财通资管积极收益债券型发起式
证券投资基金招募说明书（更新）
（摘要）
（2017 年第 1 号）
基金管 理人： 财通证券资 产管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
二〇一 七年一 月
招募 说明书
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【 重要 提示 】
财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金 （以下简称“本基金”）经 2016
年 5 月 27 日中国证券监督管理委员会 （以下简称 “中国证监会”） 证监许可 【2016】
1155 号文 准予募集注册 。本基金的基金合同于 2016 年 7 月 19 日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证
监会 注册 ，但中国证监会对本基金募集的 注册，并不表明其对本基金的价值和收益
作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 中国证监会不对基金的
投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价格
可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资
人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑
自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行
为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的
投资风险。投资本基金可能遇到的风 险包括：因受到经济因素、政治因素、投资心
理和交易制度等各种因素的影响而引起的 市场风险；基金管理人在基金管理实施过
程中产生的基金管理风险；由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险；
交易对手违约风险；投资 国债期货的特定风险；投资本基金特有的其他风险等等 。
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金
和股票型基金。
本基金为发起式基金，在基金募集时，基金管理人运用其固有资金认购本基金
份额的金额不低于 1000 万元， 认购的基金份额持有期限自基金合同生效日起不低于
3 年。但基金管理人对本基 金的发起认购，并不代表对本基金的风险或收益的任何
判断、预测、推荐和保证，发起资金也并不用于对投资人投资亏损的补偿，投资人
及发起资金认购人均自行承担投资风险。基金管理人认购的本基金份额持有期限自
基金合同生效日起满 3 年后，基金管理人将根据自身情况决定是否继续持有，届时
招募 说明书
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基金管理人有可能赎回认购的本基金份额。另外，在基金合同生效满 3 年 之日（指
自然日） ， 如果本基金的资产规模低于 2 亿元， 本基金将按照基金合同约定的程序进
行清算并终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。因此，投
资人将面临基金合同可能终止的不 确定性风险。
投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书、基金合
同等信息披露文件。基金的过往业绩并不代表未来表现。基金管理人管理的其他基
金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人提醒投资者基金投资的 “买
者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投
资风险，由投资者自行负责。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间
权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额
持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的
承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权
利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金
合同。
本招募说明书所载内容截止至2017 年1 月18 日， 基金投资组合报告截止至2016
年12 月 31 日（财务数据未经审计）。
招募 说明书
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一 、基 金管 理人
（ 一） 基金管 理人 概况
名称： 财通证券资产管理有限公司
住所： 浙江省杭州市上城区 白云路26 号143 室
办公地址： 上海市浦东新区福山路 500 号城建 国际中心 28 层
邮政编码：310007
法定代表人： 马晓立
成立时间：2014 年 12 月 15 日
注册资本：人民币 2 亿元
存续期间：持续经营
联系人： 陈希
电话： （021）20568368
股东情况：财通 证券股份有限公司持有公司 100% 的股权。
公司前身是 财通证券股份有限公司资产管理 部， 经中国证券监督管理委员会 《关
于核准财通证券股份有限公司设立 资产管理子公司的批复》（ 证监许可[2014]1177
号 ）批准，由财通 证券股份有限公司出资 2 亿元，在原财通 证券股份有限公司资产
管理部的基础上正式成立 。
（ 二） 主要成 员情 况
1、基金管理人董事会成员
马晓立 先生，董事长 ，1973 年 10 月出生，中 共党员，经济学硕士。历任联合
证券研究所行业部经理，中信证券研究所总监、执行总经理，中信证券交易与衍生
产品部执行总经理 ，财通证券股份有限公司资产管理部总经理 。现任财通证券资产
管理有限公司 董事长、 总经理。
裴根财 先生， 董事 ，1966 年 2 月出生， 中共党员， 国际金融学硕士。 历任浙江
证券营业总部总经理助理 ，浙江证券上海昆山路证券营业部总经理，方正证券机构
管理部、营销中心总经理，华西证券杭州学院路证券营业部总经理，财通证券有限
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责任公司总经理助理兼经纪业务总部总经理。 现任 财通证券资产管理有限公司董事、
财通证券股份有限公司总经理助理兼经纪业务总部总经理。
官勇华 先生， 董事 ，1975 年 9 月生， 经济学学士、 法学学士 。 历任财通证券经
纪有限责任公司风险管理部总经理助理 ， 财通证券有限责任公司合规部总经理助理、
副总经理 。现任财通证券资产管理有限公司董事、 财通证券股份有限公司合规部总
经理。
杨梅 女士， 董事，1974 年 9 月出生， 工商管理硕士。 历任联合证券有限责任公
司总经理助理 ，宝钢集团有限公司投资总监 ，华宝投资有限公司总经理助理 ，华宝
证券有限责任公司董事长 。现任财通证券资产管理有限公司董事 。
赵明 先生， 董事，1967 年 9 月出生， 经济学硕士。 历任宝钢集团投资部首席策
略师 ，华宝证券投资部总经理 ，上海汇利资产管理公司副总经理 ，平安资产管理公
司投资决策委员会主席 兼宏观策略部总经理、投连投资部总经理 ，财通证券股份有
限公司资产管理部副总经理兼首席投资官 。现任财通证券资产管理有限公司 董事、
副总经理兼首席投资官。
2、基金管理人监事
周志远 先生， 监事 ，1983 年 9 月出生， 中国民主建国会党员， 硕士研究生。 历
任天安保险股份有限公司资产管理部金融工程兼债券交易，中欧基金管理有限公司
高级债券交易员， 国联安基金管理有限公司债券研究员、 基金经理助理、 基金经理，
现任财通证券资产管理有限公司 职工监事、总经理助理。
3、 经营管理层人员
马晓立 先生，总经理（简历请参见上述关于董事长的介绍）。
赵明 先生，副总经理（简历请参见上述关于董事的介绍） 。
李红芸 女士，副总经理，1971 年 8 月出生， 中共党员，经济学学士， 会计师。
历任财通证券有限责任公司会计核算部负责人，财通证券有限责任公司计划财务部
总经理助理、副总经理，财通证券股份有限公司资产管理部副总经理，现任财通证
券资产管理有限公司董事会秘书、副总经理 兼财务总监 。
钱慧 女士， 副总经理，1978 年 1 月出生， 上海财经大学 经济学硕士， 国际注册
内部审计师/ 会计师。 曾任东方证券股份有限公司 稽核总部、 合规与风险管理部高级
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主管； 东方证券资产管理有限公司 督察长兼合规与风险 管理部总监。现任财通证券
资产管理有限公司副总经理、 首席风险官、 合规总监兼公募基金管理人合规负责人。
4、本基金基金经理
（1 ）现任基金经理
张波 女士， 基金经理， 中南财经政法大学财政学学士。 2007 年 8 月至 2013 年 8
月期间于平安资产管理有限责任公司担任集中交易部债券交易员，2014 年 7 月至
2016 年 5 月期间担任平安养老保险股份有限公司资产管理事业部债券交易主管。 自
2016 年 8 月起担任财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金基金经理至今， 自
2016 年 10 月起担任财通资管 鑫管家货币市场基金 基金经理至今。
（2 ）历任基金经理
吴土金先生，2016 年 7 月至 2016 年 9 月担 任财通资管积极收益债券型发起式
证券投资基金基金经理。
5、 固收公募业务 投资决策委员会成员
委员： 马晓立（董事长 、总经理）
张波（基金经理）
周庆（高级产品经理）
上述人员之间无近亲属关系。
二 、基 金托 管人
（ 一 ） 基金托 管人 情况
1、基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人： 易会满
注册资本：人民币 35,640,625.71 万元
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联系电话： （010 ）66105799
联系人： 郭明
2、主要人员情况
截至 2016 年 12 月末， 中国工商银行资产托管部共有员工 207 人， 平 均年龄 30
岁，95% 以 上员 工拥 有 大学 本科 以上学 历， 高 管人员 均拥 有研 究生 以 上学历 或高级
技术职称。
3、基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者， 中国工商银行自 1998 年在国内首家提供托管
服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部
控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托
管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、
专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了 国内托管银行中最丰富、
最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、
企业年金基金、QFII 资产、QDII 资产、股 权投资基金、证券公司集合资产管理计
划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资
产管理、QDII 专户资 产、ESCROW 等门类 齐全的托管产品体系，同时在国内率先
开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截
至 2016 年 12 月，中国 工商银行共托管证券投资基金 681 只。自 2003 年以来，本
行连续十 四年获得香港 《亚洲货币》 、 英 国 《全球托管人》 、 香港 《财资》 、 美国 《环
球金融》 、内地《证券时报》 、 《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 51 项最
佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金
融领域的持续认可和广泛好评。
三 、相 关服 务机 构
（ 一） 基金份 额销 售机构
1、直销机构：
本基金直销机构为基金管理人以及基金管理人的网上直销交易平台。
名称：财通证券资产管理有限公司
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住所：浙江省杭州市上城区白云路 26 号 143 室
杭州办公地址：浙江省杭州市 上城区四宜路四宜大院 B 幢
上海办公地址：上海市浦东新区福山路 500 号城建国际中心 28 层
法定代表人：马晓立
成立时间：2014 年 12 月 15 日
杭州直销柜台联系人：毛亚婕、何倩男
电话：（0571）89720021 、（0571）89720022
传真：（0571）85104360
上海直销柜台联系人： 吴琳晓
电话：（021）20568211、（021）20568225
传真：（021）68753502
客户服务电话：95336
网址：www.ctzg.com
个人投资者可以通过 基金管理人网上直销交易平台办理开户、本基金的认购、
申购、赎回等业务，具体交易细则请参阅 基金管理人 网站。
2、 其他销售机构
（1 ）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：易会满
联系人：杨菲
电话：（010）66107900
传真：（010）66107914
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（2 ）财通证券股份有限公司
注册地址： 浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201， 501， 502 ， 1103，
1601-1615 ，1701-1716 室
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办公地址： 浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201， 501， 502 ， 1103，
1601-1615 ，1701-1716 室
法定代表人：沈继宁
联系人： 章力彬
电话：（0571）87825100
客服电话：95336
网址：www.ctsec.com
（3 ）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址： 上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦金座
法定代表人：其实
联系人：胡阅
电话：（021）54509988
传真：（021）64385308
客服电话：4001818188
网址：www.1234567.com.cn
（4 ）北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号中关村金融大厦 10 层 1008 号
法定代表人：赵荣春
联系人：崔丁元
电话：（010）57418813
传真：（010）57569671
客服电话：4008936885
公司网址：www.qianjing.com
（5 ）上海联泰资产管理有限公司
注册地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层
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法定代表人：燕斌
联系人：兰敏
电话：（021）52822063
传真：（021）52975270
客服电话：4000-466-788
公司网址：www.66zichan.com
（6 ）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址：杭州市余杭区同顺街 18 号同花顺大楼 4 楼
法定代表人：凌顺平
联系人：吴强
电话：（0571）88911818
传真：（0571）86800423
客服电话：4008-773-772
网址：www.5ifund.com
（7 ）杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文 一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 2 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
电话：（0571）26888888-37494
客服电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
（8 ）上海银行股份有限公司
注册地址： 上海市银城中路 168 号
办公地址： 上海市银城中路 168 号
法定代表人： 金煜
联系人： 王笑
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电话：021-68475732
客服电话：95594
网址：www.bankofshanghai.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其它符合要求的机构销售本基金，
并及时公告。
（ 二） 登记机 构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街 17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人： 周明
电话：（010）50938782
传真：（010）50938907
联系人： 赵亦清
（ 三） 出具法 律意 见书的 律师 事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人： 俞卫锋
电话：（021）31358666
传真：（021）31358600
联系人： 陆奇
经办律师： 黎明、陆奇
（ 四） 审计基 金财 产的会 计师 事务所
名称： 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
首席合伙人 ：李丹
电话：（021）23238888
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传真：（021）23238800
联系人： 赵钰
经办注册会计师： 薛竞、赵钰
四 、基 金的 名称
财通资管积极收益债券型发起式 证券投资基金
五 、基 金的 类型
债券 型证券投资基金 。
六 、基 金的 投资 目标
在有效控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为投资者实现超越
业绩比较基准的投资收益。
七 、基 金的 投资 方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券（含国家债券、
地方政府债、政府支持机构债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、
公司债券、中期票据、短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债、证券公司发
行的短期公司债券） 、 债券回购、 协议存款、 通知存款、 定期存款、 同业存单、 货币
市场工具、权证、资产支持证券、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他
金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
基金的投资组合比例为：
本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80% ； 投资于股票、 权证等权益类
资产的投资比例合计不超过基金资产的 20% ， 其中基金持有的全部权证的市值不超
过基 金资 产净 值的 3% ；每 个交 易日日 终在 扣 除国债 期货 合约 需缴 纳 的交易 保证金
后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
招募 说明书
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八 、基 金的 投资 策略
本基金将充分发挥基金管理人的投研能力， 采取自上而下的方法对基金的大类
资产进行动态配置，综合久期管理、收益率曲线配置等策略对个券进行精选，力争
在严格控制基金风险的基础上，获取长期稳定超额收益。另外，本基金可投资于 股
票、权证等权益类资产，基金管理人将选择估值合理、具有持续竞争优势和较大成
长空间的个股进行投资，强化基金的获利能力，提高预期收益水平，以期达到收益
增强的效果。
1、资产配置策略
本基金将采用自上而下的方法， 在充分研究基本宏观经济形势以及微观市场主
体的基础上，对市场基本利率和债券类、货币类、权益类等大类产品收益率水平变
化进行评估，并结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，针对不同行业、不
同投资品种选择投资策略，以此做出最佳的资产配置及风险控制。
2、固定收益类投资策略
（1）普通债券投资策略
1 ） 久 期 控 制 ： 根 据 对 宏 观 经 济 发 展 状 况 、 金 融 市 场 运 行 特 点 等 因 素 的 分 析 确
定组合的整体久期，有效的控制整体资产风险。
2 ） 期 限 结 构 配 置 ： 在 确 定 组 合 久 期 后 ， 基 金 管 理 人 将 针 对 收 益 率 曲 线 形 态 特
征确定合理的组合期限结构， 通过采用子弹策略、 杠铃策略、 梯子策略等， 在长期、
中期与短期债券间进行动态调整，从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
3 ） 市 场 比 较 ： 不 同 债 券 子 市 场 的 运 行 规 律 不 同 ， 本 基 金 在 充 分 研 究 不 同 债 券
子市场风险－收益特征、 流动性特性的基础上构建调整组合 （包括跨市场套利操作） ，
以提高投资收益。
4 ） 相 对 价 值 判 断 ： 本 基 金 将 在 相 近 的 债 券 品 种 之 间 选 取 价 值 相 对 低 估 的 债 券
品种进行投资。
5 ） 信 用 风 险 评 估 ： 本 基 金 将 根 据 发 债 主 体 的 经 营 状 况 与 现 金 流 等 情 况 对 其 信
用风险进行评定与估测，以此作为品种选择的基本依据。
（2）资产支持证券投资策略
招募 说明书
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本基金资产支持证券的投资将采用自下而上的方法， 结合信用管理和流动性管
理，重点考察资产支持证券的资产池现金流变化、信用风险情况、市场流动性等，
采用量化方法对资产支持证券的价值进行评估，精选违约或逾期风险可控、收益率
较高的资产支持证券项目，在有效分散风险的前提下为投资人谋求较高的投资组合
回报率。
（3）可转换债券投资策略
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特点，具有抵御下行风险、分
享股价上涨收益的优势。 本基金着重对可转换债券对应的基础股票进行分析与研究，
重点关注盈利能力或成长前景较好的上市公司的转债，确定不同市场环境下可转换
债券股性和债性的相对价值，同时考虑到可转换债券的发行条款、安全边际、流动
性等特征，选择合适的投资品种，分享正股上涨带来的收益。
（4）国债期货投资策略
本基金对国债期货的投资以套期保值，回避市场风险为主要目的。结合国债交
易市场和期货市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行
套期保值操作，获取超额收益。
（5）债券回购杠杆策略
本基金将在市场资金面和债券市场基本面分析的基础上结合个券分析和组合
风险管理结果，积极参与债券回购交易，放大固定收益类资产投资比例，追求固定
收益类资产的超额收益。
（6）证券公司短期公司债券投资策略
本基金证券公司短期公司债券的投资策略主要从分析证券行业整体情况、 证券
公司基本面情况入手，包括整个证券行业的发展现状，发展趋势，具体证券公司的
经营情况、资产负债情况、现金流情况，从而分析证券公司短期公司债券的违约风
险及合理的利差水平，对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。
3、权益类投资策略
（1）行业配置策略
本基金将主要遵循“自下而上”的投资理念，结合当前宏观经济运行情况及发
展趋势、国家政策等因素，考察行业运行周期、发展空间等，重点关注具有良好发
招募 说明书
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展前景的行业。
（2）个股选择策略
本基金结合定性分析和定量分析的方法选择估值合理、 具有持续竞争优势和较
大成长空间的个股进行投资。
定性分析主要基于投研团队对公司的案头研究和实地调研， 包括所属细分行业
情况、市场供求、商业模式、核心技术等内容，深入分析公司的治理结构、经营管
理、竞争优势，综合考虑公司的估值水平和未来盈利空间。
定量分析主要根据相 关 财务指标，如营业利 润 率、净利率、每股收 益 （EPS ）
增长、主营业务收入增长等，分析公司经营情况、财务情况等，并综合利用市盈率
法（P/E ） ，市净率法（P/B ） 、折现现金流法（DCF ）对公司进行合理 估值。
（3）权证投资策略
本基金在权证投资中以对应的标的证券的基本面为基础，结合权证定价模型、
隐含波动率、交易制度设计等多种因素对权证进行合理估值，谨慎投资，在风险可
控的前提下实现较稳定的当期收益。 本基金权证投资的原则为有利于基金资产增值、
加强基金风险控制。
九 、基 金的 业绩 比较 基准
本基金的业绩比较基准为：中债总指数（全价） 收益率。
十 、基 金的 风险 收益 特征
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型
基金和股票型基金。
十一 、 基金 的投 资 组 合报 告
以下投资组合报告数据截止至 2016 年12 月 31 日。本报告财务资料未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）
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1 权益投资 35,970,554.00 5.27
其中：股票 35,970,554.00 5.27
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 260,485,923.25 38.18
其中：债券 260,485,923.25 38.18
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 270,000,420.00 39.57
其中： 买断式回购的买入
返售金融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金
合计
105,560,379.32 15.47
8 其他资产 10,250,726.25 1.50
9 合计 682,268,002.82 100.00
注：由于四舍五入的原因，期末市值占期末总资产比例的分项之和与合计可能
有尾差。
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1 ）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值 （元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 1,276,000.00 0.19
B 采矿业 1,547,520.00 0.23
C 制造业 22,942,062.00 3.40
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 2,140,360.00 0.32
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
1,574,272.00 0.23
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J 金融业 2,896,200.00 0.43
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N
水利、环境和公共设施管
理业
1,127,280.00 0.17
O
居民服务、修理和其他服
务业
－ －
P 教育 1,478,360.00 0.22
Q 卫生和社会工作 988,500.00 0.15
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 35,970,554.00 5.33
（2 ）报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有 通过沪港通投资的 股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600085 同仁堂 82,500 2,588,850.00 0.38
2 002126 银轮股份 265,000 2,567,850.00 0.38
3 002241 歌尔股份 92,000 2,439,840.00 0.36
4 000906 物产中拓 146,000 2,140,360.00 0.32
5 600535 天士力 46,800 1,941,732.00 0.29
6 002084 海鸥卫浴 164,400 1,767,300.00 0.26
7 002390 信邦制药 171,500 1,696,135.00 0.25
8 300292 吴通控股 180,000 1,571,400.00 0.23
9 002138 顺络电子 90,500 1,566,555.00 0.23
10 002315 焦点科技 25,800 1,555,482.00 0.23
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序 债券品种 公允价值 （元） 占基金资产净值比例
招募 说明书
18
号 （％）
1 国家债券 29,961,000.00 4.44
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 181,014,923.25 26.81
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据
－
7 可转债 － －
8 同业存单 49,510,000.00 7.33
9 其他 － －
10 合计 260,485,923.25 38.58
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 111611447 16 平安CD447 500,000 49,510,000.00 7.33
2 124231 13 临海投 600,000 48,984,000.00 7.26
3 124351 13 克州债 500,000 40,985,000.00 6.07
4 019539 16 国债11 300,000 29,961,000.00 4.44
5 122662 PR 合桃花 400,200 25,024,506.00 3.71
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
招募 说明书
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（1 ）本期国债期货投资策略
本基金本报告期末未持有国债期货。
（2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3 ）本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
10、投资组合报告附注
（1 ）本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
（2 ） 本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（3 ）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 326,315.89
2 应收证券清算款 2,628,008.05
3 应收股利
4 应收利息 7,202,900.33
5 应收申购款 93,501.98
6 其他应收款
7 待摊费用
8 其他
9 合计 10,250,726.25
（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
十 二、 基金 的业绩
基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
招募 说明书
20
投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
以下基金业绩数据截至 2016 年12 月31 日 ，所载财务数据未经审计 。
1、 财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金份额净值增长率及其与同期业
绩比较基准收益率的比较
财通资管积极收益债券 A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.40% 0.10% -2.56% 0.20% 2.16% -0.10%
财通资管积极收益债券 C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.52% 0.11% -2.56% 0.20% 2.04% -0.09%
2、 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
招募 说明书
21
注：1、 本基金合同于 2016 年7 月19 日生效， 截止报告期末本基金合同生效未
满一年。
2、 按基金合同和招募说明书的约定， 自基金合同生效之日起六个月内使基金的
投资组合比例符合本基金合同的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。
3、 自基金合同生效至报告期末， 财通资管积极收益债券 A 基金份额净值增长率
为 1.30% ，同期业绩比较基准收益率为-1.59%；财通资管积极收益债券 C 基金份额
净值增长率为1.10%，同期业绩比较基准收益率为-1.59%。
十 三、 费用 概览
财通资管积极收益债券A 业绩比较基准
2016-07-20 2016-08-09 2016-08-30 2016-09-22 2016-10-20 2016-11-10 2016-12-01 2016-12-22
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
财通资管积极收益债券C 业绩比较基准
2016-07-20 2016-08-09 2016-08-30 2016-09-22 2016-10-20 2016-11-10 2016-12-01 2016-12-22
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
招募 说明书
22
（ 一） 与基金 运作 有关的 费用
1、 基金费用的种类
（1 ）基金管理人的管理费；
（2 ）基金托管人的托管费；
（3 ）基金销售服务费；
（4 ） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（5 ） 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
（6 ）基金份额持有人大会费用；
（7 ）基金的证券、期货交易费用；
（8 ）基金的银行汇划费用；
（9 ）基金的开户费用、账户维护费用；
（10 ）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
2、 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1 ）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.80% 年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H ＝E ×0.80% ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费
划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支
付给基金管理人。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付
日支付。
（2 ）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20% 的年费率计提。托管费的计算
方法如下：
招募 说明书
23
H ＝E ×0.20% ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费
划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支
取。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付
日支付。
（3 ）基金销售服 务费
本基金 C 类基金份额的年销售服务费率为 0.40% 。C 类基金份额的销售服务费
计提的计算公式如下：
H ＝E ×0.40% ÷当年天 数
H 为每日 C 类基金份额应计提的基金销售服务费
E 为前一日 C 类基金份额的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销
售服务费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中
一次性支付给登记机构，由登记机构代付给销售机构。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至最
近可支付日支付。
（4 ）上述“（ 一） 基金费用的种类”中第 4－10 项费用，根据有关法规及相应
协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1 ） 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失；
（2 ）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（3 ） 《基金合同》 生效前的相关费用；
（4 ） 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
招募 说明书
24
（ 二） 与基金 销售 有关的 费用
1、申购费用
（1 ）投资人申购 A 类基金份额时，需交纳申购费用。本基金对通过基金管理
人直销 柜台 申购 A 类份额的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费
率。
通过基金管理人直销 柜台申购 A 类份额的养老金客户的申购费率如下：
申购 金 额（含 申购 费） 申购 费率
100 万元以下 0.32%
100 万元（含）至 300 万元 0.2%
300 万元（含）至 500 万元 0.12%
500 万元以上（含 500 万） 每笔交易 1000 元
其他投资者申购本基金 A 类份额的申购费率 如下：
申购 金 额（含 申购 费） 申购 费率
100 万元以下
0.8%
100 万元（含）至 300 万元
0.5%
300 万元（含）至 500 万元
0.3%
500 万元以上（含 500 万） 每笔交易 1000 元
（2 ）C 类份额的申购费
本基金 C 类份额不收取申购费，收取销售服务费。
本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市
场推广、销售、登记等各项费用。
投资人可以多次申购本基金，申购费 用按每笔申购申请单独计算。
因红利自动再投资而产生的基金份额，不收取相应的申购费用。
2、赎回费用
本基金的赎回费率按持有时间递减。投资者在一天之内如果有多笔赎回，适用
费率按单笔分别计算。具体如下：
持 有期 限 赎 回费 率
招募 说明书
25
A 类份额 30 日以内
0.5%
30 日（含）—365 日
0.1%
365 日以上（含）
0
C 类 份额 30 日以内
0.2%
30 日以上（含）
0
赎回费用由基金赎回人 承担。A 类 份 额 赎 回时 ， 对份额持续持有时 间小于 30
日的，赎回费用全部归基金财产，对份额持续持有时间大于等于 30 日但小于 365
日的， 赎回费用的 25% 归基金财产， 其余用于支付市场推广、 登记费和其他必要的
手续费 ； C 类份额赎回时 ， 对份额持续持有时间小于 30 日的， 赎回费用全部归基金
财产。
3、 基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式， 并最迟应于
新的费率或收费方式实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介上公告。
4、 基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情
况制定基金促销计划，定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，
基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对投资人适当调低基金申购费
率、赎回费率。
（ 三） 基金税 收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执行。
十 四、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明
管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作
管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及
其他有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：
1、 “重要提示” 部分增加了对基金合同生效日期的说明， 更新了招募说明书内
容的截止日期及有关财务数据的截止日期。
2、 “三、 基金管理人 ”部分对基金管理人概况、 主要人员情况、 内 部控制制度
等内容进行了更新。
招募 说明书
26
3、 “四、 基金托管人 ”部分对基金托管人 基本情况、 主要人员情况 、 基金托管
业务经营情况等内容进行了更新。
4、 “五、相关服务机构 ”部分对直销机构 、其他销售机构等信息进行了更新。
5、 “六、 基金的募集 ” 部分增加了基金募集情况的信息， 删除了发售及认购等
不适用的信息。
6、 “七、 基金合同的生 效 ”部分增加了对基金合同生效情况的说明， 删除了基
金备案、对基金合同不能生效时募集资金的处理方式等不适用内容。
7、 “八、 基金份额的申 购、 赎回与转换 ”部分更新了申购与赎回场所 部分的文
字表述，新增了基金申购、赎回开始日时间。
8、 “九、基金的投资 ”部分新增了本基金投资组合报告，内容截止至 2016 年
12 月 31 日。
9、新增 “十、基金的业绩 ”，内容截止至 2016 年 12 月 31 日。
10、 “十四、 基金的费用与税收 ” 部分新增了与基金销售有关的费用。
11 、 “二十一、对基金份额持有人的服务”部分进行了更新。
12、 “二十二、其它应披露事项 ”部分更新 了本次招募说明书更新期间，涉及
本基金的相关信息披露 。
财通证券资产管理有限公司
二○一七年 三月三日
