民 生加 银 新战 略 灵 活配置 混合 型
证 券投 资基金 更新 招募说 明书 摘要
（2017 年第1号）
基 金管理人 ： 民 生加银基 金管 理 有限公 司
基 金托管人 ： 广发 银行 股份 有限 公司
二零 一 七年 二月 5-1
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
重 要提 示
民 生 加 银 新 战 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ） 经
2015 年5月11 日中国证 监会证监许可 【2015 】865号 文注册，基金 合 同于2015年6月
26 日正式生效。
投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书；基金的过往业绩并
不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监 会 核 准 。 基 金 合
同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得
基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行
为本身 即表 明其 对基 金 合同的 承认 和接 受， 并 按照《 基金 法》 、 《 运作 办法》 、基金
合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的
权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管 理 人 保 证 本 招 募 说 明书 的 内 容 真 实 、 准确 、 完 整 。 本 招 募 说明 书 经 中
国证 监 会 注册 ， 但 中 国 证 监 会 对 本 基金募 集 的 注册， 并 不 表 明 其对本 基 金 的 价 值
和 收 益做出实质 性判断或保证， 也不 表 明 投资 于本 基 金没 有 风 险。 中国证监会不
对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
基金管 理 人 承 诺 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎勤勉的 原 则 管 理 和 运 用 基 金
资 产 ， 但 不保证 本 基金一定 盈利 ， 也 不保 证 最 低 收益 。
除 非 另 有 说 明 ， 本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为2016 年12 月26 日 ， 有 关 财 务
数据和净值表现截 止日 为2016 年9 月30 日。5-2
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
目 录
重要提 示 ............................................................................................................................................... 1
第 一部分 基 金管理 人......................................................................................................................... 3
第 二部分 基 金托 管 人 ......................................................................................................................... 9
第 三部分 相 关服 务 机构 ................................................................................................................... 12
第 四部分 基 金的 名称 ....................................................................................................................... 23
第 五部分 基 金的类 型....................................................................................................................... 23
第 六部分 基 金的 投 资目 标 ............................................................................................................... 23
第 七部分 基 金的 投 资方向............................................................................................................... 23
第 八部分 基 金的投 资策略............................................................................................................... 24
第 九部分 业 绩比较 基准................................................................................................................... 28
第 十部分 基 金的风 险收益特 征 ...................................................................................................... 29
第 十一部 分 基金投 资组合报 告 ...................................................................................................... 29
第 十二部 分 基金的 业绩 ................................................................................................................... 34
第 十三部 分 基金 费 用与税 收 ........................................................................................................... 35
第 十四部 分 对招募 说明书更 新部分 的说明 .................................................................................. 37
5-3
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
第 一 部分 基 金 管 理 人
一、 基金 管 理 人概 况
名称：民生加银基金管理有限公司
住所： 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 西 、 福 中 路 北 新 世 界 商 务 中 心 4201.4202-
B.4203-B.4204
办公地址： 深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
法定代表人：万青元
成立时间：2008年11月3日
批准设立机关及批准设立 文号：中国证监会证监许可[2008]1187 号
组织形式：有限责任公司（中外合资）
注册资本：叁亿元人民币
存续期间：永续经营
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
股 权 结 构 ： 公 司 股 东 为 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 持 股63.33% ） 、 加 拿
大皇 家银行（持股30%）、三峡财务有限责任公司（持股6.67% ）。
电话：010-88566528
传真：010-88566500
联系人： 李良翼
民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会；董事会下设专
门委员会：审计委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会；经营管
理层下设专门委员会：投资决策委员会、风险控制委员会、产品委员会，以及
设立常设部门。投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员
会；常设部门包括：深圳管理总部、工会办公室、监察稽核部、风险管理部、
投资部、研究部、专户理财一部、专户理财二部、固定收益部、产品部、渠道
管理部、市场策划中心、机构一部、机构二部、机构三部、客户服务部、电子
商 务 部 、 运 营 管 理 部 、 交 易 部 、 信 息 技 术 部 、 综 合 管 理 部 、 国 际 业 务 部
（筹）、渠道部华东、华南、华北、西南区 、纪检监察室。
截至2016 年12 月26 日 ， 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理37 只 开 放 式 基 金 ：
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证5-4
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券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证
券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行业混合
型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数投资基金、民生加银信用双
利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民
生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基
金、民 生加 银积 极成 长 混合型 发起 式证 券投 资 基金、 民生 加银 加盈 理 财7天 债券
型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财
月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、
民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放
债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配
置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银新动力
灵活配置混合型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基
金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新收益债券型证
券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置
混合型证券投资基金、民生加银鑫瑞债券型证券投资基金、民生加银现金添利
货币市场基金、民生加银鑫盈债券型证券投资基金、民生加银鑫福灵活配置混
合型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金、民生加银养老服
务灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫享债券型证券投资基金、民生加
银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金、民生加银腾元宝货币市场基金，民
生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金 。
（二）主要人员情况
1．基金管理人董事会成员
万青元先生：董事长，硕士，高级编辑。历 任 中 国 人 民 银 行 金 融 时 报 社 记
者部副主任，中国民生银行总行办公室公关策划处处长，主任助理、副主任，
企业文化部副总经理（主持工作）。现任中国民生银行董事会秘书、民生加银
基金管理有限公司党委书记、董事长、民生加银资产管理有限公司董事长。
吴剑飞先生：董事、总经理，硕士。16 年 证 券从 业 经 历 。 历任长盛基 金管理
公司研究员；泰达宏利基金管理有限公司基金经理助理和基金经理；建信基金
管理有限公司基金经理、投资决策委员会委员及投资部副总监；2009 年至2011
年 ， 任职 于平 安资 产管理 公 司， 担任 股票 投资部 总 经理 ；2011 年9 月加 入 民生加5-5
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 自2011 年9 月至2015 年5 月 担 任 公 司 副 总 经 理 （ 分 管 投
研）；现任总经理、党委委员、投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主
席。
林 海 先 生 ： 董 事 ， 督 察 长 ， 硕 士 。1995 年至1999 年 历 任 中 国 民 生 银 行 办 公
室秘书、宣传处副处长；1999 年至2000 年 ， 任 中 国 民 生 银 行 北 京 管 理 部 阜 成 门
支行副行长；2000 年至2012 年，历任中国民生银行金融同业部处长、公司银行
部 处 长、 董事 会战 略发展 与 投资 管理 委员 会办公 室 处长 ；2012 年2 月加 入 民生 加
银基金管理有限公司，2012 年5 月至2014 年4 月 担 任 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司
副总经理，现任民生加银基金管理有限公司督察长、党委委员。
Clive Brown 先 生 ： 董 事 ， 学 士 。 历 任Price Waterhouse 审 计 师 、 高 级 经
理，JP Morgan 资产 管理 亚 洲 业 务、JP Morgan EMEA 和JP Morgan 资产 管 理 的 首
席 执 行 官 。 现 任 加 拿 大 皇 家 银 行 环 球 资 产 管 理 （ 英 国 ） 有 限 公 司 亚 洲 区 和RBC
EMEA 全球资产管理首席执行官。
王维绛先生：董事，学士。历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资
官、汇丰集团伦敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香
港分行资本市场部董事总经理。现任加拿大皇家银行中国区董事总经理、北京
分行行长。
李镇光先生：董事，博士，高级经济师。历任海口丰信公司总经理、香港
景邦经济咨询公司总经理、三峡财务有限责任公司综合管理部副经理、投资银
行部副经理、经理。现任三峡财务有限责任公司党委书记、总经理。
任淮秀，独立董事，经济学博士。历任中国人民大学工业经济系讲师，基
本建设经济教研室主任、党支部书记，投资经济系副系主任，投资经济系副教
授，财金学院投资经济系系主任，人民大学财金学院副院长，现任中国人民大
学财政金融学院教授委员会副主席。
于学会先生 ： 独 立 董 事 ， 学 士 。 从 事 过10 年 企 业 经 营 管 理 工 作 。 历 任 北 京
市汉华律师事务所律师、北京市必浩得律师事务所合伙人、律师。现任北京市
众天律师事务所合伙人、律师。
杨 有 红先 生： 独立 董事， 会 计学 博士 。1987 年7 月 起至 今， 先后 曾任北 京 工
商大学商学院讲师、副教授、教授，会计学院副院长、书记、院长，商学院院
长，现任科技处处长。 5-6
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
2．基金管理人监事会成员
朱晓光先生：监事会主席，硕士，高级经济师。历任中国银行北京分行财
会部副科长，中国民生银行总行财会部会计处处长，中国民生银行福州分行副
行长，中国民生银行中小企业金融部副总经理兼财务总监，民生加银基金管理
有限公司督察长、副总经理。现任民生加银基金管理有限公司监事会主席、党
委委员。
徐敬文先生：监事，硕士，美国伊利诺州注册会计师，美国注册管理会计
师，特许金融分析师。曾在加拿大皇家银行从事战略发展与财务分析工作，其
中包括加拿大皇家银行资产管理公司的业务发展。现任加皇投资管理（亚洲）
有限公司亚洲股票市场研究分析员。
李 君 波 先 生 ： 监 事 ， 硕 士 。 历 任 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 投 资 银 行 部 研 究
员，三峡财务有限责任公司研究发展部研究员、副经理，股权投资管理部副经
理 ，现任创新业务部经理 。
于善辉先生：监事 ， 硕 士 。 曾 任 职 于 天 相 投 资 顾 问 有 限 公 司 ， 任 分 析 师 、
金 融 创新 部经 理、 总裁助 理 、副 总经 理等 职。2012 年 加入 民生 加银基 金 管理 有
限公司，曾兼任金融工程与产品部总监，现任民生加银基金管理有限公司总经
理助理兼专户理财二部总监、专户投资总监 、投资决策委员会委员、专户投资
决策委员会主席 。
董 文 艳 女 士 ： 监 事 ， 学 士 。 曾 就 职 于 河 南 叶 县 教 育 局 办 公 室 从 事 统 计 工
作，中国人民银行外管局从事稽核检查工作。2008 年加盟民生加银基金管理有
限公司，现任民生加银基金管理有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主
任。
申晓辉先生：监事，学士。历任 长 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 市 场 部 机 构 经 理 ，
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司市场部总监助理、北京中心总经理，光大保
德信基金管理有限公司北京分公司总经理助理，益民基金管理有限公司机构业
务部总经理。2012 年 加 入 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 现 任 民 生 加 银 基 金 管 理
有限公司机构一部总监。
3、 基 金管 理 人 高级 管 理人员
万青元先生：董事长，简历见上。
吴剑飞先生：董事，总经理，简历见上。 5-7
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
林海先生：督察长， 简历见上。
4、 本基金基金经理
杨林耘女士：北京大学金融学硕士，22 年 证 券 从 业 经 历 。 曾 任 东 方 基 金 基
金经理（2008 年-2013 年 ） ， 中 国 外 贸 信 托 高 级 投 资 经 理 、 部 门 副 总 经 理 ， 泰 康
人寿投资部高级投资经理，武汉融利期货首席交易员、研究部副经理。自2013
年10 月加盟民生加银基金管理有限公司担任总经理助理兼固定收益部总监。自
2014 年3 月 起至 今担 任民 生 加银 信用 双利 债券型 证 券投 资基 金基 金经理 ； 自2014
年4月 起至 今担 任民 生 加银平 稳增 利定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 、 民生加 银现
金 宝 货币 市场 基金 基金经 理 ；自2014年8月 起至 今 担任 民生 加银 平稳添 利 定期 开
放 债 券型 证券 投资 基金基 金 经理 ；自2016 年6月 起 至今 担任 民生 加银新 动 力灵 活
配 置 混合 型证 券投 资基金 基 金 经 理； 自2015 年6 月 至今 担任 民生 加银增 强 收益 债
券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金基金经理；自2015
年6 月 起 至 今 担 任 民 生 加 银 新 战 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ； 自
2015 年12 月 至今 担任 民生 加 银新 收益 债券 型证券 投 资基 金基 金经 理；自2014 年3
月至2015 年7 月担任民生加银家盈理财7 天债券型证券投资基金、民生加银现金
增利货币市场基金基金经理；自2014 年6 月至2015 年7 月 担 任 民 生 加 银 家 盈 理 财
月度债券型证券投资基金基金经理；自2014 年8 月至2016 年1 月 担 任 民 生 加 银 岁
岁增利定期开放 债券型证券投资基金基金经理。
邱 世 磊先 生： 中国 人民大 学 管理 学本 科、 硕士，7 年证 券从 业经 历，曾 就 职
于海通证券债券部担任高级经理，在渤海证券资管部担任高级研究员，在东兴
证 券 资管 部担 任高 级投资 经 理。2015年4月 加入 民 生加 银基 金管 理有限 公 司， 曾
担 任 固定 收益 部基 金经理 助 理。 自2016 年1 月至 今 担任 民生 加银 新战略 灵 活配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 新 动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理；自2016 年8 月 至 今 担 任 民 生 加 银 鑫 福 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
柳 世 庆 先 生 ： 北 京 大 学 金 融 学 硕 士 ，9 年 证 券 从 业 经 历 ， 曾 就 职 于安信证
券，北京鸿道投资，担任宏观、金融及地产研究员。2013 年 加 入 民 生 加 银 基 金
管 理 有 限 公 司 。 曾 任 地 产 及 家 电 行 业 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 ， 现 担 任 基 金 经
理。自2016 年8 月至 今担 任 民生 加银 新战 略灵活 配 置混 合型 证券 投资基 金 、民 生
加银鑫瑞债券型证券投资基金基金经理；自2016 年11 月 至 今 担 任 民 生 加 银 内 需5-8
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
增长混合型证券投资基金基金经理。
5、 投资决策 委员会
投 资 决策 委员 会下 设公募 投 资决 策委 员会 和专户 投 资决 策委 员会 ，由9 名成
员组成。由吴剑飞先生担任投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席，
现任董事、总经理；于善辉先生，担任专户投资决策委员会主席、投资委员会
委员，现任监事、总经理助理兼专户理财二部总监；杨林耘女士，投资决策委
员 会 委 员 、 公 募 投 资 决 策 委 员 会 委 员 ， 现 任 公 司 总 经 理 助 理 兼 固 定 收 益 部 总
监；牛洪振先生，投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员、专户投资
委员会委员，现任公司交易部总监；陈廷国先生，公募投资决策委员会委员，
现任研究部首席分析师；宋磊先生，公募投资决策委员会委员、专户投资决策
委员会委员、投资决策委员会委员，现任研究部总监；张岗先生，公募投资决
策委员会委员、投资决策委员会委员，现任投资部总监；李宁宁女士，专户投
资决策委员会委员、投资决策委员会委员，现任总经理助理兼专户理财一部总
监；赵景亮先生，专户投资决策委员会委员，现任专户理财一部副总监。
6、 上述人员 之间不存在亲属关系 。 5-9
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第 二 部分 基 金托管 人
一、基金托管人情况
（一） 基本情况
名称：广发银行股份有限公司
住所：广州市越秀区东风东路713号
办公地址：广州市越秀区东风东路713号
法定代表人：杨明生
成立时间：1988 年7月8日
组织形式：股份有限公司
注册资本：154 亿人民币
存续期间：持续经营
基金托管资 格批文及 文 号：中国证 监会、中 国 银监会《关 于核准广 东 发展银 行
证券投资基金托管资格的批复》，证监许可[2009]363号
联系人：周小磊
联系电话：（010）65169562
广发银行股 份有限公 司 成立于1988 年 ，是国务 院和中国人 民银行批 准 成立的我
国 首 批 股 份 制 商 业 银 行 之 一 ， 总 部 设 于 广 东 省 广 州 市 ， 注 册 资 本154亿元。二十多
年来，广发银 行栉风沐 雨，艰苦创业 ，以自己 不断壮大的发 展历程， 见证了中国经
济腾飞和金融体制改革的每一个脚印。
2016 年3月1 日，中 国人 寿发布公告 ，公司 与花 旗集团及IBM Credit 签 订了相关
收购协议， 拟以6.39 元/股的价格 ，收购后 者 合计持 有的 广发银行36.48 亿股，总对
价约为233.12 亿 元 。 目 前 ， 中 国 人 寿 持 有 广 发 银 行 约67.29 亿 股 ， 持 股 比 例
43.686% ，为广发银行单一最大股东。
截至2015年12 月31 日， 广发银行 总资产18365.87 亿元， 较年初 增幅11.44% ；总
负债17,390.47 亿 元 ， 叫 年 初 增 幅11.43% ； 实 现 营 业 收 入547.35 亿 元 ， 同 比 增 长
22.61% ；拨备 前利润325.55 亿元， 同比增长34.15% 。据英 国《银行 家 》杂志2015年
全 球 银 行 排 名 ， 本 行 按 一 级 资 本 列92 位 ， 首 次 进 入 百 强 ， 五 年 来 大 幅 提 高 了126
位。
（二）主 要人员情况 5-10
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广发银行股 份有限公 司 总行设资产 托管部， 是 从事资产托 管业务的 职 能部门 ，
内设业务运行 处、监控 管理处、期货 业务处和 产品营销处， 部门全体 人员均具备本
科以上学历和基金从业资格，部门经理以上人员均具备研究生以上学历。
部门负责人 蒋柯先生 ， 经济学硕士 ，高级经 济 师，从事托 管工作十 七 年，托 管
经验丰富。曾 担任大型 国有商业银行 资产托管 部托管业务运 作中心副 处长、全球资
产托管处副处 长、全球 资产托管处副 处长（主 持工作）等职 务。曾被 中国证券业协
会 聘 任 为 证 券 投 资 基 金 估 值 工 作 小 组 组 长 。2015 年1 月 ， 经 中 国 证 监 会 核 准 资 格 ，
任广发 银行资产托管部副总经理，现主持部门工作。
（三）基金托管业务经营情况
广发银行股 份有限公 司 于2009年5月4日获得 中 国证监会、 银监会核 准 开办证 券
投资基金托 管业务， 基 金托管业务 批准文号 ： 证监许可[2009]363 号 。截至2016年6
月 末 ， 托 管 资 产 规 模 超19000 亿 元 。 建 立 了 一 只 优 秀 、 专 业 的 托 管 业 务 团 队 ， 保 证
了 托 管 服 务 水 准 在 行 业 的 领 先 地 位 。 建 立 了 完 善 的 产 品 线 ， 产 品 涵 盖 证 券 投 资 基
金 、 基 金 公 司 客 户 特 定 资 产 管 理 计 划 、 证 券 公 司 客 户 资 产 管 理 计 划 、 保 险 资 金 托
管、股权投 资基金、 产 业基金、信 托计划、 银 行理财产品 、QDII 托管 、 交易资金托
管、专项资金托管、中介资金托管等，能为托管产品提供全面的托管服务。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
严格遵守国 家有关托 管 业务的法律 、法规、 规 章、行政性 规定、行 业 准则和 行
内有关管理规 定，守法 经营、规范运 作、严格 监察，确保业 务的稳健 运行，保证基
金资产的安全 完整，确 保有关信息的 真实、准 确、完整、及 时，保护 基金份额持有
人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
广发银行股 份有限公 司 总行下设资 产托管部 ， 是全行资产 托管业务 的 管理和 运
营部门，专设 监控管理 处，配备了专 职内部监 察稽核人员， 负责托管 业务 的内部控
制和风险管理工作，具有独立行使监督稽核工作的职权和能力。
（三）内部风险控制原则
资产托管部 建立了托 管 系统和完善 的制度控 制 体系。制度 体系包含 管 理制度 、
控制制度、岗 位职责、 业务操作流程 ，可以保 证托管业务的 规范操作 和顺利进行；
业务人员具备 从业资格 ；业务管理严 格实行复 核、审核、检 查制度， 授权工作实行5-11
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
集中控制，业 务印章按 规程保管、存 放、使用 ，账户资料严 格保管， 制约机制严格
有效；业务操 作区专门 设置，封闭管 理，实施 音像监控；业 务信息由 专职信息披露
人负责，防止 泄密；业 务实现自动化 操作，防 止人为事故的 发生，技 术系统 完整、
独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
基 金 托 管 人 负 有 对 基 金 管 理 人 的 投 资 运 作 行 使 监 督 权 的 职 责 。 根 据 《 基 金
法》、《运作 办法》、 基金合同及其 他有关规 定，基金托管 人对基金 的投资对象和
范围、投资组 合比例、 投资限制、费 用的计提 和支付方式、 基金会计 核算、基金资
产估值和基金 净值的计 算、收益分配 、申购赎 回以及其他有 关基金投 资和运作的事
项，对基金管理人进行业务监督、核查。
（一）监督方法
依 照 《 基 金 法 》 及 其 配 套 法 规 和 基 金 合 同 的 约 定 ， 监 督 所 托 管 基 金 的 投 资 运
作。利用自 行开发的 “ 托管业务综 合系统 —— 基金监督子 系统 ”， 严 格按照现行法
律法规以及基 金合同规 定，对基金管 理人运作 基金的投资比 例、投资 范围、投资组
合等情况进行 监督，并 定期编写基金 投资运作 监督报告，报 送中国证 监会。在日常
为基金投资运 作所提供 的基金清算和 核算服务 环节中，对基 金管理人 发送的投资指
令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
（二）监督流程
1 、 每 工 作 日 按 时 通 过 基 金 监 督 子 系 统 ， 对 各 基 金 投 资 运 作 比 例 控 制 指 标 进 行
例行监控，发 现投资比 例超标等异常 情况，向 基金管理人发 出书面通 知，与基金管
理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
2 、 收 到 基 金 管 理 人 的 划 款 指 令 后 ， 对 涉 及 各 基 金 的 投 资 范 围 、 投 资 对 象 及 交
易对手等内容进行合法合规性监督。
3 、 根 据 基 金 投 资 运 作 监 督 情 况 ， 定 期 编 写 基 金 投 资 运 作 监 督 报 告 ， 对 各 基 金
投资运作的合 法合规性 、投资独立性 和风格显 著性等方面进 行评价， 报送中国证监
会。
4 、 通 过 技 术 或 非 技 术 手 段 发 现 基 金 涉 嫌 违 规 交 易 ， 电 话 或 书 面 要 求 基 金 管 理
人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
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民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
第 三 部分 相 关服务 机构
一、 基金份额发售机构
1、直 销机 构
民生 加 银基 金 管 理有 限 公 司
住所： 深 圳市 福 田 区益田 路 西 、 福中 路 北新 世界 商 务 中 心4201.4202-B.4203-
B.4204
办公 地 址： 深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13 楼13A
法定 代 表人 ： 万 青元
客服电话：400-8888-388
联系人：汤敏
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
2 、 其他销售机构
（1 ） 广 发 银 行 股份 有限 公 司
注册地址：广 州 市东 风东 路 713 号
办公地址：广 州 市东 风东 路 713 号
法定代表人： 董 建岳
电话：010-65169830
传真：010-65169555
联系人：李春磊
客服电话：95508
网址：www.cgbchina.com.cn/
（2 ） 中 国 民 生 银行 股份 有 限 公 司
住所：北京市西城 区复 兴门内大街2 号
办公地址：北京市 西城 区复兴门内大街2号
法定代表人：洪崎
客服电话：95568
联系人：穆婷 5-13
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
电话：010-58560666
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（3 ） 国 泰 君 安 证券 股份 有 限 公 司
注册地址：中 国 （上 海） 自 由 贸 易 试 验 区商 城路618号
办公地址：上海市 浦东 新区银城中路168 号 上海 银 行 大 厦29层
法定代表人： 杨 德红
客户服务热线：95521
联系人：芮敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（4 ） 中 国 银 河 证券 股份 有 限 公 司
注册地址：北京市 西城 区金融大街35号国 际 企业 大 厦C 座
办公地址：北京市 西城 区金融大街35号国 际 企业 大 厦C 座
法定代表人：陈有 安
客服电话： 400-888-8888
联系人：田薇
电话：010-66568430
传真：010-665688990
网址：www.chinastock.com.cn
（5 ） 深圳众禄 金融 控股 股份有 限公 司
注册地址：深圳市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大厦8 楼
办公地址：深圳市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大厦8 楼
法定代表人：薛峰
客服电话：400-6788-887
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
公司网站：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com 5-14
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
（6 ） 杭 州 数 米 基金 销售 有 限 公 司
注册地址：杭州市 余杭 区仓前街道海曙路 东2号
办公地址：浙江省 杭州 市滨江区江南大道3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏 青
客服电话：4000-766-123
联系人：徐昳绯
电话：021-60897840
传真：0571-26698533
网站：www.fund123.cn
（7 ） 日 发 资 产 管理 （上 海 ） 有 限 公 司
注册地址：上海市 花园 石桥路66号1307 室
办公地址：上海市 花园 石桥路66号1307 室
法定代表人：周泉 恭
联系人：杨迎雪
电话：021-61600500
传真：021-61600502
网站：www.rffund.com
（8 ） 上 海 天 天 基金 销售 有 限 公 司
注册地址：上海市 徐汇 区龙田路190 号2 号楼2层
办公地址：上海市 徐汇 区龙田路195 号3C座10 楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
联系人：高莉莉
电话：020-87599121
传真：020-87597505
公司网站：www.1234567.com.cn
（9 ） 平 安 证 券 股份 有限 公 司
注册地址：深圳市 福田 区金田路大中华国 际交 易广场8 楼
办公地址：深圳市 福田 区金田路大中华国 际交 易广场8 楼
法定代表人：谢永 林 5-15
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
联系人：石静武
业务咨询电话：95511 转8
开放式基金业务传 真：0755-82400862
网站：stock.pingan.com
（10 ）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188号
法定代表人： 牛锡明
客服电话：95559
联系人：曹榕
电话：021-58781234
传真：021-58408483
网址：www.bankcomm.com
（11 ）渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道201-205号
办公地址：天津市河东区海 河东路218号渤海银行大厦
法定代表人：刘宝凤
客服电话：95541
联系人：王宏
网址：www.cbhb.com.cn
（12 ）兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路154号
办公地址：福州市湖东路154号
法定代表人：高建平
电话：021-52629999
联系人： 刘玲
客服电话：95561
网址：www.cib.com.cn
（13 ） 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路1号元茂大厦903 5-16
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办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼 2楼
法定代表人：凌顺平
客服电话：4008-773-772
联系人：吴强
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
网站：www.10jqka.com.cn
（14 ） 北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层
法定代表人：闫振杰
客服电话：400-888-6661
联系人：朱亚菲
电话：010-62020088
传真：010-62020355
网站：www.myfund.com
（15 ）上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路100号19层
办公地址：上海市黄浦区中山南路100号金外滩国际广场19层
法定代表人：冯修敏
客服电话：400-820-2819
联系人：陈云卉
电话：021-33323999-5611
传真：021-33323830
网站：www.bundwealth.com
（16 ）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
法定代表人：郭坚
客服电话：4008-2190-31 5-17
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
网站：www.lufunds.com
（17 ）北京微动利投资管理有限公司
注册地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341
办公地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341
法定代表人：梁洪军
客服电话：400-819-6665
联系人：季长军
电话：010-68854005
传真：010-38854009
网站：www.buyforyou.com
（18 ）北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街6号丹棱SOHO 1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街6号丹棱SOHO 1008-1012
法定 代表人：赵荣春
客服电话：400-893-6885
联系人：高静
电话：010-57418813
传真：010-57569671
网站：www.qianjing.com
（19 ）珠海盈米财富 管理有限公司
注册地址： 珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203
法定代表人： 肖雯
客服电话：020-89629066
联系人： 吴煜浩
电话：020-89629021
传真：020-89629011 5-18
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网站：www.yingmi.cn
（20 ）北京乐融多源投资咨询有限公司
注册地址： 北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层
办公地址： 北京市朝阳区工体北路甲2号盈科中心东门2层216
法定代表人：董浩
客服电话：400-068-1176
联系人：张婷婷
网站：www.jimufund.com
（21 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路360 弄9号3724室
办公地址：上海市杨浦区昆明路508 号北美广场B座12楼
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
联系人：张裕
电话：021-38509735
传真：021-38509777
网站：www.noah-fund.com
（22 ）中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66 号4号楼
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街188号
法定代表人：王常青
开放式基金咨询电话：400-8888-108
联系人：魏明
电话：010-85130579
传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
（23 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层
法定代表人：杨懿 5-19
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客服电话：400-166-1188
联系人：张燕
电话：010-83363099
传真：010-83363072
网站：http://8.jrj.com.cn
（24 ）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：齐晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
网址：www.guosen.com.cn
（25 ）北京广源达信投资管理有限公司
注册地址：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区浦项中心B座19层
法定代表人：齐剑辉
客服电话：4006236060
联系人：王永霞
电话：4006236060
传真：010-82055860
网址：https://www.niuniufund.com/
（26 ）中民财富管理（上海）有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路100号7层05单元
办公地址：上海市黄浦区中山南路100号17层
法定代表人：弭洪军
客服电话：待定
联系人：茅旦青
电话：021-33355392 5-20
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
传真：021-33355288
网址：www.cmiwm.com
（27 ）北京肯特瑞财富投资管理有限 公司
注册地址：北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15
法定代表人：陈超
客服电话：95118 ，400 098 8511
联系人：万容
电话：010-89189297
传真：010-89188000
网址：http://fund.jd.com
（28 ）深圳市金斧子投资咨询有限公司
注册地址：深圳市南山区南山街道科苑路18号东方科技大厦18F
办公地址：深圳市南山区南山街道科苑路18号东方科技大厦18F
法定代表人：赖任军
客服电话：4009-500-888
联系人：张烨
电话：0755-84034499
传真：0755-84034477
网址：www.jfzinv.com/
（29 ）奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座1115-1116 室
法定代表人：TAN YIK KUAN
客服电话:400-684-0500
联系人：叶健
电话：0755-89460500
传真：0755-21674453
网址： www.ifastps.com.cn
（30 ）上海基煜基金销售有限公司
注 册 地 址 ： 上 海 市 崇 明 县 长 兴 镇 路 潘 园 公 路1800 号2号楼6153 室 （ 上 海 泰 和 经5-21
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
济发展区）
办公地址：上海市杨浦区昆明路518 号A1002室
法定代表人：王翔
客服电话: 400-820-5369
联系人： 吴鸿飞
电话：021-65370077
传真：021-55085991
网址： www.jiyufund.com.cn
（31 ）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108
法定代表人：王伟刚
客服电话: 400-619-9059
联系人：丁向坤
电话：010-56282140
传真：010-62680827
网址：http://www.fundzone.cn
（32 ）北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室
办公地址：北京市朝阳区万通中心D座21层
法定代表人：蒋煜
客服电话: 400-818-8866
联系人：宋志强
电话：010-58170932
传真：010-58170840
网址：www.gscaifu.com
（33 ）北京植信基金销售有限公司
注册地址：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67
办公 地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号
法定代表人：杨纪峰 5-22
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
客服电话: 4006-802-123
联系人：吴鹏
二、 基金 登记 机构
名称 ： 民生 加 银 基金 管 理 有限公 司
住所： 深 圳市 福 田 区益田 路 西 、 福中 路 北新 世界 商 务 中 心4201.4202-B.4203-
B.4204
办公 地 址： 深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13 楼13A
法定 代 表人 ： 万 青元
电话 ：0755-23999888
传真 ：0755-23999833
联系 人 ：蔡 海峰
三、 出具 法律 意见 书的律师事 务所 和经 办律 师
名称 ： 上海 市 通 力律 师 事 务所
住所 ： 上海 市 浦 东新 区银 城中路68 号时 代金融 中心19楼
办公 地 址： 上 海 市浦 东 新 区银城中路68号时代金融中心19 楼
负责人：俞卫锋
经办 律 师： 黎明 、孙睿
电话 ：021-31358666
传真 ：021-31358600
联系 人 ：孙睿
四、 审计 基金 财产 的会计师事 务所 和经 办注 册 会 计师
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所 ：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人：Tony Mao
毛鞍宁
经办注册会计师： 吴翠蓉、乌爱莉
电话：010-58153000
0755-25028288
传真：010-85188298
0755-25026188
联系人： 吴翠蓉 5-23
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
第 四 部分 基 金的名称
民生加银新战略灵活配置混合型 证券投资基金 。
第 五 部分 基 金的类型
混合型 证券 投资 基金 。
第 六 部分 基 金的投 资目标
本基金主要通过挖掘具有投资机会的标的来构建投资组合，在严格控制下行
风险的前提下，力争实现超越业绩比较基准的持续稳健收益。
第 七 部分 基 金的 投 资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票 （ 含中 小板 、创 业 板及其 他经 中国 证监 会 核准上 市的 股票 等） 、 衍生工 具（ 权
证 、 股 票 期 权 、 股 指 期 货 等） 、 债券（含 国 债 、 金 融 债 、 企 业 债、 公 司 债 、 次级
债、可 转换 债券 （含 分 离交易 可转 债） 、央 行 票据、 中期 票据 、 短 期 融资券 、超短
期融资券、可交换公司债券 、 地方政府债、中小企业私募债券、公司发行的短期
公司债 券 等 ） 、 货币 市 场工具 、债 券回 购、 资 产支持 证券 、银 行存 款 以及法 律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳 入投资范围。
基 金 的投 资组 合 比例 为： 股 票资 产占 基 金资 产的 0%-95% 。基 金持 有全 部 权 证
的市值 不超 过基 金资 产 净值的 3% 。 本基 金每 个交易 日日 终在 扣除 股 指期货 合约需
缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计
不低于基金资产净值的 5%。 5-24
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
第 八 部分 基 金的 投 资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，通过对宏观经济、政策走向、市场
利率以及行业发展等进行深入、系统、科学的研究，积极主动构建投资组合，在
适当分散风险和严格控制下行风险的前提下，力争通过研究精选个股实现超越业
绩比较基准的持续稳健收 益。
1、大类资产配置策略
本基金主要对国内外宏观经济环境、货币财政政策形势、证券市场走势等进
行综合分析，判断市场时机，从而确定本基金在股票、债券等各类资产的投资比
例，以最大限度地降低投资组合的风险、提高投资组合的收益。
2、股票投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，通过对宏观经济、政策走向、市场
利率以及行业发展等进行全面、深入、系统、科学的研究，积极主动构建投资组
合，并在实际运行过程中将不断进行修正，优化股票投资组合。具体来说，本基
金股票投资策略主要是以研究部的基本面研究和个股挖掘为依据，主要考虑的方
面包括上市公司治理结构、核心竞争优势、议价能力、市场占有率、成长性、盈
利能力、运营效率、财务结构、现金流情况等公司基本面因素，对上市公司的投
资价值进行综合评价，精选具有较高投资价值的上市公司构建投资组合。并根据
市场的变化，灵活调整投资组合，从而提高组合收益，降低组合波动。
3、债券投资策略
本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。
（1）债券投资组合策略
本基金的投资组合策略采用自上而下进行分析，从宏观经济和货币政策等方
面，判断未来的利率走势，从而确定债券资产的配置策略；同时，在日常的操作
中综合运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。
1）久期管理
本基金通过宏观经济及政策形势分析，对未来利率走势进行判断，在充分保
证流动性的前提下，确定债券组合久期以及可以调整的范围。
2）收益率曲线形变预测
收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收益情况。本基金将根5-25
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
据宏观面、货币政策面等综合因素，对收益率曲线变化进行预测，在保证债券流
动性的前提下，适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合。
（2）个券选择策略
在个券选择上，本基金重点考虑个券的流动性，包括是否可以进行质押融 资
回购等要素，还将根据对未来利率走势的判断，综合运用收益率曲线估值、信用
风险分析等方法来评估个券的投资价值。此外，对于可转换债券等内嵌期权的债
券，还将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断，最终确定其投资策略。
本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
1）信用等级高、流动性好；
2）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券；
3 ） 在剩 余期 限和 信用等 级 等因 素基 本一 致的前 提 下， 运用 收益 率曲线 模 型 或
其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
4 ） 公司 基本 面良 好，具 备 良 好 的成 长空 间与潜 力 ，转 股溢 价率 合理、 有 一 定
下行保护的可转债。
4、中小企业私募债券投资策略
本基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投
资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批
准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。本基金将适时跟踪和分析中小企
业私募债券发债主体的财务状况以及营业模式对偿债能力的影响，做好风险控
制，并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，根据债券市场的收益
率数据，对单个债券进行估值分析，选择具有良好投资价值的私募债券品种进行
投资。尽量选择有担保或其他内外部增信措施来提高偿债能力控制风险的私募债
券，从而降低资产管理计划的风险。
5、证券公司发行的短期公司债券 投资策略
在有效控制风险的前提下，本基金对证券公司发行的短期公司债券从以下方
面综合定价，选择低估的品种进行投资。主要包括信用因素、流动性因素、利率
因素、税收因素和提前还款因素。
6、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期
货的投资，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃5-26
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行
趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人
将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
7、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，进行权证投资。基金管理人将通过对权
证标的证券基本面的研究，在采用量化模型分析其合理定价的基础上，追求在风
险可控的前提下实现稳健的超额收益。
8、资产支持证券投资策略
在有效控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从以下方面综合定价，选
择低估的品种进行投资。主要包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素
和提前还款因素。
9、股票期权投资策略
本基金按照风险管理的原则，以套期保值为主要目，参与股票期权交易。本
基金在进行期权合约投资时，将通过对宏观经济因素、政策及法规因素和资本市
场因素等的研究，结合定性和定量方法，主要采用流动性好、交易活跃的期权合
约，本着 有 利 于 基 金 资 产 增 值 ， 控 制 下 跌 风 险 ， 实 现 保 值 和 锁 定 收 益 的谨慎原
则，在充分考虑股票期权的收益性、流动性及风险特征的前提下，参与股票期权
的投资，以降低投资组合的整体风险。
10、 投资决策制度和投资管理流程
严格的投资决 策 制 度 和 投 资 管 理 流 程 可 以 保 证 本 基 金 投 资 组 合 的 投 资 目 标 、
投资理念和投资策略等贯彻实施。
（1） 、投资决策制度
本基金实行投资决策团队制，强调团队合作，充分发挥集体智慧。本基金管
理人的行业研究员、基金经理等立足本职工作，充分发挥主观能动性，深入到投
资研究的关键环节中，群策群力，争取为基金份额持有人谋取中长期稳定的较高
投资回报。
本基金的投资决策主要依靠严格的投资决策委员会制度来开展工作，定期或
不定期召开投资决策委员会，讨论基金大类资产、股票组合以及重点个股配置，
审议基金的绩效和风险、资产配置建议以及基金经理的基金投资报告，监督基金5-27
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
经理对基金投资报告的执行。
（2） 、投资管理程序
本基金采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。本基金的投资管理程
序如下：
1）研究员提供研究报告，以研究驱动投资
本基金严格实行研究支持投资决策机制，加强研究对投资决策的支持工作，
防止投资决策的随意性。研究员在熟悉基金的投资目标和投资策略基础上，对其
分工的行业和上市公司进行综合研究、深度分析，广泛参考和利用外部研究成
果，拜访政府机构、行业协会等，了解国家宏观经济政策及行业发展状况，调查
上市公司和相关的供应商、终端销售商，考察上市公司真实经营状况，并向投资
决策委员会和基金经理定期或不定期撰写提供宏观经济分析报告、证券市场行情
报告、行业分析报告和发债主体及上市公司研究报告等。
2）投资决策委员会审议并决定基金投资重大事项
投资决策委员会将定期分析投资研究团队所提供的研究报告，在充分讨论宏
观经济、股票和债券市场的基础上，根据基金合同规定的投资目标、投资范围和
投资策略，依据基金管理人的投资管理制度，确定基金的总体投资计划，包括基
金在股票、债券等大类资产的投资比例等重大事项。
3）基金经理构建具体的投资组合
基金经理根据投资决策委员会的资产投资比 例 等 决 议 ， 参 考 研 究 团 队 的 研 究
成果，根据基金合同，依据专业经验进行分析判断，在授权范围内构建具体的投
资组合，进行组合的日常管理。
4）交易部独立执行投资交易指令
基金管理人设置独立的交易部，由基金经理根据投资方案的要求和授权以及
市场的运行特点，作出投资操作的相关决定，向交易部发出交易委托。交易部接
到基金经理的投资指令后，根据有关规定对投资指令的合规性、合理性和有效性
进行检查，确保投资指令在合法、合规的前提下得到高效的执行，对交易情况及
时反馈，对投资指令进行监督；如果市场和个股交易出现异常情况，及时提示基
金经理 。
5）基金绩效评估
基金经理对投资管理策略进行评估，出具自我评估报告。金融工程小组就投5-28
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
资管理进行持续评估，定期提出评估报告，如发现原有的投资分析和投资决策同
市场情况有较大的偏离，立即向主管领导和投资决策委员会报告。投资决策委员
会根据基金经理和金融工程小组的评估报告，对于基金业绩进行评估。基金经理
根据投资决策委员会的意见对投资组合进行调整。
6）基金风险监控
监察稽核部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和实时风险控制，包括
投资集中度、投资组合比例、投资限制、投资权限等交易情况，风险控制委员会
根据市场变化对 基金投资组合进行风险评估，并提出风险防范措施。
7）投资管理程序的调整
基金管理人在保证基金份额持有人利益的前提下，有权根据投资需要和环境
变化，对投资管理的职责分工和程序进行调整，并在 本 招募说明书或其更新中予
以公告。
第 九 部分 业 绩 比 较 基 准
一年期银行定期存款利率(税后)+1%
“ 一年期定期存款利率 ” 是指中国人民银行网站上发布的一年期 “ 金 融 机 构
人民币存款基准利率 ” 。 “ 同期一年期定期存款利率 ” 是指基金存续期内按照每
日一年期定期存款利率逐日累计计算得出的收益率，遇到中国人民银行调整利率
时，自调整生效之日起，采 用调整后的一年期定期存款利率进行计算。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出，或市场上出现更加适用于本基金的业绩比较基准时，本基金管理
人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准
进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，并报中国证监会备案。
基金管 理人 应在 调整 实 施前 2 个工 作日 在指 定媒介 上予 以公 告， 而 无需召 开基金
份额持有人大会审议。 5-29
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
第 十 部分 基 金 的 风 险 收 益 特 征
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币
市场基金、但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高预期风险和中高预期
收益基金。
第 十 一 部 分 基 金 投 资 组 合 报 告
对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完
整性承担个别及连带责任。
基金托管人包 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 复 核 了 本 投 资 组 合 报
告内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本 投 资 组 合 报 告 截 至 时 间 为2016 年9 月30 日 ， 本 报 告 中 所 列 财 务 数 据 未 经 审
计。
1、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 79,763,089.25 10.20
其中： 股票
79,763,089.25 10.20
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
680,074,023.70 86.99
其中： 债券
646,861,023.70 82.74
资产 支持 证券
33,213,000.00 4.25
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,455,312.22 0.83 5-30
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
8 其他资 产
15,531,503.96 1.99
9 合计
781,823,929.13
100.00
2、 报 告期末按行业分类的股票投资组合
2（1）报告期末按行业分类的 境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 8,208,463.35 1.44
B 采 矿 业 - -
C 制造业 54,871,529.53 9.63
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 197,784.04 0.03
F 批发和 零售 业 2,491,059.63 0.44
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
364,582.04 0.06
J
金融业
7,224,273.94 1.27
K
房地产 业
6,235,566.72 1.09
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
169,830.00 0.03
S 综合
- -
合计 79,763,089.25 14.00
3、 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300054 鼎龙股 份 676,281 16,521,544.83 2.90
2 600887 伊利股 份 569,000 9,166,590.00 1.61
3 002299 圣农发 展 327,945 8,208,463.35 1.44
4 600535 天士力 189,985 8,013,567.30 1.41
5 000568 泸州老 窖 205,546 6,388,369.68 1.12
6 600622 嘉宝集 团 387,784 6,235,566.72 1.09
7 601009 南京银 行 559,926 5,744,840.76 1.01 5-31
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
8 002701 奥瑞金 539,800 5,408,796.00 0.95
9 600519 贵州茅 台 16,968 5,054,936.88 0.89
10 002583 海能达 240,900 2,960,661.00 0.52
4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 100,565,000.00 17.66
其中： 政策 性金 融债 100,565,000.00 17.66
4 企业债 券 325,914,972.00 57.22
5 企业短 期融 资券 110,507,000.00 19.40
6 中期票 据 92,304,000.00 16.21
7 可转债 （可 交换 债） 17,570,051.70 3.08
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 646,861,023.70 113.57
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101453022
14 五 矿股
MTN001
500,000 51,840,000.00 9.10
2 120307 12 进出 07 500,000 50,370,000.00 8.84
3 136280 16 北汽 01 500,000 50,250,000.00 8.82
4 160210 16 国开 10 500,000 50,195,000.00 8.81
5 122396 15 时 代债 455,900 48,817,772.00 8.57
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明 细
序
号
证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1589230 15 建元 1A3 300,000 33,213,000.00 5.83
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 5-32
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值 比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股
指期货的投资，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易
活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场
运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管
理人将 充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选
择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
10、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1 ）本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露
等，本基金暂不参与国债期货交易。
（2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3 ）本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11、 投资组合报告附注
（1 ）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部 门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2 ）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3 ）其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 292,752.90
2 应收证 券清 算款 3,500,000.00
3 应收股 利 - 5-33
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
4 应收利 息 11,736,780.63
5 应收申 购款 1,970.43
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,531,503.96
（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 128009 歌尔转 债 10,257,485.60 1.80
2 113008 电气转 债 5,627,667.40 0.99
3 132001 14 宝钢 EB 1,469,771.20 0.26
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（%）
流通受 限情 况说
明
1 600887 伊利股 份 9,166,590.00 1.61 重大事 项
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
5-34
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
第十 二 部分 基 金的 业绩
基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未
来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明
书。
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率 ①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2015 年
（2015 年6
月26 日至 9
月30 日）
-2.50% 0.45% 0.73% 0.01% -3.23% 0.44%
2015 年度 1.80% 0.45% 1.42% 0.01% 0.38% 0.44%
2016 年
（2016 年1
月1 日至 9
月30 日）
2.26% 0.43% 1.65% 0.01% 0.61% 0.42%
自基金合同
生效起至今
（2015 年6
月26 日至
2016 年9 月
30 日）
4.10% 0.44% 3.10% 0.01% 1.00% 0.43%
5-35
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
第十 三部分 基 金费 用 与 税收
一、 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券 、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用；
9 、 按 照 国 家 有 关 规 定 和 《 基 金 合 同 》 约 定 ， 可 以 在 基 金 财 产 中 列 支 的 其 他 费
用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管 理费按前 一 日基金资产 净值的 1.50%年费率计 提。管理 费 的计算方
法如下：
H＝E×1.50%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费 每日计提 ， 按月支付。 由基金管 理 人向基金托 管人发送 管 理费划 款
指令，由基金托管人在复核后于次月 初 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基
金管理人 。若 遇法定节 假日、休息日 等，支付 日期顺延。费 用自动扣 划后，基金管
理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25 % 的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.25 %÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值 5-36
民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
基金托管费 每日计提 ， 按月支付。 由基金管 理 人向基金托 管人发送 基 金托管 费
划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工 作日内从基金财产中一次性支取。 若
遇法定节假日 、休息日 等，支付日期 顺延。费 用自动扣划后 ，基金管 理人应进行核
对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
上述 “一、 基金费用 的 种类中第 3 －9 项费 用 ”，根据有 关法规及 相 应协议 规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1 、 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基
金财产的损失；
2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3 、 《基金合同》生效前的相关费用；
4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
四、基金税收
本 基 金 运 作 过 程 中 涉 及 的 各 纳 税 主 体 ， 其 纳 税 义 务 按 国 家 税 收 法 律 、 法 规 执
行。 5-37
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第十 四部分 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
本更新招募 说明书依 据 《中华人民 共和国证 券 投资基金法 》 、 《公 开募 集证券 投
资基金运作管 理办法》 、 《证券投资基 金销售管 理办法》 、 《 证券投 资 基 金信息披露管
理办法》及其他有关法律法规的要求，对 2016 年 8 月 5 日公布的 《民生加银新战
略灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 》进行了更新，
本更新招募说明书所载内容截止日为 2016 年 12 月 26 日，有关财务 数据和净值表
现截止日为2016 年9 月30 日，主要修改内容如下：
1 、 在 “ 重 要 提 示 ” 中 ， 更 新 了 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 期 以 及 有 关 财 务 数
据和净值表现截止日期。
2、在“第三 部分 基 金 管理人” ，更 新了“ （ 一 ）基金管理人 概况”中 公司办公
地 址 、 组 织 结 构 及 管 理 基 金 情 况 ， 和 “ （ 二 ） 主 要 人 员 情 况 ” 中 公 司 董 事 、 监 事 、
基金经理及投资决策委员会委员变动的相关信息。
3、在“第四部分 基金托管人”中，更新了基金托管人的常规信息。
4、在“第五部分、相关服务机构”中，更新了销售机构的常规信息。
5 、 在 “ 第 九 部 分 、 基 金 的 投 资 ” 中 ， 对 “ 十 、 基 金 投 资 组 合 报 告 ” 内 容 进 行
了更新。
6、对“第十部分、基金的业绩”的相关内容进行了更新。
7 、 在 “ 第 二 十 二 部 分 、 其 他 应 披 露 事 项 ” 中 ， 更 新 了 本 次 更 新 内 容 期 间 的 历
次公告。
民生加 银基 金管 理有 限 公 司
2017 年2 月8 日
