国投瑞银 新动力 灵 活 配置 混合 型
证 券 投 资 基金 招 募 说 明书 摘要
（2017 年 3 月更 新 ）
基金管 理人：国投瑞银基 金管理有限公司
基金托 管人： 渤海 银行股 份有限公司 国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
【 重要 提示】
国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 经中
国证监 会 2015 年 1 月 13 日证监许可[2015]79 号文注册募集。 本 基金基金合同于
2015 年 2 月 4 日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完 整。 本招募说明书经中
国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册 ， 并不表明其对本基金的价值
和 收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书，
全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，
并对认购 （或申购） 基 金的意愿、 时机、 数量 等投资行为作出独立决策。 投资者
根据所持有份额享受基金的收益， 但同时也需承担相应的投资风险。 投资本基金
可能遇到的风险包括： 市场风险、 信用风险、 流动性风险、 基金管理风险、 操作
风险、 其他风险， 等等 。 其中， 本基金的投资 范围包括中小企业私募债券， 该券
种具有较高的流动性风险和信用风险， 可能 增加本基金总体风险水平。 基金管理
人提醒投资者注意基金投资的“ 买者自负” 原则 ， 在投资者作出投资决策后， 基金
运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金为混合 型基金， 股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95% 。 权证投
资比例不高于基金资产净值的 3% 。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的 5% 。本基金投资短期融资券之外的单个债券的久期
不超过 3 年，信用等 级需在 AA+ 级或以上。本基金属于 中高风险、 中高收益的
基金品种， 其预期风险和预期收益高于 债券型基金和 货币市场基金， 低于股票型
基金。
基金管理人管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金业绩表现的保证。 基
金管理人承诺以恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但
不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书 摘要所载内容截止日期为 2017 年 2 月 4 日，其中投资 组合报
告与基金业绩截止日期为 2016 年12 月 31 日。有关财务数据未经审计。
本基金托管人 渤海银行股份有限公司于2017 年2 月20 日对 本招募说明书摘国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
要 （2017 年3 月更新）进行了复核。 国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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一 、基 金管理 人
（一）基金管理人概况
名称：国投瑞银基金管理有限公司
英文名称 ：UBS SDIC FUND MANAGEMENT CO., LTD
住所：上海市虹口区东大名路 638 号 7 层
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人： 叶柏寿
设立日期：2002 年 6 月 13 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】25 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
存续期限：持续经营
联系人：杨蔓
客服电话：400-880-6868
传
真： （0755）82904048
股权结构：
股东名称 持股比例
国投泰康信托有限 公司 51%
瑞士银行股份有限公司（UBS AG ） 49%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
叶柏寿先生，董事长，中国籍，经济学学士，现任国家开发投资公司副总经济
师、国投资本控股有限公司董事长（法定代表人）、国投 泰康信托有限公司董事长
（法定代表人） 、 国投 财务有限公司董事、 国投电力控股股份有限公司监事会主席、
国投融资租赁有限公司董事长。曾任国家计委经济研究所干部、研究室副主任，国国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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家开发投资公司财务会计部干部、处长、副主任、主任 ，国投资本控股有限公司副
董事长 。
王彬女士， 总经理， 董事， 中国籍， 香港中文大学工商管理硕士， 高级经济师 ，
兼任国投瑞银资本管理有限公司董事长及国投瑞银资产管理 （香港） 有限公司董事 。
曾任国投泰康信托有限公司副总经理兼董事会秘书、国投瑞银基金管理有限公司副
总经理兼董事会秘书、国投泰康信托有限公司资产管理部经理兼董事会秘书，北京
京能热电股份有限公司董事会秘书、北京国际电力开发投资公司董事会秘书、北京
市人民政府新闻处主任科员、北京天然气联合公司职员。
董日成先生， 董事， 中 国香港籍， 英国 Sheffield 大学学士， 现任瑞银资产管理
（香港）有限公司 中国区董事总经理 ，兼任国投瑞银资产管理（香港）有限公司董
事 。曾任瑞银资产管理公司中国区业务经理、执行董事，瑞银资产管理对冲基金亚
太区首席营运官，瑞银资产管理台湾总经理，香港瑞银财富管理部门主管，国投瑞
银基金管理有限公司 的代总经理和首席营运官，美林投资经理人公司亚太地区首席
营运官，美国国际集团亚太地区的金融及营运领域担任多个重要职务等。
李涛先生， 董事， 中国 籍， 管理学硕士， 现任 国投泰康信托有限公司财务总监，
曾任国投泰康信托有限公司信托财务部副经理、信托财务部经理、计划财务部总经
理，国家开发投资公司金融投资部项目经理，国融资产管理有限公司证 券投资部业
务主管、国投煤炭公司计划财务部业务主管，山东省茌平造纸厂设计部职员。
黄雪婷女士， 董事， 中 国香港籍， 西澳大学工商学学士。 现任瑞银资产管理( 新
加坡) 有限公司亚太区产品开发及管理主管，曾任美盛集团(Legg Mason, Inc.) 亚洲
及澳大利亚产品开发部主管，瀚亚投资(Eastspring Investments) 区域投 资解决方案及
基 金 平 台 主 管 ， 富 达 基 金(Fidelity) 亚 洲 产 品 部 董 事 ， 苏 黎 世 保 险(Zurich Insurance
Company) 业务规划及项 目高级经 理， 怡富基金 Jardine Fleming (JPMorgan) 产品开发
部业务分析师。
李哲平先生，独立董事，中国籍，金融学硕士，现任当代金融家杂志社主编、
中信银行独立董事、中航证券有限公司独立董事。曾任统信资产评估公司董事长、
中国证券报理论版主编、中国金融培训中心助教。
史克通先生，独立董事，中国籍，法学学士，现任北京金诚同达律师事务所高国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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级合伙人、律师，主要从事公司经常性业务及 IPO 、上市公司再融 资及重大重组、
证券投资基金及私募基金的设立、投资等业务；兼任中国忠旺控股有限公司 （香港
主板上市）独立董事，昆山金利表面材料应用科技股份 有限公司（中小板上市）独
立董事 ， 北京公共交通控股 （集团） 有限公司外部董事 （北京市国资委任命） 。 曾任
职于山东鲁中律师事务所、北京市京都律师事务所。
龙涛先生，独立董事，中国籍，硕士。现任北京海问投资咨询有限公司董事长，
中央财经大学会计系副教授，兼任庆铃汽车股份有限公司和北辰实业股份有限公司
独立董事。曾任华夏基金管理有限公司独立董事，曾在毕马威国际会计纽约分部担
任审计和财务分析工作。
2、监事会成员
卢 永 燊 先 生 ，监 事 会 主席 ， 中 国 香 港籍 ， 工 商管 理 硕 士 ， 现任 瑞 银 资产 管 理 公
司中国区财务部主管和瑞银资产管理(中国)有限公司监事。曾任瑞银资产管理公司
泛亚地区财务部主管。以往在金融服务及电信行业担任多个财务部管理职位。
张宝成先生，监事，中国籍，资源产业经济学博士，经济师。现任国投泰康信
托有限公司股权管理部总经理。曾任国投创新投资管理有限公司投资经理，国家开
发投资公司办公厅公司领导秘书，国投信托有限公司行政助理，中国石油管道分公
司内部控制处科员，中国石油管道秦京输油气分公司计划科科员。
王明辉先生，监事，中国籍，经济学硕士，特许金融分析师协会会员、全球风
险协会会员， 拥有特许 金融分析师(CFA) 、 金 融风险管理师(FRM) 、 国际 注册内部审
计师(CIA) 资格。 现任国投瑞银基金管理有限公司监察稽核部 部门总经理。 曾任职国
投瑞银基金管理有限公司监察稽核部副总监、国泰君安证券股份有限公司稽核审计
总部审计总监。
冯伟女士，监事，中国籍，经济学硕士，高级会计师。现任国投瑞银基金管理
有限公司 总经理助理 。曾任职中融基金管理有限公司清算主管，深圳投资基金管理
有限公司投研人员。
3、公司高级管理人员 及督察长
王彬女士， 总经理， 董事， 中国籍， 香港中文大学工商管理硕士， 高级经济师 ，
兼任国投瑞银资本管理有限公司董事长及国投瑞银资产管理 （香港） 有限公司董事 。国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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曾 任国投泰康信托有限公司副总经理兼董事会秘书、国投瑞银基金管理有限公司副
总经理兼董事会秘书、国投泰康信托有限公司资产管理部经理兼董事会秘书，北京
京能热电股份有限公司董事会秘书、北京国际电力开发投资公司董事会秘书、北京
市人民政府新闻处主任科员、北京天然气联合公司职员。
王书鹏先生，副总经理，中国籍，北京航空航天大学工程硕士 ，兼任国投瑞银
资本管理有限公司总经理及董事 。曾任职内蒙古哲盟交通规划设计院，内蒙古自治
区交通征费稽查局哲盟分局，北京拓宇交通通用设施有限公司财务经理，利安达信
隆会计师事务所项目经理，国投信托有 限公司财务、信托资产运营管理部门经理。
张南森先生，副总经理，中国籍，北京大学高级管理人员工商管理硕士。曾任
湘财证券有限公司营业部总经理助理， 银华基金管理有限公司市场营销部执行主管，
中邮创业基金管理有限公司机构理财部副总经理，国投瑞银基金管理有限公司机构
服务部总监、总经理助理。
袁野先生，副总经理，中国籍，复旦大学工商管理硕士。曾任深圳投资基金管
理公司基金经理，国信证券基金债券部投资经理，国投瑞银基金管理有限公司基金
经理、基金投资部总监，招商基金管理有限公司总经理助理。
储诚忠先生，副总经理，中国籍，武汉大 学经济学博士。曾任重庆建筑专科学
校（现重庆大学）经济学教研组组长，武汉大学金融系副主任、副教授，国信证券
有限公司综合研究部总经理，国投瑞银基金管理有限公司研究部总监、产品开发部
总监、渠道服务部总监，长盛基金管理有限公司营销策划部总监、北京分公司总经
理、华南营销中心总经理，宝盈基金管理有限公司总经理助理、副总经理。
刘凯先生，督察长，中国籍，复旦大学工商管理学硕士 ，兼任国投瑞银资本管
理有限公司董事 。 曾任尊荣集团证券投资项目经理， 君安证券东门南营业部研究员，
平安证券蛇口营业部投资顾问，招商基金管理有限公司客户服 务部总监，国投瑞银
基金管理有限公司市场服务部总监、总经理助理。
4、本基金基金经理
桑俊先 生，中 国籍 ，武 汉大学 经济学 博士 ，9 年证券 从业经 历。 曾任 国海证
券研究所分析师。2012 年 5 月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部。2013 年 4
月 2 日至 2013 年 8 月 4 日任国投瑞银核心企业股票型证券投资基金基金经理助理。国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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2013 年 8 月 5 日至 2014 年 12 月 3 日任国投瑞 银稳健增长灵活配置混合型证券投
资基金 及国投 瑞银 新兴 产业混 合型证 券投 资基 金基金 经理助 理，2014 年 3 月至
2014 年 12 月 3 日任国 投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资 基金基金经理助理。
2014 年 7 月 7 日至 2014 年 12 月 3 日任国投瑞 银美丽中国灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理。2014 年 12 月 4 日起 任国投瑞银新机遇灵活配置混合型
证券投资基金基金经理 ， 2015 年 2 月 4 日起兼 任国投瑞银新动力 灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，2015 年 3 月 20 日起 兼任国投瑞银新回报灵活配置混合
型证券投资基金基金经理，2015 年 5 月 19 日 起兼任国投瑞银精选收益灵活配置
混合型证券投资基金基金经理 ， 2016 年 6 月 2 日起兼任国投瑞银优选收益灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及 国 投 瑞 银 新 增 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 2016 年 8 月 6 日起 兼任国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金
基金经理， 2017 年 2 月 8 日起兼任国投瑞银新成长灵活配置混合型证券投资基金
基金经理，曾于 2015 年 2 月 5 日至 2016 年 12 月 16 日期间任国投瑞银瑞利灵活
配置混合型证券投资基金（LOF ）基金经理。
刘潇潇 先生， 中国 籍， 中国人 民银行 金融 研究 所经济 学硕士 ，8 年证 券从业
经历。 曾任交 银施罗 德 基金管 理有限 公司研 究 员，景 顺长城 基金管 理 有限公司研
究员、投资经理。2015 年 5 月加入国投瑞银 基金管理有限公司，2015 年 7 月 29
日起担任国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2016 年 6 月
2 日起 兼任国 投瑞银 新 动力灵 活配置 混合型 证 券投资 基金及 国投瑞 银 新成长灵活
配置混合型证券投资基金基金经理， 2016 年 6 月 8 日起兼任国投瑞银新活力灵活
配置混合型证券投资基金基金经理，2016 年 7 月 13 日起兼任国投 瑞银瑞宁灵活
配置混合型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员的姓名、职务
（1 ）投资决策委员会 召集人：袁野 先生，副总经理
（2 ）投资决策委员会成员：
韩海平先生： 总经理助理兼固定收益部 部门总经理
李怡文女士：固定收益部副总监，基金 经理
何明女士：研究部 部门总经理 国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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蒋旭东先生：总经理助理，量化投资部负责人
杨俊先生：交易部 部门总经理
马少章先生：专户投资部 部门副总经理 ，投资经理
汤海波先生：国际业务部 部门副总经理 ，基金经理
陈小玲女士：基金投资部副总监，基金经理
杨冬冬先生 ：基金投资部副总监，基金经理
（3 ）总经理和督察长列席投资决策委员会会议。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二 、基 金托管 人
（一）基本情况
名称：渤海银行股份有限公司（简称“渤海银行” ）
住所：天津市 河东区海河东路 218 号
办公地址：天津市 河东区海河东路 218 号
法定代表人： 李伏安
成立时间：2005 年 12 月 30 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币捌拾伍亿元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可[2010]893 号
联系人： 阮劲松
联系电话：010-66270109
发展概况： 渤海银行是1996 年至今国务院批准新设立的唯一一家全国性股份制
商业银行，是第一家在发起设立阶段就引进境外战略投资者的中资商业银行，是第
一家总部设在天津的全国性股份制商业银行。
渤海银行由天津泰达投资控股有限公司、渣打银行（香港）有限公司、中国远
洋运输( 集团)总公司、国家开发投资公司、宝钢集团有限公司、天津信托有限责任
公司和天津商汇投资(控股)有限公司等7 家 股东发起设立。 2005 年12 月30 日成立，国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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2006 年 2 月正式对外营业。
渤海银行在发展规划中确定了成为 “最佳体验现代财资管家” 的长远发展愿景，
明确了以客户为中心， 通过特色化、 综合化、 数字化、 国际化四大抓手， 建立人才、
科技、 财务、 风险和机制五大保障， 持续推动转型的战略定位， 树立了 “客户为先、
开放创新、 协作有为、 人本关爱” 的企业核心价值观。 自成立以来， 在制度、 管理、
商业模式和科技平台创新上进行了不懈地探索 ，实现了资本、风险和效益的协同发
展，保持了包括规模、利润等成长性指标和风险控制指标的同业领先水平。
2016 年，渤海银行资产总额达到 8562 亿元，较年初增长 12%;实现营业收入
218.7 亿元， 同比增长 18%； 实现净利润 66.7 亿元， 同比增长 17% （未经审计） 。 渤
海银行已在全国设立了 22 家一级分行、23 家二级分行、119 家支行、87 家社区小
微支行，并在香港设立了代表处，下辖分支机构网点总数达到 252 家，网点布局覆
盖了环渤海、长三角、珠三角及中西部地区的重点城市。
2016 年，在英国《银行家》杂志公布的“全球银 行 1000 强”排名 中，渤海银
行综合排名逐年大幅提升， 从 2009 年的 603 位， 提升至202 位； 亚 洲银行综合竞争
力排名第50 位。在《金融时报》主办的“中国金融机构金牌榜·金龙奖”评选中，
荣获 “年度十佳互联网金融创新机构”奖，以及在《中国经营报》 、 《21 世纪经济
报道》 、 《每日经济新闻》等组织的一系列评选活动中，先后获得“卓越竞争力个人
贷款业务银行” 、 “卓越金融市场业务银行” 、 “卓越资金存托管银行”等多项殊
荣。
（二）主要人员情况
付钢先生，渤海银行行长。曾任辽宁省锦州市财贸办财金处处长，辽宁省锦州
经济技术开 发区管委会党委委员、副主任，交通银行锦州分行副行长，交通银行营
口分行党委书记、行长，交通银行福州分行党委书记、行长，交通银行天津市分行
党委书记、行长。2015 年 2 月起任渤海银行股份有限公司党委副书记、行长。
王锦虹先生，渤海银行副行长，分管托管业务。曾任深圳发展银行天津分行行
长助理、副行长；历任本行国有和大型企业部总经理，天津分行行长兼滨海新区分
行书记、 行长， 总行行长助理兼天津分行、 滨海新区分行党委书记、 行长。2014 年
2 月起任渤海银行副行长。 国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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赵亚萍女士， 渤海银行托管业务部总经理，30 余年金融从业经历， 具 有丰富的
托管业务管理经验，曾任中国农业银行信托投资公司信贷员、部门副经理、部门经
理，中国农业银行基金托管部资金清算处处长、核算处兼市场处处长，天弘基金管
理有限公司副总经理，2007 年起任渤海银行托管业务部总经理。
渤海银行总行设托管业务部，下设市场营销、 产品及业务推动、 托管运作、稽
核监督、 需求与运维 、 基金业务外包服务 六个团队， 配备有人员 50 余人。 部门全体
人员均具备本科以上学历和基金从业资格，高管人员和团队负责人均具备研究生以
上学历。
（三） 基金托管业务经营情况
渤海银行于 2010 年 6 月 29 日获得中国证监会、 银监会核准开办证券投资基金
托管业务， 2011 年 5 月 3 日获得中国保监会核准开办保险资金托管业务。 渤海银行
始终秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，严格履行资产托管人职责，为投资者和
金融资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务，并依据不同客户的需求，提
供个性化的托管服务和增值服务，获得了合作伙伴一致好评。
目前 ，渤海银行托管业务已涵盖信托计划保管、商业银行理财产品托管、证券
投资基金托管、 基金管理公司特定客户资产管理托管、 证券公司客户资产管理托管、
私募 投资基金托管、保险资金托管、客户资金托管等业务品种。
三 、相 关 服务 机构
（一） 基金份额 销售机构
1、 直销机构：国投瑞银基金管理有限公司直销中心
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人： 叶柏寿
电话： （0755 ）83575992
83575993
传真： （0755 ）82904048
82904007
联系人： 杨蔓、 贾亚莉
客服电话：400-880-6868
网站：www.ubssdic.com 国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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2、 代销机构 ：
(1) 渤海银行股份有限公司
住所：天津市河东区海河东路 218 号
办公地址：天津市河东区海河东路 218 号
法定代表人：李伏安
联系人：王 宏
电话：022 5831 6666
传真：022 5831 6569
客服电话：95541
公司网站：www.cbhb.com.cn
（2 ）深圳众禄金融控股股份有限公司
住所：深圳罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
办公地址：深圳罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
联系人：童彩平
客户服务电话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
（3 ）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上 海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼二层
办公地址：上海市龙田路 195 号 3C 座7 楼
法定代表人：其实
联系人：潘世友
电话：021-54509998
传真：021-64385308
客服电话：400-1818-188
公司网站：www.1234567.com.cn 国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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（4 ）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区欧阳路 196 号26 号楼2 楼41 号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
上海市虹口区欧阳路 196 号（法兰桥创意园）26 号楼2 楼
法定代表人：杨文 斌
电话：021-20613999
传真：021-68596916
联系人：张茹
客户服务电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（5 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号1 栋202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座6F
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
客服电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本
基金，并及时公告。
（二）注册登记机构
名称：国投瑞银基金管理有限公司
住所：上海市虹口区东大名路 638 号 7 层
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人： 叶柏寿
联系人：冯伟
电话：（0755 ）83575836
传真：（0755 ）82912534
（三）出具法律意见书的律师事务所 国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电话：（021 ）51150298
传真：（021 ）51150398
经办律师： 廖海、刘佳
联系人： 刘佳
（四） 会计师事务所和经办注册会计师
名称： 安永华明会计师事务所( 特殊普通合伙)
住所： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
办公地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
执行事务合伙人 ： Ng Albert Kong Ping 吴港 平
电话： （010 ）58153000、（0755 ）25028288
传真： （010 ）85188298、（0755 ）25026188
签章注册会计师： 昌华、高鹤
联系人： 昌华
四 、基 金的名 称
本基金的名称： 国投瑞银新动力 灵活配置混合型证券投资基金
五 、基 金的类 型
本基金类型：混合型
基金运作方式：契约型、开放式
六 、基 金的投 资目 标
在严格控制风险的基础上， 通过对不同资产类别的优化配置及组合精选 ，力求
实现基金资产的长期稳健增值。
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七 、基 金的投 资方 向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法上市的股票 （包
括中小板、 创业板及其 他经中国证监会核准发行上市的股票） 、 债券 （包括国债、 央
行票据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转换债券） 、次级债、
短期融资券、 中期票据、 资产支持证券、 中小企业私募债券等） 、 货币市场工具、权
证 以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会
的相关规定） 。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95% 。权证投
资比 例不 高于 基金 资产 净值 的 3% 。本 基金 持 有现金 或到 期日 在一 年 以内的 政府债
券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 投资 短 期融资 券之 外的 单个 债 券的久 期不超
过 3 年，信用等级需在 AA+ 级或以上。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
八 、基 金的投 资策 略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与收益的平衡。本基金将精
选具有 较高投资价值的股票和债券，力求实现基金资产的长期稳定增长。
1、 类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对股票、债券及
货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益
的优化平衡。
本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策因素、市场利率水平、市
场投资价值、资金供求因素、证券市场运行内在动量等方面，采取定量与定性相结
合的分析方法，对证券市场投资机会与风险进行综合研判。
（1 ） 宏观经济环境。 主要是对证券市场基本面产生普遍影响的宏观经济环境进
行分析， 研判宏观 经济运行趋势以及对证券市场的影响。 分析的主要指标包括： GDP
增长率，进出口总额与汇率变动，固定资产投资增速，PPI 和 CPI 数 据，社会商品
零售总额的增长速度，重点行业生产能力利用率等； 国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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（2 ） 政策因素。 进行政 策的前瞻性分析， 研究不同政策发布对不同类别资产的
影响。分析内容包括：规范与发展资本市场的政策与举措，财政政策与货币政策，
产业政策，地区经济发展政策，对外贸易政策等；
（3 ）市场利率水平。分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证券的影响。
分析指标包括存贷款利率、短期金融工具利率和债券收益率曲线形态变化，等等 ；
（4 ） 资金供求因素。 指证券市场供求的平衡关系， 主要考量指标包 括： 货币供
应量及流向的变化，保证金数据，市场换手率水平；IPO 及再融资速 度，限售股份
释放日期与数量， 各类型开放式基金认购与赎回状况， 融资融券政策的进展， 等等；
（5 ） 投资价值。 包括内在价值 —— 市场整体或行业盈利状况 （收入、 利润、 现
金流等）变化，市场价值 ——市场或行业 P/E 、P/B 与 P/CF 等的估值水平的变化以
及国际比较；
（6 ）市场运行内在动量。指证券市场自身的内在运行惯性与回归（规律） 。参
考内容包括：对政策的市场反应特征，国际股市趋势性特征， 投资者基于对上市公
司投资价值认可程度的市场信心，市场投资主题，等等；但是，分析核心着眼于发
现驱动证券市场向上或向下的基本因素。
本基金管理人综合以上因素的分析结果，给出股票、债券和货币市场工具等资
产投资机会的整体评估，作为资产配置的重要依据。基金管理人将根据股市、债市
等的相对风险收益预期，调整股票、债券和货币市场工具等资产的配置比例。
此外，本基金还将利用基金管理人在长期投资管理过程中所积累的经验，根据
市场突发事件、市场非有效例外效应等所形成的市场波动做战术性资产配置调整。
2、 股票投资管理
（1 ）行业配置 策略
本基金管理人在进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上相结合的方式确
定行业权重。在投资组合管理过程中，基金管理人也将根据宏观经济形势以及各个
行业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。
1）自上而下的行业配置
自上而下的行业配置策略是指通过深入分析宏观经济指标和不同行业自身的周
期变化特征以及在国民经济中所处的位置，确定在当前宏观背景下适宜投资的重点国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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行业。
2）自下而上的行业配置
自下 而上的行业配置策略是指从行业的成长能力、盈利趋势、价格动量、市场
估值等因素来确定基金重点投资的行业。对行业的具体分析主要包括以下方面：
①景气分析
行业的景气程度可通过观测销量、价格、产能利用率、库存、毛利率等关键指
标进行跟踪。行业的景气程度与宏观经济、产业政策、竞争格局、科技发展与技术
进步等因素密切相关。
②财务分析
行业财务分析的主要目的是评价行业的成长性、 成长的可持续性以及盈利质量，
同时也是对行业景气分析结论的进一步确认。财务分析考量的关键指 标主要包括净
资产收益率、主营业务收入增长率、毛利率、净利率、存货周转率、应收账款周转
率、经营性现金流状况、债务结构等等。
③估值分析
结合上述分析，本基金管理人将根据各行业的不同特点确定适合该行业的估值
方法，同时参考可比国家类似行业的估值水平，来确定该行业的合理估值水平，并
将合理估值水平与市场估值水平相比较， 从而得出该行业高估、 低估或中性的判断。
估值分析中还将运用行业估值历史比较、行业间估值比较等相对估值方法进行辅助
判断。
此外，本基金还将运用数量化方法对上述行业配置策略进行辅 助，并在适当情
形下对行业配置进行战术性调整，使用的方法包括行业动量与反转策略，行业间相
关性跟踪与分析等。
（2 ）优选个股策略
本基金构建股票组合的步骤是：根据定量与定性分析确定股票初选库；基于公
司基本面全面考量、筛选优势企业，运用现金流贴现模型等估值方法，分析股票内
在价值；结合风险管理，构建股票组合并对其进行动态调整。
1）确定股票初选库
本基金将采用定量与定性分析相结合的方式确定股票初选库。定量分析方面，国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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基金管理人将综合考虑个股的价值程度、成长能力、盈利趋势、价格动量等量化指
标对个股进行初选。为克服纯量化 策略的缺点，投研团队还将根据行业景气程度、
个股基本面预期等基本面分析指标，结合对相关上市公司实地调研结果，提供优质
个股组合并纳入股票初选库。
2）股票基本面分析
本基金严格遵循 “价格/ 内在价值” 的投资理念。 虽然证券的市场价格波动不定，
但随着时间的推移，价格一定会反映其内在价值。
个股基本面分析的主要内容包括价值评估、成长性评估、现金流预测和行业环
境评估等。基本面分析的目的是从定性和定量两个方面考量行业竞争趋势、短期和
长期内公司现金流增长的主要驱动因素，业务发展的关键点等，从而明确财务预测
（包括现金流贴现模型 输入变量）的重要假设条件，并对这些假设的可靠性加以评
估。
①价值评估。分析师根据一系列历史和预期的财务指标，结合定性方法，分析
公司盈利稳固性， 判断相对投资价值。 主要指标包括： EV/EBITDA 、 EV/Sales 、 P/E 、
P/B 、P/RNA V、股息率、ROE 、经营利润率和净利润率等。
② 成长性评估。主要基 于收入、EBITDA 、 净 利 润 等 的 预 期 增 长 率 来 评 价 公 司
盈利的持续增长前景。
③现金流预测。通过对影响公司现金流各因素的前 瞻性地估计，得到公司未来
自由现金流量。
④行业所处阶段及其发展前景的评估。沿着典型的技术生命周期，产业的发展
一般经历创新期、增长繁荣期 I 、震荡期、增 长繁荣期 II 和技术成 熟期。其中增长
繁荣期 I 和增长繁荣期 II 是 投资的黄金期。
3）现金流贴现股票估值模型
用现金流贴现模型等方法对股票估值是基本面分析中的重要内容。本基金采用
的现金流贴现模型是一个多阶段自由现金流折现模型，其中，自由现金流的增长率
被分成四个阶段。
①初始阶段：这个阶段现金流的增长率会受到内 外部因素的影响。外部因素包
括总体经济状况和其他因素，比如货币政策、税收政策、产业政策对收入和成本的国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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影响等等。公司内部因素包括新产品的引入导致的市场份额变化、业务重整、以及
资金面变化，比如债务削减和资本回购。
②正常阶段：在初始阶段结束时，我们假设公司处于一个正常的经济环境中，
既非繁荣也非衰退，公司达到了可持续的长期增长水平。现在，公司现金流的增长
速度和所在的行业增长速度基本一致。
③变迁阶段：在这个阶段，公司资本支出比率、权益回报、盈利增长和 BETA
值都向市场平均水平靠拢。这是市场竞争的结果，因为高额的利润会吸引新的进入
者，竞争越来越激烈，新进入者不断挤压利润空间，直到整个行业利润水平跌落到
市场平均水平，在这个水平上，不会再有新的进入者。
④终极阶段：在最后阶 段，资本支出比率、BETA 和现金流增长 率 都等于市场
平均水平。
模型最后得到股票的内在价值，即四阶段现金流的现值总和。
市场价格与内在价值的差额是基金买入或卖出股票的依据。市场价格低于内在
价值的幅度，表明股票的吸引力大小。本基金在使用现金流贴现模型方法的同时，
还将考 虑中国股票市场特点和某些行业或公司的具体情况。在实践中，现金流量贴
现模型可能有应用效果不理想的情形， 为此， 我们不排斥选用其它合适的估值方法，
如 P/E 、P/B 、EV/EBITDA 、PE/G 、P/RNA V 等。
4）构建及调整投资组合
本基金结合多年的研究经验，在充分评估风险的基础上，将分析师最有价值的
研究成果引入，评估股票价格与内在价值偏离幅度的可靠性，买入估值更具吸引力
的股票，卖出估值吸引力下降的股票，构建股票投资组合，并对其进行调整。
5）权证投资管理
①考量标的股票合理价值、 标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、
股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素，估计权证合理价值。
②根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即 “估值差价(Value Price) ” 以及权
证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或
沽出权证。
3、 债券投资管理 国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组合，并管理组合风
险。
（1 ）基本价值评估
债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线（Equilibrium Yield Curves）。
均衡收益率曲线是指，当所有相关的风险都得到补偿时，收益率曲线的合理位置。
风险补偿包括五个方面： 资金的时间价值 （补偿） 、 通货膨胀补偿、 期限补偿、 流动
性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析，得到均衡收益率
曲线及其预期变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余期限
的个券及组合预期回报的基础。
基于均衡收益率曲线， 计算不同资产类别、 不同剩余期限配置的预期超额回报，
并对预期超额回报进行排序，得到投资评级。在此基础上，卖出内部收益率低于均
衡收益率的债券，买入内部收益率高于均衡收益率的债券 。
（2 ）债券投资策略
债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选
择策略。在不同的时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，具体采
用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。
久期策略是指，根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估，以及基金债券
投资对风险收益的特定要求，确定债券组合的久期配置。
收益率曲线策略是指，首先评估均衡收益率水平，以及均衡收益率曲线合理形
态。然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比，评估不同剩余期限下的价
值偏离程度。在满足既定的组合久期要求下，根据风 险调整后的预期收益率大小进
行配置。
类别选择策略是指在国债、金融债、企业债和次级债等债券类别间的配置。债
券类别间估值比较基于类别债券市场基本因素的数量化分析（包括利差波动、信用
转 变 概 率、 流动 性 等数量 分 析） ， 在遵 循 价格/ 内 在 价值 原 则下 ， 根据类 别 资产 间 的
利差合理性进行债券类别选择。
个券选择策略是指，通过自下而上的债券分析流程，鉴别出价值被市场误估的
债券， 择机投资低估债券， 抛出高估债券。 个券分析建立在价格/ 内在价值分析基础国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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上，并将考虑信用风险、流动性和个券的特有因素等。对于中小企业私募债券，本
基金将重点关注发行 人财务状况、个券增信措施等因素，以及对基金资产流动性的
影响，在充分考虑信用风险、流动性风险的基础上，进行投资决策。
（3 ）组合构建及调整
本公司债券策略组将结合各成员债券投资管理经验，评估债券价格与内在价值
偏离幅度是否可靠，据此构建债券投资组合。
债券策略组每两周开会讨论债券投资组合，买入低估债券，卖出高估债券。同
时从风险管理的角度，评估调整对组合久期、类别权重等的影响。
九 、基 金的业 绩比 较基准
本基金的业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率×50% ＋中债综合指数收益率
×50% 。
沪深 300 指 数 是 上 海 证 券 交 易 所 和 深 圳 证 券 交 易 所 共 同 推 出 的 沪 深 两 个 市 场
第一个统一指数，该指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率，抗操纵性强，并且
有较高的知名度和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编
制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场、不同
发行主体和期限，能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考
虑基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用沪深 300 指数和中债综合指
数加权作为本基金的投资业绩评价基准。
在本基金的运作过程中， 在不对份额持有人利益产生实质性不利影响的情况 下，
如果法律法规变化或者出现更有代表性、更权威、更为市场普遍接受的业绩比较基
准，则基金管理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案后公告，对业绩比
较基准进行变更，而无需召开基金份额持有人大会。
十 、基 金的风 险收 益特征
本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预
期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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十 一、 基金的 投资 组合报 告
本投资组合报告所载数据截至 2016 年 12 月 31 日， 本报告中所列财务数据未经
审计 。
1、 报告期末 基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目
金额
占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 66,619,843.85 6.61
其中：股票 66,619,843.85 6.61
2 固定收益投资 474,089,000.00 47.02
其中：债券 474,089,000.00 47.02
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 395,640,617.45 39.24
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金
合计
64,739,881.51 6.42
7 其他各项资产
7,222,476.29 0.72
8 合计 1,008,311,819.10 100.00
注 ：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
2、报告期末 按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
A
农、林、牧、渔业
- - 国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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B
采矿业
4,828,860.16 0.49
C
制造业
51,627,040.12 5.25
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应业
37,917.66 0.00
E
建筑业
15,592.23 0.00
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
9,768,778.68 0.99
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
234,875.00 0.02
J
金融业
106,780.00 0.01
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
66,619,843.85 6.77
3、报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 002241 歌尔股份 385,206.00 10,215,663.12 1.04
2 000400 许继电气 552,400.00 10,026,060.00 1.02
3 600787 中储股份 1,076,000.00 9,759,320.00 0.99
4 000895 双汇发展 363,637.00 7,610,922.41 0.77 国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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5 000651 格力电器 301,160.00 7,414,559.20 0.75
6 600104 上汽集团 230,400.00 5,402,880.00 0.55
7 600166 福田汽车 1,603,500.00 4,954,815.00 0.50
8 300164 通源石油 450,100.00 4,654,034.00 0.47
9 300011 鼎汉技术 110,103.00 2,281,334.16 0.23
10 000422 湖北宜化 219,400.00 1,744,230.00 0.18
4、 报告期末 按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债 券 品 种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国 家 债 券 - -
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 49,950,000.00 5.08
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 49,950,000.00 5.08
4 企 业 债 券 35,232,000.00 3.58
5 企 业 短 期 融 资 券 149,752,000.00 15.23
6 中期票据 141,541,000.00 14.39
7 可 转 债( 可 交 换 债) - -
8 同业存单 97,614,000.00 9.93
9 其他 - -
10 合计 474,089,000.00 48.21
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 160209 16国开09 500,000 49,950,000.00 5.08
2 111613135
16浙商
CD135
500,000 48,110,000.00 4.89
3 101454075 14中南方 300,000 30,216,000.00 3.07 国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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MTN003
4 041669001
16王府井
CP001
300,000 30,150,000.00 3.07
5 041662033
16陆家嘴
CP001
300,000 29,919,000.00 3.04
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报 告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8、 报告期末 按公允价值占基金资产净 值比例大小排序 的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证 。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
11、投资组合 报告附注
（1 ）本基金投资的前十名证券 中 没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前
一年内 未受到公开谴责、处 罚。
（2 ）基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
（3 ）其他资产 构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 284,918.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 - 国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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4 应收利息 6,937,538.30
5 应收申购款 19.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,222,476.29
（4 ）报告期末 持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债 。
（5 ）报告期末 前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 。
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二、 基金的 业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金净值表现详见下表：
国投瑞银新 动力灵活配置混合型证券投资基金历史各时间段净值增长率与同期
业绩比较基准收益率比较 表（截止2016 年12 月31 日）
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
2015.02.04( 基金合
同生效日)
至2015.12.31
8.32% 0.09% 7.72% 1.25% 0.60% -1.16% 国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
24
2016.01.01
至2016.12.31
3.30% 0.08% -6.01% 0.70% 9.31% -0.62%
自基金合同生效至今
11.89% 0.08% 1.24% 1.00% 10.65% -0.92%
注： 1 、 沪深300 指数 是 上海证券 交易所 和深圳 证 券交易所 共同推 出的沪 深 两个市场 第一个
统一指数 ，该指 数编制 合 理、透明 ，有一 定市场 覆 盖率，抗 操纵性 强，并 且 有较高的 知名
度和市场 影响力 。中债 综 合指数由 中央国 债登记 结 算有限责 任公司 编制， 样 本债券涵 盖的
范围全面 ，具有 广泛的 市 场代表性 ，涵盖 主要交 易 市场、不 同发行 主体和 期 限，能够 很好
地反映中 国债券 市场总 体 价格水平 和变动 趋势。 综 合考虑基 金资产 配置与 市 场指数代 表性
等因素， 本基金 选用沪 深300指数和 中债综 合指数 加权作为 本基金 的投资 业 绩评价基 准。
2、 本基金 对业绩 比较基 准采用每 日再平 衡的 计 算 方法。
十 三、 费用概 览
（一） 与基金运作有关的费用
1、 与基金运作有关的费用列示
（1 ）基金管理人的管理费；
（2 ）基金托管人的托管费；
（3 ） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（4 ） 《基金合同》生效后与基金相关的 会计师费、律师费 、仲裁费和诉讼费 ；
（5 ）基金份额持有人大会费用；
（6 ）基金的证券交易费用；
（7 ）基金的银行汇划费用；
（8 ）基金的账户开户费用、账户维护费用；
（9 ） 按照国家有关规 定和 《基金合同》 约定 ， 可以在基金财产中列 支的其他费
用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出 额从基金财产总值中扣除。
2、 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1 ）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.7% 年费率计提。 管理费的计算方法国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
25
如下：
H ＝E× 0.7 %÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基
金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日 或不可抗力致使无法按时支付的 ，
支付日期顺延。
（2 ）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1% 的年费率计提。 托管费的计算方
法如下：
H ＝E× 0.1%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基
金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日 或不可抗力致使无法按时支付的 ，
支付日期顺延。
上述 “1、 与基金运作有关的费用列示 ” 中第 （3） － （9） 项费用， 根据有关法
规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费 用，由基金托管人从基金财产
中支付。
3、 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1 ） 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失；
（2 ）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（3 ） 《基金合同》生效前的相关费用； 国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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（4 ） 其 他 根 据 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 不 得 列 入 基 金 费 用 的 项
目。
（二 ）与基金销售有关的费用
1、 本基金的 申购费用
（1 ）基金 申购费率
本基金 根据投资人申购金额的大小，将 申购费用划分为三档：
申 购金 额（M ） 申 购费 率
M ＜100 万元
0.60 %
100 万元≤M＜500 万元
0.30 %
500 万元≤M
1000 元/ 笔
投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。
（2 ）本基金申购份额的计算
本基金申购采用金额申购的方式。申购份额的计算公式为：
申购费用= 申购金额×申购费率÷（1+ 申购费率）
（注：对于申购金额在 500 万元（含）以上的投资人， 适用固定金额申购费）
净申购金额= 申购金额－申购费用
申购份额= 净申购金额÷申购当日基金份额净值
2、 本基金的 赎回费用
（1 ）基金赎回费率
本基金根据投资人 持有基金份额的时间，将赎回费用划分为 五档：
持 有期 （Y ） 赎 回费 率
Y ＜7 日
1.50%
7 日≤Y ＜30 日
0.75%
30 日≤Y ＜1 年
0.50%
1 年≤Y ＜2 年
0.25%
2 年≤Y
0%
对于持续持有基金份额少于 30 日的投资人收取的赎回费，将全额计入基金财
产； 对持续持有基金份额长于 30 日但少于 3 个月的投资人收取的赎回费， 将不低于国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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赎回费总额的 75% 计入基金财产； 对持续持有基金份额长于 3 个月但少于 6 个月的
投资人收取的赎回费， 将不低于赎回费总额的 50% 计入基金财产； 对持续持有基金
份额长于 6 个月 的投资 人收取的赎回费， 将不低于赎回费总额的 25% 归入基金财产。
未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
（2 ）本基金赎回金额的计算
本基金采用 “份额赎回”方式， 赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日
基金份额净值为基准并扣除相应的费用来计算，赎回金额计算结果保留到小数点后
2 位，小数点后 2 位以 后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。 赎回金
额的计算公式为：
赎回总金额= 赎回份额?T 日基金份额净值
赎回费用= 赎回总金额? 赎回费率
净赎回金额= 赎回总金额? 赎回费用
3、 基金管理人可以在基金合同约 定的范围内调整费率或收费方式， 并最迟应于
新的费率或收费方式实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指定 媒介上公告。
4、 基金管理人及其他销售机构可以根据市场情况对基金销售费用实行一定的优
惠，并履行必要的报备和信息披露手续。
（三 ）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可按照基金发展情况，并根据法律法规
规定和基金合同约定调 低基金管理费率或基金托管费率。
调低基金管理费率或基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定 媒介
上公告。
（四 ）基金税 收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执行。
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 （以下简称 《基金法》 ） 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法 》 （以下简称《运作办法》 ） 、 《证券投资国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要（2017 年 3 月更新）
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基金销售管理方法》 （以下简称《销售办法》 ） 、 《证券投资基金信息披露管理办法》
（以下简称《信息披露办法》 ）及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本
基金实施的投资管理活动，对 2016 年 9 月14 日刊登的本基金招募说明书进行了更
新，更新的主要内容如下：
1、 在 “重要提示 ” 部分 ， 更新了招募说明书内 容的截止日期及投资组合报告的
截止日期。
2、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的信息。
3、在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的信息。
4、在“五、相关服务机构”部分， 更新了代销机构的信息 。
5、 在 “七、 基金份额 的申购、 赎回和转换” 部分， 对赎回数额限制的内容做了
补充说明。
6、在“八、基金的投资”部分， 更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。
7、在“九、基金的业绩”部分， 更新了基金合同生效以来的投资业绩。
8、 在 “二十一、 其他应披露事项” 部分， 更新 披露了自上次招募说明书 公告 以
来涉及本基金的相关公告以及其他应披露事项。
上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要，详细资料须以本更新招募说明书
正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容，可登录国投瑞银基金管
理有限公司网站 www.ubssdic.com。
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一七年三月二十 日
