金 信 量 化 精选 灵 活 配 置
混 合 型 发 起式 证券投资基 金
招募说明书( 更新) 摘要
（2016 年第 1 号）
基金管 理 人： 金 信 基金管理 有限公 司
基金 托管 人 ：招商 银行股份 有限公 司
1
重 要 提 示
金 信 量 化 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基金 （ 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ） 经
2016 年 05 月 26 日中国 证 券 监 督 管 理 委员 会证 监 许 可[2016]1118 号文注册募集。本基
金合同已于 2016 年7 月1 日正式生效。
基 金管理 人保证 招募说明 书的内 容真实 、 准确、 完整。 本招募 说明 书经 中国证 监 会
注 册，但 中国 证监会 对本 基金募 集的 注册， 并不 表明其 对本 基金的 投资 价值 和收益 及市
场前景等作出实质 性判 断或保证，也不表 明投 资于本基金没有风 险。
证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称 “ 基 金 ” ） 是 一 种 长 期 投 资 工 具 ， 其 主 要 功 能 是 分 散 投
资 ，降低 投资 单一证 券所 带来的 个别 风险。 基金 不同于 银行 储蓄和 债券 等能 够提供 固定
收 益预期 的金 融工具 ，投 资者购 买基 金，既 可能 按其持 有份 额分享 基金 投资 所产生 的收
益，也可能承担基 金投 资所带来的损失。
本 基金投 资于证 券市场， 基金净 值会因 为证券市 场波动 等因素 产生 波动 。投资 者 在
投 资本 基 金之 前，请 仔细 阅读本 基金 的招募 说明 书和基 金合 同，全 面认 识本 基金的 风险
收 益特征 和产 品特性 ，并 充分考 虑自 身的风 险承 受能力 ，理 性判断 市场 ，谨 慎做出 投资
决 策。投 资本 基金可 能遇 到的风 险包 括：因 整体 政治、 经济 、社会 等环 境因 素对证 券市
场 价格产 生影 响而形 成的 系统性 风险 ，投资 对象 或对手 方违 约引发 的信 用风 险，投 资对
象 流动性 不足 产生的 流动 性风险 ，基 金管理 人在 基金管 理实 施过程 中产 生的 管理风 险，
本 基金的 特定 风险等 。 本 基金可 投资 中小企 业私 募债， 中小 企业私 募债 是根 据相关 法律
法 规由非 上市 中小企 业采 用非公 开发 行的方 式发 行的债 券。 由于不 能公 开交 易，一 般情
况 下，交 易不 活跃， 潜在 较大流 动性 风险。 当发 债主体 信用 质量恶 化时 ，受 市场流 动性
所 限，本 基金 可能无 法卖 出所持 有的 中小企 业私 募债， 由此 可能给 基金 净值 带来更 大的
负面影响和损失。
本 基金为 混合型 证券投资 基金， 风险与 收益高于 债券型 基金与 货币 型基 金，低 于 股
票型基金，属于较 高风 险、较高收益的品 种。
本 基金为 发起式 基金，本 基金发 起资金 来源于基 金管理 人的股 东资 金、 基金管 理 人
固 有资金 、基 金管理 人的 高级管 理人 员或基 金经 理等人 员的 资金。 发起 资金 提供方 认购
本基金的 金额不少于 1000 万元人民币，且 持 有认购份 额的期限 自基 金公 开发 售之日或 2
基金合同生效日孰 晚日 不少于 3 年 ， 期 间 份 额不 能 赎 回 。 认 购 份额 的高 级 管 理 人 员 或 基
金 经理等 人员 在上述 期限 内离职 的， 其持有 期限 的承诺 不受 影响。 但本 基金 发起资 金提
供 方对本 基金 的发起 认购 ，并不 代表 对本基 金的 风险或 收益 的任何 判断 、预 测和保 证，
发 起资金 也并 不用于 对投 资人投 资亏 损的补 偿， 投资人 及发 起资金 认购 人均 自行承 担投
资风险。本基金发 起资 金认购的本基金份 额持 有期限自本基金合 同生 效日起满 3 年后，
发 起资金 提供 方将根 据自 身情况 决定 是否继 续持 有，届 时发 起资金 提供 方有 可能赎 回认
购 的本基 金份 额。另 外， 基金合 同生 效满三 年之 日 的对 应日 ，若基 金资 产净 值低于 两亿
元 的 ， 基 金 合 同 应 当 自 动 终 止 。 因 此 ， 投 资 人 将 面 临 基 金 合 同 可 能 终 止 的 不 确 定 性 风
险。
投 资有风 险，投 资人认购 （或申 购）基 金时应认 真阅读 本基金 的《 招募 说明书 》 及
《基金合同》等信 息披 露文件。
投 资 者 应 当 通 过 本 基 金 管 理 人 或 销 售 机 构 购 买 和 赎 回 基 金 。 本 基 金 在 募 集 期 内 按
1.00 元 面 值 发 售 并不改 变 基 金 的 风 险 收益 特征 。 投 资 者 按 1.00 元面 值 购 买 基 金 份 额以
后，有可能面临基 金份 额跌破 1.00 元 ， 从 而遭 受 损 失 的 风 险 。
基 金的过 往业绩 并不预示 其未来 表现。 基金管理 人依照 恪尽职 守、 诚实 信用、 谨 慎
勤 勉的原 则管 理 和运 用基 金财产 ，但 不保证 基金 一定盈 利， 也不保 证最 低收 益。 基 金的
过往业绩及净值高 低并 不预示其未来的业 绩表 现。
基 金管理 人提醒 投资者基 金投资 的“买 者自负” 原则， 在做出 投资 决策 后，基 金 运
营状况与基金净值 变化 引致的投资风险， 由投 资者自行承担。
本招募说明书已经 本基 金托管人复核。本 招募 说明书所载内容截 止日 为 2016 年 12
月31 日, 有 关 财 务 数 据和 净 值 表 现 （ 未 经审 计） 截 止 日 为2016 年12 月31 日。
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一 、基 金管 理人
一、 基 金 管 理 人 情况
（一）名称： 金 信基 金管理有限公司
（二）住所：深圳 市前 海深港合作区前湾 一路 1 号 A 栋 201 室 （ 入驻深 圳 市 前 海 商
务秘书有限公司）
（三）办公地址： 深圳 市福田区益田路 6001 号 太平金融大厦 1502
（四）法定代表人 ：殷 克胜
（五）组织形式： 有限 责任公司
（六）注册资本： 人 民币 壹亿元
（六）设立日期：2015 年 7 月 3 日
（八）电话：0755-82510220
（九）传真：0755-82530305
（ 十 ） 客 户 服 务 电话 ：400-866-2866
（ 十 一 ）联系人： 陈 莹臻
（ 十二） 管 理 基 金情 况： 截止至 2016 年 12 月 31 日，公 司 旗 下 管理 6 只公募基
金 ：金信 新能 源汽车 灵活 配置混 合型 发起式 证券 投资基 金、 金信转 型创 新成 长灵活 配置
混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 金 信 智 能 中 国 2025 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基
金 、金信 量化 精选灵 活配 置混合 型发 起式证 券投 资基金 、金 信深圳 成长 灵活 配置混 合型
发起式证券投资基 金 和金 信 民 发 货 币 市 场基 金 。
（十三） 股 权 结 构：
股东名称 出资比 例
深圳市卓越创业投资有限责任公司
34%
安徽国元信托有限责任公司 31%
深圳市巨财汇投资有限公 司 28.5%
殷克胜 6.5%
合计 100%
二、 基 金管 理人 主要 人 员 情况
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（一）董事、监事 及 高管 人 员 介 绍
1 、 董事
张 彦 先 生 ， 董 事 长 ， 中 共 党 员 ， 工 商 管 理 专 业 研 究 生 ，20 余年资本市场从业经
验 ，曾任 安徽 经济干 部管 理学院 研究 室主任 ，安 徽省国 际信 托投资 有限 公司 副经理 、经
理 、副总 经理 ，安徽 国元 信托投 资有 限责任 公司 副总裁 ，安 徽国元 信托 有限 责任公 司副
总裁、监事长，现 任安 徽国元信托有限责 任公 司董事长、党委副 书记 。
李 渊先生 ，董事 ， 帝国理 工大学 数学和 金融统计 学学士 ，约翰 霍普 金斯 大学金融数
学硕士 ， 现 任 卓 越置 业集 团 有 限 公 司 董 事长 助理 。
殷克胜先生 ，董事 ，中 共党员，经 济学博 士,20 余年资本市 场从业经 验。曾任鹏华
基 金管理 有限 公司董 事、 常务副 总经 理，金 鹰基 金管理 有限 公司总 裁， 深圳 前海金 鹰资
产管理有限公司董 事长 。现任金信基金管 理有 限公司总经理、投 资决 策委员会主席。
宋 思颖女 士，董 事，现任 金信基 金管理 有限公司 总经理 助理。 历任 北京 普天太 力 通
讯公司市场部主管 、搜 狐公司公关总监、 金鹰 基金管理公司品牌 电商 部总监。
黄元生先生，独立董事 ，中山大学企业管理专 业研究生，10 余 年 会 计 及审计从业
经 验，曾任 广 东省地 质局 水文二 队会 计员、 中山 大学管 理 学 院教师 、 广 州万 隆康正 会计
师事务所有限公司 所长 ，现任广州南永会 计师 事务所有限公司副 所长 。
鲁炜先生，独立董事 ， 中国科技大学 管 理 科 学 与 工 程 专 业 博士 ， 曾任安徽蚌埠手
表 厂副科 长、 安徽蚌 埠职 工大学 教师 、安徽 经济 管理学 院讲 师， 现 任中 国科 技大学 管理
学院统计金融学副 教授 。
王 苏生先 生，独 立董事， 北京大 学国际 金融法法 学博士 ，民主 党派，9 年资 本市 场
从 业经验 ，曾任 君安 证券 项目经 理、 特区证 券营 业部经 理、 英大证 券营 业部 经理、 中瑞
创业基金公司总经 理， 现任 深 圳 市 公 共 管理 学会 会 长 。
2 、 监事
吕才志先生，监事，中南财经政法大学学士 ，10 余 年 审 计 从 业 经 验 ， 曾任中国南
玻 集 团 股 份 有 限 公 司 审 计 项目 经 理 ， 现 任 卓 越 置 业 集 团 有 限 公 司 审 计 管 理 部 副总经
理。
朱斌 先 生 ， 监 事 ， 中 共 党 员 ， 武 汉 大 学 工 商 管 理 硕 士 ， 近 10 年 信 息 技 术 从 业 经
验，曾 任恒 生 电 子股 份有 限 公 司高 级 软 件开 发工 程 师 、 前 海开源基金 管理有限公司信息
技术部总监助理，现任金信基金管理有限公司运作保障部总监。
3 、 高级管理人员
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殷克胜先生 ， 总经 理 ， 中共党员， 经济学 博士,20 余年资本市场从 业 经验。曾任鹏
华 基金管 理有 限公司 董事 、常务 副总 经理， 金鹰 基金管 理有 限公司 总裁 ，深 圳前海 金鹰
资 产管理 有限 公司董 事长 。现任 金信 基金管 理有 限公司 董事 、 总经 理、 投资 决策委 员会
主席。
段 卓立 先 生，督 察长，法 律硕士 ，历任 北汽福田 汽车股 份有限 公司 董事 会办公 室 文
秘 、信达 澳银 基金管 理有 限公司 监察 员、农 银汇 理基金 管理 有限公 司法 务合 规专员 、前
海开源资产管理（ 深圳 ）有限公司风险管 理部 副总经理。
（二）本基金基金 经理
唐 雷 先 生 ， 武 汉 大 学 物 理 学 理 学 学 士 、 北 京 大 学 光 华 管 理 学 院 工 商 管 理 硕 士 。 先
后任职于民生加银基金、安信证券资产管理部，具有八年投资研究经验。2015 年 7 月
加盟金信基金。2016 年 7 月起担任金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金经理；2016 年 12 月起担任金信深圳成长灵活配置混合型发起式证券投资基金基金
经理。 （ 三 ） 本 公 司 公募 基 金 投 资 决 策 委员 会成 员 的 姓 名 和 职 务如 下：
殷克胜先生， 投资决策 委员会主席 ， 公 司 总 经理 。
刘榕俊先生，投资 决策 委员会委员，基金 经理 。
周余先生，投资决 策委 员会委员，公司固 定收 益部总监、基金经 理。
（四） 上 述 人 员 之间 不存 在 近 亲 属 关 系 。
二 、基 金托 管人
一、 基 本情 况
名称：招商银行股 份有 限公司（简称 “ 招商 银行 ” ）
注册地址：深圳市 深南 大道7088号 招商 银 行 大厦
办公地址：深圳市 深南 大道7088号 招商 银 行 大厦
成 立时间：1987 年4 月8日
法定代表人：李建 红
行长：田惠宇
注册资本：252.20亿元
存续期间：持续经 营
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基金托管业务批准 文号 ：证监基金字[2002]83 号
联系电话：0755 —83199084
传真：0755—83195201
资产托管部信息披 露负 责人：张燕
二、发展概况
招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日 ， 是 我国第 一 家 完 全 由 企 业法 人持 股 的 股 份 制 商
业银行，总行设在深圳 。自成立以来，招商银 行先后进行了三次增资 扩股，并于 2002
年 3 月成 功 地 发 行了 15 亿 A 股，4 月 9 日在上 交 所 挂 牌 （ 股 票代 码：600036）， 是国
内第一家采用国际 会计 标准上市的公司。2006 年 9 月又成功发行了 22 亿 H 股，9 月 22
日在香港联交所挂 牌交 易（股票代码：3968 ），10 月 5 日行使 H 股超额配售，共发行
了 24.2 亿 H 股。截至 2016 年 6 月 30 日 ， 本集 团 总 资 产 5.5373 万亿 元 人 民 币 ， 高 级法
下资本充足率13.91% ，权 重 法 下 资 本 充 足 率 13.90% 。
2002 年 8 月，招商银行成立基金托管部 ；2005 年 8 月，经报中国证监会同意，更
名 为资产 托管 部，下 设业 务管理 室、 产品管 理室 、业务 营运 室、稽 核监 察室 、基金 外包
业务室 5 个 职 能 处 室 ，现 有 员 工 60 人。2002 年 11 月， 经 中 国 人 民银 行 和 中 国 证 监 会
批 准 获 得 证 券 投 资 基 金 托 管 业 务 资 格 ， 成 为 国 内 第 一 家 获 得 该 项 业 务 资 格 上 市 银 行 ；
2003 年 4 月，正式办理基金托管 业务。 招商 银行作为托 管业务 资质 最全的商业 银行，
拥有证券 投资基 金托管 、受托投 资管理 托管、 合格境外 机构投 资者托 管（QFII ）、全国
社会保障基金托管 、保 险资金托管、企业 年金 基金托管等业务资 格。
招 商银行 确立“ 因势而变 、先您 所想” 的托管理 念和“ 财富所 托、 信守 承诺” 的 托
管核心价值，独创“6S 托管银行”品牌体系 ，以“保护您的业务、保护您的财富”为
历 史使命 ，不 断创新 托管 系统、 服务 和 产品 ：在 业内率 先推 出“网 上托 管银 行系统 ”、
托 管业务 综合 系统和 “6 心 ”托管 服务标 准，首 家发布 私募 基金绩 效分 析报告 ，开 办国
内首个托 管 银行 网站，成 功托管 国内第 一只券商 集合资 产管理 计划、第 一只 FOF 、第一
只信托资金计划 、第 一只 股 权 私 募 基 金 、第 一家 实 现 货 币 市 场 基金 赎回 资 金 T+1 到账、
第一只境外银行 QDII 基金、第一只红利 ETF 基金、第一只“1+N ”基 金 专 户 理 财 、 第一
家大小非解禁资产 、第 一 单 TOT 保管 ， 实 现 从单 一 托 管 服 务 商 向全 面投 资 者 服 务 机 构 的
转变，得到了同业 认可 。
经 过 十 四 年 发 展 ， 招 商 银 行 资 产 托 管 规 模 快 速 壮 大 。2016 年 招 商 银 行 加 大 高 收 益 5
托管产品营销力度 ，截 至 9 月 末 新 增 托 管 公募 开 放 式 基 金 64 只 ，新 增 首 发 公 募 开 放式
基金托管规模 464.83 亿元。克服 国内证券 市 场震荡的不 利形势， 托 管费收入、 托管资
产均创出历史新高，实现托管费收入 36.29 亿 元 ， 同 比 增 长 30.06% ，托管资产余额
9.42 万亿元，同比增长 59.41% 。作为公益慈善基金的首个 独立第 三方托管人，成 功签
约 “壹基 金” 公益资 金托 管，为 我国 公益慈 善资 金监管 、信 息披露 进行 有益 探索， 该项
目荣获 2012 中国金融 品牌「金 象奖」“ 十大 公益项目 ”奖；四 度蝉 联获《财 资》“中
国 最 佳 托 管 专 业 银 行 ” 。2016 年 6 月 招 商 银 行 荣 膺 《 财 资 》 “ 中 国 最 佳 托 管 银 行
奖”，成 为国内唯 一获 奖项国内 托管银行,该 行“托管 通”获得 国内 《银行家 》2016 中
国金融创新 “十佳 金融 产品创新奖 ”；7 月荣 膺 2016 年中国资产管 理【金贝奖 】“最
佳资产托管银行” 。
三 、 主要人员情况
李建红先生 ，董事长 、 非执行董事 ，2014 年 7 月起担任 招商银 行 董 事、董事长。
英 国东伦 敦大 学工商 管理 硕士、 吉林 大学经 济管 理专业 硕士 ，高级 经济 师。 招商局 集团
有 限公司 董事 长，兼 任招 商局国 际有 限公司 董事 会主席 、招 商局能 源运 输股 份有限 公司
董 事长、 中国 国际海 运集 装箱（ 集团 ）股份 有限 公司董 事长 、招商 局华 建公 路投资 有限
公 司董事 长和 招商局 资本 投资有 限责 任公司 董事 长。曾 任中 国远洋 运输 （集 团）总 公司
总裁助理、总经济 师、 副总裁，招商局集 团有 限公司董事、总裁 。
田惠宇先生 ，行长、 执 行董事，2013 年 5 月起担任招商 银行 行长 、 执行董事。美
国哥伦比亚大学公 共管 理硕士学位，高级 经济 师。曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月历任
上 海银行 副行 长、中 国建 设银行 上海 市分行 副行 长、深 圳市 分行行 长、 中国 建设银 行零
售业务总监兼北京 市分 行行长。
丁伟先生，副行长 。大 学本科毕业，副研 究员 。1996 年 12 月加入招商 银行，历任
杭 州分行 办公 室主任 兼营 业部总 经理 ，杭州 分行 行长助 理、 副行长 ，南 昌支 行行长 ，南
昌分行行长 ，总行 人力 资源部总经 理，总 行行 长助理，2008 年 4 月起任招商银 行副行
长。兼任招银国际 金融 有限公司董事长。
姜 然女士 ，招商 银行资产 托管部 总经理 ，大学本 科毕业 ，具有 基金 托管 人高级 管 理
人 员任职 资格 。先后 供职 于中国 农业 银行黑 龙江 省分行 ，华 商银行 ，中 国农 业银行 深圳
市分行，从 事信贷 管理 、托管工作 。2002 年 9 月加盟招商银 行至今 ，历任招商 银行总
行 资产托 管部 经理、 高级 经理、 总经 理助理 等职 。是国 内首 家推出 的网 上托 管银行 的主 6
要 设计、 开发者 之一，具 有 20 余年 银行信 贷及 托管专 业从业 经验。在 托管产 品创新 、
服务流程优化、市 场营 销及客户关系管理 等领 域具有深入的研究 和丰 富的实务经验。
四 、 基 金 托 管 业 务经 营情 况
截至 2016 年 11 月 30 日，招商银行股份 有限 公司累计托管 231 只 开放 式 基 金 及 其
它托管资产，托管 资产 为 9.62 万 亿 元 人 民 币。
五、基金托管人的内部控制制度
( 一) 内部控制目标
确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、
规范运作的经营思想和经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制，
防范和化解经营风险 ，确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全完整；建立有利于
查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患，保证业务稳健运行的风险控制制度，确保托管业务
信息真实、准确、完整、及时；确保内控机制、体制的不断改进和各项业务制度、流
程的不断完善。
( 二) 内部控制组织结构
招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系：
一级风险防范是在总行层面对风险进行预防和控制。
二级防范是总行资产托管部设立稽核监察室，负责部门内部风险预防和控制。稽
核监察室在总经理室直接领导下，独立于部门内其他业务室和托管分部、分行资产托
管业务主管部门，对各岗位、各业务室 、各分部、各项业务中的风险控制情况实施监
督，及时发现内部控制缺陷，提出整改方案，跟踪整改情况。
三级风险防范是总行资产托管部在专业岗位设置时，必须遵循内控制衡原则，监
督制衡的形式和方式视业务的风险程度决定。
( 三) 内部控制原则
1 、全面性原则。内部控制应覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有室和岗位，
并由全部人员参与。
2 、审慎性原则。内部控制的核心是有效防范各种风险，托管组织体系的构成、内
部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点，应当体现“内控优先”的要 7
求。
3 、独立性原则。各室、各岗位职责应当保持相对独 立，不同托管资产之间、托管
资产和自有资产之间应当分离。内部控制的检查、评价部门应当独立于内部控制的建
立和执行部门，稽核监察室应保持高度的独立性和权威性，负责对部门内部控制工作
进行评价和检查。
4 、有效性原则。 内部控制应当具有高度的权威性，任何人不得拥有不受内部控制
约束的权利，内部控制存在的问题应当能够得到及时的反馈和纠正。
5 、适应性原则。 内部控制应适应我行托管业务风险管理的需要，并能随着托管业
务经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等
外部环境的改变及时进行修订和完善。
6 、防火墙原则。 业务营运、稽核监察 等相关室，应当在制度上和人员上适当分
离，办公网和业务网分离，部门业务网和全行业务网分离，以达到风险防范的目的。
7 、重要性原则。内部控制应当在全面控制的基础上，关注重要托管业务事项和高
风险领域。
8 、制衡性原则。内部控制应当在托管组织体系、机构设置及权责分配、业务流程
等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。
9 、成本效益原则。内部控制应当权衡托管业务的实施成本与预期效益，以适当的
成本实现有效控制。
( 四) 内部控制措施
1 、完善的制度建设。招商银行资产托管部制定了《招商银行证 券投资基金托管业
务管理办法》、《招商银行资产托管业务内控管理办法》、《招商银行基金托管业务
操作规程》和等一系列规章制度，从资产托管业务操作流程、会计核算、岗位管理、
档案管理、保密管理和信息管理等方面，保证资产托管业务科学化、制度化、规范化
运作。 为保障托管资产安全和托管业务正常运作，切实维护托管业务各当事人的利
益，避免托管业务危机事件发生或确保危机事件发生后能够及时、准确、有效地处
理，招商银行还制定了 《招商银行托管业务危机事件应急处理办法》，并建立了灾难
备份中心，各种业务数据能及时在灾难备份中心进行备份，确保 灾难发生时，托管业
务能迅速恢复和不间断运行。
2 、经营风险控制。招商银行资产托管部托管项目审批、资金清算与会计核算双人
双岗、 大额资金专人跟踪、凭证管理、差错处理等一系列完整的操作规程，有效地控 8
制业务运作过程中的风险。
3 、业务信息风险控制。招商银行资产托管部采用加密方式传输数据。数据执行异
地同步灾备，同时，每日实时对托管业务数据库进行备份，托管业务数据每日进行备
份，所有的业务信息须经过严格的授权才能进行访问。
4 、客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务办理过程中形成的客户资料，
视同会计资料保管。客户资料 不得泄露，有关人员如需调用，须经总经理室成员审
批，并做好调用登记。
5 、信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统管理实行双人双岗双责、机
房24 小时值班并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和办公网、与全行
业务网双分离制度，与外部业务机构实行防火墙保护等，保证信息技术系统的安全。
6 、人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工培训、激
励机制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制，有效的进行人力资
源控制。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《 中华人民共和国证券投资 基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办
法》等有关证券法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范围、投资对象、基
金投融资比例、基金投资禁止行为、基金管理人参与银行间债券市场、基金管理人选
择存款银行、基金资产净值计算、基金份额净值计算、基金费用开支及收入确定、基
金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等的合法
性、合规性进行监督和核查。
基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资运作违反《基
金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议、上述监督内容的 约定和其他有关法律
法规的规定，应及时以书面形式通知基金管理人进行整改，整改的时限应符合法规允
许的投资比例调整期限。基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金
托管人发出回函并改正。在规定时间内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，
督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正
的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人的投资指令违反《基金法》、《运作办法》、基金合
同和有关法律法规规定，应当拒绝执行，立即通知基金管理人限期改正，如基金管理
人未能在通知期限内纠正 的，基金托管人应向中国证监会报告。
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基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规基金合同和托管协议对基
金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时间内答复并
改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、基金合
同和托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配
合提供相关数据资料和制度等。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通知
基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理由，拒
绝、阻挠对方 根据托管协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行
有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证
监会。
三 、相 关服 务机 构
一、 托管机构
招商银行股份有限公司
注册 地 址 ： 深 圳 市深 南大 道7088号 招商 银 行 大厦
法定 代 表 人 ： 李 建红
联系人：张燕
电话 ：0755—83199084
传真 ： 0755 —83195201
网址 ：www.cmbchina.com
二、基金份额发售机构
（一）直 销 机构
名称 ： 金信基金 管理 有限 公司
注册 地 址： 深 圳 市 前 海深 港 合 作 区 前 湾 一 路1 号A 栋201 室 （ 入 驻 深圳 市 前 海 商 务
秘书有限公司）
办公 地 址： 深圳 市福 田 区 益田 路 6001 号 太平 金融大厦 1502
法定 代 表人 ：殷克胜
10
成立 时 间：2015 年 7 月 3 日
电话 ：0755-82510220
传真 ：0755-82510305
联系 人 ：陈 莹臻
客户 服 务电 话：400-866-2866
网站 ：www.jxfunds.com.cn
（二） 其他代销机构
（1 ） 广 发证 券 股 份有 限 公 司
注册地址：广州市 天河 北路 183 号大都会广场 43 楼
法定代表人：孙树 明
联系人：黄岚
联系方式：020-87555888
客服电话：95575
公司网址：www.gf.com.cn
（2 ） 安 信 证 券 股份 有限 公 司
注册地址：深圳市 福田 区金田路 4018 号 安 联大 厦35 楼
法定代表人：王志 连
联系人： 陈剑虹
联系方式：0755-82558103
客服电话：95517
公司网址：www.essence.com.cn
（3 ） 浙 江 同 花 顺基 金销 售 有 限 公 司
注册地址: 浙 江 省杭 州市 文 二 西 路1 号 元 茂 大厦903
法定代表人: 凌 顺平
联系人: 吴强
联系方式:0571-88911818
公司网址:www.5ifund.com
（4 ） 上 海 天 天 基金 销售 有 限 公 司
注册地址：上海市 徐汇 区龙田路 190 号2 号楼 2 层
法定代表人：其实
11
联系人: 潘世友
联系方式：021-54509998
公司网址：www.1234567.com.cn
（5 ）上海陆金 所资 产管 理 有 限 公 司
注册地址：上海市 浦东 新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
法定代表人：郭坚
联系人：宁博宇
联系方式：021-20665952
客服电话：4008219031
公司网址：www.lufunds.com
（6 ） 中 信 证 券 股份 有限 公 司
注册地址：广东省 深圳 市福田区中心三路 8 号卓 越 时 代 广 场 （ 二期 ）北 座
法定代表人：张佑 君
联系人：顾凌
联系方式：010-60838696
客服电话：95548
公司网址：www.cs.ecitic.com
（7 ） 中 信 证 券 （山 东） 有 限 责 任 公 司
注册地址：青岛市 崂山 区深圳路 222 号 青 岛 国际 金 融 广 场1 号楼 20 层
法定代表人：杨宝 林
联系人：赵艳青
联系方式：0532-85023924
客服电话：95548
公司网址：www.citicssd.com
（8 ） 中 信 期 货 有限 公司
注册地址：深圳市 福田 区中心三路 8 号 卓 越 时代 广 场 （ 二 期 ） 北 座 13 层1301-
1305 室、14 层
法定代表人：张皓
联系人：韩钰
联系方式：0755-23953913
12
客服电话：400-990-8826
公司网址：www.citicsf.com
（9 ） 中 国 银 河 证券 股份 有 限 公 司
注册地址：北京市 西城 区金融大街 35 号 国 际企 业 大 厦C 座
法定代表人：陈共 炎
联系人：邓颜
联系方式：010-66568292
客服电话：400-8888-888
公司网址：www.chinastock.com.cn
（10 ） 深 圳 市 金斧 子 投资 咨 询 有 限 公 司
注册地址：深圳市 南山 区南山街道科苑路 18 号东方科技大厦 18F
法定代表人：赖任 军
联系人：陈茹
联系方式：0755-84034499
客服电话：4009-500-888
公司网址：www.jfzinv.com
（11 ） 武 汉 市 伯嘉 基 金销 售 有 限 公 司
注册地址：武汉市 江汉 区中央商务区泛海 国际 SOHO 城 （ 一 期 ）七 栋23 层1 号4 号
法定代表人：陶捷
联系人：徐淼
联系方式：87006003-8010
客服电话：400-027-9899
公司网址：www.buyfunds.cn
（12 ） 上 海 攀 赢金 融 信息 服 务 有 限 公 司
注册地址：上海市 闸北 区广中西路 1207 号306 室
法定代表人：田为 奇
联系人：吴云强
联系方式：021-6888931
客服电话：021-68889082
公司网址：www.pytz.cn
13
（13 ） 上 海 利 得基 金 销售 有 限 公 司
注册地址：上海市 宝山 区蕴川路 5475 号1033 室
法定代表人：沈继 伟
联系人：刘阳坤
联系方式：86-021-50583533
客服电话：400-067-6266
公司网址：www.leadfund.com.cn
三、基 金 注册 登记 机构
名称 ： 金信基金 管理 有限 公司
注册 地 址： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室（入驻深圳市前海商
务秘书有限公 司）
法定 代 表人 ：殷克胜
成立 时 间：2015 年 7 月 3 日
电话 ：0755-82510315
传真 ：0755-82510305
联系 人 ：陈瑾
客户 服 务电 话：400-866-2866
四、律师事务所与经办律师
律师事务所名称： 上海市海华永泰律师事务所
注册地址：上海浦东东方路 69 号裕景国际商务广场 A 座15 层
负责人： 颜学海
电话：021-58773177
传真：021-58773268
经办律师： 张兰、周淑贞
联系人： 张兰
五、会计师事务所和经办注册会计师
14
会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所（办公地址）：上海市黄浦区湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
执行事务合伙人：李丹
电话：021-2323 8888
传真：021-2323 8800
经办会计师：薛竞、 崔嵬
联系人： 崔嵬
四 、基 金名 称
金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
五 、基 金类 型
混合型证券投资基金
六 、投 资目 标
本基金主要关注具有良好盈利能力和高成长性的股票，通过积极主动的量化投资
策略，在严格控制风险的前提下实现基金资产的持续增长，力争为基金 持有人提供长
期稳定的投资回报。
七 、投 资范 围
本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票
（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、 固 定 收 益 类 资 产 （ 国
债 、 地 方 政 府 债 、 金 融 债 、 企 业 债 、 中 小 企 业 私 募 债 、 公 司 债 、 次 级 债 、 可 转 换 债
券 、 分 离 交 易 可 转 债 、 央 行 票 据 、 中 期 票 据 、 短 期 融 资 券 （ 含 超 短 期 融 资 券 ） 、 资 产 15
支 持 证 券 、 质 押 及 买 断 式 债 券 回 购 、 银 行 存 款 及 现 金 等 ） 、 衍 生 工 具 （ 权 证 、 股 指 期
货等） 以 及法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投资 的其 他金 融工 具（但须 符合 中国 证监 会
的相关规定）。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序
后，可以将其纳入 投资 范围。
基金的投资组合比 例为 ：
本基金股票投资占基金资产的比例为 0% –95% ，权证投资占基金资产净值的比例
为 0% –3% ；本基金每 个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，
应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券。
八 、投 资策 略
（一）资产配置策略
本 基 金 实 行 在 公 司 投 资 决 策 委 员 会 统 一 指 导 下 的 资 产 配 置 机 制 。 投 资 决 策 委 员 会
定 期 或 针 对 特 定 事 件 临 时 召 开 ， 讨 论 、 确 定 具 体 的 基 金 资 产 未 来 一 段 时 期 内 在 权 益 类
资 产 及 固 定 收 益 类 资 产 之 间 的 配 置 比 例 范 围 ， 形 成 资 产 配 置 相 关 决 议 。 基 金 经 理 根 据
投资决策委员会关于资产配置的决议具体执行并实施资产配置方案。
量 化 投 资 策 略 是 本 基 金 的 主 要 投 资 策 略 ， 为 了 有 效 实 施 量 化 投 资 策 略 ， 本 基 金 将
在 投 资 决 策 委 员 会 关 于 资 产 配 置 决 议 的 允 许 范 围 内 ， 采 取 相 对 稳 定 的 股 票 持 仓 比 例 控
制措施，降低由于股票持仓比例波动过于频繁影响到数量化投资策略的效果。
本 基 金 资 产 配 置 采 取 “ 自 上 而 下 ” 的 多 因 素 分 析 决 策 支 持 ， 以 量 化 分 析 为 主 ， 结
合 对 宏 观 和 行 业 的 判 断 和 研 究 ， 对 资 产 的 风 险 收 益 特 征 进 行 分 析 预 测 ， 确 定 中 长 期 的
资产配置方案。
（二）多因子量化选股策略
1 、多因子阿尔法选股模型
本基金使用的数量化模型是国际上广泛使用的多因子阿尔法模型（Multi- Factor
Alpha Model ），该模型认为，金融资产的预期收益可以模拟为多个因子的函数，每个
因子可以部分地解释金融资产的收益和风险特性。在应用这个模型进行选股的时候， 16
本基金充分考虑了中国资本市场的实际情况，对中国资本市场更具针对性和实用性。
本基金以量化模型为驱动的选股策略包括以下几个步骤：
（1）筛选有效因子
通过深入研究传统投资理论、总结分析投资团队多年积累的投资经验，本公 司金
融工程团队提炼出适应中国市场的选股逻辑，再经过全面而细致的实证检验，挑选出
相对稳定的逻辑，并具体体现为通过量化因子选股。这些量化因子总共有三类：宏观
因子、统计因子以及基本面因子。宏观因子包括通胀、GNP、利率曲线中的异常变化
等；统计因子由PCA 等统计方法识别；基本面因子包括价值、增长、动量等。对于公
司的盈利能力，我们持续关注公司多个季度的盈利及增长，对于公司的成长性，我们
主要从公司二级市场的历史数据中挖掘。每一个因子的提炼都经过金融工程团队的反
复验证，具备一定的选股能力。
（2）因子的权重
每一个因 子都代表了一种选股逻辑。在不同的市场环境下，选股逻辑会有不同的
侧重点。例如，当市场关注价值投资时，反映公司价值的因子重要性要大一些；当市
场更关注企业成长时，反映公司成长速度的因子重要性要大一些。我们会给不同因子
配以不同的权重，以反映当时市场的侧重点。
（3）因子的更替及权重的调整
金融工程团队将定期回顾所有因子的表现情况，适时剔除失效因子、酌情纳入重
新发挥作用的有效因子或者由市场上新出现的投资逻辑归纳而来的有效因子。此外，
我们还将采用OLS、信息比率等方法，评价因子的重要程度，定期调整因子权重。
2 、严格的风险控制
本 基 金 通 过 风 险 控 制 模 型 衡 量 和 控 制 包 含 行 业 风 险 、 风 格 风 险 和 个 股 风 险 内 的 各
种 形 式 的 风 险 ， 从 而 力 争 避 免 在 某 些 市 场 环 境 下 较 大 幅 落 后 于 市 场 ； 同 时 ， 本 基 金 通
过 风 险 控 制 技 术 使 得 基 金 的 投 资 集 中 在 量 化 模 型 擅 长 的 领 域 ， 避 免 承 担 模 型 无 法 识 别
的风险。
3 、使用定量技术减少交易成本
17
本 基 金 在 组 合 构 建 时 将 分 析 个 股 的 流 动 性 ， 在 此 基 础 上 限 制 个 股 的 权 重 ； 本 基 金
在 组 合 调 整 时 将 综 合 比 较 组 合 调 整 带 来 的 潜 在 收 益 和 组 合 调 整 的 成 本 ， 避 免 不 必 要 的
交易；本基金在交易时将利用交易技术尽可能减少市场冲击，降低交易成本。
4 、综合衡量获利机会、风险 因素、交易成本，动态构造组合
除 了 在 价 格 发 现 、 风 险 控 制 、 交 易 技 术 等 方 面 进 行 深 入 挖 掘 外 ， 本 基 金 将 综 合 这
些因素之间的相互联系，结合各行业的特性，在进行整体考虑后动态构造组合。
（三）债券投资策 略
在 大 类 资 产 配 置 的 基 础 上 ， 本 基 金 将 依 托 基 金 管 理 人 固 定 收 益 团 队 的 研 究 成 果 ，
综 合 分 析 市 场 利 率 和 信 用 利 差 的 变 动 趋 势 ， 采 取 久 期 调 整 、 收 益 率 曲 线 配 置 和 券 种 配
置 等 积 极 投 资 策 略 ， 把 握 债 券 市 场 投 资 机 会 ， 实 施 积 极 主 动 的 组 合 管 理 ， 以 获 取 稳 健
的投资收益。
1 、久期管理
本 基 金 将 在 对 国 内 宏 观 经 济 要 素 变 化 趋 势 进 行 分 析 和 判 断 的 基 础 上 ， 通 过 有 效 控
制风险 ， 基 于 对 利 率 水 平 的 预 测 和 混 合 型 基 金 中 债 券 投 资 相 对 被 动 的 特 点 ， 进 行 以
“目标久期”为中心的资产配置，以收益性和安全性为导向配置债券组合。
2 、期限结构配置
由 于 期 限 不 同 ， 债 券 对 市 场 利 率 的 敏 感 程 度 也 不 同 ， 本 基 金 将 结 合 对 收 益 率 曲 线
变 化 的 预 测 ， 采 取 下 面 的 几 种 策 略 进 行 期 限 结 构 配 置 ： 首 先 采 取 主 动 型 策 略 ， 直 接 进
行 期 限 结 构 配 置 ， 通 过 分 析 和 情 景 测 试 ， 确 定 长 期 、 中 期 、 短 期 三 种 债 券 的 投 资 比
例 。 然 后 与 数 量 化 方 法 相 结 合 ， 结 合 对 利 率 走 势 、 收 益 率 曲 线 的 变 化 情 况 的 判 断 ， 适
时采用不同投资组合中债券的期限结构配置。
3 、确定类属配置
收 益 率 利 差 策 略 是 债 券 资 产 在 类 属 间 的 主 要 配 置 策 略 。 本 基 金 在 充 分 考 虑 不 同 类
型债券流动性、税收以及信用风险等因素基础上，进行类属的配置，优化组合收益。
4 、个债选择
本 基 金 在 综 合 考 虑 上 述 配 置 原 则 基 础 上 ， 通 过 对 个 体 券 种 的 价 值 分 析 ， 重 点 考 察
各 券 种 的 收 益 率 、 流 动 性 、 信 用 等 级 ， 选 择 相 应 的 最 优 投 资 对 象 。 本 基 金 还 将 采 取 积
极 主 动 的 策 略 ， 针 对 市 场 定 价 失 误 和 回 购 套 利 机 会 等 ， 在 确 定 存 在 超 额 收 益 的 情 况
下，积极把握市场机会。
本 基 金 在 已 有 组 合 基 础 上 ， 根 据 对 未 来 市 场 预 期 的 变 化 ， 持 续 运 用 上 述 策 略 对 债 18
券组合进行动态调整。
（四）中小企业私募债 券投资策略
中 小 企 业 私 募 债 券 本 质 上 为 公 司 债 ， 只 是 发 行 主 体 扩 展 到 未 上 市 的 中 小 型 企 业 ，
扩 大 了 基 金 进 行 债 券 投 资 的 范 围 。 由 于 中 小 企 业 私 募 债 券 发 行 主 体 为 非 上 市 中 小 企
业 ， 企 业 管 理 体 制 和 治 理 结 构 弱 于 普 通 上 市 公 司 ， 信 息 披 露 情 况 相 对 滞 后 ， 对 企 业 偿
债 能 力 的 评 估 难 度 高 于 普 通 上 市 公 司 ， 且 定 向 发 行 方 式 限 制 了 合 格 投 资 者 的 数 量 ， 会
导 致 一 定 的 流 动 性 风 险 ， 因 此 本 基 金 中 小 企 业 私 募 债 券 的 投 资 将 重 点 关 注 信 用 风 险 和
流 动 性 风 险 。 本 基 金 采 取 自 下 而 上 的 方 法 建 立 适 合 中 小 企 业 私 募 债 券 的 信 用 评 级 体
系 ， 对 个 券 进 行 信 用 分 析 ， 在 信 用 风 险 可 控 的 前 提 下 ， 追 求 合 理 回 报 。 本 基 金 根 据 内
部 的 信 用 分 析 方 法 对 可 选 的 中 小 企 业 私 募 债 券 品 种 进 行 筛 选 过 滤 ， 重 点 分 析 发 行 主 体
的 公 司 背 景 、 竞 争 地 位 、 治 理 结 构 、 盈 利 能 力 、 偿 债 能 力 、 现 金 流 水 平 等 诸 多 因 素 ，
给 予 不 同 因 素 不 同 权 重 ， 采 用 以 结 构 化 模 型 为 基 础 的 数 量 化 方 法 对 主 体 所 发 行 债 券 进
行 打 分 和 投 资 价 值 评 估 ， 选 择 发 行 主 体 资 质 优 良 ， 估 值 合 理 且 流 通 相 对 充 分 的 品 种 进
行适度投资。
（五）资产支持证券投资策略
资 产 支 持 证 券 ， 定 价 受 多 种 因 素 影 响 ， 包 括 市 场 利 率 、 发 行 条 款 、 支 持 资 产 的 构
成 及 质 量 、 提 前 偿 还 率 、 违 约 率 等 。 本 基 金 将 深 入 分 析 上 述 基 本 面 因 素 ， 并 辅 助 采 用
蒙特卡洛方法等 数量化定价模型，评估其内在价值。
（六）衍生品投资策略
1 、股指期货投资策略
本 基 金 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则 ， 以 套 期 保 值 为 目 的 ， 有 选 择 地 投 资 于 股 指 期 货 。
套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本 基 金 在 进 行 股 指 期 货 投 资 时 ， 将 通 过 对 证 券 市 场 和 期 货 市 场 运 行 趋 势 的 研 究 ，
并 结 合 股 指 期 货 的 定 价 模 型 寻 求 其 合 理 的 估 值 水 平 。 本 基 金 管 理 人 将 充 分 考 虑 股 指 期
货 的 收 益 性 、 流 动 性 及 风 险 特 征 ， 通 过 资 产 配 置 和 品 种 选 择 ， 谨 慎 进 行 投 资 ， 以 降 低
投资组合的整体风险。
2 、权证投资策略
权 证 为 本 基 金 辅 助 性 投 资 工 具 。 在 进 行 权 证 投 资 时 ， 基 金 管 理 人 将 通 过 对 权 证 标
的 证 券 基 本 面 的 研 究 ， 并 结 合 权 证 定 价 模 型 寻 求 其 合 理 估 值 水 平 ， 根 据 权 证 的 高 杠 杆
性 、 有 限 损 失 性 、 灵 活 性 等 特 性 ， 通 过 限 量 投 资 、 趋 势 投 资 、 优 化 组 合 、 获 利 等 投 资 19
策略进行权证投资。
基 金 管 理 人 将 充 分 考 虑 权 证 资 产 的 收 益 性 、 流 动 性 及 风 险 性 特 征 ， 通 过 资 产 配
置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益。
（七）投资决策程序
本 基 金 严 格 的 投 资 管 理 程 序 可 以 保 证 投 资 理 念 的 正 确 执 行 ， 避 免 重 大 风 险 的 发
生。投资程序包括以下几个部分：
1 、研究
本 基 金 股 票 投 资 研 究 依 托 公 司 整 体 的 研 究 平 台 ， 同 时 整 合 了 外 部 信 息 以 及 券 商 等
外部 研 究 力 量 的 研 究 成 果 。 公 司 研 究 员 按 行 业 分 工 ， 负 责 对 各 行 业 以 及 行 业 内 个 股 进
行 跟 踪 研 究 。 在 财 务 指 标 分 析 、 实 地 调 研 和 价 值 评 估 的 基 础 上 ， 研 究 员 对 所 研 究 的 股
票 、 行 业 提 交 投 资 建 议 报 告 ， 供 投 资 决 策 参 考 。 固 定 收 益 相 关 人 员 负 责 债 券 投 资 研
究。
2 、资产配置决策
投 资 决 策 委 员 会 判 断 一 段 时 间 内 证 券 市 场 的 基 本 走 势 ， 决 定 基 金 资 产 在 股 票 、 债
券 等 资 产 类 别 间 的 分 配 比 例 范 围 。 基 金 经 理 在 投 资 决 策 委 员 会 决 定 的 资 产 配 置 比 例 范
围内，决定基金的具体资产配置。
3 、组合构建
基 金 经 理 在 研 究 员 的 研 究 基 础 上 ， 结 合 自 身 的 研 究 判 断 ， 决 定 具 体 的 投 资 品 种 并
决定买卖时机 。
4 、交易执行
交易部负责具体的交易执行，同时履行一线监控的职责。
5 、风险与绩效评估
公 司 金 融 工 程 部 定 期 和 不 定 期 对 基 金 进 行 风 险 和 绩 效 评 估 ， 并 提 供 相 关 报 告 。 绩
效 评 估 能 够 确 认 组 合 是 否 实 现 了 投 资 预 期 、 组 合 收 益 的 来 源 及 投 资 策 略 成 功 与 否 ， 基
金经理可以据以检讨投资策略，进而调整投资组合。
6 、组合监控与调整
基 金 经 理 将 跟 踪 经 济 状 况 、 证 券 市 场 和 上 市 公 司 的 发 展 变 化 ， 结 合 基 金 申 购 和 赎
回 的 现 金 流 量 情 况 ， 以 及 组 合 风 险 与 绩 效 评 估 的 结 果 ， 对 投 资 组 合 进 行 监 控 和 调 整 ，
使之不断得到优化。
20
基金管理人可以根据环境变化和实际需要对上述投资 管理程序做出调整，并在基
金招募说明书更新中公告。
九 、业 绩比 较基 准
本基金的业绩比较 基准 是：
创业板指数收益率×35%＋沪深300 指数收益率×35%+中证综合债指数收益率×
30%
采用该业绩比较基准主要基于如下考虑：
1 、创业板指数由深圳证券交易所于 2010 年6 月1 日起正式编制和发布。该指数
也称为“加权平均指数”，就是以起始日为一个基准点，按照创业板所有股票的流通
市值，一个一个计算当天的股价，再加权平均，与开板之日的“基准点”比较，能够
全面地反映创业板的市场走势。沪深 300 指数是沪深证券交易所第一次联合发 布的反
映A 股市场整体走势的指数，由中证指数公司编制和维护，是在上海和深圳证券市场
中选取300 只A 股作为样本编制而成。该指数样本对沪深市场的覆盖度高，具有良好
的市场代表性，同时，该指数编制方法清晰透明，具有独立性和良好的市场流动性；
与市场整体表现具有较高的相关度，且指数历史表现强于市场平均收益水平，适合作
为本基金的权益投资部分业绩基准。
2 、中证综合债指数综合反映银行间和交易所市场 国债、金融债 、企业债、央票及
短融整体走势的跨市场债券指数，具有良好的债券市场代表性。
3 、作为混合型基金 ，选择该业绩比较基准能够真实反映本基金长期动态的资产配
置目标和风险收益特征。
如果今后上述基准指数停止计算编制或更改名称，或法律法规发生变化，或者有更权
威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或市场中出现更适用于本基金的比
较基准指数，本基金可以在征得基金托管人同意后报中国证监会备案后变更业绩比较
基准，并及时公告，无需召开基金份额持有人大会。
21
十 、风 险收 益特 征
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场
基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。
十一 、 基金 投资 组合 报告
基金管理人保证本 报告 所载资料不存在虚 假记 载、误导性陈述或 重大 遗漏。
基金托管人招商银 行股 份有限公司根据本 基金 合同规定复核了下 文的 净值表现和投
资组合报告等内容 ，保 证复核内容不存在 虚假 记载、误导性陈述 或者 重大遗漏。
基金的过往业绩并 不代 表其未来表现。投 资有 风险, 投 资 者 在 做出 投资 决 策 前 应 仔
细阅读本基金的招 募说 明书。
本投资组合报告所 载数 据截至 2016 年12 月31 日（未经审计）。
11.1
报 告 期 末基金 资产 组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 6,479,894.00 73.71
其中： 股票
6,479,894.00 73.71
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,526,302.15 17.36
8 其他资 产
784,618.44 8.93
9 合计
8,790,814.59
100.00
11.2
报 告 期 末按行 业分 类的 股票投 资组 合
11.2.1
报 告 期 末按 行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
22
C 制造业 5,363,131.00 61.58
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
816,766.00 9.38
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
299,997.00 3.44
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 6,479,894.00 74.40
11.2.2
报 告 期 末按 行业 分类 的沪港 通投 资股票 投资 组合
本基金 报告 期末 未持 有沪 港通股 票。
11.3
报 告 期 末按公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 300136 信维通 信 18,000 513,000.00 5.89
2 300296 利亚德 12,900 434,988.00 4.99
3 300008 天海防 务 12,300 299,997.00 3.44
4 300065 海兰信 7,500 288,900.00 3.32
5 300121 阳谷华 泰 14,900 271,627.00 3.12
6 300310 宜通世 纪 10,300 250,702.00 2.88
7 300327 中颖电 子 7,200 240,480.00 2.76
8 300340 科恒股 份 4,400 233,684.00 2.68
9 300073 当升科 技 5,400 232,578.00 2.67
10 300037 新宙邦 4,400 216,920.00 2.49
11.4
报 告 期 末按债 券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
11.5
报 告 期 末按公 允价 值 占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
23
11.6
报 告 期 末按公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
11.7
报 告 期 末按公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
11.8
报 告 期 末按公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
11.9
报告 期末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股 指期 货。
11.10
报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 交易情 况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
11.11
投资 组 合报 告附注
11.11.1
本基金投资的前 十名证券的发行主体本期 没有出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
11.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
11.11.3
其 他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 7,964.30
2 应收证 券清 算款 776,280.56
3 应收股 利 -
4 应收利 息 373.58
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 784,618.44
11.11.4
报 告 期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.11.5
报 告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300065 海兰信 288,900.00 3.32 重大事 项
24
11.11.6
投 资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
十二 、 基金 业绩
基金管理人依照恪 尽职 守、诚实信用、勤 勉尽 责的原则管理和运 用基 金资产, 但不
保证基金一定盈利 ，也 不保证最低收益。 基金 的过往业绩并不代 表其 未来表现。投资有
风险, 投 资 者 在 做出 投资 决 策 前 应 仔 细 阅读 本基 金 的 招 募 说 明 书。
阶段
份额净值
收益率
（1 ）
份额净值收
益率标准差
（2 ）
业绩比较基准
收益率（3 ）
业绩比
较基准
收益率
标准差
（4 ）
(1)－(3) (2) －(4)
2016.7.1-2016.12.31 -14.00% 0.78% -2.28% 0.62% -11.72% 0.16%
十三 、 基金 的 费用 概况
13.1
与 基金 运作有 关的 费用
13.1.1 、基金费用的种类
（一）基金管理人的管理费；
（二） 基金托管人的托管费；
（三） 基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
（四） 基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和 仲裁费；
（五） 基金份额持有人大会费用；
（六）基金的相关账户的开户及维护费用；
（七） 基金的证券、期货交易费用；
（八） 基金的银行汇划费用；
（九） 按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
25
13.1.2 、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（一）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H ＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付 。由基金托管人根据与基
金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进
行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、公休假等，支
付日期顺延。 费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不 符，及时联系
基金托管人协商解决。
（二） 基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法
如下：
H ＝E×0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付 。由基金托管人根据与基
金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进
行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、公休日等，支
付日期顺延。 费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符， 及时联系
基金托管人协商解决。
上述 “一、基金费用的种类中第 3－9 项费用”，由基金管理人和基金托管人根据
有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金
财产中支付。
13.1.3 、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
26
（一）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失；
（二） 基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（三） 基金合同生效前的相关费用；
（四） 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
13.2
与基 金销售 有关的 费用
13.2.1 、申购费率
申购金额（含申购费 ，元） 申购费率
100 万以下 1.50%
100 万（含）－250 万 1.00%
250
万（含）－500 万 0.60%
500 万（含） 以上 按笔收取，每笔 1000 元
注：上述申购费率适用于除通过本公司直销柜台 及代销机构申购的养老金客户以外的
其他投资者。 部分代销机构如实行优惠费率，请投资者参见代销机构公告。
13.2.2 、特定申购费率
申购金额（含申购费 ，元） 申购费率
100 万以下 0.375%
100 万（含）－250 万 0.25%
250
万（含）－500 万 0.15%
500 万 （含）以上 按笔收取，每笔 1000 元
注：上述特定申购费率适用于通过本公司直销柜台 及代销机构 申购本基金份额的养老
金客户，包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成
的补充养老基金等，具体包括：全国社会保障基金；可以投资基金的地方社会保障基
金；企业金单一计划以及集合计划；企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划；
企业年金养老金产品。如未来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型 ，本
公司在法律法规允许的前提下可将其纳入养老金客户范围。本基金申购费由申购者承
担，不列入基金财产。申购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费
用。
27
13.2.3 、赎回费用
赎回费率
持有限期（N） 费率
N<7 日 1.50%
7 日≤N＜30 日 0.75%
30 日≤N＜365 日 0.50%
365 日≤N＜730 日 0.25%
730≤N 0
（注：赎回份额持有时间的计算，以该份额在登记日开始计算）
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担。对持续持有期少于 7 日的投资人收取
1.5%的赎 回费，对持续持有期大于等于 7 天少于30 日的投资人收取 0.75%的赎回费，
并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有期大于等于 30 天少于90 天的投资人
收取0.5% 的赎回费，并将赎回费总额的 75% 计入基金财产；对持续持有期大于等于 90
天少于180 天的投资人收取 0.5%的赎回费，并将赎回费总额的 50%计入基金财产；对
持续持有期大于等于 180 天少于365 天的投资人收取 0.5%的赎回费，将赎回费总额的
25%计入基金财产；对持续持有期大于等于 365 天少于730 天的投资人收取 0.25%的赎
回费，将赎回费总额的 25%计入基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续
费。
13.2.4
基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的
费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒 介上公告。
13.2.5
基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制
定基金促销计划，定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，可以按
中国证监会要求履行必要手续后，对基金投资者适当调低基金申购费率、赎回费率。
十 四、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明
本基金管理人根据基金法及其他有关法 律法规的要求,结合本基金管理人对本基金
实施的投资管理活动,对本基金的原招募说明书进行了更新 ，主要更新的内容如下：
1 、在“重要提示 ”部分，对“重要提示 ”进行了更新。
28
2 、在“释义” 部分，对“《基金法》”的释义 进行了更新，
3 、在“基金管理人”部分，对“基金管理人情况”进行了更新， 对“主要人员情
况”进行了更新。
4 、在“基金托管人 ”部分，对“基金托管人 ”进行了更新 ，。
5 、在“相关服务机构 ”部分，对“销售机构 ”进行了更新 ，对“经办会计师”进
行了更新 。
6 、在“基金的募集 ”部分，对“基金的募集 ”进行了更新。
7 、在“基金合同的生效 ”部分，对“ 基金合同的生效”进行了更新。
8 、在“基金份额的申购和赎回 ”部分，对 “申购与赎回的开放日及时间 ”进行了
更新，对 “基金转换 ”进行了更新，对“ 定投计划”进行了更新。
9 、在“基金的投资”部分，对“基金投资组合报告”进行了更新，对“基金业
绩”进行了更新。
10 、在“风险提示”部分，对“本基金特有的风险”进行了更新。
11 、在“基金份额持有人服务 ”部分，对 “基金份额持有人服务 ”进行了更新。
12 、对部分其他表述进行了更新。
金信基金管理有限公司
2017 年2 月14 日
