易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
易方达裕祥回报债券型
证券投资基金更新 的 招募说明书摘要
基 金 管理 人 ：易 方 达基 金 管理 有 限公 司
基 金 托管 人 ： 上 海 浦东 发 展银 行 股份 有 限公 司
二 〇 一 七 年 三 月 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
重要提示
本 基 金 根据 2016 年 1 月 5 日 中 国 证券监 督 管 理委员 会 《 关于 准予 易 方达裕 祥 回 报债 券
型 证 券 投资基 金 注册 的批 复 》 （ 证监许 可[2016]13 号 ） 进行募 集 。 本基金 基 金 合同于 2016
年 1 月22 日正 式 生 效。
本 摘 要 根 据 基 金 合 同 和 基 金 招 募 说 明 书 编 写 ， 并 经 中 国 证 监 会 核 准 。 基 金 合 同 是 约 定
基 金 当 事 人 之 间 权 利 、 义 务 的 法 律 文 件 。 基 金 投 资 人 自 依 基 金 合 同 取 得 基 金 份 额 ， 即 成 为
基 金 份 额 持 有 人 和 本 基 金 合 同 的 当 事 人 ， 其 持 有 基 金 份 额 的 行 为 本 身 即 表 明 其 对 基 金 合 同
的 承 认 和接受 ， 并 按 照 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 基 金 合 同及 其 他 有关规 定 享 有权利 、 承 担
义 务 。 基金投 资 人 欲了解 基 金 份额持 有 人 的权利 和 义 务，应 详 细 查阅基 金 合 同。
基 金 管 理人保 证 《 招募说 明 书 》 的内 容 真 实、 准 确 、 完整 。 本 基金 经中国 证 监 会 注册 ，
但 中 国 证 监 会 对 本 基 金 募 集 的 注册 ， 并 不 表 明 其 对 本 基 金 的 投 资 价 值 、 市 场 前 景 和 收 益 作
出 实 质 性判断 或 保 证，也 不 表 明投资 于 本 基金没 有 风 险。
基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 ， 但 不 保
证 基 金 一定盈 利 ， 也不保 证 最 低收益 。
本 基 金 投资于 证 券 市场 ， 基 金 净 值会因 为 证 券市场 波 动 等因素 产 生 波动 。 投 资 有 风险，
投 资 者 在 投 资 本 基 金 前 ， 请 认 真 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 和 基 金 合 同 等 信 息 披 露 文 件 ，全
面 认 识 本 基 金 产 品 的 风 险 收 益 特 征 和 产 品 特 性 ， 充 分 考 虑 自 身 的 风 险 承 受 能 力 ， 理 性 判 断
市 场 ， 自 主 判 断 基 金 的 投 资 价 值 ， 对 认 购 （ 或 申 购 ） 基 金 的 意 愿 、 时 机 、 数 量 等 投 资 行 为
作 出 独 立 决 策 ， 承 担 基 金 投 资 中 出 现 的 各 类 风 险 。 投 资 本 基 金 可 能 遇 到 的 风 险 包 括 ： 证券
市 场 整 体 环 境 引 发 的 系 统 性 风 险 ； 个 别 证 券 特 有 的 非 系 统 性 风 险 ； 大 量 赎 回 或 暴 跌 导 致 的
流 动 性 风 险 ； 基 金 投 资 过 程 中 产 生 的 操 作 风 险 ； 因 交 收 违 约 和 投 资 债 券 引 发 的 信 用 风 险 ；
本 基 金 投 资 范 围 包 括 中 小 企 业 私 募 债 、 证 券 公 司 短 期 公 司 债 券 等 品 种 ， 可 能 给 本 基 金 带 来
额 外 风 险 ； 债 券 市 场 系 统 性 风 险 ； 股 票 市 场 风 险 等 。 本 基 金 的 具 体 运 作 特 点 详 见 基 金 合 同
和 招 募 说 明 书 的 约 定 。 本 基 金 的 一 般 风 险 及 特 有 风 险 详 见 本 招 募 说 明 书 的 “ 风 险 揭 示 ” 部
分。
本 基 金 为 债 券 型 基 金 ， 理 论 上 其 预期 风 险 收 益 水 平 低 于 股 票 型 基 金 、 混 合 型 基 金 ，高
于 货 币 市场基 金 。
基 金 管 理 人 提 醒 投 资 者 基 金 投 资 的 “ 买 者 自 负 ” 原 则 ， 在 投 资 者 作 出 投 资 决 策 后 ， 基
金 运 营 状况与 基 金 净值变 化 引 致的投 资 风 险，由 投 资 者自行 负 责 。 此外 ， 本 基金以 1 元初
始 面 值 进行募 集 ， 在市场 波 动 等因素 的 影 响下， 存 在 单位份 额 净 值跌破 1 元 初始面 值 的 风
险。
基 金 不 同于银 行 储 蓄与债 券 ， 基 金 投资 人 有 可能获 得 较 高的收 益 ， 也 有 可能 损 失 本金。
投 资 有 风 险 ， 投 资 人 在 进 行 投 资 决 策 前 ， 请 仔 细 阅 读 本 基 金 的 《 招 募 说 明 书 》 及 《 基 金 合易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
同 》 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 预 示 其 未 来 表 现 ， 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 的 业 绩 并 不 构 成 对
本 基 金 表现的 保 证 。
本 招 募 说 明 书 已 经 本 基 金 托 管 人 复 核 。 除 非 另 有 说 明 ， 本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日
为 2017 年 1 月 22 日， 有关 财 务 数据截 止 日 为 2016 年 12 月31 日 ， 净 值 表现截 止 日 为 2016
年 12 月 31 日 。 （ 本 报告中 财 务 数据未 经 审 计） 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
一、基金管理人
（一）基金管理人基本情况
1 、基金管理 人：易方达基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号4004-8 室
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦40-43 楼
设立日期：2001 年4 月17 日
法定代表人：刘晓艳
联系电话：400 881 8088
联系人：贺晋
注册资本：12,000 万元人 民币
批准设立机关及文号：中国证券监督管理委员会，证监基金字[2001]4 号
经营范围：基金募集、基金销售；资产管理；经中国证监会批准的其他业务
2 、股权结构 ：
股东名称 出资比例
广东粤财信托有限公司 1/4
广发证券股份有限公司 1/4
盈峰投资控股集团有限公司 1/4
广东省广晟资产经营有限公司 1/6
广州市广永国有资产经营有限公司 1/12
总
计 100%
（二）主要人员情况
1 、董事、监 事及高级管理人员
詹余引先生， 工商管理博士， 董事长。 曾任中国平安保险公司证券部研究咨询室总经理
助理；平安 证券有限责 任公司研究咨询部副总经理（主持工作） 、国债部副总经理（主持 工
作） 、资产管理部副总经 理、总经理；中国平安保险股份有限公司投资管理部副总经理 （ 主
持工作） ；全国社会保障 基金理事会投资部资产配置处处长、投资部副主任、境外投资 部 主
任、 投资部主任、 证券投资部主任。 现任易方达基金管理有限公司董事长； 易方达国际控股
有限公司董事长。
刘晓艳女士， 经济学博士， 董事、 总裁。 曾任广发证券有限责任公司投资理财部副经理、易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
基金经理， 基金投资理财部副总经理、 基金资产管理部总经理； 易方达基金管理有限公司督
察员、 监察部总经理、 市场部总经理、 总裁助理、 公司副总裁、 常务副总裁。 现任易方达基
金管理有限公司总裁； 易方达资产管理 （香港） 有限公司董事长； 易方达国际控股有限公司
董事。
秦力先生， 经济学博士， 董事。 曾任广发证券投资银行部常务副总经理、 投资理财部总
经理、 资金营运部总经理、 规划管理部总经理、 投资自营部总经理、 公司总经理助理、 副 总
经理。现任 广发证券股 份有限公司 董事、常务副总经理；广发控股（香港）有限公司董事 ；
广东金融高新区股权交易中心有限公司董事长。
杨力先生， 高级管理人 员工商管理 硕士（EMBA ） ，董事。曾 任美的集团 空调事业部 技 术
主管、企划 经理；佛山 顺德百年科技有限公司行政总监；美的空调深圳营销中心区域经理 ；
佛山顺德创佳电器有限公司董事、 副总经理； 长虹空调广州营销中心营销总监； 广东盈峰投
资控股集团有限公司战略总监、 董事、 副总裁。 现任盈峰投资控股集团有限公司董事； 盈峰
资本管理有限公司总经理；开源证券股份有限公司副董事长。
王海先生， 经济学、 工商管理 （国际） 硕士， 董 事。 曾任工商银行江西省分行法律顾问
室科员； 工商银行珠海分行法律顾问室办事员、 营业部计划信贷部信贷员、 办公室行长室秘
书、 信贷管理部业务主办、 资产风险管理部经理助理兼法律室副主任、 资产风险管理部副总
经理兼法律室主任、 资产风险管理部总经理； 招商银行总行法律事务部行员； 工商银行珠海
分行资产风险部总经理兼特殊资产管理部负责人、 公司业务部总经理、 副行长； 工商银行广
东省分行公 司业务部副 总经理（主持工作） 、总经理；工商银行韶关分行行长、党委书记 。
现任广东粤财信托有限公司总经理。
刘韧先生， 经济学硕士， 董事。 曾任湖南证券发行 部经理助理； 湘财证券投资银行总部
总经理助理； 财富证券投资银行总部副总经理； 五矿二十三冶建设集团副总经理、 党委委员；
深圳市中金岭南有色金属股份有限公司监事。 现任广东省广晟资产经营有限公司总经理助理、
资本运营部部长；新晟期货有限公司副董事长；东江环保股份有限公司董事长。
朱征夫先生 ，法学博士 ，独立董事 。曾任广东 经济贸易律 师事务所金 融房地产部 主 任 ；
广东大陆律师事务所合伙人； 广东省国土厅广东地产法律咨询服务中心副主任。 现任广东东
方昆仑律师事务所主任。
忻榕女士， 工商行政管理博士， 独立董事。 曾任中科院研究生院讲师； 美 国加州高温橡
胶公司市场 部经理；美 国加州大学讲师；美国南加州大学助理教授；香港科技大学副教授 ；易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
中欧国际工商学院教授；瑞士洛桑管理学院教授。现任中欧国际工商学院教授。
谭劲松先生 ，管理学博 士（会计学） ，独立董事 。曾任邵阳 市财会学校 教师；中山 大 学
管理学院助教、讲师、副教授。现任中山大学管理学院教授。
陈国祥先生， 经济学硕士， 监事会主席。 曾任交通银行广州分行江南西营业部经理； 广
东粤财信托投资公司证券部副总经理、 基金部总经理； 易方达基金管理有限公司市场拓展部
总经理、总裁助理、市场总监。现任易方达基金管理有限公司监事会 主席。
李舫金先生， 经济学硕士， 监事。 曾任华南师范大学外语系党总支书记； 中国证监会广
州证管办处长； 广州市广永国有资产经营有限公司董事长； 广州股权交易中心有限公司董事
长； 广州立根小额再贷款股份有限公司董事长； 广州银行副董事长； 广州中盈 （三明） 基 金
管理有限公司董事长； 广州汽车集团股份有限公司独立董事。 现任广州金融控股集团有限公
司董事长； 万联证券有限责任公司董事长； 广州金控资本管理有限公司董事长； 广永期货有
限公司董事； 立根融资租赁有限公司董事长； 广州金控花都金融投资有限公司董事长； 广州
农村商业银行股份有限公司董事。
廖智先生， 经济学硕士， 监事。 曾任广东证券股份有限公司基金部主管； 易方达基金管
理有限公司综合管理部副总经理、 人力资源部副总经理、 市场部总经理、 互联网金融部总经
理。现任易方达基金管理有限公司总裁助理；广东粤财互联网金融股份有限公司董事。
张优造先生 ，工商管理 硕士(MBA) ， 常务副总裁 。曾任南方 证券交易中 心业务发展 部 经
理； 广东证券公司发行上市部经理； 深圳证券业务部总经理、 基金部总经理； 易方达基金管
理有限公司董事、 副总裁。 现任易方达基金管理有限公司常务副总裁； 易方达国际控股有限
公司董事；易方达资产管理（香港）有限公司董事。
陈彤先生， 经济学博士， 副总裁。 曾任中国经济开发信托投资公司成都营业部研发部副
经理、 交易部经理、 研发部经理、 证券总部研究部行业研究员； 易方达基金管理有限公司市
场拓展部主管、 基金科瑞基金经理、 市场部华东区大区销售经理、 市场部总经 理助理、 南京
分公司总经理、 成都分公司总经理、 上海分公司总经理、 总裁助理、 市场总监。 现任易方 达
基金管理有限公司副总裁。
马骏先生， 高级管理人 员工商管理 硕士（EMBA ） ，副总裁。 曾任君安证 券有限公司 营 业
部职员； 深圳众大投资有限公司投资部副总经理； 广发证券有限责任公司研究员； 易方达基
金管理有限 公司固定收 益部总经理、现金管理部总经理、固定收益总部总经理、总裁助理 、
固定收益投资总监、固定收益首席投资官、基金科讯基金经理、易方达 50 指数证 券投资基易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
金基金经理、 易方达深证 100 交易型开 放式指数基金基金经理。 现任易方达基金管 理有限公
司副总裁； 易方达资产管理有限公司董事； 易方达资产管理 （香港） 有 限公司董事、 人民币
合格境外投资者 （RQFII ） 业务负责人、 证券交易负责人员 （RO ） 、 就证 券提供意见负责人员
（RO） 、提供 资产管理负 责人员（RO）、 RQFII/QFII 产品投资决策委员会 委员；中债 资信评
估有限责任公司独立董事。
吴欣荣先生， 工学硕士。 曾任易方达基金管理有限公司研究员、 投资管理部经理、 基金
投资部副总经理、 研究部副总经理、 研究部总经理、 基金投资部总经理、 公募基金投资部总
经理、 权益投资总部总经理、 总裁助理、 权益投资总监、 主动权益投 资的分管领导、 基金 科
瑞基金经理、 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 易方达价值精选股票型证
券投资基金基金经理。现任易方达基金管理有限公司副总裁。
张南女士， 经济学博士， 督察长。 曾 任广东省经济贸易委员会主任科员、 副处长； 易 方
达基金管理有限公司市场拓展部副总经理、 监察部总经理。 现任易方达基金管理有限公司督
察长。
范岳先生， 工商管理硕 士(MBA) ，首 席产品官。 曾任中国工 商银行深圳 分行国际业 务 部
科员； 深圳证券登记结算公司办公室经理、 国际部经理； 深圳证券交易所北京中心助理主任、
上市部副总监、 基金债券部副总监 、 基金管理部总监。 现任易方达基金管理有限公司首席产
品官；易方达资产管理（香港）有限公司董事、另类投资决策委员会委员。
2 、基金经理
张清华先生， 物理学硕士。 曾任晨星资讯 （深圳） 有限公司数量分析师， 中信证券股 份
有限公司研究员， 易方达基金管理有限公司投资经理。 现任易方达基金管理有限公司固定收
益基金投资部总经理、易方达安心回报债券型证券投资基金基金经理（自 2013 年 12 月 23
日起任职） 、 易方达裕丰回报债券型证券投资基金基金经理（自 2014 年1 月 9 日起任职） 、
易方达裕如灵活配置混合型证券投资基金基金经理 （自 2015 年4 月2 日 起任职） 、 易方达新
收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自 2015 年 4 月 17 日起任职） 、易方达 安心回
馈混合型证券投资基金基金经理（自 2015 年 5 月 29 日起任职） 、易方达 瑞选灵活配置混合
型证券投资基金基金经理（自2015 年 12 月 9 日起任职） 、易 方达裕祥回报债券型证券投资
基金基金经理（自2016 年 1 月22 日起任职） 、易 方达新利灵活配置混合型证券投资基金基
金经理（自2016 年 3 月 15 日起任职） 、易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理
（自2016 年3 月15 日起 任职） 、 易方 达新享灵活配置混合型证券投 资基金基金经理 （ 自2016易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
年 3 月29 日起任职） 、易 方达瑞景灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自 2016 年 8 月
6 日起任职） 、易方达裕鑫债券型证券投资基金基金经理（自 2016 年 9 月 5 日起任 职） 、易
方达丰和债券型证券投资基金基金经理 （自 2016 年11 月 23 日起任职） 、 易方达瑞通灵活配
置混合型证券投资基金基金经理（自 2016 年 12 月 7 日起任职） 、易方达 瑞程灵活配置混合
型证券投资基金基金经理 （自 2016 年 12 月 15 日起任职） 、 易方达瑞弘灵活配置混合型证券
投资基金基金经理（自2017 年 1 月 11 日起任职） 、易方达安盈回 报混合型证券投资基金基
金经理（自 2017 年2 月16 日起任职） 。
张雅君女士，经济学硕士。曾任海通证券股份有限公司项目经理，工银瑞信基金管理有
限公司债券交易员， 易方达基金管理有限公司债券交易员、 固定收益研究员、 易方达裕祥回
报债券型证券投资基金基金经理助理。 现任易方达基金管理有限公司易方达增强回报债券型
证券投资基金基金经理（自 2014 年7 月19 日起 任职） 、易方 达纯债债券型证券投资基金基
金经理（自 2015 年1 月10 日起任职） 、易方达中债 3-5 年期 国债指数证券投资基金基金经
理（自 2015 年 7 月8 日 起任职） 、易 方达裕 祥回报债券型证券投资基金基金经理（自 2016
年 6 月2 日 起任职） 、易 方达富惠纯债债券型证券投资基金基金经理（自 2016 年8 月 24 日
起任职） 、 易方达中债 7-10 年期国开行 债券指数证券投资基金基金经理 （自 2016 年9 月 27
日起任职） 、 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金基金经理助理、易方达
裕丰回报债券型证券投资基金基金经理助理、 易方达安心回报债券型证券投资基金基金经理
助理、 易方达投资级信用债债券型证券投资基金基金经理助理、 易方达安心回馈混合型证券
投资基金基金经理助理、 易方达裕如灵活配置混合型证券投资基 金基金经理助理、 易方达新
收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、 易方达保本一号混合型证券投资基金基金
经理助理。
林虎先生， 经济学博士。 曾任宏源证券研究所固定收益分析师， 国信证券研究所宏观分
析师。 现任易方达基金管理有限公司易方达保本一号混合型证券投资基金基金经理助理、 易
方达裕祥回报债券型证券投资基金基金经理助理 。
3 、固定收益 投资决策委员会成员
本公司固定收益投资决策委员会成员包括： 马骏先生、 王晓晨女士、 张清华先生、 袁方
女士、胡剑先生。
马骏先生，同上。
王晓晨女士， 经济学硕士。 曾任易方达基金管理有限公司集中交易室债券交易员、 债券易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
交易主管、 固定收益总部总经理助理、 易方达货币市场基金基金经理、 易方达保证金收益货
币市场基金基金经理。 现任易方达基金管理有限公司固定收益基金投资部副总经理、 易方达
增强回报债券型证券投资基金基金经理、 易方达投资级信用债债券型证券投资基金基金经理、
易方达中债 新综合债券 指数发起式 证券投资基 金（LOF）基 金经理、易 方达保本一 号混合 型
证券投资基金基金经理、 易方达双债增强债券型证券投资基金基金经理、 易方达纯债债券型
证券投资基金基金经理、 易方达中债 3-5 年期国债 指数证券投资基金基金经理、 易方达中债
7-10 年期国 开行债券指 数证券投资 基金基金经 理，兼任易 方达资产管 理（香港） 有限公 司
基金经理、 就证券提供意见负责人员 （RO） 、 提 供资产管理负责人员 （RO） ， 易方达 资产管理
（香港）有限公司 RQFII/QFII 产品投 资决策委员会委员。
张清华先生，同上。
袁方女士， 工学硕士。 曾任中慧会计师事务所审计师、 资产评估师 ， 湘财证券有限责任
公司投资经理， 泰康人寿保险公司投资经理， 天弘基金管理有限公司基金经理、 固定收益总
监， 泰康资产管理有限责任公司年金投资部高级投资经理、 执行总监， 易方达基金管理有限
公司固定收 益投资部总 经理助理、固定收益总部总经理助理、固定收益机构投资部总经理 。
现任易方达基金管理有限公司固定收益专户投资部总经理、投资经理。
胡剑先生， 经济学硕士。 曾任易方达基金管理有限公司固定收益部债券研究员、 基金经
理助理兼债券研究员、 固定收益研究部负责人、 固定收益总部总经理助理、 易方达中债新综
合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）基金经 理、易方达纯债 1 年定 期开放债券型证券投
资基金基金经理、 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金基金经理、 易方达纯债债券
型证券投资基金基金经理。 现任易方达基金管理有限公司固定收益研究部总经理、 易方达稳
健收益债券型证券投资基金基金经理、 易方达信用债债券型证券投资基金基金经理、 易方达
裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金基金经理、 易方达瑞财灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、易方达裕景添利 6 个月定 期开放债券型证券投资基金基金经理 。
4 、上述人员 之间均不存在近亲属关系。
易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
二、基 金托管 人
名称： 上海 浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路 12 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
成立时间： 1992 年 10 月 19 日
经营范围： 经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准， 公司主营业务主要包括：
吸收公众存款； 发放短期、 中期和长期贷款； 办理结算； 办理票据贴现； 发行金融债券； 代
理发行、 代理兑付、 承销政府债券； 买卖政府债券； 同业拆借； 提供信用证服务及担保； 代
理收付款项及代理保险业务； 提供保险箱业务； 外汇存款； 外汇贷款； 外汇汇款； 外币兑换 ；
国际结算； 同业外汇拆借； 外汇票据的承兑和贴现； 外汇借款； 外汇担保； 结汇、 售汇； 买
卖和代理买 卖股票以外 的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；资信调查、咨询 、
见证业务； 离岸银行业务； 证券投资 基金托管业务； 全国社会保障基金托管业务； 经中国人
民银行和中国银行业监督管理委员会批准经营的其他业务。
组织形式： 股份有限公司
注册资本： 186.53 亿元 人民币
存续期间： 持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2003]105 号
联系人：朱萍
联系电话： （021 ）61618888
三、相 关服务 机构
（一）基金份额发售机构
1 、直销机构 ：易方达基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号4004-8 室
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦40-43 楼
法定代表人：刘晓艳 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
电话：020-85102506
传真：4008818099
联系人：温海萍
网址：www.efunds.com.cn
直销机构的网点信息:
（1 ） 易方达基金管理有限公司广州直销中心
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40 楼
电话：020-85102506
传真：400 881 8099
联系人：温海萍
（2 ） 易方达基金管理有限公司北京直销中心
办公地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座1703 室
电话：010-63213377
传真：400 881 8099
联系人：刘蕾
（3 ） 易方达基金管理有限公司上海直销中心
办公地址：上海市世纪大道 88 号金 茂大厦 2706-2708 室
电话：021-50476668
传真：400 881 8099
联系人：于楠
（4 ） 易方达基金管理有限公司网上交易系统
网址：www.efunds.com.cn
2 、非直销销售 机构
广发证券
注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都 会广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5 、18、19、36 、38、41、42 、43 楼
法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
客户服务电话：95575 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
网址：www.gf.com.cn
（二）基金登记机构
名称：易方达基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号4004-8 室
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦40-43 楼
法定代表人：刘晓艳
电话：4008818088
传真：020-38799249
联系人：余贤高
（三）律师事务所和经办律师
律师事务所：国浩律师( 广州) 事务所
地址：广州市天河区珠江东路 28 号 越秀金融大厦 38 层
负责人：程秉
电话：020-38799345
传真：020-38799345-200
经办律师：黄贞、陈桂华
联系人：黄贞
（四）会计师事务所和经办注册会计师
会计师事务所：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
主要经营场所：北京市东城区东长安街 1 号东 方广场安永大楼 17 层01-12 室
执行事务合伙人：Tony Mao 毛鞍宁
电话： （010 ）58153000
传真： （010 ）85188298
经办注册会计师：赵雅、李明明
联系人：赵雅
四、基 金的名 称
易方达裕祥回报债券型证券投资基金 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
五、基 金的类 型
契约型开放式债券型证券投资基金
六、基 金的投 资目标
本基金主要投资于债券资产， 严格管理权益类品种的投资比例， 在控制基金资产净值波
动的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值。
七、基 金的投 资方向
本基金的投 资范围为具 有良好流动 性的金融工 具，包括国 债、央行票 据、地方政 府 债 、
金融债、 次级债、 企业债、 短期融资券、 中期票据、 公司债、 可转换债券 （含可分离型可转
换债券） 、可交换债券、 证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债 券 回
购、银行存 款等债券资 产，股票（含中小板、创业板及其他依法上市的股票） 、权证等权 益
类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具， 但须符合中国证监会相关
规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金可以将其纳入投资范围。
本基金各类资产的投资比例为： 本基 金投资于债券资产不低于基金资产的 80% ； 投 资于
股票资产不高于基金资产的 20% ； 现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基
金资产净值的5%。
八、基 金的投 资策略
1 、资产配置 策略
本基金将密切关注宏观经济走势， 深入分析货币和财政政策、 国家产业政策以及资本市
场资金环境、 证券市场走势等， 综合考量各类资产的市场容量、 市场流动性和风险收益特征
等因素， 在股票、 债券和银行存款等资产类别之间进行动态配置， 确定资产的最优配置比例。
2 、债券资产 投资策略
（1 ）债券投 资策略 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
本基金在债券投资上主要通过久期配置、 类属配置 、 期限结构配置和个券选择四个层次
进行投资管理。
①在久期配置方面， 本基金将对宏观经济走势、 经济周期所处阶段和宏观经济政策动向
等进行研究， 预测未来收益率曲线变动趋势， 并据此积极调整债券组合的平均久期， 提高债
券组合的总投资收益。
②在类属配置方面， 本基金将对宏观经济周期、 市场利率走势、 资金供求变化， 以及信
用债券的信用风险等因素进行分析， 根据各债券类属的风险收益特征， 定期对债券类属资产
进行优化配置和调整，确定债券类属资产的最优权重。
③在期限结构配置方面， 本基金将对市场收益率曲线变动情况进行研判， 在长期、 中期
和短期债券之间进行配置， 适时采用子弹型、 哑铃型或梯型策略构建投资组合， 以期在收益
率曲线调整的过程中获得较好收益。
④在个券选择方面， 对于国债、 央行票据等非信用类债券， 本基金将根据宏观经济变量
和宏观经济政策的分析， 预测未来收益率曲线的变动趋势， 综合考虑组合流动性决定投资品
种；对于信 用类债券， 本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力 、
流动性等因素， 对信用债进行信用风险评估， 积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进
行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。
⑤证券公司短期公司债券投资策略
本基金将根据内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选， 并严
格控制单只证券公司短期公司债券的投资比例。 此外， 由于证券公司短期公司债券整体流动
性相对较差, 本基金将对 拟投资或已投资的证券公司短期公司债券进行流动性分析和监 测 ，
尽量选择流动性相对较好的品种进行投资，保证本基金的流动性。
⑥中小企业私募债投资策略
本基金在控制信用风险的基础上， 对中小企业私募债进行投资， 主要采取分散化投资策
略， 控制个债持有比例。 同时， 紧密跟踪研究发债企业的基本面情况变化， 并据此调整投资
组合，控制投资风险。
（2 ）可转换 债券及可交换债券投资策略
可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、 债券价值和内嵌期权价值， 本
基金管理人将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估， 选择具有较高投资价值的可转换
债券、 可交换债券进行投资。 此外， 本基金还将根据新发可转债和可交换债券的预计中签率、易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
模型定价结果，积极参与可转债和可交换债券新券的申购。
（3 ）杠杆投 资策略
本基金将对资金面进行综合分析的基础上， 比较债券收益率、 存款利率和融资成本， 判
断利差空间，力争通过杠杆操作放大组合收益。
（4 ）银行存 款投资策略
本基金根据宏观经济指标分析各类资产的预期收益率水平， 并据此制定和调整资产配置
策略。当银行存款投资具有较高投资价值时，本基金将提高银行存款投资比例。
3 、股票投资 策略
本基金将适度参与股票资产投资。 本基金股票投资部分主要采取 “自下而上” 的投资策
略，精选优 质企业进行 投资。本基金将结合对宏观经济状况、行业成长空间、行业集中度 、
公司竞争优势等因素的判断， 对公司的盈利能力、 偿债能力、 营运能力、 成长性、 估值水平 、
公司战略、 治理结构和商业模式等方面进行定量和定性的分析， 追求股票投资组合的长期稳
健增值。
4 、权证投资 策略
权证为本基金辅助性投资工具， 投资原则为有利于基金资产增值、 控制下跌风险、 实现
保值和锁定收益。
5 、未来，随着市场的发 展和基金管 理运作的需 要，基金管 理人可以在 不改变投资 目 标
的前提下， 遵循法律法规的规定， 相应调整和更新相关投资策略， 并在招募说明书更新中公
告。
九、基 金的业 绩 比较 基准
本基金的业 绩比较基准 为：沪深 300 指数收益率×15%+ 中 债新综合指 数收益率×80%+
金融机构人民币活期存款基准利率（税后）×5% 。
十、基 金的风 险收益 特征
本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、 混合型基
金，高于货币市场基金。 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
十一、 基金投 资组合 报告（ 未经审 计）
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人上海浦东发展银行股份有限公司 根据本基金合同的规定， 复核了本报告
的内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告有关数据的期间为 2016 年10 月1 日至2016 年 12 月 31 日。
1 、报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 104,717,815.47 13.44
其中：股票 104,717,815.47 13.44
2 固定收益投资 637,403,978.80 81.81
其中：债券 637,403,978.80 81.81
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 20,000,000.00 2.57
其中： 买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,661,470.28 0.21
7 其他资产 15,358,958.60 1.97
8 合计 779,142,223.15 100.00
2 、报告期末 按行业分类的股票投资组合
（1 ）报告期 末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- - 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
C 制造业
79,000,291.19 10.53
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
4,381,990.00 0.58
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
50,560.00 0.01
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
9,086,231.00 1.21
M 科学研究和技术服务业
12,198,743.28 1.63
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
104,717,815.47 13.96
3 、报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 000651 格力电器 886,700 21,830,554.00 2.91
2 600660 福耀玻璃 941,400 17,538,282.00 2.34
3 600629 华建集团 584,231 12,198,743.28 1.63
4 300393 中来股份 204,825 10,097,872.50 1.35
5 600079 人福医药 482,700 9,629,865.00 1.28
6 000661 长春高新 84,500 9,451,325.00 1.26
7 002400 省广股份 658,900 9,086,231.00 1.21
8 600104 上汽集团 305,300 7,159,285.00 0.95
9 600004 白云机场 311,000 4,381,990.00 0.58
10 002583 海能达 249,289 3,293,107.69 0.44
4 、报告期末 按债券品种分类的债券投资组合 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
序
号
债券品种 公允价值( 元)
占基金资
产净值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 120,265,000.00 16.03
其中：政策性金融债 120,265,000.00 16.03
4 企业债券 244,360,000.00 32.57
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 245,667,000.00 32.75
7 可转债（可交换债） 27,111,978.80 3.61
8 同业存单 - -
9 其他 - -
1
合计 637,403,978.80 84.97 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
0
5 、报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 101454045
14 湘投
MTN001
500,000 52,555,000.00 7.01
2 101456077
14 德泰
MTN001
500,000 51,550,000.00 6.87
3 150409 15 农发 09 500,000 50,300,000.00 6.70
4 101553003
15 五矿股
MTN001
500,000 50,225,000.00 6.69
5 101553029
15 河钢
MTN001
500,000 50,220,000.00 6.69
6 、报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 、报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 、报告期末 本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
10、报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
11、投资组 合报告附注
（1 ）本基金投资的前十 名证券的发 行主体本期 没有出现被 监管部门立 案调查，或 在 报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2 ）本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3 ）其他各 项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 131,922.24 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
2 应收证券清算款 1,007,921.69
3 应收股利 -
4 应收利息 14,169,114.67
5 应收申购款 50,000.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,358,958.60
（4 ）报告期 末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（% ）
1 132001 14 宝钢 EB 22,642,000.00 3.02
2 127003 海印转债 757,912.80 0.10
3 110035 白云转债 439,696.80 0.06
（5 ）报告期 末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值（元）
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情
况说明
1 002400 省广股份 9,086,231.00 1.21
重大事项停
牌 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
1
十二、 基金的 业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证
基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投
资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2016 年1 月22 日， 基金合同生效以来 （截至 2016 年 12 月31 日）
的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：
阶段
净值增长
率（1 ）
净值增长
率标准差
（2 ）
业绩比较基
准收益率 （3 ）
业绩比较基
准收益率标
准差（4 ）
（1 ）- （3 ） （2 ）- （4 ）
基 金 合 同 生 效
至2016 年12 月
31 日
2.00% 0.16% 2.50% 0.20% -0.50% -0.04%
十三、 费用概 览
（一）基金费用的种类
1 、基金管理 人的管理费；
2 、基金托管 人的托管费；
3 、 《基金合 同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4 、 《基金合 同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
5 、基金份额 持有人大会费用；
6 、基金的证 券交易费用；
7 、基金的银 行汇划费用；
8 、证券账户 开户费用、银行账户维护费用；
9 、按照国家 有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1 、基金管理 人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.40% 年费率计提。管理费 的 计 算 方 法 如 下 ： 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
2
H ＝E ×0.40% ÷当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工 作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等, 支 付日期顺延。
2 、基金托管 人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。 托管费的计算方法如下：
H ＝E ×0.1%÷当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托 管人发
送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工 作日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休日等, 支付日 期顺延。
上述“ （一） 基金费用的种类中第 3 －9 项费用” ， 根据有关法规及相应协议规定，按费
用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1 、基金管理人和基金托 管人因未履 行或未完全 履行义务导 致的费用支 出或基金财 产 的
损失；
2 、基金管理 人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3 、 《基金合 同》生效前的相关费用；
4 、其他根据 相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四）与基金销售有关的费用
1 、申购费
（1 ）申购费 率
本 基 金 对 通 过 直 销 中 心 申 购 的 特 定 投 资 群 体 与 除 此 之 外 的 其 他 投 资 者 实 施 差 别 的 申 购
费率。
特定投资群体指全国社会保障基金、 依法设立的基本养老保险基金、 依法制定的企业年易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
3
金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金 （包括企业年金单一计划
以及集合计 划） ，以及可以投资基金的其他社会保险基金。如将来出现可以投资基金的 住 房
公积金、 享受税收优惠的个人养老账户、 经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型， 基
金管理人可将其纳入特定投资群体范围。
特定投资群体可通过本基金直销中心申购本基金。 基金管理人可根据情况变更 或增减特
定投资群体申购本基金的销售机构，并按规定予以公告。
通过基金管理人的直销中心申购本 基金的特定投资群体申购费率见下表：
申购金额 M （ 元）（含申购费） 申购费率
M ＜100 万 0.10%
100 万≤M ＜200 万 0.08%
200 万≤M ＜500 万 0.04%
M≥500 万 1,000 元/ 笔
其他投资者申购本基金的申购费率见下表：
申购金额 M （ 元）（含申购费） 申购费率
M ＜100 万 1.0%
100 万≤M ＜200 万 0.8%
200 万≤M ＜500 万 0.4%
M≥500 万 1,000 元/ 笔
（2 ）申购费 的收取方式和用途
在申购费按金额分档的情况下， 如果投资者多次申购， 申购费适用单笔申购金额所对应
的费率。
本基金的申购费用由申购基金份额的 投资人承担， 不列入基金财产， 主要用于本基金的
市场推广、销售、注册登记等各项费用。 赎回费用由基金赎回人承担。
（3 ）申购份 额的计算
净申购金额= 申购金额/ （1+申购费率 ）
（注： 对于 500 万 （含） 以上适用固定金额申购费的申购， 净申购金额＝申购金额－固
定申购费金额） 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
4
申购费用= 申 购金额- 净申 购金额
申购份额= 净 申购金额/ T 日基金份额净值
申购涉及金额、 份额的计算结果保留到小数点后两位， 小数点后两位以后的部分四舍五
入，由此产生的误差计入基金财产。
2 、赎回费
（1 ）赎回费 率
本基金赎回费率见下表：
持有时间（天） 赎回费率
0-29 0.75%
30-364 0.10%
365-729 0.08%
730-1094 0.06%
1095 及以上 0
（2 ）赎回费 的收取方式和用途
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担， 在基金份额持有人赎回基金份额时收
取。所收取的赎回费全额计入基金财产。
（3 ）赎回金 额的计算
赎回金额的计算方法如下：
赎回费用= 赎 回份额 ×T 日 基金份额净值 ×赎回费率
赎回金额= 赎 回份额 ×T 日 基金份额净值- 赎回费用
赎回费用、 赎回金额的单位为人民币元， 计算结果保留到小数点后两位， 小数点后两位
以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
3 、 基金转换 费由基金份额持有人承担， 由转出基金赎回费用及基金申购补差费用构成，
其中赎回费用按照基金合同、 更新的招募说明书及最新的相关公告约定的比例归入基金财产，
其余部分用于支付注册登记费等相关手续费， 具体实施办法和转换费率详见相关公告。 转换
费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位。
4 、 投资者通过本公司网上交易系统 （www.efunds.com.cn ） 进行申购、 赎回和转换的交
易费率，请具体参照我公司网站上的相关说明。
5 、基金管理人可以在基 金合同规定 的范围内调 整上述费率 。上述费率 如发生变更 ， 基易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
5
金管理人应按照 《信息披露办法》 或其他相关规定于新的费率实施前在至少一种指定媒体公
告。
6 、基金管理人可以在不 违反法律法 规规定及基 金合同约定 的情况下根 据市场情况 制 定
基金促销计 划，针对基 金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间 ，
基金管理人可以适当调低基金销售费率， 或针对特定渠道、 特定投资群体开展有差别的费率
优惠活动。
十四、 对招募 说明书 更新部 分的说 明
本基金管理人依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券 投资基金信息披露管理办
法》等有关 法律法规及 《 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 基金合同》 ，结合本基金管 理
人对本基金实施的投资管理活动， 对2016 年 8 月31 日刊登的 本基金 更新 的招募说明书进行
了更新，主要更新的内容如下：
1 、 在“三、基金管理人”部分，更新了部分内容。
2 、 在“九、基金转换和定期定额投资计划”部分，根据公告内容进行了更新。
3 、 在“十一、基金的投资”部分，补充了本基金 2016 年第 4 季 度投资组合报告的内
容。
4 、 在“十二、基金的业绩”部分， 更新了基金合同生效以来的投资业绩数据 。
5 、 在“二十四、其他应披露事项”部分，根据相关公告的内容进行了补充。
易方达基金管理有限公司
2017 年 3 月7 日
