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西部利得多策略优选灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书 （更新）摘要
2017 年 第 1 号
（摘要）
西部利得 多策略优选灵活配置混合型 证券投资基金（以下简称“本基金”） 经
中国证券监督管理委员会2015年7月7日 证监许可【2015】1525号文准予注册 。本基
金的基金合同于2015年07月27日正式生效。
【 重要提示 】
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资
人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。 投 资 有 风
险，投资者在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风
险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购
（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收
益，亦承担基金投资中出现的各类风险。 基金投资中的风险包括：因整体政治、经
济、社会等环境因素 变化对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有
的非系统性风险，由 于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金
管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，某一基金的特定风险等。本基
金为 开放式 混合型基金，在通常情况下其预期风险和预期收益高于债券型基金和货
币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中等风险水平的投资品种 。投
资有风险，投资人认购（申购）基金时应认真 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 基 金 合
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同。 基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策
后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
基金的过往业绩并不 预示其未来表现。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。
基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文 件。基金投资人自依基金合同
取得基金份额，即成为基金份额持有人和 基金合同的当事人，其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基
金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的
权利和义务，应详细查阅本基金的基金合同。
本次招募说明书的更新内容中与托管相关的信息已经本基金托管人复核。所载
内容截止日为 2017 年 1 月 27 日 ， 投资组合 报告为 2016 年四季度报告，有关财务
数据和净值表现截止日为 2016 年12 月 31 日（财务数据未经审计）。
第 一 部分
基 金 管 理人
一 、 公 司 概况
名称： 西部利得基金管理有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号11 层02、03 单元
办公地址： 上海市浦东新区 杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场3 号楼 11 层
法定代表人： 徐剑钧
成立 时间：2010 年7 月20 日
批准设立机关 ：中国证券监督管理 委员会
批准设立文号： 中国证监会证监许可[2010]864 号
组织形式：有限责任公司
注册资本： 叁亿伍仟万元
存续期限： 持续经营
联系人： 陈眉媚
联系电话： （021）38572888
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股权结构：
股东 出资额（元） 出资比例
西部证券股份有限公司 178,500,000 51%
利得科技有限公司 171,500,000 49%
合
计 350,000,000 100%
二 、主要 人 员 情 况
1．董事会成员：
徐剑钧先生：董事长
徐剑钧先生，董事长，博士研究生，高级经济师。毕业于陕西师范大学、复旦
大学及西安西北大学，分别获理学硕士（基础数学）和经济学博士学位。曾在英国
爱丁堡大学从事资本市场研究工作，22 年证券从业经历。1995 年 3 月起任陕西省
证监局市场部负责人。1995 年10 月起任陕西证券有限公司总经理助理。2001 起任
西 部 证 券 股 份 有 限 公 司 副 总 经 理 。 历 任 公 司 督 察 长 ，2016 年 9 月 起 任 公 司 董 事
长。
贺燕萍女士：董事
贺燕萍女士，董事，硕士研究生，高级经济师。毕业于中国社会科学院研究生
院，获经济学硕士学位，19 年证券从业经历。1990 年起任北京市永安宾馆业务主
管。1998 年起任华夏证券股份有限公司研究所客户部经理。2006 年起任中信建投
证券股份有限公司机构销售部总经理助理。2007 年起在光大证券股份有限公司工
作，历任销售交易部副总经理、销售交易部总经理。2013 年 1 月起任光大证券资
产 管 理 有 限 公 司 总 经 理 。2013 年 8 月 起 任 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 。 自
2015 年 11 月起任公司总经理。
刘建武先生：董事
刘建武先生，董事，博士研究生，高级经济师。毕业于西安西北大学，获经济
管理学博士学位。1991 年起在陕西省计划委员会经济研究所工作。1993 年起在西
安市人民政府办公厅工作，历任财贸、金融、经济管理副处级秘书，科技文教管理
处处长。2001 年 起 任 西 安 高 新 管 委 会 管 理 办 副 主 任 及 西 安 高 科 集 团 公 司 副 总 经
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理。2002 年起任西安市投资服务中心投资管理副主任。2003 年起任陕西省投资集
团公司金融证券管理部门经理。2005 年起任西部证券股份有限公司董事长，党委
书记。目前兼任陕西能源集团有限公司董事、中国证券业协会理事、陕西证券期货
业协会会长。
李兴春先生：董事
李兴春先生，董事，博士。毕业于南京大学，获管理科学与工程博士学位。曾
任携程旅行网高级总监,富友证券有限责 任公司副总裁,泛亚信托投资有限公司执行
副总裁，西部发展控股有限公司董事、总裁，现任利得科技有限公司董事长、执行
董事、总经理。
陈伟忠先生：独立董事
陈伟忠，教授，独立董事，博士研究生。毕业于西安交通大学，获管理学博士
学位。长期从事金融研究及管理工作。1984 年起历任西安交通大学教研室主任、
系主任、博导，同济大学经管学院现代金融研究所所长。现担任同济大学经济金融
系主任、同济大学上海期货研究院院长、应用经济学学术委员会主任、中国金融学
会金融工程分会理事、上海金融学会常务理事。
沈宏山先生：独立董事
沈宏山先生：独立董事。毕业于北京大学法学院，获法学硕士学位。曾任君安
证券、国泰君安证券法律事务部、人力资源部、收购兼并部门业务董事，方正证券
法律事务部总经理等职务。爱建证券有限公司、上海辰光医疗股份有限公司独立董
事，安信证券内核委员。现任德恒上海律师事务所主任，高级合伙人。
严荣荣女士：独立董事
严 荣 荣 ， 独 立 董 事 ， 硕 士 研 究 生 。 毕 业 于 西 北 政 法 学 院 、 美 国 纽 约 大 学 法 学
院。曾任 Gless Lutz & Partner 律师事务所法律顾问。现任君合律师事务所合伙
人。中华全国律师协会会员和上海市律师协会会员。
2．监事会 成员：
王光辉先生：监事会主席
王光辉先生，监事会主席。毕业于中南财经政法大学工商管理专业，研究生学
历。曾任陆家嘴国际信托公司济南业务部总经理，兴业银行济南分行同业部总经
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理，万家共赢资产管理有限公司副总经理。现任利得科技有限公司副总裁。
何方先生：监事
何方先生，监事。毕业于上海财经大学，硕士研究生学历。曾任汉唐证券资产
管理部研究员、西部证券投资管理总部投资经理、西部证券投资管理总部副总经
理、西部证券投资管理总部总经理、西部证券总经理助理兼上海第一分公司总经
理。现任西部证券副总经理兼上海第一分公司总经理。
杨超先生：监事
杨超先生，监事，硕士学历。先后毕业于上海同济大学信息工程专业，获学士
学位；上海交通大学软件工程专业，获硕士学位。曾任汇添富基金高级 IT 经理、
中银国际证券信息技术部经理、华夏证券软件开发工程师。现任公司总经理助理。
张喆先生：监事
张喆先生，监事。毕业于浙江大学检测技术及仪器专业，获工学学士学位。曾
就职于中兵勘察研究院、北京证券有限公司、中国证券业协会、中证机构间报价系
统股份有限公司、中国证券投资基金业协会等机构，长期从事信息技术领域的工
作。现任公司首席信息官、总经理助理。
3．公司高级管理人 员
徐剑钧先生：董事长
徐剑钧先生，董事长，博士研究生，高级经济师。毕业于陕西师范大学、复旦
大学及西安西北大学，分别获理学硕士（基础数学）和经济学博士学位。曾在英国
爱丁堡大学从事资本市场研究工作，22 年证券从业经历。1995 年 3 月起任陕西省
证监局市场部负责人。1995 年10 月起任陕西证券有限公司总经理助理。2001 起任
西 部 证 券 股 份 有 限 公 司 副 总 经 理 。 历 任 公 司 督 察 长 ，2016 年 9 月 起 任 公 司 董 事
长。
贺燕萍女士：总经理
贺燕萍女士，总经理，硕士研究生，高级经济师。毕业于中国社会科学院研究
生院，获经济学硕士学位，19 年证券从业经历。1990 年起任北京市永安宾馆业务
主管。1998 年起任华夏证券股份有限公司研究所客户部经理。2006 年起任中信建
投证券股份有限公司机构销售部总经理助理。2007 年起在光大证券股份有限公司
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工作，历任销售交易部副总经理、销售交易部总经理。2013 年 1 月起任光大证券
资产管理有限公司总经理。2013 年 8 月起任国泰基金管理有限公司副总经理。自
2015 年 11 月起任公司总经理。
赵毅先生：督察长
赵毅先生， 督察长，硕 士研究生， 毕业于加拿 大卡尔加里 大学工商管 理硕士专
业，21 年证券从业经历。1988 年起任北京 大学社会科学处职员。1993 年起任北京
市波姆红外技术公司总经理助理。1996 年起任华夏证券有限责任公司高级投资经
理。2007 年起在华夏基金管理有限公司工作，历任股票分析师、风险管理部总经
理助理。历任公司风险管理部总经理，自 2016 年9 月起任公司督察长，自 2016 年
12 月起兼任公司监察稽核部总经理。
4．基金经理
韩丽楠女士 ，基金经理 ，硕士研究 生，毕业于 英国约克大 学经济与金 融专业，
获理学硕士学位。12 年证券从业年限。曾任渣打银行国际管理培训生、诺德基金
管理有限公司研究员、上海元普投资管理有限公司固定收益投资总监。2015 年 5
月加入西部利得基金管理有限公司，曾任基金经理助理。自 2015 年 8 月起担任西
部利得成长精选灵活配置混合型证券投资基金、西部利得多策略优选灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理，自 2016 年 2 月起担任西部利得新盈灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理，自 2016 年 3 月起担任西部利得行业主题优选灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年 6 月起担任西部利得稳健双利债券型
证券投资基金的基金经理，自 2016 年 8 月起担任西部利得合享债券型证券投资基
金的基金经理，自 2016 年 9 月起担任西部利得合赢债券 型证券投资基金的基金经
理，自 2016 年12 月起担任西部利得天添金货币市场基金的基金经理、西部利得祥
运灵活配置混合型证券投资基金, 自 2017 年 2 月起担任西部利得汇逸债券型证券
投资基金的基金经理。
张维文先生，2015 年7 月至2016 年11 月任本基金基金经理。
5．投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
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投资决策委员会由下述委员组成：
投资决策委 员会主席， 贺燕萍女士 ，总经理， 硕士研究生 ，高级经济 师。毕业
于中国社会科学院研究生院，获经济学硕士学位，19 年证券从业经历。1990 年起
任北京市永安宾馆业务主管。1998 年起任华夏证券股份有限公司研究所客户部经
理。2006 年起任中信建投证券股份有限公司机构销售部总经理助理。2007 年起在
光大证券股份有限公司工作，历任销售交易部副总经理、销售交易部总经理。2013
年 1 月起任光大证券资产管理有限公司总经理。2013 年 8 月起任国泰基金管理有
限公司副总经理。自 2015 年11 月起任公司总经理。
投资决策委 员会 成员， 刘荟女士， 投资部副总 经理，硕士 毕业于辽宁 大学应用
数学专业。9 年证券从业年限。曾任群益证券股份有限公司研究员。自 2014 年 1
月起在公司担任研究员，现任投资部副总经理。自 2016 年 1 月起担任西部利得策
略优选混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年 8 月起担任西部利得景瑞灵活
配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年11 月起担任西部利得新动力灵活
配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2017 年 1 月起担任西部利得个股精选股
票型证券投资基金的基金经理。
投资决策委 员会成员， 韩丽楠女士 ，基金经理 ，硕士研究 生，毕 业于 英国约克
大学经济与金融专业，获理学硕士学位。12 年证券从业年限。曾任渣打银行国际
管理培训生、诺德基金管理有限公司研究员、上海元普投资管理有限公司固定收益
投资总监。2015 年 5 月加入西部利得基金管理有限公司，曾任基金经理助理。自
2015 年 8 月起担任西部利得成长精选灵活配置混合型证券投资基金、西部利得多
策略优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年 2 月起担任西部利
得新盈灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年 3 月起担任西部利得
行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年 6 月起担任西
部利得稳健双利债券型证券投资基金的基金经理，自 2016 年 8 月起担任西部利得
合享债券型证券投资基金的基金经理，自 2016 年 9 月起担任西部利得合赢债券型
证券投资基金的基金经理，自 2016 年 12 月起担任西部利得天添金货币市场基金的
基金经理、西部利得祥运灵活配置混合型证券投资基金, 自 2017 年 2 月起担任西
部利得汇逸债券型证券投资基金的基金经理。
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投资决策委 员会成员， 陈保国先生 ，研究部副 总经理，硕 士毕业于上 海理工大
学系统理论专业，获理学硕士学位。7 年证券从业年限。曾任西藏同信证券有限公
司研究员、上海嘉 华投资有限公司研究员。2016 年 1 月加入公司，现任研究部副
总经理。
投资决策委 员会成员， 王宇先生， 固定收益副 总监，硕士 毕业于南开 大学金融
学专业，获经济学硕士学位。11 年证券从业年限。曾任上海银行金融市场部交易
员、光大证券金融市场部执行董事、交银施罗德基金管理有限公司投资经理。2016
年 9 月加入公司，现任固定收益副总监。
6．上述人员之间不存在近亲属关系。
三 、 基 金 管理 人 的 职 责
1 ． 依 法 募 集 资 金 ， 办 理 或 者 委 托 经 中 国 证 监 会 认 定 的 其 他 机 构 代 为 办 理 基 金
份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2．办理基金备案手续；
3．对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资；
4 ． 按 照 基 金 合 同 的 约 定 确 定 基 金 收 益 分 配 方 案 ， 及 时 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配
收益；
5．进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6．编制季度、半年度和年度基金报告；
7 ． 计 算 并 公 告 基 金 资 产 及 基 金 份 额 （ 参 考 ） 净 值 ， 确 定 基 金 份 额 申 购 、 赎 回
价格；
8 ． 严 格 按 照 《 基 金 法 》 、 基 金 合 同 及 其 他 有 关 规 定 ， 履 行 信 息 披 露 及 报 告 义
务；
9．按照规定召集基金份额持有人大会；
10．保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11．以基金 管理人名义 ，代表基金 份额持有 人 利益行使诉 讼权利或者 实施其他
法律行为；
12．有关法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责。
四 、 基 金 管理 人 的 承 诺
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1 ． 基 金 管 理 人 将 遵 守 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 《 销 售 办 法 》 、 《 信 息 披
露办法》等法律法规的相关规定，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止
违法违规行为的发生。
2．基金管理人不从事下列行为：
（1 ）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2 ）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3 ）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4 ）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5 ）侵占、挪用基金财产；
（6 ） 泄 露 因 职 务 便 利 获 取 的 未 公 开 信 息 、 利 用 该 信 息 从 事 或 者 明 示 、 暗 示 他
人从事相关的交易活动；
（7 ）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（8 ）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
3． 基金经理承诺
（1 ）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有
人谋取最大利益；
（2 ）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人牟
取不当利益；
（3 ）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的
基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4 ）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
五 、 基 金 管理 人 内 部 控制 制 度 及 风险 控 制 体 系
1． 内部控制制度概述
公司内部控制是指公司为合理地评价和控制风险，保证经营运作符合公司的发
展规划，防范和化解风险，保护投资人、公司和公司股东的合法权益，在充分考虑
内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措
施所形成的风险导向型的内部控制系统。
（1 ）内部控制的原则
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1 ）健全性原则：内部控制须覆盖公司的各项业务、各个部门或机构和各级岗
位，并渗透到各项业务过程，涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；
2 ）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理适用的内控程序，并
适时调整和不断完善，维护内控制度的有效执行；
3 ）独立性原则：公司各机构、部门和岗位的职责应当保持相对独立，公司基
金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离；
4 ）防火墙原则：公司管理的基金资产、自有资产以及其他资产的运作应当分
离，基金投资研究、决策、执行、清算、评估等部门和岗位，应当在物理上和制度
上适当隔离，以达到风险防范的目的；
5 ）相互制约原则：公司组织机构、内部部门和岗位的设置应当权责分明、相
互制衡；
6 ）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济
效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
（2 ）内部控制的制度系统
公司内部控制制度系统包括四个层次：第一个层次是国家有关法律法规和公司
章程；第二个层次是包括内部控制大纲在内的基本管理 制度；第三个层次是部门管
理制度；第四个层次是各项具体业务规则。
1 ）国家有关法律法规是公司一切制度的最高准则，公司章程是公司管理制度
的基本原则，公司章程、董事会及其下属的专门委员会的管理规定是制订各项制度
的基础和前提 ；
2 ）内部控制大纲是依据国家相关法律法规、监管机构的有关规定以及公司章
程规定的内控原则而确定的方针和策略，是内部控制纲领性文件，对制订各项基本
管理制度和部门业务规章起着指导性的作用。公司内部控制是公司为实现内部控制
目标而建立的一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施的总称 ；
3 ）公司基本管理制度包括了以下内容：内部控制大纲、风险控制制度、投资
管理制度、监察稽核制度、基金会计制度、信息披露制度、信息技术管理制度、紧
急应变制度、公司财务管理制度、人力资源管理制度和资料档案管理制度等 ；
4 ）部门管理制度是根据公司章程和内控大纲等文件的要求，在基本管理制度
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的基础上，对各部门内部管理的具体说明，包括主要职责、岗位设置、岗位责任及
操作规程等；
5 ）各项具体业务规则是针对公司的某项具体业务，对该业务的操作要求、流
程、授权等作出的详细完整的规定。
（3 ）内部控制的要素
公司内部控制的要素主要包括：控制环境、 风险评估、控制活动、信息沟通 及
内部监控。
1） 控制环境
公司设立董事会，向股东会负责。董事会由 7 名董事组成，其中独立董事 3
名。董事会下设合规审核委员会、资格审查委员会及薪酬与考核委员会等各专门委
员会。董事会是股东会的执行机构，依照法律法规及公司章程的规定贯彻执行股东
会的决议，行使决定公司经营和投资方案等重大职权 。公司设立监事会，向股东会
负责，依照《公司法》和公司章程对公司经营管理活动、董事和公司管理层的经营
管理行为进行监督 。公司的日常经营管理工作在总经理的领导下运行，总经理直接
对董事会负责 。
公司设立督察长，对董事会负责，负责监督检查基金和公司运作的合法合规情
况及公司内部风险控制情况，行使法律法规及公司章程规定的职权。
2）风险评估
A 、董事会下属的合规审核委员会对公司制度的合规性和有效性进行评估，并
对公司与基金运作的合法合规性进行监督检查，以协助董事会确定风险管理目标，
提出风险防范措施的建议，建立并有效维持公司内部控制系统，确保公司规范健康
发展；
B 、公司经营层下设风险控制委员会，向总经理负责，负责对基金投资风险控
制及公司运作风险控制的有效性进行分析和评估，评估公司面临的风险事项将导致
公司在承 担法律责任、社会和公众责任、经济损失或是在以上三个领域的任何组合
损失，以及对商业机会、运营基础以及法律责任等方面的影响，具体包括负责审核
公司的风险控制制度和风险管理流程，识别、监控与管理公司整体风险；
C 、公司经营层下设投资决策委员会，负责对公司的基金产品及各投资品种的
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市场风险、流动性风险、信用风险等进行风险分析和评估，采用风险量化技术和风
险限额控制等方法把控基金投资整体风险；
D 、各业务部门是公司内部控制的具体实施单位，负责对职责范围内的业务所
面临的风险进行识别和评估。各业务部门在公司基本管理制度的基础上 ，根据具体
情况制订本部门的业务管理规定、操作流程及内部控制规定，对业务风险进行控
制。部门管理层定期对部门内风险进行评估，确定风险管理措施并实施，监控风险
管理绩效，以不断改进风险管理能力。
3）控制 活动
公司根据自身经营的特点，从组织结构、操作流程及报告制度等多种管理方式
入手，设立顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线：
A 、各岗位职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程，各岗位人员在上岗前
均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任；
B 、建立重要业务处理凭据传递和信息沟通机制，相关部门和岗位之间相互监
督制衡；
C 、公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他部门，对内部控制制度的执行
情况实行严格的检查和反馈。
4）信息与沟通
公司采用适当、有效的信息系统，识别、采集、加工并相互交流经营活动所需
的一切信息。信息系统须保证业务经营信息和财务会计资料的真实性、准确性和完
整性，必须能实现公司内部信息的沟通和共享，促进公司内部管理顺畅实施。公司
根据组织架构和授权制度，建立清晰的业务报告系统，保障信息的及时、准确的传
递，并且维护渠道的畅通。
5）内部监控
公司内部控制的监督系统由监事会、督察长和监察稽核部等组成，监督系统通
过其监督职能的行使确保公司决策系统和执行系统合法、合规、高效地运作。 根据
市场环境、新的金融工具、新的技术应用和新的法律法规等情况，公司 组织专门部
门对原有的内部控制进行全面的自查，审查其合法合规性、合理性和有效性，适时
改进。
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（4 ）内部控制的检测
内部控制检测的过程包括 如下 ：
1）内控制度设计检测；
2）内部控制执行情况测试；
3）将测试结果与内控目标进行比较；
4）形成测试报告，得出继续运行或纠偏的结论。
2.风险控制体系
公司风险控制体系包括以下三个层次：
1）第一层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责；
2）第二层次为总经理、风险控制委员会及监察稽核部；
3）第三层次为董事会、合规审核委员会及督察长 ；
4 ）为了有效地控制公司内部风险，公司各业务部门建立第一道监控防线。独
立的监察稽核部，对各业务部门的各项业务全面实行监督反馈，必要时对有关部门
进行不定期突击检查。同时，监察稽核部对于日常操作中发现的或认为具有潜在可
能的问题出具监察稽核报告向风险控制委员会和总经理报告，形成第二道监控防
线。督察长在工作上向中国证监会和 董事会负责，并将检查结果汇报 给合规审核委
员会和董事会，形成第三道监控防线。
3． 基金管理人关于内部控制的声明
（1 ）本基金管理人知晓建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管
理层的责任；
（2 ）上述关于内部控制的披露真实、准确；
（3 ）本公司承诺将根据市场环境变化及公司发展不断完善内部控制制度。
第 二 部分
基 金 托 管人
一 、 基 金 托管 人 基 本 情况
1、基本情况
名称：兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”）
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注册地址：福州市湖东路 154 号
办公地址：上海市江宁路 168 号
法定代表人：高建平
成立时间：1988 年8 月22 日
注册资本：190.52 亿元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2005]74 号
托管部门联系人：张小燕
电话：021-52629999
传真：021-62159217
兴业银行成立于 1988 年 8 月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股
份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007 年 2 月 5 日正式在上海证券交
易所挂牌上市（股票代码：601166 ），注册资本 190.52 亿元。
开业二十多年来，兴业银行始终坚持 “真诚服务，相伴成长”的经营理念，致
力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。截至 2015 年 12 月 31 日，兴业银
行资产总额达 5.30 万亿元，实现营业收入 1543.48 亿元，全年实现归属于母公司
股 东 的 净 利 润 502.07 亿元。2015 年 兴 业 银 行 市 场 地 位 和 品 牌 形 象 稳 步 提 升 ， 在
2015 年英国《银行家》杂志全球银行 1000 强排名中，兴业银行按一级资本排名列
第 36 位；在 2015 年《福布斯》全球上市企业 2000 强排名中，兴业银行位居第 73
位；在 2015 年《财富》世界 500 强中，兴业银行排名第 271 位，稳居全球银行 50
强、全球上市企业 100 强、世界企业 500 强。
二、 托 管业 务 部 的 部门 设 置 及 员工 情 况
兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、市场处、委托资
产管理处、科技支持处、稽核监察处、运营管理及产品研发处、期货业务管理处、
期货存管结算处、养老金管理中心等处室，共有员工 100 余人，业务岗位人员均具
有基金从业资格。
三 、 基 金 托管 业 务 经 营情 况
15
兴业银行股份有限公司于 2005 年 4 月26 日取得基金托管资格。基金托管业务
批准文号：证监基金字[2005]74 号。截止 2016 年 12 月 31 日，兴业银行已托管证
券投资基金 146 只，托管基金财产规模 4678.33 亿元。
四 、 基 金 托管 人 的 内 部风 险 控 制 制度 说 明
1、内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定，
守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全完
整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
兴业银行基金托管业务内部风险控制组织结构由兴业银行审计部、资产托管部
内设稽核监察处及资产托管部各业务处室共同组成。总行审计部对托管业务风险控
制工作进行指导和监督；资产托管部内设独立、专职的稽核监察处，配备了专职内
控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能
力。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
（1 ）全面性原则：风险控制必须覆盖基金托管部的所有处室和岗位，渗透各
项业务过程和业务环节；风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位，每位员
工对自己岗位 职责范围内的风险负责。
（2 ）独立性原则：资产托管部设立独立的稽核监察处，该处室保持高度的独
立性和权威性，负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。
（3 ）相互制约原则：各处室在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的
机制，建立不同岗位之间的制衡体系。
（4 ）定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理更
具客观性和操作性。
（5 ）防火墙原则：托管部自身财务与基金财务严格分开；托管业务日常操作
部门与行政、研发和营销等部门严格分离。
（6 ）有效性原则：内部控制体系同所处的环境相适应，以合理的成本 实现内
控目标，内部制度的制订应当具有前瞻性，并应当根据国家政策、法律及经营管理
16
的需要，适时进行相应修改和完善；内部控制应当具有高度的权威性，任何人不得
拥有不受内部控制约束的权力，内部控制存在的问题应当能够得到及时反馈和纠
正；
（7 ）审慎性原则：内控与风险管理必须以防范风险，审慎经营，保证托管资
产的安全与完整为出发点；托管业务经营管理必须按照 “ 内控优先” 的原则，在新设
机构或新增业务时，做到先期完成相关制度建设；
（8 ）责任追究原则：各业务环节都应有明确的责任人，并按规定对违反制度
的直接责任人以及对负有领导责任 的主管领导进行问责。
五 、 内 部 控制 制 度 及 措施
1、制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、
严格的人员行为规范等一系列规章制度。
2、建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。
3、风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估，制定并
实施风险控制措施。
4、相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音像监
控。
5、人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与控制
理念，并签订承诺书。
6、应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立异地灾
备中心，保证业务不中断。
六 、 基 金 托管 人 对 基 金管 理 人 进 行监 督 的 方 法和 程 序
基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金
法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定，托管人对基金的投资对象和范
围、投资组合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产
估值和基金净值的计算、收益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事
项，对基金管理人进行业务监督、核查。
基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基 金合同和有
关法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人
17
收到通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，基金托管
人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人
通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。基金托管人
发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国证监会，同时，通知基金管理人限
期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者
违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立 即通知基金管理人，并及时向中国证监会
报告。
基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政
法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并及
时向中国证监会报告。
第 三 部分
相 关 服 务机 构
一 、 基 金 份额 销 售 机 构
1.直销机构：
名称：西部利得基金管理有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号11 层02、03 单元
办公地址：上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场3 号楼 11 层
法定代表人： 徐剑钧
联系人： 陈眉媚
联系电话： （021）38572888
网址：www.westleadfund.com
2. 代销机构：
（1 ）西部证券股份有限公司
地址：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
法定代表人：刘建武
联系人：冯萍
18
网址：www.westsecu.com
客服热线：95582
（2 ）中国银河证券股份有限公司
地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座
法定代表人：陈 共炎
客服电话：400-888-8888
联系人：田薇
网址：www.chinastock.com.cn
（3 ）上海天天基金销售有限公司
地址：上海市徐汇区龙田路190 号 2 号楼2 层
法定代表人：其实
联系人：朱玉
客服电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（4 ）上海利得基金销售有限公司
地址：上海市浦东新区峨山路91 弄61 号1 幢12 层（陆家嘴软件园10 号楼）
法定代表人：沈继伟
客服电话：400-033-7933
网址：www.leadbank.com.cn
（5 ）上海联泰资产管理有限公司
地址：上海市长宁区金钟路658 弄 2 号楼B 座6 楼
法定代表人：燕斌
联系人：陈东
电话：021-52822063
（6 ）上海陆金所资产管理有限公司
地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
法定代表人：郭坚
客服电话：400-821-9031
19
网址：www.lufunds.com
（7 ）平安证券有限责任公司
地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦16-20 号
法定代表人：谢永林
联系人：石静武
客服电话：95511-8
网址：http://stock.pingan.com
（8 ）国金证券股份有限公司
地址：上海市浦东新区芳甸路1088 号紫竹国际大厦
法定代表人：冉云
电
话: 95310
网址：www.gjzq.com.cn
（9 ）京东金融-北京肯特瑞财富投资管理有限公司
公司地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部
法定代表人：陈超
联系人：赵德赛
客服热线：95118
网址：http://fund.jd.com/
（10 ）上海华信证券有限责任公司
公司地址：上海市黄浦区南京西路 399 号明天广场18-23 层
法定代表人：郭林
联系人：李颖
客服热线：4008205999
网址：www.shhxzq.com
（11 ）大泰金石基金销售有限公司
地址：南京市建邺区江东中路222 号南京奥体中心现代五项馆2105 室
法定代表人：袁顾明
联系人：朱海涛
20
客服热线:4009282266
网址：www.dtfunds.com
（12） 深圳市新兰德证券投资咨询有限 公司
地址: 深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006#
法定代表人：张 彦
联系人：文雯
客服电话：4001661188
网址：http://www.new-rand.cn/
（13 ）万得投资顾问有限公司
地址: 中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号11 楼B 座
法定代表人：王廷富
联系人：徐亚丹
客服电话：400-821-0203
网址：www.520fund.com.cn
3.基金管理人可根据有关法律法规要求，选择其他符合要求的机构代理销售本
基金或变更上述销售机构，并及时公告。
二 、 登 记 机构
名称：西部利得基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号11 层02、03 单元
办公地址：上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场3 号楼 11 层
法定代表人： 徐剑钧
电话：（021）38572888
传真：（021）38572750
联系人：张皞骏
客户服务电话：4007-007-818 ；（021）38572666
三 、 出 具 法律 意 见 书 的律 师 事 务 所
名称： 上海源泰律师事务所
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住所：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地址：上海市浦东南路256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人：廖海
联系电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
联系人：刘佳
经办律师：廖海、刘佳
四 、 审 计 基金 财 产 的 会计 师 事 务 所
名称：毕马威华振会计师事务所( 特殊普通合伙)
住所：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层
办公地址：上海市南京西路1266 号恒隆广场50 楼
法定代表人：邹俊
联系电话：（021）2212 2888
传真：（021）6288 1889
联系人：黄小熠
经办注册会计师：黄小熠、张楠
22
第 四 部分
基 金 的 名称
西部利得 多策略优选灵活配置混合型 证券投资基金
第 五 部分
基 金 的 类型
契约 型开放式
第 六 部分
基 金 的 投资 目 标
本基金通过构建有效的投资组合，在严格控制风险的前提下，力求获得长期稳
定的收益。
第 七 部分
基 金 的 投资 范 围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券、中期票据、
短期融资券、货币市场工具、权证、股指期货、债券回购、银行存款、资产支持证
券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会
相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：
股票市值占基金资产净值的 0%-95% 。其中，基金持有全部权证的市值不超过基
金资产净值的 3%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证
金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债
券。
第 八 部分
基 金 的 投资 策 略
23
1、大类资产配置策略
本基金采取积极的大类资产配置策略，通过对宏观经济、微观经济运行态势、
政策环境、利率走势、证券市场走势及证券市场现阶段的系统性风险以及未来一段
时期内各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估， 实现投资组合动态管理最优
化 。
2、股票投资策略
本基金以价值投资理念为导向，灵活运用多种股票投资策略，深度挖掘经济结
构转型过程中具有核心竞争力和发展潜力的行业和公司，实现基金资产的长期稳定
增值。
（1 ）价值投资策略
本基金通过寻找价值被低估的股票进行投资，以谋求估值反转带来的收益。通
过运用多项指标如 PE、PB、EV/EBITDA 等进行相对估值，通过与国内同行业其它公
司估值水平以及国外同行业公司相对估值水平等进行估值比较，找出价值被相对低
估的公司。
（2 ）主题轮动策略
主题轮动策略是基于自上而下的投资主题分析框架，综合运用定量和定性的分
析方法，针对经济发展趋势及成长动因进行前瞻性的分析，挖掘市场的长期性和阶
段性主题投资机会，并从中发现与投资主题相符的行业和具有核心竞争力的上市公
司，力争获取市场超额收益。
本基金将从产业结构、分配结构、交换结构、消费结构、技术结构和区域经济
结构六个方向，把握经济结构转型的脉搏，细分出具有实际投资意义的细分主题。
（3 ）趋势投资策略
公司的经营业绩成长和公司投资价值的提升具有连续性和延展性，这决定了公
司股票价格的长期趋势。同时，在股票市场 上 ， 由 于 受 到 当 期 各 种 外 部 因 素 的 影
响，股票价格还具有中、短期趋势。中期趋势表现为股价相对长期趋势的估值偏离
和估值修复过程，而短期趋势则表现为外部因素影响短期股价偏离和恢复的过程。
由于市场反应不足或反应过度，股票价格的涨跌往往表现出一定的惯性。因此，可
24
通过基本面分析、行为金融分析和事件分析，利用股价中、短期趋势的动态特征，
进行股票的买入和卖出操作，从而提高单只股票的投资收益。
（4 ）成长投资策略
本基金也将关注成长型上市公司，重点关注中小市值股票（包括中小企业板和
创业板股票）中具有潜在高成长性和稳健盈利模式的上 市公司，在充分的行业研究
和审慎的公司研究基础上，本基金将适度提高成长精选股票的风险水平，对优质成
长型公司可给予适当估值溢价。在具体操作上，在以政策分析、行业分析和公司特
质分析等基本面定性分析的基础上，采用时间序列分析和截面数据分析评价上市公
司的盈利能力及其变化路径和公司盈利能力在行业内乃至整个市场所处的相对位
置，评估风险，精选投资标的。
（5 ）事件驱动策略
本基金将重点关注影响行业和公司投资价值的事件性因素，以事件驱动作为投
资策略，通过对上市公司各类事件的深入分析来精选个股。主要的事件驱动包括并
购重组事件、 股权激励事件、业绩超预期事件、重要股东投资行为事件、定向增发
事件等。
3、债券投资策略
本 基 金 可 投 资 于 国 债 、 金 融 债 、 公 司 债 、 企 业 债 、 可 转 换 债 券 （ 含 可 交 换 债
券）、央行票据、次级债、地方政府债券等债券品种，基金经理通过对收益率、流
动性、信用风险和风险溢价等因素的综合评估，合理分配固定收益类证券组合中投
资于国债、金融债、企业债、短期金融工具等产品的比例，构造债券组合。
在选择国债品种中，本产品将重点分析国债品种所蕴含的利率风险和流动性风
险，根据利率预测模型构造最佳期限结构的国债组合；在选择金融债、企业债品种
时，本 基金将重点分析债券的市场风险以及发行人的资信品质。资信品质主要考察
发 行 机 构 及 担 保 机 构 的 财 务 结 构 安 全 性 、 历 史 违 约/ 担 保 纪 录 等 。 本 基 金 还 将 关 注
可转债价格与其所对应股票价格的相对变化，综合考虑可转债的市场流动性等因
素，决定投资可转债的品种和比例，捕捉其套利机会。
4、股指期货投资策略
25
在股指期货投资上，本基金以避险保值和有效管理为目标，在控制风险的前提
下，谨慎适当参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风
险收益特性。
5、资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、
风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用
蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的
投资决策。
第 九 部分
基 金 的 业绩 比 较标 准
沪深300 指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%
沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场
第一个统一指数，该指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率，抗操纵性强，并且
有较高的知名度和市场影响力。中债综合指数由中央国债登 记结算有限责任公司编
制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场、不同
发行主体和期限，能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考
虑基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用沪深 300 指数和中债综合
指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比
较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准时，本基金可
以经基金管理人和基金托管人协商一致后变更业绩比较基准并及时公告，无需召开
基金份额持有人大会。
第 十 部分
基 金 的 风险 收 益特 征
本基金为混合型基金，在通常情况下其预期风险和预期收益高于债券型基金和
货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中等风险水平的投资品种。
26
第 十 一部 分
基 金 的投 资 组合 报 告
基金管理人 的董事会及 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载 、误 导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人 兴业银行股 份有限公司 根据基金合 同规定，复 核了本报告 中的投资
组合报告内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止2016 年12 月31 日，本报告所列财务数据未经
审计。
1.报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 131,871,245.26 25.48
其中：股票 131,871,245.26 25.48
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 374,739,195.10 72.39
其中：债券 374,739,195.10 72.39
资产支持证
券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购
的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备
付金合计
3,619,752.89 0.70
27
8 其他资产 7,418,006.53 1.43
9 合计 517,648,199.78
100.00
2．报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 154,114.00 0.03
B 采矿业 5,202,466.67 1.06
C 制造业 40,362,632.92 8.22
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
3,847,758.00 0.78
E 建筑业 2,030,040.23 0.41
F 批发和零售业 3,580,014.61 0.73
G 交通运输、仓储和邮政业 2,847,200.00 0.58
H 住宿和餐饮业 282,816.00 0.06
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
4,053,863.11 0.83
J 金融业 56,703,252.32 11.55
K 房地产业 3,869,654.00 0.79
L 租赁和商务服务业 816,420.00 0.17
M 科学研究和技术服务业 137,744.40 0.03
N
水利、环境和公共设施管理
业
2,894,289.00 0.59
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P 教育 335,474.00 0.07
28
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 4,458,246.00 0.91
S 综合 295,260.00 0.06
合计 131,871,245.26 26.86
3．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 601988 中国银行 2,430,000 8,359,200.00 1.70
2 601398 工商银行 1,881,200 8,296,092.00 1.69
3 000001 平安银行 743,800 6,768,580.00 1.38
4 601288 农业银行 1,730,000 5,363,000.00 1.09
5 600000 浦发银行 296,500 4,806,265.00 0.98
6 601328 交通银行 800,000 4,616,000.00 0.94
7 000069 华侨城A 382,200 2,656,290.00 0.54
8 601818 光大银行 601,000 2,349,910.00 0.48
9 000686 东北证券 178,460 2,205,765.60 0.45
10 600060 海信电器 127,200 2,177,664.00 0.44
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 23,222,251.40 4.73
2 央行票据 - -
3 金融债券 22,508,933.70 4.58
其中：政策性金融债 22,508,933.70 4.58
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 328,613,000.00 66.93
29
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 395,010.00 0.08
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 374,739,195.10 76.32
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1
04165102
3
16 大装备
CP001
300,000 30,066,000.00 6.12
2
01169848
9
16 灵山
SCP003
300,000 29,871,000.00 6.08
3
01169859
0
16 鲁商
SCP008
300,000 29,829,000.00 6.07
4
01169855
1
16 粤纺织
SCP003
300,000 29,826,000.00 6.07
5
01169858
2
16 宝钢气
体SCP001
300,000 29,820,000.00 6.07
6.报告期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排 序的前 十名资产支 持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
贵金属不在本基金投资范围内。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
30
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1 ）本基金投资国债期货的投资政策
国债期货不在本基金投资范围内。
（2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不在本基金投资范围内。
（3 ）本基金投资国债期货的投资评价
国债期货不在本基金投资范围内。
11. 投资组合报告附注
（1 ） 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2 ）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3 ）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 119,746.70
2 应收证券清算款 3,000,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 4,298,249.83
5 应收申购款 10.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
31
9 合计 7,418,006.53
（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末 前十名股票中不存在流通受限情况 。
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五 入原因，本 报告中涉及 比例计算的 分项之和与 合计项之间 可能存在
尾差。
第 十 二部 分
基 金 的业 绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
2015 年7
月27 日-
2015 年12
月31 日
-0.30% 0.08% -2.61% 1.24% 2.31% -1.16%
2016 年1
月1 日-
2.01% 0.09% -4.29% 0.71% 6.30% -0.62%
32
2016 年12
月31 日
2015 年7
月27 日-
2016 年12
月31 日
1.70% 0.09% -6.80% 0.90% 8.50% -0.81%
2.自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
西部利得多策略优选灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015 年7 月27 日至 2016 年12 月31 日）
注：1. 本基金基金合同生效日为2015 年7 月27 日，至本报告期期末，本基金生
效时间未满一年。
33
2. 根据基金合同约定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的有关约定。本基金建仓期为2015年7月27日至2016年1月26
日，至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合合同约定。
第 十 三部 分
费 用 概览
一 、 基 金 费用 的 种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费 和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券/期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、证券/期货账户开户费用、账户维护费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费
用。
二 、 基 金 费用 计 提 方 法、 计 提 标 准和 支 付 方 式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H＝ E×0.6%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金
托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金
财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
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2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的计算
方法如下：
H＝ E×0.15%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金
托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金
财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、基金销售服务费
本基金的销售服务费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。销售服务
费的计算方法如下：
H＝ E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金销售服务费
E 为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向
基金托管人发送基金销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日
内从基金财产中一次性支取，由基金管理人支付给销售机构。若遇法定节假日、公
休日等，支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 4－10 项费用”，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三 、 不 列 入基 金 费 用 的项 目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
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4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
四 、 基 金 税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
五 、 在 法 律法 规 规 定 的范 围 内 ， 基金 管 理 人 和基 金 托 管 人可 协 商 酌 情降 低 基
金 管 理 费 、基 金 销 售 服务 费 和 基 金托 管 费 ， 此项 调 整 不 需要 基 金 份 额持 有 人 大 会
决议通过。 基 金 管 理 人必 须 依 照 《信 息 披 露 办法 》 的 有 关规 定 在 指 定媒 介 和 基 金
管 理 人 网 站上 刊 登 公 告。
六、与 基 金销 售 有 关 的费 用
1 、基金份额的申购费用
本基金不收取申购费，从基金资产中计提销售服务费。
2． 基金份额的赎回费用
本基金基金份额的赎回费率随投资人申请份额持有时间的增加而递减。本基金
的赎回费率如下：
持有时间（T） 赎回费率 计入基金财产比例
T＜30 日 0.5% 100%
T≥30 日 0 0
注：上表中，1 年按365 天计算。
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金
份额时收取。对持续持有期少于 30 日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产。
3 、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应
于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公
告。
4、 基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场
情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间
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按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低本基金的申购费率
和基金赎回费率。
七 、 其 他 费用
本基金其他费用根据相关法律法规执行。
第 十 四部 分
对 招 募说 明 书更 新 部分 的 说明
本招募说 明 书依据《 中 华人民共 和 国证券投 资 基金法》 、 《 公开募 集 证券投资 基
金运作管 理 办法》、 《 证券投资 基 金销售管 理 办法》、 《 证券投资 基 金信息披 露 管理
办法》及 其 他有关法 律 法规的要 求 ，对2015年7月27日公布的《西 部 利得 多策 略 优选
灵活配置 混 合型证券 投 资基金 招 募 说明书》 进 行了更新 ， 并根据本 基 金管理人 对 本基
金实施的 投 资经营活 动 进行了内 容 补充和更 新 ，主要更 新 的内容如 下 ：
1.根据最新资料，更新了“标题”部分。
2.根据最新资料，更新了“重要提示”部分。
3.根据最新资料，更新了“第三部分 基金管理人”。
4.根据最新资料，更新了“第五部分 相关服务机构”。
5.根据最新资料，更新了“第八部分 基金份额的申购与赎回”。
6.根据最新资料，增加了“第九部分 与基金管理人管理的其他基金转换”。
7.根据最新资料，更新了“第十一部分 基金的投资”。
8.根据最新资料，更新了“第二十一部分 托管协议摘要”。
9.根据最新资料，更新了“第二十二部分 对基金份额持有人的服务”。
10.根据最新公告，更新了“第二十七部分 其他应披露的事项”。
西部利得 基 金管理有 限 公司
二零一七 年 三 月 十一 日
