2013.12.31
0.10% 0.14% -4.10% 0.09% 4.20% 0.05%
2014 年 16.15% 0.15% 6.54% 0.11% 9.61% 0.04%
2015 年 12.78% 0.10% 4.19% 0.08% 8.59% 0.02%
2016 年 2.72% 0.09% -1.63% 0.09% 4.35% 0.00%
自基金 合同 生效 日
(2013.08.07)起至
2016.12.31
34.69% 0.12% 4.72% 0.10% 29.97% 0.02%
十三、 基金的费用
（ 一）基金费用的种 类
1、基 金管 理人 的管 理费 ；
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、基 金合 同 生 效后 与基 金 相关的 信息 披露 费用 ；
4、基 金合 同 生 效后 与基 金 相关的 会计 师费 、律 师费 和诉讼 费 、 仲裁 费等 法律 费用 ；
5、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6、基 金的 证券 交易 费用 ；
7、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8、证 券账 户开 户费 用、 银 行账户 维护 费；
9、按 照国 家有 关规 定和 基 金合同 约定 ，可 以在 基金 财产中 列支 的其 他费 用。
（ 二）上述基金费用 由基 金管理人在法律规定 的范 围内参照公允的市场 价格 确定，法
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律法规另有规定时从 其规 定。
（ 三）基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的 0.70%年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法 如 下 ：
H＝E×0.70 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 托管 人根 据与 基金管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
自动在 月 初5 个 工作 日内 、 按 照指 定的 账户 路径 进 行资金 支付 ， 基金 管理 人 无需再 出具 资金
划拨指 令 。 若 遇不 可抗 力 致使无 法按 时支 付的 ， 支 付日期 顺延 至最 近可 支付 日。 费用 自动 扣
划后， 基金 管理 人应 进行 核对， 如发 现数 据不 符， 及时联 系托 管人 协商 解决 。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计 算 方 法 如
下：
H＝E×0.20 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 托管 人根 据与 基金管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
自动在 月 初5 个 工作 日内 、 按 照指 定的 账户 路径 进 行资金 支付 ， 基金 管理 人 无需再 出具 资金
划拨指 令 。 若 遇不 可抗 力 致使无 法按 时支 付的 ， 支 付日期 顺延 至最 近可 支付 日。 费用 自动 扣
划后， 基金 管理 人应 进行 核对， 如发 现数 据不 符， 及时联 系托 管人 协商 解决 。
上述“ （一 ） 基 金费 用的 种类中 第 3 －9 项费 用 ” ， 根据有 关法 规及 相应 协议 规定， 按
费用 实 际支 出金 额列 入当 期费用 ，由 基金 托管 人从 基金财 产中 支付 。
（ 四）不列入基金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1、基金管 理人和基 金托管 人因未履 行或未完 全履行 义务导致 的费用支 出或基 金财产 的
损失；
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、基 金合 同 生 效前 的相 关 费用；
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
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（ 五）费用调整
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可根 据基 金 发展情 况调 整基 金管 理费 率、 基金 托
管费率 等相 关费 率。
调高基 金管 理费 率或 基金 托管费 率等 费率 ， 需召 开 基金份 额持 有人 大会 审议 ， 但 法律 法
规要求 提高 该等 报酬 标准 的除外 ； 调低 基金 管理 费 率或基 金托 管费 率等 费率 ， 无 须召 开基 金
份额持 有人 大会 。
基金管 理人 必须 按照 《信 息披露 办法 》的 有关 规定 在指定 媒体 上公 告。
（六）基金税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十四 、对招募说明书 更新 部分的说明
银 华信用 四季红债 券型证券 投资基 金招募说 明书依据 《中华 人民共和 国证券投 资基金
法》 、 《公 开募 集证 券投 资 基金运 作管 理办 法》 、 《 证 券投资 基金 销售 管理 办法 》 、 《证 券投 资基
金信息 披露 管理 办法 》 及其 它有关 法律 法规 的要 求 ， 对 本基金 原更 新招 募说 明书 进行了 更新 ，
主要更 新内 容如 下：
1、在“重 要提示” 部分， 更新了招 募说明书 内容的 截止日期 及相关财 务数据 的截止 日
期。
2、在 “三 、基 金管 理人 ” 中，对 基金 管理 人的 相关 情况进 行了 更新 。
3、在“五 、相关服 务机构 ”部分， 更新了直 销机构 的资料， 增加并删 除了部分 代销 机
构，并 更新 了部 分代 销机 构的资 料， 更新 了会 计师 事务所 及经 办注 册会 计师 的资料 。
4、在 “九 、基 金的 投资 ” 部分， 更新 了最 近一 期投 资组合 报告 的内 容。
5、在 “十 、基 金的 业绩 ” 部分， 增加 了截 至 2016 年12 月31 日的 基金 投资 业绩。
6、对 部分 表述 进行 了更 新 。
银华基 金管 理股 份有 限公 司
2017 年 3 月 24 日
