财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）
基金管理人：财通证券资产管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
二〇一七年一月
【重要提示】
财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）经2016年
5月27日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可
【2016】1155号文准予募集注册。本基金的基金合同于2016年7月19日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注
册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质
性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及
市场前景等作出实质性判断或者保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保
证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价格可升可跌，
亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资人在投
资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风
险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立
决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险。投
资本基金可能遇到的风险包括：因受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等
各种因素的影响而引起的市场风险；基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管
理风险；由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险；交易对手违约风险；
投资国债期货的特定风险；投资本基金特有的其他风险等等。本基金为债券型基金，
其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
本基金为发起式基金，在基金募集时，基金管理人运用其固有资金认购本基金份额的
金额不低于1000万元，认购的基金份额持有期限自基金合同生效日起不低于3年。
但基金管理人对本基金的发起认购，并不代表对本基金的风险或收益的任何判断、预
测、推荐和保证，发起资金也并不用于对投资人投资亏损的补偿，投资人及发起资金认购人均自行承担投资风险。基金管理人认购的本基金份额持有期限自基金合同生效
日起满3年后，基金管理人将根据自身情况决定是否继续持有，届时基金管理人有可
能赎回认购的本基金份额。另外，在基金合同生效满3年之日（指自然日），如果本
基金的资产规模低于2亿元，本基金将按照基金合同约定的程序进行清算并终止，且
不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。因此，投资人将面临基金合同
可能终止的不确定性风险。
投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书、基金合同等信
息披露文件。基金的过往业绩并不代表未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩
并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”
原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由
投资者自行负责。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间权利、
义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和
本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，
并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止至2017年1月18日，基金投资组合报告截止至2016年
12月31日（财务数据未经审计）。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：财通证券资产管理有限公司
住所：浙江省杭州市上城区白云路26号143室
办公地址：上海市浦东新区福山路500号城建国际中心28层
邮政编码：310007
法定代表人：马晓立
成立时间：2014年12月15日
注册资本：人民币2亿元
存续期间：持续经营
联系人：陈希
电话：（021）20568368
股东情况：财通证券股份有限公司持有公司100%的股权。
公司前身是财通证券股份有限公司资产管理部，经中国证券监督管理委员会《关于核准财通证券股份有限公司设立资产管理子公司的批复》（证监许可[2014]1177号）
批准，由财通证券股份有限公司出资2亿元，在原财通证券股份有限公司资产管理部
的基础上正式成立。
（二）主要成员情况
1、基金管理人董事会成员
马晓立先生，董事长，1973年10月出生，中共党员，经济学硕士。历任联合证券研
究所行业部经理，中信证券研究所总监、执行总经理，中信证券交易与衍生产品部执
行总经理，财通证券股份有限公司资产管理部总经理。现任财通证券资产管理有限公
司董事长、总经理。
裴根财先生，董事，1966年2月出生，中共党员，国际金融学硕士。历任浙江证券
营业总部总经理助理，浙江证券上海昆山路证券营业部总经理，方正证券机构管理部、
营销中心总经理，华西证券杭州学院路证券营业部总经理，财通证券有限责任公司总
经理助理兼经纪业务总部总经理。现任财通证券资产管理有限公司董事、财通证券股
份有限公司总经理助理兼经纪业务总部总经理。
官勇华先生，董事，1975年9月生，经济学学士、法学学士。历任财通证券经纪有
限责任公司风险管理部总经理助理，财通证券有限责任公司合规部总经理助理、副总
经理。现任财通证券资产管理有限公司董事、财通证券股份有限公司合规部总经理。
杨梅女士，董事，1974年9月出生，工商管理硕士。历任联合证券有限责任公司总
经理助理，宝钢集团有限公司投资总监，华宝投资有限公司总经理助理，华宝证券有
限责任公司董事长。现任财通证券资产管理有限公司董事。
赵明先生，董事，1967年9月出生，经济学硕士。历任宝钢集团投资部首席策略师，
华宝证券投资部总经理，上海汇利资产管理公司副总经理，平安资产管理公司投资决
策委员会主席兼宏观策略部总经理、投连投资部总经理，财通证券股份有限公司资产
管理部副总经理兼首席投资官。现任财通证券资产管理有限公司董事、副总经理兼首
席投资官。
2、基金管理人监事
周志远先生，监事，1983年9月出生，中国民主建国会党员，硕士研究生。历任天
安保险股份有限公司资产管理部金融工程兼债券交易，中欧基金管理有限公司高级债
券交易员，国联安基金管理有限公司债券研究员、基金经理助理、基金经理，现任财
通证券资产管理有限公司职工监事、总经理助理。
3、经营管理层人员
马晓立先生，总经理（简历请参见上述关于董事长的介绍）。
赵明先生，副总经理（简历请参见上述关于董事的介绍）。
李红芸女士，副总经理，1971年8月出生，中共党员，经济学学士，会计师。历任财通证券有限责任公司会计核算部负责人，财通证券有限责任公司计划财务部总经理
助理、副总经理，财通证券股份有限公司资产管理部副总经理，现任财通证券资产管
理有限公司董事会秘书、副总经理兼财务总监。
钱慧女士，副总经理，1978年1 月出生，上海财经大学经济学硕士，国际注册内部
审计师/会计师。曾任东方证券股份有限公司稽核总部、合规与风险管理部高级主管；
东方证券资产管理有限公司督察长兼合规与风险管理部总监。现任财通证券资产管理
有限公司副总经理、首席风险官、合规总监兼公募基金管理人合规负责人。
4、本基金基金经理
（1）现任基金经理
张波女士，基金经理，中南财经政法大学财政学学士。2007年8月至2013 年 8月
期间于平安资产管理有限责任公司担任集中交易部债券交易员，2014年7 月至
2016年5月期间担任平安养老保险股份有限公司资产管理事业部债券交易主管。自
2016年8月起担任财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金基金经理至今，自
2016年10月起担任财通资管鑫管家货币市场基金基金经理至今。
（2）历任基金经理
吴土金先生，2016年7月至2016年9月担任财通资管积极收益债券型发起式证券投
资基金基金经理。
5、固收公募业务投资决策委员会成员
委员：马晓立（董事长、总经理）
张波（基金经理）
周庆（高级产品经理）
上述人员之间无近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人情况
1、基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
成立时间：1984年1月1日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币35,640,625.71万元
联系电话：（010）66105799
联系人：郭明 2、主要人员情况
截至2016年12月末，中国工商银行资产托管部共有员工207人，平均年龄30岁，
95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职
称。
3、基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服务
以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体
系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，
为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服
务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。
拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、企业年金基金、
QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向
资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户
资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管
理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2016年12月，中国工
商银行共托管证券投资基金681 只。自2003 年以来，本行连续十四年获得香港《亚
洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时
报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的51项最佳托管银行大奖；是获
得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛
好评。
三、相关服务机构
（一）基金份额销售机构
1、直销机构：
本基金直销机构为基金管理人以及基金管理人的网上直销交易平台。
名称：财通证券资产管理有限公司
住所：浙江省杭州市上城区白云路26号143室
杭州办公地址：浙江省杭州市上城区四宜路四宜大院B幢
上海办公地址：上海市浦东新区福山路500号城建国际中心28层
法定代表人：马晓立
成立时间：2014年12月15日
杭州直销柜台联系人：毛亚婕、何倩男
电话：（0571）89720021、（0571）89720022
传真：（0571）85104360
上海直销柜台联系人：吴琳晓 电话：（021）20568211、（021）20568225
传真：（021）68753502
客户服务电话：95336
网址：www.ctzg.com
个人投资者可以通过基金管理人网上直销交易平台办理开户、本基金的认购、申购、
赎回等业务，具体交易细则请参阅基金管理人网站。
2、其他销售机构
（1）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
法定代表人：易会满
联系人：杨菲
电话：（010）66107900
传真：（010）66107914
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（2）财通证券股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市杭大路 15号嘉华国际商务中心201，501，502，1103，
1601-1615，1701-1716室
办公地址：浙江省杭州市杭大路 15号嘉华国际商务中心201，501，502，1103，
1601-1615，1701-1716室
法定代表人：沈继宁
联系人： 章力彬
电话：（0571）87825100
客服电话：95336
网址：www.ctsec.com
（3）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦金座
法定代表人：其实
联系人：胡阅
电话：（021）54509988
传真：（021）64385308
客服电话：4001818188 网址：www.1234567.com.cn
（4）北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6号1幢9层1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6号中关村金融大厦10层1008号
法定代表人：赵荣春
联系人：崔丁元
电话：（010）57418813
传真：（010）57569671
客服电话：4008936885
公司网址：www.qianjing.com
（5）上海联泰资产管理有限公司
注册地址：上海市长宁区福泉北路518号8号楼3层
办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8号楼3层
法定代表人：燕斌
联系人：兰敏
电话：（021）52822063
传真：（021）52975270
客服电话：4000-466-788
公司网址：www.66zichan.com
（6）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文二西路1号 903室
办公地址：杭州市余杭区同顺街 18号同花顺大楼4楼
法定代表人：凌顺平
联系人：吴强
电话：（0571）88911818
传真：（0571）86800423
客服电话：4008-773-772
网址：www.5ifund.com
（7）杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座2楼
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
电话：（0571）26888888-37494 客服电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
（8）上海银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路168 号
办公地址：上海市银城中路168 号
法定代表人：金煜
联系人：王笑
电话：021-68475732
客服电话：95594
网址：www.bankofshanghai.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构销售本基金，并及
时公告。
（二）登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街 17号
办公地址：北京市西城区太平桥大街17号
法定代表人：周明
电话：（010）50938782
传真：（010）50938907
联系人：赵亦清
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人：俞卫锋
电话：（021）31358666
传真：（021）31358600
联系人：陆奇
经办律师：黎明、陆奇
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
首席合伙人：李丹 电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
联系人：赵钰
经办注册会计师：薛竞、赵钰
四、基金的名称
财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金
五、基金的类型
债券型证券投资基金。
六、基金的投资目标
在有效控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为投资者实现超越业绩比
较基准的投资收益。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含国家债券、地方政
府债、政府支持机构债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、
中期票据、短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债、证券公司发行的短期公司
债券）、债券回购、协议存款、通知存款、定期存款、同业存单、货币市场工具、权
证、资产支持证券、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须
符合中国证监会相关规定）。
基金的投资组合比例为：
本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%；投资于股票、权证等权益类资产的
投资比例合计不超过基金资产的 20%，其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资
产净值的3%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或
者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
八、基金的投资策略
本基金将充分发挥基金管理人的投研能力，采取自上而下的方法对基金的大类资产进
行动态配置，综合久期管理、收益率曲线配置等策略对个券进行精选，力争在严格控
制基金风险的基础上，获取长期稳定超额收益。另外，本基金可投资于股票、权证等
权益类资产，基金管理人将选择估值合理、具有持续竞争优势和较大成长空间的个股
进行投资，强化基金的获利能力，提高预期收益水平，以期达到收益增强的效果。
1、资产配置策略
本基金将采用自上而下的方法，在充分研究基本宏观经济形势以及微观市场主体的基
础上，对市场基本利率和债券类、货币类、权益类等大类产品收益率水平变化进行评估，并结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，针对不同行业、不同投资品种
选择投资策略，以此做出最佳的资产配置及风险控制。
2、固定收益类投资策略
（1）普通债券投资策略
1）久期控制：根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合
的整体久期，有效的控制整体资产风险。
2）期限结构配置：在确定组合久期后，基金管理人将针对收益率曲线形态特征确定
合理的组合期限结构，通过采用子弹策略、杠铃策略、梯子策略等，在长期、中期与
短期债券间进行动态调整，从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
3）市场比较：不同债券子市场的运行规律不同，本基金在充分研究不同债券子市场
风险－收益特征、流动性特性的基础上构建调整组合（包括跨市场套利操作），以提
高投资收益。
4）相对价值判断：本基金将在相近的债券品种之间选取价值相对低估的债券品种进
行投资。
5）信用风险评估：本基金将根据发债主体的经营状况与现金流等情况对其信用风险
进行评定与估测，以此作为品种选择的基本依据。
（2）资产支持证券投资策略
本基金资产支持证券的投资将采用自下而上的方法，结合信用管理和流动性管理，重
点考察资产支持证券的资产池现金流变化、信用风险情况、市场流动性等，采用量化
方法对资产支持证券的价值进行评估，精选违约或逾期风险可控、收益率较高的资产
支持证券项目，在有效分散风险的前提下为投资人谋求较高的投资组合回报率。
（3）可转换债券投资策略
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特点，具有抵御下行风险、分享股价
上涨收益的优势。本基金着重对可转换债券对应的基础股票进行分析与研究，重点关
注盈利能力或成长前景较好的上市公司的转债，确定不同市场环境下可转换债券股性
和债性的相对价值，同时考虑到可转换债券的发行条款、安全边际、流动性等特征，
选择合适的投资品种，分享正股上涨带来的收益。
（4）国债期货投资策略
本基金对国债期货的投资以套期保值，回避市场风险为主要目的。结合国债交易市场
和期货市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作，获取超额收益。
（5）债券回购杠杆策略
本基金将在市场资金面和债券市场基本面分析的基础上结合个券分析和组合风险管理
结果，积极参与债券回购交易，放大固定收益类资产投资比例，追求固定收益类资产的超额收益。
（6）证券公司短期公司债券投资策略
本基金证券公司短期公司债券的投资策略主要从分析证券行业整体情况、证券公司基
本面情况入手，包括整个证券行业的发展现状，发展趋势，具体证券公司的经营情况、
资产负债情况、现金流情况，从而分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利
差水平，对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。
3、权益类投资策略
（1）行业配置策略
本基金将主要遵循“自下而上”的投资理念，结合当前宏观经济运行情况及发展趋势、
国家政策等因素，考察行业运行周期、发展空间等，重点关注具有良好发展前景的行
业。
（2）个股选择策略
本基金结合定性分析和定量分析的方法选择估值合理、具有持续竞争优势和较大成长
空间的个股进行投资。
定性分析主要基于投研团队对公司的案头研究和实地调研，包括所属细分行业情况、
市场供求、商业模式、核心技术等内容，深入分析公司的治理结构、经营管理、竞争
优势，综合考虑公司的估值水平和未来盈利空间。
定量分析主要根据相关财务指标，如营业利润率、净利率、每股收益（EPS）增长、
主营业务收入增长等，分析公司经营情况、财务情况等，并综合利用市盈率法
（P/E），市净率法（P/B）、折现现金流法（DCF）对公司进行合理估值。
（3）权证投资策略
本基金在权证投资中以对应的标的证券的基本面为基础，结合权证定价模型、隐含波
动率、交易制度设计等多种因素对权证进行合理估值，谨慎投资，在风险可控的前提
下实现较稳定的当期收益。本基金权证投资的原则为有利于基金资产增值、加强基金
风险控制。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债总指数（全价）收益率。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和
股票型基金。
十一、基金的投资组合报告
以下投资组合报告数据截止至2016年12月31日。本报告财务资料未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 35,970,554.00 5.27
其中：股票 35,970,554.00 5.27
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 260,485,923.25 38.18
其中：债券 260,485,923.25 38.18
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 270,000,420.00 39.57
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
7 银行存款和结算备付金合计 105,560,379.32 15.47
8 其他资产 10,250,726.25 1.50
9 合计 682,268,002.82 100.00
注：由于四舍五入的原因，期末市值占期末总资产比例的分项之和与合计可能有尾差。
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,276,000.00 0.19
B 采矿业 1,547,520.00 0.23
C 制造业 22,942,062.00 3.40
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 2,140,360.00 0.32
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,574,272.00 0.23
J 金融业 2,896,200.00 0.43
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 1,127,280.00 0.17
O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 1,478,360.00 0.22
Q 卫生和社会工作 988,500.00 0.15
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 35,970,554.00 5.33
（2）报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 600085 同仁堂 82,500 2,588,850.00 0.38
2 002126 银轮股份 265,000 2,567,850.00 0.38
3 002241 歌尔股份 92,000 2,439,840.00 0.36
4 000906 物产中拓 146,000 2,140,360.00 0.32
5 600535 天士力 46,800 1,941,732.00 0.29
6 002084 海鸥卫浴 164,400 1,767,300.00 0.26
7 002390 信邦制药 171,500 1,696,135.00 0.25
8 300292 吴通控股 180,000 1,571,400.00 0.23
9 002138 顺络电子 90,500 1,566,555.00 0.23
10 002315 焦点科技 25,800 1,555,482.00 0.23
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 29,961,000.00 4.44
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 181,014,923.25 26.81
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 －
7 可转债 － －
8 同业存单 49,510,000.00 7.33
9 其他 － －
10 合计 260,485,923.25 38.58 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 111611447 16平安CD447 500,000 49,510,000.00 7.33
2 124231 13临海投 600,000 48,984,000.00 7.26
3 124351 13克州债 500,000 40,985,000.00 6.07
4 019539 16国债11 300,000 29,961,000.00 4.44
5 122662 PR合桃花 400,200 25,024,506.00 3.71
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资策略
本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3）本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
10、投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
（2）本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 326,315.89
2 应收证券清算款 2,628,008.05
3 应收股利
4 应收利息 7,202,900.33
5 应收申购款 93,501.98 6 其他应收款
7 待摊费用
8 其他
9 合计 10,250,726.25
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有
风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
以下基金业绩数据截至2016年12月31日，所载财务数据未经审计。
1、财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金份额净值增长率及其与同期业绩比
较基准收益率的比较
财通资管积极收益债券A
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益
率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -0.40% 0.10% -2.56% 0.20% 2.16% -0.10%
财通资管积极收益债券C
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益
率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -0.52% 0.11% -2.56% 0.20% 2.04% -0.09%
2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
注：1、本基金合同于2016年7 月19日生效，截止报告期末本基金合同生效未满一
年。
2、按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资
组合比例符合本基金合同的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。 3、自基金合同生效至报告期末，财通资管积极收益债券A基金份额净值增长率为
1.30%，同期业绩比较基准收益率为-1.59%；财通资管积极收益债券C基金份额净值
增长率为1.10%，同期业绩比较基准收益率为-1.59%。
十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金销售服务费；
（4）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（5）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
（6）基金份额持有人大会费用；
（7）基金的证券、期货交易费用；
（8）基金的银行汇划费用；
（9）基金的开户费用、账户维护费用；
（10）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.80%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.80%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指
令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金资产中一次性支付给基金
管理人。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指
令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金资产中一次性支取。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
（3）基金销售服务费
本基金C类基金份额的年销售服务费率为0.40%。C类基金份额的销售服务费计提的
计算公式如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H为每日C类基金份额应计提的基金销售服务费
E为前一日C类基金份额的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支
付给登记机构，由登记机构代付给销售机构。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支
付日支付。
（4）上述“（一）基金费用的种类”中第4－10项费用，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财
产的损失；
（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（3）《基金合同》生效前的相关费用；
（4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费用
（1）投资人申购A类基金份额时，需交纳申购费用。本基金对通过基金管理人直销
柜台申购A类份额的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费率。
通过基金管理人直销柜台申购A 类份额的养老金客户的申购费率如下：
申购金额（含申购费） 申购费率
100万元以下 0.32%
100万元（含）至300万元 0.2%
300万元（含）至500万元 0.12%
500万元以上（含500万） 每笔交易1000元 其他投资者申购本基金 A 类份额的申购费率如下：
申购金额（含申购费） 申购费率
100万元以下 0.8%
100万元（含）至300万元 0.5%
300万元（含）至500万元 0.3%
500万元以上（含500万） 每笔交易1000元
（2）C类份额的申购费
本基金C类份额不收取申购费，收取销售服务费。
本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、
销售、登记等各项费用。
投资人可以多次申购本基金，申购费用按每笔申购申请单独计算。
因红利自动再投资而产生的基金份额，不收取相应的申购费用。
2、赎回费用
本基金的赎回费率按持有时间递减。投资者在一天之内如果有多笔赎回，适用费率按
单笔分别计算。具体如下：
持有期限 赎回费率
A类份额 30日以内 0.5%
30日（含）—365日 0.1%
365日以上（含） 0
C类份额 30日以内 0.2%
30日以上（含） 0
赎回费用由基金赎回人承担。A类份额赎回时，对份额持续持有时间小于30日的，
赎回费用全部归基金财产，对份额持续持有时间大于等于30日但小于365日的，赎
回费用的25%归基金财产，其余用于支付市场推广、登记费和其他必要的手续费；
C类份额赎回时，对份额持续持有时间小于30日的，赎回费用全部归基金财产。
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的
费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制
定基金促销计划，定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管
理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对投资人适当调低基金申购费率、赎回
费率。 （三）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理
办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其
他有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：
1、“重要提示”部分增加了对基金合同生效日期的说明，更新了招募说明书内容的
截止日期及有关财务数据的截止日期。
2、“三、基金管理人”部分对基金管理人概况、主要人员情况、内部控制制度等内
容进行了更新。
3、“四、基金托管人”部分对基金托管人基本情况、主要人员情况、基金托管业务
经营情况等内容进行了更新。
4、“五、相关服务机构”部分对直销机构、其他销售机构等信息进行了更新。
5、“六、基金的募集”部分增加了基金募集情况的信息，删除了发售及认购等不适
用的信息。
6、“七、基金合同的生效”部分增加了对基金合同生效情况的说明，删除了基金备
案、对基金合同不能生效时募集资金的处理方式等不适用内容。
7、“八、基金份额的申购、赎回与转换”部分更新了申购与赎回场所部分的文字表
述，新增了基金申购、赎回开始日时间。
8、“九、基金的投资”部分新增了本基金投资组合报告，内容截止至2016年12月
31日。
9、新增“十、基金的业绩”，内容截止至2016年12月31日。
10、“十四、基金的费用与税收” 部分新增了与基金销售有关的费用。
11、“二十一、对基金份额持有人的服务”部分进行了更新。
12、“二十二、其它应披露事项”部分更新了本次招募说明书更新期间，涉及本基金
的相关信息披露。
财通证券资产管理有限公司
二○一七年三月三日
