万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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万 家 行 业 优 选 混合 型 证 券 投 资 基金 （LOF）
更新招 募说明书摘要
（2017 年 第1 号）
基 金管 理人： 万家 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
二 〇一 七年二 月 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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【 重要 提示】
2015 年7 月31 日， 万 家基 金管理 有限 公司 经与 基金 托管人 协商 一致 ， 并 报中 国证监 会
备案，将 万家 行业优 选 股 票型 证券 投资 基金 （LOF） 更名为万 家行 业优选 混合 型证券投 资基
金（LOF ） ， 基金 类别 变更 为混合 型证 券投 资基 金， 法律文 件中 的相 关条 款亦 做相应 修订 。
万家行 业优 选股 票型 证券 投资基 金 （LOF ）由 万家 公 用事业 行业 股票 型证 券投 资基金
（LOF） 变更 投资 范围 及其 相关事 宜而 来。 《 关于 修改 万家公 用事 业行 业股 票型 证券投 资基 金
（LOF ）基 金合 同有 关事 项 的议案 》 经 2013 年7 月11 日万 家公 用事 业行 业股 票型证 券投 资
基金（LOF ）基 金份 额持 有 人大会 决议 通过 ，并 于 2013 年8 月 28 日 通过 并完 成向中 国证 监
会的备 案。 自2013 年 8 月28 日起 ，由 《万 家公 用 事业 行 业股 票型 证券 投资 基金（LOF ）基
金合同 》修 订而 成的 《 万 家行业 优选 股票 型证 券投 资基金 （LOF ） 基金 合同 》 生效， 原《 万
家公用 事业 行业 股票 型证 券投资 基金 （LOF ） 基金 合 同》同 日起 失效 。
投资有 风险,投 资人 申购 基 金时应 认真 阅读 本基 金招 募说明 书。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写, 并经 中 国证监 会核 准。 基金 合同 是约定 基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。基 金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额,即 成为 基金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人, 其持 有基 金份 额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受,并 按照 《基 金法》 、 《运作 办法 》 、 基 金合 同及 其他有 关规 定享 有权 利、 承担义 务。 基
金投资 人欲 了解 基金 份额 持有人 的权 利和 义务,应 详 细查阅 本基 金的 基金 合同 。
本基金 管理 人依 照恪 尽职 守、诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的原则 管理 和运 用基 金资 产,但 不保
证基金 一定 盈利,也 不保 证 最低收 益。
本招募 说明 书( 更新) 所载 内容截 止日 为2017 年 1 月 15 日, 有关 财务 数据 和 净值表 现截
止日为 2016 年12 月31 日(财 务数 据未 经审 计)。 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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一、基 金管理人
(一) 基金管理人概况
名称： 万家 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦电 路360 号8层 （名 义楼 层9层）
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦电 路360 号8层 （名 义楼 层9层）
法定代 表人 ： 方 一天
成立日 期：2002 年8 月23 日
批准设 立机 关： 中国 证券 监督管 理委 员会
批准设 立文 号： 中国 证监 会证监 基金 字［2002 ］44 号
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本：1亿 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。
联系人 ：兰剑
电话：021-38909626
传真：021-38909627
(二) 主要人员情况
1、 基金 管理 人董 事会 成员
董事长 方一天先生， 大学本科， 学士学位，先 后在上海财 政证券公司、 中国证监会 系
统、上 证所 信息 网络 有限 公司任 职，2014 年 10 月 加入万 家基 金管 理有 限公 司，2014 年 12
月起任 公司 董事 ，2015 年2 月至2016 年7 月 任公 司 总经理 ，2015 年7 月起 任 公司董 事长 。
董事马 永春先生，政 治经济学硕 士学位，曾任 新疆自治区 党委政策研究 室科长，新 疆
通宝投 资有 限公 司总 经理 ， 新 疆对 外经 贸集团 总经 理， 新疆 天山 股份有 限公 司董事 ， 现任 新
疆国际 实业 股份 有限 公司 副董事 长兼 总经 理。
董事袁 西存先生，中 共党员，研 究生，工商管 理学硕士， 曾任莱钢集团 财务部科长 ，
副部长 ， 中 泰证 券股 份有 限公司 计划 财务 部总 经理 ，现任 中泰 证券 有限 公司 财务总 监。
董事经 晓云女士，中 国民主建国 会会员，研究 生，工商管 理学硕士，曾 任上海财政 证万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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券公司 市场 管理 部经 理， 上海证 券有 限责 任公 司经 纪管理 总部 副总 经理 、 总 经理 ， 上 投摩 根
基金管 理有 限公 司副 总经 理。2016 年 7 月 加入 万家 基金管 理有 限公 司， 任公 司董事 、总 经
理。
独立董 事黄磊先生， 中国民主建 国会成员，经 济学博士， 教授，曾任贵 州财经学院 财
政金融 系教 师 、 山东 财经 大学金 融学 院院 长、 山东 省政协 常委 ， 现任山 东财 经大学 资本 市 场
研究中 心主 任 、 山东 金融 产业优 化与 区域 管理 协同 创新中 心副 主任 、 山 东省 人大常 委 、 山 东
省人大 财经 委员 会委 员、 教育部 高校 金融 类专 业教 学指导 委员 会委 员。
独立董 事张伏波先生 ，经济学博 士，曾任上海 申佳船厂科 员、浙江省经 济建设投资 公
司副经 理 、 国 泰君安 证券 股份有 限公 司总 裁助 理、 兴安证 券有 限责 任公 司副 总经理 、 上海 证
券有限 责任 公司 副总 经理 、 海 证期 货有 限公司 董事 长、 亚太 资源 有限 公 司董 事， 现任 玖源 化
工（集 团） 有限 公司 董事 局副主 席。
独立董 事朱小能先生 ，中共党员 ，哲学博士， 教授。曾任 华东理工大学 商学院讲师 、
中央财 经大 学中 国金 融发 展研究 院硕 士生 导师 、 副 教授 、 博 士生 导师 ， 上 海 财经大 学金 融学
院副教 授、 博士 生导 师， 现任上 海财 经大 学金 融学 院教授 、博 士生 导师 。
2 、基 金管 理人 监事 会成 员
监事会 主席李润起先 生，硕士学 位，经济师。 曾任宏源证 券股份有限公 司文艺路营 业
部客户 主管 、 公司投 行部 项目经 理 ， 新 疆国际 实业 股份有 限公 司证 券事 务代 表， 现任 新疆 国
际实业 股份 有限 公司 董事 会秘书 兼副 总经 理。
监事张 浩先生， 中共 党员，管理 学博士，先后 任职于山东 东银投资管理 有限公司、 山
东省国 有资 产控 股有 限公 司。现 任山 东省 国有 资产 投资控 股有 限公 司综 合部 （党委 办公 室 ）
部长（ 主任 ） 。
监事李 丽女士，中共 党员，硕士 ，中级讲师， 先后任职于 中国工商银行 济南分行、 济
南卓越 外语 学校 、 山 东中 医药大 学。2008 年 3 月起 加入本 公司 ， 现 任公 司综 合管理 部总 监 。
监事蔡 鹏鹏女士，本 科，先后任 职于北京幸福 之光商贸有 限公司、北方 之星数码技 术
（北京 ）有 限公 司、 路通 资讯香 港有 限公 司，2007 年 4 月起 加入 本公 司， 现 任公司 机构 业
务 部总 监。
监事陈 广益先生，中 共党员，硕 士学位，先后 任职于苏州 市对外贸易公 司、兴业全 球
基金管 理有 限公 司，2005 年 3 月起 任职 于万 家基 金 管理有 限公 司， 现任 公司 总经理 助理 、
基金 运 营部 总监 。
3 、基 金管 理人 高级 管理 人 员
万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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董事长 ：方 一天 先生 （简 介请参 见基 金管 理人 董事 会成员 ）
总经理 ：经晓 云 女士 （简 介请参 见基 金管 理人 董事 会成员 ）
副总经 理： 李杰 先生， 硕 士研究 生。1994 年至2003 年任职 于国 泰君 安证 券， 从事行 政
管理 、 机 构客 户开 发等 工 作；2003 年至 2007 年 任 职于兴 安证 券 ， 从 事营 销 管理工 作 ；2007
年至2011 年任 职于 中泰 证 券 ， 任营 业部 高级 经理 、 总经理 等职 。2011 年加 入 本公司 ， 曾任
综合管 理部 总监 、董 事会 秘书、 总经 理助 理，2013 年 4 月 起任 公司 副总 经理 。
督察长 ： 兰剑 先生， 法学 硕士， 律师、 注册会 计师 ， 曾在江 苏淮 安知 源律 师 事务所、 上
海和华 利盛 律师 事务 所从 事律师 工作 ，2005 年10 月 进入万 家基 金管 理有 限公 司工作 ，2015
年4 月 起任 公司 督察 长。
4、本 基金 基金 经理
现任基 金经 理：
孙远慧 ，2010 年 在长 城基 金担任 研究 员职 务，2012 年在中 欧基 金先 后担 任研 究员、 基
金经理 助理 、投 资经 理等 职务，2016 年 2 月加 入本 公司， 从事 投资 研究 工作 。现任 万家 行
业优选 混合 型证 券投 资基 金、万 家瑞 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理。
历任基 金经 理：
莫海波 ，2015 年5 月至2016 年 10 月 任本 基金 基金 经理。
章恒，2015 年2 月至 2016 年1 月任 本基 金基 金经 理。
朱颖，2011 年 11 月至 2015 年2 月任 本基 金基 金经 理。
吴印，2011 年7 月至 2014 年 10 月 任本 基金 基金 经 理。
马云飞 ，2012 年2 月至2013 年5 月 任本 基金 基金 经 理。
蔡立辉 ，本 基金 成立 时起 任本基 金基 金经 理，2007 年 1 月 离职 。
张珣，2006 年6 月 起与 蔡 立辉 共 同担 任本 基金 基金 经理，2007 年 10 月 离职 。
欧庆铃 ，2007 年10 月至2008 年9 月 任本 基金 基金 经理 。
鞠英利 ，2008 年9 月至2011 年7 月 任本 基金 基金 经 理
5 、投 资决 策委 员会 成员
（1） 权益 投资 决策 委员 会
主
任 ：黄 海 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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委
员 ：莫 海波 、李 文宾 、白宇 、卞 勇
黄海先 生， 总经 理助 理、 投资总 监。
莫海波 先生 ，投 资研 究部 总监， 基金 经理 。
李文宾 先生 ，研 究总 监助 理 、基 金经 理 。
白宇先 生， 交易 部总 监。
卞勇先 生， 量化 投资 部总 监、基 金经 理。
（2） 固收 投资 决策 委员 会
主
任 ：方 一天
委
员 ：唐 俊杰 、苏 谋东 、白宇 、陈 广益
方一天 先生 ，公 司董 事长
唐俊杰 先生 ，固 定收 益部 总监， 基金 经理 。
苏谋东 先生 ，固 定收 益部 副总监 ，基 金经 理。
白宇先 生， 交易 部总 监。
陈广益 先生 ，总 经理 助理 、基金 运营 部总 监。
6、上 述人 员之 间不 存在 近亲属 关系 。
二、基金托管人
（一） 基金 托管 人概 况
公司法 定中 文名 称： 交通 银行股 份有 限公 司（ 简称 ：交通 银行 ）
公司法 定英 文名 称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代 表人 ：牛 锡明
住
所： 上海 市浦 东新 区银城 中路188 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路188 号
邮政编 码：200120
注册时 间：1987 年3 月30 日
注册资 本：742.62亿元 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]25 号
联系人 ：汤 嵩彦
电
话：95559
交通银 行 始 建于1908 年， 是中国 历史 最悠 久的 银行 之一， 也是 近代 中国 的发 钞行之 一 。
1987 年 重新 组建 后的 交 行 正式对 外营 业， 成为 中国 第一家 全国 性的 国有 股份 制商业 银行 ， 总
部设在 上海 。2005 年6 月交 通银行 在香 港联 合交 易所 挂牌上 市，2007 年5月 在上 海证券 交易 所
挂牌上 市。 根据2015 年英 国 《银 行家 》 杂 志发 布的 全球千 家大 银行 报告 ， 交 通银行 一级 资本
位列第17位 ，较 上年 上升2 位；根 据2015 年 美国 《财 富》杂 志发 布的 世界500 强 公司排 行榜 ，
交通银 行营 业收 入位 列第190 位， 较上 年上 升27 位。
截至2016 年9月30日， 交通 银行资产 总额为 人民币80,918.10 亿元。2016 年1-9月 ，交通
银行实 现净 利润(归 属于 母 公司股 东) 人民 币525.78 亿 元。
交通银 行总 行设 资产 托管 业务中 心（ 下文 简称 “托 管中心 ” ） 。 现有 员工 具有 多年基 金 、
证券和 银行 的从 业经 验， 具备基 金从 业资格 ， 以及 经济师 、 会 计师 、 工 程师 和律师 等中 高级
专业技 术 职 称， 员工 的学 历层次 较高 ，专 业分 布合 理，职 业技 能优 良， 职业 道德素 质过 硬 ，
是一支 诚实 勤勉 、积 极进 取、开 拓创 新、 奋发 向上 的 资产 托管 从业 人员 队伍 。
（二） 主要 人员 情况
牛锡明 先生 ，董 事长 、执 行董事 。
牛先生2013 年10 月至 今任本 行 董事 长 、执 行董 事 ，2013 年5月至2013 年10 月任本 行 董
事长、执 行董 事、行 长，2009 年12 月至2013 年5 月任 本行副董 事长 、执行 董事 、行长。 牛先
生1983 年毕 业于 中央 财经 大学金 融系 ， 获 学士 学位，1997年 毕业 于哈 尔滨 工业 大学管 理学 院
技术经 济专 业， 获硕 士学 位，1999 年 享受 国务 院颁 发的政 府特 殊津 贴。
彭纯先 生， 副董 事长 、执 行董事 、行 长。
彭先生2013 年11 月起 任本 行副董 事长 、 执 行董 事，2013 年10 月 起任 本行 行长；2010年
4月至2013 年9月 任中 国投 资有限 责任 公司 副总 经理 兼中央 汇金 投资 有限 责任 公司执 行董 事 、
总经理 ；2005 年8月至2010 年4月 任本 行执 行董 事、 副 行长 ；2004 年9 月至2005 年8月任 本行 副
行长 ；2004 年6 月至2004 年9月任 本行 董事 、 行 长助 理 ；2001 年9 月至2004 年6月 任本行 行长 助
理；1994年至2001 年 历任 本行乌 鲁木 齐分 行副 行长 、行长 ，南 宁分 行行 长， 广州分 行行 长 。
彭先生1986 年于 中国 人民 银行研 究生 部获 经济 学硕 士 学位 。
袁庆伟 女士 ，资 产托 管业 务中心 总裁 。
袁女士2015 年8 月起 任本 行 资产托 管业 务中 心总 裁；2007年12 月至2015 年8 月， 历任本万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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行资产托管部总经理 助理 、副总经理，本行资 产托 管业务中心副总裁；1999 年12 月至2007
年12月 ， 历 任本 行乌 鲁木 齐分行 财务 会计 部副 科长 、 科长 、 处 长助 理、 副 处 长， 会 计结 算部
高级经 理 。 袁 女士1992 年 毕业于 中国 石油 大学 计算 机科学 系 ， 获 得学士 学位 ，2005 年 于新 疆
财经学 院获 硕士 学位 。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
截至2016 年9 月 30 日， 交通银 行共 托管 证券 投资 基金206 只 。 此外 ， 交 通 银行还 托管
了基金 公司 特定 客户 资产 管理计 划、 证券 公司 客户 资 产管理 计划 、 银 行理 财产 品 、 信托 计划、
私募投资 基金 、保险 资金 、全国社 保基 金、养 老保 障管理基 金、 企业年 金基 金、QFII 证券
投资资 产、RQFII 证 券投 资资产 、QDII 证券 投资 资 产和 QDLP 资金 等产 品。
三 、 相 关 服 务 机构
（一）销售 机构
1 、直 销机 构
名称： 万家 基金 管理 有限 公司
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦电 路 360 号8 层（ 名义 楼层9 层）
联系人 ： 张 婉婉
电话：021 －38909771
客户服 务电 话：95538 转6 ；400-888-0800 ；021 －68644599
传真：021 －38909798
网址：www.wjasset.com
2 、非 直销 销售 机构
（1） 交通 银行 股份 有限 公司
客户服 务电 话 ：95559
网址：www.bankcomm.com
（2） 中国 工商 银行 股份 有 限公司
客户服 务电 话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（3） 中国 银行 股份 有限 公 司
客户服 务电 话：95566
网址：www.boc.cn
（4） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
客服电 话：95533 （ 或拨 打 各城市 营业 网点 咨询 电话 ） 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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公司网 站：www.ccb.com
（5） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
客户服 务电 话：95599 （ 或 拨打各 城市 营业 网点 咨询 电话）
网址：www.abchina.com.
（6） 中国 邮政 储蓄 银行 股 份有限 公司
客服电 话：95580
公司网 站：www.psbc.com.
（7） 招商 银行 股份 有限 公 司
客服电 话：95555
公司网 站：www.cmbchina.com
（8） 华夏 银行 股份 有限 公 司
客服电 话：95577 （ 或拨 打 各城市 营业 网点 咨询 电话 ）
公司网 站：www.hxb.com.cn
（9） 兴业 银行 股份 有限 公 司
客户服 务电 话：95561
公司网 址： www.cib.com.cn
（10） 民生 银行 股份 有限 公司
客户服 务电 话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（11） 光大 银行 股份 有限 公司
客户服 务电 话：95595
网址：www.cebbank.com
（12） 中信 银行 股份 有限 公司
客服电 话：95558 （ 或拨 打 各城市 营业 网点 咨询 电话 ）
公司网 站：http://bank.ecitic.com
（13） 中泰 证券 有限 公司
客户服 务电 话：95538
公司网 址：http://www.zts.com.cn/
（14） 海通 证券 股份 有 限 公司
客服电 话：962503
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公司网 址：http://www.htsec.com
（15） 中国 银河 证券 股份 有限公 司
客服电 话：010-68016655
公司网 址：http://www.chinastock.com.cn
（16） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司
客服电 话：021-962588
公司网 址：http://www.gtja.com
（17） 东方 证券 股份 有限 公司
客户服 务热 线：021-962506
东方证 券网 站：www.dfzq.com.cn
（18） 东吴 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话：0512-96288
网址： http://www.dwjq.com.cn
（19） 华泰 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话：95597
网址：www.htsc.com.cn
（20） 财富 证券 有限 责任 公司
客服电 话：0731-4403319
网 址：www.cfzq.com
（21） 兴业 证券 股份 有限 公司
客户服 务热 线：021-68419974
公司网 站：www.xyzq.com.cn
（22） 国信 证券 有限 责任 公司
客户服 务电 话：95536 、0755-25822002
网址：www.guosen.com.cn
（23） 上海 证券 有限 责任 公司
客户服 务电 话：400-891-8918 ，021-962518
网址：http://www.962518.com
（24） 广发 证券 股份 有限 公司
开放式 基金 咨询 电话 ： （020 ）87555888 转 各营 业网 点 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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开放式 基金 业务 传真 ： （020 ）87557985
公司网 站：http://www.gf.com.cn
（25） 民生 证券 股份 有限 公司
客服电 话:400-619-8888
公司网 址: www.mszq.com
(26)江 海证 券有 限公 司
客服电 话：400-666-2288
网址：www.jhzq.com.cn
(27)上 海浦 东发 展银 行股 份有限 公司
咨询电 话：95528
公司网 址：www.spdb.com.cn
(28)山 西证 券股 份有 限公 司
客服热 线：95573
网址：http://www.i618.com.cn/
（29） 信达 证券 股份 有限 公司
客服热 线： 400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（30） 广发 华福 证券 有限 责任公 司
客服电 话：96326( 福 建省 外请先 拨0591)
网址：www.gfhfzq.com.cn
（31） 中航 证券 有限 公司
客服电 话： 400-8866-567
公司网 址：http://www.avicsec.com
（32） 天相 投资 顾问 有限 公司
客服电话 ：010-66045678
公司网 址：www.txsec.com
（33） 中信 证券 股份 有限 公司
统一客 服电 话：95558
公司网 站地 址：http://www.citics.com
（34） 爱建 证券 有限 责任 公司 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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客服电 话：021-63340678
网址：www.ajzq.com
（35） 五矿 证券 有限 公司
客服电 话：40018-40028
网址：www.wkzq.com.cn
（36） 华龙 证券 有限 责任 公司
客服电 话：4006898888
网址： www.hlzqgs.com
（37） 申万 宏源 证券 有限 公司 （ 申银 万国 证券 与宏 源证 券2015 年1 月 合并 ）
客服电 话：95523
网址：www.swhysec.com
（38） 中国 国际 金融 有限 公司
电话：010-65051166
网址：www.cicc.com.cn
（39） 光大 证券 股份 有限 公司
客服电 话：95525
网址：www.ebscn.com
（40） 中信 证券 （山 东） 有限责 任公 司
客服电 话：95548
网址：www.zxwt.com.cn
（41） 国融 证券 股份 有限 公司
客服电 话：95385
网址： http://www.grzq.com
（42） 中银 国际 证券 有限 责任公 司
客服电 话：4006208888
网址： http://www.bocichina.com
（43） 杭州 数米 基金 销售 有限公 司 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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客服电 话 ：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
（44） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司
客服电 话 ：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
（45） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
客服电 话 ：400-089-1289
网址：www.erichfund.com
（46） 上海 好买 基金 销售 有限公 司
客服电 话 ：400-700-9665
网址：www. ehowbuy.com
（47） 深圳 众禄 基金 销售 有限公 司
客服电 话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
（48） 北京 展恒 基金 销售 有限公 司
客服电 话：400-888-6661
网址：www.myfund.com
（49） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
客服电 话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（50） 华鑫 证券 有限 责任 公司
客服电 话：021-32109999 ；029-68918888
网址：www.cfsc.com.cn
（51） 和讯 信息 技术 有限 公司
客服电 话： 400-920-0022
公司网 站：licaike.hexun.com
（52） 中国 中投 证券 有限 责任公 司
客户服 务电 话： 95532
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(53) 金元 证券 股份 有限 公 司 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
14
客户服 务电 话： 4008-888-228
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（54） 万银 财富 基金 销售 有限公 司
客服热 线：400-808-0069
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（55） 东海 证券 股份 有限 公司
客服电 话：95531 ；400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（56） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司
客服电 话：4008-773-772
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(57) 北京 钱景 财富 投资 管 理有限 公司
客户服 务电 话： 400-893-6885
网址：fund.qianjing.com
(58) 盈米 财富 管理 有限 公 司
客户服 务电 话：020-89629066
网址：www.yingmi.cn
(59） 深圳 市新 兰德 证券 投 资咨询 有限 公司
客户服 务电 话：400-166-1188
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(60) 大泰 金石 投 资 管理 有 限公司
客户服 务电 话：021-22267982
网址：www.dtfortune.com
（61） 国金 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话：400-660-0109
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(62) 中信 期货 有限公 司
客户服 务电 话：400-990-8826
网址：www.citicsf.com
(63)上 海汇 付金 融 服 务有 限公司
万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
15
客户服 务电 话： 400-820-2819
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（64） 北京 乐融 多源 投资 咨询有 限公 司
客户服 务电 话： 400-068-1176
网址： www.jimubox.com
（65） 中证 金牛 （北 京） 投资咨 询有 限公 司
客服电 话：400-8909-998
网址：www.jnlc.com
（66） 奕丰 金融 服务 （深 圳）有 限公 司
客服电 话：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
（67） 浙江 金观 诚财 富管 理有限 公司
客服电 话：400-068-0058
网址：www.jincheng-fund.com
（68） 深圳 富济 财富 管理 有限公 司
客服电 话：0755-83999907
网址：www.jinqianwo.cn
（69） 中经 北证 （北 京） 资产管 理有 限公 司
客服电 话：400-600-0030
网址：www.bzfunds.com
（70） 武汉 市伯 嘉基 金销 售有限 公司
客服电 话：400-027-9899
网址：www.buyfunds.cn
（71） 海银 基金 销售 有限 公司
客服电 话：400-808-1016
网址：www.fundhaiyin.com
（72 ） 北京 汇成 基金 销售 有限公 司
客服电 话：400-619-9059
网址： www.fundzone.cn
（73） 北京 广源 达信 投资 管理有 限公 司 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
16
客服电 话：400-623-6060
网址：www:niuniufund.com
（74） 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司
客户服 务电 话： 4008-219-031
网址： www.lufunds.com
（75） 平安 证券 有限 责任 公司
客户服 务电 话：95511-8
网址： stock.pingan.com
（76） 北京 恒天 明泽 基金 销售有 限公 司
客服电 话：4008980618
网址：www.chtfund.com
（77） 南京 证券 股份 有限 公司
客服电 话：95386
网址：http://www.njzq.com.cn/
（78） 上海 基煜 基金 销售 有限公 司
客户服 务电 话：021-65370077
网址： www.jiyufund.com.cn
（79） 北京 懒猫 金融 信息 服务有 限公 司
客户服 务电 话：4001-500-882
网址：http:// www.lanmao.com
（80） 北京 肯特 瑞财 富投 资管理 有限 公司
个人业 务：95118
企业业 务：4000888816
网址：fund.jd.com
（81） 招商 证券 股份 有限 公司
客服电 话：95565
网址：http://www.newone.com.cn/
（82） 北京 新浪 仓石 基金 销售有 限公 司
客服电 话：010-62675369
网址：www.xincai.com 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
17
（二）注册登记人
注册登 记人 ：中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大 街 17 号
电话： （010 ）58598839
传真： （010 ）58598834
（三） 会计师事务所
名称： 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙）
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 17 层 01-12 室（ 邮编:100738 ）
办公地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 100 号上 海环 球金融 中 心 50 楼（ 邮编:200120 ）
联系电 话： （021 ）22288888
传真： （021 ）22280000
联系人 ：汤骏
经办注 册会 计师 ：汤 骏
（四）律师事务所
名称： 北京 大成 （上 海） 律师事 务所
联系地 址： 上海 市银 城中 路 501 号上 海中 心 15 层、16 层
电话： （021 ）38722416
联系人 ：华 涛
四、基 金的名称
万家行 业优 选混 合型 证券投 资基 金
五、基 金的类型
契约型 上市 开放 式混合 型基 金 。
六、基 金的投资目标
本基金 主要 投资 景气 行业 或预期 景气 度向 好的 行业 股票， 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 追
求超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 。
七、基 金的投资方向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票、 债券
及法律 、法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 它金 融工具 。 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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本基金 股票 资产 占基 金资 产的 60%-95% ； 债 券、 现金 类资产 以及 中国 证监 会允 许基金 投
资的其他 证券 品种占 基金 资产的 5%-40% ，其 中， 现 金或者到 期日 在一年 以内 的政府债 券的
比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5% ，权 证占 基金 资 产净值 的 0-3% 。
本基金 将依 据证 券市 场的 阶段性 变化 ， 动 态调 整基 金财产 在股 票、 债券 和现 金类资 产的
配置比 例。
八、基 金的投资策略
本 基 金 采 取 优 选行 业 和 精选 个 股 相 结 合 的主 动 投 资管 理 方 式 ， 并 适度 动 态 配置 大 类 资
产。
1、资 产配 置策 略
在大类 资产 配置 层面 ， 本 基金主 要通 过宏 观经 济因 素分析 、 经 济政 策分 析、 资 本市场因
素分析 ，对 股票 市场 和债 券市场 的运 行趋 势做 出全 面的评 估。 随着 市场 风险 相对变 化趋 势 ，
及时调 整大 类资 产的 比例 ，实现 投资 组合 动态 管理 最优化 。
（1） 宏观 经济 因素 分析
根据各 项反 映宏 观经 济的 指标 ， 如 ：GDP 增 长率 及 构成 、 利 率水 平、 消费 价 格水平 、 消
费者信 心指 数、 消费 品零 售总额 增长 速度 、 工 业增 加值、 工业 品价 格指 数、 进出口 数据 、 货
币信贷 数据 、 居民收 入水 平、 居民 储蓄 率等指 标判 断当前 宏观 经济 所处 的周 期， 并根 据具 体
情况配 置相 应的 资产 类别 。 本基 金管 理人 凭借 实力 雄厚的 宏观 经济 研究 团队 ， 将根 据各 项宏
观经济 指标 及其 发展 变动 趋势， 对 宏 观经 济的 未来 走向做 出判 断， 指导 本基 金的大 类资 产配
置策略 。
（2） 国家 经济 政策 分析
经济政 策体 现了 国家 对宏 观经济 的调 控作 用和 指导 方向。 本基 金管 理人 将从 国 家货币 政
策、 财 政政 策、 产业 政策 和市场 监管 政策 着手 ， 对 国家宏 观经 济政 策进 行分 析和研 究， 以便
对宏观 经济 的未 来走 向做 出分析 判断 ， 从 而指 导本 基金大 类资 产的 配置 。 其 中货币 政策 由信
贷、 利率 等政 策组成 ， 具 体包括 调整 法定 存款 准备 金率 、 变 更再 贴现率 和公 开市场 操作 业务
等； 财 政政 策由 财政 收入 政策和 财政 支出 政策 组成 ， 主要 目的 在于 调节 总供 给与总 需求 的平
衡， 具 体包 括税 收、 预算 、 国债 、 购 买性 支出 和财 政转移 支付 等手 段； 产业 政策是 国家 根据
未来经 济发 展的 需要 ， 促 进各产 业部 门均 衡发 展而 采取的 政策 措施 ， 具 体包 括产业 布局 、 产
业结构 、产 业技 术等 政策 。
2、行 业配 置策 略
由于不 同行 业在 不同 的经 济周期 中表 现出 不同 的运 行态势 ， 本 基金 将结 合宏 观 经济分 析
结果， 运用 行业 评价 体系 对相关 经济 指标 进行 定性 和定量 分析 ， 以 选择 在不 同经济 环境 下景
气度较 高的 行业 作为 股票 资产配 置的 重点 。 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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（1） 以投 资时 钟为 核心 进 行行业 选择
本基金 将基于 美林 “投 资 时钟理 论” ， 根据产 出缺 口 和通货 膨胀的 变化 将经 济 周期划 分
为四个 阶段 ：衰 退、 复苏 、过热 和滞 涨。
经济周 期阶 段
经济特 征
行业配 置方 向
衰退
市场需求不足 ，产出负缺 口；宽松货
币政策 和积 极财 政政 策
配置防 御成 长性 行业
复苏
通货膨胀下降 ，企业盈利 增加，企业
产能逐 步增 加
配置周 期成 长性 行业
过热
市场需求旺盛 ，产出正缺 口扩大；通
胀上升 、货 币政 策开 始逐 步趋紧
配置周 期价 值类 行业
滞涨
产出正 缺口 逐渐 减小 ， 资 源 价格高 企，
通胀和利率均 处在高位， 企业成本上
升，盈 利下 降
配置防 御价 值类 行业
（2） 行业 配置 权重 的确 定
对行业 配置 权重 的确 定或 调整从 以下 几个 方面 考虑 ：
1）行业 基本 面比较 。行 业 比较包 括两个 层面 ，行 业 生命周 期和行 业景 气。 行 业生命 周
期由行 业自 身发 展规 律决 定， 主要 受产 业链 、 行 业 竞争结 构等 因素 的影 响； 行业景 气受 宏观
经济环 境影 响而 表现 不同 ， 主要 分析指 标包 括收 入 、 利润、 价格、 产量、 产 能利用 率、 销 量
及增速 等。
2）行业 市场 估值比 较。 估 值体现 市场预 期， 行业 间 估值排 序、行 业自 身估 值 水平都 影
响行业 在市 场中 的表 现。 因此 ， 运 用行 业估值 模型 分析行 业投 资机 会是 行之 有效的 手段 ， 具
体指标 包括 行业 间估 值比 较、行 业估 值水 平、 行业 的盈利 调整 等。
3）在上 述初 步筛选 的基 础 上，结 合产业 政策 ，从 全 球 产业 格局变 迁、 国内 经 济增长 驱
动等角 度， 寻求 符合 国际 经济发 展趋 势和 国内 经济 结构转 型主 题、 估值 合理 的优势 行业 。
3、个 股投 资策 略
本基金 在优 选行 业的 基础 上， 将 秉承 价值 投资 理念， 通过扎 实深 入的 公司 研究 ， 发掘 价
值被市 场低 估的 优势 企业 进行重 点投 资 ， 将 中国 经济 长期增 长的 潜力 最大 程度 地转化 为投 资
者的长 期稳 定收 益。 本基 金坚持 以研 究支 持决 策的 原则， 精选 价值 成长 兼具 型股票 构建 投资
组合。
（1） 个股 行业 属性 界定
本基金 的个 股投 资是 以行 业优选 策略 的配 置建 议为 前提， 因此 在个 股投 资之 前 将首先 对万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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股票的 行业 属性 进行 界定 。 本基 金对 个股 行业 的 界 定以申 银万 国的 行业 分类 为参考 ， 辅 以行
业研究 员从 上市 公司 的主 营业务 收入 构成 、 主 营业 务增长 率 、 主 营利润 构成 、 主 营利 润增 长
率等指 标进 行再 确认 。
（2） 行业 优势 企业 选择
在景气 行业 评价 的基 础上 ， 本基金 以主 营业 务收 入行 业占比 指标 作为 确定 景气 行业的 优
势企业 的主 要指 标。 主营 业务收 入不 仅反 映了 企业 产品的 市场 接受 度， 也从 一定程 度上 反映
了企业 规模 。 在 此基 础上 ， 本基 金兼 顾不 同行 业的 特点， 考察 净利 润行 业占 比、 产 品市 场份
额占比 、 企 业的 盈利 能力 、 分红 派现 能力 、 品 牌价 值、 财 务稳 健等 指标 ， 并 对企业 基本 面其
他方面 进行 深入 研究 ， 选取 目前位 于行 业前 列的 公司 和能快 速成 为未 来行 业内 领先的 优势 公
司，作 为景 气行 业优 势企 业。
（3） 个股 的估 值分 析
本基金 管理 人将 根据 企业 所处的 行业 ， 选择 适当 的 估值方 法 ， 对 所筛 选出 来 的财务 状况
和成长 性良 好的 上市 公司 的股票 价值 进行 动态 评估 ， 分析该 公司 的股 价是 否处 于合理 的估 值
区间， 以规 避股 票价 值被 过分高 估所 隐含 的投 资风 险。
本基金 在进 行个 股筛 选时 ， 主要从 定性 和定 量两 个角 度对行 业内 上市 公司 的投 资价值 进
行综合 评价 ，精 选具 有较 高投资 价值 的优 质上 市公 司。
1 ）定 量筛 选
本基金 管理 人将 通过 以下 两步对 上市 公司 股票 进行 筛选， 建立 本基 金的 股票 备选库 。
A. 在 市场 所有A 股 中， 剔 除 ST 、*ST 及公 司认 为的 其他高 风险 品种 股票 。
B. 在上 一步 的基 础上， 重 点考察 盈利能 力、 估值 等 指标， 并根据 这些 指标 综 合排序 、
筛 选， 形成 股票 备选 库。
盈利能 力指 标 ： 盈 利能 力 是指企 业获 取利 润的 能力 ， 利 润是 经营 者经 营业 绩 和管理 效能
的集中 体现 。 企 业的 盈利 能力指 标是 本基 金管 理人 在投资 运作 过程 中重 点关 注的因 素。 本基
金选取 净资 产收 益率 （ROE ） 、 总 资产 报酬 率 （ROA ） 、 主营业 务收 入同 比增 长率 、 主营 业务 利
润同比 增长 率等 指标 作为 衡量标 准。
估值指 标： 企业 的估 值水 平在一 定程 度上 反应 了其 未来成 长性 以及 当前 投资 的安全 性 。
估值合 理将 是本 基金 选股 的一个 重要 条件 。 本 基金 采用市 盈率 （P/E ） 、 市净 率 （P/B ） 、 市盈
率相对盈 利增 长比例 （PEG ）等估值 指标 ，并参 考国 际估值分 析方 法、结 合国 内市场特 征对
入选的 上市 公司 股票 进行 综合评 估入 选， 选取 估值 合理的 个股 。
2）定 性分 析
从以下 几个 方面 对股 票备 选库中 的股 票进 行定 性分 析：
行业发 展前 景及 地位 ： 公 司所在 行业 发展 趋势 良好 ， 具有 良好 的行 业成 长性； 公司在 行
业中处 于领 先地 位， 或者 在生产 、 技 术、 市场 等一 个或多 个方 面具 有行 业内 领先地 位， 并在万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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短时间 内难 以被 行业 内的 其他竞 争对 手超 越， 在未 来的发 展中 ， 其 在行 业或 者细分 行业 中的
地位预 期会 有较 大的 上升 。
治理结 构 ： 公 司治 理结 构 良好 ， 管 理规 范， 已建 立 起市场 化经 营机 制 、 决 策 效率高 、 对
市场变 化反 应灵 敏并 内控 有力。 主要 考核 指标： 财务 信息质 量、 所有 权结 构、 独 立董事 制度 、
信息披 露制 度等 等。
营运状 况 ： 公 司营 运状 况 良好 ， 股 东和 管理 层结 构 稳定 ； 各 项财 务指 标状 况 良好 ； 公 司
具有清 晰的 发展 战略 等。
核心竞 争力 ： 公 司主 营业 务可持 续发 展能 力强 ， 在 行业中 处于 领先 地位 ， 具 备核心 竞争
优势， 比如 专利 技术 、资 源独占 、销 售网 络垄 断、 独特的 市场 形象 、较 高的 品牌认 知 度 等 。
风险因 素考 察 ： 公 司在 技 术、 营销 、 内 部控 制等 方 面不存 在较 大风 险 ， 同 时 公司具 备与
规模扩 张匹 配的 较强 的管 理能力 。
（4） 新股 申购 策略
本基金 将研 究首 次发 行股 票及增 发新 股的 上市 公司 基本面 因素 ， 根 据股 票市 场 整体定 价
水平 ， 估 计新 股上市 交易 的合理 价格 ， 同时参 考一 级市场 资金 供求 关系 ， 制 定最终 的新 股 申
购策略 ，力 求获 取超 额收 益。
4、债 券投 资策 略
（1） 利率 预期 策略
利率变 化是 影响 债券 价格 的最重 要的 因素 ， 利率 预 期策略 是本 基金 的基 本投 资策略 。 本
基金通 过对 宏观 经济 、 金 融政策 、 市 场供 需、 市场 结构变 化等 因素 的分 析， 采用定 性分 析与
定量分 析相 结合 的方 法， 形成对 未来 利率 走势 的判 断， 并 在此 基础 上对 债券 组合的 久期 结构
进 行有 效配 置， 以达 到降 低组合 利率 风险 ，获 取较 高投资 收益 的目 的。
（2） 属类 配置 策略
不同类 型的 债券 在收 益率 、 流 动性 和信 用风 险上 存 在差异 ， 债券 资产 有必 要 配置于 不同
类型的 债券 品种 以及 在不 同市场 上进 行配 置， 以寻 求收益 性、 流动 性和 信用 风险补 偿间 的最
佳平衡 点 。 本 基金将 综合 信用分 析 、 流 动性分 析 、 税收及 市场 结构 等因 素分 析的结 果来 决定
投资组 合的 类别 资产 配置 策略。
（3） 债券 品种 选择 策略
在上述 债券 投资 策略 的基 础上， 本基 金对 个券 进行 定价， 充分 评估 其到 期收 益率、 流动
性溢价 、 信 用风 险补 偿、 税收、 含权 等因 素， 选择 那些定 价合 理或 价值 被低 估的债 券进 行投
资。
具有以 下一 项或 多项 特征 的债券,将 是本 基金 债券 投 资重点 关注 的对 象：
A. 符合前 述投 资策 略； 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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B. 短期内 价值 被低 估的 品种 ；
C. 具有套 利空 间的 品种 ；
D. 符合风 险管 理指 标；
E. 双边报 价债 券品 种；
F. 市场流 动性 高的 债券 品种 。
（4） 套利 策略
市场波 动可 能导 致噪 声交 易、 非 理性 交易 甚至 错误 交易， 使套 利机 会出 现。 套 利策略 包
括跨市 场回 购套 利、 跨市 场债券 套利 、结 合远 期的 债券跨 期限 套利 、可 转债 套利等 。
（5） 资产 支持 证券 投资 策 略
本基金 投资 资产 支持 证券 将综合 运用 久期 管理 、 收 益率曲 线 、 个 券选 择和 把 握市场 交易
机会等 积极 策略 ， 在 严格 遵守法 律法 规和 基金 合同 基础上 ， 通过 信用研 究和 流动性 管理 ， 选
择经风 险调 整后 相对 价值 较高的 品种 进行 投资 ，以 期获得 长期 稳定 收益 。
（6） 可转 债投 资策 略
可转债 同时 具有 债券 、 股 票和期 权的 相关 特性 ， 结 合了股 票的 长期 增长 潜力 和债券 的相
对安全 、 收益 固定的 优势 ， 并 有利 于从 资产整 体配 置上分 散利 率风 险并 提高 收益水 平 。 本 基
金将重 点从可 转债的 内在 债券价 值（如 票面利 息、 利息补 偿及无 条件回 售价 格） 、保 护条 款
的适用 范围 、 期权价 值的 大小 、 基 础股 票的质 地和 成长性 、 基础 股票的 流通 性等方 面进 行 研
究， 在公 司自 行开发 的可 转债定 价分 析系 统的 支持 下， 充分 发掘 投资价 值 ， 并积极 寻找 各种
套利机 会， 以获 取更 高的 投资收 益。
5、权 证投 资策 略
本基金 管理 人将 以价 值分 析为基 础 ， 在 采用 权证 定 价模型 分析 其合 理定 价的 基础上 ， 充
分考量 可投 权证 品种 的收 益率、 流动 性及 风险 收益 特征， 通过 资产 配置 、品 种与类 属选 择 ，
力求规 避投 资风 险、 追求 稳定的 风险 调整 后收 益。
6、其 他衍 生工 具的 投资 策 略
对于股 指期 货、 国债 期货 等新型 金融 工具 或衍 生金 融工具 ， 如 法 律 法规 或监 管机构 允许
基金投 资 ， 基 金管理 人在 履行适 当程 序后 ， 可 以将 其纳入 投资 范围 。 本 基金 对衍生 金融 工 具
的投资 主要 以套 期保 值或 无风险 套利 为主 要目 的。 将在届 时相 应法 律法 规的 框架内 ， 制 订符
合本基 金投 资目 标的 投资 策略， 同时 结合 对衍 生工 具的研 究， 在充 分考 虑衍 生产品 风险 和收
益特征 的前 提下 ，谨 慎进 行投资 。
九、基 金的业绩比较基准 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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80% × 沪深 300 指数 收益 率＋20% × 上证 国债 指数 收益率
沪深 300 指数 是沪 深证 券 交易所 第一 次联 合发 布的 反映 A 股市 场整 体走 势的 指数， 由
中证指 数公 司编 制和 维护 ，是在 上海 和深 圳证 券市 场中选 取 300 只 A 股 作为 样本编 制而 成
的，指数样本覆盖 了沪深 市场六成左右的市 值，具 有良好的市场代表 性。此 外，沪深 300
指数引 进国 际指 数编 制和 管理的 经验 ， 编制 方法 清晰 透明 ， 具 有独 立性 和良 好的 市场流 动性 ；
与市场 整体 表现 具有 较高 的相关 度， 且指 数历 史表 现强于 市场 平均 收益 水平 。 上证 国债 指数
是以上 海证 券交 易所 上市 的所有 固定 利率 国债 为样 本，是 上证 指数 系列 的第 一只债 券指 数 ，
是我国 债券 市场 价格 变动 的“指 示器 ” 。
根据本 基金 设定 的投 资范 围， 基 金管 理人 以 80 ％ 的 沪深 300 指数 和 20 ％的 上 证国债 指
数构建 的复 合指 数作 为本 基金的 业绩 比较 基准 ， 与 本基金 的投 资风 格基 本一 致， 可 以用 来客
观公正 地衡 量本 基金 的主 动管理 收益 水平 。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 指数 时， 本基 金基 金管理 人可 以在
与基金 托管 人协 商一 致并 报中国 证监 会备 案后 变更 业绩比 较基 准并 及时 公告 。
十、基 金的风险收益特征
本基金 是混 合型 基金 ， 风 险高于 货币 市场 基金 和债 券型基 金 ， 属 于较高 风险 、 较 高预 期
收益的 证券 投资 基金 。
十一、 投资组合报告
万家基 金管理人的董 事会及董事 保证本报告所 载资料不存 在虚假记载、 误导性陈述 或
重大遗 漏, 并对 其内 容的 真 实性、 准确 性和 完整 性承 担个别 及连 带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 已于 2017 年 1 月 18 日复 核
了 本报 告中 的财 务指 标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 并 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2016 年12 月 31 日, 本报告 中所 列财 务数 据未 经审计 。
1、 报告期末基金资产组 合 情况
序号 项目 金额（ 元）
占 基 金 总 资 产 的 比 例
（%）
1 权益投 资 159,940,826.95 90.44
其中： 股票
159,940,826.95 90.44
2 基金投 资 - - 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其 中 ： 买 断 式回 购 的 买入
返售金 融资 产
- -
7
银 行 存 款 和 结算 备 付 金合
计
11,235,178.87 6.35
8 其他资 产
5,671,350.59 3.21
9 合计
176,847,356.41
100.00
2、 报告期末按行业分类 的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 6,793,742.70 3.97
B 采矿业 - -
C 制造业 117,109,955.16 68.45
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
12,409,216.81 7.25
E 建筑业 5,402,741.89 3.16
F 批发和 零售 业 2,563,257.95 1.50
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,458.68 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 241,692.20 0.14
J 金融业 5,244,618.32 3.07
K 房地产 业 10,166,143.24 5.94
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 159,940,826.95 93.48
3、 报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600021 上海电 力 1,019,052 12,371,291.28 7.23
2 600990 四创电 子 84,000 6,106,800.00 3.57
3 002458 益生股 份 173,513 5,968,847.20 3.49
4 002053 云南能 投 298,431 5,726,890.89 3.35
5 600329 中新药 业 324,100 5,652,304.00 3.30
6 002630 华西能 源 445,896 5,497,897.68 3.21
7 600240 华业资 本 511,326 5,491,641.24 3.21
8 600596 新安股 份 527,896 5,405,655.04 3.16
9 300109 新开源 109,795 5,371,171.40 3.14
10 300083 劲胜精 密 727,300 5,345,655.00 3.12
4、报告期末按债券品种 分 类的债券投资组合
本 报告 期末 本基 金未 持有债 券。
5、 报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细
本 报告 期末 本基 金未 持有债 券。
6、 报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资 明细
本 报告 期末 本基 金未 持有资 产支 持证 券。
7、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本 报告 期末 本基 金未 持有贵 金属 。
8、 报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。
9、报告期末本基金投资 的 股指期货交易情况说 明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于股 指期 货。 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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10 、报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于国 债期 货。
11 、 投资组合报告附注
11.1
本报告期内, 本 基 金投 资 的前 十 名 证 券 的 发 行主 体 不存 在 被 监 管 部 门 立案 调 查的, 在报
告编制 日前 一年 内也 不存 在受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中,不 存在 投资 于超 出基 金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 153,553.05
2 应收证 券清 算款 5,453,684.52
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,686.06
5 应收申 购款 56,426.96
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,671,350.59
11.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
十二、 基金的业绩
基金业 绩截 止日 为 2016 年12 月31 日。
基金管理 人依照恪 尽职守 、诚实信 用、谨慎 勤勉的 原则管理 和运用基 金财产, 但不保证
基金一 定盈 利, 也不 保证 最 低收益 。 基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。 投 资有风 险, 投资
者在做 出投 资决 策前 应仔 细阅读 本基 金的 招募 说明 书。
2、 净值增 长率 与同 期业 绩比 较基准 收益 率比 较列 表
阶段
净 值 增 长
率（1 ）
净 值 增长 率
标准差 （2）
业 绩 比较 基
准 收 益 率
（3）
业 绩 比 较
基 准 标 准
差（4 ）
(1)-(3) (2)-(4) 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
27
2016 年 1.59% 1.72% -8.16% 1.12% 9.75% 0.60%
2015 年
77.01% 2.67% 6.98% 1.99%. 70.03% 0.68%
2014 年 2.69% 1.13% 41.16% 0.97% -38.47% 0.16%
2013 年 -1.06% 1.08% -2.90% 1.00% 1.84% 0.08%
2012 年 -3.47% 1.07% -0.57% 1.00% -2.90% 0.07%
2011 年 -28.14% 1.19% -19.04% 1.09% -9.10% 0.10%
2010 年 -3.57% 1.58% -8.71% 1.36% 5.14% 0.22%
2009 年
66.52% 1.90% 61.55% 1.69% 4.97% 0.21%
2008 年 -50.42% 2.35% -54.51% 2.35% 4.09% 0.00%
2007 年 116.80% 1.81% 108.85% 1.99% 7.95% -0.18%
2006 年 55.11% 1.13% 54.08% 1.08% 1.03% 0.05%
2005.7.15 —
12.31
-1.85% 0.32% 1.86% 0.76% -3.71% -0.44%
自 基 金 合 同 生
效起至
2016.12.31
233.01% 1.66% 138.36% 1.48% 94.65% 0.18%
本基金 于2013 年 8 月 28 日修改 合同 ，基 金业 绩比 较基准 由原 来的 “80% × 巨 潮公共 服
务指数 收益 率＋20% ×同 业 存款利 率” 变更 为 “80% × 沪深300 指数 收益 率＋20% ×上 证国 债
指数收 益率 ” 。
2 、基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（从成立日至 2016
年12 月31 日） 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
28
注： 本基 金于2013 年 7 月11 日 召开 持有 人大 会， 会 议审议 通过 了 《关于 修改 万家公 用事 业
行业股 票型 证券 投资 基金 （LOF ）基 金合 同有 关事 项 的议案 》 ， 该议 案已 于 2013 年 8 月 28
日 通过 并完 成向 中国 证监 会的备 案。 根据 基金 份额 持有人 大会 决议 ， 原 “万 家公用 事业 行业
股票型 证券 投资 基金 （LOF ） ”更 名为 “万 家行 业优 选 股票 型 证 券投 资基 金 （LOF ） ” 。 更 名
后基金 的建 仓期 为持 有人 大会决 议生 效日 起6 个月 。 建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 基
金合同 要求 。2015 年 7 月 31 日 ，万 家行 业优 选股 票型证 券投 资基 金（LOF ） 更名为 万家 行
业优选 混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） ， 基 金类 别变 更 为混合 型证 券投 资基 金 。 报告期 末各 项资
产配置 比例 符合 基金 合同 要求。
十三、 基金的费用与税收
（一）与基金运作有 关费 用的种类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、基 金上 市费 用
4 、基 金证 券交 易费 用；
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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6 、基 金合 同生 效后 与基 金 相关的 会计 师费 和律 师费 ；
7 、基 金合 同生 效后 的信 息 披露费 ；
8 、按 照国 家有 关规 定和 基 金合同 约定 可以 在基 金资 产中列 支的 其它 费用 。
（二）基金运作费用 计提 方法、计提标准和支 付方 式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基的 管理 费按 该基 金前 一日的 资产 净值 乘以 相应 的管理 费年 费率 来计 算 。 本 基金管 理
费率 为1.30% 。
基金管 理费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 个月 月末 ， 按 月支付 。 由基 金管理 人向 基金托 管 人
发送管 理费 划付 指令 ，基 金托管 人复 核后 于次 月前 两个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付 ，
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 期顺 延。
计算公 式如 下：
每日应 计提 基金 管理 费 = 前一日 的基 金资 产净 值× 管理费 率÷ 当年 实际 天数
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按该 基金 前一日 资产 净值 乘以 相应 的托管 费年 费率 来计 算 。 本 基金托 管
费率 为0.20% 。
基金托 管费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 个月 月末 ， 按 月支付 。 由基 金管理 人向 基金托 管 人
发送基 金托 管费 划付 指令 ， 基金托 管人 复核 后于 次月 前两个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支
付给基 金托 管人 ，若 遇法 定节假 日、 休息 日等 ，支 付日期 顺延 。
计算公 式如 下：
每日应 计提 基金 托管 费 = 前一日 的基 金资 产净 值× 托管费 率÷ 当年 实际 天数
3 、其 他列 入基 金费 用的 项 目
基金合 同生 效后 ， 证 券交 易费用 、 基 金信 息披 露费 用、 基 金份 额持 有人 大会 费用、 会计
师费、 律师 费、 基金 上市 费用等 根据 有关 法律 法规 、 基金 合同 及相 应协 议的 规定， 列入 当期
基金费 用， 从基 金财 产中 支 付。
（ 三）基金管理费和 托管 费的调整
基金管 理人 和基 金托 管人 可以磋 商酌 情调 低基 金管 理费和 基金 托管 费 ， 无 须召 开基金 份
额持有 人基 金份 额持 有人 大会 。 基 金管 理人 必须 最迟 于新的 费率 实施 日 前3 个 工作日 在至 少
一种指 定媒 体上 刊登 公告 。
（ 四）与基金销售有 关的 费用
1 、 投资 者的 申购 费用 ， 由 基金管 理人 及代 销机 构收 取。 赎回 费的25％ 归基 金 资产所 有，
作为对 其他 基金 份额 持有 人的补 偿。 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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2 、申 购费 率：
通过基 金管 理人 的直 销渠 道的养 老金 客户 申购 费率 见下表 ：
申购金 额 （M ， 含申 购费 ） 特定申 购费 率
M＜50 万 0.15%
50 万≤M ＜500 万 0.08%
M≥500 万 每笔 1000 元
本基金 其他 投资 者申 购费 率 ：
申购金 额 适用的 申购 费率
M＜50 万 1.50%
50 万≤M＜500 万 0.80%
M≥500 万 每笔1000 元
3 、赎 回费 率：
通过基 金管 理人 的直 销渠 道的养 老金 客户 赎回 费率 见下表 ：
持有时 间（ 自然 日） 特定赎 回费 率
T＜365 天 0.125%
365 天 ≤T ＜730 天 0.0625%
T≥73 0 天 0%
对养老 金客 户实 施特 定赎 回费率 而收 取的 赎回 费全 额归入 基金 财产 。
本基金 其他 投资 者的 赎回 费率具 体为 ：
连续持 有期 限
（日历 日）
适用的 赎回 费率
T＜365 天 0.50%
365 天≤T ＜730 天 0.25%
T≥730 天 0
（五）基金税收
基金运 作过 程中 的各 类纳 税主体 ，依 照国 家法 律、 法规的 规定 ，履 行纳 税义 务。 万家行业优选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2017 年第1 号）
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十四、 对招募说明书更新 部分的说明
本招募 说明 书依 据《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》、 《证 券投 资基 金运 作管理 办
法》 、 《证 券投 资基 金销 售管理 办法 》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及其 它有 关法
律法规 的要 求, 对基 金管 理 人于2016 年8月28 日 刊登 的 本基金2016 年第2号 更新 招 募说明 书进
行了更 新, 并根 据本 基金 管 理人在 本基 金成 立后 对本 基金实 施的 投资 经营 活动 进行了 内容 补
充和更 新, 主要 更新 内容 如 下：
1 、在重要提示部分,明确了更新 招募说明书内容 的截止日 期及有关财务数 据的截止 日
期。
2 、在 “三 、基 金管 理人 ” 部分， 更新 了基 金管 理人 的有关 内容 。
3 、在“ 四、 基金 托管 人 ”部分,更 新了 基金 托管 人的 有 关内容 。
4 、在“ 五、 相关 服务 机构 ” 部分, 更新 了服 务机 构的 有 关内容 。
5、在 “ 十 、 基金 的投 资 ” 部 分， 补充 了本 基金 最近 一 期 （2016 年第 四 季度 ） 投 资组合 报
告内容 。
6 、在“ 十一 、基 金的 业绩 ” 部分， 更新 了基 金成 立以 来的投 资业 绩。
7 、 增 加了 “二 十三 、 其 他 应披露 事项 ” 部分 ， 更 新 了本基 金最 近一 次招 募说 明书更 新
以来的 公告 事项 。
万家 基 金管理 有限 公司
2017 年 2 月 28 日
