长城保本混合型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
（2017 年第 1 号 ）
基金管理 人：长 城 基金管理 有限公 司
基金托管人 ： 中国 建设 银行股 份 有限公司
二○一七年三 月 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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长城保本混合型证券投资基金 经2012 年2 月27 日 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 许可
[2012]243 号文 核准 募集 。 基金合 同于2012 年8 月2日 生效。
重 要 提 示
投资有 风险 ， 投资 人申 购 基金时 应认 真阅 读本 招募 说明书 ； 基金 的过 往业 绩 并不预 示其
未来表 现， 本基 金管 理人 依照恪 尽职 守、 诚实 信用 、谨慎 勤勉 的原 则管 理和 运用基 金财 产 ，
但不保 证基 金一 定盈 利， 也不保 证最 低收 益。
本摘要 根据 本基 金的 基金 合同和 基金 招募 说明 书编 写， 并经 中国 证监 会核 准 。 基金合 同
是约定 基金 当事 人之 间权 利、 义务 的法 律文 件。 基 金投资 人自 依基 金合 同取 得基金 份额 ， 即
成为基 金份 额持 有人 和本 基金合 同的 当事 人， 其持 有 基金份 额的 行为 本身 即表 明其对 基金 合
同的承认 和接受 ，并按照 《基金法》 、 《运作 办法》 、 基金合同 及其他 有关规定 享有权利 、 承
担义务 。基 金投 资人 欲了 解基金 份额 持有 人的 权利 和义务 ，应 详细 查阅 基金 合同。
本招募 说明 书所 载内 容截 止日为2017 年2 月1日 ， 有 关 财务数 据和 净值 表现 截止 日为2016
年12月31日 （财 务数 据未 经审计 ） 。
本招募说明书更新情况说 明中涉及的与托管相关的 基金信息已经本基金托管 人中国建
设银行 股份 有限 公司 复核 。 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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一 、基金管理人
（一） 基金 管理 人 情 况
1 、名 称： 长城 基金 管理 有 限公司
2 、住 所： 深圳 市 福 田区 益 田路6009 号新 世界 商务 中 心 41 层
3、办 公地 址： 深圳 市福田区 益田 路6009 号新 世界 商 务中 心 41 层
4 、法 定代 表人 ：何伟
5 、组 织形 式： 有限 责任 公 司
6、设 立日 期：2001 年 12 月27 日
7、电 话：0755-23982338
传 真：0755-23982328
8 、联 系人 ： 袁 江天
9 、管理 基金情 况： 目 前管 理久嘉证 券投 资基金 、长 城久恒 灵 活配 置混合 型 证 券投资
基金 、 长 城久 泰沪 深 300 指数证 券投 资基 金、 长城 货币市 场证 券投 资基 金、 长城消 费 增 值
混合型 证券 投资 基金 、 长 城安心 回报 混合 型证 券投 资基金 、 长 城久 富核 心成 长 混合 型证券
投资基 金(LOF)、 长城 品牌 优选混合 型 证券 投资 基金 、 长城 稳健 增利 债券 型证 券投资 基金 、
长城双 动力 混合 型证 券投 资基金 、 长 城景 气行 业龙 头灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 长 城
中小盘成长混合型证 券 投资 基 金 、 长 城 积 极增 利 债券 型 证 券 投 资 基 金、 长 城久 兆 中 小 板
300 指 数分 级证 券投 资基 金、 长 城优 化升 级 混 合型 证券投 资基 金、 长城 保本 混合型 证券 投
资基金 、 长城 久利 保本 混合 型证券 投资 基金 、 长城 增强 收益定 期开 放债 券型 证券 投资基 金 、
长城医 疗保 健混合 型 证券 投资基 金 、 长城 工资 宝货 币市场 基金 、 长 城久 鑫保 本混合 型证 券
投资基 金 、 长城 久盈 纯债 分级债 券型 证券 投资 基金 、 长城 稳固 收益 债券 型证 券投资 基 金 、
长城新兴产业灵活 配置混 合型证券投资基金 、 长 城环 保 主 题 灵 活 配 置混 合 型证 券 投 资 基
金 、 长城 改革 红利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 长城久 惠保 本混 合型 证券 投资基 金 、 长
城久祥 保本 混合 型证 券投 资基金 、 长 城新 策略 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 长城 久安 保
本混合 型证 券投 资基 金 、 长城新 优选 混合 型证 券投 资基金 、 长 城久 润保 本混 合型证 券投 资
基金 、 长 城久 益保本 混合 型证券 投资 基金 、 长 城新 视野混 合型 证券 投资 基金 、 长 城久 源 保
本混合 型证 券投 资基 金、 长城久 鼎保 本混 合型 证券 投资基 金 、 长城 久盛 安稳 纯债两 年定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 、 长城 久稳 债券 型证 券投 资基金 、 长 城久 信债 券型 证券投 资基 金
等三十 九只 基金 。
10 、客 户服 务电 话：400-8868-666
11 、注 册资 本 ： 壹亿 伍 仟 万 元人 民币 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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12 、股 权结 构：
持股单 位 占总股 本比 例
长城证 券股 份有 限公 司 47.059 ％
东方证 券股 份有 限公 司 17.647 ％
中原信 托有 限公 司 17.647 ％
北方国 际信 托股 份有 限公 司 17.647 ％
合计 100％
（二） 基金 管理 人 主 要人 员情况
1. 董事 、监 事及 高管 人 员介绍
（1） 董事
何伟先 生 ， 董事 长， 硕士 。 现任 长城 证券 股份 有限 公司总裁 、 党委 副书 记 。 曾任职 于
北京兵 器工 业部 计算 机所 、 深圳 蛇口 工业 区电 子开 发公司 、 深 圳蛇 口百 佳超 市有限 公司 等
公司，1993 年 2 月起 历任 君安证 券有 限公 司投 资二 部经理 、总 裁办 主任 、公 司总裁 助 理
兼资产 管理 公司 常务 副总 经理 、 营 业部 总经理 ， 国 泰君安 证券 股份 有限 公司 总裁助 理 ， 华
富基金 管理 有限 公司 （筹 ） 拟任 总经 理， 国泰 君安 证券股 份有 限公 司总 裁助 理、 公 司副 总
裁。
熊科金 先生 ， 董 事、 总经 理， 硕 士。 曾任 中国 银行 江西信 托投 资公 司证 券业 务部负 责
人， 中国 东方 信托投 资公 司南昌 证券 营业 部总 经理 、 公 司证 券总 部负责 人 ， 华夏证 券有 限
公司江 西管 理总 部总 经理 ， 中国 银 河 证券 有限 责任 公司基 金部 负责 人、 银河 基金管 理有 限
公司筹 备组 负责 人， 银河 基金管 理有 限公 司副 总经 理、总 经理 。
范小新 先生 ， 董 事， 博士 ， 高级 经济 师。 现任 长城 证券股 份有 限公 司副 总经 理、 党 委
委员 、 纪 委书 记。 曾任 重 庆市对 外经 济贸 易委 员会 副处长 ， 西南 技术进 出口 公司总 经理 助
理， 重庆 对外 经贸委 美国 公司筹 备组 组长 ， 中 国机 电产品 进出 口商 会法 律部 副主任 ， 华 能
资本服 务有 限公 司总 经理 工作部 副经 理。
杨玉成 先生 ， 董 事， 硕士 。 现任 东方 证券 股份 有限 公司副 总裁 、 董 事会 秘书 ， 东方 金
融控股 （香 港） 有限 公司 董事长 ， 上 海东 方证 券资 产管理 有限 公司 董事 。 曾 任上海 财经 大
学财政 系教 师， 君安 证券 有限公 司证 券投 资部 总经 理助理 ， 上 海大 众科 技创 业 （集 团） 股
份有限 公司 董事 、董 事会 秘书、 副总 经理 ，上 海申 能资产 管理 有限 公司 董事 、副总 经 理 ，
东方证 券股 份有 限公 司财 务总监 、副 总经 理， 申能 集团财 务有 限公 司董 事、 总经理 。
姬宏俊 先生 ， 董 事， 硕士。 现任中 原信 托有 限公 司副 总裁。 曾任 河南 省计 划委 员会 老长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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干部处 副处 长 、 投资 处副 处长 ， 发 展计 划委员 会财 政金融 处副 处长 ， 国 家开 发银行 河 南 省
分行信 贷一 处副 处长 。
金树良 先生 ， 董 事， 硕士 。 现任北 方国 际信 托股 份有 限公司 总经 济师 。 曾 任职 于北 京
大学经 济学 院国 际经 济系 。1992 年 7 月起 历任 海南 省证券 公司 副总 裁、 北京 华宇世 纪 投
资有限 公司 副总 裁、 昆仑 证券有 限责 任公 司总 裁、 北方国 际信 托股 份有 限公 司资产 管理 部
总经理 及公 司总 经理 助理 兼资产 管理 部总 经理 、 渤海 财产保 险股 份有 限公 司常 务副总 经 理
及总经 理、 北方 国际 信托 股份有 限公 司总 经理 助理 。
王连洲 先生 ，独立 董 事， 现已退 休。 中国 《证 券法 》 、 《信 托法》 、 《 证券 投资 基 金法 》
三部重 要民 商法 律起 草工 作的主 要组 织者 和参 与者 。 曾在中 国人 民银 行总 行印 制管理 局 工
作，1983 年 调任全 国人大 财经委员 会， 历任办 公室 财金组组 长、 办公室 副主 任、经济 法
室副主 任、 研究 室负 责人 、巡视 员。
万建华 先生 ， 独 立董 事， 硕士。 现任 证通 股份 有限 公司董 事长 。 曾 任中 国人 民银行 资
金管理司 处长 ，招商 银行 总行常务 副行 长兼上 海分 行行长( 期间兼 任长城 证券 股份有限 公
司董事长 、国 通证券 有限 责任公司 （现 招商证 券股 份有限公 司） 董事长） ，中 国银联股 份
有限公 司总 裁， 上海 国际 集团总 经理 ，国 泰君 安证 券股份 有限 公司 董事 长。
徐英女 士 ， 独 立董 事， 学 士。 现任 新华 资产 管理 股 份有限 公司 副董 事长 。 曾 任北京 财贸
学院金 融系 助教 、 讲师 ， 海南汇 通国 际信 托投 资公 司副总 经理 、 常务 副总 经 理， 长城 证券 股
份有限 公司 总经 理 、 董 事 长、 党委 书记 ， 景 顺长 城 基金管 理有 限公 司董 事长 、 中 国证 券业 协
会理事 。
鄢维民 先生 ， 独 立董 事， 学士。 现任 深圳 市证 券业 协会常 务副 会长 兼秘 书长 、深圳 上
市公司 协会 副会 长兼 秘书 长。曾任 江 西省 社会 科学 院经济 研究 所发 展室 副主 任，深 圳市 体
改委宏 观调 控处 、企 业处 副处长 ，深 圳市 证券 管理 办公室 公司 审查 处处 长， 招银证 券公 司
副总经 理。
（2） 监事
吴礼信 先生 ， 监 事会 主席 ， 会计 师、 中 国注 册会 计 师 （非 执业） 。 现 任 长 城证 券股份 有
限公司 董事 会秘 书、 财务 总监。 曾任 安徽 省地 矿局 三二六 地质 队会 计主 管， 深圳中 达信 会
计师事 务所 审计 一部 部长 ，大鹏 证券 有限 责任 公司 计财综 合部 经理 ，大 鹏证 券有限 责任 公
司资金 结算 部副 总经 理， 第一创 业证 券有 限责 任公 司计划 财务 部副 总经 理。2003 年 进入 长
城证券 股份 有限 公司 ，任 财务部 总经 理。
曾广炜 先生 ，监 事， 高级 会计师 。现 任北 方国 际信 托股份 有限 公司 总经 理助 理兼风 险
控制部 总经 理 。 曾 任职 于 中国燕 兴天 津公 司 、 天 津 开发区 总公 司 、 天 津滨 海 新兴产 业公 司，长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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2003 年1 月起 历任 北方 国 际信托 股份 有限 公司 信托 业务四 部副 总经 理 、 证 券 投资部 副总 经
理、财 务中 心总 经理 、风 险控制 部总 经理 。
张令先 生， 监事 ，硕 士。 现任东 方证 券股 份有 限公 司稽核 总部 总经 理。 历任 中国纺 织
机械股 份有 限公 司财 务会 计、 副 科长 、 科 长、 副 总会 计师、 上海 浦发 银行 信托 证券部 科长 、
副总经 理、 东方 证券 股份 有限公 司资 金财 务管 理总 部总经 理。
黄魁粉 女士 ，监 事， 硕士 。现任 中原 信托 有限 公司 固有业 务部 总经 理。2002 年 7 月
进入中 原信 托有 限公 司。 曾在信 托投 资部 、信 托综 合部、 风险 与合 规管 理部 、信托 理财 服
务中心 工作 。
袁江天 先生 ，监 事， 博士 。现任 长城 基金 管理 有限 公司 总 经理 助理 兼 董 事会 秘书 、 综
合管理 部总 经理 。曾 任职 于广西 国 际 信托 投资 公司 投资管 理部 、国 海（ 广西 ）证券 有限 责
任公司 投资 银行 部 、 证 券 营业部 、 总裁 办 、 北 方国 际 信托投 资股 份有 限公 司博 士后工 作站 。
王燕女 士， 监事 ， 硕 士。 现 任长城 基金 管理 有限 公司 财务经 理 、 综合 管理 部副 总经理 。
2007 年5 月进 入长 城基 金 管理有 限公 司， 曾在 运行 保障部 登记 结算 室从 事基 金清算 工作 ，
2010 年8 月进 入综 合管 理 部从事 财务 会计 工作 。
张静女 士， 监事 ，硕 士。 现任长 城基 金管 理有 限公 司监察 稽核 部法 务主 管。 曾任摩 根
士丹利 华鑫 基金 管理 有限 公司监 察稽 核部 监察 稽核 员。
（3） 高级 管理 人员
何伟先 生， 董事 长， 简历 同上。
熊科金 先生 ，董 事、 总经 理，简 历同 上。
彭洪波 先生 ， 副 总经 理 兼 运行保 障部 总经 理 、 信息 技术部 总经 理 ， 硕士 。曾 就职于 长
城证券 股份 有限 公司 ， 历 任深圳 东园 路营 业部 电脑 部经理 ， 公 司电 子商 务筹 备组项 目经 理，
公司审 计部 技术 主审 。 2002 年3 月进 入长 城基 金管 理有限 公司 ， 历 任监 察稽 核 部业务 主管 、
部门副 总经 理、 部门 总经 理、公 司督 察长 兼监 察稽 核部总 经理 、公 司总 经理 助理兼 运行 保
障部总 经理 。
桑煜先 生， 副总 经理 兼市 场开发 部总 经理 、广 州管 理部总 经理 ，学 士。 曾任 职于中 国
建设银 行山 东省 分行 、 中 国建设 银行 总行 基金 托管 部。2002 年8 月 进入 长城 基金管 理有 限
公司， 历任 市场 开发 部业 务主管 、运 行保 障部 副总 经理、 运行 保障 部总 经理 、市场 开发 部
总经理 、综 合管 理部 总经 理、公 司总 经理 助理 。
杨建华 先生 ，副 总经 理、 投资总 监兼 基金 管理 部总 经理、 投资 决策 委员 会执 行委员 、
基金经 理， 硕士 。 曾 就职 于大庆 石油 管理 局、 华为 技术有 限公 司、 深圳 和君 创业有 限公 司、
长城证 券股 份有 限公 司 。2001 年 10 月 进入 长城 基金 管理有 限公 司工 作， 历任 基金经 理助
理、 “ 长城 安心 回报 混合 型 证券投 资基 金” 基金 经理 、 “长 城 中小 盘成 长 混 合型 证券投 资基长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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金”基 金经 理 、 “ 长 城久 富 核心成 长 混 合型 证券 投资 基金(LOF) ”基 金经 理 。
卢盛春 先生 ，副 总经 理、 机构理 财部 总经 理， 硕士 。 曾就 职于 中国 人民 银行 江西省 分
行、交 通银 行海 南分 行、 海通证 券股 份有 限公 司、 富国基 金管 理有 限公 司、 西北证 券有 限
责任公 司、 华商 基金 管理 有限公 司（ 筹备 组） 。2003 年进 入长 城基 金管 理有 限公司 ，历 任
上海分 公司 总经 理、 北京 分公司 总经 理 、 公司 总经 理助理 。
车君女 士， 督察 长、 监察 稽核部 总经 理， 硕士 。曾 任职于 深圳 本鲁 克斯 实业 股份有 限
公司 ，1993 年 起先 后在 中 国证监 会深 圳监 管局 市场 处、 机构 监管 处 、 审 理执 行处 、 稽 查一
处、机 构监 管二 处、 党办 等部门 工作 ，历 任副 主任 科员、 主任 科员 、副 处长 、正处 级调 研
员等职 务。
2.本基 金基 金经 理简 历
钟光正 先生 ，经 济学 硕士 。具有 13 年 债券 投资 管理 经历。 曾就 职于 安徽 安凯 汽车 股
份有限 公司 、 广 发银 行总 行资金 部、 招商 银行 总行 资金交 易部 。2009 年11 月 进入长 城基
金管理 有限 公司 ， 曾 任债 券研究 员 、 长 城货币 市场 证券投 资基 金基 金经 理、 长城稳 健 增 利
债券型 证券 投资 基金 基金 经理 ， 现 任公 司总经 理助 理、 固定 收益 部总经 理 、 投资决 策委 员
会委员 。 自2011 年4 月 12 日起 担任 “长 城积 极增 利 债券型 证券 投资 基金 ” 基 金经理 ， 自
2012 年8 月至 今任 “长 城 保本混 合型 证券 投资 基金 ” 基 金经 理， 自 2013 年 9 月至今 任 “长
城增强 收益 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 ”基 金经 理，自 2015 年 1 月至 今任 “长城 稳 固
收益债 券型 证券 投资 基金 ” 基 金经 理， 自 2015 年11 月至 今任 “长 城久 祥保 本 混合型 证券
投资基 金” 基金 经理 ， 自 2016 年5 月20 日起 任 “长 城久利 保本 混合 型证 券投 资基金 ” 基
金经理 ， 自 2016 年 6 月 21 日 起任 “长 城久 源保本 混合型 证券 投资 基金 ”基 金经理 ， 自
2016 年7 月14 日起 任“ 长城新 视野 混合 型证 券投 资基金 ”基 金经 理， 自 2016 年 11 月 4
日起担 任“ 长城 久盛 安稳 纯债两 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金” 基金 经理 ，自 2016 年
11 月 30 日 起担 任“ 长城 久信债 券型 证券 投资 基金 ”基金 经理 。
陈良栋 先生 ， 清华大 学微 电子 学 与经 济学 双学 士、 清华大 学电 子科 学与 技术 硕士 。 具
有6 年 证券 从业 经历 。2011 年进 入长 城基 金管 理有 限公司 ， 曾 任行 业研 究员、 “长城 消 费
增值混 合型 证券 投资 基金 ”基金 经理 助理 。 自 2015 年 11 月 27 日至 今任 “长 城保本 混 合
型证券 投资 基金 ” 和 “长 城久祥 保本 混合 型证 券投 资基金 ” 基金 经理 ， 自 2016 年3 月 30
日至今 任 “ 长城 久安 保本 混 合型证 券投 资基 金” 基金 经 理， 自2016 年5 月 12 日 至 今任 “ 长
城久益 保本 混合 型证 券投 资基金 ” 基金 经理，自 2016 年 8 月 25 日 至今 任 “ 长 城久鼎 保本
混合型 证券 投资 基金 ”基 金经理 。 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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蔡旻先 生，FRM ，厦 门大 学 金融工 程学 士、 硕士 。具 有 7 年证 券从 业经 历。2010 年进
入长城 基金 管理 有限 公司 ， 曾任债 券研 究员 ， “ 长城 货 币市场 证券 投资 基金 ” 基 金 经理助 理。
自2015 年1 月 22 日 至今 任“长 城淘 金一 年期 理财 债券型 证券 投资 基金 ”和 “长城 岁岁 金
理财债 券型 证券 投资 基金 ”基金 经理 ， 自2015 年 5 月11 日至 今任 “长 城稳 健 增利债 券型
证券投 资基 金” 基金 经理 ，自 2015 年12 月 15 日 至 今任“ 长城 保本 混合 型证 券投资 基金 ”
和“长 城久 祥保 本混 合型 证券投 资基 金” 基金 经理 ，自 2016 年3 月22 日至 今任“ 长城 新
优选混 合型 证券 投资 基金 ”基金 经理 ， 自2016 年 4 月29 日至 今任 “长 城新 视 野混合 型证
券投资 基金 ”基 金经 理， 自 2016 年5 月 20 日 至今 任“长 城久 盈纯 债分 级债 券型证 券投 资
基金 ” 和 “ 长城 久惠 保本 混 合型证 券投 资基 金 ” 基 金 经理 ， 自 2016 年6 月 21 日至今 任 “长
城久源 保本 混合 型证 券投 资基金 ” 基金 经理，自 2016 年 11 月 11 日 至今 任 “ 长 城久稳 债券
型证券 投资 基金 ”基 金经 理 。
长城保 本混 合型 证券 投资 基金历 任基 金经 理如 下： 于 雷 先生 自2013 年3 月29 日至2014
年 9 月 5 日担任 本 基金 的 基金经 理 。 李振 兴 先 生自 2014 年 4 月 18 日至 2015 年 10 月 15
日 担任 本基 金的 基金 经理 。
3.本公 司公 募基 金投 资决 策委员 会成 员的 姓名 和职 务如下 ：
熊科金 先生 ，投 资决 策委 员会主 任， 公司 董事 、总 经理。
杨建华 先生 ，投 资决 策委 员会执 行委 员， 公司 副总 经理、 投资 总监 兼基 金管 理部总 经
理、基 金经 理。
钟光正 先生 ， 投 资决 策委 员会委 员， 公司 总经 理助 理、 固 定收 益部 总经 理、 基金经 理 。
吴文庆 先生 ，投 资决 策委 员会委 员， 公司 研究 部总 经理、 基金 经理 。
4.上述 人员 之间 不存 在近 亲属关 系。
二 、基金托管人
（一） 基金 托管 人情 况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田 青
联系电 话：(010) 6759 5096
中国建 设银 行成 立于1954 年10 月， 是一家 国内 领先 、国际 知名 的大 型股 份制 商业 银
行，总 部设 在北 京。 本行 于 2005 年 10 月在 香港 联 合交易 所挂 牌上 市( 股票 代 码 939) ，于
2007 年9 月在 上海 证券 交 易所挂 牌上 市( 股票 代码601939) 。
2015 年 末， 本集 团资 产总 额 18.35 万 亿元 ，较 上年 增长 9.59% ；客 户贷 款和 垫款总 额
10.49 万亿 元， 增长 10.67% ；客 户存 款总 额 13.67 万 亿元， 增长 5.96% 。 净利 润 2,289 亿
元， 增 长0.28% ； 营 业收 入 6,052 亿 元， 增长6.09% ， 其中， 利息 净收 入增 长4.65% ， 手续
费及佣 金净 收入 增长 4.62% 。平 均资 产回 报率 1.30% ，加权 平均 净资 产收 益率 17.27% ，成
本收入 比26.98% ， 资本 充 足率 15.39% ， 主要 财务 指 标领先 同业 。
物理与 电子 渠道 协同 发展 。营业 网点 “三 综合 ”建 设取得 新进 展， 综合 性网 点数量 达
1.45 万个 ， 综合 营销 团队2.15 万个 ， 综合 柜员 占比 达到88% 。 启 动深 圳等8 家 分行物 理渠
道全面 转型 创新 试点 ，智 慧网点 、旗 舰型 、综 合型 和轻型 网点 建设 有序 推进 。电子 银行 主
渠道作 用进 一步 凸显 ， 电 子银行 和自 助渠 道账 务性 交易量 占比 达95.58% ， 较 上年提 升 7.55
个百分 点； 同时 推广 账号 支付、 手机 支付 、跨 行付 、龙卡 云支 付、 快捷 付等 五种在 线支 付
方式， 成功 实现 绝大 多数 主要快 捷支 付业 务的 全行 集中处 理。
转型业 务快 速增 长 。 信 用 卡累计 发卡 量8,074 万张 ， 消 费交 易 额2.22 万 亿元 ， 多 项核
心指标 继续 保持 同业 领先 。 金融 资产1,000 万 以上 的私人 银行 客户 数量 增 长23.08% ， 客 户
金融资 产总 量增 长32.94% 。 非金 融企 业债 务融 资工 具累计 承 销5,316 亿 元， 承销额 市场 领
先。资 产托 管业 务规 模 7.17 万亿 元， 增长 67.36% ； 托管证 券投 资基 金数 量和 新增只 数均
为市场 第一 。人 民币 国际 清算网 络建 设再 获突 破， 继伦敦 之后 ， 再 获任 瑞士 、智利 人民 币
清算行 资格 ；上 海自 贸区 、新疆 霍尔 果斯 特殊 经济 区主要 业务 指标 居同 业首 位。
2015 年， 本集 团先 后获 得 国内外 各类 荣誉 总 计 122 项，并 独家 荣获 美国 《环 球金融 》
杂志 “ 中国 最佳 银行 ” 、 香 港 《财 资》 杂志 “ 中国 最 佳银行 ” 及 香港 《企 业财 资》 杂 志 “ 中
国最佳 银行 ” 等大 奖。 本 集团在 英国 《 银行 家》 杂 志 2015 年 “世 界银 行品 牌1000 强” 中，
以一级 资本 总额 位列 全球 第二； 在美 国《 福布 斯》 杂志 2015 年度全 球企 业2000 强 中位 列
第二。
中国建 设银 行总 行设 资产 托管业 务部 ，下 设综 合处 、基金 市场 处、 证券 保险 资产市 场长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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处、 理 财信 托股 权市 场处 、QFII 托管 处、 养 老金 托 管处、 清算 处、 核 算处、 跨境托 管运 营
处、 监督 稽核 处等 10 个 职 能处室 ， 在上 海设 有投 资 托管服 务上 海备 份中 心 ， 共有员 工 220
余人 。 自2007 年 起 ， 托 管 部连续 聘请 外部 会计 师事 务所对 托管 业务 进行 内部 控制审 计 ， 并
已经成 为常 规化 的内 控工 作手段 。
（二） 主要 人员 情况
赵观甫 ，资 产托 管业 务部 总经理 ，曾 先后 在中 国建 设银行 郑州 市分 行、 总行 信贷部 、
总行信 贷二 部、 行长 办公 室工作 ，并 在中 国建 设银 行河北 省分 行营 业部 、总 行个人 银行 业
务部、 总行 审计 部担 任领 导职务 ，长 期从 事信 贷业 务、个 人银 行业 务和 内部 审 计等 工作 ，
具有丰 富的 客户 服务 和业 务管理 经验 。
张军红 ，资 产托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行青 岛分 行、 中国 建设银 行
总行零 售业 务部 、个 人银 行业务 部、 行长 办公 室， 长期从 事零 售业 务和 个人 存款业 务管 理
等工作 ，具 有丰 富的 客户 服务和 业务 管理 经验 。
张力铮 ，资 产托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行总 行建 筑经 济部 、信贷 二
部、信 贷部 、信 贷管 理部 、信贷 经营 部、 公司 业务 部，并 在总 行集 团客 户部 和中国 建设 银
行北京 市分 行担 任领 导职 务，长 期从 事信 贷业 务和 集团客 户业 务等 工作 ，具 有丰富 的客 户
服务和 业务 管理 经验 。
黄秀莲 ，资 产托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行总 行会 计部 ，长 期从事 托
管业务 管理 等工 作， 具有 丰富的 客户 服务 和业 务管 理经验 。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行，中 国建 设银 行一 直秉 持“以 客
户为中 心” 的经 营理 念， 不断加 强风 险管 理和 内部 控制， 严格 履行 托管 人的 各项职 责， 切
实维护 资产 持有 人的 合法 权益， 为资 产委 托人 提供 高质量 的托 管服 务。 经过 多年稳 步发 展，
中国建 设银 行托 管资 产规 模不断 扩大 ， 托 管业 务品 种不断 增加 ， 已 形成 包括 证券投 资基 金、
社保基 金、 保险 资金 、基 本养老 个人 账户 、QFII 、 企业年 金等 产品 在内 的托 管业务 体系 ，
是目前 国内 托管 业务 品种 最齐全 的商 业银 行之 一。 截至 2016 年一 季度 末， 中 国建设 银行 已
托管584 只 证券 投资 基金 。中国 建设 银 行 专业 高效 的托管 服务 能力 和业 务水 平，赢 得了 业
内的高 度认 同 。 中 国建 设 银行 自2009 年 至今 连续 六 年被国 际权 威杂 志 《全 球 托管人 》 评为
“中国 最佳 托管 银行 ” 。 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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三 、相关服务机构
（一） 基金 份额 发售 机构
1、直 销机 构
（1） 长城 基金 管理 有限 公 司深圳 直销 中心
地址： 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
电话：0755-23982244
传真：0755-23982259
联系人 ：黄 念英
（2） 长城 基金 管理 有限 公 司北京 直销 中心
地址： 北京 市西 城区 金融 街 7 号 英蓝 国际 金融 中心 大厦 916 、917 室
电话：010-88091157
传真：010-88091075
联系人 ：王 玲
（3） 长城 基金 管理 有限 公 司上海 直销 中心
地址： 上海 市浦 东新 区浦 东南 路 256 号华 夏银 行大 厦 1804 室
电话：021-51150756
传真：021-51150756
联系人 ：邱 文勋
（4） 网上 直销
个人投资者可以通过本公 司网上直销交易平台办理 本基金的开户 、申购、赎 回等业
务 ，具 体交 易细 则请 参阅 本公司 网站 相关 信息 。
网址：https://etrade.ccfund.com.cn/etrading/
2、代 销机 构
（1） 中国建 设银 行 股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
联系人 ：张 静
电话：010-66275654
客户服 务电 话：95533
网址：www.ccb.com
（2） 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ：姜 建清
客户服 务电 话：95588
传真：010-66107914
联系人 ：李 鸿岩
电话：010-66107913
网址：www.icbc.com.cn
（3） 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 复兴路 甲 23 号
法定代 表人 ：周 慕冰
联系人 ：马 秀艳
电话：010-85108206
传真：010-85109230
客户服 务电 话：95599
网址：www.abchina.com
（4） 中国银 行股 份有 限公 司
住所： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ： 田 国立
联系人 ：宋 亚平
客服电 话：95566
网址：www.boc.cn
（5） 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址 ： 上海 市银 城中 路 188 号
办公地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
法定代 表人 ： 牛 锡明
电话：021-58781234
传真：021-58408842
联系人 ： 胡 迪峰
客户服 务电 话：95559
网址：www.bankcomm.com
（6） 招商银 行 股 份有 限公 司
地址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ： 李 建红 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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电话：0755-83198888
传真：0755-83195109
联系人 ： 邓 炯鹏
客户服 务电 话：95555
网址：www.cmbchina.com
（7） 上海银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号
法定代 表人 ：宁 黎明
开放式 基金 咨询 电话 ：021-962888
开放式 基金 业务 传真 ：021-68476111
联系人 ：张 萍
联系电 话：021-68475888
网址：www.bankofshanghai.com
（8） 中国民 生银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：董 文标
电话：010-56367136
传真：010-57092611
联系人 ：穆 婷
客户服 务电 话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（9） 中信银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 8 号富 华大 厦 C 座
法定代 表人 ： 常 振明
联系人 ：丰 靖
电话：010-65550827
传真：010-65541230
客户服 务电 话：95558
公司网 站：http://bank.ecitic.com/
（10） 北京银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲 17 号首 层
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 丙 17 号 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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法定代 表人 ：闫 冰竹
联系人 ：孔 超
电话：010-66223588
传真：010-66226045
客服电 话：95526
网址：www.bankofbeijing.com.cn
（11） 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 500 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
法定代 表人 ：吉 晓辉
联系人 ：唐 苑
传真：021-63604199
网址：www.spdb.com.cn
客户服 务电 话：95528
（12） 平安银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南中 路 1099 号 平安 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南中 路 1099 号 平安 银行 大厦
法定代 表人 ：孙 建一
联系人 ：张 莉
电话：021-38637673
传真：021-50979375
网址：http://bank.pingan.com/
客户服 务电 话：95511-3
（13） 深圳农 村商 业银 行股 份有 限公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖 区3038 号合 作金 融大 厦
办公地 址： 深圳 市罗 湖 区3038 号合 作金 融大 厦
法定代 表人 ：李 伟
联系人 ：王 璇
联系电 话：0755-25188269
传真：0755-25188794
客服电 话：4001961200
公司网 站：www.961200.net
（14） 东莞农 村商 业银 行股 份有 限公司
注册地 址： 东莞 市南 城 路2 号 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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办公地 址： 东莞 市南 城 路2 号
法定代 表人 ：何 沛良
联系人 ：杨 亢
电话：0769-22866270
传真：0769-22320896
客服电 话：0769-961122
网址：www.drcbank.com
（15） 包商银 行股 份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 内蒙 古包头 市钢 铁大 街 6 号
法定代 表人 ：李 镇西
联系人 ：刘 芳
联系电 话： （0472 ）5109729
传真： （0472 ）5176541
客服电 话 ： 内 蒙古 地区 ： 0472-96016 ； 北 京地 区： 010-96016 ； 宁 波地 区 ： 0574-967210 ；
深圳地 区：0755-967210 ； 成都地 区：028-65558555
公司网 站：www.bsb.com.cn
（16） 泉州银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 福建 省泉 州市 丰泽区 云鹿 路 3 号
法定代 表人 ：傅 子能
联系电 话：0595-22551071
联系人 ：董 培姗
客服电 话：400-8896-312
公司网 站：www.qzccbank.com
（17） 宁波银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 宁波 市鄞 州区 宁南南 路 700 号
法定代 表人 ：陆 华裕
联系人 ：邱 艇
电话：0574-87050397
客服电 话：95574
公司网 站：www.nbcb.cn
（18） 东海证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 江苏 省常 州延 陵西 路 23 号投 资广 场 18 层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路 1928 号东 海证 券 大厦
法定代 表人 ：赵 俊
长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人 ：王 一彦
客服电 话：95531 ；400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（19） 渤海证 券 股 份有 限公 司
注册地 址： 天津 经济 技术 开发区 第二 大 街42 号写 字楼101 室
法定代 表人 ：杜 庆平
联系人 ：蔡 霆
电话：022-28451991
传真：022-28451892
客户服 务电 话：4006515988
网址：www.bhzq.com
（20） 长城证 券股份 有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 6008 号特 区报 业 大厦 14 、16 、17 层
法定代 表人 ：黄 耀华
联系人 ：刘 阳
电话：0755-83516289
传真：0755-83515567
客户服 务热 线：0755-33680000 ，4006666888
网址：www.cgws.com
（21） 东方证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 22-29 层
法定代 表人 ： 潘 鑫军
联系人 ：吴 宇
电话：021-63325888
传真：021-63326173
客户服 务热 线：95503
网址：www.dfzq.com.cn
（22） 广州证 券 股 份有 限公司
注册地 址： 广州 市先 烈中 路 69 号东 山广 场主 楼十 七 楼
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城珠 江西 路 5 号广 州国际 金融 中 心19 、20 楼
法定代 表人 ： 邱 三发
电话：020-88836999 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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传真：020-88836654
联系人 ：林 洁茹
客服电 话：020-961303
网址：www.gzs.com.cn
（23） 国都证 券股份 有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号 国华 投 资大 厦 9 层 10 层
办公地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号 国华 投 资大 厦 9 层 10 层
法定代 表人 ：常 喆
电话：010-84183333
传真：010-84183311
联系人 ：黄 静
客服电 话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
（24） 国盛证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 江西 省南 昌市 北京西 路 88 号 江信 国际 大 厦
办公地 址： 江西 省南 昌市 北京西 路 88 号 江信 国际 大 厦
法定代 表人 ：曾 小普
联系电 话：0791-86281305
联系人 ：周 欣玲
客户服 务电 话：4008222111
网址：www.gsstock.com
（25） 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号 上海 银 行大 厦 29 层
法定代 表人 ： 杨 德红
联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客户服 务热 线：4008888666
网址： www.gtja.com
（26） 国信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦 16-26 层
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦 16-26 层
法人代 表人 ：何 如 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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联系人 ：齐 晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
客户服 务电 话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（27） 海通证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
办公地 址： 上海 市广 东 路689 号 海通 证券 大厦
法定代 表人 ：王 开国
电话：021-23219991
传真：021-23219100
联系人 ：程 丽辉
客服电 话： 4008888001 、95553
网站：www.htsec.com
（28） 中航证 券有 限公 司
注册地 址： 南昌 市红 谷滩 新区红 谷中 大 道1619 号 国 际金融 大 厦A 座 41 楼
法定代 表人 ： 王 宜四
联系人 ：戴 蕾
电话：0791-86868681
传真：0791-86770178
客服电 话：400-8866-567
网址：www.avicsec.com
（29） 平安证 券有 限责 任公 司
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ：杨 宇翔
联系人 ：周 一涵
电话：021-38637436
传真：021-33830395
全国统 一客 户服 务热 线：4008816168
网址：www.pingan.com
（30） 申万宏 源证 券有 限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：李梅 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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联系人 ：曹 晔
电话：021-33388215
传真：021-33388224
客服电 话：95523/4008895523/4008000562
网址：www.swhysc.com
（31） 世纪证 券有 限责 任公 司
住所： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 40-42 楼
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦40-42 楼
法定代 表人 ： 姜 昧军
电话：0755-83199511
传真：0755-83199545
联系人 ：袁媛
客服电 话：0755-83199599
网址：www.csco.com.cn
（32） 长江证券 股 份有 限公 司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ：胡 运钊
客户服 务热 线：95579 或4008-888-999
联系人 ：李 良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（33） 兴业证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 福州 市湖 东 路99 号 标力 大厦
法定代 表人 ：兰 荣
电话：021-68419974
联系人 ：谢 高得
客户服 务热 线：4008888123
网址：www.xyzq.com.cn
（34） 中国银 河证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ：顾 伟国
联系人 ：田 嶶
电话：(010)66568047 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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咨询电 话：4008 －888 －888
网址：www.chinastock.com.cn
（35） 招商证 券 股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座38-45 层
法定代 表人 ：宫 少林
电话：0755-82960167
传真：0755-82943636
联系人 ： 黄 婵君
客户服 务热 线：95565 、4008888111
网址：www.newone.com.cn
（36） 中信建 投证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号 4 号楼
办公地 址： 北京 市朝 阳门 内大 街 188 号
法定代 表人 ：张 佑君
电话：010 －85130577
联系人 ：权 唐
网址：www.csc108.com
开放式 基金 咨询 电话 ：4008888108
（37） 中泰证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 山东 省济 南市 市中区 经七 路 86 号
办公地 址： 山东 省济 南市 市中区 经七 路 86 号
法定代 表人 ：李 炜
联系人 ：吴 阳
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
客户服 务电 话：95538
公司网 址：www.zts.com.cn
（38） 中信 证 券（ 山东 ）有 限责 任公司
注册地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层
法定代 表人 ： 杨 宝林
联系电 话：0532-85022326
传真：0532-85022605
联系人 ：吴 忠超 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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客户服 务电 话：95548
公司网 址：www.citicssd.com
（39） 安信证 券股 份有 限公 司
住所： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
深圳 市福 田区 深南大 道 2008 号中 国凤 凰 大厦 1 栋9 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
联系人 ：郑 向溢
电话：0755-82558038
传真：0755-82558355
客服电 话：4008001001
网址：www.essence.com.cn
（40） 光大证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：薛峰
电话：021-68816000
传真：021-68815009
联系人 ：李 芳芳
客服电 话：10108998 、4008888788
公司网 址：www.ebscn.com
（41） 恒泰证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 内蒙 古呼 和浩 特市新 城区 新华 东 街 111 号
办公地 址： 内蒙 古呼 和浩 特市新 城区 新华 东 街 111 号
法定代 表人 ：刘 汝军
电话：0471-4972042
传真：0471-4930707
联系人 ：孙 伟
客服电 话: 0471-4961259
网址：www.cnht.com.cn
（42） 国元证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 安徽 省合 肥市 寿春 路 179 号
办公地 址： 安徽 省合 肥市 寿春 路 179 号
法定代 表人 ：凤 良志 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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电话：0551-2257012
传真：0551-2272100
联系人 ：祝 丽萍
客服电 话： 全国 统一 热 线4008888777 ，安 徽省 内热 线 96888
网址：www.gyzq.com.cn
（43） 中国中 投证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中心 A 栋第 18 层-21 层及
第04 层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6003 号 荣超 商务 中 心 A 栋第 04 、18 层至 21 层
法定代 表人 ：龙 增来
联系人 ：刘 毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
客服电 话：400-600-8008 、95532
网址：www.china-invs.cn
（44） 西部证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 西安 市东 新 街232 号 陕西 信托 大厦16－17 层
地址： 西安 市东 新 街 232 号陕西 信托 大 厦16 －17 层
法定代 表人 ：刘 建武
联系人 ：刘 莹
电话：029-87406649
传真：029-87406387
客服热 线：029 —87419999
网址：www.westsecu.com.cn
（45） 国融证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 内蒙 古呼 和浩 特市锡 林南 路 18 号
法定代 表人 ：孔 佑杰
联系人 ：陈 文彬
电话：010-83991888
传真：010-88086637
客户服 务电 话：400-660-9839
网址：www.grzq.com
（46） 华宝证 券有 限责 任公 司
办公地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 100 号环 球金 融中 心 57 层 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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法定代 表人 ：陈 林
联系人 ：刘 闻川
电话：021-68778790
传真：021-50122200
客户服 务电 话：4008209898
网址：www.cnhbstock.com
（47） 民生证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市东城 区建 国门 内大 街 28 号民生 金融 中 心A 座 16-18 座
法定代 表人 ：余 政
电话：010-85127622
联系人 ：赵 明
客户服 务电 话：4006198888
网址：www.mszq.com
（48） 中信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 深南 大 道7088 号 招 商银行 大厦 第A 层
法定代 表人 ：王 东明
联系人 ：侯 艳红
电话：010-60838995
客户服 务电 话：95548
网站：www.cs.ecitic.com
（49） 华西证 券 股 份有 限公司
注册地 址： 四川 省成 都市 陕西 街 239 号
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 4001 号 时代 金融 中心18 楼
法定代 表人 ：张 慎修
联系人 ：张 曼
电话：010-52723273
客户服 务电 话：4008-888-818
公司网 站：www.hx168.com.cn
（50） 华融证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 8 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 8 号 A 座 3 层
法定代 表人 ：祝 献忠
联系人 ：李 慧灵
联系电 话：010-58315221 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
23
传真：010-58568062
客服电 话：010-58568118
公司网 站：www.hrsec.com.cn
（51） 国海证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广西 南宁 市滨 湖路 46 号 国海 大厦
电话：0755-83702462
传真：0755-83700205
法定代 表人 ：张 雅锋
联系人 ：张 亦潇
客服电 话：95563
公司网 站：www.ghzq.com.cn
（52） 方正证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北 京市 朝阳 区 北四环 中 路 27 号盘 古大 观 40-43 层
法定代 表人 ： 何其 聪
联系人 ：高 洋
联系电 话：010-59355546
客服电 话：95571
网址：www.foundersc.com
（53） 大同证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 大同 市城 区迎 宾街 15 号 桐城 中央21 层
办公地 址： 山西 省太 原市 长治 路 111 号世 贸中 心 A 座13 层
法定代 表人 ：董 祥
联系人 ：薛 津
客户服 务热 线：400-7121-212
网址：www.dtsbc.com.cn
（54） 东兴证 券股 份有 限公 司
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 5 号新 盛大 厦 B 座 12、15 层
法定代 表人 ：徐 勇力
联系人 ：汤 漫川
电话：010-66555316
传真：010-66555246
客服电 话：400-8888-993
公司网 站：www.dxzq.net.cn
（55） 信达证 券股 份有 限公 司 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
24
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市西城 区闹 市口 大 街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ：高 冠江
联系人 ：唐 静
联系电 话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电 话：400-800-8899
公司网 址：www.cindasc.com
（56） 广发证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广州 天河 区天 河北 路 183-187 号大 都会 广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地 址： 广东 省广 州天 河北路 大都 会广 场 5 、18 、19、36、38、39、41 、42 、43 、
44 楼
法定代 表人 ：孙 树明
联系人 ：黄 岚
电话：020-87555888
传真：020-87557985
客服电 话：95575 或 致电 各地营 业网 点
公司网 站：www.gf.com.cn
（57） 西南证 券股 份有 限公 司
办公地 址： 重庆 市江 北区 桥北 苑 8 号
法定代 表人 ：余 维佳
联系人 ：张 煜
电话：023-63786141
客服电 话：4008096096
公司网 站：www.swsc.com.cn
（58） 中国国 际金 融股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市建 国门 外大 街 1 号 国贸 写字 楼 2 座27 层及28 层
法定代 表人 ： 李 学东
电话：010-85679888
传真：010-85679535
联系人 ：秦朗
客服电 话：400-910-1166
网站：www.cicc.com.cn
（59） 中信期 货有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心三 路 8 号 卓越 时代 广 场（二 期） 北座 13 层 1301-1305长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
25
室、14 层
法定代 表人 ：张 磊
联系人 ：洪 成
电话：0755-23953913
传真：0755-83217421
客服电 话：400-990-8826
公司网 站：www.citicsf.com
（60） 申万宏 源西 部证 券有 限公 司
住所： 新疆 乌鲁 木齐 市高 新区( 新市 区)北 京南 路 358 号大 成国 际大 厦 20 楼2005 室
办公地 址 ： 新 疆乌 鲁木 齐 市高新 区( 新市 区) 北 京南 路358 号大 成国 际大 厦 20 楼 2005
室
法定代 表人 ：李 季
联系人: 李巍
传真：010 －88085195
客户服 务电 话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
（61） 国金证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 四 川省 成都 市 东城根 上 街 95 号
办公地 址： 四 川省 成都 市 东城根 上 街 95 号
法定代 表人 ：冉 云
联系人 ：刘 婧漪
电话：028-86690057
客户服 务电 话： 4006-600109
网址：www.gjzq.com.cn
（62） 深圳众 禄金 融控 股股 份有 限公司
住所： 深圳 市 罗 湖区 笋岗 街道梨 园路 物资 控股 置地 大厦 8 楼
法定代 表人 ：薛 峰
联系人 ：童 彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
客服电 话：4006-788-887
公司网 址：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
（63） 杭州数 米基 金销 售有 限公 司
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道3588 号 恒 生大 厦12 楼 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
26
法定代 表人 ：陈 柏青
联系人 ：朱 晓超
联系电 话：021-60897840
客服电 话：4000-766-123
公司网 址：www.fund123.cn
（64） 诺亚正 行( 上海) 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
住所： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 8 楼801 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融 中心 8 楼801 室
法定代 表人 ：汪 静波
联系人 ：徐诚
联系电 话：021-38509636
客服电 话：400-821-5399
公司网 站：www.noah-fund.com
（65） 上海天 天基 金销 售有 限公 司
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号楼 2 层
法定代 表人 ：其 实
联系人 ：高 莉莉
联系电 话：020-87599121
客服电 话：400-1818-188
公司网 站：www.1234567.com.cn
（66） 众升财 富（ 北京 ）基 金销 售有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 望京东 园四 区 13 号楼 A 座 9 层 908 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 望京浦 项中 心 A 座 9 层 04-08
法定代 表人 ：李 招弟
联系人 ：李 艳
联系电 话：010-59497361
传真：010-64788016
客服电 话：400-059-8888
公司网 站：www.zscffund.com
（67） 北京展 恒基 金销 售股份 有 限公司
办公地 址： 北京 市朝 阳区 华严北 里 2 号民 建大 厦 6 层
法定代 表人 ：闫 振杰 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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联系人 ：翟 飞飞
联系电 话：010-62020088
客服电 话：400-888-6661
公司网 站：www.myfund.com
（68） 北京增 财基 金销 售有 限公 司
办公地 址： 北京 市西 城区 南礼士 路 66 号 建威 大厦1208-1209 室
法定代 表人 ：王 昌庆
联系人 ：张蕾
联系电 话：010-67000988
客服电 话：400-001-8811
公司网 站：www.zcvc.com.cn
（69） 和讯信 息科 技有 限公 司
住所： 北京 市朝 阳区 朝外 大街 22 号 泛利 大厦10 层
法定代 表人 ：王 莉
联系人 ：吴 阿婷
联系电 话：0755-82721106
客服电 话：400-9200-022
公司网 站：licaike.hexun.com
（70） 上海好 买基 金销 售有 限公 司
住所： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室
法定代 表人 ： 杨 文斌
联系人 ：胡 锴隽
联系电 话： 021-20613635
客服电 话：400-700-9665
公司网 站：www.ehowbuy.com
（71） 上海联 泰资 产管 理有 限公 司
住所： 中国 （上 海） 自由 贸易试 验区 富特 北 路 277 号 3 层 310 室
法定代 表人 ：燕 斌
联系人 ：凌 秋艳
联系电 话：021-52822063-8105 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
28
客服电 话：4000-466-788
公司网 站：www.66zichan.com
（72） 珠海盈 米财 富管 理有 限公 司
住所： 珠海 市横 琴新 区宝 华路 6 号
法定代 表人 ：肖 雯
联系电 话：020-89629099
传真：020-89629011
客服电 话：020-89629066
公司网 站：www.yingmi.cn
（73） 上海陆 金所 资产 管理 有限 公司
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼
法定代 表人 ：郭 坚
联系人 ：宁 博宇
电话：021-20665952
客户服 务热 线：4008219031
公司网 站：www.lufunds.com
（74） 上海中 正达 广投 资管 理有 限公司
住所： 上海 市徐 汇区 龙腾 大道 2815 号3 楼
法定代 表人 ：黄 欣
联系人 ：戴 珉微
联系电 话：021-33768132
客服电 话：4006767523
网址：www.zzwealth.cn
（75） 上海利 得基 金销 售有 限公 司
住所： 上海 市宝 山区 蕴川 路 5475 号1033 室
法定代 表人 ： 李 兴春
联系人 ：徐 雪吟
联系电 话：021-50583533-3011
客服电 话：400-921-7755
网址：http://a.leadfund.com.cn/ 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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（76） 深圳富 济财 富管 理有 限公 司
注册地 址： 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路 1 号 A 栋 201 室
办公地 址： 深 圳市 南山 区 科苑南 路高 新南 七道 惠恒 大厦二 期 418 室
法定代 表人 ：齐 小贺
联系人 ：陈 勇军
电话:0755-83999913
传真:0755-83999926
客服电 话：0755-83999907
网址：www.jinqianwo.cn
（77） 深圳金 斧子 投资 咨询 有限 公司
注册地 址： 深圳 市南 山区 粤海街 道科 苑 路16 号东 方 科技大 厦 18 楼
办公地 址： 深圳 市南 山区 粤海街 道科 苑路 科兴 科学 园 B3 单元7 楼
法定代 表人 ：赖 任军
联系人 ：张 烨
电话：0755-66892301
传真：0755-66892399
客服电 话：400-9500-888
网址：www.jfzinv.com
（78） 北京肯 特瑞 财富 投资 管理 有限公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 海淀东 三 街 2 号4 层 401-15
办公地 址： 北京 市海 淀区 海淀东 三 街 2 号4 层 401-15
法定代 表人 ：陈 超
联系人 ：徐 伯宇
电话： 010 8918 9285
传真： 010-89188000
客服电 话：4000988511/ 4000888816
网址：kenterui.jd.com
（79） 北京汇 成基 金销 售 有 限公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号11 层 1108
办公地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号11 层 1108 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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法定代 表人 ：王 伟刚
联系人 ：马 怡
电话： 010-56282140
客服电 话：400-619-9059
网址：www.fundzone.cn
（80） 南京苏 宁基 金销 售有 限公 司
注册地 址： 南京 市玄 武区 苏宁大 道 1-5 号
办公地 址： 南京 市玄 武区 苏宁大 道 1-5 号
法定代 表人 ：钱 燕飞
联系人 ：王 峰
电话： 025-66996699-887226
客服电 话：955177
网址：www.snjijin.com
（81） 上海万 得投 资顾 问有 限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 福山 路 33 号 11 楼 B 座
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 福山 路 33 号 11 楼 B 座
法定代 表人 ：王 廷富
联系人 ：徐 亚丹
电话： 13818306630
客服电 话：400-821-0203
网址：www.520fund.com.cn
基金管 理人 可根 据 业 务发 展需要 ，选 择其 他符 合要 求的机 构代 理销 售本 基金 ，并及 时
公告。
（二） 基金 注册 登记 机构
名称： 长城 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务 中心 41 层
法定代 表人 ：何伟
成立时 间：2001 年 12 月27 日
电话：0755-23982338
传真：0755-23982328 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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联系人 ：张 真珍
客户服 务电 话：400-8868-666
（三） 律师 事务 所与 经办 律师
律师事 务所 名称 ：北 京市 中伦律 师事 务所
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街 甲6 号 SK 大厦 36-37 层
负责人 ：张 学兵
电话：0755-33256666
传真：0755-33206888
联系人 ：李 雅婷
（四） 会计 师事 务所 和经 办注册 会计 师
会计师 事务 所名 称： 安永 华明会 计师 事务 所 （ 特殊 普通合 伙）
住所（ 办公 地址 ） ： 北京 市 东城区 东长 安 街1 号 东方 广场安 永大 楼 17 层01-12 室
执行事 务合 伙人 ：Ng Albert Kong Ping 吴港 平
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人 ：李 妍明
四、基金的名称
本基金 名称 ： 长 城保 本混 合型证 券投 资基 金
五、基金的类型和运 作方 式
本基金 类型 ： 保 本混 合型
本基金 运作 方式 ： 契 约型 开放式
六 、基金的保本
（一） 保本
在第一 个保 本周 期到 期日 ，如基 金份 额持 有人 认购 并持有 到期 的基 金份 额的 可赎回 金
额加上 其认 购并 持有 到期 的基金 份额 的累 计分 红款 项之和 低于 认购 保本 金额 （差额 部分 即
为保本 赔付 差额 ） ， 基 金管 理人应 补足 该差 额， 并在 保本周 期到 期日 后二 十个 工作日 内将 该
差额支 付给 基金 份额 持有 人；第 二个 保本 周期 起的 后续各 保本 周期 到期 日， 如基金 份额 持
有人过 渡期 申购 、或 从上 一保本 周期 转入 当期 保本 周期并 持有 到期 的基 金份 额的可 赎回 金
额加上 其持 有到 期的 基金 份额在 当期 保本 周期 内的 累计分 红款 项之 和低 于其 保本金 额， 由长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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基金管 理人 或保 本义 务人 根据当 期有 效的 《基 金合 同 》或 《风 险买 断合 同》 的约定 将该 差
额支付 给基 金份 额持 有人 。
认购保 本金 额： 基金 份额 持有人 认购 并持 有到 期的 基金份 额×1.00 元 人民 币 ， 即基 金
份额持 有人 认购 并持 有到 期的基 金份 额的 净认 购金 额及募 集期 间的 利息 收入 之和。
过渡期 申购 的保 本金 额： 基金份 额持 有人 在过 渡期 内进行 申购 并持 有到 期的 基金份 额
在折算 日所 代表 的资 产净 值及过 渡期 申购 费用 之和 。
从上一 保本 周期 转入 的保 本金额 ：基 金份 额持 有人 从上一 保本 周期 转入 当期 保本周 期
并持有 到期 的基 金份 额在 折算日 所代 表的 资产 净值 。
基金份 额持 有人 未持 有到 期而赎 回或 转换 转出 的基 金份额 或者 发生 《基 金合 同》约 定
的其他 不适 用保 本条 款情 形的， 相应 基金 份额 不适 用保本 条款 。
（二） 保本 周期
3 年。 第一 个保 本周 期自 《基金 合同 》生 效之 日起 至三个 公历 年后 对应 日止 ，如该 对
应日为 非工 作日 ，则 顺延 至下一 个工 作日 ；本 基金 第一个 保本 周期 后的 各保 本 周期 自基 金
管理人 公告 的保 本 周 期起 始日起 至三 年后 对应 日止 ，如该 日为 非工 作日 ，则 保本 周 期到 期
日顺延 至下 一个 工作 日。 基金管 理人 将在 保本 周期 到期前 公告 的到 期处 理规 则中确 定下 一
个保本 周期 的起 始时 间 。
（三） 适用 保本 条款 的情 形
1、基 金 份额 持有 人认 购并 持有到 期的 基金 份额、或 过 渡期申 购 并 持有 到期 的基 金份额 、
或从上 一保 本周 期转 入 当 期保本 周期 并持 有到 期的 基金份 额 ；
2、 对于 前条 所述 持有 到期 的基金 份额 ， 基金 份额 持 有人 作 出下 列选 择 ， 均 适 用保本 条
款 ：
（1） 保本 周期 到期 后赎 回 基金份 额；
（2） 保本 周期 到期 后从 本 基金转 换到 管理 人管 理的 其他基 金；
（3 ） 保 本周 期到 期后 ， 本 基金符 合保 本基 金存 续条 件， 基金 份额 持有 人继 续 持有基 金
份额；
（4 ） 保 本周 期到 期后 ， 本 基金不 符合 保本 基金 存续 条件 ， 基 金份 额持 有人 将 所持有 本
基金份 额转 为变 更后 的“ 长城稳 健成 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金” 的基 金份额 。
（四） 不适 用保 本条 款的 情形
1、 在第 一个 保本 周期 到期 日， 基 金份 额持 有人 认购 并持有 到期 的基 金份 额的 可赎回 金
额加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额不低于认购保本金
额 ；在 第二 个保 本周 期起 的后续 各保 本周 期到 期日 ，基金 份额 持有 人过 渡期 申购、 或从 上
一保本 周期 转入 当期 保本 周期并 持有 到期 的基 金份 额的可 赎回 金额 加上 其持 有到期 的基 金长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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份额在 当期 保本 周期 内的 累 计分 红款 项之 和不 低于 其保本 金额 ；
2、基 金份 额持 有人 在当 期 保本周 期开 始后 申购 或转 换转入 的基 金份 额；
3、 基 金份 额持 有人 认购、或 过渡 期申 购、 或从 上一 保本周 期转 入 当 期保 本周 期 ， 但 在
基金保 本周 期到 期日 前（ 不包括 该日 ）赎 回或 转换 转出的 基金 份额 ；
4、在 保本 周期 内发 生基 金 合同规 定的 基金 合同 终止 的情形 ；
5、 在保 本周 期内 发生 本基 金与其 他基 金合 并或 更换 管理人 的情 形， 且担 保人 不同意 继
续承担 保证 责任 ；
6、在 保本 周期 到期 日之 后 （不包 括该 日） 基金 份额 发生的 任何 形式 的净 值减 少；
7、 因 不可 抗力 等原 因导 致 基金投 资亏 损； 或因 不可 抗力事 件直 接导 致基 金管 理人无 法
按约定 履行 全部 或部 分义 务或延 迟履 行义 务的 ，或 《基金 合同 》规 定的 其他 情形基 金管 理
人免于 履行 保本 义务 的。
七 、基金保本的保证
（一） 基金 保本 的保 证
本节所 述基 金保 本的 保证 责任仅 适用 于第 二个 保本 周期。 就第 二个 保本 周期 而言， 本
基金的 担保 人为 中国 投融 资担保 股份 有限 公司 或《 基金合 同》 规定 的其 他机 构 ，担 保人 为
本基金 保本 提供 不可 撤销 的连带 责任 保证 ， 保 证范 围为基 金份 额持 有人 过渡 期申购 并持 有
到期、 或 从 上一 保本 周期 转入当 期保 本周 期 并 持有 到期的 基金 份额 的可 赎回 金额加 上其 持
有到期 的基 金份 额 在 当期 保本周 期内 的累 计分 红款 项之和 低于 其保 本金 额的 差额部 分，保
证期限 为基 金保 本周 期到 期日起 六个 月止 。
自第三 个保 本周 期起 的后 续各保 本周 期的 保本 保障 机制， 由基 金管 理人 与担 保人或 保
本义务 人届 时签 订的 《保 证合同 》或 《风 险买 断合 同》决 定， 并由 基金 管理 人在当 期保 本
周期开 始前 公告 。
（二） 担保 人基 本情 况
本基金 第二 个保 本周 期由 中国投 融资 担保 股份 有限 公司 作 为担 保人 ，为 基金 管理人 的
保本义 务提 供连 带责 任担 保。 中 国投 融资 担保 股份 有限公 司 有 关信 息如 下：
名称： 中国 投融 资担 保股 份有限 公司
住所： 北京 市海 淀区 西三 环北 路 100 号金 玉大 厦写 字楼 9 层
办公地 址： 北京 市海 淀区 西三环 北 路 100 号金 玉大 厦写字 楼 9 层
法定代 表人 ：黄 炎勋 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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成立日 期：1993 年 12 月4 日
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本：4,500,000,000 元人 民币
经营范 围： 融资 性担 保业 务：贷 款担 保、 票据 承兑 担保、 贸易 融资 担保 、项 目融资 担
保、信 用证 担保 及其 他融 资性担 保业 务。 监管 部门 批准的 其他 业务 ：债 券担 保、诉 讼保 全
担保、 投标 担保 、预 付款 担保、 工程 履约 担保 、尾 付款如 约偿 付担 保等 履约 担保业 务， 与
担保业 务有 关的 融 资 咨询 、财务 顾问 等中 介服 务， 以自有 资金 投资 。投 资及 投资相 关的 策
划、咨 询； 资产 受托 管理 ；经济 信息 咨询 ；人 员培 训；新 技术 、新 产品 的开 发、生 产和 产
品销售 ；仓 储服 务； 组织 、主办 会议 及交 流活 动。 上述范 围涉 及国 家专 项规 定管理 的按 有
关规定 办理 。
其他： 中国 投融 资担 保股 份有限 公司 （以 下简 称 “ 中投保 ” ） 的前 身为 中国 经 济技术 投
资担保 有限 公司 ，是 经国 务院批 准特 例试 办， 于1993 年 12 月 4 日在 国家 工 商行政 管理 局
注册成 立的 国内 首家 以信 用担保 为主 要业 务的 全国 性专业 担保 机构 。中 投保 由财政 部和 原
国家经 贸委 共同 发起 组建 ，初始 注册 资本 金 5 亿元 ，2000 年中 投保 注册 资本 增至 6.65 亿
元。2006 年 ， 经 国务 院批 准， 中投 保整 体并 入国 家 开发投 资公 司 ， 注 册资 本 增至 30 亿 元。
2010 年9 月 2 日， 中投 保 通过引 进知 名投 资者 的方 式，从 国有 法人 独资 的一 人有限 公司 ，
变更为 中外 合资 的有 限责 任公司 ，并 通过 向投 资人 增发注 册资 本， 将中 投保 的注册 资本 金
增至35.21 亿元 。经 资本 公积金 转增 ， 于 2012 年8 月6 日 将注 册资 本金 增至45 亿 元人 民
币。2013 年， 公司 分别 获 得中诚 信国 际信 用评 级有 限责任 公司 、联 合资 信评 估有限 公司 、
大公国 际资 信评 估有 限公 司给予 的金 融担 保机 构长 期主体 信用 等 级AA+ 。
（三） 担保 人出 具《 长城 保本混 合型 证券 投资 基金 保证合 同》 （全 文详 见附 件 ） 。基 金
份额持 有人 购买 基金 份额 的行为 视为 同意 该《 保证 合同》 的约 定。 本基 金保 本由担 保人 提
供不可 撤销 的连 带责 任保 证；对 基金 份额 持有 人 过 渡期申 购并 持有 到期 的、 或从上 一保 本
周期转 入当 期保 本周 期 并 持有到 期的 基金 份额 的保 证范围 为保 本赔 付差 额， 即在保 本周 期
到期日 基金 份额 持有 人 过 渡期申 购并 持有 到期 、或 从上一 保本 周期 转入 当期 保本周 期并持
有到期 的基 金份 额的 可赎 回金额 加上 其 持 有到 期的 基金份 额 在 当期 保本 周期 内 的累 计分 红
款项 之 和低 于 其 保本 金额 的差额 部分 。
担保人 保证 期间 为基 金保 本周期 到期 日起 六个 月止 。
担保人 承担 保证 责任 的最 高限额 不超 过按 第二 个保 本周期 起始 之日 确认 的基 金份额 所
计算的 过渡 期申 购及 从上 一保本 周期 转入 的 保 本金 额 。 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
35
担保人 的保 证责 任以 《保 证合同 》为 准。 基金 管理 人应当 保证 《基 金合 同》 中的相 关
内容的 约定 与《 保证 合同 》的约 定相 符。
（四） 保本 周期 内， 担保 人出现 足以 影响 其履 行《 保证合 同》 项下 保证 责任 能力情 形
的，应 在该 情形 发生 之日 起 3 个 工作 日内 通知 基金 管理人 以及 基金 托管 人。 基金管 理人 在
接到通 知之 日起3 个 工作 日内应 将上 述情 况报 告中 国证监 会并 提出 处理 办法 ，并在 接到 通
知之日 起5 个工 作日 内在 指定媒 体上 公告 上述 情形 。 当确 定担 保人 已丧 失履 行 《保 证合 同》
项下保 证责 任能 力或 宣告 破产的 情况 下 ， 基 金管 理人 应在 接 到通 知之 日 起60 日 内召集 基金
份额持 有人 大会 ，就 如下 事项进 行表 决：
1、更 换担 保人 ；
2、变 更基 金类 别；
3、 《基 金合 同》 终止 ；
4、法 律法 规或 中国 证监 会 规定的 其他 事项 。
（五） 保本 周期 内更 换担 保人必 须经 基金 份额 持有 人大会 决议 通过 ，并 且担 保人的 更
换必须 符合 基金 份额 持有 人的利 益。
保本周 期内 更换 担保 人的 程序：
1、提 名
新任担 保人 由基 金管 理人 提名。
基金管 理人 提名 的新 任担 保人必 须符 合如 下条 件： （1）具 有法 律法 规和 中国 证 监会规
定的担 任基 金担 保人 的资 质和条 件； （2） 符合 基金 份额持 有人 的利 益。
2、决 议
基金份 额持 有人 大会 对被 提名的 新任 担保 人形 成决 议，该 决议 需经 参加 大会 的基金 份
额持有 人所 持表 决权 的 1/2 以上 （含1/2 ）表 决通 过 。
3、备案
基金份 额持 有人 大会 选任 新任担 保人 的决 议须 经中 国证监 会备案 生 效后 方可 执行。
4、签 订《 保证 合同 》
基金份 额持 有人 大会 选任 新任担 保人 的决 议生效 后， 基金管 理人 与新 任担 保人 签订 《 保
证合同 》 。
5、公 告
基金管 理人 在 基 金份 额持 有人大 会选 任新 任担 保人 的决议 生效 后2 日内 在至 少一家 指
定媒体 及基 金管 理人 网站 公告更 换担 保人 的有 关事 项以及 基金 管理 人与 新任 担保人 签订 的长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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《保证 合同 》 。
6、交 接
原担保 人职 责终 止的 ，原 担保人 应妥 善保 管保 本周 期内保 证业 务资 料， 及时 向基金 管
理人和 新任 担保 人办 理保 证业务 资料 的交 接手 续， 基金管 理人 和新 任担 保人 应 及时 接 收 。
保本周 期内 更换 担保 人的 ，原担 保人 承担 的所 有与 本基金 保证 责任 相关 的权 利义务 由
继任的 担保 人承 担。 在新 任担保 人接 任之 前， 原担 保人应 继续 承担 保证 责任 。
（六） 如果 符合 条件 的基 金份额 持有 人 过 渡期 申购 并持有 到期 、或 从上 一保 本周期 转
入当期 保本 周期 并持 有到 期的基 金份 额的 可赎 回金 额 加上 其 持 有到 期的 基金 份额 在 当期 保
本周期 内 的 累计 分红 款项 之和低 于 其 保本 金额 （低 出的部 分即 为“ 保本 赔付 差额” ） ，且 基
金管理 人无 法全 额履 行保 本义务 的， 基金 管理 人应 在保本 周期 到期 日后 五个 工作日 内， 向
担保人 发出 书面 《履 行保 证责任 通知 书》 ( 应当 载明 基金管 理人 应向 基金 份额 持有人 支付 的
本基金 保本 赔付 差额 、基 金管理 人已 自行 偿付 的金 额、需 担保 人支 付的 代偿 款项以 及基 金
管理人 指定 的本 基金 在基 金托管 人处 开立 的账 户信 息) 。 担 保人 将在 收到 基金 管理人 发出 的
《履行 保证 责任 通知 书》 后的五 个工 作日 内， 将《 履行保 证责 任通 知书 》载 明的代 偿款 项
划入基 金管 理人 指定 的本 基金在 基金 托管 人处 开立 的账户 中， 由基 金管 理人 将该差 额支 付
给基金 份额 持有 人。
若基金 管理 人及 担保 人未 履行全 部或 部分 《基 金合 同》及 《保 证合 同》 约定 的保本 义
务及保 证责 任的 ， 自保 本 周期到 期后 第 21 个 工作 日 起， 基金 份额 持有 人有 权 根据 《基 金合
同》第 二十 四部 分“ 争议 的 处理 ”约 定， 直接 就差 额部分 向基 金管 理人 和担 保人追 偿， 但
基金份 额持 有人 直接 向担 保人追 偿的 ，仅 得在 保证 期间内 提出 。
担保人 将代 偿金 额全 额划 入基金 管理 人指 定的 本基 金在基 金托 管人 处开 立的 账户中 后
即为全 部履 行了 保证 责任 ，担保 人无 须对 基金 份额 持有人 逐一 进行 清偿 。代 偿款的 分配 与
支付由 基金 管理 人负 责， 担保人 对此 不承 担责 任。
（七）除 本 部 分 第 五 款 所 指 的 “ 更 换 担 保 人 的 ， 原 担 保 人 承 担 的 所 有 与 本 基 金 保 证 责 任 相
关 的 权 利 义 务 由 继 任 的 担 保 人 承 担 ” 以 及 下 列 除 外 责 任 情 形 外 ， 担 保 人 不 得 免 除 保 证 责 任 ：
1、 在保 本周 期到 期日 ， 按 基金份 额持 有人 过渡 期申 购并持 有到 期以 及从 上一 保本周 期
转入当 期保 本周 期并 持有 到期的 基金 份额 的可 赎回 金额加 上该 部分 基金 份额 在当期 保本 周
期内的 累计 分红 款项 之和 计算的 总金 额不 低于 其保 本金额 的；
2、 基金 份额 持有 人过 渡期 申购 、 或 从上 一保 本周 期 转入当 期保 本周 期 ， 但 在 当期保 本
周期到 期日 前（ 不包 括该 日）赎 回或 转换 出本 基金 的基金 份额 ； 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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3、 基金 份额 持有 人在 当期 保本周 期内 申购 或转 换入 的基金 份额 ， 或 因投 资人 的现金 红
利小于 一定 金额 ，不 足以 支付银 行转 账或 其他 手续 费用时 ，基 金注 册登 记机 构将投 资人 的
现金红 利按 除权 后的 单位 净值自 动转 为的 基金 份额 ；
4、在 保本 周期 内发 生《 基 金合同 》规 定的 《基 金合 同》终 止的 情形 ；
5、 在保 本周 期内 发生 本基 金与其 他基 金合 并或 更换 基金管 理人 的情 形， 且担 保人不 同
意继续 承担 保证 责任 ；
6、在 保本 周期 到期 日之 后 （不包 括该 日） ，基 金份 额 发生的 任何 形式 的净 值减 少；
7、 因不 可抗 力的 原因 导致 基金投 资亏 损； 或因 不可 抗力事 件直 接导 致基 金管 理人无 法
按约定 履 行 全部 或部 分义 务或延 迟履 行义 务的 ，或 《基金 合同 》规 定的 其他 情形基 金管 理
人免于 履行 保本 义务 的；
8、 未经 担保 人书 面同 意修 改 《基 金合 同》 条 款， 可 能加重 担保 人保 证责 任的 ， 根据 法
律法规 要求 进行 修改 的除 外。
（八） 保本 周期 届满 时， 担保人 或基 金管 理人 和基 金托管 人认 可的 其他 符合 条件的 担
保人或 保本 义务 人为 本基 金下一 保本 周期 提供 保本 保障， 与基 金管 理人 就本 基金下 一保 本
周期签 订 《 保证 合同 》 或 《 风险买 断合 同 》 ， 同 时本 基 金满足 法律 法规 和本 合同 规定的 基金
存续要 求的 ，本 基金 继续 存续并 进入 下一 保本 周期 ；否则 ，本 基金 变更 为非 保本的 混合 型
基金 ， 基 金名 称相 应变 更 为 “ 长城 稳健 成长 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金” ， 担保人 不再 为
该混合 型基 金承 担保 证责 任。
（九） 担保 费由 基金 管理 人从基 金管 理费 收入 中列 支。
本基金 担保 费逐 日累 计至 每月月 末， 按月 支付 。基 金管理 人应 于每 月收 到基 金管理 费
之后的5 个 工作 日内 向担 保人支 付担 保费 。担 保人 收到款 项后 的 5 个工 作日 内向基 金管 理
人出具 合法 发票 。
每日担 保费 计算 公式 ：
每日担 保费 计算 公式 = 担 保费计 算日 前一 日基 金资 产净值 ×2 ‰×1/ 当 年日 历 天数。
担保费 计算 期间 自第二 期 保本周 期起 始 之 日起 ，至 担保人 解除 保证 责任 之日 或保本 周
期到期 日较 早者 止， 起始 日及终 止日 均应 计入 期间 。
八、保本周期到期
（一） 保本 周期 到期 后基 金的存 续形 式
保本周 期届 满时 ， 在 符合 保本基 金存 续条 件下 ， 本 基金继 续存 续并 进入 下一 保本周 期，
该保本 周期 的具 体起 讫日 期以本 基金 管理 人届 时公 告为准 ；如 保本 周期 到期 后，本 基金 未长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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能符合 上述 保本 基金 存续 条件， 则本 基金 将按 《基 金合同 》的 约定 ，变 更为 “长城 稳健 成
长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ” 。 同时， 基金 的投 资目标 、 投 资范 围、 投资 策略以 及基 金
费率等 相关 内容 也将 根据 基金合 同的 相关 约定 作相 应修改 。上 述变 更由 基金 管理人 和基 金
托管人 同意 后， 可不 经基 金份额 持有 人大 会决 议， 在报中 国证 监会 备案 后， 提前在 临时 公
告或更 新的 基金 招募 说明 书中予 以说 明。
如果本 基金 不符 合法 律法 规和基 金合 同对 基金 的存 续要求 ，则 本基 金将 根据 本基金 合
同的规 定终 止。
（二） 保本 周期 到期 的处 理规则
1、 本基 金的 保本 周期 到期 操作期 间为 保本 周期 到期 日及之 后 3 个工 作日 （含 第 3 个工
作日） 。
2、在 本基 金保 本周 期到 期 操作期 间， 基金 份额 持有 人可以 做出 如下 选择 ：
（1） 赎回 基金 份额 ；
（2） 将基 金份 额转 换为 基 金管理 人管 理的 其他 基金 ；
（3） 本 基金 符合 保本 基金 存续条 件， 基金 份额 持有 人持有 的基 金份 额根 据届 时基金 管
理人的 公告 转入 下一 保本 周期；
（4 ） 本 基金 不符 合保 本基 金存续 条件 ， 基金 份额 持 有人继 续持 有变 更后 的 “ 长城稳 健
成长灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金” 的基 金份 额。
3、 基金 份额 持有 人可 将其 持有的 所有 基金 份额 选择 上述四 种处 理方 式之 一， 也可以 部
分选择 赎回 、转 换转 出、 转入下 一保 本周 期或 继续 持有变 更后 基金 的基 金份 额。
4、无 论 持 有 人 采 取 何 种 方 式 作 出 到 期 选 择 ， 均 无 需 就 其 认 购 、 或 过 渡 期 申 购 、 或 从 上
一保本 周期 转入 当期保 本 周期 并 持有 到期 的基金 份 额在保 本周 期到 期 操作 期 间 的赎 回和转
换支付赎回费 用 和 转 换 费 用 等 交 易 费 用 。 转 换 为 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 或 转 为 “ 长 城 稳
健成长灵活配置混合型证券投资基金” 后的其他费用， 适用其所转入基金的费用、 费率体系。
5、 本基 金保 本周 期到 期后 ， 如 基金 份额 持有 人没 有 作出到 期选 择 ， 本 基金 符 合保本 基
金存续 条件 ，则 基金 管理 人将默 认基 金份 额持 有人 继续持 有本 基金 基金 份额 ；如基 金份 额
持有人 没有 作出 到期 选择 ，本基 金不 符合 保本 基金 存续条 件， 则基 金管 理人 将默认 基金 份
额持有 人选 择了 继续 持有 变更后 的“ 长城 稳健 成长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金” 的基 金
份额。
6、为 了保 障持 有到 期的 基 金份额 持有 人的 利益 ，基 金管理 人可 在保 本周 期到 期前 30
个工作 日内 视情 况暂 停本 基金的 日常 申购 、赎 回和 转换业 务。 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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7、在 保本 周期 到期 操作 期 间，本 基金 将暂 停办 理申 购和转 换转 入业 务。
8、 基 金赎 回或 转换 转出 采 取 “未 知价 ” 原 则， 即 赎回 价格或 转换 转出 的价 格以 申请当
日收市 后本 基金 基金 份额 净值计 算。
9、 在保 本周 期到 期操 作期 间， 除暂 时无 法变 现的 基 金财产 外 ， 基 金管 理人 应 使基金 财
产保持 为现 金形 式， 基金 管理人 和基 金托 管人 免收 该期间 的基 金管 理费 和基 金托管 费。
（三） 保本 周期 到期 的保 本条款
1、 认购 、 或过 渡期 申购 、 或从上 一保 本周 期转 入 当 期保本 周期 并持 有到 期的 基金份 额
持有人 ，无 论选 择赎 回、 转换到 基金 管理 人管 理的 其他基 金、 还是 转入 下一 保本周 期或 继
续持有 变更 后的 “长 城稳 健成长 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ”的 基金 份额 ，其认购 、 或
过渡期 申购 、 或从 上一 保本 周期转 入 当 期保 本周 期 并 持有到 期的 基金 份额 都适 用保本 条 款 。
2、若 认购、 或 过渡 期申 购 、 或 从上 一保 本周 期转 入 当期保 本周 期 并 持有 到期 的 基金 份
额持有 人选 择在 持有 到期 后赎回 基金 份额 、转 换到 基金管 理人 管理 的其 他开 放式基 金， 或
者选择 或默 认选 择继 续持 有进入 下一 保本 周期 的基 金份额 或变 更后 的“ 长城 稳健成 长灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 ”基金 份额 ， 而 相应 的基 金份额 在保 本周 期到 期日 所对应 的资产
净值 加 上其 持有 期间 的累 计分红 金额 之和 低于 其保 本金额 （差 额部 分即 为保 本赔付 差额 ） ，
基金管 理人 均应 向基 金份 额持有 人补 足该 差额 ， 担保 人对此 提供 不可 撤销 的连 带责任 保 证 。
3、 无论 采取 何种 方式 作出 到期选 择 ， 持 有人 将自 行 承担保 本周 期到 期日 后 （ 不含保 本
周期到 期日 ）的 基金 份额 净值波 动风 险 。
（四） 本基 金转 入下 一保 本周期 的方 案
保本周 期届 满时 ，担 保人 或基金 管理 人 和 基金 托管 人 认可 的其 他符 合条 件的 担保人 或
保本义 务人 为本 基金 下一 保本周 期提 供保 本保 障， 与基金 管理 人就 本基 金下 一保 本 周期 签
订 《 保证 合同 》 或 《 风险 买断合 同 》 ， 同 时本 基金 满 足法律 法规 和 《基 金合 同 》 规 定的 基金
存续要 求的 ，本 基金 继续 存续并 进入 下一 保本 周期 。
1、过 渡期 和过 渡期 申购 的 前提条 件
（1） 过渡 期
到期操 作期 间截 止日 次日 起（含 该日 ）至 下一 保本 周期开 始日 前一 工作 日的 期间为 过
渡期； 过渡 期最 长不 超过 30 个工 作日 。 具体 日期 由基 金管理 人在 当期 保本 周期 到期前 公 告
的到期 处理 规则 中确 定。
（2） 过渡 期申 购的 前提 条 件
投资者 在过 渡期 内申 请购 买本基 金基 金份 额的 行为 称为“ 过渡 期申 购” 。在 过 渡期内 ，长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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投资者 转换 转入 本基 金基 金份额 ，视 同为 过渡 期申 购。
1) 在 保本 周期 到期 操作 期 间截止 日 ， 如 果基 金份 额持 有人选 择或 默认 选择 转入 下一个
保本周 期的 基金 份额 所对 应的资 产净 值低 于本 基金 担保人 或者 保本 义务 人提 供的下 一保 本
周期保 证额 度或 保本 偿付 额度上 限 ， 则本 基金 设立 过渡期 申购 ；
2） 在保 本周 期到 期操 作期 间截止 日， 如果 基金 份额 持有人 选择 或默 认选 择转 入下一 个
保本周 期的 基金 份额 所对 应的资 产净 值不 低于 本基 金担保 人或 者保 本义 务人 提供的 下一 保
本周期 保证 额度 或保 本偿 付额度 上限 ，则 本基 金不 设立过 渡期 申购 。
2、过 渡期 申购
（1 ） 基 金管 理人 将根 据担 保人或 者保 本义 务人 提供 的下一 保本 周期 保证 额度 或保本 偿
付额度 确定 并公 告本 基金 过渡期 申购 规模 上限 以及 规模控 制的 方法 。
（2） 过渡 期申 购采 取 “未 知价” 原则 ， 即 过渡 期申 购价格 以申 请当 日收 市后 计算的 本
基金基 金份 额净 值为 基准 进行计 算。
（3） 对于 过 渡期 申购 的基 金份额 ， 基 金份 额持 有人 将自行 承担 过渡 期申 购之 日 至过 渡
期最后 一日 （含 该日 ）期 间的 基 金份 额 净 值波 动风 险。
（4） 过渡 期申 购费 率
过渡期 申购 具体 费率 在 届 时的 《 招募 说明 书》 中列 示。
过渡期 申购 费用 由过 渡期 申购的 投资 者承 担， 不列 入基金 财产 ，主 要用 于本 基金的 市
场推广 、销 售、 注册 登记 等各项 费用 。
（5） 发生 过渡 期超 额申 购 的情形
过渡期 内 ， 若某 一日 净申 购份额 与前 一日 基金 总份 额所对 应的 资产 净值 之和 接近或 超
过本基 金担 保人 或者 保本 义务人 提供 的下 一保 本周 期保证 额度 或保 本偿 付额 度上限 时， 即
发生过 渡期 超额 申购 ，本 基金管 理人 可以 提前 终止 过渡期 申购 。
当在过 渡期 发生 过渡 期超 额申购 时， 基金 管理 人应 发布临 时公 告暂 停过 渡期 申购， 并
对当日 提交 的过 渡期 申购 申请采 用末 日比 例配 售的 原则给 予部 分确 认。
（6 ） 过渡期申购的日期、 时间、 场所、 方式和程序等事宜由基金管理人确定并提前公告。
（7） 过渡 期内 ，本 基金 将 暂停办 理日 常赎 回、 转换 转出业 务。
（8 ） 过 渡期 内 ， 除 暂时 无 法变现 的基 金财 产外 ， 基 金管理 人应 使基 金财 产保 持为现 金
形式， 基金 管理 人和 基金 托管人 免收 该期 间的 基金 管理费 和基 金托 管费 。
3、下 一保 本周 期基 金资 产 的形成
对于投 资人 过渡 期申 购 、 上一个 保本 周期 结束 后选 择或默 认选 择转 入下 一个 保本周 期长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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的基金 份额 ，转 入下 一保 本周期 的转 入金 额等 于相 应基金 份额 在下 一保 本周 期开始 前一 工
作日（ 即折 算日 ）所 对应 的基金 资产 净值 。
4、基 金份 额折 算
过渡期 最后 一个 工作 日（ 即下一 保本 周期 开始 日前 一工作 日） 为基 金份 额折 算日。
在基金 份额 折算 日， 基金 份额持 有人 所持 有的 基金 份额（ 包括 投资 者过 渡期 申购的 基
金份额 、保 本周 期结 束后 选择或 默认 选择 转入 下一 个保本 周期 的基 金份 额持 有人所 持有 的
基金份额）在其所代表的资产净值总额保持不变的前提下，变更登记为基金份额净值为
1.00 元的 基金 份额 ，基 金 份额数 额按 折算 比例 相应 调整。
在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时， 持有 期的 计算 仍以投 资者 认购 、申 购、 转换转 入
或者过 渡期 申购 基金 份额 的实际 操作 日期 计算 ，不 受基金 份额 折算 的影 响 。
5、开 始下 一保 本周 期运 作
折算日 的下 一个 工作 日为 下一保 本周 期开 始日 ，本 基金进 入下 一保 本周 期运 作。
基金份 额持 有人 在当 期保 本周期 的到 期操 作期 间选 择或默 认选 择转 入下 一保 本周期 的
基金份 额以 及过 渡期 申购 的基金 份额 ， 经 基金 份额 折算后 ， 适 用下 一保 本周 期的保 本条 款 。
本基金 进入 下一 保本 周期 后，仍 使用 原名 称和 基金 代码办 理日 常申 购、 赎回 等业 务 。
自本基 金下 一保 本周 期开 始后， 本基 金管 理人 将暂 停本基 金的 日常 申购 、赎 回、定 期
定额投 资、 基金 转换 等业 务。暂 停期 限最 长不 超 过 3 个月 。
投资者 在下 一保 本周 期开 始后的 开放 日申 购或 转换 转入本 基金 基金 份额 的， 相应基 金
份额不 适用 下一 保本 周期 的保本 条款 。
（五） 转为 变更 后的 “长 城稳健 成长 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ”资 产的 形成
保本周 期届 满时 ，若 不符 合保本 基金 存续 条件 ，本 基金变 更为 “长 城稳 健成 长灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金” ：
1、 如果 保本 周期 到期 日基 金份额 持有 人认 购并 持有 到期的 基金 份额 的可 赎回 金额加 上
其认购 并持 有到 期的 基金 份额的 累计 分红 金额 之和 低于认 购保 本金 额（ 差额 部分即 为保 本
赔付差 额） ，基 金管 理人 应 补足该 差额 并以 现金 形式 支付给 基金 份额 持有 人。
2、 对于 投资 者在 本基 金募 集期内 认购 的基 金份 额、 保本周 期内 申购 或转 换转 入的基 金
份额， 选择 或默 认选 择转 为变更 后的 “长 城稳 健成 长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ”的 ，
转入金 额等 于选 择或 默认 选择转 为“ 长城 稳健 成长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金” 的基 金
份额在 “长 城稳 健成 长灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金”基 金合 同生 效日 前一 个工作 日所 对
应的基 金资 产净 值。 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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3、 变更 后的 “ 长城 稳健 成 长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ” 申购 的具 体操 作 办法由 基
金管理 人提 前予 以公 告。
（六） 保本 周期 到期 的公 告
1、 保 本周 期届 满时， 在符 合保本 基金 存续 条件 下， 本基金 将继 续存 续 。 基金 管理人 应
依照相 关法 律法 规的 规定 就本基 金继 续存 续及 为下 一保本 周期 开放 申购 的相 关事宜 进行 公
告。
2、 保 本周 期届 满时， 在不 符合保 本基 金存 续条 件下 ， 本基 金将 变更 为 “ 长城 稳健成 长
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金” ， 基金 管理 人将 在临 时公告 或 “ 长城 稳健 成长 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 ”的 招募 说明书 中公 告相 关规 则。
3、在 保本 周期 到期 前， 基 金管理 人还 将进 行提 示性 公告。
（七） 保本 周期 到期 的赔 付
1、 在发 生保 本赔 付的 情况 下， 基 金管 理人 在保 本周 期到期 日后 二十 个工 作日 内向基 金
份额持 有人 履行 保本 差额 的支付 义务 ；基 金管 理人 不能全 额履 行 保 本差 额支 付义务 的， 基
金管理 人应 于保 本周 期到 期日后 五个 工作 日内 向担 保人发 出书 面《 履行 保证 责任通 知书 》 。
担保人 收到 基金 管理 人发 出的《 履行 保证 责任 通知 书》后 五个 工作 日内 ，将 需代偿 的金 额
划入基 金管 理人 指定 的本 基金在 基金 托管 人处 开立 的账户 中。
基金管 理人 最迟 应在 保本 周期到 期日 后 20 个 工作 日内将 保本 赔付 差额 支付 给基金 份
额持有 人。
2、保 本赔 付资 金到 账后 ， 基金管 理人 应按 照《 基金 合同》 的约 定进 行分 配和 支付。
3、发 生赔 付的 具体 操作 细 则由基 金管 理人 提前 公告 。
九 、基金的投资目标
（一 ） 本基金 在当期保本周期 内或保本 周期到期自动转 为下一个 保本周期，基金 的投
资目标 为： 本基 金采 用固 定比例 组合 保险 策略 进行 资产配 置， 在确 保保 本周 期到期 时本 金
安全的 基础 上， 力争 实现 基金资 产的 稳定 增值 。
（二） 若本 基金 保本 周期 到 期后变 更为 “长 城稳 健成 长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金” ，
则基金 的投 资目 标 为 ： 本 基金是 稳健 成长 型基 金， 通过对 股票 、债 券等 资产 的灵活 配置 ，
在控制 投资 风险 并保 持良 好的流 动性 的前 提下 ，力 争实现 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
十 、基金的投资范围
（一 ） 本基金 在当期保本周期 内或保本 周期到期自动转 为下一个 保本周期，基金 的投长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
43
资 范围 为：
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 公开 发行 的各 类债券 、
股票 （ 包含 中小 板、 创业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票） 、 权 证、 银 行存款 及中 国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 ，但 须符 合中 国证监 会的 相关 规定 。
本基金 按照 固定 比例 组合 保险策 略将 投资 对象 主要 分为安 全资 产和 风险 资产 ，其中 安
全资产 为国 内依 法公 开发 行的各 类债 券（ 包括 国债 、央行 票据 、公 司债 、企 业债、 短期 融
资券、 资产 支持 证券 、 可 转换债 券、 分离 交易 可转 债和债 券回 购等）、 银行 存 款 等固 定收 益
类金融 工具 。本 基金 投资 的风险 资产 为股 票、 权证 等 权益 类金 融工 具 。
本基金 按照 固定 比例 组合 保险策 略对 各类 金融 工具 的投资 比例 进行 动态 调整 。其中 ，
股票、 权证 等风 险资 产占 基金资 产的 比例 不高 于 40% ；债 券、 银行 存款 等安 全 资产占 基金
资产的 比例 不低 于 60% ， 其中现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券投 资比 例不低 于基 金
资产净 值 的5% 。
如法 律法规或 监管机构今后允 许基金投 资其他品种，基 金管理人 在履行适当程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
（二） 若本 基金 保本 周期 到 期后变 更为 “长 城稳 健成 长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金” ，
则基金 的投 资范围 为 ：
本基金 的投 资对 象是 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票（ 包
含中小 板、 创业 板及 其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 债券 、 权 证、 银 行 存款、 货币 市
场工具 以及 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具 ，但 须符 合中 国证 监会 的相关 规 定 。
本基金 股票 等权 益类 投资 占基金 资产 的比 例范 围 为 30%-80% ， 债券 等固 定收 益 类投资
占基金 资产 的比 例范 围为20%-70% ； 权证 投资 占基 金 资产净值 的 比例 范围 为0-3%；现 金 或
者 到期 日 在1 年以 内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。
如法 律法规或 监管机构以后允 许基金投 资其他品种，基 金管理人 在履行适当程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
十一、基金的投资策 略
（一） 本基 金在 当期 保本 周期内 或保 本周 期到 期自 动转为 下一 个保 本周 期， 基金的 投
资 策略 为：
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 采用 固定 比例 组合 保险策 略（Constant Proportion Portfolio Insurance ，以长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
44
下简记 为“CPPI ”） ，建 立和运 用严 格的 动态 资产 数量模 型， 以安 全资 产预 期收益 与基 金
前期已 实现 收益 作为 风险 资产投 资的 安全 垫， 动态 调整安 全资 产与 风险 资产 的投资 比例 ，
以保证 基金 资产 在三 年保 本周期 末本 金安 全， 并力 争实现 基金 资产 的保 值增 值。
（1）CPPI 投资 策略
CPPI投 资策 略的 基本 步骤 可分为 以下 三步 ：
第一步 ，利 用CPPI 模 型， 根据本 基金 的保 本金 额和 合理的 贴现 率， 确定 基金 当期投 资
于安全 资产 的最 小比 例， 即投资 组合 的安 全底 线。
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第二步 ，根 据数 量模 型， 通过对 无风 险利 率、 市场 波动趋 势等 参数 的预 测， 确定安 全
垫的放 大倍 数—— 风 险乘 数，然 后根 据安 全垫 和风 险乘数 确定 当期 投资 风险 资产的 最大 比
例，其 余资 产投 资于 安全 资产 。
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第三步 ，结 合市 场实 际运 行状态 ，根 据安 全资 产、 风险资 产的 价值 变动 以及 安全底 线
的变化 ，动 态调 整安 全资 产和风 险资 产的 投资 比例 ，进行 投资 组合 管理 ，实 现基金 资产 在
保本基 础上 保值 增值 。
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r 表示无 风险 利率 ；T 表示保 本期限 ；
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A 分别 为基 金资 产组 合在 期初、t 期的 净值 ； 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
45
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E 为t 期的 风险 资产 价值 ；
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E ? 为风险资 产在t 期的 价值 变动 ；
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D 为t 期的 安全 资产 价值 ；
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D ? 为安全资 产在t 期的 价值 变动 。
（2） 风险 乘数M 值 的调 整 方式和 投资 决策 流程
根据CPPI 投资 策略 ， 在风 险乘 数 M 值 保持 固定 时 ， 根据投 资组 合资 产净 值的 变化 ， 本
基金需 要动 态调 整安 全资 产、风 险资 产的 比例 。当 市场波 动较 大时 ，为 维持 固定风 险乘 数
M 值， 频繁 的资 产调 整将 给基金 带来 较高 的交 易成 本；另 一方 面， 预期 未来 市场环 境将 发
生较大 变化 时， 固定 风险 乘数 M 值可 能会 限制 资产 的灵活 调整 。
因此， 本基 金对 于风 险乘 数 M 值 采用 定期 调整 与特 殊情形 下灵 活调 整相 结合 的方式 。
一般地 ，本 基金 根据 研究 部每月 提交 的投 资策 略报 告，拟 定下 月风 险乘 数M 值范围 报投 资
决策委 员会 审批 ， 之 后根 据投资 决策 委员 会的 决议 ， 在风 险乘 数M 值范 围内 进 行灵 活调 整。
另一方 面， 若已 发生 或预 期将发 生引 起市 场波 动率 急剧加 大的 事件 ，本 基金 亦将对 风险 乘
数M 值 进行 及时 的调 整。
风险乘 数M 值的 投资 决策 流程分 为以 下三 步：
第一步 ，研 究部 金融 工程 小组、 宏观 策略 小组 对宏 观经济 、证 券市 场从 定量 、定性 两
个方面 进行 分析 ，其 中， 定量分 析是 预测 分析 市场 波动率 等参 数； 定性 分析 包括宏 观经 济
运行周 期、 财政 及货 币政 策、利 率走 势、 资金 供需 情况等 分析 。研 究部 为本 基金提 出投 资
策略报 告， 基金 经理 以此 作为风 险乘 数M 值的 投资 决策依 据； 对于 可能 对证 券市场 造成 重
大影响 的突 发事 件， 研究 部及时 提出 投资 建议 。
第二步 ，基 金经 理参 考研 究部提 交的 投资 策略 报告 ，拟定 基金 风险 乘数M 值 范围报 投
资决策 委员 会审 批。
第三步 ，投 资决 策委 员会 对基金 经理 上报 的风 险乘 数 M 值 范围 配置 提案 召开 投资决 策
会议， 投资 决策 委员 会通 过会议 决议 后， 以书 面形 式下达 给基 金经 理， 由基 金经理 具体 实
施。
(3) 策 略示 例：
假定本 基金 募集 规模 为 20.00 亿元 ，当 期 3 年 期无 风险利 率 为 11.13% （2011 年 9 月
30 日3 年 期固 定国 债到 期 收益率 为 3.71% ×3=11.13% ） ， 本基 金投 资组 合期 末最 低目标 价值
为人民 币1.00 元/基 金份 额，基 金经 理确 定的 当期 放大倍 数 为 1。
基 金 合 同 生 效 期 初 投 资 组 合 的 安 全 底 线 为 18.00 亿 元 （1.00 ×20 ÷（1+11.13% ）
=18.00）。 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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本基金 的安 全垫 为 2.00 亿 元（20.00-18.00=2.00）。
本基金 将按 照CPPI 策略 投 资2.00 亿 元 （2.00 ×1=2.00 ，1 为 放大 倍数） 于风 险 资产，
18.00 亿元 于安 全资 产， 从而构 建投 资组 合。
假定经 过6 个月 的运 作， 股票市 场出 现一 定程 度的 上涨， 期间 本基 金的 安全 资产取 得
了2% 的收 益， 风险 资产 取 得了 10% 的 收益 ，此 时安 全资产 为 18.36 亿元 （18.00 ×（1+2% ）
=18.36 ） ， 风险 资产 为 2.20 亿元 （2.00×（1+10% ）=2.20） ，基 金资 产净 值 为 20.56 亿元
（18.36+2.20=20.56）。
假定基 金管 理人 通过 研究 判断股 票市 场仍 有较 大上 涨空间 ，将 放大 倍数 调整 为 2。
此时投 资组 合的 安全 底线 为 18.32 亿 元 （
5/6
1.00 20 (1 11.13%) 18.32 ? ? ? ? ） ， 安 全
垫为2.24 亿元 （20.56-18.32=2.24）。
本基金 将按 照 CPPI 策略 投资 4.48 亿元 （2.24 ×2=4.48 ）于 风险 资产 ，16.08 亿元
（20.56-4.48=16.08 ）于 安全资 产， 从而 调整 投资 组合。
假定本 基金 又经 过 6 个月 的运作 ，期 间安 全资 产取 得了 2%的 收益 ，而 风险 资 产遭受
10% 的 损失 ，此 时安 全资 产 为 16.40 亿 元（16.08 ×（1+2%）=16.40 ） ，风 险资 产 为 4.03 亿
元（4.48×（1-10% ）=4.03 ） ，基 金资 产净 值20.43 亿元（16.40+4.03=20.43）。
假定基 金管 理人 研究 判断 ， 股票 市场 经过 调整 后具 有一定 的上 涨空 间， 故维 持调整 放
大倍数 为2 。
则此时 投资 组合 的安 全底 线为 18.64 亿元 （
4/6
1.00 20 (1 11.13%) 18.64 ? ? ? ? ） ， 安
全垫 为1.79 亿 元（20.43-18.64=1.79 ） 。 本基 金将 按 照 CPPI 策 略投 资3.58 亿 元（1.79 ×
2=3.58 ） 于风 险资 产 ，16.85 亿 元 （20.43-3.58=16.85 ） 于安 全资 产 ， 从 而调 整投资 组合 。
假定本 基金 又经 过两 年的 运作， 期间 安全 资产 取得 了 8% 的收 益， 股 票市 场呈 现震荡 向
上态势 ，风 险资 产取 得 了30% 的 收益 ，那 么期 末安 全 资产 为18.20 亿 元（16.85 ×（1+8% ）
=18.20 ） ， 风险 资产 为 4.65 亿元 （3.58×（1+30% ）=4.65） ，基 金资 产净 值 为 22.85 亿元
（18.20+4.65=22.85）。
保本周 期内 基金 的累 计收 益率 为 14.25% 。
2、安 全资 产投 资策 略
本基金 的安 全资 产为 国内 依法公 开发 行的 各类 债券 （包括 国债 、央 行票 据、 公司债 、
企业债 、 短 期融 资券、 资 产支持 证券 、 可 转换 债券 、 分离 交易 可转 债和 债券 回购等 ） 、 银 行
存款等 。 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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（1） 债券 投资 策略
本基金 债券 的收 益主 要来 源于久 期管 理策 略、 收益 率曲线 策略 、个 券选 择、 跨市场 套
利以及 把握 市场 低效 或失 效情况 下的 交易 机会 ，主 要包括 以下 几个 方面 ：
1）久 期管 理策 略
本基金 建立 了债 券分 析框 架和量 化模 型， 通过 预测 利率变 化趋 势， 确定 投资 组合的 目
标平均 久期 ，实 现久 期管 理。
本基金 将债 券市 场视 为金 融市场 整体 的一 个有 机部 分，通 过“ 自上 而下 ”对 宏观经 济
形势、 财政 与货 币政 策， 以及债 券市 场资 金供 求等 因素的 分析 ，主 动判 断利 率和收 益率 曲
线可能 移动 的方 向和 方式 ，并据 此确 定资 产组 合的 平均久 期。
2）收 益率 曲线 策略
本基金 将在 确定 资产 组合 平均久 期的 基础 上， 根据 利率期 限结 构的 特点 ，以 及收益 率
曲线斜 率和 曲度 的预 期变 化，遵 循风 险调 整后 收益 率最大 化配 比原 则， 建立 最优化 的债 券
投资组 合， 例如 子弹 组合 、哑铃 组合 或阶 梯组 合等 。
3）个 券选 择策 略
本基金 将通 过对 个券 基本 面和估 值的 研究 ，选 择经 信用风 险或 预期 信用 风险 调 整后 收
益率较 高的 个券 ，收 益率 相同情 况下 流动 性较 高的 个券以 及具 有税 收优 势的 个券。
在个券 基本 面分 析方 面， 本基金 重点 关注 ：信 用评 级良好 的个 券， 预期 信用 评级上 升
的个券 和具 有某 些特 殊优 势条款 的个 券。 在个 券估 值方面 ，本 投资 组合 将重 点关注 估值 合
理的个 券， 信用 利差 充分 反映债 券发 行主 体的 风险 溢价要 求的 个券 ，经 风险 调整后 的收 益
率与市 场收 益率 曲线 比较 具有相 对优 势的 个券 。
4）跨 市场 套利
跨市场 套利 是指 基金 管理 人从债 券各 子市 场所 具有 的不同 运行 规律 、不 同参 与主体 和
不同风 险收 益特 征的 差异 中发掘 套利 机会 ，从 而进 一步增 强债 券组 合的 投资 回 报。 本基 金
将在确 定套 利机 会可 行性 的基础 上， 寻找 合适 的介 入时机 ，进 行一 定的 跨市 场套利 。
5）把 握市 场低 效或 失效 状 况下的 交易 机会
在市场 低效 或失 效状 况下 ，本基 金将 根据 市场 实际 情况， 积极 运用 各类 套利 以及优 化
策略对 资产 投资 组合 进行 管理与 调整 ，捕 捉交 易机 会，以 获取 超额 收益 。
A、新 券发 行溢 价策 略
在特殊 市场 环境 下新 券发 行利率 可能 远高 于市 场合 理收益 率， 在发 行时 认购 新券可 能
获得超 额收 益。 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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B、信 用利 差策 略
不同信 用等 级的 债券 存在 合理的 信用 利差 ，由 于短 期市场 因素 信用 利差 可能 暂时偏 离
均衡范 围， 从而 出现 短期 交易机 会。 通过 把握 这样 的交易 机会 可能 获得 超额 收益。
（2） 可转 换债 券投 资策 略
当正股 价格 处于 特定 区间 内时， 可转 换债 券将 表现 出股性 、 债 性或 者股 债混 合的特 性。
本基金 将对 可转 换债 券对 应的正 股进 行分 析， 从行 业背景 、公 司基 本面 、市 场情绪 、期 权
价值等 因素 综合 考虑 可转 换债券 的投 资机 会， 在价 值权衡 和风 险评 估的 基础 上审慎 进行 可
转换债 券的 投资 ，创 造超 额收益 。
(3)债 券回 购杠 杆策 略
本基金 将在 市场 资金 面和 债券市 场基 本面 分析 的基 础上 结 合个 券分 析和 组合 风险管 理
结果 ， 积 极参 与债 券回 购 交易 ， 放 大固 定收 益类 资 产投资 比例 ， 追求 债券 资 产的超 额收 益。
3、风 险资 产投 资策 略
本基金 投资 的风 险资 产为 股票、 权证 等。
（1） 股票 投资 策略
本基金股票重点投资于具备内生性增长基础或具备外延式扩张能力的价值创造型企
业。根 据CPPI 策 略， 在股 票投资 限额 之下 ，发 挥基 金管理 人主 动选 股能 力， 控制股 票资 产
下行风 险， 分享 股票 市场 成长收 益。
股票选 择方 面， 本基 金将 充分发 挥“ 自下 而上 ”的 主动选 股能 力， 结合 对宏 观经济 状
况、行 业成 长空 间、 行业 集中度 、公 司内 生性 增长 动力的 判断 ，选 择具 备外 延式扩 张能 力
的优势 上市 公司 ，结 合财 务与估 值分 析， 深入 挖掘 盈利预 期稳 步上 升、 成长 性发生 根本 变
化且价 值低 估的 上市 公司 ，构建 股票 投资 组合 ，同 时通过 选择 流动 性高 、风 险低、 具备 中
期上涨 潜力 的股 票进 行分 散化组 合投 资， 动态 优化 股票投 资组 合， 控制 流动 性风险 和集 中
性风险 ，保 证股 票组 合的 稳定性 和收 益性 。
（2） 新股 申购 策略
本基金 将根 据市 场情 况， 适度参 与新 股申 购 （ 含增 发新股 ） ， 以增 加收 益。 本 基金组 合
的新股 申购 （含 增发 新股 ）策略 主要 是从 上市 公司 基本面 、估 值水 平、 市场 环境三 方面 选
择新股 申购 的参 与标 的、 参与规 模和 新股 的卖 出时 机。通 过深 入分 析新 股上 市公司 的基 本
情况， 结合 新股 发行 当时 的市场 环境 ，根 据可 比公 司股票 的基 本面 因素 和价 格水平 ，预 测
新股在 二级 市场 的合 理定 价及其 发行 价格 ，指 导新 股询价 ，在 有效 识别 和防 范风险 的前 提
下，获 取较 高的 低风 险收 益。 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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（3） 权证 投资 策略
本基 金在进行 权证投资时将在 严格控制 风险的前提下谋 取最大的 收益，以不改变 投资
组 合的 风险 收益 特征 为首 要条件 ，运 用有 关数 量模 型进行 估值 和风 险评 估， 谨 慎投 资。
（二） 若本 基金 保本 周期 到 期后变 更为 “长 城稳 健成 长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金” ，
则基金 的投 资策略 为 ：
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 将依 据市 场情 况灵 活进行 基金 的大 类资 产配 置。本 基
金采用 “自 上而 下” 和“ 自下而 上” 相结 合的 方法 进行大 类资 产配 置。 自上 而下地 综合 分
析宏观 经济 运行 周期 、 财 政及货 币政 策、 利率 走势 、 资金 供需 情况 等因 素， 分析股 票市 场、
债券市 场、 货币 市场 三大 类资产 的预 期风 险和 收益 ，适时 动态 地调 整基 金资 产在股 票、 债
券、现 金等 大类 资产 的投 资比例 。自 下而 上以 股票 精选为 核心 ，主 要对 象是 具有良 好成 长
性以及 价值 被低 估的 上市 公司股 票。
2、股 票投 资策 略
本基金 股票 投资 采 用 GARP(Growth at Reasonable Price ， 简记 为 “GARP ”) 策略 ，GARP
策略是 指以 合理 价格 投资 于成长 性股 票， 追求 成长 与价值 的平 衡。GARP 模型 精选出 的股 票
具有清 晰、 可持 续的 成长 潜力， 同时 市场 价格 被低 估。基 金的 潜在 收益 来源 于两个 方面 ，
一是不 考虑 个股 成长 潜力 的情况 下个 股价 值回 归所 带来的 投资 收益 ，二 是个 股成长 潜力 释
放过程 中所 带来 的价 值增 长收益 ，从 而可 以在 承担 较低风 险的 情况 下实 现较 高回报 。本 基
金个股 选择 将主 要关 注以 下因素 ：
（1) 成长 性因 素
本基金 优先 挑选 具有 持续 、 稳定 的业 绩增 长历 史， 且 预期盈 利能 力将 保持 增长 的公司 ；
对于部 分处 于成 长阶 段没 有盈利 的行 业， 优先 考虑 营业收 入能 够保 持增 长、 且成本 控制 基
本合理 的公 司； 对于 部分 处于周 期性 调整 的行 业， 优先考 虑市 场份 额能 够保 持增长 的公 司 。
在成长 性因 素中 ，除 了关 注业绩 增长 速度 之外 ，本 基金将 重点 关注 业绩 增长 质量。 在
财务指 标方 面， 基金 管理 人将重 点关 注公 司的 净资 产收益 率(ROE) 和现 金流 指 标； 在 定性 分
析方面 ，基 金管 理人 将考 察公司 的核 心竞 争能 力、 内部管 理和 外部 经营 环境 等。只 有那 些
业绩增 长具 有合 理基 础、 在未来 能够 持续 的公 司， 才符合 股票 的初 选标 准。
（2) 估值 因素
本基金 重点 关注 市盈 率(P/E) 和市 净率(P/B)指标 ， 并 与其业 绩增 长结 合， 计算PEG 指
标。PEG 指 标综 合了 股票 的未来 成长 潜力 以及 当前 估值水 平， 能够 反映 目前 的股票 价格 相长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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对于股 票的 成长 潜力 是否 存在高 估。 对于PEG 指标 小于 1 或低 于行 业平 均水 平的股 票， 将
进入基 金的 核心 股票 池。
基金管 理人 还将 关注 公司 有利信 息的 发布(如 宏观 政 策、行 业政 策或 公司 行为) 、分析
师评级 的变 动、 股票 价格 走势与 成交 量、 投资 者关 注度等 因素 。当 有利 因素 推动市 场认 知
即将转 变时 ，基 金将 买入 股票； 当股 票的 成长 价值 已经得 到充 分反 映， 市场 开始出 现过 度
乐观情 绪时 ，基 金将 卖出 股票。
（3） 财务 分析
进行备 选上 市公 司 财 务分 析时， 需要 将关 键因 子对 财务指 标的 贡献 考虑 进来 ，在此 基
础上评 价公 司的 盈利 能力 、偿债 能力 、营 运能 力、 持续增 长能 力、 股东 回报 等方面 。
1） 盈利 能力 ： 包 括主 营业 务利润 率、 净资 产收 益率 、 资产 收益 率、 扣 除非 经 常性损 益
的利润 的比 例等 指标 。
主营业 务利 润率 ＝主 营业 务利润/主 营业 务收 入；
净资产 收益 率(ROE) ＝净 利 润/净 资产 ；
资产收 益率(ROA) ＝ 净利 润/总资 产；
扣除非 经常 性损 益的 净利 润占净 利润 的比 例＝ 扣除 非经常 性损 益的 净利 润/ 净 利润。
2）偿 债能 力： 包括 资产 负 债率、 流动 比率 、速 动比 率等指 标。
资产负 债率 ＝总 负债/总 资 产；
流动比 率＝ 流动 资产/流 动 负债；
速动比 率＝ （流 动资 产－ 存货）/流 动负 债。
3） 营运 能力 ： 包 括总 资产 周转率 、 应 收账 款周 转率 、 存货 周转 率、 每 股经 营 性现金 流
量与每 股收 益比 等指 标。
总资产 周转 率＝ 销售 收入/ 平均总 资产 ；
应收账 款周 转率 ＝销 售收 入/[（ 期初 应收 账款 余额 ＋期末 应收 账款 余额 ）/2] ；
存货周 转率 ＝销 售成 本/ 平 均存货 ；
每股经 营性 现金 流量 与每 股收益 比＝ 每股 经营 性现 金流量/每 股收 益。
4）股 东回 报： 由三 年股 东 报酬率 和三 年来 分红 方式 组成。
三年股 东回 报率 ＝三 年分 红总额/三 年平 均净 资产；
三年来 分红 方式 ：现 金分 红、送 红股 。
3、债 券投 资策 略
当股票 市场 投资 风险 和不 确定性 增大 时， 本基 金将 择机把 部分 资产 转换 为债 券资产 ，长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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或通过 参与 一级 债券 市场 交易获 取低 风险 收益 ，以 此降低 基金 组合 资产 风险 水平。 本投 资
组合对 于债 券的 投资 以久 期管理 策略 为基 础， 在此 基础上 结合 收益 率曲 线策 略、个 券选 择
策略、 跨市 场套 利策 略对 债券资 产进 行动 态调 整， 并择机 把握 市场 低效 或失 效情况 下的 交
易机会 。
（1） 久期 管理 策略
本基金 建立 了债 券分 析框 架和量 化模 型， 通过 预测 利率变 化趋 势， 确定 投资 组合的 目
标平均 久期 ，实 现久 期管 理。
本基金 将债 券 市 场视 为金 融市场 整体 的一 个有 机部 分，通 过“ 自上 而下 ”对 宏观经 济
形势、 财政 与货 币政 策， 以及债 券市 场资 金供 求等 因素的 分析 ，主 动判 断利 率和收 益率 曲
线可能 移动 的方 向和 方式 ，并据 此确 定资 产组 合的 平均久 期。 当预 测利 率和 收益率 水平 上
升时， 建立 较短 平均 久期 或缩短 现有 债券 资产 组合 的平均 久期 ；当 预测 利率 和收益 率水 平
下降时 ，建 立较 长平 均久 期或增 加现 有债 券资 产组 合的平 均久 期。
债券资 产投 资建 立的 分析 框架包 括宏 观经 济指 标和 货币金 融指 标， 分析 金融 市场中 各
种关联 因素 的变 化， 从而 判断债 券市 场趋 势。 宏观 经济指 标 有 GDP 、CPI 、PPI 、固 定资产
投资、 进出 口贸 易； 货币 金融指 标包 括货 币供 应 量 M1/M2 、新 增贷 款、 新增 存 款、超 额准
备金率 。宏 观经 济指 标和 货币金 融指 标将 用以 分析 央行的 货币 政策 ，以 判断 市场利 率变 动
方向； 另一 方面 ，央 行货 币政策 对金 融机 构的 资金 流也将 带来 明显 的影 响， 从而引 起债 券
需求变 动。 本基 金在 对市 场利率 变动 和债 券需 求变 动进行 充分 分析 的基 础上 ，选择 建立 和
调整最 优久 期债 券资 产组 合。
（2） 收益 率曲 线策 略
本基金 将在 确定 资产 组合 平均久 期的 基础 上， 根据 利率期 限结 构的 特点 ，以 及收益 率
曲线斜 率和 曲度 的预 期变 化，遵 循风 险调 整后 收益 率最大 化配 比原 则， 建立 最 优化 的债 券
投资组 合， 例如 子弹 组合 、哑铃 组合 或阶 梯组 合等 。
（3） 个券 选择 策略
本基金 将通 过对 个券 基本 面和估 值的 研究 ，选 择经 信用风 险或 预期 信用 风险 调整后 收
益率较 高的 个券 ，收 益率 相同情 况下 流动 性较 高的 个券以 及具 有税 收优 势的 个券。
在个券 基本 面分 析方 面， 本基金 重点 关注 ：信 用评 级良好 的个 券， 预期 信用 评级上 升
的个券 和具 有某 些特 殊优 势条款 的个 券。 在个 券估 值方面 ，本 投资 组合 将重 点关注 估值 合
理的个 券， 信用 利差 充分 反映债 券发 行主 体的 风险 溢价要 求的 个券 ，经 风险 调整后 的收 益
率与市 场收 益率 曲线 比较 具有相 对优 势的 个券 。 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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（4） 跨市 场套 利
跨市场 套利 是指 基金 管理 人从债 券各 子市 场所 具有 的不同 运行 规律 、不 同参 与主体 和
不同风 险收 益特 征的 差异 中发掘 套利 机会 ，从 而进 一步增 强债 券组 合的 投资 回报。
我国债 券市 场目 前由 交易 所市场 和银 行间 市场 构成 。由于 其中 投资 群体 、交 易方式 等
市场要 素不 同， 使得 两个 市场在 资金 面、 利率 期限 结构、 流动 性等 方面 都存 在着一 定的 差
别。本 基金 将在 确定 套利 机会可 行性 的基 础上 ，寻 找合适 的介 入时 机， 进行 一定的 跨市 场
套利。
（5） 把握 市场 低效 或失 效 状况下 的交 易机 会
在市场 低效 或失 效状 况下 ，本基 金将 根据 市场 实际 情况， 积极 运用 各类 套利 以及优 化
策略对 资产 投资 组合 进行 管理与 调整 ，捕 捉交 易机 会，以 获取 超额 收益 。
1）新 券发 行溢 价策 略
在特殊 市场 环境 下新 券发 行利率 可能 远高 于市 场合 理收益 率， 在发 行时 认购 新券可 能
获得超 额收 益。
2）信 用利 差策 略
不同信 用等 级的 债券 存在 合理的 信用 利差 ，由 于短 期市场 因素 信用 利差 可能 暂时偏 离
均衡范 围， 从而 出现 短期 交易机 会。 通过 把握 这样 的交易 机会 可能 获得 超额 收益。
4、现 金管 理
本基金 将利 用银 行存 款 、 回 购和短 期政 府债 券等 短期 金融工 具进 行有 效的 现金 流管理 ，
在满 足 赎回 要求 的前 提下 ，有效 地在 现金 、回 购及 到期日 在一 年以 内的 政府 债券等 短期 金
融工具 之间 进行 灵活 配置 。
5、权 证投 资策 略
本基 金在进行 权证投资时将在 严格控制 风险的前提下谋 取最大的 收益，以不改变 投资
组合的 风险 收益 特征 为首 要条件 ，运 用有 关数 量模 型进行 估值 和风 险评 估， 谨慎投 资。
十二、基金的业绩比 较基 准
（一） 本基 金在 当期 保本 周期内 或保 本周 期到 期自 动转为 下一 个保 本周 期， 基金的 业
绩比较 基准 为：3 年 期银 行定期 存款 税后 收益 率。
本基金 是保 本混合 型 基金 ，保本 周期 是3 年， 以三 年期银 行定 期存 款税 后收 益率作 为
本基金 的业 绩比 较基 准， 基金管 理人 认为 选择 该业 绩比较 基准 体现 了本 基金 的风险 收益 特
征，能 够使 投 资 者理 性判 断本基 金产 品的 风险 收益 特征， 合理 衡量 比较 本基 金保本 保障 的长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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有效性 。
如果 今后法律 法规发生变化， 或者有更 权威的、更能为 市场普遍 接受的业绩比较 基准
推出， 经与 基金 托管 人协 商一致 ，本 基金 可在 报中 国证监 会备 案后 变更 业绩 比较基 准并 及
时公告 ，不 需要 召开 基金 份额持 有人 大会 。
（二） 若本 基金 保本 周期 到 期后变 更为 “长 城稳 健成 长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金” ，
则基金 的 业 绩比 较基 准 为 ：55% ×沪 深300 指 数收 益 率＋45% × 中债 总财 富指 数 收益率 。
沪深300 指 数选 取了A 股 市场上 规模 最大 、流 动性 最好 的300 只股 票作 为其 成份股 ，
较好地 反映 了A 股市 场的 总体趋 势， 是目 前市 场上 较有影 响力 的股 票投 资业 绩比较 基准 。
中债总 财富 指数 的编 制采 用了银 行间 债券 市场 结算 数据、 交易 所债 券的 成交 数据、 债券 柜
台的双 边报 价、 银行 间债 券市场 的双 边报 价以 及市 场成员 收益 率的 估值 数据 ，并参 考了 中
国债券 市场 中部 分核 心成 员的收 益率 估值 数据 ，以 更好地 反映 债券 价格 信息 。中债 总财 富
指数是 目前 市场 上较 有影 响力的 债券 投资 业绩 比较 基准。
本 基 金 是 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ， 股 票 投 资 范 围 为 30-80% ， 债 券 等 资 产 投 资 范 围 为
20%-70% 。 本基 金对 沪深 300 指数 和中 债总 财富 指数 分别赋 予55% 和 45% 的 权重 符合本 基 金
的投资 特性 。
如果 今后法律 法规发生变化， 或者有更 权威的、更能为 市场普遍 接受的业绩比较 基准
推出， 经与 基金 托管 人协 商一致 ，本 基金 可在 报中 国证监 会备 案后 变更 业绩 比较基 准并 及
时公告 。
十 三、基金的风险收 益特 征
（一 ） 本基金 在当期保本周期 内或保本 周期到期自动转 为下一个 保本周期，基金 的 风
险收益 特征 为： 本基 金为 保本混合 型 基金 ，属 于证 券投资 基金 中的 低风 险品 种。
（二） 若本 基金 保本 周期 到 期后变 更为 “长 城稳 健成 长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金” ，
则基金 的 风 险收 益特 征 为 ：本基 金是 混合 型证 券投 资基金 ，其 长期 平均 风险 和预期 收益 率
高于债 券型 基金 、货 币市 场基金 ，低 于股 票型 基金 ，为中 高风 险、 中高 收益 的基金 产 品 。
十 四、投资组合报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本基金托管 人中国 建设银 行股份有限 公司根 据本基 金合同规定 ， 于2017年2 月21日复核长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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了本投 资组 合报 告， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至2016 年12月31日 ，本 报告中 所列 财务 数据 未经 审计。
§1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 15,867,879.34 1.06
其中： 股票
15,867,879.34 1.06
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,309,834,708.70 87.62
其中： 债券
1,309,834,708.70 87.62
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
41,000,000.00 2.74
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
110,417,411.22 7.39
8 其他资 产 17,721,325.45 1.19
9 合计 1,494,841,324.71
100.00
§2 报告期末按行业分类 的境内 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 15,510,632.11 1.04
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 15,592.23 0.00
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
234,875.00 0.02
J
金融业 106,780.00 0.01
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - - 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 15,867,879.34 1.06
§3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002236 大华股 份 600,000 8,208,000.00 0.55
2 002821 凯莱英 21,409 3,071,977.41 0.21
3 300322 硕贝德 81,000 1,496,880.00 0.10
4 603823 百合花 36,764 1,203,653.36 0.08
5 603660 苏州科 达 26,007 837,945.54 0.06
6 600996 贵广网 络 12,500 234,875.00 0.02
7 603986 兆易创 新 1,133 201,640.01 0.01
8 601375 中原证 券 26,695 106,780.00 0.01
9 603298 杭叉集 团 3,641 88,403.48 0.01
10 603577 汇金通 2,460 69,642.60 0.00
§4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 89,965,539.00 6.03
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 210,184,000.00 14.10
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 611,340,169.70 41.01
5 企业短 期融 资券 99,980,000.00 6.71
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 298,365,000.00 20.01
10 合计 1,309,834,708.70 87.86
注：其 他为 地方 政府 债。 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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§5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 130944
16 湖南
03
1,500,000 149,160,000.00 10.01
2 122467
15 万达
02
1,000,000 99,660,000.00 6.69
2 1522007
15 兴 业租
赁债 02
1,000,000 99,660,000.00 6.69
3 130968
16 四川
09
1,000,000 99,470,000.00 6.67
4 160005
16 附 息国
债05
900,000 89,955,000.00 6.03
5 136452
16 南航
02
850,000 83,742,000.00 5.62
§6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序 的前十名资产支持证券投资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
§7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
§8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
§9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 ，期 末未 持有股 指期 货。
9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
注：本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确股 指期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂
不参与 股指 期货 交易 。
§10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政 策
注：本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂
不参与 国债 期货 交易 。 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
10.3 本期国债期货投资评 价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
§11 投资组合报告附注
11.1
本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制
日前一 年内 受到 过公 开谴 责、处 罚。
11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，未 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 股票。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 181,817.93
2 应收证 券清 算款 22,789.16
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,316,411.94
5 应收申 购款 200,306.42
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,721,325.45
11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序
号
股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 002821 凯莱英 3,071,977.41 0.21 新股锁 定
2 603823 百合花 1,203,653.36 0.08 新股锁 定
3 603660 苏州科 达 837,945.54 0.06 新股锁 定
4 603986 兆易创 新 201,640.01 0.01 重大事 项停牌 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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5 601375 中原证 券 106,780.00 0.01 新股未 上市
11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
十 五、基金的业绩
过往一 定阶 段 本 基金 净值 增长率 与同 期业 绩比 较基 准收益 率的 比较
(截至2016 年12 月31 日)
时间段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
基金合 同生 效日 至
2012年12月31日
1.20% 0.04% 1.77% 0.01% -0.57% 0.03%
2013年1月1 日至
2013年12月31日
1.88% 0.15% 4.25% 0.01% -2.37% 0.14%
2014年1月1 日至
2014年12月31日 16.29% 0.32% 4.22% 0.01% 12.07% 0.31%
2015年1月1 日至
2015年12月31日 29.92% 0.80% 3.37% 0.01% 26.55% 0.79%
2016年1月1 日至
2016年12月31日 1.88% 0.12% 2.76% 0.01% -0.88% 0.11%
基金合 同生 效日 至
2016年12月31日 58.71% 0.42% 16.37% 0.01% 42.34% 0.41%
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基金 管理 人 依照恪 尽职 守 、 诚 实信 用 、 谨 慎勤
勉的原 则管 理和 运用 基金 财产， 但不 保证 基金 一定 盈利， 也不 保证 最低 收益 。
十 六、基金费用概览
（一） 与基 金运 作有 关的 费用
1.基金 费用 的种 类
(1) 基 金管 理人 的管 理费 ；
(2) 基 金托 管人 的托 管费 ；
(3) 基 金财 产拨 划支 付的 银 行费用 ；
(4) 基 金合 同生 效后 的基 金 信息披 露费 用；
(5) 基 金份 额持 有人 大会 费 用；
(6) 基 金合 同生 效后 与基 金 有关的 会计 师费 和律 师费 ；
(7) 基 金的 证券 交易 费用 ； 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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(8) 基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用
(9) 依 法可 以在 基金 财产 中 列支的 其他 费用 。
2.上述 基金 费用 由基 金管 理人在 法律 规定 的范 围内 参照公 允的 市场 价格 确定 ， 法律法 规
另有规 定时 从其 规定 。
3.基金 费用 计提 方法 、计 提标准 和支 付方 式
(1) 基 金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的1.2% 年费 率计 提。 计算 方法 如 下 ：
H＝E× 年管 理费 率÷ 当年 天数
H为每 日应 计提 的基 金管 理 费
E为前 一日 基金 资产 净值
保本周 期内 ，本 基金 的担 保费用 从基 金管 理人 的管 理费收 入中 列支 。
若保本 周期 到期 后 ， 本 基 金不符 合保 本基 金存 续条 件， 转型 为 “ 长城 稳健 成 长灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 ” ， 则 管理费 按前 一日 基金 资产 净值的1.5% 年费 率计 提。
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
经基金托 管人复核 后于次 月首日起5 个工作 日内从基 金财产中 一次性支 付给基 金管理人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
(2) 基 金托 管人 的托 管费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.2% 年费 率计 提。 计算 方法 如 下 ：
H＝E× 年托 管费 率÷ 当年 天数
H为每 日应 计提 的基 金托 管 费
E为前 一日 基金 资产 净值
若保本 周期 到期 后 ， 本 基 金不符 合保 本基 金存 续条 件， 转型 为 “ 长城 稳健 成 长灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 ” ， 则 托管费 按前 一日 基金 资产 净值的0.25% 年 费率 计提 。
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金托 管人复核 后于次 月首日起5 个工作 日内从基 金财产中 一次性支 付给基 金托管人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
在保本 周期 到期 操作 期间 和过渡 期间 ， 基 金管 理人 和 基金托 管人 免收 本基 金的 管理费 和
托 管费 。
(3) 除管理 费和托 管费之 外 的基金费用 ，由基 金托管 人根据其他 有关法 规及相 应协议的
规定， 按费 用支 出金 额支 付，列 入或 摊入 当期 基金 费用。
（二） 与基 金销 售有 关的 费用
1、申 购费 用
本基金 的申 购费 率随 申购 金额的 增加 而递 减 ， 投 资 人在一 天之 内如 果有 多笔 申购 ， 适 用
费率按 单笔 分别 计算 。申购 费率 如下 表所 示 ： 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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本基金自2015 年3 月13日 起对 通 过 直 销 柜台 申 购 的养老 金 客 户 与 除此 之 外 的其他 投 资
者实施 差别 的申 购费 率。 具体如 下：
（1） 申购 费率
申 购金额（ 含申购 费） 申 购费率
50 万元以下 1.2％
50万元（含）-200 万元 0.8％
200 万元（含）-500 万元 0.4 ％
500万元以上（含） 每笔1000 元
注： 上述 申购 费率 适用 于除 通过本 公司 直销 柜台 申购 的养老 金客 户以 外的 其他 投资 者 。
（2） 特定 申购 费率
申 购金额（ 含申购 费） 申 购费率
50 万元以下 0.24%
50 万元（含）-200 万元 0.16%
200 万元（含）-500 万元 0.08%
500 万元以上（含） 每笔 1000 元
注：上 述特 定申 购费 率适 用于通 过本 公司 直销 柜台 申购本 基金 份额 的养 老金 客户， 包
括基本 养老 基金 与依 法成 立的养 老计 划筹 集的 资金 及其投 资运 营收 益形 成的 补充养 老基 金
等，具 体包 括： 全国 社会 保障基 金； 可以 投资 基金 的地方 社会 保障 基金 ；企 业年金 单一 计
划以及 集合 计划 ；企 业年 金理事 会委 托的 特定 客户 资产管 理计 划； 企业 年金 养老金 产 品 。
如未来 出现 经养 老基 金监 管部门 认可 的新 的养 老基 金类型 ， 本 公司 在法 律法 规 允许的 前
提下可 将其 纳入 养老 金客 户范围 。
本基金 的申 购金 额包 括申 购费用 和净 申购 金额 。其 中，
净申购 金额 ＝申 购金 额/ （1＋申 购费 率） ， 对 于500 万 元 （ 含 ） 以 上的 申购 ， 净 申购金 额
＝申购 金额 －固 定申 购费 金额
申购费 用＝ 申购 金额 －净 申购金 额
申购份 数 ＝ 净申 购金 额/T 日基金 份额 净值
例：投资者 申购本基 金10,000.00 元，T日基 金份额净 值为1.100元，其 获得的基 金份 额
计算如 下：
净申购 金额 ＝10,000.00/ （1＋1.2% ）＝9,881.42 元
申购费 用＝10,000.00 －9,881.42 ＝118.58 元
申购份 额＝9,881.42/1.100 ＝8,983.11 份 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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即投资 者缴 纳申 购款10,000.00 元 ，获 得8,983.11 份 本基金 的基 金份 额。
2、赎 回费 用
本基金 的赎 回费 用按 持有 时间的 增加 而递 减， 费率 如下：
持 有期 赎 回费率
1 年以内 2.0％
1 年（含）－2 年 1.5％
2 年（含）－3 年 1.0％
3 年（含）以上 0
本基金 的赎 回金 额为 赎回 总额扣 减赎 回费 用。 其中 ，
赎回总 额 ＝ 赎回 份数 ×T 日 基金份 额净 值
赎回费 用 ＝ 赎回 总额 ×赎 回费率
赎回金 额 ＝ 赎回 总额 －赎 回费用
例： 假定T 日本 基金 的基 金 份额净 值为1.150元 ， 投 资 者赎回 其持 有的10,000 份 基金份 额，
持有 满1年 ，则 ：
赎回总 额＝10,000 ×1.150 ＝11,500.00 元
赎回费 用＝11,500.00 ×1.5% ＝172.50 元
赎回金 额＝11,500.00 －172.50 ＝11,327.50元
即投资 者赎 回其 持有 的10,000 份 本基 金的 基金 份额 ， 获得赎 回金 额11,327.50 元。
3、转 换费 用
(1) 基金转 换费用 由转出 基 金的赎回费 和转出 与转入 基金的申购 费补差 二部分 构成，具
体收取 情况 视每 次转 换时 两只基 金的 申购 费率 差异 情况和 赎回 费率 而定 。 基 金 转换费 用由 基
金份额 持有 人承 担。
转入份 额保 留到 小数 点后 两位 ， 剩 余部 分舍 去 ， 舍 去 部分所 代表 的资 产归 转入 基金财 产
所有。
①如转 入 基 金的 申购 费率> 转出基 金的 申购 费率
转出金 额= 转出 基金 份额 × 转出基 金当 日基 金份 额净 值
转出基 金赎 回费 ＝转 出金 额×转 出基 金赎 回费 率
转入总 金额 ＝转 出金 额－ 转出基 金赎 回费
转入基 金申 购费 补差 费率 ＝转入 基金 适用 申购 费率 －转出 基金 适用 申购 费率
转入基 金申 购费 补差 ＝转 入总金 额－ 转入 总金 额/(1+ 转入 基金 申购 费补 差费 率)
转入净 金额 ＝转 入总 金额 －转入 基金 申购 费补 差
转入份 额＝ 转入 净金 额/ 转 入基金 当日 基金 份额 净值
基金转 换费 ＝转 出基 金赎 回费＋ 转入 基金 申购 费补 差
例：某投资 者持有 长城货 币市场证券 投资基 金10万 份基金份额 ，持 有 期为100 天，决定长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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转换为本 基金，假 设转换 当日转入 基金（本 基金） 份额净值 是1.050 元，转 出 基金（长 城货
币市场证 券投资基 金）对 应赎回费 率为0， 申购补差 费率为1.2%，则 可得到 的 转换份额 及基
金转换 费为 ：
转出金 额＝100,000 ×1＝100,000 元
转出基 金赎 回费 ＝0
转入总 金额 ＝100,000 －0 ＝100,000 元
转入基 金申 购费 补差 ＝100,000 －100,000/(1+1.2%) ＝1,185.77 元
转入净 金额 ＝100,000 －1,185.77 ＝98,814.23 元
转入份 额＝98,814.23/1.050 ＝94,108.79 份
基金转 换费 ＝0 ＋1,185.77 ＝1,185.77 元
②如转 出基 金的 申购 费率 ≥转入 基金 的申 购费 率
基金转 换费 用＝ 转出 金额 ×转出 基金 赎回 费率
例：某投 资者持有 本基金10 万份基金 份额，持 有 满2 年，决定 转换为长 城货币 市场证券
投资基金 ，假设转 换当日 转出基金 （本基金 ）份额 净值是1.150元 ，转出基 金 对应赎回 费率
为1.0% ，申 购补 差费 率为0 ，则可 得到 的转 换份 额及 基金转 换费 为：
转出金 额＝100,000 ×1.150 ＝115,000 元
转出基 金赎 回费 ＝115,000 ×1.0% ＝1,150 元
转入总 金额 ＝115,000 －1,150 ＝113,850 元
转入基 金申 购费 补差 ＝0
转入净 金额 ＝113,850 －0 ＝113,850 元
转入份 额＝113,850/1 ＝113,850 份
基金转 换费 ＝115,000 ×1.0% ＝1,150 元
(2) 对于实 行级差 申购费 率(不同申购 金额对应 不同申 购费率的 基金)，以 转入总 金额对
应的转 出基 金申 购费 率 、 转入基 金申 购费 率计 算申 购补差 费用 ； 如转 入总 金 额对应 转出 基金
申购费 或转 入基 金申 购费 为固定 费用 时， 申购 补差 费用视 为0 。
(3) 转 出 基 金 赎 回 费 的25 ％ 计 入 转 出 基 金 资 产 （ 基 金 合 同 或 招 募 说 明 书 另 有 规 定 的 除
外） 。
(4) 计算基 金转换 费用所 涉 及的申购费 率和赎 回费率 均按基金合 同、更 新的招 募说明书
规定费 率执 行 ， 对 于通 过 本公司 网上 交易 、 费率 优 惠活动 期间 发生 的基 金转 换业务 ， 按照 本
公司最 新公 告的 相关 费率 计算基 金转 换费 用。
基金管 理人 可以 在基 金合 同约定 的范 围内 调整 费率 或收费 方式 ， 并 最迟 应于 新 的费率 或
收费方 式实 施日 前依 照《 信息披 露办 法》 的有 关规 定在指 定媒 体上 公告 。
基金管理人可以在不违反 法律法规规定及基金合同 约定的情形下根据市场情 况制定基
金促销 计划 ， 针对 以特 定 交易方 式( 如网 上交 易 、 电 话交易 等) 等进 行基 金交 易 的投资 人定 期长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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或不定 期地 开展 基金 促销 活动 。 在 基金 促销 活动 期间 ， 按 相关 监管 部门 要求 履行 必要手 续后 ，
基金管 理人 可以 适当 调低 基金申 购费 率和 基金 赎回 费率。
4、本基金 的申购费 用由基 金申购人 承担，归 基金管 理人及代 销机构所 有，主 要用于 本
基金的 市场 推广 、 销售 等 各项费 用 。 赎 回费 用由 基 金赎回 人承 担 ， 赎 回费 将 按照赎 回当 时适
用的费 率收 取 ， 所 收取 赎 回费的25％ 归入 基金 资产 ， 其 余部 分作 为注 册登 记 费和其 他手 续费
支出。
(三)不 列入 基金 费用 的项 目
基金管理人和基金托管人 因未履行或未完全履行义 务导致的费用支出或基金 财产的损
失 ， 以及 处理 与基 金运 作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基金 合 同生效 前所 发生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。
(四)基 金管 理人 和基 金托 管人可 根据 基金 发展 情况 调整基 金管 理费 率和 基金 托管费 率 。
基金管 理人 必须 最迟 于新 的费率 实施 日2 日前 在指 定 媒体上 刊登 公告 。
(五)基 金税 收
基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
十 七、对招募说明书 更新 部分的说明
本基金 管理 人根 据《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作
管理办 法》 、 《证 券投 资基 金销售 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》等 法律 法
规及《 长城 保本 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》的 要求， 并结 合本 基金 管理 人对基 金实 施
的投资 管理 活动 ，对2016 年 9 月14 日 刊登 的本 基金 的招募 说明 书进 行了 更新 ，更新 的主
要内容 如下 ：
1、 在 “ 重要 提示” 中， 更 新了招 募说 明书 所载 内容 截止日 期与 有关 财务 数据 、 净值 表
现截止 日期 。
2、在 第三 部分 “基 金管 理 人”中 ， 更 新了 基金 管理 人情况 及主 要人 员情 况 。
3、在 第五 部分 “相 关服 务 机构” 中， 更新 了 代 销机 构 的信息 。
4、在 第六 部分 “基 金的 募 集与基 金合 同的 生效 ”中 ，增加 了基 金的 类型 。
5、 在第 七部 分 “ 基金 份额 的申购 与赎 回” 中， 更 新 了 基金 的转 换 、 定期 定额 投资的 内
容 。
6、在 第十 部分 “基 金的 投 资管理 ”中 ，更新 了 投资 组合报 告内 容， 披露 截至2016 年
12 月 31 日 的数 据。
7、在 第十 一部 分“ 基金 的 业绩” 中， 披露 了截 至 2016 年 12 月31 日 本基 金的 业绩数
据。 长城保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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8、在 第二 十四 部分 “其 他 应披露 的事 项” 中， 披露 了本期 已刊 登的 公告 事项 。
长城基 金管 理有 限公 司
2017 年 3 月 17 日
