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招商 安益 保 本 混 合 型证 券 投资 基 金
更 新 的招 募 说明 书 摘要
（二零 一 七年第 一号 ）
招商 安益 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ） 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
2015 年 6 月 17 日 《 关于 准予 招商 安益 保本 混合 型证 券投资 基金 注册 的批 复》 （ 证监许 可 【2015 】
1277 号 文） 注册 公开 募集 。 本基 金的 基金 合同 于 2015 年 7 月 14 日正 式生 效 。本基 金为 契约
型 开放 式。
重 要提 示
投资有 风险 ，投 资人 认购 （或申 购） 本基 金时 应认 真阅读 本招 募说 明书 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
本招募 说明书摘要根 据本基金的 基金合同和招 募说明书编 写，并经中国 证监会核准 。基
金合同 是约定基金当事人之间权 利、义务的法律文件。基 金投资人自依基金合同取 得基金份
额，即 成为基金份额持有人和本 基金合同的当事人，其持 有基金份额的行为本身即 表明其对
基金合 同的 承认 和接 受， 并按照 《基 金法 》 、 《 运作 办 法》 、 基金 合同 及其 他有 关 规定享 有权 利、
承担义 务。 基金 投资 人欲 了解基 金份 额持 有人 的权 利和义 务， 应详 细查 阅基 金合同 。
基金管 理人依 照恪尽 职守、诚实 信用、谨慎勤 勉的原则管 理和运用基金 财产，但不 保证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日为2017 年1 月14 日 ， 有关 财务 和业 绩表 现数 据截止 日为
2016 年12月31日， 财 务和 业绩表 现数 据未 经审 计。
一 、基 金管理 人
（一） 基 金管 理人 概况
名称： 招商 基金 管理 有限 公司
注册地 址 ： 深圳 市 福 田区 深南大 道7088 号
设立日 期：2002 年 12 月27 日
注册资 本： 人民 币 2.1 亿元
法定代 表人 ：李浩
办公地 址 ： 深圳 市福 田区 深南大 道7088 号 2
电话： （0755 ）83199596
传真： （0755 ）83076974
联系人 ： 赖 思斯
股权结 构和 公司 沿革 ：
招 商基 金管 理有 限公 司于 2002 年12 月27 日 经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]100 号文 批
准 设 立 ， 是 中 国 第 一 家 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 公 司 由 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 、ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资）、 中国 电力 财务 有限 公司、 中国 华能 财务 有限 责任公 司、 中 远
财务有 限责任公司共同投资组建 。经公司股东会通过并经 中国证监会批准，公司的 注册资本
金已经 由人 民币 一亿 元（RMB100 ，000 ，000 元 ）增 加为人 民币 二亿 一千 万元 （RMB210 ，000 ，
000 元 ）。
2007 年5 月 ，经 公司 股东 会通过 并经 中国 证监 会批 复同意 ，招 商银 行股 份有 限公司 受 让
中国电 力财务有限公司、中国华 能财务有限责任公司、中 远财务有限责任公司及招 商证券股
份有限公司分别持有的公司 10 ％、10 ％、10 ％及 3.4% 的股权；公司外资股东 ING Asset
Management B.V. （ 荷兰 投 资）受 让招 商证 券股 份有 限公司 持有 的公 司 3.3 ％ 的股权 。上 述股
权转让 完成后，招商基金管理有 限公司的股东及股权结构 为：招商银行股份有限公 司持有公
司 全 部 股 权 的 33.4% ， 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ，ING Asset
Management B.V. （ 荷兰 投 资）持 有公 司全 部股 权 的33.3% 。
2013 年8 月， 经 公司 股东 会审议 通过 ， 并 经中 国证 监会证 监许 可[2013]1074 号文批 复同
意 ，荷兰 投资 公司（ING Asset Management B.V.) 将其 持有的 招商 基金管 理有限 公司 21.6%
股权转 让给 招商 银行 股份 有限公 司、11.7% 股权 转让 给招商 证券 股份 有限 公司 。 上述 股权 转 让
完成后 ，招商基金管理有限公司 的股东及股权结构为：招 商银行股份有限公司持有 全部股权
的 55 ％， 招商 证券 股份 有 限公司 持有 全部 股权 的 45 ％。
公司主 要股 东招 商银 行股 份有限 公司 成立 于1987 年4 月8 日 ， 总 行设 在深 圳， 业 务以 中
国市场 为主 。 招商 银行 于 2002 年4 月9 日 在上 海证 券交易 所上 市 （股 票代 码 ： 600036）。2006
年 9 月22 日， 招商 银行 在 香港联 合交 易所 上市 （股 份代号 ：3968）。
招商证 券股份有限公 司是百年招 商局旗下金融 企业，经过 多年创业发展 ，已成为拥 有证
券市场 业务 全牌 照的 一流 券商。 2009 年11 月， 招 商证 券在上 海证 券交 易所 上市 （ 代码600999）。
公司将 秉承“诚信、 理性、专业 、协作、成长 ”的理念， 以“为投资者 创造更多价 值”
为使命 ，力 争成 为中 国资 产管理 行业 具有 “差 异化 竞争优 势、 一流 品牌 ”的 资产管 理公 司。
（二） 主要人员情况
1、基金管理人董事、监 事 及高级管理人员介绍 ：
李浩， 男， 招商 银行 股份 有限公 司执 行董 事、 常务 副行长 兼财 务负 责人 。美 国南加 州大
学工商 管理 硕士 学位， 高 级会计 师。1997 年 5 月加 入招商 银行 任总 行行 长助 理，2000 年 4 月3
至 2002 年 3 月 兼任 招商 银 行上海 分行 行长 ，2001 年 12 月 起担 任招 商银 行副 行 长，2007 年 3
月起兼 任财 务负 责人 ，2007 年 6 月起 担任 招商 银行 执行董 事， 2013 年 5 月 起担任 招商 银行
常务副 行长 ，2016 年 3 月 起兼任 深圳 市招 银前 海金 融资产 交易 中心 有限 公司 副董事 长。 现任
公司董 事长 。
邓晓力 ，女 ，毕 业于 美国 纽约州 立大 学， 获经 济学 博士学 位。2001 年 加入 招 商证券 ，并
于 2004 年 1 月至 2004 年 12 月 被中 国证 监会 借调 至 南方证 券行 政接 管组 任接 管组成 员。 在加
入招商 证券 前， 邓女 士曾 任 Citigroup （花 旗集 团） 风险管 理部 高级 分析 师。 现任招 商证 券股
份有限 公司 副总 裁兼 首席 风险官 ，分 管风 险管 理、 公司财 务、 结算 及培 训工 作；兼 任中 国证
券业协 会财 务与 风险 控制 委员会 副主 任委 员。 现任 公司副 董事 长。
金旭， 女， 北京 大学 硕士 研究生 。1993 年 7 月至 2001 年 11 月在 中国 证监 会 工作。2001
年 11 月至 2004 年 7 月 在 华夏基 金管 理有 限公 司任 副总经 理 。 2004 年 7 月至 2006 年 1 月 在宝
盈基金 管理 有限 公司 任总 经理 。 2006 年 1 月至 2007 年 5 月 在梅 隆全 球投 资有 限公司 北京 代 表
处任首 席代 表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月担 任国 泰基金 管理 有限 公司 总经 理。2015 年 1 月
加入招 商基 金管 理有 限公 司，现 任公 司总 经理 、董 事兼招 商资 产管 理（ 香港 ）有限 公司 董事
长。
吴冠雄 ，男 ，硕 士研 究生 ，22 年法 律从 业经 历。1994 年 8 月至 1997 年 9 月 在中国 北方
工业公 司任 法律 事务 部职 员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新 加 坡 Colin Ng & Partners 任中
国法律 顾问 。1999 年 2 月 至今在 北京 市天 元律 师事 务所工 作， 先后 担任 专职 律师、 事务 所权
益合伙 人、 事务 所管 理合 伙人、 事务 所执 行主 任和 管理委 员会 成员 。2009 年 9 月至 今兼 任北
京市华 远集 团有 限公 司外 部董事 ，2016 年 4 月至 今 兼任北 京墨 迹风 云科 技股 份有限 公司 独立
董事 ， 2016 年 12 月至 今兼 任新世 纪医 疗控 股有 限公 司 （ 香港 联交 所上 市公 司） 独立董 事 ， 2016
年 11 月至 今任 中国 证券 监 督管理 委员 会第 三届 上市 公司并 购重 组专 家咨 询委 员会委 员 。 现 任
公司独 立董 事。
王莉， 女， 高级 经济 师。 毕业于 中国 人民 解放 军外 国语学 院， 历任 中国 人民 解放军 昆明
军区三 局战 士、 助 理研 究 员； 国 务院科 技干 部局 二 处干部； 中信 公司 财务 部 国际金 融处 干部 、
银行部 资金 处副 处长 ；中 信银行( 原中 信实 业银 行) 资本市 场部 总经 理、 行 长 助理、 副行 长等
职。 现 任中 国证 券市 场研 究设计 中心( 联办) 常务 干事 兼基金 部总 经理; 联办 控 股有限 公司 董事
总经理 等。 现任 公司 独立 董事。
何玉慧 ，女 ，加 拿大 皇后 大学荣 誉商 学士 ，26 年 会 计从业 经历 。曾 先后 就职 于加拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ，1995 年 4 月加入 香港 毕马 威会 计师 事务所 ，2015
年 9 月 退休 前系 香港 毕马 威会计 师事 务所 金融 业内 部审计 、 风 险管 理和 合规 服务主 管合 伙人 。4
2016 年 8 月至 今任 泰康 保 险集团 股份 有限 公司 独立 董事， 同时 兼任 多个 香港 政府机 构辖 下委
员会的 委员 和 香 港会 计师 公会纪 律评 判小 组委 员。 现任公 司独 立董 事。
孙谦， 男， 新加 坡籍 ，经 济学博 士。1980 年至 1991 年先 后就 读于 北京 大学 、复 旦 大 学 、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得 学士、 工商 管理 硕 士和经 济学 博士
学位。 曾任 新加 坡南 洋理 工大学 商学 院副 教授 、厦 门大学 任财 务管 理与 会计 研究院 院长 及特
聘教授 、上 海证 券交 易所 高级访 问金 融专 家。 现任 复旦大 学管 理学 院特 聘教 授和财 务金 融系
主任。 兼任 上海 证券 交易 所，中 国金 融期 货交 易所 和上海 期货 交易 所博 士后 工作站 导师 ，科
技部复 旦科 技园 中小 型科 技企业 创新 型融 资平 台项 目负责 人。 现任 公司 独立 董事。
丁安华 ，男 ，毕 业于 华南 理工大 学工 商管 理学 院, 获 硕士学 位。1984 年 8 月至 1986 年 8
月任人 民交 通出 版社 编辑 ；1989 年 10 月至 1992 年 10 月 任华 南理 工大 学工 商 管理学 院讲 师 ；
1992 年 10 月至 1994 年 12 月任 招商 局集 团研 究部 主任研 究员 ；1995 年 1 月至 1998 年 8 月，
任美资 企业 高级 管理 人员 ；1998 年 8 月至 2001 年 2 月， 任职 于加 拿大 皇家 银行；2001 年 3
月至 2009 年 4 月， 历任 招 商局集 团业 务开 发部 总经 理助理 、 副总 经理 ， 企 业规 划部副 总经 理，
战略研 究部 总经 理。2004 年 12 月至 2010 年 4 月， 兼任招 商轮 船董 事；2007 年 6 月至 2010
年 6 月 ，兼 任招 商银 行董 事；2007 年 8 月至 2011 年 4 月 兼任 招商 证券 董事 。2009 年 5 月任
招商证 券首 席经 济学 家，2011 年 10 月起 任招 商证 券 副总裁 。现 任公 司监 事会 主席。
周松， 男， 武汉 大学 世界 经济专 业硕 士研 究生 。1997 年 2 月加 入招 商银 行，1997 年 2 月
至 2006 年 6 月 历任 招商 银 行总行 计划 资金 部经 理、 总经理 助理 、副 总经 理，2006 年 6 月至
2007 年 7 月任 招商 银行 总 行计划 财务 部副 总经 理，2007 年 7 月至 2008 年 7 月 任招商 银行 武
汉分行 副行 长。 2008 年 7 月至 2010 年 6 月任 招商 银 行总行 计划 财务 部副 总经 理 （主 持工 作） 。
2010 年 6 月至 2012 年 9 月任招 商银 行总 行计 划财 务部总 经理 。 2012 年 9 月至 2014 年 6 月任
招商银 行总 行业 务总 监兼 总行计 划财 务部 总经 理。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任招 商银 行总
行业务 总监 兼总 行资 产负 债管理 部总 经理 。 2014 年 12 月起 任招 商银 行总 行同 业金融 总部 总 裁
兼总行 资产 管理 部总 经理 。2016 年 1 月 起任 招商 银 行总行 投行 与金 融市 场总 部总裁 兼总 行资
产管理 部总 经理 。现 任公 司监事 。
罗琳， 女， 厦 门 大学 经济 学硕士 。1996 年加 入招 商 证券股 份有 限公 司投 资银 行部， 先后
担任项 目经 理、 高级 经理 、业务 董事 ；2002 年起 参 与招商 基金 管理 有限 公司 筹备， 公司 成立
后先后 担任 基金 核算 部高 级经理 、产 品研 发部 高级 经理、 副总 监、 总监 、产 品运营 官， 现任
首席市 场官 兼市 场推 广部 总监、 公司 监事 。
鲁丹 ， 女 ， 中山 大学 国际 工 商管理 硕士 ； 2001 年加 入 美的集 团股 份有 限公 司 任 Oracle ERP
系统实 施顾 问； 2005 年 5 月至 2006 年 12 月于 韬睿 惠悦咨 询有 限公 司任 咨询 顾问； 2006 年 125
月至 2011 年 2 月于 怡安 翰 威特咨 询有 限公 司任 咨询 总监；2011 年 2 月至 2014 年 3 月任 倍智
人才管 理咨 询有 限公 司首 席运营 官； 现任 招商 基金 管理有 限公 司人 力资 源部 总监、 公司 监事 ，
兼任招 商财 富资 产管 理有 限公司 董事 。
李扬， 男， 中央 财经 大学 经济学 硕士 ，2002 年加 入 招商基 金管 理有 限公 司， 历任基 金核
算部高 级经 理、 副总 监、 总监， 现任 产品 研发 一部 总监、 公司 监事 。
钟文岳 ， 男 ， 厦 门大 学货 币 银行学 硕士 。 1992 年 7 月至 1997 年 4 月 于中 国农 村 发展信 托
投资公 司任 福建 （集 团） 公 司国际 业务 部经 理； 1997 年 4 月至 2000 年 1 月于 申 银万国 证券 股
份有限 公司 任九 江营 业部 总经理 ； 2000 年 1 月 至 2001 年 1 月任 厦门 海发 投资 股份有 限公 司 总
经理；2001 年 1 月至 2004 年 1 月任 深圳 二十 一世 纪风险 投资 公司 副总 经理 ；2004 年 1 月至
2008 年 11 月 任新 江南 投 资有限 公司 副总 经理 ；2008 年 11 月至 2015 年 6 月 任招商 银行 股份
有限公 司投 资管 理部 总经 理；2015 年 6 月加 入招 商 基金管 理有 限公 司， 现任 副总经 理兼 招商
财富资 产管 理有 限公 司董 事。
沙骎， 男， 中国 国籍 ，中 欧国际 工商 学 院 EMBA ， 曾任职 于南 京熊 猫电 子集 团，任 设计
师；1998 年 3 月加 入原 君 安证券 南京 营业 部交 易部 ，任经 理助 理；1999 年 11 月加 入中 国平
安保险 （ 集 团） 股份 有限 公司资 金运 营中 心基 金投 资部， 从事 交易 及证 券研 究工作 ；2000 年
11 月 加入 宝盈 基金 管理 有 限公司 基金 投资 部 ， 任 交 易主管 ；2008 年 2 月加 入 国泰基 金管 理有
限公司 量化 投资 事业 部， 任投资 总监 、部 门总 经理 ；2015 年 加入 招商 基金 管 理有限 公司 ，现
任公司 副总 经理 兼招 商资 产管理 （香 港） 有限 公司 董事。
欧志明 ，男 ，华 中科 技大 学经济 学及 法学 双学 士、 投资经 济硕 士；2002 年 加 入广发 证券
深圳业 务总 部任 机构 客户 经理 ； 2003 年 4 月至 2004 年 7 月 于广 发证 券总 部任 风险控 制岗 从 事
风险管 理工 作； 2004 年 7 月加入 招商 基金 管理 有 限 公司， 曾任 法律 合规 部高 级经理 、 副 总监 、
总监、 督察 长， 现任 公司 副总经 理、 董事 会秘 书， 兼任招 商财 富资 产管 理有 限公司 董事 兼招
商资产 管理 （香 港） 有限 公司董 事。
杨渺 ， 男 ， 硕士 ，2002 年 起先后 就职 于南 方证 券股 份有限 公司 、 巨田 基金 管 理有限 公司 ，
历任金 融工 程研 究员 、行 业研究 员、 助理 基金 经理 。2005 年 加入 招商 基金 管 理有限 公司 ，历
任高级 数量 分析 师 、 投 资 经理 、 投 资管 理二 部( 原 专 户资产 投资 部) 负 责人 及总 经理助 理 ， 现 任
公司副 总经 理。
潘西里 ， 男 ， 硕 士，1998 年加入 大鹏 证券 有限 责任 公司法 律部 ， 负 责法 务工 作；2001 年
10 月加 入 天同 基金 管理 有 限公司 监察 稽核 部， 任职 主管；2003 年 2 月加 入中 国证券 监督 管理
委员会 深圳 监管 局， 历任 副主任 科员 、主 任科 员、 副处长 及处 长；2015 年 加 入招商 基金 管理
有限公 司， 现任 督察 长。 6
2、本 基金 基金 经理 介绍
马龙， 男， 经济 学博 士。2009 年 7 月 加入 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司， 任研 究员， 从事
宏观经 济、 债券 市场 策略 、 股票 市场 策略 研究 工作 ； 2012 年 11 月 加入 招商 基 金管理 有限 公司
固定收 益投 资部 ，曾 任研 究员， 从事 宏观 经济 、债 券市场 策略 研究 ，现 任招 商安心 收益 债券
型证券 投资 基金 基金 经理 （管理 时间 ：2014 年 3 月 27 日至 今） 、招 商产 业债 券型证 券投 资基
金基金 经理 （管 理时 间： 2015 年 4 月 1 日 至今） 、 招 商 可转债 分级 债券 型证 券投 资基金 基金 经
理 （ 管理 时间 ：2015 年 4 月 1 日 至今 ） 、 招 商安 益保 本混合 型证 券投 资基 金基 金经理 （ 管理 时
间：2015 年 7 月 14 日至 今） 、 招商 安弘 保本 混合 型 证券投 资基 金基 金经 理（ 管理时 间：2015
年 12 月 29 日至 今） 、招 商 安德保 本混 合型 证券 投资 基金基 金经 理（ 管理 时间 ：2016 年 2 月
18 日 至今） 、 招 商安 荣保 本 混合型 证券 投资 基金 基金 经理 （管 理时 间 ： 2016 年 7 月 15 日 至今 ）
及招商 睿祥 定期 开放 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 （管理 时间 ：2016 年 8 月 30 日 至今 ） 。
3、投 资决 策委 员会 成员
公司的 投资决策委员 会由如下成 员组成：总经 理金旭、副 总经理沙骎、 副总经理杨 渺、
总经理 助理兼量化投资部负责人 吴武泽、总经理助理兼固 定收益投资部负责人裴晓 辉、交易
部总监 路明 、国 际业 务部 总监白 海峰 。
4、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
二 、基 金托管 人
（一） 基金 托管 人基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
中国建 设银 行成 立 于 1954 年 10 月， 是一家 国内 领先 、 国际 知名 的大 型股 份制 商业银 行，7
总部设 在北 京。 中国 建设 银行 于 2005 年10 月 在香 港联合 交易 所挂 牌上 市( 股 票代 码 939)，于
2007 年9 月在 上海 证 券 交 易所挂 牌上 市( 股票 代码601939) 。
2015 年末 ， 本 集团 资产 总 额 18.35 万 亿元 ， 较 上年 增 长 9.59%； 客户 贷款 和垫 款 总额 10.49
万亿元 ，增 长 10.67%； 客 户存款 总 额 13.67 万 亿元 ，增 长 5.96%。 净利 润 2,289 亿 元， 增长
0.28% ；营 业收 入 6,052 亿 元，增 长 6.09% ，其 中， 利息净 收入 增 长 4.65%， 手续费 及佣 金净
收入增 长4.62% 。 平 均资产 回报 率 1.30% ， 加权 平均净 资产收 益 率17.27% ， 成本 收入 比 26.98% ，
资本充 足 率15.39% ，主 要 财务指 标领 先同 业。
物理与 电子 渠道 协同 发展 。 营 业网 点 “三 综合 ” 建 设 取得新 进展 ， 综合 性网 点 数量 达 1.45
万个， 综合 营销 团队2.15 万个， 综合 柜员 占比 达到88%。 启动 深圳等8 家分 行 物理渠 道全 面
转型创 新试点，智慧网点、旗舰 型、综合型和轻型网点建 设有序推进。电子银行主 渠道作用
进一步 凸显 ，电 子银 行和 自助渠 道账 务性 交易 量占 比达 95.58% ， 较上 年提 升7.55 个百 分点 ；
同时推 广账号支付、手机支付、 跨行付、龙卡云支付、快 捷付等五种在线支付方式 ，成功实
现绝大 多数 主要 快捷 支付 业务的 全行 集中 处理 。
转型业 务快 速增 长。 信 用 卡累计 发卡 量 8,074 万张 ， 消费 交易 额 2.22 万 亿元 ， 多项核 心
指标继 续保 持同 业领 先。 金融资 产 1,000 万 以上 的 私人银 行客 户数 量增 长23.08% ， 客户 金融
资产总 量增 长32.94% 。 非 金融企 业债 务融 资工 具累 计承 销 5,316 亿元 ，承 销 额市场 领先 。资
产托管 业务 规 模7.17 万 亿 元， 增 长 67.36% ； 托管 证券 投资基 金数 量和 新增 只数 均为市 场第 一。
人民币 国际清算网络建设再获突 破，继伦敦之后，再获任 瑞士、智利人民币清算行 资格；上
海自贸 区、 新疆 霍尔 果斯 特殊经 济区 主要 业务 指标 居同业 首位 。
2015 年， 本集 团先 后获 得 国内外 各类 荣誉 总 计 122 项，并 独家 荣获 美国 《环 球金融 》杂
志 “ 中国 最佳 银行” 、 香港 《财 资》 杂志 “中 国最 佳 银行 ” 及 香港 《企 业财 资 》 杂 志 “ 中国 最
佳银行 ”等 大奖 。本 集团 在英国 《银 行家 》杂 志 2015 年 “世 界银 行品 牌 1000 强” 中， 以一
级资本 总额 位列 全球 第二 ；在美 国《 福布 斯》 杂 志2015 年度 全球 企业2000 强中位 列第 二。
中国建 设银 行总 行设 资产 托管业 务部， 下设 综合 处 、 基金 市场处 、 证券 保险 资产市 场处 、
理财信 托股 权市 场处 、QFII 托管 处、 养老 金托 管处 、清算 处、 核算 处、 跨境 托管运 营处 、监
督稽核 处 等10 个职 能处 室 ， 在上 海设有 投资 托管 服 务上海 备份 中心， 共有 员 工 220 余人。 自
2007 年 起， 托管 部连 续聘 请外部 会计 师事 务所 对托 管业务 进行 内部 控制 审计 ，并已 经成 为 常
规化的 内控 工作 手段 。
（二） 主要 人员 情况
赵观甫 ，资产托管业 务部总经理 ，曾先后在中 国建设银行 郑州市分行、 总行信贷部 、总8
行信贷 二部、 行长 办公 室 工作， 并在中 国建 设银 行 河北省 分行 营业 部、 总 行 个人银 行业 务部 、
总行审 计部担任领导职务，长期 从事信贷业务、个人银行 业务和内部审计等工作， 具有丰富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
张军红 ，资产托管业 务部副总经 理，曾就职于 中国建设银 行青 岛分行、 中国建设银 行总
行零售 业务部、个人银行业务部 、行长办公室，长期从事 零售业务和个人存款业务 管理等工
作，具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。
张力铮 ， 资产 托管 业务 部 副总经 理， 曾 就职 于中 国 建设银 行总 行建 筑经 济部 、 信贷二 部、
信贷部 、信贷管理部、信贷经营 部、公司业务部，并在总 行集团客户部和中国建设 银行北京
市分行 担任领导职务，长期从事 信贷业务和集团客户业务 等工作，具有丰富的客户 服务和业
务管理 经验 。
黄秀莲 ，资产托管业 务部副总经 理，曾就职于 中国建设银 行总行会计部 ，长期从事 托管
业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管 理 经验。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作为国 内首批开办证 券投资基金 托管业务的商 业银行，中 国建设银行一 直秉持“以 客户
为中心 ”的经营理念，不断加强 风险管理和内部控制，严 格履行托管人的各项职责 ，切实维
护资产 持有人的合法权益，为资 产委托人提供高质量的托 管服务。经过多年稳步发 展，中国
建设银 行托管资产规模不断扩大 ，托管业务品种不断增加 ，已形成包括证券投资基 金、社保
基金、 保险资金、基本 养老个人 账户、QFII 、企业年金等 产品在内的托管 业务体系 ，是目前
国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。截 至2016 年 一季 度末 ，中 国建 设 银行已托管 584
只证券 投资基金。中国建设银行 专业高效的托管服务能力 和业务水平，赢得了业内 的高度认
同。 中 国建 设银 行自2009 年至今 连续 六年 被国 际权 威杂志 《全 球托 管人 》 评 为 “中 国最 佳托
管银行 ” 。
三 、相 关服务 机构
（一） 基金 份额 销售 机构
1、 直销机构：招商基金 管理 有限公司
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ）
招商基金官网交易平 台
交易网 站：www.cmfchina.com
客服电 话：400-887-9555 （免长 途话 费）
电话： （0755 ）83196437 9
传真： （0755 ）83199059
联系人 ：陈 梓
招商基金战略客户部
地址： 北京 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 B 座2 层西侧 207-219 单元
电话： （010 ）56937566
联系人 ：莫 然
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577378
联系人 ：秦 向东
招商基金机构理财部
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 23 楼
电话： （0755 ）83190452
联系人 ：刘 刚
地址： 北京 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 B 座2 层西侧 207-219 单元
电话： （010 ）56937404
联系人 ：贾 晓航
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577379
联系人 ：伊 泽源
招商基金直销交易服 务联 系方式
地址： 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园 A3 单元 3 楼 招商基 金客 服中 心直 销柜 台
电话： （0755 ）83196359 83196358
传真： （0755 ）83196360
备用传 真： （0755 ）83199266
联系人 ：冯敏
2、 代销机构：中国建设 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
法定代 表人 ： 王 洪章
电话：010 －66275654
传真：010 －66275654
联系人 ：王 琳
3、 代销机构：招商银行 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ： 李 建红 10
电话： （0755 ）83196223
传真： （0755 ）83195050
联系人 ：邓 炯鹏
4、 代销机构：中国银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：田 国立
电话：95566
传真： （010 ）66594853
联系人 ：张 建伟
5、 代销机构：中国工商 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ： 易 会满
电话：95588
传真：010-66107914
联系人 ：杨 菲
6、 代销机构：中信银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ： 李 庆萍
电话：95558
传真： （010 ）65550827
联系人 ： 江 奇勇
7、 代销机构：交通银行 股份 有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号
法定代 表人 ：牛 锡明
电话： （021 ）58781234
传真： （021 ）58408483
联系人 ：张 宏革
8、 代销机构：平安银行 股份 有限公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 罗湖区 深南 东 路5047 号
法定代 表人 ： 谢 永林
电话：95511-3
传真： （021 ）50979507
联系人 ：张 莉
9、 代销机构：中国光大 银行 股份有限公司 11
注册地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大 街 25 号中 国光 大 中心
法定代 表人 ：唐 双宁
电话：95595
传真： （010 ）63636248
联系人 ：朱 红
10 、代销机构：上海浦东 发展 银行股份有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 500 号
法定代 表人 ：吉 晓辉
电话： （021 ）61618888
传真： （021 ）63604199
联系人 ：高 天
11 、代销机构：中国民生 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：洪 崎
电话：95568
传真： （010 ）58092611
联系人 ：穆婷
12 、代销机构：中国邮政 储蓄 银行股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号
法定代 表人 ：李 国华
电话：95580
传真： （010 ）68858117
联系人 ：王 硕
13 、代销机构：包商银行 股份 有限公司
注册地 址： 内蒙 古包 头市 钢铁大 街 6 号
法定代 表人 ：李 镇西
电话：0472-5189051
传真：0472-5189057
联系人 ： 张 建鑫
14 、代销机构：宁波银行 股份 有限公司
注册地 址： 宁波 市鄞 州区 宁南南 路 700 号
法定代 表人 ：陆 华裕
电话：0574-87050038
传真：0574-87050024 12
联系人 ： 任 巧超
15 、代销机构：大连银行 股份 有限公司
注册地 址： 辽宁 省大 连市 中山区 中山 路 88 号
法定代 表人 ：陈 占维
电话：0411-82356695
传真：0411-82356594
联系人 ：朱 珠
16 、代销机构：东莞农村 商业 银行股份有限公司
注册地 址： 东莞 市东 城区 鸿福东 路 2 号
法定代 表人 ：何 沛良
电话：0769-961122
联系人 ：林 培珊
17 、代销机构：江苏江南 农村 商业银行股份有限公 司
注册地 址： 常州 市天 宁区 延宁中 路 668 号
法定代 表人 ：陆 向阳
电话：0519-80585939
传真：0519-89995066
联系人 ：包 静
18 、代销机构：渤海银行 股份 有限公司
注册地 址： 天津 市河 东区 海河东 路 218 号
法定代 表人 ：李 伏安
电话：95541
传真：022 5831 6569
联系人 ：陈 玮
19 、代销机构：华宝证券 有限 责任公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道100 号57 层
法定代 表人 ：陈 林
电话：021-68777222
传真：021-20515593
联系人 ：刘 闻川
20 、代销机构：深圳众禄 基金 销售有限公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元
法定代 表人 ：薛 峰
电话： （0755 ）33227950 13
传真： （0755 ）82080798
联系人 ：童彩 平
21 、代销机构：上海好买 基金 销售有限公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室
法定代 表人 ：杨 文斌
电话： （021 ）58870011
传真： （021 ）68596916
联系人 ：张 茹
22 、代销机构： 浙江同花顺基 金销售有限公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦 903 室
法定代 表人 ：凌 顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人 ：杨 翼
23 、代销机构：上海陆金 所资 产管理有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼09 单元
法定代 表人 ：郭 坚
电话：021-20665952
传真：021-22066653
联系人 ：宁 博宇
24 、代销机构：上海联泰 资产 管理有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易区 富特 北 路 277 号3 层310 室
法定代 表人 ：燕 斌
电话：400-046-6788
传真：021-52975270
联系人 ：凌 秋艳
25 、代销机构：北京乐融 多源 投资咨询有限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 西大望 路 1 号 1 号楼 1603
法定代 表人 ：董 浩
电话：400-068-1176
传真：010-56580660
联系人: 于 婷婷
26 、代销机构：深圳市新 兰德 证券投资咨询有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋10 层1006# 14
法定代 表人 ：杨懿
电话：400-166-1188
传真：010-83363072
联系人: 文雯
27 、代销机构：深圳富济 财富 管理有限公司
注册地 址： 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路 1 号A 栋201 室
法定代 表人 ：齐 小贺
电话：0755-83999913
传真：0755-83999926
联系人: 陈 勇军
28 、代销机构：嘉实财富 管理 有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 8 号 上海 国金 中心办 公楼 二 期46 层4609-10 单元
法定代 表人 ：赵 学军
电话：400-021-8850
联系人: 余 永健
网址： www.harvestwm.cn
29 、代销机构：珠海盈米 财富 管理有限公司
注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 华 路 6 号 105 室-3491
法定代 表人 ：肖 雯
电话：020-80629066
联系人: 刘 文红
网址： www.yingmi.cn
30 、代销机构：诺亚正行 （上 海）基金销售投资顾 问有 限公司
注册地 址： 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公 路7650 号205 室
法定代 表人 ：汪 静波
电话：400-821-5399
传真： （021 ）38509777
联系人 ：李娟
31 、代销机构：上海天天 基金 销售有限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号楼 2 层
法定代 表人 ：其 实
电话：400-1818-188
传真：021-64385308 15
联系人 ：潘 世友
32 、代销机构：上海汇付 金融 服务有限公司
注册地 址： 上海 市中 山南 路 100 号金 外滩 国际 广 场19 楼
法定代 表人 ：冯 修敏
电话：400-8213-999
联系人: 陈 云卉
网址： https://tty.chinapnr.com/
33 、代销机构：上海利得 基金 销售有限公司
注册地 址： 上海 市 浦 东新 区东方 路 989 号 中达 广 场 2 楼
法定代 表人 ：盛 大
电话：400-067-6266
联系人: 王 淼晶
网址： www.leadfund.com.cn
34 、代销机构：北京钱景 财富 投资管理有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 丹棱街 丹棱soho10 层
法定代表 人 ：赵 荣春
电话：400-893-6885
联系人: 盛 海娟
网址： http://www.qianjing.com/
35 、代销机构：北京新浪 仓石 基金销售有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 北四环 西 路 58 号 906
法定代 表人 ：张 琪
电话：010-62675369
联系人: 付 文红
网址：http://www.xincai.com/
36 、代销机构：南京苏宁 基金 销售有限公司
注册地 址： 南京 市玄 武区 苏宁大 道 1-5 号
法定代 表人 ：钱 燕飞
电话：025-66996699-887226
联系人: 王锋
网址：http://fund.suning.com 16
37 、代销机构：奕丰金融 服务 （深圳）有限公司
注册地 址： 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路 1 号A 栋201 室
法定代 表人 ：TAN YIK KUAN
电话：400-684-0500
联系人: 陈 广浩
网址：www.ifastps.com.cn
38、 代销机构：北京蛋卷 基金 销售有限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 阜通东 大 街 1 号院 6 号楼2 单元21 层222507
法定代 表人 ： 钟 斐斐
电话：4000-618-518
联系人 ：戚 晓强
网址：http://www.ncfjj.com/
39 、代销机构：上海万得 投资 顾问有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 福山 路 33 号11 楼B 座
法定代 表人 ： 王 延富
电话：400-821-0203
联系人 ：徐 亚丹
网址：http://www.520fund.com.cn/
40 、代销机构：上海华信 证券 有限责任公司
注册地 址： 上海 浦东 新区 世纪大 道 100 号 环球 金融 中心 9 楼
法定代 表人 ：郭林
电话：400-820-5999
联系人 ：陈 媛
网址：www.shhxzq.com
41、代销机构：北京汇成 基金 销售有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号 11 层1108
法定代 表人 ： 王 伟刚
电话：400-619-9059
联系人 ： 丁 向坤
网址：http://www.fundzone.cn
42 、代销机构：天津国美 基金 销售有限公司 17
注册地 址： 天津 经济 技术 开发区 南港 工业 区综 合服 务区办 公 楼 D 座二层 202-124 室
法定代 表人 ： 丁 东华
电话：400-111-0889
联系人 ： 郭 宝亮
网址：www.gomefund.com
43 、代销机构：南京途牛 金融 信息服务有限公司
注册地 址： 南京 市玄 武区 玄武大 道 699-1 号
法定代 表人 ： 宋 时琳
电话：400-799-9999
联系人 ：贺杰
网址：http://jr.tuniu.com
44 、代销机构：凤凰金信 （银 川）投资管理有限公 司
注册地 址： 宁夏 回族 自治 区银川 市金 凤区 阅海 湾中 央商务 区万 寿 路 142 号 14 层1402
法定代 表人 ：程刚
电话：400-810-5919
联系人 ：张旭
网址：www.fengfd.com
45 、代销机构：上海中正 达广 投资管理有限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙腾大 道 2815 号 302 室
法定代 表人 ：黄欣
电话：400-6767-523
联系人 ： 戴 珉微
网址：www.zzwealth.cn
46 、代销机构 ： 上海基煜 基金 销售有限公司
注册地 址： 上海 市崇 明县 长兴镇 路潘 园公 路1800 号2 号楼 6153 室（ 上海 泰 和经济 发展
区）
法定代 表人 ：王 翔
电话: 400-820-5369
联系人 ：吴 鸿飞
网址： www.jiyufund.com.cn
47 、代销机构：中民财富 管理 （上海）有限公司
18
注册地 址： 上海 市黄 浦区 中山南 路 100 号 7 层 05 单元
法定代 表人 ：弭 洪军
电话：400-876-5716
联系人 ：茅 旦青
网址：www.cmiwm.com
48 、代销机构：北京晟视 天下 投资管理有限公司
注册地 址： 北京 市怀 柔区 九渡河 镇黄 坎 村735 号 03 室
法定代 表人 ：蒋 煜
电话: 400-818-8866
联系人 ：尚 瑾
网址：www.gscaifu.com
基金管理人 可根据有关法律 法规规定，选择 其他符合 要求的机构代理 销售本基 金，并及
时公告 。
（二） 登记 机构
名称： 招商 基金 管理 有限 公司
地址： 深圳 市 福 田区 深南 大道7088 号
法定代 表人 ：李浩
电话： （0755 ）83196445
传真： （0755 ）83196436
联系人 ：宋 宇彬
（三） 担保 人
名称： 重庆 市三 峡担 保集 团有限 公司
住所： 重庆 市渝 北区 青枫 北路12 号3 幢
办公地 址： 重庆 市渝 北区 青枫北 路12 号3 幢
法定代 表人 ：李 卫东
成立日 期：2006 年4 月30 日
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本：30亿 元人 民币 19
经营范 围： 贷款 担保 、票 据承兑 担保 、贸 易融 资担 保、项 目融 资担 保、 信用 证担保 等融
资性担 保业 务； 再担 保， 债券发 行担 保。 诉讼 保全 担保业 务， 履约 担保 业务 ，与担 保业 务相
关的融 资咨 询、 财务 顾问 等中介 服务 ，以 自有 资金 进行投 资。
（ 四 ） 律师 事务 所和 经办 律师
名称： 上海 源泰 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 256 号华 夏银 行大 厦 14 楼
负责人 ：廖 海
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
经办律 师： 廖海 、刘 佳
联系人 ：刘 佳
（ 五 ） 会计 师事 务所 和经 办注册 会计 师
名称： 毕马 威华 振会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙）
注册地 址： 北京 市东 长安 街 1 号 东方 广场 东二 办公 楼八层
法定代 表人 ：邹 俊
电话：(0755 ）2547 1000
传真：(0755 ）8266 8930
经办注 册会 计师 ：程 海良 、吴钟 鸣
联系人: 蔡 正轩
四 、基 金的名 称： 招商 安益保 本 混 合型 证券 投资 基金
五 、基 金类型 ： 契约 型 开放式
六 、基 金的投 资目 标：
（一） 保本 周期 内
通过运 用投 资组 合保 险技 术，控 制本 金损 失的 风险 ，寻求 组合 资产 的稳 定增 值。
（二) 变更 后“ 招商 安益 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金” （ 下简 称“ 招商 安益 混 合基金 ” ） 20
本基金 通过将基金资 产在不同投 资资产类别之 间灵活配置 ，在控制下行 风险的前提 下为
投资人 获取 稳健 回报 。
七 、投 资范围 ：
（一） 保本 周期 内
本基金 的投资范围为 具有良好流 动性的金融工 具，包括国 内依法发行交 易的债券（ 包括
中小企 业私 募债 等） 、 货 币 市场工 具 、 中 期票 据、 现 金、 股票 （包 括中 小板 、 创业板 及其 他经
中国证 监会 核准 上市 的股 票） 、 权证、 股指 期货 以及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的 其
他金融 工具 。
本基金 将按照恒定比 例组合保险 机制将资产配 置于安全资 产与风险资产 。本基金投 资的
安全资 产为 国内 依法 发行 交易的 债券 （包 括国 债、 央行票 据和 企业 债、 金融 债、 短 期融 资券 、
资产支 持证 券、 中小 企业 私募债 等） 、 货 币市 场工 具 等。 本 基金 投资 的风 险资 产为股 票、 权证 、
股票指 数期 货等 。
如法律 法规或监管机 构以后允许 本基金投资其 他品种，基 金管理人在履 行适当程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票、 权证 等权 益类 资产 占基金 资产 的比 例不 高 于40%； 债券 、
货币市 场工 具等 固定 收益 类资产 占基 金资 产的 比例 不低 于 60% ， 其中 基金 保留 不 低于 基金 资 产
净值 5% 的 现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券。
如法律 法规或中国证 监会允许， 基金管理人在 履行适当程 序后，可以调 整上述投资 品种
的投资 比例 。
（二) 变更 后“ 招商 安益 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金” （ 下简 称“ 招商 安益 混 合基金 ” ）
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包 括国内 依法 发行 上市 的 A 股股票 （包
括中小 板、 创业 板及 其他 中国证 监会 允许 基金 投资 的股票 ） 、 债券 （ 含中 小企 业私募 债、 地 方
政府债 券等 ） 、 资产 支持 证 券、 货 币市 场工 具、 权证 、 股指 期货 ， 以 及法 律法 规或中 国证 监会
允许基 金投 资的 其他 金融 工具， 但须 符合 中国 证监 会的相 关规 定。
如法律 法规或监管机 构以后允许 基金投资其他 品种，基金 管理人在履行 适当程序后 ，可
以将其 纳入 投资 范围 。
本 基 金 投 资 于 股 票 的 比 例 为 基 金 资 产 的 0%-95% ， 投 资 于 权 证 的 比 例 为 基 金 资 产 净 值 的
0%-3% ， 本 基金每 个交 易日 日终在 扣除 股指 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证金 后， 应当保 持不 低 于
基金资 产净 值 5% 的现 金或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券， 股指 期货 的投 资比 例遵循 国家 相 关21
法律法 规。
八 、基 金的投 资策 略
投 资策 略
（一） 保本 周期 内
本基 金将投资品种 分为风险资 产和安全资产 两类，通过 固定比例投资 组合保险（CPPI ）
策略 和OBPI 策 略， 在 保本 周期中 对资 产配 置严 格按 照保本 策略 进行 优化 动态 调整， 确保 投 资
者的投 资本金的安全性。同时， 本基金通过积极稳健的风 险资产投资策略，竭力为 基金资产
获取更 高的 增值 回报 。
1、资 产配 置策 略
本基金 资产配置原则 是：在有效 控制风险的基 础上，根据 类别资产市场 相对风险度 ，按
照 CPPI+OBPI 的策 略动 态 调整安 全资 产和 风险 资产 的比例 。
（1） 恒定 比例 组合 保险 策 略（CPPI 策略 ）
根据恒 定比 例组 合保 险策 略 （CPPI 策略 ） ， 本 基金 将 根据市 场的 波动 、 组合 安 全垫 （即 基
金净资 产超过基金价值底线的数 额）的大小动态调整安全 资产与风险资产投资的比 例，通过
对安全 资产的投资实现保本周期 到期时投资本金的安全， 通过对风险资产的投资寻 求保本期
间资产 的稳 定增 值。 本基 金对安 全资 产和 风险 资产 的资产 配置 具体 可分 为以 下三步 ：
第一步 ，确定安全资 产的最低配 置比例。根据 保本周期末 投资组合最低 目标价值（ 本基
金的最 低保 本值 为投 资本 金的 100% ） 和合 理的 贴现 率（初 期以 三年 期金 融债 的到期 收益 率 为
贴现率 ） ， 设定 当期 应持 有 的安全 资产 的最 低配 置比 例,即 设定 基金 价值 底线 ；
第二步 ，确定风险资 产的最高配 置比例。根据 组合安全垫 和风险资产风 险特性，决 定安
全垫的 放大倍数 ——风险乘数， 然后根据安全垫和风险乘 数计算当期可持有的风险 资产的最
高配置 比例 ；
第三步 ，动态调整安 全资产和风 险资产的配置 比例，并结 合市场实际运 行态势制定 风险
资产投 资策 略， 进行 投资 组合管 理， 实现 基金 资产 在保本 基础 上的 保值 增值 。
（2）OBPI 策略
OBPI 策略 主要 根据 权证 的 收益特 性进 行构 建， 本基 金可以 通过 不同 类型 的组 合配置 实现
两类OBPI 投资 策略 ， 一 是 在投资 看跌 权证 时， 可在 买入该 权证 的同 时， 买入 权证对 应的 股票
类资产 ； 二 是构 建债 券组 合和看 涨权 证的 组合 。
从投资 效果 分析 ，OBPI 的 投资目 标为 一方 面可 以享 受市场 上涨 时的 收益 ， 另 一方面 又 可22
以锁定 市场 下跌 时的 损失 。 从这 个角度 出发，OBPI 策略的 核心 思想 为构 建一 个投资 组合， 使
其下行 风险 可控 ，上 行可 享受投 资收 益。
（3） 合理 调整 资产 配置
CPPI 和 OBPI 策 略要 求资 产组合 投资 在安 全资 产与 风险资 产的 比例 根据 基金 净值水 平 进
行动态 调整。本基金将通过对基 金资产的动态调整，使基 金净值始终保持在保险底 线之上。
同时， 本基金为了控制交易成本 以及过度频繁调整造成的 方向逆反错误，当风险资 产实际仓
位比例 偏离 策略 仓位 达到 适当的 程度 时， 才予 以调 整至策 略仓 位。
2、债 券（ 不含 可转 换公 司 债）投 资策 略
本基金 在债券投资中 主要基于对 国家财政政策 、货币政策 的深入分析以 及对宏观经 济的
动态跟 踪，采用久期匹配下的主 动性投资策略，主要包括 ：久期匹配、期限结构配 置、信用
策略、 相对价值判断、期权策略 、动态优化等管理手段， 对债券市场、债券收益率 曲线以及
各种债 券价 格的 变化 进行 预测， 相机 而动 、积 极调 整。
3、可 转换 公司 债投 资策 略
由于可 转债兼具债性 和股性，本 基金通过对可 转债相对价 值的分析，确 定不同市场 环境
下可转 债股性和债性的相 对价值 ，把握可转债的价值走向 ，选择相应券种，从而获 取较高投
资收益 。
此外， 在进行可转债 筛选时，本 基金还对可转 债自身的基 本面要素进行 综合分析。 这些
基本面 要素包括股性特征、债性 特征、摊薄率、流动性等 。本基金还会充分借鉴基 金管理人
股票分 析团队的研究成果，对可 转债的基础股票的基本面 进行分析，形成对基础股 票的价值
评估。 将可转债自身的基本面评 分和其基础股票的基本面 评分结合在一起，最终确 定投资的
品种。
4、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
中小企 业私募债券具 有票面利率 较高、信用风 险较大、二 级市场流动性 较差等特点 。因
此本基 金审 慎投 资中 小企 业私募 债券 。
针对市 场系 统性 信用 风险 ， 本基 金主 要通 过调 整中 小企业 私募 债券 类属 资产 的配置 比例 ，
谋求避 险增收。因为经济周期的 复苏初期通常是中小企业 私募债券表现的最佳阶段 ，而过热
期通常 是中小企业私募债券表现 的最差阶段。本基金运用 深刻的基本面研究，力求 前瞻性判
断经济 周期，在经济周期的复苏 初期保持适当增加的中小 企业私募债券配置比例， 在经济周
期的过 热期 保持 适当 降低 的中小 企业 私募 债券 配置 比例。
针对非 系统性信用风 险，本基金 通过分析发债 主体的信用 水平及个债增 信措施，量 化比23
较判断 估值 ，精 选个 债， 谋求避 险增 收。
针对流 动性风险，本 基金在控制 信用风险的基 础上，对中 小企业私募债 券投资，主 要采
取期限 匹配原则，持有债券的到 期日控制在保本周期之内 ；同时通过分散投资，控 制整体投
资比例 和个债持有比例；本基金 主要采取买入持有到期策 略；当预期发债企业的基 本面情况
出现恶 化时 ，采 取“ 尽早 出售” 策略 ，控 制投 资风 险。
另外， 部分中小企业 私募债券内 嵌转股选择权 ，本基金将 通过深入的基 本面分析及 定性
定量研 究， 自下 而上 地精 选个债 ，在 控制 风险 的前 提下， 谋求 内嵌 转股 权潜 在的增 强收 益。
5、资 产证 券化 产品 投资 策 略
资产证 券化产品的定 价受市场利 率、发行条款 、标的资产 的构成及质量 、提前偿还 率等
多种因 素影 响。 本基 金将 在基本 面分 析和 债券 市场 宏观分 析的 基础 上, 对资 产 证券化 产品 的交
易结构 风险、 信用 风险、 提前偿 还风 险和 利率 风险 等进行 分析,采 取包 括收 益 率曲线 策略、 信
用利差 曲线 策略 、预 期利 率波动 率策 略等 积极 主动 的投资 策略,投 资于 资产 证 券化产 品。
6、股 票投 资策 略
本基金 注重对股市趋 势的研究， 在股票投资限 额内，精选 优势行业和优 势个股，控 制股
票市场 下跌 风险 ，分 享股 票市场 成长 收益 。
根据宏 观经济运行、 上下游行业 运行态势与价 值链分布来 确定优势或景 气行业，同 时结
合行业 的潜在风险，在行 业优势 或景气度和行业风险两方 面确定重点投资行业：在 行业优势
或景气 度分 析中， 本基 金 注重宏 观经 济景 气状 况及 所处阶 段， 对 经济 增长 的 动力、 增 长速 度、
持续性 进行分析，寻找增长空间 较大、持续性较强的行业 和经济转型发展中受益程 度最高的
行业； 在行业风险分析中，主要 通过成本结构分析、行业 成熟期分析、行业同期性 分析、行
业盈利 性分析、行业依赖性分析 、产品潜在性分析和法律 、政策环境分析，了解整 个行业的
基本状 况和发展趋势，判断行业 的风险。本基金选择行业 优势明显，景气度高且行 业风险较
低的行 业为 重点 投资 行业 。
在个股 的选择上，本 基金按照 个 股的风险性由 低至高、中 期上涨潜力、 股票流动性 对重
点投资 行业股票分析，选择其中 综合条件较好的公司进入 本基金股票投资组合；对 于非重点
投资行 业股票，如果从风险性、 上涨潜力、流动性三方面 都符合本基金的投资要求 ，也可以
进入本 基金 股票 投资 组合 。
7、股 指期 货投 资策 略
本基金 参与股指期货 的投资应符 合基金合同规 定的保本策 略和投资目标 。本基金在 股指
期货投 资中主要遵循有效管理投 资策略，主要采用流动性 好、交易活跃的期货合约 ，通过对24
现货和 期货市场运行趋势的研究 ，结合股指期货定价模型 寻求其合理估值水平，与 现货资产
进行匹 配， 通过 多头 或空 头套期 保值 等策 略进 行套 期保值 操作 。
本基金 的股指期货投 资将充分考 虑股指期货的 收益性、流 动性及风险特 征，通过资 产配
置、品 种选 择， 谨慎 进行 投资， 以降 低投 资组 合的 整体风 险。
8、权 证投 资策 略
本基金 对权证资产的 投资主要是 通过分析影响 其内在价值 最重要的两种 因素 ——标 的资
产价格 以及 市场 隐含 波动 率的变 化， 灵活 构建 避险 策略， 波动 率差 策略 以及 套利策 略。
（二) 变更 后“ 招商 安益 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金” （ 下简 称“ 招商 安益 混 合基金 ” ）
本基金 在大类资产配 置过程中， 注重平衡投资 的收益和风 险水平，以实 现基金份额 净值
的稳定 增长。
1、资 产配 置策 略
本基金 的大类资产配 置主要通过 对宏观经济运 行状况、国 家财政和货币 政策、国家 产业
政策以 及资本市场资金环境、证 券市场走势的分析，预测 宏观经济的发展趋势，并 据此评价
未来一 段时间股票、债券市场相 对收益率，主动调整股票 、债券类资产在给定区间 内的动态
配置， 以使 基金 在保 持总 体风险 水平 相对 稳定 的基 础上， 优化 投资 组合 。
2、个 股投 资策 略
本基金 将通过精选个 股来构造股 票组合，以实 现在控制下 行风险的前提 下为投资人 获取
稳健回 报的 目的 。
本基金 通过 定性 和定 量相 结合的 方法 来精 选个 股。
（1） 定性 分析
本基金 定性分析主要 判断公司的 业务是否符合 经济发展规 律、产业政策 方向，是否 具有
较强的 竞争 力和 良好 的治 理结构 。
根据定 性分 析结 果， 选择 具有以 下特 征的 公司 股票 重点投 资：
1）符 合产 业升 级发 展方 向 ；
2）在 行业 或者 产业 中具 备 核心竞 争力 ；
3）具 有良 好的 公司 治理 结 构，规 范的 内部 管理 ；
4）具 有高 效灵 活的 经营 机 制。
（2） 定量 分析
本基金 主要考察上市 公司的成长 性、盈利能力 及其估值水 平，选取具备 良好业绩成 长性25
并且估 值合 理的 上市 公司 ，主要 采用 的指 标包 括：
1） 成 长性 指标： 过去 两年 和预计 未来 两年 公司 收入 和利润 的增 长率 、 资 本支 出、 人 员 招
聘情况 等。
2）盈 利能 力： 毛利 率、ROE 、ROA 、ROIC 等。
3）估 值水 平：PE 、PEG 、PB 、PS 等。
3、债 券（ 不含 可转 换公 司 债）投 资策 略
根据国 内外宏观经济 形势、财政 、货币政策、 市场资金与 债券供求状况 、央行公开 市场
操作等 方面情况，采用定性与定 量相结合的方式，确定债 券投资的组合久期；在满 足组合久
期设置 的基础上，投资团队分析 债券收益率曲线变动、各 期限段品种收益率及收益 率基差波
动等因 素，预测收益率曲线的变 动趋势，并结合流动性偏 好、 信用分析等多种市场 因素进行
分析， 综合评判个券的投资价值 。在个券选择的基础上， 投资团队构建模拟组合， 并比较不
同模拟 组合 之间 的收 益和 风险匹 配情 况， 确定 风险 、收益 最佳 匹配 的组 合。
4、可 转换 公司 债投 资策 略
由于可 转债兼具债性 和股性，本 基金通过对可 转债相对价 值的分析，确 定不同市场 环境
下可转 债股性和债性的相对价值 ，把握可转债的价值走向 ，选择相应券种，从而获 取较高投
资收益 。
此外， 在进行可转债 筛选时，本 基金还对可转 债自身的基 本面要素进行 综合分析。 这些
基本面 要素包括股性特征、债性 特征、摊薄率、流动性等 。本基金还会充分借 鉴基 金管理人
股票分 析团队的研究成果，对可 转债的基础股票的基本面 进行分析，形成对基础股 票的价值
评估。 将可转债自身的基本面评 分和其基础股票的基本面 评分结合在一起，最终确 定投资的
品种。
5、中 小企 业私 募债 的投 资 策略
中小企 业私募债具有 票面利率较 高、信用风险 较大、二级 市场流动性较 差等特点。 因此
本基金 审慎 投资 中小 企业 私募债 券。
针对市 场系统性信用 风险，本基 金主要通过调 整中小企业 私募债类属资 产的配置比 例，
谋求避 险增收。因为经济周期的 复苏初期通常是中小企业 私募债表现的最佳阶段， 而过热期
通常是 中小企业私募债表现的最 差阶段。 本基金运用深刻 的基本面研究，力求前瞻 性判断经
济周期 ，在经济周期的复苏初期 保持适当增加的中小企业 私募债配置比例，在经济 周期的过
热期保 持适 当降 低的 中小 企业私 募债 配置 比例 。
针对非 系统性信用风 险，本基金 通过分析发债 主体的信用 水平及个债增 信措施，量 化比26
较判断 估值 ，精 选个 债， 谋求避 险增 收。
针对流 动性风险，本 基金通过分 散投资，控制 整体投资比 例和个债持有 比例；本基 金主
要采取 买入持有到期策略；当预 期发债企业的基本面情况 出现恶化时，采取“尽早 出售”策
略，控 制投 资风 险。
另外， 部分中小企业 私募债内嵌 转股选择权， 本基金将通 过深 入的基本 面分析及定 性定
量研究 ，自 下而 上地 精选 个债， 在控 制风 险的 前提 下，谋 求内 嵌转 股权 潜在 的增强 收益 。
6、资 产证 券化 产品 投资 策 略
资产证 券化产品的定 价受市场利 率、发行条款 、标的资产 的构成及质量 、提前偿还 率等
多种因 素影 响。本 基金 将 在基本 面分 析和债 券市 场 宏观分 析的 基础上, 对资 产 证券化 产品 的交
易结构 风险 、信用 风险 、 提前偿 还风 险和利 率风 险 等进行 分析, 采取 包括收 益 率曲线 策略 、信
用利差 曲线 策略 、预 期利 率波动 率策 略等 积极 主动 的投资 策略, 投 资于 资产 证 券化产 品。
7、权 证投 资策 略
本基金 对权证资产的 投资主要是 通过分析影响 权证 内在价 值最重要的两 种因素 —— 标的
资产价 格以 及市 场隐 含波 动率的 变化 ，灵 活构 建避 险策略 ，波 动率 差策 略以 及套利 策略 。
8、股 指期 货投 资策 略
本基金 采取套期保值 的方式参与 股指期货的投 资交易，以 管理市场风险 和调节股票 仓位
为主要 目的 。
投资 决策 依据 和投 资程序
本基金 采用投资决策 委员会领导 下的团队式投 资管理模式 。投资决策委 员会定期就 投资
管理业 务的重大问题进行讨论。 基金经理、分析员、交易 员在投资管理过程中责任 明确、密
切合作 ， 在 各自 职责 内按 照业务 程序 独立 工作 并合 理地相 互制 衡。 具体 的投 资管理 程序 如 下 ：
（1） 投资 决策 委员 会审 议 投资策 略、 资产 配置 和其 它重大 事项 ；
（2） 投资 部门 通过 投资 例 会等方 式讨 论拟 投资 的个 券，研 究员 提供 研究 分析 与支持 ；
（3） 基金 经理 根据 所管 基 金的特 点， 确定 基金 投资 组合；
（4） 基金 经理 发送 投资 指 令；
（5） 交易 部审 核与 执行 投 资指令 ；
（6） 数量 分析 人员 对投 资 组合的 分析 与评 估；
（7） 基金 经理 对组 合的 检 讨与调 整。
在投资 决策过程中， 风险管理部 门负责对各决 策环节的事 前及事后风险 、操作风险 等投27
资风险 进行监控，并在整个投资 流程完成后，对投资风险 及绩效做出评估，提供给 投资决策
委员会 、投 资总 监、 基金 经 理等 相关 人员 ，以 供决 策参考 。
九 、业 绩比较 基准 ：
（一） 保本 周期 内
本基金 业绩 比较 基准 ：人 民银行 公布 的三 年期 银行 定期存 款收 益率 （税 后） 。
（二) 变更 后“ 招商 安益 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金” （ 下简 称“ 招商 安益 混 合基金 ” ）
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 中 国 人 民 银 行 公 布 金 融 机 构 人 民 币 一 年 期 存 款 基 准 利 率+3%
（单利 年化 ）
十 、风 险收益 特征 ：
（一） 保本 周期 内
本基金 是保 本混 合型 基金 ，属于 证券 市场 中的 低风 险品种 。
（二) 变更 后“ 招商 安益 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金” （ 下简 称“ 招商 安益 混 合基金 ” ）
本基金 是混合型基金 ，在证券投 资基金中属于 预期风险收 益水平中等的 投资品种， 预期
收益和 预期 风险 高于 货币 市场基 金和 债券 型基 金， 低于股 票型 基金 。
十 一 、 投资组 合报 告
招商 安 益保本 混合 型证 券 投资基 金 管理 人 － 招商 基 金管理 有限公 司 的 董事 会 及董事 保证
本报告所 载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准 确性和
完整性 承担 个别 及连 带责 任 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2016 年 12 月 31 日 ， 来源于 《 招商 安益 保本 混 合型证 券投
资基 金 2016 年第 4 季度 报 告》 。
1 、 报告期末基金资 产组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 128,582,126.22 9.67
其中： 股票
128,582,126.22 9.67
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,068,349,761.20 80.31
其中： 债券
1,068,349,761.20 80.31
资产 支持 证券
- - 28
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
100,000,510.00 7.52
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合
计
15,212,145.66 1.14
8 其他资 产 18,065,724.37 1.36
9 合计 1,330,210,267.45
100.00
2 、 报告期末按行业 分类的 股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 90,672,410.37 6.84
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E
建筑业 13,683,948.29 1.03
F
批发和 零售 业 8,914,425.00 0.67
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
5,509,217.20 0.42
J
金融业 106,780.00 0.01
K
房地产 业 1,526,330.00 0.12
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 8,169,015.36 0.62
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 128,582,126.22 9.71
29
2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
3 、 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002310 东方园 林 964,426 13,646,627.90 1.03
2 002250 联化科 技 605,247 9,792,896.46 0.74
3 000028 国药一 致 133,250 8,914,425.00 0.67
4 600498 烽火通 信 336,700 8,488,207.00 0.64
5 300070 碧水源 466,268 8,169,015.36 0.62
6 600398 海澜之 家 722,400 7,794,696.00 0.59
7 000568 泸州老 窖 206,325 6,808,725.00 0.51
8 002019 亿帆医药 440,457 6,734,587.53 0.51
9 600884 杉杉股 份 477,100 6,717,568.00 0.51
10 002701 奥瑞金 748,400 6,466,176.00 0.49
4 、报告期末按债券 品种分 类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 国家债 券 79,728,000.00 6.02
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 470,365,365.20 35.50
5 企业短 期融 资券 129,873,000.00 9.80
6 中期票 据 332,269,000.00 25.08
7 可转债 （可 交换 债） 8,114,396.00 0.61
8 同业存 单 48,000,000.00 3.62
9 其他 - -
10 合计 1,068,349,761.20 80.64
5 、 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 019546 16 国债 18 800,000 79,728,000.00 6.02
2 1380269 13 哈 高新 债 800,000 66,936,000.00 5.05
3 1480507
14 抚 顺城 投
小微 债01
600,000 61,212,000.00 4.62
4 1580260 15 港 工小 微 600,000 60,858,000.00 4.59 30
债
5 1480299 14 吉 安债 500,000 52,785,000.00 3.98
6 、 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 、报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8 、 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 、报告期末本基金 投资的 股指期货交易情况说 明
9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易，以 管理 市场 风险 和调 节股票 仓位
为主要 目的 。
10 、报告期末本基 金投资 的国债期货交易情况 说明
10.1 本期国债期货投资 政 策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
10.2 报告期末本基金投 资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
10.3 本期国债期货投资 评 价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
11 、 投资组合报告 附注
11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 31
11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 72,095.95
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,993,233.44
5 应收申 购款 394.98
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,065,724.37
11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 132004 15 国盛 EB 2,655,096.80 0.20
2 132005 15 国资 EB 1,939,170.00 0.15
3 113010 江南转 债 762,660.00 0.06
11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
十 二 、 基金的 业绩
基金管 理人依照恪尽 职守、诚实 信用、谨慎勤 勉的原则管 理和运用基金 财产，但不 保证
基金一 定盈利，也不保证最低收 益。基金的过往业绩并不 代表其未来表现。投资有 风险，投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本 基金 合同 生效 以来 的投资 业绩 及与 同期 基准 的比较 如下 表所 示：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2015.07.14-2015.12.31 2.80% 0.06% 1.39% 0.01% 1.41% 0.05%
2016.01.01-2016.12.31 2.92% 0.13% 2.75% 0.01% 0.17% 0.12% 32
基金成 立起 至2016.12.31 5.80% 0.11% 4.14% 0.01% 1.66% 0.10%
注 ：本 基金 合同 生效 日为 2015 年 7 月 14 日。
十 三 、 基金的 费用 概览
（一）基金费用的种 类
1、基 金管 理人 的管 理费 ；
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费 、 诉讼 费 和 仲裁 费 ；
5、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6、基 金的 证券 、期 货 交 易 费用；
7、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8、基金 相 关账 户的 开户 及 维护费 用 ；
9、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
（二 ）基金管理人的 管理 费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.2% 年 费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H＝E×1.2%÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费每日计算 ，逐日累计 至每月月末， 按月支付， 由 基金托管人 根据与基金 管理
人核对 一致 的财 务数 据， 自动在 月 初 5 个 工作 日内 、按照 指定 的账 户路 径进 行资金 支付 ， 基
金管理 人无 需再 出具 资金 划拨指 令 。 若遇 法定 节假 日、 休 息日 等， 支付 日期 顺延。
（三 ）基金托管人的 托管 费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.2% 的 年 费率计 提。 托管 费的 计算 方法如 下：
H＝E×0.2%÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 33
基金托 管费每日计算 ，逐日累计 至每月月末， 按月支付， 由 基金托管人 根据与基金 管理
人核对 一致 的财 务数 据， 自动在 月 初 5 个 工作 日内 、按照 指定 的账 户路 径进 行资金 支付 ， 基
金管理 人无 需再 出具 资金 划拨指 令 。 若遇 法定 节假 日、 休 息日 等， 支付 日期 顺延。
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募 说明书依据《中 华人民共 和国证券投资基 金法 》 、 《 公开募 集 证券投资基金运 作管
理办法 》 、 《证券投资 基金销售管理办 法》 、 《证 券投资基金信息 披露管理办法》及其它有 关法
律法规 的要 求， 对本 基金 管理人 于 2016 年 8 月 26 日刊登 的本 基金 招募 说明 书进行 了更 新 ，
并根据 本基金管理人在前次更新 的招募说明书刊登后本基 金的投资经营活动进行了 内容补充
和数据 更新 。
本次主 要更 新的 内容 如下 ：
1 、 在“ 三 、基 金管 理人 ” 部 分，更 新了“（ 二 ） 主要 人 员情况 ” 。
2 、 在“五 、相 关服 务机 构” 部分 ， 更新 了 “ （一） 基 金份额 销售 机构 ”。
3 、 在“ 七 、 基 金份 额的 申购 与赎回 ”部 分， 更新 了“ （ 五）申 购和 赎回 的数 量限 制”。
4 、 在“ 九 、基 金的 投资 ”部 分，更新 了“（ 十） 基金 投 资组合 报告 ” 。
5 、 更新了 “ 十 、基 金的 业绩 ” 。
6 、 更新了 “二 十 三 、其 他应 披露事 项” 。
招 商基 金管理 有限 公司
2017年2月25日
