浙商汇 金 转型驱动灵 活配置 混合型 证券投资基金 招募
说明书 （更新）
（摘要 ）
（2017 年第 1 号）
基 金管 理人 ： 浙江 浙商 证券 资产管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中国 银行 股份 有限公 司 一、 基 金合 同的 生效 日期
浙商汇金转型驱动灵活配置混合型 证券投资基金 （以下简称 “本基金 ”）由
浙江浙商证券资产 管理有限公司 （以下简称 “基金管理人 ”） 依照有关法律法规
及 约 定 发 起 ， 并 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会2015 年6 月16 日 证 监 许 可[2015]1244
号 准予注册 。本基金的基金合同 自2015年7月27 日正式生效。
二、 重 要提 示
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会 注册 ， 但中国证监会对本基金募集的 注册 ， 并不表明其对本基金的价值和
收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金 （以下简称 “ 基金” ） 是一种长期 投资工具， 其主要功能是分散
投资， 降低投资单一证券所带来的个 别风险。 基金不同于银行储蓄和债券等能够
提供固定收益预期的金融工具， 投资者购买基金， 既可能按其持有份额分享基金
投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
本基金为混合型基金， 属于较高风险、 较高预期收益的基金品种， 其风险和
预期收益高于货币市场基金和债券型基金， 低于股票型基金。 本基金在投资运作
过程中可能面临各种风险， 包括但不限于市场风险、 流动性风险、 股指期货投资
风险、 管理风险 、 操作 风险、 技术风险和不可抗力风险 等等。 投资者应当认真阅
读基金合同、 招募说明书等基金法律文件， 了解基金的风险收益特征， 并根据自
身的投资目的、 投资期限、 投资经验、 资产状况等判断基金是否和投资者的风险
承受能力相适应。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金资产，
但不保证本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 本基金的过往业绩及其净值高低
并不预示其未来业绩表现， 基金管理人管理的其他基金的业绩亦不构成对本基金
业绩表现的保证。 基金管理人提醒投资者基金投资的 “ 买者自负” 原则 ， 在作出投
资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险 ， 由投资者自行负担。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国证监会注册。
基金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合
同取得基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《基金法》 、 《 运作办法》 、
基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有
人的权利和义务，应详细查阅本基金的基金合同。
本招募说 明书中 涉及与 基金托管 人相关 的基金 信息已经 与基金 托管人 复核。
除特别说 明外， 本招募 说明书 所 载内容 截止日 为2017年1 月26日 ，有 关财务数据
截止日为2016年12月31 日。
三 、基 金管 理人
（一）基金管理人概况
1、名称： 浙江浙商证券资产 管理有限公司
2、住所： 浙江省杭州市下城区天水巷 25 号
3、办公地址： 浙江省杭州市西湖区杭大路 1 号黄龙世纪广场 C 座 1106 室
4、法定代表人： 李雪峰
5、设立日期：2013 年 4 月 18 日
6、批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字[2012]1431 号
7、联系电话： （0571 ）87901590
8、联系人： 金瓒
（二）注册资本和股权结构
1、注册资本：5 亿元人民币
2、股权结构
股东名称 持股占总股本比例
浙商证券股份有限公司 100%
（三）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
（1 ）董事会
吴承根先生，1965 年 7 月出生，硕士，现任浙江浙商证券资产管理有限公
司董事长、 浙商证券股份有限公司董事、 总裁。 曾任中国人民银行浙江省分行金
融机构监管处处长助理， 中国证监会浙江监管局综合处、 机构处、 稽查处、 上市
处处长，浙江省人民政府金信重组工作组常务副组长。2007 年 1 月至今在浙商证券股份有限公司工作， 兼任浙商期货有限公司董事长、 浙商资本管理有限公司
董事长。
李雪峰先生，1970 年 1 月出生，硕士，现任浙江浙商证券资产管理有限公
司董事和总经理、 浙商证券股份有限公司副总裁、 董事会秘书。 曾任申银万国证
券研究所资深高级分析师， 渤海证券有限责任公司研究所所长， 国都证券有限责
任公司部门总经理。2008 年 8 月起在浙商证券股份有限公司工作，兼任浙商资
本管理有限公司董事。
王青山先生，1981 年12 月出生， 硕士， 现任 浙江浙商证券资产管理有限公
司董事和浙商证券股份有限公司党委书记、 纪委书记、 监事会主席。 曾历任中国
证监会发行监管部副处长、 浙江省人民政府办公厅副处长、 浙江省交通投资集团
财务有限公司总经理。
高玮女士，1968 年12 月出生， 浙江大学数学 系博士， 高级工程师。 现任浙
商证券股 份有限 公司合 规总监和 浙江浙 商证券 资产管理 有限公 司合规 风控总监。
历任财通证券经纪有限责任公司电脑中心副经理、 市场管理总部经理、 稽核部经
理、 职工监事， 浙商基金 管理有限公司董事长； 目前兼任浙商期货有限公司董事。
楼小平先生，1968 年10 月出生， 研究生文化， 现任浙江浙商证券资产管理
有限公司董事和副总经理， 曾历任申银万国证券嘉兴营业部总经 理、 申银万国证
券宁波第二营业部总经理、 申银万国证券杭州营业部总经理、 中富证券公司总裁
助理兼浙江业务总部总经理、 浙商证券股份有限公司创新业务总部总经理， 运保
中心总经理、浙江浙商证券资产管理有限公司私募投行总部总经理。
（2 ）监事
冯建兰女士，1964 年 7 月出生，大学文化，曾历任义乌市人民银行、义乌
市工商银行副主任， 金信证券义务营业部财务部经理， 金信证券财务总部副总经
理， 浙商证券客户资产存管总部总经理。 现任浙江浙商证券资产管理有限公司监
事，浙商证券股份有限公司计划财务部总经理。
（3 ）高级管理人员
吴承根（简历请参见上述关于董事的介绍）
李雪峰（简历请参见上述关于董事的介绍）
高玮（简历请参见上述关于董事的介绍） 楼小平（简历请参见上述关于董事的介绍）
2、本基金基金经理
唐光英先生, 上海财经大学经济学硕士， 拥有 9 年证券从业经验。 历任上海
证券有限责任公司研究员、 诺德基金管理有限公司高级研究员、 浙江浙商证券资
产管理有限公司权益投资部投资主办， 自 2015 年 8 月 28 日起任浙商汇金转型驱
动灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
本基金历任基金经理：2015 年7 月27 日至 2016 年4 月27 日， 李冬任本基
金的基 金经理。
3、基金 管理人 采取集 体投资决 策制度 ， 公司 公募基金 投资执 行委员 会 成员
构成如下 ： 公司 总经理 李雪峰， 公司总 经理助 理兼合规 风控部 行政负 责人王钰，
公募基金部行政负责人唐光英，财富管理总部行政负责人余春梅。
4、上述人员之间不存在近亲属关系。
四 、基 金托 管人
（一）基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称 “中国银行 ”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日
注册资本： 人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整
法定代表人：田国立
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]24 号
托管部门信息披露联系人：王永民
传真： （010）66594942
中国银行客服电话：95566
（二）基金托管部门及主要人员情况
中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员 工 110 余人，大部分员工具有
丰富的银 行、证 券、基 金、信托 从业经 验，且 具有海外 工作、 学习或 培训经历，
60 ％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。 为给客户提供专业化的托管服务，
中国银行已在境内、外分行开展托管业务。 作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行， 中国银行拥有证券投
资基金、 基金 （一对多、 一对一） 、 社保基金、 保险资金、QFII 、RQFII 、QDII 、
境外三类机构、 券商资产管理计划、 信托计划、 企业年金、 银行理财产品、 股权
基金、 私募基金、 资金托管等 门类齐全、 产品丰富 的托管业务体系。 在国 内，中
国银行首家 开展绩效评估、 风险 分析等增值服务， 为各类客户提供个性化的托管
增值 服务 ，是国内领先的大型中资托管银行。
（三）证券投资基金托管情况
截至 2016 年 12 月 31 日，中国银行已托管 534 只证券投资基金，其中境内
基金 500 只，QDII 基金 34 只， 覆盖了股票型、 债券型、 混合型、 货币型、 指数
型等多种类型的基金， 满足了不同客户多元化的投资理财需求， 基金托管规模位
居同业前列。
（四）托管业务的内部控制制度
中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的
组成部分 ，秉承 中国银 行风险控 制理念 ，坚持 “规范运 作、稳 健经营 ”的原则。
中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节， 通过风险识别与评估、 风险
控制措施 设定及 制度建 设、内外 部检查 及审计 等措施强 化托管 业务全 员、全面、
全程的风险管控。
2007 年起， 中国 银行 连续聘请 外部 会计会 计 师事务所 开展 托管业 务 内部控
制审阅工作。 先后获得基于 “SAS70 ” 、 “AAF01/06”“ ISAE3402”和“SSAE16 ”
等国际主 流内控 审阅准 则的无保 留意见 的审阅 报告。2016 年，中 国 银行继续获
得了基于 “ISAE3402 ”和 “SSAE16 ” 双准则 的内部控制审计报告。 中国银行托
管业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保证托管资产的安全。
（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》 的相关规定， 基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、 行政法规
和其他有关规定， 或者违反基金合同约定的， 应当拒绝执行， 及时通知基金管理
人， 并及时向国务院证券监督管理机构报告。 基金托管人如发现基金管理人依据
交易程序已经生效的投资指令违反法律、 行政法规和其他有关规定， 或者违反基
金合同约定的, 应 当 及 时 通 知 基 金 管 理 人 ， 并 及 时 向 国 务 院 证 券 监 督 管 理 机 构 报告。
五 、相 关服 务机 构
（一）基金份额发售机构
1、 直销机构
（1 ）浙江浙商证券资产管理有限公司直销柜台
住所：杭州市下城区天水巷 25 号
办公地址： 杭州市凤起东路 189 号新城时代广场 1 幢 903 室
法定代表人： 李雪峰
联系人：芦银 洁
联系电话： （0571 ）87902687
传真： （0571）87902827
网址：www.stocke.com.cn
客服电话：95345
（2 ）浙江浙商证券资产管理有限公司直销网上交易平台
办公地址：杭州市凤起东路 189 号新城时代广场 1 幢 903 室
联系人：芦银洁
联系电话： （0571 ）87902687
传真： （0571）87902827
网址：https://fund.stocke.com.cn/etrading/
2、代销机构
（1 ）中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：田国立
客服电话：95566
网址：www.boc.cn
（2 ）浙商证券股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 区 7 楼
办公地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 区 7 楼 法定代表人：吴承根
联系电话： （0571 ）87901963
传真： （0571）87901955
网址：www.stocke.com.cn
（3 ）中国光大银行股份有限公司
住所：北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心
办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中 心
法定代表人：唐双宁
客服电话：95595
（4 ）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路 12 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
客服电话：95528
网址：www.spdb.com.cn
（5 ）兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 154 号中山大厦
办公地址：福州市湖东路 154 号中山大厦
法定代表人：高建平
客服电话：95561
网址：www.cib.com.cn
（6 ）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3 号楼 C 座 9 楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（7 ）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯 国际大厦 903-906 室
法定代表人：杨文斌
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（8 ）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市翠 柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人：凌顺平
客服电话：4008-773-772
网址：www.5ifund.com
（9 ）杭州数米基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：400-766-123
网址：www.fund123.cn
（10 ）深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 层 IJ 单元
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
（11 ）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层 2302 室
法定代表人：李悦
客服电话：4008-980-618
网址：www.chtfund.com
（12 ）上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
办公地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
法定代表人：金佶
客服电话：400-821-3999
网址：www.chinapnr.com
（13 ）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海市浦东新区峨山路 91 弄 61 号陆家嘴软件园 10 号楼 12 楼
法定代表人：沈继伟
客服电话：400-067-6266
网址：www.leadfund.com.cn
（14 ）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：郭坚
客服电话：400-821-9031
网址： www.lufunds.com
（15 ）北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
法定代表人：赵荣春
客服电话：400-893-6885
网址： www.qianjing.com
（16 ）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室
法定代表人：王莉
客服电话：400-920-0022 / 021-20835588
网址：www.hexun.com
（17 ）大泰金石投资管理有限公司
注册地址： 南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区 4 楼 A506 室 办公地址：上海市长宁区虹桥路 1386 号文广大厦 15 楼
法定代表人：袁顾明
客服电话：400-928-2266
网址：www.dtfunds.com
（18 ）东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区翠园路 181 号商旅大厦 18-21 层
办公地址：江苏省苏州市工业园区星阳街 5 号
法定代表人：范力
客服电话：953309
网址：www.dwjq.com.cn
（二）登记机 构
名称：浙江浙商证券资产管理有限公司
住所：浙江省杭州市下城区天水巷 25 号
法定代表人： 李雪峰
电话：0571-87901972
传真：0571-87902581
联系人：俞绍锋
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：浙江天册律师事务所
住所：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座11 楼
办公地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座11 楼、8 楼
负责人：章靖忠
电话：0571-87901111
传真：0571-87901501
联系人：俞晓瑜
经办律师：刘斌、俞晓瑜
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 办公地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层
执行事务合伙人 ： 陈胜华
电话： （010）82250666
联系人：张庆栾
经办会计师：张庆栾、李鑫
六 、基 金的 名称
浙商汇金转型驱动灵活配置混合型证券投资基金
七 、基 金的 类型
契约型开放式混合型
八 、基 金的 投资 目标
本基金主要投资于与经济结构转型推动产业升级相关的上市公司， 通过精选
个股和严格控制组合风险，谋求基金资产的长期稳健增值。
九 、基 金的 投资 方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票 （包 括中小 板、创 业板及其 他中国 证监会 核准上市 的股票 ） 、债 券（包括国
内依法发行和上市交易的国债、 央行票据、 金融债券、 企业债券、 公司债券、 中
期票据、 短期融资券、 超短期融资券、 次级债券、 政府支持机构债、 政府支持债
券、 地方政府债、 资产支持证券、 可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债
券） 、 债券回购、 银行存款 （包括协议存款、 定期存款及其他银行存款） 、 货币市
场工具、 权证、 股指期 货 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具( 但须符合中国证监会相关规定) 。 如法律 法规或监管机构以后允许基金投资其
他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的 股票资产 占基金资产的 0%-95% ； 扣 除股指期货合约需缴纳的交易
保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ；本基金投资于转型驱动 相关主题的证券不低于非现金基金资产的 80% 。
本基金所指的转型驱动 主题主要是指在经济 社会转型过程中， 科技进步、 体
制转变和文化革新等因素成为经济社会发展的强大驱动因素， 主要表现为外需驱
动转向内需驱动、 生产驱动转向消费驱动和资本依赖驱动转向技术创新驱动， 符
合转型方向的上市公司中将会出现一批具备长期竞争能力的企业。 本基金将采用
自下而上的个股精选策略，从转型的传统行业和 战略新兴行业中选取股票。
本基金参与股指期货交易， 应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制
并遵守相关期货交易所的业务规则。
十 、基 金的 投资 策略
本基金将充分发挥管理人的投资研究优势， 挖掘出主动适应中国经济 转型从
而迸发出新的成长活力上市 公司进行投资，力求基金资产的长期稳健增值。
1、 资产配置策略
本基金在大类资产配置中，将主要考虑：
（1 ） 宏观经济指标， 包括 PPI 、CPI 、 市场利 率变化、GDP 增长率和工业增
加值等；
（2 ）微 观经济 指标， 包括各行 业的行 业数据 变化情况 及主要 企业的 盈利变
化情况及盈利预期等；
（3 ）市 场指标 ，包括 股票市场 的估值 和波动 、债券市 场的收 益率变 化、各
市场与过往历史的比较和资金的供求关系变化等；
（4 ）政 策因素 ，包括 财政政策 、货币 政策、 产业政策 及其它 影响证 券市场
的相关政策。
通过定性分析和定量分析互补的研究手段， 深入分析上述指标和因素， 动态
调整基金资产中股票和债券等类别资产的比例， 有效的控制不同市场形势下的风
险和收益水平。
2、 股票投资策略
本基金主要投资于在中国经济结构转型的时代背景下， 能够主动通过选择新
的经济驱动模式， 适应经济增速阶段性回落的新常态， 展现自身优势并取得显著
业绩增长的行业和上市公司。 1） “转型驱动”股票的界定
中国社会 当前的 经济特 征呈现出 “新常 态” ， 主要特点 是从高 速增长 转为中
高速增长， 经济结构不断优化升级， 要素驱动、 投资驱动转向创新驱动。 基金管
理人将重点关注以下几个领域的机会：
金融和财税体制领域推动改革深入， 使实体经济尤其是中小企业能够得到资
金支持， 降低融资成本， 适应转型升级的现实需求。 比如， 为适应需求结构变化，
政府加大对 与公共需求直接相关的公共领域的投资， 加大与长期消费能力直接相
关的基础领域投资， 以此保持投资的稳定性。 全面推行的营改增和消费税的改革，
都有利于扩大消费，使得服务业保持良好的增长势头；
破除垄断和国有企业改革， 探索发展混合所有制， 激活社会资本， 使其在经
济发展中的地位逐步提高面对已经开放的制造业和工业市场， 服务贸易的市场开
放还远远不够， 伴随着民营资本进入教育、 医疗、 健康和养老等需求迫切行业的
限制逐步解除， 平等竞争的格局将会形成， 社会资本将成为服务业发展的重要主
体；
互联网与移动互联网对于传统产业链条和模式的颠覆及 再造， 尤其是细分领
域的小平台和重度垂直的 O2O 领域， 比如在线 教育、 互联网医疗、 互联网金融、
农资电商、汽车后市场等；
新能源相关产业， 主要是新能源汽车、 光伏和核电， 从长期来看， 不仅是与
传统能源的比价效应会日渐凸显，对于环境的保护作用更是重中之重；
当前经济增速虽然放缓， 但实际增量依然可观， 部分企业将逐渐适应新常态，
从而在战略上领先一步， 基金管理人将持续跟踪因相关政策出台和变更所推动的
经济转型， 并密切关注转型所驱动的传统产业改革和升级以及新兴产业的快速成
长， 如果业绩能够保持持续增长， 将会把其纳入投资范围。 本基金 将根据中国经
济结构转型和驱动的进程，动态调整投资主题的范畴界定。
2）行业选择
本基金将通过分析以下因素，对各行业的投资价值进行综合评估 ：
○
1
高景气
随着 国家的产业政策 和产业规划的具体实施 ， 对行业的影响力逐步体现， 持
续跟踪相关 行业的发展动向 ， 分析各行业景气度周期 的变化， 合理预测 行业未来盈利 的趋势 ，选择配置有显著增长变化的行业；
○
2
高成长
密切跟踪 行业生命周期、 竞争格局和 核心技术 发生的重大变化， 分析行业受
益于转型驱动的内在发展潜力， 研究行业的运营效率、 经营模式对行业整体效益
带来的提升，选择配置潜力更大的行业；
由于经济 转型对 各行业 影响的程 度不同 ，所以 各行业变 化的节 奏也有 差异，
基金管理人将密切关注各行业的转型进度， 从而确定并动 态 调 整 行 业 配 置 比 例 。
3）个股选择
经济转型将会逐步淘汰低效能企业， 驱动企业积极转型， 开拓新产品、 研发
新技术、 推出新服务， 从而拓展新的成长空间， 基金管理人通过传统的定性分析
手段， 关注行业和公司变化的公开信息， 寻找积极战略转型的上市公司， 分析公
司的研发能力、 经营模 式、 公司治理、 行业整合等多方面的运营管理能力， 判断
公司的核心价值与成长能力；
基金管理人也会从财务状况入手，运用定量分析方法，考察市盈增长比率
（PEG ） 、 市盈率 （P/E ） 、 市净率 （P/B ） 、 企 业价值/ 息税前利润 （EV/EBIT ） 、 自
由现金流贴现（DCF ） 等一系列估值指标，选择估值水平相对合理的公司；
通过综合分析， 基金管理人将发掘具备高成长能力或潜力的公司， 进行重点
配置。
3、 债券投资策略
本基金的债券投资采取稳健的投资管理方式， 获得与风险相匹配的投资收 益，
在一定程度上达到规避股票市场系统性风险并保证基金资产 流动性的目标 。
本基金通过分析市场未来利率 变化的趋势及市场信用环境变化 的方向， 综合
考虑不同券种 的收益率水平、 信用风险 、 操作风险和 流动性要求等因素， 构造债
券投资组合。 在实际的投资运作中， 本基金将 综合 运用久期管理、 收益率曲线 估
值 策略、 类别配置策略 和个券选择等多种策略， 选择风险调整后收益较高的组合
进行投资，在 严格控制投资风险的前提下，力争获取长期稳定的风险回报。
4、 股指期货投资策略
本基金将 以投资 组合的 避险保值 和有效 管理为 目标，在 风险可 控的前 提下，
本着谨慎 原则，适当参与股指期货的投资。
利用股指期货流动性好，交易成本低等特点，在市场向下带动净值走低 时 ，通过股指期货快速降低投资组合的仓位， 从而调整投资组合的风险暴露， 避免市
场的系统性风险， 改善组合的风险收益特性； 并在市场快速向上基金难以及时提
高仓位时，通过股指期货快速提高投资组合的仓位，从而提高基金资产收益。
5、 资产支持证券投资策略
本基金 投资资产支持证券 ， 将综合考虑宏观经济环境、 资产池资产信用水平、
资产池未来现金流偿债能力、 资产支持证券市场的流动性和资产支持证券的收益
率。谨慎 选择预 期 违约 率和收益 相匹配 且预期 违约损失 可承受 的资产 支持证券，
根据资产池 资产的不同属性，在有效分散风险的前提下取得较好的收益。
6、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具 ， 投资原则为有利于基金资产增值 和加强基金
风险控制。 本基金 根据研究员对权证标的证券的分析， 对权证价值进行计算， 选
择具有良好流动性和较高投资价值的权证进行投资。
十 一、 基金 的业 绩比 较基 准
中证 500 指数收益率*70%+ 中国债券总指数收 益率*30%
十 二、 基金 的风 险收 益特 征
本基金为混合型基金， 属于中高预期收益和风险水平的投资品种， 预期风险
和收益水平低于股票型基金，但高于债券型基金和货币型基金。
十 三、 基金 的投 资组 合报 告
本投资组合报告所载数据截至 2016 年 12 月 31 日。
1、报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 414,046,312.22 75.00
其中：股票 414,046,312.22 75.00
2 基金投资 － － 3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 137,507,599.06 24.91
8 其他资产 496,877.89 0.09
9 合计 552,050,789.17 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 268,895,543.63 49.40
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
37,917.66 0.01
E 建筑业 5,506,220.00 1.01
F 批发和零售业 7,033,897.50 1.29
G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业 56,168,583.60 10.32
K 房地产业 24,117,745.39 4.43
L 租赁和商务服务业 19,095,181.60 3.51
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 15,809,820.48 2.90
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 17,371,943.68 3.19
S 综合 － －
合计 414,046,312.22 76.06
3、 报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前十 名股票 投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 603799 华友钴业 572,122 20,121,530.74 3.70
2 600080 金花股份 1,458,500 18,318,760.00 3.37
3 600596 新安股份 1,761,100 18,033,664.00 3.31
4 601717 郑煤机 2,526,201 17,759,193.03 3.26
5 601595 上海电影 438,464 17,371,943.68 3.19
6 300199 翰宇药业 894,336 16,080,161.28 2.95
7 002089 新海宜 1,116,700 15,845,973.00 2.91
8 000826 启迪桑德 479,376 15,809,820.48 2.90
9 600582 天地科技 3,166,300 15,736,511.00 2.89
10 603866 桃李面包 353,421 15,515,181.90 2.85
4、报告期末按 债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、 报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前五 名债券 投资明
细
本基金本报告期末未持有债券。
6、 报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前十 名资产 支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前五 名贵金 属投资
明细
本基金本报告期未进行贵金属投资。 8、 报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前五 名权证 投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 、本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
10、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 、本期国债期货投资政策
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
10.2 、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
11 、 投资组合报告附注
11.1、 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，
在本报告 编制日 前一年 内本基金 投资的 前十名 证券的发 行主体 未受到 公开谴责、
处罚。
11.2、 本基金投资的前十名股票中， 没有超出基金合同规定的备选股票库之
外的股票。
11.3、其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 468,042.85
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 25,839.54
5 应收申购款 2,995.50
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 － 9 合计 496,877.89
11.4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转债。
11.5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。
11.6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项
之间可能存在尾差。
十 四、 基金 的业 绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产 ，
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
以下基金业绩数据截至 2016 年 12 月 31 日。
1、基金净值表现
1.1 、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
2015 年7月27日（基金
合同生效日 ）至2015
年12月31日
-1.80% 1.30% -4.97% 2.09% 3.17% -0.79%
2016 年1月1日至2016
年12月31日
-26.68% 1.56% -12.44% 1.34% -14.24% 0.22%
2015 年7月27日（基金
合同生效日 ）至2016
年12月31日
-28.00% 1.48% -16.79% 1.60% -11.21% -0.12%
注： 本基 金的业 绩比较 基 准： 中 证 500 指 数收益 率*70%+ 中国 债券总 指数收 益 率*30%
1.2 、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基 金合同 生效日 为2015年7月27日， 本基金 建仓期结 束时各 项资产 配 置比例
符合基金 合同约 定。
十 五、 费用 概览
（一 ）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、 基金的开户费用、账户维护费用 ；
9、按照 国家有 关规定 和《基金 合同》 约定， 可以在基 金财产 中列支 的其他
费用。
（二 ）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金 的管理费按前一 日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费 的计算
方法如下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年天数
浙商汇金转型驱动 基金基准
2015-07-27 2015-10-14 2015-12-23 2016-03-10 2016-05-23 2016-08-03 2016-10-21 2016-12-31
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付。 经基金 管理人与
基金 托管人 核对一致后，由 基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产
中一次性 支付给基金管 理人。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付。 经基金 管理人与
基金 托管人 核对一致后，由 基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产
中一次性 支付给基金托管 人。
上述 “ （一）基金费用的种类中第 3－9 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三 ）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
（四 ）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
十 六、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明 管理人依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运
作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他有关法律法规的要求， 对本基金招募说明书进行了更新， 主要更新内容如
下：
1、 “重要提示” 部分 ， 更新了招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的
截止日期。
2、 “三、 基金管理人” 部分 ， 对基金管理人概况及主要人员情况等内容进行
了更新。
3、 “四、基金托管人”中， 对基金托管人的相关信息进行了 更新。
4、 “五、相关服务机构”部分，对 销售机构信息进行了更新。
5、 在“九、基金的投资”中更新 了“基金投资组合报告 ”部分，列示了本
基金最近一期投资组合报告的内容。
6、 更新了“十、 基金的 业绩 ”部分， 列示了基金合同生效以来的投资业绩。
7、 “二十 三、 其它应披露事项” 部分进行了更新， 内容为报告期内应披露的
本基金其他相关事项。
浙江浙商证券资产管理有限公司
2017 年 3 月 11 日
