万 家 双引 擎 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
更新招募 说 明书 摘要
（2016 年 第2 号）
基 金 管理 人 ：万 家 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ：兴 业 银行 股 份有 限 公司
二 零一 七年 二月
万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明 书摘要201602
重要提示
万家双 引擎 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 经中 国证 监会证 监许 可[2008]316 号 文核准 募
集， 于 2008 年 6 月 27 日 生效。2015 年 5 月 25 日万 家双引 擎灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金份 额持 有人 大会 以通 讯方式 召开 ， 大 会审 议并 通过 《 关于 修改 万家 双引 擎灵活 配置 混合
型证券 投资基 金基金 合同 有关事 项的议 案》 ， 内容包 括万家 双引擎 灵活配 置混 合型证 券投资
基金修 改基 金投 资比 例、 收益分 配方 式 、 及基 金合 同其他 内容 修订 等事 项。 自持有 人大 会 决
议生效 之日 起， 旧版 《万 家双引 擎灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 失效且 新版 《万
家双引 擎灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 同时生 效。
本基金 管理 人保 证招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会 备
案 ， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的备案 ， 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 作出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
本基金 管理人承诺依 照恪尽职守 、诚实信用、 谨慎勤勉的 原则管理和运 用基金财产 ，
基金管 理人 不保 证基 金一 定盈利 ，也 不保 证最 低收 益 。
本基金 投资于证券市 场，基金净 值会因证券市 场波动等因 素产生波动。 投资者拟申 购
基金时 应认 真阅 读本 招募 说明书 ， 全 面认 识基 金产 品的风 险收 益特 征， 充分 考虑投 资者 自身
风险承 受能 力， 并对 于申 购基金 的意 愿、 时机 、 数 量等投 资行 为作 出独 立决 策。 投 资者 在获
得投资 收益 的同 时亦 承担 基金投 资中 出现 的各 类风 险， 包 括： 因 整 体政 治、 经 济、 社 会等 环
境因素 对证 券价 格产 生影 响而形 成的 系统 性风 险， 个别证 券特 有的 非系 统性 风险， 由于 基金
投资者 连续 大量 赎回 基金 产生的 流动 性风 险 ， 基 金管 理人在 基金 管理 实施 过程 中产生 的基 金
管理风 险 ， 本 基金的 特定 风险等 等 。 本 基金为 灵活 配置混 合型 基金 ， 本 基金 股票 资 产占 基 金
资产净 值 的0% —95% ， 通 过定量 分析 与定 性分 析相 结合 ， 灵 活配 置股 票 、 债 券资产 比例 。 在
实际操 作过 程中 ， 本 基金 资产配 置中 股票 投资 比例 可能与 股票 市场 表现 存在 差异， 在牛 市中
股票投 资比 例较 低或 者在 熊市中 股票 投资 比例 较高 ， 从而可 能使 本基 金收 益率 落后基 金业 绩
比较 基 准。
基金管 理人提醒投资 者基金投资 的 “买者自负 ”原则，在 投资者作出投 资决策后， 基
金运营 状况 与基 金净 值变 化引致 的投 资风 险， 由投 资者自 行负 责。
本基金管 理人 及其所 管理 基金的过 往业 绩并不 预示 本基金未 来表 现。 本 招募 说明书( 更
新)所 载内 容截 止日 为 2016 年 12 月 27 日, 有关 财务 数据和 净值 表现 截止 日 为 2016 年 9 月万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明 书摘要201602
30 日( 财务 数据 未经 审计) 。 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
1
第一部分基金管理人
一、基 金管 理人 概况
名称： 万家 基金 管理 有限 公司
住所： 中国 （上 海） 自由 贸易试 验区 浦电 路 360 号8 层（ 名义 楼层9 层）
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦电 路 360 号8 层（ 名义 楼层9 层）
法定代 表人 ： 方 一天
总经理 ： 经 晓云
成立日 期：2002 年8 月 23 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字【2002 】44 号
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本：1 亿 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
联系人 ：兰 剑
电话：021-38909626
传 真：021-38909627
二、主 要人 员情 况
1、基 金管 理人 董事 会成 员
董事长 方一天先生， 大学本科， 学士学位，先 后在上海财 政证券公司、 中国证监会 系
统、上 证所 信息 网络 有限 公司任 职，2014 年 10 月 加入万 家基 金管 理有 限公 司，2014 年 12
月起任 公司 董事 ，2015 年2 月至2016 年7 月 任公 司 总经理 ，2015 年7 月起 任 公司董 事长 。
董事马 永春先生，政 治经济学硕 士学位，曾任 新疆自治区 党委政策研究 室科长，新 疆
通宝投 资有 限公 司总 经理 ， 新 疆对 外经 贸集团 总经 理， 新疆 天山 股份有 限公 司董事 ， 现任 新
疆国际 实业 股份 有限 公司 副董事 长兼 总经 理。
董事袁 西存先生，中 共党员，研 究生，工商管 理学硕士， 曾任莱钢集团 财务部科长 ，
副部长 ，齐 鲁证 券有 限责 任公司 计划 财务 部总 经理 ，现任 中泰 证券 股份 有限 公司财 务 总 监 。
董事经 晓云女士， 中 国民主建国 会会员，研究 生，工商管 理学硕士，曾 任上海财政 证
券公司 市场 管理 部经 理， 上海证 券有 限责 任公 司经 纪管理 总部 副总 经理 、 总 经理 ， 上 投摩 根万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
2
基金管 理有 限公 司副 总经 理。2016 年 7 月 加入 万家 基金管 理有 限公 司，2016 年 7 月起 任公
司董事 、公 司总 经理 。
独立董 事黄磊先生， 中国民主建 国会成员，经 济学博士， 教授，曾任贵 州财经学院 财
政金融 系教 师 、 山东 财经 大学金 融学 院院 长、 山东 省政协 常委 ， 现任山 东财 经大学 资本 市 场
研究中 心主 任 、 山东 金融 产业优 化与 区域 管理 协同 创新中 心副 主任 、 山 东省 人大常 委 、 山 东
省人大 财经 委员 会委 员、 教育部 高校 金融 类专 业教 学指导 委员 会委 员。
独立董 事张 伏波 先生 ， 经 济学博 士 ， 曾 任上海 申佳 船厂科 员 、 浙 江省经 济建 设投资 公 司
副经理 、 国泰 君安证 券股 份有限 公司 总裁 助理 、 兴 安证券 有限 责任 公司 副总 经理 、 上 海证 券
有限责 任公 司副 总经 理、 海证期 货有 限公 司董 事长 、 亚 太资 源有 限公司 董事 ， 现 任玖 源化 工
（集团 ）有 限公 司董 事局 副主席 。
独立董 事朱小能先生 ，中共党员 ，哲学博士， 教授。曾任 华东理工大学 商学院讲师 、
中央财 经大 学中 国金 融发 展研究 院硕 士生 导师 、 副 教授 、 博 士生 导师 ， 上 海 财经大 学金 融学
院副教 授、 博士 生导 师， 现任上 海财 经大 学金 融学 院教授 、博 士生 导师 。
2 、基 金管 理人 监事 会成 员
监事会 主席李润起先 生，硕士学 位，经济师。 曾任宏源证 券股份有限公 司文艺路营 业
部客户 主管 、 公司投 行部 项目经 理 ， 新 疆国际 实业 股份有 限公 司证 券事 务代 表， 现任 新疆 国
际实业 股份 有限 公司 董事 会秘书 兼副 总经 理。
监事张 浩先生，中共 党员，管理 学博士，先后 任职于山东 东银投资管理 有限公司 、山
东省国 有资 产控 股有 限公 司。现 任山 东省 国有 资产 投资控 股有 限公 司综 合部 （党委 办公 室 ）
部长（ 主任 ） 。
监事李 丽女士，中共 党员，硕士 ，中级讲师， 先后任职于 中国工商银行 济南分行、 济
南卓越 外语 学校 、 山 东中 医药大 学。2008 年 3 月起 加入本 公司 ， 现 任公 司综 合管理 部总 监 。
监事蔡 鹏鹏女士，本 科，先后任 职于北京幸福 之光商贸有 限公司、北方 之星数码技 术
（北京 ）有 限公 司、 路通 资讯香 港有 限公 司，2007 年 4 月起 加入 本公 司， 现 任公司 机构 业
务 部总 监。
监事陈 广益先生，中 共党员，硕 士学位，先后 任职于苏州 市对外贸易公 司、兴业全 球
基金管 理有 限公 司，2005 年 3 月起 任职 于万 家基 金 管理有 限公 司， 现任 公司 总经理 助理 、
基金 运 营部 总监 。 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
3
3 、基 金管 理人 高级 管理 人 员
董事长 ：方 一天 先生 （简 介请参 见基 金管 理人 董事 会成员 ）
总经理 ： 经 晓云 女士 （简 介请参 见基 金管 理人 董事 会成员 ）
副总经 理： 李杰 先生， 硕 士研究 生。1994 年至2003 年任职 于国 泰君 安证 券， 从事行 政
管理 、 机 构客 户开 发等 工 作；2003 年至 2007 年 任 职于兴 安证 券 ， 从 事营 销 管理工 作 ；2007
年至2011 年任 职于 齐鲁 证 券， 任营 业部 高级 经理 、 总经理 等职 。2011 年加 入 本公司 ， 曾任
综合管 理部 总监 、董 事会 秘书、 总经 理助 理，2013 年 4 月 起任 公司 副总 经理 ，2014 年 10
月 至2015 年2 月代 任公 司 总经理 。
督察长 ：兰剑先生， 法学硕士， 律师、注册会 计师，曾在 江苏淮安知源 律师事务所 、
上海和 华利 盛律 师事 务所 从事律 师工 作， 2005 年10 月进入 万家 基金 管理 有限 公司工 作， 2015
年4 月 起任 公司 督察 长。
4 、本 基金 基金 经理 简历
高翰昆 ，英 国诺 丁汉 大学 硕士。2009 年 7 月加 入万 家基金 管理 有限 公司 ，历 任研究 部
助理、 交易 员、 交易 部总 监助理 、 交 易部 副总 监， 现任公 司万 家新 利灵 活配 置混合 型证 券投
资基金 、 万家 双引擎 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 万 家现 金宝 货币型 证券 投资基 金 、 万 家
双利债 券型 证券 投资 基金 、 万家 增强 收益 债券 型证 券投资 基金 、 万 家瑞 丰灵 活配置 混合 型证
券投资 基金 、 万 家瑞 益灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 万 家瑞 和灵 活配 置混 合型证 券投 资基
金、 万家 颐达 保本混 合型 证券投 资基 金 、 万家 颐和 保本混 合型 证券 投资 基金 、 万 家瑞 旭灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 万家 瑞盈 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 万 家瑞 祥灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 、 万 家瑞 富灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 万 家瑞 隆灵 活配 置混合 型证 券投
资基金 基金 经理 。
历任基 金经 理：
欧庆铃 ，自 本基 金成 立时 至 2009 年8 月 任本 基金 基 金经理 。
鞠英利 ， 自2009 年3 月至 2010 年7 月 任本 基金 基 金经理 。
吴印，自 2010 年 7 月至2013 年8 月 任本 基金 基金 经理。
朱颖， 自2012 年 2 月至2015 年2 月 任本 基金 基金 经理。
华光磊 ， 自2013 年8 月至 2015 年5 月 任本 基金 基 金经理 。
5 、投 资决 策委 员会 成员 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
4
（1） 权益 投资 决策 委员 会
主
任 ：黄 海
委
员 ：莫 海波 、李 文宾 、白宇 、卞 勇
黄海先 生， 公司 总经 理助 理、投 资总 监。
莫海波 先生 ，投 资研 究部 总监、 基金 经理 。
李文宾 先生 ，研 究总 监助 理 、基 金经 理 。
白宇先 生， 交易 部总 监。
卞勇先 生， 量化 投资 部总 监、基 金经 理。
（2） 固收 投资 决策 委员 会
主
任 ：方 一天
委
员 ：唐 俊杰 、苏 谋东 、白宇 、陈 广益
方一天 先生 ，公 司董 事长 。
唐俊杰 先生 ，固 定收 益部 总监， 基金 经理 。
苏谋东 先生 ，固 定收 益部 副总监 ，基 金经 理。
白宇先 生， 交易 部总 监。
陈广益 先生 ， 公 司总 经理 助理、 基金 运营 部总 监。
6 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
5
第二部分基金托管人
一、基 金托 管人 概况
（ 一） 基本 情况
1 、名 称： 兴业 银行 股 份有限 公司
2 、注 册地 址： 福州 市 湖东 路 154 号
3 、办 公地 址： 福州 市 湖东 路 154 号
4 、法 定代 表人 ：高 建 平
5 、成 立日 期 ：1988 年8 月22 日
6 、注 册资 本： 人民 币 190.52 亿元
7 、托 管部 门联 系人 ： 张志永
8 、电 话：021-52629999*212004
9 、传 真：021-62159217
（二） 发展 概况 及财 务状 况
兴业银 行股 份有 限公 司成 立于 1988 年 ，是 国务 院和 中国人 民银 行批 准成 立的 我国首 批
股份制 商业 银行 之一 ，总 部设于 福建 省福 州市 ，2007 年 2 月 5 日 正式 在上 海 证券交 易所 挂
牌上市 （股 票代 码：601166 ） ，注 册资 本190.52 亿元。
开 业二 十多 年来 ， 兴 业银行 始终 坚持 “真 诚服 务， 相 伴成 长” 的经 营理 念， 致 力于 为客
户提供 全面 、 优 质、 高效 的金融 服务 。 截 至 2015 年 12 月31 日， 兴业 银行 资产总 额 达 5.30
万亿元 ，实 现营 业收 入 1543.48 亿元 ，全 年实 现归 属于母 公司 股东 的净 利润502.07 亿元 。
在 2015 年英 国《 银行 家》 杂志全 球银 行 1000 强 排名 中，兴 业银 行按 一级 资本 排名列 第 36
位； 在 2015 年 《福 布斯 》全球 上市 企 业 2000 强 排名中 ，兴 业银 行位 居 第 73 位 ；在 2015
年 《 财富 》 世 界500 强 中 ， 兴业银 行排 名 第 271 位 ， 稳居全 球银 行 50 强 、 全 球 上市企 业 100
强、 世 界企 业500 强 。 同 时， 在 国内 外各 种权 威机 构组织 的评 比中 ， 先 后荣 获 “最 佳中 资银
行” 、 “最 佳战 略创 新银 行” 、 “最 佳绿 色银 行” 、 “ 亚洲 可持续 银行 奖冠 军” 、 “ 年 度金控 集团 ” 、
“最佳 普惠 金融 银行 ” 、 “ 中国上 市公 司卓 越董 事会 （主板） ” 、 “ 亚洲 最佳 股东 回报银 行” 、 “最
具社会 责任 上市 公司 ” 、 “ 中华慈 善突 出贡 献（ 单位 ）奖” 、 “中 国最 佳雇 主” 等多项 大奖 。
（三） 托管 业务 部的 部门 设置及 员工 情况 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
6
兴 业银 行股 份有 限公 司总行 设资 产托 管部 ， 下 设 综合管 理处 、 运 营管 理处、 稽核监 察处 、
市场处 、 委 托资 产管 理处 、 科技 支持 处、 期货 业务 管理处 、 期 货存 管结 算处 、 养老 金管 理中
心等 9 个处 室， 共有 员工 100 余 人， 100% 员工 拥有 大学本 科以 上学 历， 业务 岗位人 员均 具
有基金 从业 资格 。
（四） 基金 托管 业务 经营 情况
兴 业银 行股 份有 限公 司于2005 年4 月26 日 取得 基金托 管资 格。 基金 托管 业 务批准 文号 ：
证监基 金字[2005]74 号。 截止 2016 年 9 月 30 日 ， 兴业银 行共 托管 证券 投资 基金 106 只，
托管基 金的 基金 资产 净值 合计 4118.21 亿 元。 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
7
第三部分相关服务机 构
一、本 基金 销售 机构
（一） 直销 机构
本基金 直销 机构 为万 家基 金管理 有限 公司 以及 本公 司的网 上交 易平 台。
住所： 中国 （上 海） 自由 贸易试 验区 浦电 路 360 号8 层（ 名义 楼层9 层）
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦电 路 360 号8 层（ 名义 楼层9 层）
法定代 表人 ： 方 一天
联系人 ： 张 婉婉
电话：(021)38909771
传真：(021)38909798
客户服 务热 线：400-888-0800 ；95538 转 6
网址：http://www.wjasset.com/
投资人可 以通 过本公 司网 上交易系 统办 理本基 金的 开户、认 购、 申购及 赎回 等业务, 具
体交易 细则 请参 阅本 公司 网站公 告。
网上交 易网 址：https://trade.wjasset.com/
（二） 场外 代销 机构
1 ）中 国国 际金 融有 限公 司
客户服 务电 话：010-65051166
网址：www.cicc.com.cn
2 ）中 国建 设银 行股 份有 限 公司
客户服 务电 话：95533
网址： www.ccb.com
3 ）交 通银 行股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95559
网址：www.bankcom.com
4 ）中 国农 业银 行股 份有 限 公司
客户服 务电 话：95599 （ 或 拨打各 城市 营业 网点 咨询 电话） 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
8
网址：www.abchina.com
5 ）招 商银 行股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95555
网址：www.cmbchina.com
6 ）中 信银 行股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95558
网址：bank.ecitic.com
7 ）兴 业银 行股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95561
网址: www.cib.com.cn
8 ）平 安银 行股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95511-3
网址： bank.pingan.com
9 ）中 国邮 政储 蓄银 行股 份 有限公 司
客户服 务电 话： 95580
网址：www.psbc.com
10 ）华 夏银 行股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95577
网址：www.hxb.com.cn
11 ）中 国银 行股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95566
网址：www.boc.cn
12 ）中 国工 商银 行股 份有 限公司
客户服 务电 话：95588
网址：www.icbc.com.cn
13 ）中 国民 生银 行股 份有 限公司
客户服 务电 话：95568
网址：www.cmbc.com.cn 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
9
14 ）上 海浦 东发 展银 行股 份有限 公司
客户服 务电 话：95528
网址：www.spdb.com.cn
15 ）东 方证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95503
网址：www.dfzq.com.cn
16 ）广 发证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95575
网址：www.gf.com.cn
17 ）民 生证 券有 限责 任公 司
客户服 务电 话：400-619-8888
网址：www.mszq.com
18 ）西 南证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：400-809-6096
网址；www.swsc.com.cn
19 ）华 泰证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95597
网址：www.htsc.com.cn
20 ）华 宝证 券有 限责 任公 司
客户服 务电 话：4008209898 、021-38929908
公司网 站： www.cnhbstock.com
21 ）国融 证券 股 份有 限公司
客户服 务电 话：95385
网址： www.grzq.com.cn
22 ）光 大证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：400-888-8788 ，10108998 ，95525
网址：www.ebscn.com
23 ）申 万宏 源西 部证 券有 限公司 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
10
客户服 务电 话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
24 ）中泰 证券 股份 有 限公 司
客户服 务电 话：95538
网址：www.zts.com.cn
25 ）上 海证 券有 限责 任公 司
客户服 务电 话：400-891-8918 ，021-962518
网址：www.962518.com
26 ）国 泰君 安证 券股 份有 限公司
客户服 务电 话：400-888-8666
网址：www.gtja.com
27 ）东 吴证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：4008601555
网址：www.dwzq.com.cn
28 ）信 达证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
29 ）天 相投 资顾 问有 限公 司
客户服 务电 话：010-66045566
公司网 站： www.txsec.com
30 ）五 矿证 券有 限公 司
客户服 务电 话：400-184-0028
网址：wkzq.com.cn
31 ）山 西证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：400-666-1618
网址：www.sxzq.com
32 ）申 万宏 源证 券有 限公 司
客户服 务电 话：95523 或4008895523 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
11
网址：www.swhysc.com
33 ）海 通证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95553 或 拨打各 城市 营业 网点 咨询 电话
公司网 址：www.htsec.com
34 ）中 银国 际证 券有 限责 任公司
客户服 务电 话：4006208888
网址： www.bocichina.com
35 ）中 国银 河证 券股 份有 限公司
客户服 务电 话：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
36 ）江 海证 券有 限公 司
客户服 务热 线：400-666-2288
网址：www.jhzq.com.cn
37 ）中 信证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95558
网址：www.cs.ecitic.com
38 ）中 信证 券（ 山东 ）有 限责任 公司
客服电 话：96577
网址：www.zxwt.com.cn
39 ）珠 海盈 米财 富管 理有 限公司
客户服 务电 话：020-89629066
网址：www.yingmi.cn
40 ）中 国光 大银 行股 份有 限公司
客 户服 务电 话：95595
网址：www.cebbank.com
41 ）爱 建证 券有 限责 任公 司
客户服 务电 话： 4008-888-228
公司网 站： www.jyzq.cn 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
12
42 ）华 福证 券有 限责 任公 司
联系电 话：0591-87383600
网址：www.gfhfzq.com.cn
43 ）财 富证 券有 限公 司
联系电 话：0731-84403319
网址：www.cfzq.com
44 ）东 北证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95360
网址：www.nesc.cn
45 ）华 鑫证 券有 限责 任公 司
客户服 务电 话：400-109-9918
网址：www.cfsc.com.cn
46 ）东 海证 券股 份有 限公 司
电话:021-20333395
网址:www.longone.com.cn
47 ）华 龙证 券有 限责 任公 司
客户服 务电 话：96668
公司网 址：www.hlzqgs.com
48 ）泉 州银 行股 份有 限公 司
客户服 务电 话：400-889-6312
公司网 站：www.qzccbank.com
49 ）招 商证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95565
网址：www.newone.com.cn
50 ）上 海汇 付金 融服 务有 限公司
客户服 务电 话： 400-820-2819
网址： https://tty.chinapnr.com/
60 ）北 京钱 景财 富投 资管 理有限 公司 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
13
客户服 务电 话： 400-893-6885
网址： fund.qianjing.com
61 ）深 圳市 新兰 德证 券投 资咨询 有限 公司
客户服 务电 话：400-166-1188
网址：http://8.jrj.com.cn
62)盈 米财 富管 理有 限公 司
客户服 务电 话：020-89629066
网址：www.yingmi.cn
63 ）国 金证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：400-660-0109
网址：www.gjzq.com.cn
64 ）北 京乐 融多 源投 资咨 询有限 公司
客户服 务电 话： 400-068-1176
网址： www.jimubox.com
65 ）大 泰金 石投 资管 理有 限公司
客户服 务电 话：021-22267982
网址：www.dtfortune.com
66 ）中 信期 货有 限公 司
客户服 务电 话：400-990-8826
网址：www.citicsf.com
67 ）浙 江同 花顺 基金 销售 有限公 司
客服电 话：4008-773-772
网址：http://fund.10jqka.com.cn
68 ）上 海天 天基 金销 售有 限公司
客服电 话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
69 ）上 海好 买基 金销 售有 限公司
客服电 话：400-700-9665 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
14
网址：www. ehowbuy.com
70 ）中 证金 牛（ 北京 ）投 资咨询 有限 公司
客服电 话：400-8909-998
网址：www.jnlc.com
71 ）奕 丰金 融服 务（ 深圳 ）有限 公司
客服电 话：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
72 ）浙 江金 观诚 财富 管理 有限公 司
客服电 话：400-068-0058
网址：www.jincheng-fund.com
73 ）深 圳富 济财 富管 理有 限公司
客服电 话：0755-83999907
网址：www.jinqianwo.cn
74 ）上 海陆 金所 资产 管理 有限公 司
客户服 务电 话：4008-219-031
网址：www.lufunds.com
75 ）浙 商银 行股 份有 限公 司
客服电 话：95527
网址：http://www.czbank.com/
76 ）武 汉市 伯嘉 基金 销售 有限公 司
客服电 话：400-027-9899
网址：www.buyfunds.cn
77 ）海 银基 金销 售有 限公 司
客服电 话：400-808-1016
网址：www.fundhaiyin.com
78 ）北 京广 源达 信投 资管 理有限 公司
客服电 话：400-623-6060
网址：www:niuniufund.com 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
15
79 ）平 安证 券有 限责 任公 司
客户服 务电 话：95511-8
网址： stock.pingan.com
80 ）北 京恒 天明 泽基 金销 售有限 公司
客服电 话：4008980618
网址：www.chtfund.com
81 ）南 京证 券股 份有 限公 司
客服电 话：95386
网址：http://www.njzq.com.cn/
82 ）上 海基 煜基 金销 售有 限公司
客户服 务电 话：021-65370077
网址： www.jiyufund.com.cn
83 ）北 京懒 猫金 融信 息服 务有限 公司
客户服 务电 话：4001-500-882
网址：http:// www.lanmao.com
84 ）北 京肯 特瑞 财富 投资 管理有 限公 司
个人业 务：95118
企业业 务：4000888816
网址：fund.jd.com
开通本 基金 网银 （包 括手 机银行 等） 或网 上交 易申 购优惠 业务 的销 售机 构包 括本公 司直
销中心 及相 关代 销机 构 。 有关网 银或 网上 交易 优惠 的具体 规定 ， 请 投资 者查 阅 本公 司网 站以
及 各代 销机 构的 有关 公告 。
基金管 理人 可以 根据 情况 增加或 者减 少代 销机 构， 并另行 公告 。敬 请投 资者 留意。
（三） 场内 代销 机构
除上述 销售 机构 外， 投资 者亦可 通过 “ 上证基 金通 ” 办 理本 基金 的上海 证券 交易所 场 内
申购与 赎回(基 金简 称： 万 家引擎 ； 基 金代 码：519183)， 通 过具 有基 金代 销业 务资格 并开 通
“上证 基金 通” 业务 的 上 交所会 员 均 可办 理本 基金 的场内 申购 与赎 回。
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求， 选择 其它 符合要 求的 机构 代理 销售 本基金 ， 并万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
16
及时公 告。
二、注 册登 记机 构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
住所： 北京 市西 城区 太平 桥大 街 17 号
电话：010 －58598888
传真：010 －58598824
三、审 计基 金财 产的 会计 师事务 所
名称： 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙）
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 17 层 01-12 室（ 邮编:100738 ）
办公地 址： 上海 市 浦 东新 区世纪 大 道100 号上 海环 球金融 中 心 50 楼（ 邮编:200120 ）
联系电 话： （021 ）22288888
传真： （021 ）22280000
联系人 ：汤骏
经办注 册会 计师 ：汤骏
四、律 师事 务所
名称： 北京 大成 （上 海） 律师事 务所
住所： 上海 市银 城中 路 501 号上 海中 心 15 层、16 层
电话： （021 ）3872 2416
执行主 任： 陈峰
经办律 师： 华涛
电话： （021 ）3872 2416 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
17
第四部分基金的历史 沿革 和存续
一、基 金的 历史 沿革
万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金经中国证监会证监许可[2008]316 号 文 核 准
募集， 基金 管理 人为 万家 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为兴 业银 行股 份有 限公司 。
万家双 引擎 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 自2008 年 5 月 7 日至 2008 年6 月20 日公 开
募集， 募集结 束后基 金管 理人向 中国证 监会办 理备 案手续 。经中 国证监 会书 面确认， 《万 家
双引擎 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于2008 年6 月27 日生 效。
2015 年5 月25 日 万家 双引 擎灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 份额 持有 人大 会以通 讯
方式召 开， 大会 审议 并通 过 《关 于修 改万 家双 引擎 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同有
关事项 的议案》 ， 内 容包括 万家双 引擎灵 活配置 混合 型证券 投资基 金修改 基金 投资范 围、 投
资比例 、收 益分 配方 式、 及基金 合同 其他 内容 修订 等事项 。自 持有 人大 会决 议生效 之日 起 ，
旧版 《万 家双 引擎灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 失效 且新版 《 万 家双引 擎灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》同 时生 效。
二、基 金存 续期 内的 基金 份额持 有人 数量 和资 产规 模
《基金 合同 》生 效后 ，基 金份额 持有 人数 量不 满 200 人或 者基 金资 产净 值低 于 5000 万
元的， 基金 管理 人应 当及 时报告 中国 证监 会； 连续 20 个工 作日 出现 前述 情形 的，基 金管 理
人应当 在定 期报 告中 予以 披露； 连续 60 个 工作 日出 现前述 情形 的， 基金 管理 人应当 向中 国
证监会 报告 并提 出解 决方 案， 如转 换运 作方式 、 与 其他基 金合 并或 者终 止基 金合同 等 ， 并 召
开基金 份额 持有 人大 会进 行表决 。法 律法 规另 有规 定时， 从其 规定 。
万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
18
第五部分基金的 名称
本基金 名称 ：万 家双 引擎 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
第六部分基金的 类型
本基金 为契 约型 开放 式基 金
第七部分基金的投资 目标
本基金 通过 股票 、 债 券的 有效配 置， 把握 价值 、 成 长风格 特征 ， 精 选个 股， 构造风 格类
资产组 合 。 在有 效控 制风 险的前 提下 ，谋 求基 金资 产的持 续稳 健增 值。
第八部分基金的投资 方向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行、 上市 的股票 、 债
券（含 中小企 业私募 债、 证券公 司 短期 公司债 券） 、 现金、 债券回 购、银 行存 款、资 产支持
证券、 权证 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 。
本基金 投资 组合 资产 配置 比例为 ： 股 票资 产占 基金 资产净 值 的 0-95% ； 其中， 现金或 者
到期日在 一年 以内的 政府 债券的比 例合 计不低 于基 金资产净 值的 5% 、 权证占 基金资产 净值
的0% —3% 、资 产支 持证 券 占基金 资产 净值 的 0%-20% 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
第九部分基金的投资 策略
（一） 资产 配置 策略
本基金 根据 对宏 观经 济环 境、 经 济增 长前 景及 证券 市场发 展状 况的 综合 分析 ， 结合 对股万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
19
票市场 整体 估值 水平 、 上 市公司 利润 增长 情况 ， 债 券市场 整体 收益 率曲 线变 化等综 合指 标的
分析 ， 形 成对 各大类 资产 收益风 险水 平的 前瞻 性预 测， 以此 确定 股票 、 固 定 收益证 券和 现金
等大类 资产 及中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具在 给定 区间 内的 动态 配置。
本基金 对宏 观经 济环 境、 经济增 长前 景分 析中 的定 量指标 ， 主要 考察 GDP 及 其增幅 、 居
民消费 价格 指数 、 固 定资 产投资 完成 情况 及其 增幅 、 货币 供应 量 M0 、M1、M2 等指标 的变 化；
定性分 析因 素 主 要考 察宏 观经济 趋势 变化 、 宏观 经济 增长模 式以 及宏 观经 济政 策的变 化及 含
义。
本基金 对证 券市 场发 展状 况的分 析， 主要 考察 制度 性建设 和变 革、 证券 市场 政策变 化 、
参与主 体变 化、 上市 公司 数量、 质量 和市 场估 值变 化。
（二） 股票 投资 策略
本基金 股票 投资 组合 采取 自下而 上的 策略 ， 以 量化 指标 分 析为 基础 ， 结 合定 性分析 ， 精
选具有 明显 价值 、 成 长风 格特征 且具 备估 值优 势的 股票 ， 构建 投资 组合 ， 在 有效控 制风 险的
前提下 ，谋 求基 金资 产的 持续稳 健增 值。 下图 是本 基金股 票组 合构 建流 程图：
1 、基础 股票 库构 建
本基金 对A 股市 场中 的所 有股票 进行 初选 ， 以 过滤 掉明显 不具 备投 资价 值的 股票 ， 建立
本基金 的基 础股票 库 。 初 选过滤 掉 的 股票 主要 包括 以下几 类：
（1） 法律 法规 和公 司制 度 明确禁 止投 资的 股票 ；
（2） 流动 性差 的股 票（ 由 公司投 研团 队根 据股 票的 交易量 、换 手率 的研 究进 行确定 ） ；
（3） 当前 涉及 重大 诉讼 、 仲裁等 重大 事件 公司 的股 票 。
2 、优 选股 票库 构建
本基金 管理 人利 用历 史财 务数据 ， 通过 价值 、 成 长 因子分 析 ， 计 算基础 股票 库中每 一上
市公司 的价 值、 成长 风格 指标， 剔除 同时 不具 备价 值、 成 长风 格特 征的 上市 公司， 构建 本基
金的优 选股 票库 。下 图第 Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ 象限 构成 本基 金的优 选股 票库 ：
国内A 股 基 础股 票库
价 值优 选
股 票库
成 长优 选
股 票库
股 票组 合
价 值核 心
股 票库
成 长核 心
股 票库 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
20
﹢
﹢ ﹣
﹣
成长指标
价
值
指
标
价值型（ Ⅰ ）
（进 入优 选股 票 库）
价值 成长 型（ Ⅱ ）
（进 入优 选股 票 库）
成长型（ Ⅲ ）
（进 入优 选股 票 库）
非价 值非 成长 型
（剔除）
﹢
﹢ ﹣
﹣
成长指标
价
值
指
标
价值型（ Ⅰ ）
（进 入优 选股 票 库）
价值 成长 型（ Ⅱ ）
（进 入优 选股 票 库）
成长型（ Ⅲ ）
（进 入优 选股 票 库）
非价 值非 成长 型
（剔除）
具体构 建方 法如 下：
（1） 确定 价值 、成 长因 子 。本基 金价 值、 成长 因子 包括：
1 ）价 值因 子：
i ）市 净率P/B ；
ii ）股 息收 益率 ；
iii） 年现 金流 量/ 市 值；
iv ）销 售收 入/ 市值 。
2 ）成 长因 子：
i ）过去 3 年每 股收 益复 合 增长率 ；
ii ）过 去3 年主 营业 务收 入增长 率；
iii）ROE *(1- 红利 支付 率)。
（2） 对基 础股 票库 中每 一 上市公 司确 定其 价值 、成 长特征
1 ）计 算每 一上 市公 司的 价 值、成 长因 子；
2 ）利 用数 据标 准化 程序 ， 确定该 上市 公司 的价 值、 成长指 标；
3 ）确 定每 一公 司的 风格 特 征；
4 ）风 格特 征的 调整 。
i ）常 规调 整
每年上 市公 司年 报 、 半 年 报披露 后 ， 本 基金 管理 人 将根据 更新 数据 按上 述 1）、 2 ） 方 式
计算该 上市 公司 的风 格特 征。
ii ）突 发事 件调 整 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
21
上市公 司由 于基 本面 状况 出现较 大的 转变,预 期企 业 业绩会 出现 突发 性增 长, 如 ： 行 业复
苏、 产 业政 策扶 植、 并购 、 重组 、 资 产注 入等 情况 。 基金 管理 人根 据对 该公 司未来 业绩 增长
的预期 数值 ，按 上 述1）、 2）方 式计 算该 股票 的风 格 特征。
3 、核 心股 票库 构建
在优选 股票 库的 基础 上， 本基金 通过 对企 业发 展的 内外部 因素 分析 、 估 值分 析， 结合 实
地调研 ，构 建成 核心 股票 库。
（1） 企业 发展 的内 部因 素 ：
1 ）制 度因 素： 完善 的公 司 治理结 构及 规范 的管 理制 度；
2 ）管 理团 队因 素： 管理 团 队团结 高效 、经 验丰 富、 富有协 作、 进取 精神 ；
3）财 务因 素： 财务 清晰 透 明 ，财 务政 策合 理， 良好 的企业 财务 状况 、合 理
的资本 结构 ，突 出的 成本 控制 能 力；
4 ）生 产因 素： 企业 在资 源 配置、 产能 扩张 等方 面具 有优势 ；
5）技 术因 素： 具有 技术 竞 争优势 ， 且 具有 持续 性的 技术研 发能 力和 学习 能
力 ， 可 以使 企业 所掌 握的 技术不 断地 转化 为新 产品 或新服 务 ， 从而 为企 业成 长提供 源源 不断
的动力 ；
6 ）市 场因 素： 良好 的市 场 品牌、 市场 扩张 和保 护能 力。
（2） 企业 发展 的外 部因 素 ：
1） 法 律环 境： 包括 权益 保 护、商 业规 范以 及市 场制 度等 ；
2） 政 策环 境： 严格 的市 场 准入政 策、 扶持 性的 地区 和产业 政策 、优 惠的 税
费政策 以及 宽松 的信 用政 策等 ；
3） 市 场环 境： 合理 的行 业 集中度 、有 利的 竞争 态势 以及不 断增 长的 市场 需
求等 ；
（3） 估值 分析
根据企业 和行 业的不 同特 点, 选择 较适合 的指标 进行 估值 ， 这 些指 标包括 但不 限于市 盈
率(P／E) 、PEG 、企 业价值 ／息税前 利润(EV ／EBIT) 、企业价 值／ 息税、 折旧 、摊销前 利润
(EV ／EBITDA) 、 自由 现金 流贴现(DCF)等。
4 、股 票组 合的 构建
基金经 理通 过对 市场 估值 水平的 分析 ， 结 合公 司投 研团队 对行 业景 气度 、 行 业发展 趋势万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
22
的研究 ， 合 理配 置价 值、 成长股 票的 权重 。 充 分权 衡行业 集中 度、 资产 流动 性等 多 种因 素对
投资组 合风 险收 益水 平的 影响， 审慎 精选 ，构 建本 基金的 股票 组合 。 。
5 、持 续跟 踪和 风险 评估
对所投 资的 企业 进行 密切 跟踪 ，关 注发 展变 化 ，动 态评估 企业 的价 值 、成 长 风格及 估
值水平 ， 同 时由 风险 控制 小组通过 VAR 分 析等 技术 对投资 组合 进行 动态 风险 评估。
（三） 债券 投资 策略
配置型 基金 中债 券投 资管 理的目 标是 分散 股票 投资 的市场 风险 ， 保持 投资 组合 稳定收 益
和充分 流动 性， 追求 基金 资产的 长期 增值 。
1 、利 率预 期策 略
利率变 化是 影响 债券 价格 的最重 要的 因素 ， 利 率预 期策略 是本 基金 的基 本投 资策略 。 通
过对宏 观经 济形 势、 财政 与货币 政策 、 金融监 管政 策、 市场 结构 变化和 资金 供给等 因素 的 分
析， 定性 分析 与定量 分析 相结合 ， 形成 对未来 利率 走势的 判断 ， 并依此 调整 组合的 期限 和 品
种配置 。
2 、久 期控 制策 略
在利率 变化 方向 判断 的基 础上 ， 确 定恰 当的久 期控 制目标 。 在预 期利率 整体 上升时 ， 缩
短组合 的平 均久 期； 在预 期利率 整体 下降 时， 延长 组合的 平均 久期 。
3 、期 限结 构配 置策 略
基准利 率的 变化 对短 中长 期债券 收益 率的 影响 多数 情况下 并不 是同 等幅 度的 。 根据对 债
券市场 期限 结构 变动 特征 的历史 分析 和现 阶段 期限 结构特 征的 分析 ， 结 合市 场运行 、 持 有人
结构 、 债 券供 求等因 素 ， 形成期 限结 构配 置策 略， 对不同 期限 结构 的债 券应 用不同 的买 卖策
略。
4 、类 属配 置策 略
不同类 型的 债券 在收 益率 、流动 性和 信用 风险 上形 成差异 ，有 必要 采用 类属 配置策 略 ，
使债券 组合 资产 配置 于不 同的债 券品 种 （国 债、 企 业债、 金融债 、 可转 债、 央行票 据、 资 产
支持证 券等 ） ， 以及 在不 同 的市场 上进 行配 置（ 交易 所和银 行间 ） 。
本基金 将结 合信 用分 析、 流动性 分析 、 税收分 析 、 市场成 员结 构等 综合 因素 来决定 投资
组合的 类属 配置 策略 ，在 保证流 动性 和基 金资 产安 全的前 提下 ，谋 求收 益的 最大化 。
5 、杠 杆放 大策 略和 换券 策 略 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
23
在具体 操作 中， 本基 金还 将 利用换 券操 作、 放大 操作 等 多种策 略， 提高 组合 的超 额 收益。
6 、套 利策 略
套利策 略包 括跨 市场 回购 套利 、 跨 市场 债券套 利 、 结合远 期的 债券 跨期 限套 利、 可转 债
套利等 。本 基金 充分 利用 市场出 现的 机会 ，为 持有 人带来 无风 险或 低风 险的 超额利 润。
7 、可 转债 投资 策略
可转债 （含 可分 离转 债） 是债券 和复 杂权 证的 混合 体， 兼 具股 性和 债性 ， 是 可攻可 守的
投资品 种。 投资 可转 债需 要更多 的技 巧。 在牛 市中 ， 本基 金更 多地 投资 股性 强的可 转债 ； 熊
市中， 本基 金更 多地 考虑 债性强 的可 转债 。 同 时结 合可转 债的 条款 ， 时 刻关 注赎回 风险 、 回
售机会 、转 股价 可能 下调 带来的 额外 机会 和溢 价率 为负时 的套 利机 会。
8 、中 小企 业私 募债 券债 券 投资策 略
本基金 将综 合运 用类 别资 产配置 、 久期 管理 、 收 益 率曲线 、 个券 选择和 利差 定价管 理等
策略， 在严 格遵 守法 律法 规和基 金合 同基 础上 ，进 行中小 企业 私募 债券 的投 资。
本基金 将特 别注 重中 小企 业私募 债券 的信 用风 险和 流动性 管理 ， 本着 风险 调整 后收益 最
大化的 原则 ， 确 定中 小企 业私募 债券 类资 产的 合理 配置比 例 ， 保证 本金 相对 安全和 资产 流动
性， 以期 获得 长期稳 定收 益。 在投 资决 策过程 中 ， 将评估 中小 企业 私募 债券 的流动 性对 基金
资产流 动性 的影 响， 分散 投资 ， 确 保所 投资的 中小 企业私 募债 券具 有适 当的 流动性 ； 同时 密
切关注 影响 中小 企业 私募 债券价 值的 因素 ，并 进行 相应的 投资 操作 。
本基金 将对 中小 企业 私募 债券进 行深 入研 究， 由债 券研究 员根 据公 司内 部 《 信用债 券库
管理办 法 》 对 中小 企业 私募 债券的 信用 风险 和投 资价 值进行 分析 并给 予内 部信 用评分 和投 资
评级。 本基 金可 投资 于内 部评级 界定 为可 配置 类的 中小企 业私 募债 券； 对于 内部评 级界 定为
风险规 避类 的中 小企 业私 募债 券 ，禁 止进 行投 资。
9 、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 投资 资产 支持 证券 将综合 运用 久期 管理 、 收 益率曲 线、 个券 选择 和把 握市场 交易
机会等 积极 策略 ， 在 严格 遵守法 律法 规和 基金 合同 基础上 ， 通过 信用研 究和 流动性 管理 ， 选
择经风 险调 整后 相对 价值 较高的 品种 进行 投资 ，以 期获得 长期 稳定 收益 。
10 、证 券公 司 短 期公 司债 券投资 策略
本基金在对证券公司 短期 公司债券特点和发行 债券 公司基本面进行深入 分析 研究的基
础上， 通过 考察 利率 水平 、票息 率、 付息 频率 、信 用风险 及流 动性 等因 素判 断其债 券价 值 ；万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
24
采用多 种定 价模 型以 及研 究人员 对证 券公 司基 本面 等不同 变量 的研 究确 定其 投资价 值 。 投 资
综合实 力较 强的 证券 公司 发行的 短期 公司 债券 ， 获 取稳健 的投 资回 报。 本基 金持有 单只 短期
公司债 券， 其市 值不 得超 过本基 金资 产净 值 的10 ％；
（四） 权证 投资 策略
本基金将权证的投资 作为 控制投资风险和在有 效控 制风险前期下提高基 金投 资组合收
益的辅 助手 段。 本基 金的 权证投 资策 略包 括：
1 、根据 权证 对 应公司 基本 面研究成 果确 定权证 的合 理估值， 发现 市场对 股票 权证的 非
理性定 价；
2 、在产 品定价 时，主 要采 用市场公 认的 多种期 权定 价模型以 及研 究人员 对包 括对应 公
司基本 面等 不同 变量 的预 测对权 证确 定合 理定 价；
3 、 利用 权证 衍生 工具 的特 性， 本 基金 通过 权证 与证 券的组 合投 资, 来达 到改 善 组合风 险
收益特 征的 目的 ；
4 、本基 金投资 权证策 略包 括但不限 于杠 杆交易 策略 、看跌保 护组 合策略 、获 利保护 策
略、买 入跨 式投 资策 略等 等。
（五） 其他 金融 衍生 产品 投资策 略
本基金 将密 切跟 踪国 内各 种金融 衍生 产品 的动 向， 一旦有 新的 产品 推出 市场 ， 将在 届时
相应法 律法 规的 框架 内， 制订符 合本 基金 投资 目标 的投资 策略 ， 同 时结 合对 金融衍 生产 品的
研究， 在充 分考 虑金 融衍 生产品 风险 和收 益特 征的 前提下,谨 慎进 行投 资 。
第十部分基金的业绩 比较 基准
本基金 业绩 比较 基准 为：60% ×沪 深300 指 数收 益率+40% × 上证 国债 指数 收益 率
第十一部分基金的风 险收 益特征
本基金 是混 合型 基金 ， 风 险高于 货币 市场 基金 和债 券型基 金 ， 属 于中高 风险 、 中 高预 期
收益的 证券 投资 基金 。 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
25
第十二部分基金的投 资组 合报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 10 月 25 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 保 证复 核内容 不存 在虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2016 年9 月30 日， 本报告 中所 列财 务数 据未 经审计 。
1.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 101,311,738.70 25.21
其中： 股票
101,311,738.70 25.21
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
294,346,337.50 73.26
其中： 债券
294,346,337.50 73.26
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,799,621.49 0.45
8 其他资 产
4,337,113.87 1.08
9 合计
401,794,811.56
100.00
1.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 155,231.60 0.04
B 采矿业 16,194,674.00 4.16
C 制造业 35,596,961.95 9.15
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
11,007,315.00 2.83 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
26
E 建筑业 15,346,376.38 3.95
F 批发和 零售 业 115,340.52 0.03
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,830,750.00 0.99
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 255,872.17 0.07
J 金融业 13,352,477.25 3.43
K 房地产 业 4,837,866.00 1.24
L 租赁和 商务 服务 业 62,880.47 0.02
M 科学研 究和 技术 服务 业 82,000.95 0.02
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 473,992.41 0.12
S 综合 - -
合计 101,311,738.70 26.05
1.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 601857 中国石 油 1,744,500 12,595,290.00 3.24
2 601985 中国核 电 1,508,100 10,013,784.00 2.58
3 601186 中国铁 建 925,200 8,336,052.00 2.14
4 601766 中国中 车 765,600 6,859,776.00 1.76
5 002643 万润股 份 161,900 6,359,432.00 1.64
6 002103 广博股 份 322,700 6,137,754.00 1.58
7 601989 中国重 工 739,000 4,581,800.00 1.18
8 601818 光大银 行 1,133,800 4,297,102.00 1.11
9 601669 中国电 建 682,700 4,082,546.00 1.05
10 601318 中国平 安 114,200 3,901,072.00 1.00
1.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 国家债 券 3,003,000.00 0.77
2 央行票 据 - - 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
27
3 金融债 券 20,000,000.00 5.14
其中： 政策 性金 融债 20,000,000.00 5.14
4 企业债 券 7,702,108.00 1.98
5 企业短 期融 资券 200,551,000.00 51.57
6 中期票 据 61,634,000.00 15.85
7 可转债 （可 交换 债） 1,456,229.50 0.37
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 294,346,337.50 75.69
1.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 1382177 13 沙钢 MTN1 300,000 30,777,000.00 7.91
2 011699522
16 顺 鑫控 股
SCP001
300,000 30,090,000.00 7.74
3 041659015
16 义 乌国 资
CP002
300,000 30,084,000.00 7.74
4 101453030
14 深 航空
MTN001
200,000 20,496,000.00 5.27
5 011699063
16 吉利
SCP001
200,000 20,086,000.00 5.17
5 011699871
16 厦 钨业
SCP002
200,000 20,086,000.00 5.17
1.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券
投资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
1.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
1.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
28
1.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于股 指期 货。
1.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于国 债期 货。
1.11 投 资组 合报告 附注
1.11.1
本报告期内, 本 基 金投 资 的前 十 名 证 券 的 发 行主 体 不存 在 被 监 管 部 门 立案 调 查的, 在报
告编制 日前 一年 内也 不存 在受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
1.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
1.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 50,666.19
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,278,044.33
5 应收申 购款 8,403.35
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,337,113.87
1.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
1.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 报告 期末 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 情况 。
万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
29
第十三部分基金的业 绩
基金业 绩截 止日为 2016 年9 月30 日。
基金管理 人依 照恪尽 职守 、诚实信 用、 谨慎勤 勉的 原则管理 和运 用基金 财产, 但不保 证
基金一 定盈 利, 也不 保证 最 低收益 。 基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。 投 资有风 险, 投资
者在做 出投 资决 策前 应仔 细阅读 本基 金的 招募 说明 书。
（一） 本报 告期 基金 份额 净值增 长率 及其 与同 期业 绩比较 基准 收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率（1 ）
净值增
长率标
准差 （2 ）
业绩比 较基
准收益 率
（3）
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
（4）
(1)－(3) (2)－(4)
2016 年1
月1 日至
2016 年9
月30 日
5.05% 0.18% -6.15% 0.94% 11.20% -0.76%
2015 年 30.53% 0.61% 7.74% 1.49% 22.79% -0.88%
2014 年 21.73% 1.28% 31.20% 0.73% -9.47% 0.55%
2013 年 13.36% 1.37% -3.08% 0.84% 16.44% 0.53%
2012 年
2.90%
1.05%
6.36%
0.77%
-3.46%
0.28%
万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
30
2011 年
-16.71% 0.97% -14.09% 0.78% -2.62% 0.19%
2010 年 -2.98% 1.23% -5.83% 0.95% 2.85% 0.28%
2009 年 49.35% 1.44% 52.55% 1.23% -3.20% 0.21%
2008 年 4.19% 0.53% -22.57% 1.79% 26.76% -1.26%
基 金 成 立
日至
2016 年 9
月30 日
144.82% 1.08% 30.67% 1.07% 114.15% 0.01%
（二） 自基 金合 同生 效以 来基金 份额 净值 的变 动情 况， 并 与同 期业 绩比 较基 准的变 动的
比较（2008 年6 月 27 日至 2016 年9 月30 日）
万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
31
注: 本基金于 2008 年 6 月 27 日成立,建仓期为六个月,建仓期结束时各项资
产配置比例符合基金合同要求,报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。
第十四部分基金的费 用与 税收
一、基 金费 用的 种类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6 、基 金的 证券 交易 费用 ；
7 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8 、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用；
9 、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
二、基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.8%年 费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E×0.8% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理 费划 款指 令 ， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金的托管费按前一日 基金资产净值的 0.25% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计算 方 法 如
下：
H ＝E×0.25% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
32
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金托 管费 划款指 令， 基金托管 人复 核后于 次月 前 2 个 工作日 内从 基金财 产中一次 性支
取。若 遇法 定节 假日 、公 休日等,支 付日 期顺 延。
上述 “ 一、 基金 费用 的种 类中 第 3－9 项 费用” ， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定， 按 费用
实际支 出金 额列 入当 期费 用，由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。
三、不 列入 基金 费用 的项 目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作 无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
四、基 金税 收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
33
第十 五部分对招募说 明书 更新部分的说明
本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、
《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 管理 办法 》 及 其它 有关法 律法 规的
要求, 对本 基金2016 年8 月11 日发 布的 更新 招募 说 明书内 容进 行了 更新, 并 根 据本基 金管 理
人在本基金成立后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新, 主 要 更 新 内 容 如
下：
1 、在重要提示部分,明 确了 更 新 招 募 说 明 书内 容 的截 止 日 期 及 有 关 财务 数 据的 截 止 日
期。
2 、在 “三 、基 金管 理人 ” 部分， 更新 了基 金管 理人 的有关 内容 。
3 、在 “四 、基 金托 管人 ” 部分 ，更 新了 基金 托管 人 的有关 内容 。
4 、在 “五 、相 关服 务机 构 ”部分 ，更 新了 本基 金的 相关服 务机 构。
5、在 “ 十 、 基 金的 投资 ” 部分 ， 补 充了 本基 金最 近 一期 （2016 年第 三季度 ） 投资组 合
报告内 容。
6 、在 “十 一、 基金 的业 绩 ”部分 ，更 新了 基金 成立 以来的 投资 业绩 。
7 、增加 了“二 十三、 其他 应披露事 项” 部分， 更新 了本基金 最近 一次招 募说 明书更 新
以来的 公告 事项 。 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘 要更新 201602
34
第二十五部分 备查文 件
一、中 国证 监会 准予 本基 金变更 注册 的文 件；
二、 《 万家 双引 擎灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
三、 《 万家 双引 擎灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
四、万 家双 引擎 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 申请 变更注 册之 法律 意见 书；
五、基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
六、基 金托 管人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
七 、中 国证 监会 要求 的其他 文件 。
备 查文 件存 放地 点： 基金管 理人 、基 金托 管人 处。
投 资者 查阅 备查 文件 的方式 ： 投资 者可 在营 业时 间免费 查阅 ， 也可 按工 本费 购买复 印 件 。
万家基 金管 理有 限公 司
2017 年2 月10 日
